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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
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2023-12-09 06:11:01
【兴证非银】我们如何看待基金费率改革新政?
1、降费幅度基本符合预期。《规定》要求被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率,股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍,和此前各地证监局发布的通知基本一致。截止至2023Q3市场剔除规费后,平均净佣金率大约万2.0,按此计算预计佣金整体降幅大约37%左右,回到本轮公募放量前水平。 2、关联方分配比例下调推动佣金分配市场化。《规定》要求一家基金管理人通过一家证券公司进行证券交易的年交易佣金总额,不得超过其当年所有基金证券交易佣金总额的百分之十五,
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2023-12-08 17:04:59
定调明年经济工作!政治局会议释放重磅信号,11大要点抢先看
①明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破,强化宏观政策逆周期和跨周期调节,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。 ②要以科技创新引领现代化产业体系建设,提升产业链供应链韧性和安全水平。 中G中央政治局12月8日召开会议,分析研究2024年经济工作。会议认为,今年是全面贯彻党的20大精神的开局之年,是三年新冠疫情防控转段后经济恢复发展的一年。以习总书记同志为核心的党中央团结带领全党全国各族人民,顶住外部压力、克服内部困难,着力扩大内需、优化结构、提振信心、防范化解风险,我国经济回升向好,高质量发
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2023-12-08 15:14:14
【谷歌大模型爆红后被质疑造假!承认演示视频剪辑过:为了简洁缩短了】
科技巨头谷歌的新大模型Gemini一夜爆红,受到市场看好,但有分析指出,谷歌在Gemini的宣传资料中存在夸大宣传的嫌疑。在Gemini于6日推出后不久,就有网友指出了宣传资料中的一些不妥之处。在推出Gemini后,谷歌发布了一个时长六分钟的演示视频,展现了测试员和Gemini的一些有趣互动,其中包括让Gemini识别图片并用多种语言描述、让Gemini利用一张地图设计智力问答、和Gemini玩杯子游戏和推理小游戏等等。在整个过程中,Gemini的反应速度都非常快,还会生成音频和图片来辅助回答,
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2023-12-08 11:32:44
【民生电子】苹果/华为/Meta高度共振,关注视涯等国产硅基OLED供应链
苹果首代MR头盔率先搭载Micro OLED;此外据wccftech等公开信息,meta和华为正对标苹果开发新一代搭载micro oled的MR产品,苹果正引领硅基OLED行业趋势。 近期传闻:“视涯取代sony成为VP硅基OLED一供”,而据我们产业链验证,视涯对1代VP的硅基oled正在实验开发中、有望在明年成为二供,此外新建第二条12寸产线将为2代VP做测试开发及量产准备。无论何种情况为真,均彰显国内micro oled国产化进程加速: #硅基OLED必要性:空间计算平台(AVP)交互需求
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2023-12-08 10:32:32
推荐算力光模块
# 「231208Gemini算力光模块」 摘要总结 - 谷歌面临的情况及对板块的影响: · 谷歌正面临一些情况,对光模块行业有核心影响; · 今年上半年,光模块围绕谷歌和微软的全面奥运布局展开; · 谷歌在浏览器和安卓系统方面取得了重大胜利,这对系统厂商和手机厂商都有重要影响; · 谷歌的整体能力很强,能解读多模态的复杂场景,对相关产业有利好影响; · 谷歌的研发投入超过了OPPO,这将加剧海外巨头之间的竞争; · 谷歌产业链中受益的标的包括中继续创、太晨光、博创科技和腾景科技。 - 中际旭创
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2023-12-08 09:19:24
【华泰计算机】AI行情节奏判断&标的推荐
Gemini 1.0模型的发布,重新让市场关注大模型能力的突破。目前全球AI产业的核心矛盾点在于:大模型能力上限的突破(等待下一代大模型)。 相比于GPT-4.0,Gemini 1.0最大的变化在于,将视频的处理能力提高到了GPT 4的水平。除此之外,其他能力虽然相比GPT 4有提升,但没有质的变化。 1、美国AI产业进展和突破,是A股AI板块估值的基础,只要美国AI产业在不断推进,AI板块的估值溢价会持续存在。 2、AI行情围绕变化点来展开,之前汇报过,模型变化点:1)多模态,2)端侧。 3、
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2023-12-08 08:09:13
美股收盘:AI概念全面爆发 AMD涨近10% 谷歌涨超5%
①AMD、谷歌率领AI软硬件概念齐涨,三大股指集体飘红; ②郭明錤:iPhone 16或成苹果首款AI手机; ③白宫:将通过行政权力剥夺某些高价药品的专利; ④大摩A股指数基金宣布自购至多20%流通股。 周四的美股市场再度见证了一场由巨头引领的“AI狂热”,谷歌和AMD亮眼的股价表现,也给全球投资者留下了一个开放问题:今年涨了这么多的AI,是否有可能继续成为2024年的投资主线? 截至周四收盘,昨日发布公司史上“最大、最强AI模型Gemini”的谷歌(Alphabet)涨超5%,同样在昨日拿出“
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2023-12-08 07:28:50
中信建投:2024年半导体周期反转在即,终端创新、AI引领新一轮成长
核心观点 在终端创新和AI赋能的加持下,电子板块有望在2024年进入景气上升通道。终端创新方面,手机、PC大盘复苏,折叠屏手机、XR 出货有望高增长,OLED 渗透率提升,AI 手机、AIPC有望催化消费者需求,拉动相关供应链增长。AI赋能方面, AIGC 引发内容生成范式革命,算力需求强劲,GPU、HBM等供应紧缺,国产算力、存储及对应的先进制程、先进封装获益。当前,半导体库存持续去化,部分板块如存储、CIS 触底反弹,2024年有望见到需求回暖。 1、终端创新不断,AI赋能边缘侧应用。IDC
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2023-12-07 23:05:03
私募大佬葛卫东:港股太难了,颠覆投资经验
财联社消息,港股至今身陷泥淖,在本来被憧憬冲刺的日子里创年内新低。连葛卫东都承认,“比A股更难的是港股,颠覆了我三十年的投资经验和知识,就算巴菲特索罗斯来了也一样会被埋。” 今日,港股恒指开市曾低见16157.98点,创今年以来最低,尾市跌幅收窄,全日收跌0.7%,报16345点;国企指数跌0.9%,收5615点;恒生科技指数跌0.7%,收报3720点。大市全日成交额890.37亿港元。 港股何以连跌4年?为何原本对人民币汇率走高敏感的港股错过了过去几周的上涨机会?港股所面临的形势到底有多严峻?
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2023-12-07 22:41:49
【国盛计算机】数据要素建设明显提速
安徽:开展公共数据授权运营。1)12月7日,安徽省数据资源管理局发布《安徽省公共数据授权运营管理办法(试行)》(征求意见稿)。2)数据资源主管部门为授权主体,依法授予加工使用权、产品经营权,不涉及持有权。授权期双方协商,一般不超过3年。3)运营主体在公共数据运营平台上,通过隐私计算、联邦学习、数据模型等安全、合规、可信的方式加工处理公共数据,提供公共数据产品。4)运营主体按照提供的公共数据产品的价值贡献获取合理收益。 海南:大力培育数据要素市场。1)12月5日,海南省人民政府办公厅印发海南省培育
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2023-12-07 19:18:29
【中信汽车】2024投资策略:电动化棋至中局,智能化和出海将接力成长
乘用车:总量稳健增长、出海和细分市场将带来结构性机会 行业已经走出最差时刻,需求和销量总量呈现转暖趋稳态势。预计2023年全年乘用车和新能源乘用车销量将达到2519万辆和870万辆,同比分别增长7%和1%。展望2024年,预计乘用车国内市场销量将保持同比持平,预计海外销量将从2023年的405万辆提升到2024年的525万辆,带动中国乘用车行业销量达到2636万辆,同比+4.6%。出口销量的意义不仅在于销量的增长,还将帮助中国车企获取更丰厚的利润空间,提升盈利能力。预计2024年中国新能源乘用车
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2023-12-07 09:18:48
华泰证券:内部感知中,人形机器人的视觉和听觉较成熟,触觉难度较大
华泰证券发布的研报表示,对标人体的眼/耳/鼻/舌/身,人形机器人同样需要外部感知+内部感知。该行认为,内部感知中,人形机器人的视觉和听觉较成熟,触觉难度较大;外部感知中,扭矩可选品类多,六维力矩传感器技术壁垒高,单台人形机器人需配备多个战术级六轴IMU。 华泰证券的主要观点如下: 对标人体的眼/耳/鼻/舌/身,人形机器人同样需要外部感知+内部感知 对标人体中眼/耳/鼻/舌/身等感知器官,外部感知(获取外部环境信息)中,人形机器人的摄像头等元件充当“眼睛”,实现视觉感知;麦克风充当“耳朵”,实现听
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2023-12-07 09:08:57
NAND大涨价!西部数据开第一枪
全球第四大储存型NAND Flash供应商西部数据(WD)对客户发出涨价通知信,强调未来几季NAND芯片产品价格将呈现周期性上涨,接下累计涨幅上看55%,凸显此波NAND芯片报价涨势锐不可挡,威刚、十铨、宇瞻、创见、群联等中国台湾厂商低价库存满手,将大赚涨价财。 NAND芯片市场景气自2022下半年起转弱,报价直直落,相关厂商运营陷入困境。ui这三星、铠侠、SK海力士、西部数据、美光等指标厂大幅减产,加上手机等终端应用陆续回稳重起拉货潮,带动NAND芯片市况谷底翻扬。 现阶段业界多看好报价止跌回
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2023-12-07 08:37:37
【天风通信】英伟达拟为中国市场提供新芯片,算力AI产业链持续发展繁荣,持续看好算力板块
英伟达CEO黄仁勋12月6日表示,在生产“最好的”人工智能芯片的竞赛中,华为是英伟达“非常强大”的竞争对手之一。英伟达正在与美国政府密切合作,确保面向中国市场的新芯片符合出口限制。 1、推进国内AI产业链持续发展:国内算力需求持续紧缺,算力资源 重要性突显,英伟达面向国内推出新芯片产品,将推动国内AI产业链持续更好发展,AI军备竞赛时代,算力资源将赋能AI模型及应用持续发展迭代,国内AI大模型产业持续追赶,推动产业链繁荣。 2、算力需求持续旺盛,解决算力租赁供给问题:目前整体对于算力的需求十分旺
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2023-12-07 08:19:01
谷歌Gemini模型发布,AI进入多模态时代
12月2日,据The Information信息,由于”无法可靠地处理一些非英语查询”,Google原定于下周举行的一系列 Gemini 发布会取消,模型的发布推迟到24年1月。 12月6日,Google官方Blog突然宣布Gemini发布。延续了PaLM 2定下的多种参数基调,Gemini分为:1)Gemini Ultra,最大、最有能力的模型,适用于高度复杂的任务;2)Gemini Pro,可扩展各种任务的最佳模型;3)Gemini Nano,高效的终端任务模型。 模型性能:Gemini在3
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【兴证非银】我们如何看待基金费率改革新政?
1、降费幅度基本符合预期。《规定》要求被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率,股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍,和此前各地证监局发布的通知基本一致。截止至2023Q3市场剔除规费后,平均净佣金率大约万2.0,按此计算预计佣金整体降幅大约37%左右,回到本轮公募放量前水平。 2、关联方分配比例下调推动佣金分配市场化。《规定》要求一家基金管理人通过一家证券公司进行证券交易的年交易佣金总额,不得超过其当年所有基金证券交易佣金总额的百分之十五,
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定调明年经济工作!政治局会议释放重磅信号,11大要点抢先看
①明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破,强化宏观政策逆周期和跨周期调节,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。 ②要以科技创新引领现代化产业体系建设,提升产业链供应链韧性和安全水平。 中G中央政治局12月8日召开会议,分析研究2024年经济工作。会议认为,今年是全面贯彻党的20大精神的开局之年,是三年新冠疫情防控转段后经济恢复发展的一年。以习总书记同志为核心的党中央团结带领全党全国各族人民,顶住外部压力、克服内部困难,着力扩大内需、优化结构、提振信心、防范化解风险,我国经济回升向好,高质量发
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【谷歌大模型爆红后被质疑造假!承认演示视频剪辑过:为了简洁缩短了】
科技巨头谷歌的新大模型Gemini一夜爆红,受到市场看好,但有分析指出,谷歌在Gemini的宣传资料中存在夸大宣传的嫌疑。在Gemini于6日推出后不久,就有网友指出了宣传资料中的一些不妥之处。在推出Gemini后,谷歌发布了一个时长六分钟的演示视频,展现了测试员和Gemini的一些有趣互动,其中包括让Gemini识别图片并用多种语言描述、让Gemini利用一张地图设计智力问答、和Gemini玩杯子游戏和推理小游戏等等。在整个过程中,Gemini的反应速度都非常快,还会生成音频和图片来辅助回答,
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【民生电子】苹果/华为/Meta高度共振,关注视涯等国产硅基OLED供应链
苹果首代MR头盔率先搭载Micro OLED;此外据wccftech等公开信息,meta和华为正对标苹果开发新一代搭载micro oled的MR产品,苹果正引领硅基OLED行业趋势。 近期传闻:“视涯取代sony成为VP硅基OLED一供”,而据我们产业链验证,视涯对1代VP的硅基oled正在实验开发中、有望在明年成为二供,此外新建第二条12寸产线将为2代VP做测试开发及量产准备。无论何种情况为真,均彰显国内micro oled国产化进程加速: #硅基OLED必要性:空间计算平台(AVP)交互需求
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【华泰计算机】AI行情节奏判断&标的推荐
Gemini 1.0模型的发布,重新让市场关注大模型能力的突破。目前全球AI产业的核心矛盾点在于:大模型能力上限的突破(等待下一代大模型)。 相比于GPT-4.0,Gemini 1.0最大的变化在于,将视频的处理能力提高到了GPT 4的水平。除此之外,其他能力虽然相比GPT 4有提升,但没有质的变化。 1、美国AI产业进展和突破,是A股AI板块估值的基础,只要美国AI产业在不断推进,AI板块的估值溢价会持续存在。 2、AI行情围绕变化点来展开,之前汇报过,模型变化点:1)多模态,2)端侧。 3、
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中信建投:2024年半导体周期反转在即,终端创新、AI引领新一轮成长
核心观点 在终端创新和AI赋能的加持下,电子板块有望在2024年进入景气上升通道。终端创新方面,手机、PC大盘复苏,折叠屏手机、XR 出货有望高增长,OLED 渗透率提升,AI 手机、AIPC有望催化消费者需求,拉动相关供应链增长。AI赋能方面, AIGC 引发内容生成范式革命,算力需求强劲,GPU、HBM等供应紧缺,国产算力、存储及对应的先进制程、先进封装获益。当前,半导体库存持续去化,部分板块如存储、CIS 触底反弹,2024年有望见到需求回暖。 1、终端创新不断,AI赋能边缘侧应用。IDC
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私募大佬葛卫东:港股太难了,颠覆投资经验
财联社消息,港股至今身陷泥淖,在本来被憧憬冲刺的日子里创年内新低。连葛卫东都承认,“比A股更难的是港股,颠覆了我三十年的投资经验和知识,就算巴菲特索罗斯来了也一样会被埋。” 今日,港股恒指开市曾低见16157.98点,创今年以来最低,尾市跌幅收窄,全日收跌0.7%,报16345点;国企指数跌0.9%,收5615点;恒生科技指数跌0.7%,收报3720点。大市全日成交额890.37亿港元。 港股何以连跌4年?为何原本对人民币汇率走高敏感的港股错过了过去几周的上涨机会?港股所面临的形势到底有多严峻?
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【国盛计算机】数据要素建设明显提速
安徽:开展公共数据授权运营。1)12月7日,安徽省数据资源管理局发布《安徽省公共数据授权运营管理办法(试行)》(征求意见稿)。2)数据资源主管部门为授权主体,依法授予加工使用权、产品经营权,不涉及持有权。授权期双方协商,一般不超过3年。3)运营主体在公共数据运营平台上,通过隐私计算、联邦学习、数据模型等安全、合规、可信的方式加工处理公共数据,提供公共数据产品。4)运营主体按照提供的公共数据产品的价值贡献获取合理收益。 海南:大力培育数据要素市场。1)12月5日,海南省人民政府办公厅印发海南省培育
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【中信汽车】2024投资策略:电动化棋至中局,智能化和出海将接力成长
乘用车:总量稳健增长、出海和细分市场将带来结构性机会 行业已经走出最差时刻,需求和销量总量呈现转暖趋稳态势。预计2023年全年乘用车和新能源乘用车销量将达到2519万辆和870万辆,同比分别增长7%和1%。展望2024年,预计乘用车国内市场销量将保持同比持平,预计海外销量将从2023年的405万辆提升到2024年的525万辆,带动中国乘用车行业销量达到2636万辆,同比+4.6%。出口销量的意义不仅在于销量的增长,还将帮助中国车企获取更丰厚的利润空间,提升盈利能力。预计2024年中国新能源乘用车
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华泰证券:内部感知中,人形机器人的视觉和听觉较成熟,触觉难度较大
华泰证券发布的研报表示,对标人体的眼/耳/鼻/舌/身,人形机器人同样需要外部感知+内部感知。该行认为,内部感知中,人形机器人的视觉和听觉较成熟,触觉难度较大;外部感知中,扭矩可选品类多,六维力矩传感器技术壁垒高,单台人形机器人需配备多个战术级六轴IMU。 华泰证券的主要观点如下: 对标人体的眼/耳/鼻/舌/身,人形机器人同样需要外部感知+内部感知 对标人体中眼/耳/鼻/舌/身等感知器官,外部感知(获取外部环境信息)中,人形机器人的摄像头等元件充当“眼睛”,实现视觉感知;麦克风充当“耳朵”,实现听
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全球第四大储存型NAND Flash供应商西部数据(WD)对客户发出涨价通知信,强调未来几季NAND芯片产品价格将呈现周期性上涨,接下累计涨幅上看55%,凸显此波NAND芯片报价涨势锐不可挡,威刚、十铨、宇瞻、创见、群联等中国台湾厂商低价库存满手,将大赚涨价财。 NAND芯片市场景气自2022下半年起转弱,报价直直落,相关厂商运营陷入困境。ui这三星、铠侠、SK海力士、西部数据、美光等指标厂大幅减产,加上手机等终端应用陆续回稳重起拉货潮,带动NAND芯片市况谷底翻扬。 现阶段业界多看好报价止跌回
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【天风通信】英伟达拟为中国市场提供新芯片,算力AI产业链持续发展繁荣,持续看好算力板块
英伟达CEO黄仁勋12月6日表示,在生产“最好的”人工智能芯片的竞赛中,华为是英伟达“非常强大”的竞争对手之一。英伟达正在与美国政府密切合作,确保面向中国市场的新芯片符合出口限制。 1、推进国内AI产业链持续发展:国内算力需求持续紧缺,算力资源 重要性突显,英伟达面向国内推出新芯片产品,将推动国内AI产业链持续更好发展,AI军备竞赛时代,算力资源将赋能AI模型及应用持续发展迭代,国内AI大模型产业持续追赶,推动产业链繁荣。 2、算力需求持续旺盛,解决算力租赁供给问题:目前整体对于算力的需求十分旺
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谷歌Gemini模型发布,AI进入多模态时代
12月2日,据The Information信息,由于”无法可靠地处理一些非英语查询”,Google原定于下周举行的一系列 Gemini 发布会取消,模型的发布推迟到24年1月。 12月6日,Google官方Blog突然宣布Gemini发布。延续了PaLM 2定下的多种参数基调,Gemini分为:1)Gemini Ultra,最大、最有能力的模型,适用于高度复杂的任务;2)Gemini Pro,可扩展各种任务的最佳模型;3)Gemini Nano,高效的终端任务模型。 模型性能:Gemini在3
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【兴证非银】我们如何看待基金费率改革新政?
1、降费幅度基本符合预期。《规定》要求被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率,股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍,和此前各地证监局发布的通知基本一致。截止至2023Q3市场剔除规费后,平均净佣金率大约万2.0,按此计算预计佣金整体降幅大约37%左右,回到本轮公募放量前水平。 2、关联方分配比例下调推动佣金分配市场化。《规定》要求一家基金管理人通过一家证券公司进行证券交易的年交易佣金总额,不得超过其当年所有基金证券交易佣金总额的百分之十五,
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定调明年经济工作!政治局会议释放重磅信号,11大要点抢先看
①明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破,强化宏观政策逆周期和跨周期调节,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。 ②要以科技创新引领现代化产业体系建设,提升产业链供应链韧性和安全水平。 中G中央政治局12月8日召开会议,分析研究2024年经济工作。会议认为,今年是全面贯彻党的20大精神的开局之年,是三年新冠疫情防控转段后经济恢复发展的一年。以习总书记同志为核心的党中央团结带领全党全国各族人民,顶住外部压力、克服内部困难,着力扩大内需、优化结构、提振信心、防范化解风险,我国经济回升向好,高质量发
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【谷歌大模型爆红后被质疑造假!承认演示视频剪辑过:为了简洁缩短了】
科技巨头谷歌的新大模型Gemini一夜爆红,受到市场看好,但有分析指出,谷歌在Gemini的宣传资料中存在夸大宣传的嫌疑。在Gemini于6日推出后不久,就有网友指出了宣传资料中的一些不妥之处。在推出Gemini后,谷歌发布了一个时长六分钟的演示视频,展现了测试员和Gemini的一些有趣互动,其中包括让Gemini识别图片并用多种语言描述、让Gemini利用一张地图设计智力问答、和Gemini玩杯子游戏和推理小游戏等等。在整个过程中,Gemini的反应速度都非常快,还会生成音频和图片来辅助回答,
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【民生电子】苹果/华为/Meta高度共振,关注视涯等国产硅基OLED供应链
苹果首代MR头盔率先搭载Micro OLED;此外据wccftech等公开信息,meta和华为正对标苹果开发新一代搭载micro oled的MR产品,苹果正引领硅基OLED行业趋势。 近期传闻:“视涯取代sony成为VP硅基OLED一供”,而据我们产业链验证,视涯对1代VP的硅基oled正在实验开发中、有望在明年成为二供,此外新建第二条12寸产线将为2代VP做测试开发及量产准备。无论何种情况为真,均彰显国内micro oled国产化进程加速: #硅基OLED必要性:空间计算平台(AVP)交互需求
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推荐算力光模块
# 「231208Gemini算力光模块」 摘要总结 - 谷歌面临的情况及对板块的影响: · 谷歌正面临一些情况,对光模块行业有核心影响; · 今年上半年,光模块围绕谷歌和微软的全面奥运布局展开; · 谷歌在浏览器和安卓系统方面取得了重大胜利,这对系统厂商和手机厂商都有重要影响; · 谷歌的整体能力很强,能解读多模态的复杂场景,对相关产业有利好影响; · 谷歌的研发投入超过了OPPO,这将加剧海外巨头之间的竞争; · 谷歌产业链中受益的标的包括中继续创、太晨光、博创科技和腾景科技。 - 中际旭创
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【华泰计算机】AI行情节奏判断&标的推荐
Gemini 1.0模型的发布,重新让市场关注大模型能力的突破。目前全球AI产业的核心矛盾点在于:大模型能力上限的突破(等待下一代大模型)。 相比于GPT-4.0,Gemini 1.0最大的变化在于,将视频的处理能力提高到了GPT 4的水平。除此之外,其他能力虽然相比GPT 4有提升,但没有质的变化。 1、美国AI产业进展和突破,是A股AI板块估值的基础,只要美国AI产业在不断推进,AI板块的估值溢价会持续存在。 2、AI行情围绕变化点来展开,之前汇报过,模型变化点:1)多模态,2)端侧。 3、
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美股收盘:AI概念全面爆发 AMD涨近10% 谷歌涨超5%
①AMD、谷歌率领AI软硬件概念齐涨,三大股指集体飘红; ②郭明錤:iPhone 16或成苹果首款AI手机; ③白宫:将通过行政权力剥夺某些高价药品的专利; ④大摩A股指数基金宣布自购至多20%流通股。 周四的美股市场再度见证了一场由巨头引领的“AI狂热”,谷歌和AMD亮眼的股价表现,也给全球投资者留下了一个开放问题:今年涨了这么多的AI,是否有可能继续成为2024年的投资主线? 截至周四收盘,昨日发布公司史上“最大、最强AI模型Gemini”的谷歌(Alphabet)涨超5%,同样在昨日拿出“
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中信建投:2024年半导体周期反转在即,终端创新、AI引领新一轮成长
核心观点 在终端创新和AI赋能的加持下,电子板块有望在2024年进入景气上升通道。终端创新方面,手机、PC大盘复苏,折叠屏手机、XR 出货有望高增长,OLED 渗透率提升,AI 手机、AIPC有望催化消费者需求,拉动相关供应链增长。AI赋能方面, AIGC 引发内容生成范式革命,算力需求强劲,GPU、HBM等供应紧缺,国产算力、存储及对应的先进制程、先进封装获益。当前,半导体库存持续去化,部分板块如存储、CIS 触底反弹,2024年有望见到需求回暖。 1、终端创新不断,AI赋能边缘侧应用。IDC
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私募大佬葛卫东:港股太难了,颠覆投资经验
财联社消息,港股至今身陷泥淖,在本来被憧憬冲刺的日子里创年内新低。连葛卫东都承认,“比A股更难的是港股,颠覆了我三十年的投资经验和知识,就算巴菲特索罗斯来了也一样会被埋。” 今日,港股恒指开市曾低见16157.98点,创今年以来最低,尾市跌幅收窄,全日收跌0.7%,报16345点;国企指数跌0.9%,收5615点;恒生科技指数跌0.7%,收报3720点。大市全日成交额890.37亿港元。 港股何以连跌4年?为何原本对人民币汇率走高敏感的港股错过了过去几周的上涨机会?港股所面临的形势到底有多严峻?
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【国盛计算机】数据要素建设明显提速
安徽:开展公共数据授权运营。1)12月7日,安徽省数据资源管理局发布《安徽省公共数据授权运营管理办法(试行)》(征求意见稿)。2)数据资源主管部门为授权主体,依法授予加工使用权、产品经营权,不涉及持有权。授权期双方协商,一般不超过3年。3)运营主体在公共数据运营平台上,通过隐私计算、联邦学习、数据模型等安全、合规、可信的方式加工处理公共数据,提供公共数据产品。4)运营主体按照提供的公共数据产品的价值贡献获取合理收益。 海南:大力培育数据要素市场。1)12月5日,海南省人民政府办公厅印发海南省培育
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【中信汽车】2024投资策略:电动化棋至中局,智能化和出海将接力成长
乘用车:总量稳健增长、出海和细分市场将带来结构性机会 行业已经走出最差时刻,需求和销量总量呈现转暖趋稳态势。预计2023年全年乘用车和新能源乘用车销量将达到2519万辆和870万辆,同比分别增长7%和1%。展望2024年,预计乘用车国内市场销量将保持同比持平,预计海外销量将从2023年的405万辆提升到2024年的525万辆,带动中国乘用车行业销量达到2636万辆,同比+4.6%。出口销量的意义不仅在于销量的增长,还将帮助中国车企获取更丰厚的利润空间,提升盈利能力。预计2024年中国新能源乘用车
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华泰证券:内部感知中,人形机器人的视觉和听觉较成熟,触觉难度较大
华泰证券发布的研报表示,对标人体的眼/耳/鼻/舌/身,人形机器人同样需要外部感知+内部感知。该行认为,内部感知中,人形机器人的视觉和听觉较成熟,触觉难度较大;外部感知中,扭矩可选品类多,六维力矩传感器技术壁垒高,单台人形机器人需配备多个战术级六轴IMU。 华泰证券的主要观点如下: 对标人体的眼/耳/鼻/舌/身,人形机器人同样需要外部感知+内部感知 对标人体中眼/耳/鼻/舌/身等感知器官,外部感知(获取外部环境信息)中,人形机器人的摄像头等元件充当“眼睛”,实现视觉感知;麦克风充当“耳朵”,实现听
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NAND大涨价!西部数据开第一枪
全球第四大储存型NAND Flash供应商西部数据(WD)对客户发出涨价通知信,强调未来几季NAND芯片产品价格将呈现周期性上涨,接下累计涨幅上看55%,凸显此波NAND芯片报价涨势锐不可挡,威刚、十铨、宇瞻、创见、群联等中国台湾厂商低价库存满手,将大赚涨价财。 NAND芯片市场景气自2022下半年起转弱,报价直直落,相关厂商运营陷入困境。ui这三星、铠侠、SK海力士、西部数据、美光等指标厂大幅减产,加上手机等终端应用陆续回稳重起拉货潮,带动NAND芯片市况谷底翻扬。 现阶段业界多看好报价止跌回
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【天风通信】英伟达拟为中国市场提供新芯片,算力AI产业链持续发展繁荣,持续看好算力板块
英伟达CEO黄仁勋12月6日表示,在生产“最好的”人工智能芯片的竞赛中,华为是英伟达“非常强大”的竞争对手之一。英伟达正在与美国政府密切合作,确保面向中国市场的新芯片符合出口限制。 1、推进国内AI产业链持续发展:国内算力需求持续紧缺,算力资源 重要性突显,英伟达面向国内推出新芯片产品,将推动国内AI产业链持续更好发展,AI军备竞赛时代,算力资源将赋能AI模型及应用持续发展迭代,国内AI大模型产业持续追赶,推动产业链繁荣。 2、算力需求持续旺盛,解决算力租赁供给问题:目前整体对于算力的需求十分旺
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谷歌Gemini模型发布,AI进入多模态时代
12月2日,据The Information信息,由于”无法可靠地处理一些非英语查询”,Google原定于下周举行的一系列 Gemini 发布会取消,模型的发布推迟到24年1月。 12月6日,Google官方Blog突然宣布Gemini发布。延续了PaLM 2定下的多种参数基调,Gemini分为:1)Gemini Ultra,最大、最有能力的模型,适用于高度复杂的任务;2)Gemini Pro,可扩展各种任务的最佳模型;3)Gemini Nano,高效的终端任务模型。 模型性能:Gemini在3
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【兴证非银】我们如何看待基金费率改革新政?
1、降费幅度基本符合预期。《规定》要求被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率,股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍,和此前各地证监局发布的通知基本一致。截止至2023Q3市场剔除规费后,平均净佣金率大约万2.0,按此计算预计佣金整体降幅大约37%左右,回到本轮公募放量前水平。 2、关联方分配比例下调推动佣金分配市场化。《规定》要求一家基金管理人通过一家证券公司进行证券交易的年交易佣金总额,不得超过其当年所有基金证券交易佣金总额的百分之十五,
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【谷歌大模型爆红后被质疑造假!承认演示视频剪辑过:为了简洁缩短了】
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中信建投:2024年半导体周期反转在即,终端创新、AI引领新一轮成长
核心观点 在终端创新和AI赋能的加持下,电子板块有望在2024年进入景气上升通道。终端创新方面,手机、PC大盘复苏,折叠屏手机、XR 出货有望高增长,OLED 渗透率提升,AI 手机、AIPC有望催化消费者需求,拉动相关供应链增长。AI赋能方面, AIGC 引发内容生成范式革命,算力需求强劲,GPU、HBM等供应紧缺,国产算力、存储及对应的先进制程、先进封装获益。当前,半导体库存持续去化,部分板块如存储、CIS 触底反弹,2024年有望见到需求回暖。 1、终端创新不断,AI赋能边缘侧应用。IDC
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财联社消息,港股至今身陷泥淖,在本来被憧憬冲刺的日子里创年内新低。连葛卫东都承认,“比A股更难的是港股,颠覆了我三十年的投资经验和知识,就算巴菲特索罗斯来了也一样会被埋。” 今日,港股恒指开市曾低见16157.98点,创今年以来最低,尾市跌幅收窄,全日收跌0.7%,报16345点;国企指数跌0.9%,收5615点;恒生科技指数跌0.7%,收报3720点。大市全日成交额890.37亿港元。 港股何以连跌4年?为何原本对人民币汇率走高敏感的港股错过了过去几周的上涨机会?港股所面临的形势到底有多严峻?
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【中信汽车】2024投资策略:电动化棋至中局,智能化和出海将接力成长
乘用车:总量稳健增长、出海和细分市场将带来结构性机会 行业已经走出最差时刻,需求和销量总量呈现转暖趋稳态势。预计2023年全年乘用车和新能源乘用车销量将达到2519万辆和870万辆,同比分别增长7%和1%。展望2024年,预计乘用车国内市场销量将保持同比持平,预计海外销量将从2023年的405万辆提升到2024年的525万辆,带动中国乘用车行业销量达到2636万辆,同比+4.6%。出口销量的意义不仅在于销量的增长,还将帮助中国车企获取更丰厚的利润空间,提升盈利能力。预计2024年中国新能源乘用车
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华泰证券:内部感知中,人形机器人的视觉和听觉较成熟,触觉难度较大
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谷歌Gemini模型发布,AI进入多模态时代
12月2日,据The Information信息,由于”无法可靠地处理一些非英语查询”,Google原定于下周举行的一系列 Gemini 发布会取消,模型的发布推迟到24年1月。 12月6日,Google官方Blog突然宣布Gemini发布。延续了PaLM 2定下的多种参数基调,Gemini分为:1)Gemini Ultra,最大、最有能力的模型,适用于高度复杂的任务;2)Gemini Pro,可扩展各种任务的最佳模型;3)Gemini Nano,高效的终端任务模型。 模型性能:Gemini在3
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【兴证非银】我们如何看待基金费率改革新政?
1、降费幅度基本符合预期。《规定》要求被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率,股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍,和此前各地证监局发布的通知基本一致。截止至2023Q3市场剔除规费后,平均净佣金率大约万2.0,按此计算预计佣金整体降幅大约37%左右,回到本轮公募放量前水平。 2、关联方分配比例下调推动佣金分配市场化。《规定》要求一家基金管理人通过一家证券公司进行证券交易的年交易佣金总额,不得超过其当年所有基金证券交易佣金总额的百分之十五,
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2023-12-08 17:04:59
定调明年经济工作!政治局会议释放重磅信号,11大要点抢先看
①明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破,强化宏观政策逆周期和跨周期调节,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。 ②要以科技创新引领现代化产业体系建设,提升产业链供应链韧性和安全水平。 中G中央政治局12月8日召开会议,分析研究2024年经济工作。会议认为,今年是全面贯彻党的20大精神的开局之年,是三年新冠疫情防控转段后经济恢复发展的一年。以习总书记同志为核心的党中央团结带领全党全国各族人民,顶住外部压力、克服内部困难,着力扩大内需、优化结构、提振信心、防范化解风险,我国经济回升向好,高质量发
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2023-12-08 15:14:14
【谷歌大模型爆红后被质疑造假!承认演示视频剪辑过:为了简洁缩短了】
科技巨头谷歌的新大模型Gemini一夜爆红,受到市场看好,但有分析指出,谷歌在Gemini的宣传资料中存在夸大宣传的嫌疑。在Gemini于6日推出后不久,就有网友指出了宣传资料中的一些不妥之处。在推出Gemini后,谷歌发布了一个时长六分钟的演示视频,展现了测试员和Gemini的一些有趣互动,其中包括让Gemini识别图片并用多种语言描述、让Gemini利用一张地图设计智力问答、和Gemini玩杯子游戏和推理小游戏等等。在整个过程中,Gemini的反应速度都非常快,还会生成音频和图片来辅助回答,
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2023-12-08 11:32:44
【民生电子】苹果/华为/Meta高度共振,关注视涯等国产硅基OLED供应链
苹果首代MR头盔率先搭载Micro OLED;此外据wccftech等公开信息,meta和华为正对标苹果开发新一代搭载micro oled的MR产品,苹果正引领硅基OLED行业趋势。 近期传闻:“视涯取代sony成为VP硅基OLED一供”,而据我们产业链验证,视涯对1代VP的硅基oled正在实验开发中、有望在明年成为二供,此外新建第二条12寸产线将为2代VP做测试开发及量产准备。无论何种情况为真,均彰显国内micro oled国产化进程加速: #硅基OLED必要性:空间计算平台(AVP)交互需求
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2023-12-08 10:32:32
推荐算力光模块
# 「231208Gemini算力光模块」 摘要总结 - 谷歌面临的情况及对板块的影响: · 谷歌正面临一些情况,对光模块行业有核心影响; · 今年上半年,光模块围绕谷歌和微软的全面奥运布局展开; · 谷歌在浏览器和安卓系统方面取得了重大胜利,这对系统厂商和手机厂商都有重要影响; · 谷歌的整体能力很强,能解读多模态的复杂场景,对相关产业有利好影响; · 谷歌的研发投入超过了OPPO,这将加剧海外巨头之间的竞争; · 谷歌产业链中受益的标的包括中继续创、太晨光、博创科技和腾景科技。 - 中际旭创
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【华泰计算机】AI行情节奏判断&标的推荐
Gemini 1.0模型的发布,重新让市场关注大模型能力的突破。目前全球AI产业的核心矛盾点在于:大模型能力上限的突破(等待下一代大模型)。 相比于GPT-4.0,Gemini 1.0最大的变化在于,将视频的处理能力提高到了GPT 4的水平。除此之外,其他能力虽然相比GPT 4有提升,但没有质的变化。 1、美国AI产业进展和突破,是A股AI板块估值的基础,只要美国AI产业在不断推进,AI板块的估值溢价会持续存在。 2、AI行情围绕变化点来展开,之前汇报过,模型变化点:1)多模态,2)端侧。 3、
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美股收盘:AI概念全面爆发 AMD涨近10% 谷歌涨超5%
①AMD、谷歌率领AI软硬件概念齐涨,三大股指集体飘红; ②郭明錤:iPhone 16或成苹果首款AI手机; ③白宫:将通过行政权力剥夺某些高价药品的专利; ④大摩A股指数基金宣布自购至多20%流通股。 周四的美股市场再度见证了一场由巨头引领的“AI狂热”,谷歌和AMD亮眼的股价表现,也给全球投资者留下了一个开放问题:今年涨了这么多的AI,是否有可能继续成为2024年的投资主线? 截至周四收盘,昨日发布公司史上“最大、最强AI模型Gemini”的谷歌(Alphabet)涨超5%,同样在昨日拿出“
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2023-12-08 07:28:50
中信建投:2024年半导体周期反转在即,终端创新、AI引领新一轮成长
核心观点 在终端创新和AI赋能的加持下,电子板块有望在2024年进入景气上升通道。终端创新方面,手机、PC大盘复苏,折叠屏手机、XR 出货有望高增长,OLED 渗透率提升,AI 手机、AIPC有望催化消费者需求,拉动相关供应链增长。AI赋能方面, AIGC 引发内容生成范式革命,算力需求强劲,GPU、HBM等供应紧缺,国产算力、存储及对应的先进制程、先进封装获益。当前,半导体库存持续去化,部分板块如存储、CIS 触底反弹,2024年有望见到需求回暖。 1、终端创新不断,AI赋能边缘侧应用。IDC
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2023-12-07 23:05:03
私募大佬葛卫东:港股太难了,颠覆投资经验
财联社消息,港股至今身陷泥淖,在本来被憧憬冲刺的日子里创年内新低。连葛卫东都承认,“比A股更难的是港股,颠覆了我三十年的投资经验和知识,就算巴菲特索罗斯来了也一样会被埋。” 今日,港股恒指开市曾低见16157.98点,创今年以来最低,尾市跌幅收窄,全日收跌0.7%,报16345点;国企指数跌0.9%,收5615点;恒生科技指数跌0.7%,收报3720点。大市全日成交额890.37亿港元。 港股何以连跌4年?为何原本对人民币汇率走高敏感的港股错过了过去几周的上涨机会?港股所面临的形势到底有多严峻?
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2023-12-07 22:41:49
【国盛计算机】数据要素建设明显提速
安徽:开展公共数据授权运营。1)12月7日,安徽省数据资源管理局发布《安徽省公共数据授权运营管理办法(试行)》(征求意见稿)。2)数据资源主管部门为授权主体,依法授予加工使用权、产品经营权,不涉及持有权。授权期双方协商,一般不超过3年。3)运营主体在公共数据运营平台上,通过隐私计算、联邦学习、数据模型等安全、合规、可信的方式加工处理公共数据,提供公共数据产品。4)运营主体按照提供的公共数据产品的价值贡献获取合理收益。 海南:大力培育数据要素市场。1)12月5日,海南省人民政府办公厅印发海南省培育
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【中信汽车】2024投资策略:电动化棋至中局,智能化和出海将接力成长
乘用车:总量稳健增长、出海和细分市场将带来结构性机会 行业已经走出最差时刻,需求和销量总量呈现转暖趋稳态势。预计2023年全年乘用车和新能源乘用车销量将达到2519万辆和870万辆,同比分别增长7%和1%。展望2024年,预计乘用车国内市场销量将保持同比持平,预计海外销量将从2023年的405万辆提升到2024年的525万辆,带动中国乘用车行业销量达到2636万辆,同比+4.6%。出口销量的意义不仅在于销量的增长,还将帮助中国车企获取更丰厚的利润空间,提升盈利能力。预计2024年中国新能源乘用车
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华泰证券:内部感知中,人形机器人的视觉和听觉较成熟,触觉难度较大
华泰证券发布的研报表示,对标人体的眼/耳/鼻/舌/身,人形机器人同样需要外部感知+内部感知。该行认为,内部感知中,人形机器人的视觉和听觉较成熟,触觉难度较大;外部感知中,扭矩可选品类多,六维力矩传感器技术壁垒高,单台人形机器人需配备多个战术级六轴IMU。 华泰证券的主要观点如下: 对标人体的眼/耳/鼻/舌/身,人形机器人同样需要外部感知+内部感知 对标人体中眼/耳/鼻/舌/身等感知器官,外部感知(获取外部环境信息)中,人形机器人的摄像头等元件充当“眼睛”,实现视觉感知;麦克风充当“耳朵”,实现听
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NAND大涨价!西部数据开第一枪
全球第四大储存型NAND Flash供应商西部数据(WD)对客户发出涨价通知信,强调未来几季NAND芯片产品价格将呈现周期性上涨,接下累计涨幅上看55%,凸显此波NAND芯片报价涨势锐不可挡,威刚、十铨、宇瞻、创见、群联等中国台湾厂商低价库存满手,将大赚涨价财。 NAND芯片市场景气自2022下半年起转弱,报价直直落,相关厂商运营陷入困境。ui这三星、铠侠、SK海力士、西部数据、美光等指标厂大幅减产,加上手机等终端应用陆续回稳重起拉货潮,带动NAND芯片市况谷底翻扬。 现阶段业界多看好报价止跌回
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2023-12-07 08:37:37
【天风通信】英伟达拟为中国市场提供新芯片,算力AI产业链持续发展繁荣,持续看好算力板块
英伟达CEO黄仁勋12月6日表示,在生产“最好的”人工智能芯片的竞赛中,华为是英伟达“非常强大”的竞争对手之一。英伟达正在与美国政府密切合作,确保面向中国市场的新芯片符合出口限制。 1、推进国内AI产业链持续发展:国内算力需求持续紧缺,算力资源 重要性突显,英伟达面向国内推出新芯片产品,将推动国内AI产业链持续更好发展,AI军备竞赛时代,算力资源将赋能AI模型及应用持续发展迭代,国内AI大模型产业持续追赶,推动产业链繁荣。 2、算力需求持续旺盛,解决算力租赁供给问题:目前整体对于算力的需求十分旺
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谷歌Gemini模型发布,AI进入多模态时代
12月2日,据The Information信息,由于”无法可靠地处理一些非英语查询”,Google原定于下周举行的一系列 Gemini 发布会取消,模型的发布推迟到24年1月。 12月6日,Google官方Blog突然宣布Gemini发布。延续了PaLM 2定下的多种参数基调,Gemini分为:1)Gemini Ultra,最大、最有能力的模型,适用于高度复杂的任务;2)Gemini Pro,可扩展各种任务的最佳模型;3)Gemini Nano,高效的终端任务模型。 模型性能:Gemini在3
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