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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-11-15 20:12:33
卫健委:目前国家未对成人高血压诊断标准进行调整
我国高血压诊断标准是否做了调整? 国家卫健委发布消息称,国家对于高血压等疾病诊断标准的制发有规范程序要求。由专业机构、行业学协会、个人等自行发布的指南、共识等,为专家的研究成果,不作为国家疾病诊断标准。关于高血压诊断标准,2005年、2010年、2017年国家卫生行政部门发布的宣传教育要点、防治指南、临床路径等均明确:成人高血压的诊断标准为非同日3次血压超过140/90mmHg。 目前,国家未对成人高血压诊断标准进行调整。国家将继续做好高血压的预防和早期干预,加强高危人群和患者的健康管理,有效减
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华海药业
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-11-15 19:28:46
MLCC专家交流纪要
本文为网传文章,出处不明。文章仅供参考,不作投资依据! 明利威董事长,资深MLCC专家,为国巨在中国大陆最大的代理商,也是三环等国内MLCC厂商的核心代理商。 价格情况: 1)8月104低容价格反弹,主要是供应商调库存,需求没明显改善。 2)近2周,106、226等高容反弹,和以往不同,这次226率先反弹,原因是高容主要是村田和三星,三星主要是106这些低价位的高容,而三环突破了106.代理商担忧三环价格战而对囤货谨慎。从需求上看,上周高容订单增加,并且备货超出正常用量,原因是客户担心价格继续上
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风华高科
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三环集团
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火炬电子
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博迁新材
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宏达电子
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-11-15 19:16:06
【国泰安君】鲁商发展:拟剥离地产业务
【国君化妆品】鲁商发展:拟剥离地产业务 公司公告拟将房地产业务相关资产转让至控股股东鲁商集团,交易如能完成将聚焦化妆品、原料、医药等大健康业务。2021年公司房地产以外业务营收31亿,归母净利润2.5亿:2022年营收25亿、归母约2亿。 此前房地产业务对公司估值压制明显,地产转让后公司有望理顺治理结构,发力化妆品、医药原料等高成长业务。公司化妆品板块研发根基深厚,瑷尔博一品牌多产品发力,双一一天猫官旗同比增速50%,颐莲渠道拓展下有望维持稳健增长。当前公司市值仅80亿对应2023年化妆品+医药
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福瑞达
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-11-15 19:04:18
复合集流体行业点评:复合铝箔率先量产,不影响复合铜箔发展趋势
11月11日,重庆金美新材料科技有限公司(下称“重庆金美”)召开发布会,宣布实现8微米复合铝箔产品量产。据重庆金美介绍,本次量产的8微米复合铝箔是新一代多功能复合铝导电膜产品。该复合铝箔产品主要供应全球动力电池龙头企业客户。 点评: 市场担忧:复合铝箔对复合铜箔产业趋势造成影响,从而降低电镀和磁控溅射设备需求 (1)复合铝箔可能影响复合铜箔发展趋势。复合集流体在被刺穿时,基膜受热断开,连带上方的金属层一起断开并形成开路,能够避免因正负极短路造成的热失控。理论上,正极和负极任何一方使用复合集流体,
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东威科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-11-15 18:49:13
【天风机械】国林科技,三条业务主线齐发力,翻倍空间
业务线1--高品质乙醛酸项目:公司近期主要边际变化为新疆乙醛酸生产项目随着疫情放缓建设进度有所加速 ①公司依托主营臭氧发生器业务采用臭氧氧化顺酐法制备的乙醛酸为晶体乙醛酸,是目前唯一-家具备此类工艺的公司,产品在品质和价格上远超市场上的乙醛酸溶液(中试线产品的销售约市价的2倍)。②中试线产能500吨,扩产项目产能2.5万吨,目前已经开始爬产,估计明年产能利用率可以达到80%左右,对应明年保守净利率约1.2亿元。③生产流程中产生副产物甲酸钾(和乙醛酸约一比一),毛利率较低,对应约0.2亿元利润。④
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国林科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-11-15 18:40:23
长江证券:有色金属行业碳达峰实施方案总结
一、主要目标 “一四五”期间,有色金属用能结构明显优化,再生金属供应占比达到24%以上:“十五五”期间,用能结构大幅改善,电解铝使用可再生能源比例达到30%以上:确保2030年前有色金属行业实现碳达峰。 二、重点任务 1、【优化冶炼产能规模】坚持电解铝产能总量约束;防范铜、铅、锌、氧化铝等冶炼产能盲目扩张:强化工业硅、镁等行业政策引导:提高行业准入门槛。 2、【调整产业结构】1)引导行业高效集约发展;2)推广铝水直接合金化等短流程工艺,到2025年铝水直接合金化比例提高到90%以23)加快低效产
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神火股份
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只买龙头的老司机
2022-11-15 16:48:25
科技巨头集体布局的新赛道,AIGC又是什么?
科技新赛道AIGC开始火了。 首先是,今年8月份,美国科罗拉多州举办的新兴数字艺术家竞赛中,没有绘画基础的参赛者提交AIGC绘画作品《太空歌剧院》,结果却获得了比赛“数字艺术/数字修饰照片”类别一等奖,引起业内风波。 再一个,AIGC领域融资规模快速扩张,甚至已经跑出几家估值超10亿美元的独角兽公司。 10月19日,主打文字生成的AIGC公司Jasper.ai宣布完成1.25亿美元的A轮融资,估值达到15亿美元。 前一日Stability AI宣布获得1.01亿美元,公司宣布会继续研发用于生成图
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2022-11-15 13:57:32
重视信创与利润弹性标的
信创作为明年确定性景气度拐点的赛道,行情远未结束,参考过往预计今年四季度到明年一季度是信创板块政策催化期,最近回调主要来源于存量博弈环境下其余板块政策利好带动修复无需过度担忧。强烈推荐: 新一轮启动龙头先行发酵,优选操作系统板块中国软件; 【中国软件】:目标市值:643亿~781亿元。当前市值417亿,核心推荐。 公司务涵盖操作系统、数据库等核心基础软件业务,是国产操作系统龙头,国产数据库领军,充分受益信创放量。同时PC信创操作系统领域公司凭借差异化的股东背景优势,行业信创对于服务器操作系统需求
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恒生电子
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2022-11-15 13:48:06
首创证券:索通发展,预焙阳极产能持续扩张锂电负极打造第二成长曲线
“北铝南移”加速行业整合升级,公司预焙阳极产能稳步扩张。公司为国内商用预焙阳极龙头,出口量稳居国内第一。“北铝南移”加速行业整合升级,公司把握发展机遇期扩张产能,规划2025年产能达到500万吨,年均增长60万吨。公司采取与客户合资建厂方式,增加客户粘性同时提高产能利用率,吨毛利高于行业平均水平。 锂电负极需求空间广阔,石墨负极打造公司第二增长极。碳中和背景下新能源汽车及储能领域持续高景气度,锂电负极需求空间广阔。公司拟收购欣源股份加速入场负极赛道,并在嘉峪关建设20万吨石墨负极产能项目,全部投
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索通发展
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只买龙头的老司机
2022-11-15 13:41:48
民生证券:半导体板块迎来周期拐点,强推芯片设计
我们于【两周前】【首家提示】半导体板块将迎来库存周期拐点,强Call芯片设计。现已成为市场一致认知,相关个股表现上佳。在此我们将行业逻辑与核心个股概述如下: 前期需求不振,相关公司业绩+库存表现承压; 近期不少下游市场已有边际好转,库存将于 Q4开始去化,虽然景气度全面复苏仍待明年中,但优质标的可提前布局。 周期复苏建议关注手机及家电芯片公司,并积极关注库存去化节奏: 手机:Q4新机发布,手机厂重启拉货,景气度开启弱复苏,上周舜宇发布相关数据,手机镜头出货环比改善,亦论证我们的判断。 【核心标的
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只买龙头的老司机
2022-11-15 10:35:46
【安信机械】建议从以下几个维度选择强阿尔法公司
【安信机械】建议从以下几个维度选择强阿尔法公司 1、提前卡位了新兴产业,受经济周期影响较小; 2、新产品逻辑; 3、受益国产替代,份额占比较低,有较大市占率提升空间的标的。 从子行业的投资顺序上,按照顺序建议关注: ①机床刀具:耗材属性,制造业复苏先行指标。建议关注欧科亿、华锐精密: ②平台化企业:汇川技术、怡合达: ③下游行业偏传统制造业:柏楚电子、国茂股份; ④机床整机:科德数控、海天精工、秦川机床纽威数控。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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只买龙头的老司机
2022-11-15 10:17:14
【申万宏源】短期是博弈,长期是趋势
既然是长期最确定的方向之一,那么买信创可能未必是风险偏好高,可能是中或者低风险偏好。如果短期挫折(任何产业趋势都不会一路坦途),都是可以上车机会。 本轮信创,扩散化显著。原因是整个IT系统都有重构需求且计算机持续低配,即使反弹至今,筹码、估值、业绩仍有相对优势。如果对上一轮信创有“业绩阴影”,可以重点配置 信创相关度较高的白马:金山办公、中控技术、深信服、恒生电子、纳思达等。 先软后硬思路依然成立,基础软件方向里面操作系统和数据库是重点。操作系统是标配,数据库仍然有较大预期差,包括格局、盈利兑现
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只买龙头的老司机
2022-11-15 08:48:29
中信建投:电动车产销及中游排产分析
这两天锂电材料和电池厂减产传言较多,引发市场对电动车需求的担忧,对此我们认为这是典型的认知差,主要系#【春节】和【疫情】对生产扰动的影响: 春节影响 #23年过年早影响12月生产,中游锂电材料→电池→整车生产约1个月的周转周期,而1月22日为春节,制造业工人提早放假,1月中旬起整车会大幅减产,因此12月电池和材料排产减弱,环比11月下降是正常规划,无需过度解读。 #复盘历史,20年1月25日过年,19年12月的电池和材料排产也出现环比下降,23年过年更早,对12月的影响更会提前,21、22年对应
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长城汽车
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只买龙头的老司机
2022-11-15 08:41:44
【中信医药】新冠omicron症状及临床用药专家解读观点总结
【中信医药】新冠omicron症状及临床用药专家解读观点总结 临床治疗使用基础药物比较多,主要用三九感冒灵、快克、止咳宝、连花清瘟2金花清感、京都念慈庵,严重的用免疫球蛋白。(中信医药补充:对应上市公司三九、金石亚药、特一、以岭等)。 治疗干咳用止咳糖浆、京都念慈庵、止咳宝等:阿斯美(复方甲氧那明胶囊)、惠菲宁(美敏伪麻溶液)等; 治疗低热:年轻人多喝水,物理降温。需要药物治疗使用泰诺林(对乙酰氨基酚缓释片),乐松(洛索洛芬钠)22布洛芬,吲哚美辛栓,此外合并细菌感染也会使用抗生素如头孢、莫西沙
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特一药业
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只买龙头的老司机
2022-11-15 08:36:15
国泰君安:重视实施厂商在ERP替代中的产业地位
政策和企业对于ERP替代提出了不同的要求,需要找出折中方案。ERP在本轮信创替换的三类系统中属于第二类,从政策要求的角度而言,并不是要求最严的,但也是属于“应替尽替”。但从企业的角度而言,由于ERP最后的产出是财务报表,过于核心,因此盲目的进行替换可能会存在经营风险。考虑到二者的诉求,我们认为,需要找出一条顺滑的过度途径,既能够完成考核要求,又不至于对企业造成太大的影响。 解构后逐步替换是现阶段最为可行的方案。我们发现,企业的业务在如今的商业环境以及外部影响下,变化越来越快且越来越多样化,这与
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卫健委:目前国家未对成人高血压诊断标准进行调整
我国高血压诊断标准是否做了调整? 国家卫健委发布消息称,国家对于高血压等疾病诊断标准的制发有规范程序要求。由专业机构、行业学协会、个人等自行发布的指南、共识等,为专家的研究成果,不作为国家疾病诊断标准。关于高血压诊断标准,2005年、2010年、2017年国家卫生行政部门发布的宣传教育要点、防治指南、临床路径等均明确:成人高血压的诊断标准为非同日3次血压超过140/90mmHg。 目前,国家未对成人高血压诊断标准进行调整。国家将继续做好高血压的预防和早期干预,加强高危人群和患者的健康管理,有效减
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只买龙头的老司机
2022-11-15 19:28:46
MLCC专家交流纪要
本文为网传文章,出处不明。文章仅供参考,不作投资依据! 明利威董事长,资深MLCC专家,为国巨在中国大陆最大的代理商,也是三环等国内MLCC厂商的核心代理商。 价格情况: 1)8月104低容价格反弹,主要是供应商调库存,需求没明显改善。 2)近2周,106、226等高容反弹,和以往不同,这次226率先反弹,原因是高容主要是村田和三星,三星主要是106这些低价位的高容,而三环突破了106.代理商担忧三环价格战而对囤货谨慎。从需求上看,上周高容订单增加,并且备货超出正常用量,原因是客户担心价格继续上
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2022-11-15 19:16:06
【国泰安君】鲁商发展:拟剥离地产业务
【国君化妆品】鲁商发展:拟剥离地产业务 公司公告拟将房地产业务相关资产转让至控股股东鲁商集团,交易如能完成将聚焦化妆品、原料、医药等大健康业务。2021年公司房地产以外业务营收31亿,归母净利润2.5亿:2022年营收25亿、归母约2亿。 此前房地产业务对公司估值压制明显,地产转让后公司有望理顺治理结构,发力化妆品、医药原料等高成长业务。公司化妆品板块研发根基深厚,瑷尔博一品牌多产品发力,双一一天猫官旗同比增速50%,颐莲渠道拓展下有望维持稳健增长。当前公司市值仅80亿对应2023年化妆品+医药
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只买龙头的老司机
2022-11-15 19:04:18
复合集流体行业点评:复合铝箔率先量产,不影响复合铜箔发展趋势
11月11日,重庆金美新材料科技有限公司(下称“重庆金美”)召开发布会,宣布实现8微米复合铝箔产品量产。据重庆金美介绍,本次量产的8微米复合铝箔是新一代多功能复合铝导电膜产品。该复合铝箔产品主要供应全球动力电池龙头企业客户。 点评: 市场担忧:复合铝箔对复合铜箔产业趋势造成影响,从而降低电镀和磁控溅射设备需求 (1)复合铝箔可能影响复合铜箔发展趋势。复合集流体在被刺穿时,基膜受热断开,连带上方的金属层一起断开并形成开路,能够避免因正负极短路造成的热失控。理论上,正极和负极任何一方使用复合集流体,
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【天风机械】国林科技,三条业务主线齐发力,翻倍空间
业务线1--高品质乙醛酸项目:公司近期主要边际变化为新疆乙醛酸生产项目随着疫情放缓建设进度有所加速 ①公司依托主营臭氧发生器业务采用臭氧氧化顺酐法制备的乙醛酸为晶体乙醛酸,是目前唯一-家具备此类工艺的公司,产品在品质和价格上远超市场上的乙醛酸溶液(中试线产品的销售约市价的2倍)。②中试线产能500吨,扩产项目产能2.5万吨,目前已经开始爬产,估计明年产能利用率可以达到80%左右,对应明年保守净利率约1.2亿元。③生产流程中产生副产物甲酸钾(和乙醛酸约一比一),毛利率较低,对应约0.2亿元利润。④
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长江证券:有色金属行业碳达峰实施方案总结
一、主要目标 “一四五”期间,有色金属用能结构明显优化,再生金属供应占比达到24%以上:“十五五”期间,用能结构大幅改善,电解铝使用可再生能源比例达到30%以上:确保2030年前有色金属行业实现碳达峰。 二、重点任务 1、【优化冶炼产能规模】坚持电解铝产能总量约束;防范铜、铅、锌、氧化铝等冶炼产能盲目扩张:强化工业硅、镁等行业政策引导:提高行业准入门槛。 2、【调整产业结构】1)引导行业高效集约发展;2)推广铝水直接合金化等短流程工艺,到2025年铝水直接合金化比例提高到90%以23)加快低效产
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科技巨头集体布局的新赛道,AIGC又是什么?
科技新赛道AIGC开始火了。 首先是,今年8月份,美国科罗拉多州举办的新兴数字艺术家竞赛中,没有绘画基础的参赛者提交AIGC绘画作品《太空歌剧院》,结果却获得了比赛“数字艺术/数字修饰照片”类别一等奖,引起业内风波。 再一个,AIGC领域融资规模快速扩张,甚至已经跑出几家估值超10亿美元的独角兽公司。 10月19日,主打文字生成的AIGC公司Jasper.ai宣布完成1.25亿美元的A轮融资,估值达到15亿美元。 前一日Stability AI宣布获得1.01亿美元,公司宣布会继续研发用于生成图
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重视信创与利润弹性标的
信创作为明年确定性景气度拐点的赛道,行情远未结束,参考过往预计今年四季度到明年一季度是信创板块政策催化期,最近回调主要来源于存量博弈环境下其余板块政策利好带动修复无需过度担忧。强烈推荐: 新一轮启动龙头先行发酵,优选操作系统板块中国软件; 【中国软件】:目标市值:643亿~781亿元。当前市值417亿,核心推荐。 公司务涵盖操作系统、数据库等核心基础软件业务,是国产操作系统龙头,国产数据库领军,充分受益信创放量。同时PC信创操作系统领域公司凭借差异化的股东背景优势,行业信创对于服务器操作系统需求
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恒生电子
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首创证券:索通发展,预焙阳极产能持续扩张锂电负极打造第二成长曲线
“北铝南移”加速行业整合升级,公司预焙阳极产能稳步扩张。公司为国内商用预焙阳极龙头,出口量稳居国内第一。“北铝南移”加速行业整合升级,公司把握发展机遇期扩张产能,规划2025年产能达到500万吨,年均增长60万吨。公司采取与客户合资建厂方式,增加客户粘性同时提高产能利用率,吨毛利高于行业平均水平。 锂电负极需求空间广阔,石墨负极打造公司第二增长极。碳中和背景下新能源汽车及储能领域持续高景气度,锂电负极需求空间广阔。公司拟收购欣源股份加速入场负极赛道,并在嘉峪关建设20万吨石墨负极产能项目,全部投
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民生证券:半导体板块迎来周期拐点,强推芯片设计
我们于【两周前】【首家提示】半导体板块将迎来库存周期拐点,强Call芯片设计。现已成为市场一致认知,相关个股表现上佳。在此我们将行业逻辑与核心个股概述如下: 前期需求不振,相关公司业绩+库存表现承压; 近期不少下游市场已有边际好转,库存将于 Q4开始去化,虽然景气度全面复苏仍待明年中,但优质标的可提前布局。 周期复苏建议关注手机及家电芯片公司,并积极关注库存去化节奏: 手机:Q4新机发布,手机厂重启拉货,景气度开启弱复苏,上周舜宇发布相关数据,手机镜头出货环比改善,亦论证我们的判断。 【核心标的
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【安信机械】建议从以下几个维度选择强阿尔法公司
【安信机械】建议从以下几个维度选择强阿尔法公司 1、提前卡位了新兴产业,受经济周期影响较小; 2、新产品逻辑; 3、受益国产替代,份额占比较低,有较大市占率提升空间的标的。 从子行业的投资顺序上,按照顺序建议关注: ①机床刀具:耗材属性,制造业复苏先行指标。建议关注欧科亿、华锐精密: ②平台化企业:汇川技术、怡合达: ③下游行业偏传统制造业:柏楚电子、国茂股份; ④机床整机:科德数控、海天精工、秦川机床纽威数控。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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【申万宏源】短期是博弈,长期是趋势
既然是长期最确定的方向之一,那么买信创可能未必是风险偏好高,可能是中或者低风险偏好。如果短期挫折(任何产业趋势都不会一路坦途),都是可以上车机会。 本轮信创,扩散化显著。原因是整个IT系统都有重构需求且计算机持续低配,即使反弹至今,筹码、估值、业绩仍有相对优势。如果对上一轮信创有“业绩阴影”,可以重点配置 信创相关度较高的白马:金山办公、中控技术、深信服、恒生电子、纳思达等。 先软后硬思路依然成立,基础软件方向里面操作系统和数据库是重点。操作系统是标配,数据库仍然有较大预期差,包括格局、盈利兑现
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中信建投:电动车产销及中游排产分析
这两天锂电材料和电池厂减产传言较多,引发市场对电动车需求的担忧,对此我们认为这是典型的认知差,主要系#【春节】和【疫情】对生产扰动的影响: 春节影响 #23年过年早影响12月生产,中游锂电材料→电池→整车生产约1个月的周转周期,而1月22日为春节,制造业工人提早放假,1月中旬起整车会大幅减产,因此12月电池和材料排产减弱,环比11月下降是正常规划,无需过度解读。 #复盘历史,20年1月25日过年,19年12月的电池和材料排产也出现环比下降,23年过年更早,对12月的影响更会提前,21、22年对应
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【中信医药】新冠omicron症状及临床用药专家解读观点总结
【中信医药】新冠omicron症状及临床用药专家解读观点总结 临床治疗使用基础药物比较多,主要用三九感冒灵、快克、止咳宝、连花清瘟2金花清感、京都念慈庵,严重的用免疫球蛋白。(中信医药补充:对应上市公司三九、金石亚药、特一、以岭等)。 治疗干咳用止咳糖浆、京都念慈庵、止咳宝等:阿斯美(复方甲氧那明胶囊)、惠菲宁(美敏伪麻溶液)等; 治疗低热:年轻人多喝水,物理降温。需要药物治疗使用泰诺林(对乙酰氨基酚缓释片),乐松(洛索洛芬钠)22布洛芬,吲哚美辛栓,此外合并细菌感染也会使用抗生素如头孢、莫西沙
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2022-11-15 08:36:15
国泰君安:重视实施厂商在ERP替代中的产业地位
政策和企业对于ERP替代提出了不同的要求,需要找出折中方案。ERP在本轮信创替换的三类系统中属于第二类,从政策要求的角度而言,并不是要求最严的,但也是属于“应替尽替”。但从企业的角度而言,由于ERP最后的产出是财务报表,过于核心,因此盲目的进行替换可能会存在经营风险。考虑到二者的诉求,我们认为,需要找出一条顺滑的过度途径,既能够完成考核要求,又不至于对企业造成太大的影响。 解构后逐步替换是现阶段最为可行的方案。我们发现,企业的业务在如今的商业环境以及外部影响下,变化越来越快且越来越多样化,这与
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-11-15 20:12:33
卫健委:目前国家未对成人高血压诊断标准进行调整
我国高血压诊断标准是否做了调整? 国家卫健委发布消息称,国家对于高血压等疾病诊断标准的制发有规范程序要求。由专业机构、行业学协会、个人等自行发布的指南、共识等,为专家的研究成果,不作为国家疾病诊断标准。关于高血压诊断标准,2005年、2010年、2017年国家卫生行政部门发布的宣传教育要点、防治指南、临床路径等均明确:成人高血压的诊断标准为非同日3次血压超过140/90mmHg。 目前,国家未对成人高血压诊断标准进行调整。国家将继续做好高血压的预防和早期干预,加强高危人群和患者的健康管理,有效减
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华海药业
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戈壁淘金
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2022-11-15 19:28:46
MLCC专家交流纪要
本文为网传文章,出处不明。文章仅供参考,不作投资依据! 明利威董事长,资深MLCC专家,为国巨在中国大陆最大的代理商,也是三环等国内MLCC厂商的核心代理商。 价格情况: 1)8月104低容价格反弹,主要是供应商调库存,需求没明显改善。 2)近2周,106、226等高容反弹,和以往不同,这次226率先反弹,原因是高容主要是村田和三星,三星主要是106这些低价位的高容,而三环突破了106.代理商担忧三环价格战而对囤货谨慎。从需求上看,上周高容订单增加,并且备货超出正常用量,原因是客户担心价格继续上
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博迁新材
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宏达电子
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2022-11-15 19:16:06
【国泰安君】鲁商发展:拟剥离地产业务
【国君化妆品】鲁商发展:拟剥离地产业务 公司公告拟将房地产业务相关资产转让至控股股东鲁商集团,交易如能完成将聚焦化妆品、原料、医药等大健康业务。2021年公司房地产以外业务营收31亿,归母净利润2.5亿:2022年营收25亿、归母约2亿。 此前房地产业务对公司估值压制明显,地产转让后公司有望理顺治理结构,发力化妆品、医药原料等高成长业务。公司化妆品板块研发根基深厚,瑷尔博一品牌多产品发力,双一一天猫官旗同比增速50%,颐莲渠道拓展下有望维持稳健增长。当前公司市值仅80亿对应2023年化妆品+医药
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福瑞达
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2022-11-15 19:04:18
复合集流体行业点评:复合铝箔率先量产,不影响复合铜箔发展趋势
11月11日,重庆金美新材料科技有限公司(下称“重庆金美”)召开发布会,宣布实现8微米复合铝箔产品量产。据重庆金美介绍,本次量产的8微米复合铝箔是新一代多功能复合铝导电膜产品。该复合铝箔产品主要供应全球动力电池龙头企业客户。 点评: 市场担忧:复合铝箔对复合铜箔产业趋势造成影响,从而降低电镀和磁控溅射设备需求 (1)复合铝箔可能影响复合铜箔发展趋势。复合集流体在被刺穿时,基膜受热断开,连带上方的金属层一起断开并形成开路,能够避免因正负极短路造成的热失控。理论上,正极和负极任何一方使用复合集流体,
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2022-11-15 18:49:13
【天风机械】国林科技,三条业务主线齐发力,翻倍空间
业务线1--高品质乙醛酸项目:公司近期主要边际变化为新疆乙醛酸生产项目随着疫情放缓建设进度有所加速 ①公司依托主营臭氧发生器业务采用臭氧氧化顺酐法制备的乙醛酸为晶体乙醛酸,是目前唯一-家具备此类工艺的公司,产品在品质和价格上远超市场上的乙醛酸溶液(中试线产品的销售约市价的2倍)。②中试线产能500吨,扩产项目产能2.5万吨,目前已经开始爬产,估计明年产能利用率可以达到80%左右,对应明年保守净利率约1.2亿元。③生产流程中产生副产物甲酸钾(和乙醛酸约一比一),毛利率较低,对应约0.2亿元利润。④
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国林科技
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2022-11-15 18:40:23
长江证券:有色金属行业碳达峰实施方案总结
一、主要目标 “一四五”期间,有色金属用能结构明显优化,再生金属供应占比达到24%以上:“十五五”期间,用能结构大幅改善,电解铝使用可再生能源比例达到30%以上:确保2030年前有色金属行业实现碳达峰。 二、重点任务 1、【优化冶炼产能规模】坚持电解铝产能总量约束;防范铜、铅、锌、氧化铝等冶炼产能盲目扩张:强化工业硅、镁等行业政策引导:提高行业准入门槛。 2、【调整产业结构】1)引导行业高效集约发展;2)推广铝水直接合金化等短流程工艺,到2025年铝水直接合金化比例提高到90%以23)加快低效产
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神火股份
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2022-11-15 16:48:25
科技巨头集体布局的新赛道,AIGC又是什么?
科技新赛道AIGC开始火了。 首先是,今年8月份,美国科罗拉多州举办的新兴数字艺术家竞赛中,没有绘画基础的参赛者提交AIGC绘画作品《太空歌剧院》,结果却获得了比赛“数字艺术/数字修饰照片”类别一等奖,引起业内风波。 再一个,AIGC领域融资规模快速扩张,甚至已经跑出几家估值超10亿美元的独角兽公司。 10月19日,主打文字生成的AIGC公司Jasper.ai宣布完成1.25亿美元的A轮融资,估值达到15亿美元。 前一日Stability AI宣布获得1.01亿美元,公司宣布会继续研发用于生成图
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重视信创与利润弹性标的
信创作为明年确定性景气度拐点的赛道,行情远未结束,参考过往预计今年四季度到明年一季度是信创板块政策催化期,最近回调主要来源于存量博弈环境下其余板块政策利好带动修复无需过度担忧。强烈推荐: 新一轮启动龙头先行发酵,优选操作系统板块中国软件; 【中国软件】:目标市值:643亿~781亿元。当前市值417亿,核心推荐。 公司务涵盖操作系统、数据库等核心基础软件业务,是国产操作系统龙头,国产数据库领军,充分受益信创放量。同时PC信创操作系统领域公司凭借差异化的股东背景优势,行业信创对于服务器操作系统需求
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中国软件
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恒生电子
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2022-11-15 13:48:06
首创证券:索通发展,预焙阳极产能持续扩张锂电负极打造第二成长曲线
“北铝南移”加速行业整合升级,公司预焙阳极产能稳步扩张。公司为国内商用预焙阳极龙头,出口量稳居国内第一。“北铝南移”加速行业整合升级,公司把握发展机遇期扩张产能,规划2025年产能达到500万吨,年均增长60万吨。公司采取与客户合资建厂方式,增加客户粘性同时提高产能利用率,吨毛利高于行业平均水平。 锂电负极需求空间广阔,石墨负极打造公司第二增长极。碳中和背景下新能源汽车及储能领域持续高景气度,锂电负极需求空间广阔。公司拟收购欣源股份加速入场负极赛道,并在嘉峪关建设20万吨石墨负极产能项目,全部投
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索通发展
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2022-11-15 13:41:48
民生证券:半导体板块迎来周期拐点,强推芯片设计
我们于【两周前】【首家提示】半导体板块将迎来库存周期拐点,强Call芯片设计。现已成为市场一致认知,相关个股表现上佳。在此我们将行业逻辑与核心个股概述如下: 前期需求不振,相关公司业绩+库存表现承压; 近期不少下游市场已有边际好转,库存将于 Q4开始去化,虽然景气度全面复苏仍待明年中,但优质标的可提前布局。 周期复苏建议关注手机及家电芯片公司,并积极关注库存去化节奏: 手机:Q4新机发布,手机厂重启拉货,景气度开启弱复苏,上周舜宇发布相关数据,手机镜头出货环比改善,亦论证我们的判断。 【核心标的
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2022-11-15 10:35:46
【安信机械】建议从以下几个维度选择强阿尔法公司
【安信机械】建议从以下几个维度选择强阿尔法公司 1、提前卡位了新兴产业,受经济周期影响较小; 2、新产品逻辑; 3、受益国产替代,份额占比较低,有较大市占率提升空间的标的。 从子行业的投资顺序上,按照顺序建议关注: ①机床刀具:耗材属性,制造业复苏先行指标。建议关注欧科亿、华锐精密: ②平台化企业:汇川技术、怡合达: ③下游行业偏传统制造业:柏楚电子、国茂股份; ④机床整机:科德数控、海天精工、秦川机床纽威数控。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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2022-11-15 10:17:14
【申万宏源】短期是博弈,长期是趋势
既然是长期最确定的方向之一,那么买信创可能未必是风险偏好高,可能是中或者低风险偏好。如果短期挫折(任何产业趋势都不会一路坦途),都是可以上车机会。 本轮信创,扩散化显著。原因是整个IT系统都有重构需求且计算机持续低配,即使反弹至今,筹码、估值、业绩仍有相对优势。如果对上一轮信创有“业绩阴影”,可以重点配置 信创相关度较高的白马:金山办公、中控技术、深信服、恒生电子、纳思达等。 先软后硬思路依然成立,基础软件方向里面操作系统和数据库是重点。操作系统是标配,数据库仍然有较大预期差,包括格局、盈利兑现
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2022-11-15 08:48:29
中信建投:电动车产销及中游排产分析
这两天锂电材料和电池厂减产传言较多,引发市场对电动车需求的担忧,对此我们认为这是典型的认知差,主要系#【春节】和【疫情】对生产扰动的影响: 春节影响 #23年过年早影响12月生产,中游锂电材料→电池→整车生产约1个月的周转周期,而1月22日为春节,制造业工人提早放假,1月中旬起整车会大幅减产,因此12月电池和材料排产减弱,环比11月下降是正常规划,无需过度解读。 #复盘历史,20年1月25日过年,19年12月的电池和材料排产也出现环比下降,23年过年更早,对12月的影响更会提前,21、22年对应
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戈壁淘金
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2022-11-15 08:41:44
【中信医药】新冠omicron症状及临床用药专家解读观点总结
【中信医药】新冠omicron症状及临床用药专家解读观点总结 临床治疗使用基础药物比较多,主要用三九感冒灵、快克、止咳宝、连花清瘟2金花清感、京都念慈庵,严重的用免疫球蛋白。(中信医药补充:对应上市公司三九、金石亚药、特一、以岭等)。 治疗干咳用止咳糖浆、京都念慈庵、止咳宝等:阿斯美(复方甲氧那明胶囊)、惠菲宁(美敏伪麻溶液)等; 治疗低热:年轻人多喝水,物理降温。需要药物治疗使用泰诺林(对乙酰氨基酚缓释片),乐松(洛索洛芬钠)22布洛芬,吲哚美辛栓,此外合并细菌感染也会使用抗生素如头孢、莫西沙
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特一药业
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国泰君安:重视实施厂商在ERP替代中的产业地位
政策和企业对于ERP替代提出了不同的要求,需要找出折中方案。ERP在本轮信创替换的三类系统中属于第二类,从政策要求的角度而言,并不是要求最严的,但也是属于“应替尽替”。但从企业的角度而言,由于ERP最后的产出是财务报表,过于核心,因此盲目的进行替换可能会存在经营风险。考虑到二者的诉求,我们认为,需要找出一条顺滑的过度途径,既能够完成考核要求,又不至于对企业造成太大的影响。 解构后逐步替换是现阶段最为可行的方案。我们发现,企业的业务在如今的商业环境以及外部影响下,变化越来越快且越来越多样化,这与
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卫健委:目前国家未对成人高血压诊断标准进行调整
我国高血压诊断标准是否做了调整? 国家卫健委发布消息称,国家对于高血压等疾病诊断标准的制发有规范程序要求。由专业机构、行业学协会、个人等自行发布的指南、共识等,为专家的研究成果,不作为国家疾病诊断标准。关于高血压诊断标准,2005年、2010年、2017年国家卫生行政部门发布的宣传教育要点、防治指南、临床路径等均明确:成人高血压的诊断标准为非同日3次血压超过140/90mmHg。 目前,国家未对成人高血压诊断标准进行调整。国家将继续做好高血压的预防和早期干预,加强高危人群和患者的健康管理,有效减
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2022-11-15 19:28:46
MLCC专家交流纪要
本文为网传文章,出处不明。文章仅供参考,不作投资依据! 明利威董事长,资深MLCC专家,为国巨在中国大陆最大的代理商,也是三环等国内MLCC厂商的核心代理商。 价格情况: 1)8月104低容价格反弹,主要是供应商调库存,需求没明显改善。 2)近2周,106、226等高容反弹,和以往不同,这次226率先反弹,原因是高容主要是村田和三星,三星主要是106这些低价位的高容,而三环突破了106.代理商担忧三环价格战而对囤货谨慎。从需求上看,上周高容订单增加,并且备货超出正常用量,原因是客户担心价格继续上
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【国泰安君】鲁商发展:拟剥离地产业务
【国君化妆品】鲁商发展:拟剥离地产业务 公司公告拟将房地产业务相关资产转让至控股股东鲁商集团,交易如能完成将聚焦化妆品、原料、医药等大健康业务。2021年公司房地产以外业务营收31亿,归母净利润2.5亿:2022年营收25亿、归母约2亿。 此前房地产业务对公司估值压制明显,地产转让后公司有望理顺治理结构,发力化妆品、医药原料等高成长业务。公司化妆品板块研发根基深厚,瑷尔博一品牌多产品发力,双一一天猫官旗同比增速50%,颐莲渠道拓展下有望维持稳健增长。当前公司市值仅80亿对应2023年化妆品+医药
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复合集流体行业点评:复合铝箔率先量产,不影响复合铜箔发展趋势
11月11日,重庆金美新材料科技有限公司(下称“重庆金美”)召开发布会,宣布实现8微米复合铝箔产品量产。据重庆金美介绍,本次量产的8微米复合铝箔是新一代多功能复合铝导电膜产品。该复合铝箔产品主要供应全球动力电池龙头企业客户。 点评: 市场担忧:复合铝箔对复合铜箔产业趋势造成影响,从而降低电镀和磁控溅射设备需求 (1)复合铝箔可能影响复合铜箔发展趋势。复合集流体在被刺穿时,基膜受热断开,连带上方的金属层一起断开并形成开路,能够避免因正负极短路造成的热失控。理论上,正极和负极任何一方使用复合集流体,
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【天风机械】国林科技,三条业务主线齐发力,翻倍空间
业务线1--高品质乙醛酸项目:公司近期主要边际变化为新疆乙醛酸生产项目随着疫情放缓建设进度有所加速 ①公司依托主营臭氧发生器业务采用臭氧氧化顺酐法制备的乙醛酸为晶体乙醛酸,是目前唯一-家具备此类工艺的公司,产品在品质和价格上远超市场上的乙醛酸溶液(中试线产品的销售约市价的2倍)。②中试线产能500吨,扩产项目产能2.5万吨,目前已经开始爬产,估计明年产能利用率可以达到80%左右,对应明年保守净利率约1.2亿元。③生产流程中产生副产物甲酸钾(和乙醛酸约一比一),毛利率较低,对应约0.2亿元利润。④
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长江证券:有色金属行业碳达峰实施方案总结
一、主要目标 “一四五”期间,有色金属用能结构明显优化,再生金属供应占比达到24%以上:“十五五”期间,用能结构大幅改善,电解铝使用可再生能源比例达到30%以上:确保2030年前有色金属行业实现碳达峰。 二、重点任务 1、【优化冶炼产能规模】坚持电解铝产能总量约束;防范铜、铅、锌、氧化铝等冶炼产能盲目扩张:强化工业硅、镁等行业政策引导:提高行业准入门槛。 2、【调整产业结构】1)引导行业高效集约发展;2)推广铝水直接合金化等短流程工艺,到2025年铝水直接合金化比例提高到90%以23)加快低效产
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科技巨头集体布局的新赛道,AIGC又是什么?
科技新赛道AIGC开始火了。 首先是,今年8月份,美国科罗拉多州举办的新兴数字艺术家竞赛中,没有绘画基础的参赛者提交AIGC绘画作品《太空歌剧院》,结果却获得了比赛“数字艺术/数字修饰照片”类别一等奖,引起业内风波。 再一个,AIGC领域融资规模快速扩张,甚至已经跑出几家估值超10亿美元的独角兽公司。 10月19日,主打文字生成的AIGC公司Jasper.ai宣布完成1.25亿美元的A轮融资,估值达到15亿美元。 前一日Stability AI宣布获得1.01亿美元,公司宣布会继续研发用于生成图
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重视信创与利润弹性标的
信创作为明年确定性景气度拐点的赛道,行情远未结束,参考过往预计今年四季度到明年一季度是信创板块政策催化期,最近回调主要来源于存量博弈环境下其余板块政策利好带动修复无需过度担忧。强烈推荐: 新一轮启动龙头先行发酵,优选操作系统板块中国软件; 【中国软件】:目标市值:643亿~781亿元。当前市值417亿,核心推荐。 公司务涵盖操作系统、数据库等核心基础软件业务,是国产操作系统龙头,国产数据库领军,充分受益信创放量。同时PC信创操作系统领域公司凭借差异化的股东背景优势,行业信创对于服务器操作系统需求
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首创证券:索通发展,预焙阳极产能持续扩张锂电负极打造第二成长曲线
“北铝南移”加速行业整合升级,公司预焙阳极产能稳步扩张。公司为国内商用预焙阳极龙头,出口量稳居国内第一。“北铝南移”加速行业整合升级,公司把握发展机遇期扩张产能,规划2025年产能达到500万吨,年均增长60万吨。公司采取与客户合资建厂方式,增加客户粘性同时提高产能利用率,吨毛利高于行业平均水平。 锂电负极需求空间广阔,石墨负极打造公司第二增长极。碳中和背景下新能源汽车及储能领域持续高景气度,锂电负极需求空间广阔。公司拟收购欣源股份加速入场负极赛道,并在嘉峪关建设20万吨石墨负极产能项目,全部投
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民生证券:半导体板块迎来周期拐点,强推芯片设计
我们于【两周前】【首家提示】半导体板块将迎来库存周期拐点,强Call芯片设计。现已成为市场一致认知,相关个股表现上佳。在此我们将行业逻辑与核心个股概述如下: 前期需求不振,相关公司业绩+库存表现承压; 近期不少下游市场已有边际好转,库存将于 Q4开始去化,虽然景气度全面复苏仍待明年中,但优质标的可提前布局。 周期复苏建议关注手机及家电芯片公司,并积极关注库存去化节奏: 手机:Q4新机发布,手机厂重启拉货,景气度开启弱复苏,上周舜宇发布相关数据,手机镜头出货环比改善,亦论证我们的判断。 【核心标的
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【安信机械】建议从以下几个维度选择强阿尔法公司
【安信机械】建议从以下几个维度选择强阿尔法公司 1、提前卡位了新兴产业,受经济周期影响较小; 2、新产品逻辑; 3、受益国产替代,份额占比较低,有较大市占率提升空间的标的。 从子行业的投资顺序上,按照顺序建议关注: ①机床刀具:耗材属性,制造业复苏先行指标。建议关注欧科亿、华锐精密: ②平台化企业:汇川技术、怡合达: ③下游行业偏传统制造业:柏楚电子、国茂股份; ④机床整机:科德数控、海天精工、秦川机床纽威数控。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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【申万宏源】短期是博弈,长期是趋势
既然是长期最确定的方向之一,那么买信创可能未必是风险偏好高,可能是中或者低风险偏好。如果短期挫折(任何产业趋势都不会一路坦途),都是可以上车机会。 本轮信创,扩散化显著。原因是整个IT系统都有重构需求且计算机持续低配,即使反弹至今,筹码、估值、业绩仍有相对优势。如果对上一轮信创有“业绩阴影”,可以重点配置 信创相关度较高的白马:金山办公、中控技术、深信服、恒生电子、纳思达等。 先软后硬思路依然成立,基础软件方向里面操作系统和数据库是重点。操作系统是标配,数据库仍然有较大预期差,包括格局、盈利兑现
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中信建投:电动车产销及中游排产分析
这两天锂电材料和电池厂减产传言较多,引发市场对电动车需求的担忧,对此我们认为这是典型的认知差,主要系#【春节】和【疫情】对生产扰动的影响: 春节影响 #23年过年早影响12月生产,中游锂电材料→电池→整车生产约1个月的周转周期,而1月22日为春节,制造业工人提早放假,1月中旬起整车会大幅减产,因此12月电池和材料排产减弱,环比11月下降是正常规划,无需过度解读。 #复盘历史,20年1月25日过年,19年12月的电池和材料排产也出现环比下降,23年过年更早,对12月的影响更会提前,21、22年对应
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【中信医药】新冠omicron症状及临床用药专家解读观点总结
【中信医药】新冠omicron症状及临床用药专家解读观点总结 临床治疗使用基础药物比较多,主要用三九感冒灵、快克、止咳宝、连花清瘟2金花清感、京都念慈庵,严重的用免疫球蛋白。(中信医药补充:对应上市公司三九、金石亚药、特一、以岭等)。 治疗干咳用止咳糖浆、京都念慈庵、止咳宝等:阿斯美(复方甲氧那明胶囊)、惠菲宁(美敏伪麻溶液)等; 治疗低热:年轻人多喝水,物理降温。需要药物治疗使用泰诺林(对乙酰氨基酚缓释片),乐松(洛索洛芬钠)22布洛芬,吲哚美辛栓,此外合并细菌感染也会使用抗生素如头孢、莫西沙
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特一药业
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国泰君安:重视实施厂商在ERP替代中的产业地位
政策和企业对于ERP替代提出了不同的要求,需要找出折中方案。ERP在本轮信创替换的三类系统中属于第二类,从政策要求的角度而言,并不是要求最严的,但也是属于“应替尽替”。但从企业的角度而言,由于ERP最后的产出是财务报表,过于核心,因此盲目的进行替换可能会存在经营风险。考虑到二者的诉求,我们认为,需要找出一条顺滑的过度途径,既能够完成考核要求,又不至于对企业造成太大的影响。 解构后逐步替换是现阶段最为可行的方案。我们发现,企业的业务在如今的商业环境以及外部影响下,变化越来越快且越来越多样化,这与
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2022-11-15 20:12:33
卫健委:目前国家未对成人高血压诊断标准进行调整
我国高血压诊断标准是否做了调整? 国家卫健委发布消息称,国家对于高血压等疾病诊断标准的制发有规范程序要求。由专业机构、行业学协会、个人等自行发布的指南、共识等,为专家的研究成果,不作为国家疾病诊断标准。关于高血压诊断标准,2005年、2010年、2017年国家卫生行政部门发布的宣传教育要点、防治指南、临床路径等均明确:成人高血压的诊断标准为非同日3次血压超过140/90mmHg。 目前,国家未对成人高血压诊断标准进行调整。国家将继续做好高血压的预防和早期干预,加强高危人群和患者的健康管理,有效减
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华海药业
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2022-11-15 19:28:46
MLCC专家交流纪要
本文为网传文章,出处不明。文章仅供参考,不作投资依据! 明利威董事长,资深MLCC专家,为国巨在中国大陆最大的代理商,也是三环等国内MLCC厂商的核心代理商。 价格情况: 1)8月104低容价格反弹,主要是供应商调库存,需求没明显改善。 2)近2周,106、226等高容反弹,和以往不同,这次226率先反弹,原因是高容主要是村田和三星,三星主要是106这些低价位的高容,而三环突破了106.代理商担忧三环价格战而对囤货谨慎。从需求上看,上周高容订单增加,并且备货超出正常用量,原因是客户担心价格继续上
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宏达电子
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2022-11-15 19:16:06
【国泰安君】鲁商发展:拟剥离地产业务
【国君化妆品】鲁商发展:拟剥离地产业务 公司公告拟将房地产业务相关资产转让至控股股东鲁商集团,交易如能完成将聚焦化妆品、原料、医药等大健康业务。2021年公司房地产以外业务营收31亿,归母净利润2.5亿:2022年营收25亿、归母约2亿。 此前房地产业务对公司估值压制明显,地产转让后公司有望理顺治理结构,发力化妆品、医药原料等高成长业务。公司化妆品板块研发根基深厚,瑷尔博一品牌多产品发力,双一一天猫官旗同比增速50%,颐莲渠道拓展下有望维持稳健增长。当前公司市值仅80亿对应2023年化妆品+医药
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福瑞达
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复合集流体行业点评:复合铝箔率先量产,不影响复合铜箔发展趋势
11月11日,重庆金美新材料科技有限公司(下称“重庆金美”)召开发布会,宣布实现8微米复合铝箔产品量产。据重庆金美介绍,本次量产的8微米复合铝箔是新一代多功能复合铝导电膜产品。该复合铝箔产品主要供应全球动力电池龙头企业客户。 点评: 市场担忧:复合铝箔对复合铜箔产业趋势造成影响,从而降低电镀和磁控溅射设备需求 (1)复合铝箔可能影响复合铜箔发展趋势。复合集流体在被刺穿时,基膜受热断开,连带上方的金属层一起断开并形成开路,能够避免因正负极短路造成的热失控。理论上,正极和负极任何一方使用复合集流体,
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【天风机械】国林科技,三条业务主线齐发力,翻倍空间
业务线1--高品质乙醛酸项目:公司近期主要边际变化为新疆乙醛酸生产项目随着疫情放缓建设进度有所加速 ①公司依托主营臭氧发生器业务采用臭氧氧化顺酐法制备的乙醛酸为晶体乙醛酸,是目前唯一-家具备此类工艺的公司,产品在品质和价格上远超市场上的乙醛酸溶液(中试线产品的销售约市价的2倍)。②中试线产能500吨,扩产项目产能2.5万吨,目前已经开始爬产,估计明年产能利用率可以达到80%左右,对应明年保守净利率约1.2亿元。③生产流程中产生副产物甲酸钾(和乙醛酸约一比一),毛利率较低,对应约0.2亿元利润。④
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国林科技
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长江证券:有色金属行业碳达峰实施方案总结
一、主要目标 “一四五”期间,有色金属用能结构明显优化,再生金属供应占比达到24%以上:“十五五”期间,用能结构大幅改善,电解铝使用可再生能源比例达到30%以上:确保2030年前有色金属行业实现碳达峰。 二、重点任务 1、【优化冶炼产能规模】坚持电解铝产能总量约束;防范铜、铅、锌、氧化铝等冶炼产能盲目扩张:强化工业硅、镁等行业政策引导:提高行业准入门槛。 2、【调整产业结构】1)引导行业高效集约发展;2)推广铝水直接合金化等短流程工艺,到2025年铝水直接合金化比例提高到90%以23)加快低效产
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神火股份
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科技巨头集体布局的新赛道,AIGC又是什么?
科技新赛道AIGC开始火了。 首先是,今年8月份,美国科罗拉多州举办的新兴数字艺术家竞赛中,没有绘画基础的参赛者提交AIGC绘画作品《太空歌剧院》,结果却获得了比赛“数字艺术/数字修饰照片”类别一等奖,引起业内风波。 再一个,AIGC领域融资规模快速扩张,甚至已经跑出几家估值超10亿美元的独角兽公司。 10月19日,主打文字生成的AIGC公司Jasper.ai宣布完成1.25亿美元的A轮融资,估值达到15亿美元。 前一日Stability AI宣布获得1.01亿美元,公司宣布会继续研发用于生成图
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重视信创与利润弹性标的
信创作为明年确定性景气度拐点的赛道,行情远未结束,参考过往预计今年四季度到明年一季度是信创板块政策催化期,最近回调主要来源于存量博弈环境下其余板块政策利好带动修复无需过度担忧。强烈推荐: 新一轮启动龙头先行发酵,优选操作系统板块中国软件; 【中国软件】:目标市值:643亿~781亿元。当前市值417亿,核心推荐。 公司务涵盖操作系统、数据库等核心基础软件业务,是国产操作系统龙头,国产数据库领军,充分受益信创放量。同时PC信创操作系统领域公司凭借差异化的股东背景优势,行业信创对于服务器操作系统需求
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首创证券:索通发展,预焙阳极产能持续扩张锂电负极打造第二成长曲线
“北铝南移”加速行业整合升级,公司预焙阳极产能稳步扩张。公司为国内商用预焙阳极龙头,出口量稳居国内第一。“北铝南移”加速行业整合升级,公司把握发展机遇期扩张产能,规划2025年产能达到500万吨,年均增长60万吨。公司采取与客户合资建厂方式,增加客户粘性同时提高产能利用率,吨毛利高于行业平均水平。 锂电负极需求空间广阔,石墨负极打造公司第二增长极。碳中和背景下新能源汽车及储能领域持续高景气度,锂电负极需求空间广阔。公司拟收购欣源股份加速入场负极赛道,并在嘉峪关建设20万吨石墨负极产能项目,全部投
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索通发展
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民生证券:半导体板块迎来周期拐点,强推芯片设计
我们于【两周前】【首家提示】半导体板块将迎来库存周期拐点,强Call芯片设计。现已成为市场一致认知,相关个股表现上佳。在此我们将行业逻辑与核心个股概述如下: 前期需求不振,相关公司业绩+库存表现承压; 近期不少下游市场已有边际好转,库存将于 Q4开始去化,虽然景气度全面复苏仍待明年中,但优质标的可提前布局。 周期复苏建议关注手机及家电芯片公司,并积极关注库存去化节奏: 手机:Q4新机发布,手机厂重启拉货,景气度开启弱复苏,上周舜宇发布相关数据,手机镜头出货环比改善,亦论证我们的判断。 【核心标的
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【安信机械】建议从以下几个维度选择强阿尔法公司
【安信机械】建议从以下几个维度选择强阿尔法公司 1、提前卡位了新兴产业,受经济周期影响较小; 2、新产品逻辑; 3、受益国产替代,份额占比较低,有较大市占率提升空间的标的。 从子行业的投资顺序上,按照顺序建议关注: ①机床刀具:耗材属性,制造业复苏先行指标。建议关注欧科亿、华锐精密: ②平台化企业:汇川技术、怡合达: ③下游行业偏传统制造业:柏楚电子、国茂股份; ④机床整机:科德数控、海天精工、秦川机床纽威数控。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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2022-11-15 10:17:14
【申万宏源】短期是博弈,长期是趋势
既然是长期最确定的方向之一,那么买信创可能未必是风险偏好高,可能是中或者低风险偏好。如果短期挫折(任何产业趋势都不会一路坦途),都是可以上车机会。 本轮信创,扩散化显著。原因是整个IT系统都有重构需求且计算机持续低配,即使反弹至今,筹码、估值、业绩仍有相对优势。如果对上一轮信创有“业绩阴影”,可以重点配置 信创相关度较高的白马:金山办公、中控技术、深信服、恒生电子、纳思达等。 先软后硬思路依然成立,基础软件方向里面操作系统和数据库是重点。操作系统是标配,数据库仍然有较大预期差,包括格局、盈利兑现
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新点软件
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中信建投:电动车产销及中游排产分析
这两天锂电材料和电池厂减产传言较多,引发市场对电动车需求的担忧,对此我们认为这是典型的认知差,主要系#【春节】和【疫情】对生产扰动的影响: 春节影响 #23年过年早影响12月生产,中游锂电材料→电池→整车生产约1个月的周转周期,而1月22日为春节,制造业工人提早放假,1月中旬起整车会大幅减产,因此12月电池和材料排产减弱,环比11月下降是正常规划,无需过度解读。 #复盘历史,20年1月25日过年,19年12月的电池和材料排产也出现环比下降,23年过年更早,对12月的影响更会提前,21、22年对应
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长城汽车
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【中信医药】新冠omicron症状及临床用药专家解读观点总结
【中信医药】新冠omicron症状及临床用药专家解读观点总结 临床治疗使用基础药物比较多,主要用三九感冒灵、快克、止咳宝、连花清瘟2金花清感、京都念慈庵,严重的用免疫球蛋白。(中信医药补充:对应上市公司三九、金石亚药、特一、以岭等)。 治疗干咳用止咳糖浆、京都念慈庵、止咳宝等:阿斯美(复方甲氧那明胶囊)、惠菲宁(美敏伪麻溶液)等; 治疗低热:年轻人多喝水,物理降温。需要药物治疗使用泰诺林(对乙酰氨基酚缓释片),乐松(洛索洛芬钠)22布洛芬,吲哚美辛栓,此外合并细菌感染也会使用抗生素如头孢、莫西沙
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国泰君安:重视实施厂商在ERP替代中的产业地位
政策和企业对于ERP替代提出了不同的要求,需要找出折中方案。ERP在本轮信创替换的三类系统中属于第二类,从政策要求的角度而言,并不是要求最严的,但也是属于“应替尽替”。但从企业的角度而言,由于ERP最后的产出是财务报表,过于核心,因此盲目的进行替换可能会存在经营风险。考虑到二者的诉求,我们认为,需要找出一条顺滑的过度途径,既能够完成考核要求,又不至于对企业造成太大的影响。 解构后逐步替换是现阶段最为可行的方案。我们发现,企业的业务在如今的商业环境以及外部影响下,变化越来越快且越来越多样化,这与
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