戈壁淘金用户主页-韭研公社

异动

登录注册

戈壁淘金

顺势而为，玉汝于成

IP属地：110000,110100

个人资料

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-22 13:08:52

【安信机械】人形机器人近况更新

事件1：11月21日，“人形机器人标准化工作组成立大会暨标准化技术研讨会”在北京机械工业自动化研究所有限公司报告厅顺利召开。本次大会中，参会人员人形机器人标准化工作组的成立，将有助于加强人形机器人领域标准研究布局，促进人形机器人产业链的发展，借力标准实现我国自主优势技术快速产业化、规模化应用。事件2：11月21日，新闻联播提及人形机器人，凸显行业重要性提升。新闻表示，自工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》后，各地开始加大在人形机器人领域的创新培育力度，在人机交互、机器视觉和运动控制等方面已

S
柯力传感
S
贝斯特

3

4

6

4.21
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-22 09:18:30

传媒当下看什么？

【传媒当下看什么？2023-11-22】 1、数博会。数字文化+AI。11月23日至27日，第二届全球数字贸易博览会杭州召开。（可关注#浙文互联阜博集团 #蓝色光标（当红齐天参与沉浸式VR大空间移动交互体验）； 2、抖音（tiktok）。抖音内测付费模式，如何看？大众选择付费与否是内容导向，从线上到线下，用户是否为之买单仍是需要思辨，从交易端，抖音板块商业化核心在数字营销与电商，数字营销可关注（#蓝色光标、姚记科技）等，电商部分可关注（#遥望科技）等，其他业务数字阅读、pico xr（#掌

S
掌阅科技
S
蓝色光标

1

2

7

1.77
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-22 08:47:48

中信建投：建议关注数据要素和AI安全板块投资机会

中信建投发布研究报告称，当前各地数据要素政策试点频出，浙江出台国内首个针对数据资产确认制定的省级地方性标准《数据资产确认工作指南》，将于2023年12月5日起正式实施；北京推出政策鼓励企业进行数据资产入表，达标企业相关费用最多可补贴入表相关费用50万元；公共数据的政府指导定价的管理办法有望于今年底明年初出台，以公共数据为首的数据要素有望加速开放。OpenAI人员或有变动，AI安全成为内部重要分歧点；近期OpenAI遭网络攻击事件均体现AI安全在AI技术和商业化落地进程中的重要性。我们建议关注数据

S
零点有数
S
人民网

18

19

41

23.28
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-22 07:15:59

【招商电子】美国30亿美元投入先进封装，关注国内设备/材料/封测产业机遇

The CHIPS and Science Act，即《芯片和科学法案》建立了国家先进封装制造计划愿景（NAPMP）。11月20日，NAPMP宣布将投资30亿美元用于先进封装，其资金来自《法案》专门用于研发的110亿美金（其他390亿美金用于激励计划），并预计于2024年初宣布第一个投资机会（针对材料和基板）。 NAPMP的六个优先研究投资领域是：1）材料和基板；2）设备、工具和工艺；3）用于先进封装组件的供电和热管理；4）与外界通信的光子和连接器；5）Chiplet生态系统；6）多芯片（Mul

S
强力新材
S
光力科技

20

13

26

12.32
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 23:14:56

先进封装材料：技术、终端、客户合力驱动，先进封装材料国产替代加速

先进封装材料行业是先进封装产业链核心上游，封装环节的价值占整个半导体封测部分的80%~85%。在国际半导体龙头厂商的研发下，目前主流的先进封装技术维度逐渐从2D提升至2.5D和3D，同时系统的功能密度也得到提升，产品的价值量和技术壁垒相比于传统封装更高，而先进封装技术的发展离不开上游封装基板、包封材料等先进封装材料的支撑。外资厂商占据主导地位，国产替代空间广阔。1）全球ABF载板供给市场主要被中国台湾、日本和韩国厂商所垄断，中国大陆厂商仍然以BT载板为主，在ABF载板等高端产品市场上国产化率极

S
兴森科技
S
德邦科技

18

12

18

8.77
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 22:56:58

【天风电新】机器人调整点评-1121

【天风电新】机器人调整点评-1121 近期行情演绎比较极致，日内波动比较大，据此我们点评如下： 1、如我们在系列报告中所说还没进入按计算器景气成长阶段，当下仍是主题成长，以事件催化+跑马圈票为主，波动自然比较大，没办法躺平也没办法不交易。 2、今年第二波机器人行情，大市值的tier1不再表现，一方面无增量资金，大票费钱；另一方面则是他们都在按照T的要求赛跑量产，没有变化。而主题成长投资的本质在于新、在于变。近日我们亦新增调研（含非上市公司）把我们对产业理解更新如下： 1）为什么少有拓普的供应链

S
斯菱股份

22

20

35

24.22
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 13:47:51

北交所领导，各大券商总部督导，公司北交所权限开通率年底需要达到80%

转：北交所领导，各大券商总部督导，公司北交所权限开通率年底需要达到80%。

Screenshot_20231121_134725_com.aigupiao.ui_edit_407064779816530.jpg

S
并行科技

5

7

9

4.26
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 10:40:39

【华鑫传媒】中国沉浸式产业市场规模2500亿元可以看什么？

【华鑫传媒】中国沉浸式产业市场规模2500亿元可以看什么？ 1、每一代际用户的新需求均有望带来新供给，通过VR、AI等数字化方式再现文旅沉浸式新亮点； 2、沉浸式体验经济集成前沿科技成果，如VR\MR、3D全息投影等多种技术，好故事IP结合“沉浸式”体验也成为打动当下年轻消费者的利器； 3、短期看，MR VR等进展，第一波受益是2G或2B的先行采购，再叠加2C的付费体验。 4、标的看： #风语筑 603466 中国数字科技应用领域龙头企业，践行VRAR、裸眼3d，具备打造沉浸式数字文化空间能力

S
芒果超媒
S
蓝色光标

4

2

5

8.13
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 09:08:00

【浙商电子】HBM系列㈠：算力强基要塞，CoWoS封装国产！

英伟达发布AI芯片H200，首次采用HBM3e，拥有141GB显存，4.8TB/秒带宽。与H100相比，H200的推理速度、带宽、显存容量等提升。随着H200 2024Q2 计划交付、B100计划2024年发布，叠加AI发展算力需求持续增加驱动，有望带动HBM产品市场规模快速增长，利好相关材料、经销、设备、封测等环节发展。需求端：带宽为算力提升瓶颈，HBM与大模型相辅相成。 HBM突破了内存容量与带宽瓶颈，打破了“内存墙”对算力提升的桎梏，其具备高带宽、低功耗的特点，面对AI大模型千亿、万亿的

S
神工股份

3

3

8

10.28
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 08:40:22

【中泰电子】HBM4带来三方面变化，看好上游设备/材料！

事件：据韩媒，SK海力士计划将HBM4堆栈直接放置在GPU上。相比上一代，HBM4在以下三方面迎来大变化：【散热】“存算一体”，带来散热新挑战。目前业内有两大解决方案：1）混合键合，利用硅本身的导热性，获得更好的热性能；2）加大非导电薄膜（NCF）用量。【内存接口】HBM4将1024位的接口数升级到2048位。【TSV】HBM4有望达到16层（现有HBM3e主要8层居多），并且TSV孔洞密度增加，带来TSV工艺量的大增。相关标的：【混合键合】拓荆科技【散热材料】德邦科技【内存接

S
联瑞新材

5

5

12

9.82
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 08:38:26

中信证券：2024年AI将开始全面落地算力端将迎来重要投资机遇

中信证券研报指出，展望2024年，我们认为AI将开始全面落地，持续驱动科技产业投资，与此同时，在新的外部再平衡条件下，关键科技领域的国产替代也将带来更多投资机会。站在投资维度，我们判断算力端将迎来重要投资机遇：一方面，光模块、服务器等在AI驱动下需求将持续增长；另一方面，半导体设备、AI芯片等在海外管制下发展紧迫性增强。在此基础上，部分应用场景结合国内大模型能力进行产业创新，通过AI+SaaS模式打开成长天花板，业绩将逐步释放。此外，我们亦建议关注大模型加速迭代开辟丰富场景下的智能驾驶、机器人板

S
中际旭创
S
春秋电子
S
强力新材

2

4

7

10.98
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 08:12:28

中金：本轮人民币汇率的回升行情很可能还没有结束

核心观点：从月初至今的走势看，我们认为外部环境的变化或是人民币汇率回升的更重要原因，人民币汇率大体上处于顺势“跟涨”状态，并非单独走强。随着在岸人民币汇率升破7.17，人民币汇率实现了在岸、离岸和中间价的“三价合一”，本轮反弹的第一目标已经实现。此后，我们预计行情的随机性将有所加大，人民币或进入双向波动的阶段。不过，我们认为本轮人民币汇率的回升行情很可能还没有结束。因为往年底看，我们仍看到有以下几个支撑汇率的因素：1、季节性结汇；2、反身性；3、出口回暖；4、美元指数进一步下行的可能性。我们相

S
广博股份

12

17

24

17.45
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 05:06:07

【国金汽车】特斯拉&华为双重奏，人形机器人丝杠环节等持续发酵

今日特斯拉和华为机器人链大涨，此轮机器人已持续到第三周，主要驱动力来自： 1.主机厂端11-12月催化事件密集度较高：①特斯拉工厂行走性测试（预计11月）；②鸿蒙人形机器人发布（11月17日）；③三星机器人发布（预期11月）；④优必选人形机器人发布（预计12月中旬）。 2.产业链进展持续推进：①预期特斯拉来访产业链；②Tier 1三花供应链可见度持续提升；③相关产业链交流口径积极。人形机器人方兴未艾，产业链可见度仍有提升空间。11-12月主机厂端事件尚未落地，Tier1 供应商尚未完全挖掘，夏

S
斯菱股份

24

15

25

21.02
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 05:03:51

【上海市促进商业航天发展计划】政策梳理和分析

今天上海市发布了《上海市促进商业航天发展打造空间信息产业高地行动计划（2023-2025年）》，主要内容如下： 2025年，形成年产50发商业火箭、600颗商业卫星的批量化制造能力。（此前中国一年发射火箭约50次，所以这个火箭数据是可观的。卫星数量不算多，应该仅指上海自己制造，不代表G60卫星数量）。开展液氧甲烷动力、可重复火箭垂直起降等关键技术攻关。（液体火箭和可回收是技术趋势。但只说液氧甲烷，而不提液氧煤油让人困惑）。文件中重视了“应用”的问题，也是最核心的“需求在哪里的问题”，2025年

S
上海瀚讯

9

8

12

4.00
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-20 15:15:26

赵晓光：算力推动的AI已经到了瓶颈，应用是下半场Al最重要的部分

人工智能初创公司OpenAI于美国时间11月17日突发声明，宣布公司首席执行官山姆·奥特曼将离开公司。天风证券副总裁、研究所所长赵晓光在11月18日的复旦首席经济学家论坛中谈及此事，表示这一轮OpenAI内部管理层的变化，或是因为它们遇到了瓶颈而停滞不前。停滞不前的本质原因很大程度在于没有数据。 “AI的上半场是由算力推动的，但算力推动的AI已经到了瓶颈。” 对于AI的未来，赵晓光直言，数据来自场景，也就是应用，无论是在C端还是B端，如果没有应用，AI也就到此为止了。在本场交流中，赵晓光从

S
传智教育
S
中国科传

64

26

67

51.97

前往

页

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-22 13:08:52

【安信机械】人形机器人近况更新

事件1：11月21日，“人形机器人标准化工作组成立大会暨标准化技术研讨会”在北京机械工业自动化研究所有限公司报告厅顺利召开。本次大会中，参会人员人形机器人标准化工作组的成立，将有助于加强人形机器人领域标准研究布局，促进人形机器人产业链的发展，借力标准实现我国自主优势技术快速产业化、规模化应用。事件2：11月21日，新闻联播提及人形机器人，凸显行业重要性提升。新闻表示，自工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》后，各地开始加大在人形机器人领域的创新培育力度，在人机交互、机器视觉和运动控制等方面已

S
柯力传感
S
贝斯特

3

4

6

4.21
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-22 09:18:30

传媒当下看什么？

【传媒当下看什么？2023-11-22】 1、数博会。数字文化+AI。11月23日至27日，第二届全球数字贸易博览会杭州召开。（可关注#浙文互联阜博集团 #蓝色光标（当红齐天参与沉浸式VR大空间移动交互体验）； 2、抖音（tiktok）。抖音内测付费模式，如何看？大众选择付费与否是内容导向，从线上到线下，用户是否为之买单仍是需要思辨，从交易端，抖音板块商业化核心在数字营销与电商，数字营销可关注（#蓝色光标、姚记科技）等，电商部分可关注（#遥望科技）等，其他业务数字阅读、pico xr（#掌

S
掌阅科技
S
蓝色光标

1

2

7

1.77
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-22 08:47:48

中信建投：建议关注数据要素和AI安全板块投资机会

中信建投发布研究报告称，当前各地数据要素政策试点频出，浙江出台国内首个针对数据资产确认制定的省级地方性标准《数据资产确认工作指南》，将于2023年12月5日起正式实施；北京推出政策鼓励企业进行数据资产入表，达标企业相关费用最多可补贴入表相关费用50万元；公共数据的政府指导定价的管理办法有望于今年底明年初出台，以公共数据为首的数据要素有望加速开放。OpenAI人员或有变动，AI安全成为内部重要分歧点；近期OpenAI遭网络攻击事件均体现AI安全在AI技术和商业化落地进程中的重要性。我们建议关注数据

S
零点有数
S
人民网

18

19

41

23.28
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-22 07:15:59

【招商电子】美国30亿美元投入先进封装，关注国内设备/材料/封测产业机遇

The CHIPS and Science Act，即《芯片和科学法案》建立了国家先进封装制造计划愿景（NAPMP）。11月20日，NAPMP宣布将投资30亿美元用于先进封装，其资金来自《法案》专门用于研发的110亿美金（其他390亿美金用于激励计划），并预计于2024年初宣布第一个投资机会（针对材料和基板）。 NAPMP的六个优先研究投资领域是：1）材料和基板；2）设备、工具和工艺；3）用于先进封装组件的供电和热管理；4）与外界通信的光子和连接器；5）Chiplet生态系统；6）多芯片（Mul

S
强力新材
S
光力科技

20

13

26

12.32
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 23:14:56

先进封装材料：技术、终端、客户合力驱动，先进封装材料国产替代加速

先进封装材料行业是先进封装产业链核心上游，封装环节的价值占整个半导体封测部分的80%~85%。在国际半导体龙头厂商的研发下，目前主流的先进封装技术维度逐渐从2D提升至2.5D和3D，同时系统的功能密度也得到提升，产品的价值量和技术壁垒相比于传统封装更高，而先进封装技术的发展离不开上游封装基板、包封材料等先进封装材料的支撑。外资厂商占据主导地位，国产替代空间广阔。1）全球ABF载板供给市场主要被中国台湾、日本和韩国厂商所垄断，中国大陆厂商仍然以BT载板为主，在ABF载板等高端产品市场上国产化率极

S
兴森科技
S
德邦科技

18

12

18

8.77
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 22:56:58

【天风电新】机器人调整点评-1121

【天风电新】机器人调整点评-1121 近期行情演绎比较极致，日内波动比较大，据此我们点评如下： 1、如我们在系列报告中所说还没进入按计算器景气成长阶段，当下仍是主题成长，以事件催化+跑马圈票为主，波动自然比较大，没办法躺平也没办法不交易。 2、今年第二波机器人行情，大市值的tier1不再表现，一方面无增量资金，大票费钱；另一方面则是他们都在按照T的要求赛跑量产，没有变化。而主题成长投资的本质在于新、在于变。近日我们亦新增调研（含非上市公司）把我们对产业理解更新如下： 1）为什么少有拓普的供应链

S
斯菱股份

22

20

35

24.22
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 13:47:51

北交所领导，各大券商总部督导，公司北交所权限开通率年底需要达到80%

转：北交所领导，各大券商总部督导，公司北交所权限开通率年底需要达到80%。

Screenshot_20231121_134725_com.aigupiao.ui_edit_407064779816530.jpg

S
并行科技

5

7

9

4.26
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 10:40:39

【华鑫传媒】中国沉浸式产业市场规模2500亿元可以看什么？

【华鑫传媒】中国沉浸式产业市场规模2500亿元可以看什么？ 1、每一代际用户的新需求均有望带来新供给，通过VR、AI等数字化方式再现文旅沉浸式新亮点； 2、沉浸式体验经济集成前沿科技成果，如VR\MR、3D全息投影等多种技术，好故事IP结合“沉浸式”体验也成为打动当下年轻消费者的利器； 3、短期看，MR VR等进展，第一波受益是2G或2B的先行采购，再叠加2C的付费体验。 4、标的看： #风语筑 603466 中国数字科技应用领域龙头企业，践行VRAR、裸眼3d，具备打造沉浸式数字文化空间能力

S
芒果超媒
S
蓝色光标

4

2

5

8.13
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 09:08:00

【浙商电子】HBM系列㈠：算力强基要塞，CoWoS封装国产！

英伟达发布AI芯片H200，首次采用HBM3e，拥有141GB显存，4.8TB/秒带宽。与H100相比，H200的推理速度、带宽、显存容量等提升。随着H200 2024Q2 计划交付、B100计划2024年发布，叠加AI发展算力需求持续增加驱动，有望带动HBM产品市场规模快速增长，利好相关材料、经销、设备、封测等环节发展。需求端：带宽为算力提升瓶颈，HBM与大模型相辅相成。 HBM突破了内存容量与带宽瓶颈，打破了“内存墙”对算力提升的桎梏，其具备高带宽、低功耗的特点，面对AI大模型千亿、万亿的

S
神工股份

3

3

8

10.28
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 08:40:22

【中泰电子】HBM4带来三方面变化，看好上游设备/材料！

事件：据韩媒，SK海力士计划将HBM4堆栈直接放置在GPU上。相比上一代，HBM4在以下三方面迎来大变化：【散热】“存算一体”，带来散热新挑战。目前业内有两大解决方案：1）混合键合，利用硅本身的导热性，获得更好的热性能；2）加大非导电薄膜（NCF）用量。【内存接口】HBM4将1024位的接口数升级到2048位。【TSV】HBM4有望达到16层（现有HBM3e主要8层居多），并且TSV孔洞密度增加，带来TSV工艺量的大增。相关标的：【混合键合】拓荆科技【散热材料】德邦科技【内存接

S
联瑞新材

5

5

12

9.82
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 08:38:26

中信证券：2024年AI将开始全面落地算力端将迎来重要投资机遇

中信证券研报指出，展望2024年，我们认为AI将开始全面落地，持续驱动科技产业投资，与此同时，在新的外部再平衡条件下，关键科技领域的国产替代也将带来更多投资机会。站在投资维度，我们判断算力端将迎来重要投资机遇：一方面，光模块、服务器等在AI驱动下需求将持续增长；另一方面，半导体设备、AI芯片等在海外管制下发展紧迫性增强。在此基础上，部分应用场景结合国内大模型能力进行产业创新，通过AI+SaaS模式打开成长天花板，业绩将逐步释放。此外，我们亦建议关注大模型加速迭代开辟丰富场景下的智能驾驶、机器人板

S
中际旭创
S
春秋电子
S
强力新材

2

4

7

10.98
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 08:12:28

中金：本轮人民币汇率的回升行情很可能还没有结束

核心观点：从月初至今的走势看，我们认为外部环境的变化或是人民币汇率回升的更重要原因，人民币汇率大体上处于顺势“跟涨”状态，并非单独走强。随着在岸人民币汇率升破7.17，人民币汇率实现了在岸、离岸和中间价的“三价合一”，本轮反弹的第一目标已经实现。此后，我们预计行情的随机性将有所加大，人民币或进入双向波动的阶段。不过，我们认为本轮人民币汇率的回升行情很可能还没有结束。因为往年底看，我们仍看到有以下几个支撑汇率的因素：1、季节性结汇；2、反身性；3、出口回暖；4、美元指数进一步下行的可能性。我们相

S
广博股份

12

17

24

17.45
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 05:06:07

【国金汽车】特斯拉&华为双重奏，人形机器人丝杠环节等持续发酵

今日特斯拉和华为机器人链大涨，此轮机器人已持续到第三周，主要驱动力来自： 1.主机厂端11-12月催化事件密集度较高：①特斯拉工厂行走性测试（预计11月）；②鸿蒙人形机器人发布（11月17日）；③三星机器人发布（预期11月）；④优必选人形机器人发布（预计12月中旬）。 2.产业链进展持续推进：①预期特斯拉来访产业链；②Tier 1三花供应链可见度持续提升；③相关产业链交流口径积极。人形机器人方兴未艾，产业链可见度仍有提升空间。11-12月主机厂端事件尚未落地，Tier1 供应商尚未完全挖掘，夏

S
斯菱股份

24

15

25

21.02
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 05:03:51

【上海市促进商业航天发展计划】政策梳理和分析

今天上海市发布了《上海市促进商业航天发展打造空间信息产业高地行动计划（2023-2025年）》，主要内容如下： 2025年，形成年产50发商业火箭、600颗商业卫星的批量化制造能力。（此前中国一年发射火箭约50次，所以这个火箭数据是可观的。卫星数量不算多，应该仅指上海自己制造，不代表G60卫星数量）。开展液氧甲烷动力、可重复火箭垂直起降等关键技术攻关。（液体火箭和可回收是技术趋势。但只说液氧甲烷，而不提液氧煤油让人困惑）。文件中重视了“应用”的问题，也是最核心的“需求在哪里的问题”，2025年

S
上海瀚讯

9

8

12

4.00
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-20 15:15:26

赵晓光：算力推动的AI已经到了瓶颈，应用是下半场Al最重要的部分

人工智能初创公司OpenAI于美国时间11月17日突发声明，宣布公司首席执行官山姆·奥特曼将离开公司。天风证券副总裁、研究所所长赵晓光在11月18日的复旦首席经济学家论坛中谈及此事，表示这一轮OpenAI内部管理层的变化，或是因为它们遇到了瓶颈而停滞不前。停滞不前的本质原因很大程度在于没有数据。 “AI的上半场是由算力推动的，但算力推动的AI已经到了瓶颈。” 对于AI的未来，赵晓光直言，数据来自场景，也就是应用，无论是在C端还是B端，如果没有应用，AI也就到此为止了。在本场交流中，赵晓光从

S
传智教育
S
中国科传

64

26

67

51.97

前往

页

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-22 13:08:52

【安信机械】人形机器人近况更新

事件1：11月21日，“人形机器人标准化工作组成立大会暨标准化技术研讨会”在北京机械工业自动化研究所有限公司报告厅顺利召开。本次大会中，参会人员人形机器人标准化工作组的成立，将有助于加强人形机器人领域标准研究布局，促进人形机器人产业链的发展，借力标准实现我国自主优势技术快速产业化、规模化应用。事件2：11月21日，新闻联播提及人形机器人，凸显行业重要性提升。新闻表示，自工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》后，各地开始加大在人形机器人领域的创新培育力度，在人机交互、机器视觉和运动控制等方面已

S
柯力传感
S
贝斯特

3

4

6

4.21
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-22 09:18:30

传媒当下看什么？

【传媒当下看什么？2023-11-22】 1、数博会。数字文化+AI。11月23日至27日，第二届全球数字贸易博览会杭州召开。（可关注#浙文互联阜博集团 #蓝色光标（当红齐天参与沉浸式VR大空间移动交互体验）； 2、抖音（tiktok）。抖音内测付费模式，如何看？大众选择付费与否是内容导向，从线上到线下，用户是否为之买单仍是需要思辨，从交易端，抖音板块商业化核心在数字营销与电商，数字营销可关注（#蓝色光标、姚记科技）等，电商部分可关注（#遥望科技）等，其他业务数字阅读、pico xr（#掌

S
掌阅科技
S
蓝色光标

1

2

7

1.77
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-22 08:47:48

中信建投：建议关注数据要素和AI安全板块投资机会

中信建投发布研究报告称，当前各地数据要素政策试点频出，浙江出台国内首个针对数据资产确认制定的省级地方性标准《数据资产确认工作指南》，将于2023年12月5日起正式实施；北京推出政策鼓励企业进行数据资产入表，达标企业相关费用最多可补贴入表相关费用50万元；公共数据的政府指导定价的管理办法有望于今年底明年初出台，以公共数据为首的数据要素有望加速开放。OpenAI人员或有变动，AI安全成为内部重要分歧点；近期OpenAI遭网络攻击事件均体现AI安全在AI技术和商业化落地进程中的重要性。我们建议关注数据

S
零点有数
S
人民网

18

19

41

23.28
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-22 07:15:59

【招商电子】美国30亿美元投入先进封装，关注国内设备/材料/封测产业机遇

The CHIPS and Science Act，即《芯片和科学法案》建立了国家先进封装制造计划愿景（NAPMP）。11月20日，NAPMP宣布将投资30亿美元用于先进封装，其资金来自《法案》专门用于研发的110亿美金（其他390亿美金用于激励计划），并预计于2024年初宣布第一个投资机会（针对材料和基板）。 NAPMP的六个优先研究投资领域是：1）材料和基板；2）设备、工具和工艺；3）用于先进封装组件的供电和热管理；4）与外界通信的光子和连接器；5）Chiplet生态系统；6）多芯片（Mul

S
强力新材
S
光力科技

20

13

26

12.32
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 23:14:56

先进封装材料：技术、终端、客户合力驱动，先进封装材料国产替代加速

先进封装材料行业是先进封装产业链核心上游，封装环节的价值占整个半导体封测部分的80%~85%。在国际半导体龙头厂商的研发下，目前主流的先进封装技术维度逐渐从2D提升至2.5D和3D，同时系统的功能密度也得到提升，产品的价值量和技术壁垒相比于传统封装更高，而先进封装技术的发展离不开上游封装基板、包封材料等先进封装材料的支撑。外资厂商占据主导地位，国产替代空间广阔。1）全球ABF载板供给市场主要被中国台湾、日本和韩国厂商所垄断，中国大陆厂商仍然以BT载板为主，在ABF载板等高端产品市场上国产化率极

S
兴森科技
S
德邦科技

18

12

18

8.77
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 22:56:58

【天风电新】机器人调整点评-1121

【天风电新】机器人调整点评-1121 近期行情演绎比较极致，日内波动比较大，据此我们点评如下： 1、如我们在系列报告中所说还没进入按计算器景气成长阶段，当下仍是主题成长，以事件催化+跑马圈票为主，波动自然比较大，没办法躺平也没办法不交易。 2、今年第二波机器人行情，大市值的tier1不再表现，一方面无增量资金，大票费钱；另一方面则是他们都在按照T的要求赛跑量产，没有变化。而主题成长投资的本质在于新、在于变。近日我们亦新增调研（含非上市公司）把我们对产业理解更新如下： 1）为什么少有拓普的供应链

S
斯菱股份

22

20

35

24.22
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 13:47:51

北交所领导，各大券商总部督导，公司北交所权限开通率年底需要达到80%

转：北交所领导，各大券商总部督导，公司北交所权限开通率年底需要达到80%。

Screenshot_20231121_134725_com.aigupiao.ui_edit_407064779816530.jpg

S
并行科技

5

7

9

4.26
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 10:40:39

【华鑫传媒】中国沉浸式产业市场规模2500亿元可以看什么？

【华鑫传媒】中国沉浸式产业市场规模2500亿元可以看什么？ 1、每一代际用户的新需求均有望带来新供给，通过VR、AI等数字化方式再现文旅沉浸式新亮点； 2、沉浸式体验经济集成前沿科技成果，如VR\MR、3D全息投影等多种技术，好故事IP结合“沉浸式”体验也成为打动当下年轻消费者的利器； 3、短期看，MR VR等进展，第一波受益是2G或2B的先行采购，再叠加2C的付费体验。 4、标的看： #风语筑 603466 中国数字科技应用领域龙头企业，践行VRAR、裸眼3d，具备打造沉浸式数字文化空间能力

S
芒果超媒
S
蓝色光标

4

2

5

8.13
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 09:08:00

【浙商电子】HBM系列㈠：算力强基要塞，CoWoS封装国产！

英伟达发布AI芯片H200，首次采用HBM3e，拥有141GB显存，4.8TB/秒带宽。与H100相比，H200的推理速度、带宽、显存容量等提升。随着H200 2024Q2 计划交付、B100计划2024年发布，叠加AI发展算力需求持续增加驱动，有望带动HBM产品市场规模快速增长，利好相关材料、经销、设备、封测等环节发展。需求端：带宽为算力提升瓶颈，HBM与大模型相辅相成。 HBM突破了内存容量与带宽瓶颈，打破了“内存墙”对算力提升的桎梏，其具备高带宽、低功耗的特点，面对AI大模型千亿、万亿的

S
神工股份

3

3

8

10.28
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 08:40:22

【中泰电子】HBM4带来三方面变化，看好上游设备/材料！

事件：据韩媒，SK海力士计划将HBM4堆栈直接放置在GPU上。相比上一代，HBM4在以下三方面迎来大变化：【散热】“存算一体”，带来散热新挑战。目前业内有两大解决方案：1）混合键合，利用硅本身的导热性，获得更好的热性能；2）加大非导电薄膜（NCF）用量。【内存接口】HBM4将1024位的接口数升级到2048位。【TSV】HBM4有望达到16层（现有HBM3e主要8层居多），并且TSV孔洞密度增加，带来TSV工艺量的大增。相关标的：【混合键合】拓荆科技【散热材料】德邦科技【内存接

S
联瑞新材

5

5

12

9.82
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 08:38:26

中信证券：2024年AI将开始全面落地算力端将迎来重要投资机遇

中信证券研报指出，展望2024年，我们认为AI将开始全面落地，持续驱动科技产业投资，与此同时，在新的外部再平衡条件下，关键科技领域的国产替代也将带来更多投资机会。站在投资维度，我们判断算力端将迎来重要投资机遇：一方面，光模块、服务器等在AI驱动下需求将持续增长；另一方面，半导体设备、AI芯片等在海外管制下发展紧迫性增强。在此基础上，部分应用场景结合国内大模型能力进行产业创新，通过AI+SaaS模式打开成长天花板，业绩将逐步释放。此外，我们亦建议关注大模型加速迭代开辟丰富场景下的智能驾驶、机器人板

S
中际旭创
S
春秋电子
S
强力新材

2

4

7

10.98
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 08:12:28

中金：本轮人民币汇率的回升行情很可能还没有结束

核心观点：从月初至今的走势看，我们认为外部环境的变化或是人民币汇率回升的更重要原因，人民币汇率大体上处于顺势“跟涨”状态，并非单独走强。随着在岸人民币汇率升破7.17，人民币汇率实现了在岸、离岸和中间价的“三价合一”，本轮反弹的第一目标已经实现。此后，我们预计行情的随机性将有所加大，人民币或进入双向波动的阶段。不过，我们认为本轮人民币汇率的回升行情很可能还没有结束。因为往年底看，我们仍看到有以下几个支撑汇率的因素：1、季节性结汇；2、反身性；3、出口回暖；4、美元指数进一步下行的可能性。我们相

S
广博股份

12

17

24

17.45
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 05:06:07

【国金汽车】特斯拉&华为双重奏，人形机器人丝杠环节等持续发酵

今日特斯拉和华为机器人链大涨，此轮机器人已持续到第三周，主要驱动力来自： 1.主机厂端11-12月催化事件密集度较高：①特斯拉工厂行走性测试（预计11月）；②鸿蒙人形机器人发布（11月17日）；③三星机器人发布（预期11月）；④优必选人形机器人发布（预计12月中旬）。 2.产业链进展持续推进：①预期特斯拉来访产业链；②Tier 1三花供应链可见度持续提升；③相关产业链交流口径积极。人形机器人方兴未艾，产业链可见度仍有提升空间。11-12月主机厂端事件尚未落地，Tier1 供应商尚未完全挖掘，夏

S
斯菱股份

24

15

25

21.02
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 05:03:51

【上海市促进商业航天发展计划】政策梳理和分析

今天上海市发布了《上海市促进商业航天发展打造空间信息产业高地行动计划（2023-2025年）》，主要内容如下： 2025年，形成年产50发商业火箭、600颗商业卫星的批量化制造能力。（此前中国一年发射火箭约50次，所以这个火箭数据是可观的。卫星数量不算多，应该仅指上海自己制造，不代表G60卫星数量）。开展液氧甲烷动力、可重复火箭垂直起降等关键技术攻关。（液体火箭和可回收是技术趋势。但只说液氧甲烷，而不提液氧煤油让人困惑）。文件中重视了“应用”的问题，也是最核心的“需求在哪里的问题”，2025年

S
上海瀚讯

9

8

12

4.00
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-20 15:15:26

赵晓光：算力推动的AI已经到了瓶颈，应用是下半场Al最重要的部分

人工智能初创公司OpenAI于美国时间11月17日突发声明，宣布公司首席执行官山姆·奥特曼将离开公司。天风证券副总裁、研究所所长赵晓光在11月18日的复旦首席经济学家论坛中谈及此事，表示这一轮OpenAI内部管理层的变化，或是因为它们遇到了瓶颈而停滞不前。停滞不前的本质原因很大程度在于没有数据。 “AI的上半场是由算力推动的，但算力推动的AI已经到了瓶颈。” 对于AI的未来，赵晓光直言，数据来自场景，也就是应用，无论是在C端还是B端，如果没有应用，AI也就到此为止了。在本场交流中，赵晓光从

S
传智教育
S
中国科传

64

26

67

51.97

前往

页

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-22 13:08:52

【安信机械】人形机器人近况更新

事件1：11月21日，“人形机器人标准化工作组成立大会暨标准化技术研讨会”在北京机械工业自动化研究所有限公司报告厅顺利召开。本次大会中，参会人员人形机器人标准化工作组的成立，将有助于加强人形机器人领域标准研究布局，促进人形机器人产业链的发展，借力标准实现我国自主优势技术快速产业化、规模化应用。事件2：11月21日，新闻联播提及人形机器人，凸显行业重要性提升。新闻表示，自工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》后，各地开始加大在人形机器人领域的创新培育力度，在人机交互、机器视觉和运动控制等方面已

S
柯力传感
S
贝斯特

3

4

6

4.21
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-22 09:18:30

传媒当下看什么？

【传媒当下看什么？2023-11-22】 1、数博会。数字文化+AI。11月23日至27日，第二届全球数字贸易博览会杭州召开。（可关注#浙文互联阜博集团 #蓝色光标（当红齐天参与沉浸式VR大空间移动交互体验）； 2、抖音（tiktok）。抖音内测付费模式，如何看？大众选择付费与否是内容导向，从线上到线下，用户是否为之买单仍是需要思辨，从交易端，抖音板块商业化核心在数字营销与电商，数字营销可关注（#蓝色光标、姚记科技）等，电商部分可关注（#遥望科技）等，其他业务数字阅读、pico xr（#掌

S
掌阅科技
S
蓝色光标

1

2

7

1.77
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-22 08:47:48

中信建投：建议关注数据要素和AI安全板块投资机会

中信建投发布研究报告称，当前各地数据要素政策试点频出，浙江出台国内首个针对数据资产确认制定的省级地方性标准《数据资产确认工作指南》，将于2023年12月5日起正式实施；北京推出政策鼓励企业进行数据资产入表，达标企业相关费用最多可补贴入表相关费用50万元；公共数据的政府指导定价的管理办法有望于今年底明年初出台，以公共数据为首的数据要素有望加速开放。OpenAI人员或有变动，AI安全成为内部重要分歧点；近期OpenAI遭网络攻击事件均体现AI安全在AI技术和商业化落地进程中的重要性。我们建议关注数据

S
零点有数
S
人民网

18

19

41

23.28
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-22 07:15:59

【招商电子】美国30亿美元投入先进封装，关注国内设备/材料/封测产业机遇

The CHIPS and Science Act，即《芯片和科学法案》建立了国家先进封装制造计划愿景（NAPMP）。11月20日，NAPMP宣布将投资30亿美元用于先进封装，其资金来自《法案》专门用于研发的110亿美金（其他390亿美金用于激励计划），并预计于2024年初宣布第一个投资机会（针对材料和基板）。 NAPMP的六个优先研究投资领域是：1）材料和基板；2）设备、工具和工艺；3）用于先进封装组件的供电和热管理；4）与外界通信的光子和连接器；5）Chiplet生态系统；6）多芯片（Mul

S
强力新材
S
光力科技

20

13

26

12.32
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 23:14:56

先进封装材料：技术、终端、客户合力驱动，先进封装材料国产替代加速

先进封装材料行业是先进封装产业链核心上游，封装环节的价值占整个半导体封测部分的80%~85%。在国际半导体龙头厂商的研发下，目前主流的先进封装技术维度逐渐从2D提升至2.5D和3D，同时系统的功能密度也得到提升，产品的价值量和技术壁垒相比于传统封装更高，而先进封装技术的发展离不开上游封装基板、包封材料等先进封装材料的支撑。外资厂商占据主导地位，国产替代空间广阔。1）全球ABF载板供给市场主要被中国台湾、日本和韩国厂商所垄断，中国大陆厂商仍然以BT载板为主，在ABF载板等高端产品市场上国产化率极

S
兴森科技
S
德邦科技

18

12

18

8.77
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 22:56:58

【天风电新】机器人调整点评-1121

【天风电新】机器人调整点评-1121 近期行情演绎比较极致，日内波动比较大，据此我们点评如下： 1、如我们在系列报告中所说还没进入按计算器景气成长阶段，当下仍是主题成长，以事件催化+跑马圈票为主，波动自然比较大，没办法躺平也没办法不交易。 2、今年第二波机器人行情，大市值的tier1不再表现，一方面无增量资金，大票费钱；另一方面则是他们都在按照T的要求赛跑量产，没有变化。而主题成长投资的本质在于新、在于变。近日我们亦新增调研（含非上市公司）把我们对产业理解更新如下： 1）为什么少有拓普的供应链

S
斯菱股份

22

20

35

24.22
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 13:47:51

北交所领导，各大券商总部督导，公司北交所权限开通率年底需要达到80%

转：北交所领导，各大券商总部督导，公司北交所权限开通率年底需要达到80%。

Screenshot_20231121_134725_com.aigupiao.ui_edit_407064779816530.jpg

S
并行科技

5

7

9

4.26
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 10:40:39

【华鑫传媒】中国沉浸式产业市场规模2500亿元可以看什么？

【华鑫传媒】中国沉浸式产业市场规模2500亿元可以看什么？ 1、每一代际用户的新需求均有望带来新供给，通过VR、AI等数字化方式再现文旅沉浸式新亮点； 2、沉浸式体验经济集成前沿科技成果，如VR\MR、3D全息投影等多种技术，好故事IP结合“沉浸式”体验也成为打动当下年轻消费者的利器； 3、短期看，MR VR等进展，第一波受益是2G或2B的先行采购，再叠加2C的付费体验。 4、标的看： #风语筑 603466 中国数字科技应用领域龙头企业，践行VRAR、裸眼3d，具备打造沉浸式数字文化空间能力

S
芒果超媒
S
蓝色光标

4

2

5

8.13
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 09:08:00

【浙商电子】HBM系列㈠：算力强基要塞，CoWoS封装国产！

英伟达发布AI芯片H200，首次采用HBM3e，拥有141GB显存，4.8TB/秒带宽。与H100相比，H200的推理速度、带宽、显存容量等提升。随着H200 2024Q2 计划交付、B100计划2024年发布，叠加AI发展算力需求持续增加驱动，有望带动HBM产品市场规模快速增长，利好相关材料、经销、设备、封测等环节发展。需求端：带宽为算力提升瓶颈，HBM与大模型相辅相成。 HBM突破了内存容量与带宽瓶颈，打破了“内存墙”对算力提升的桎梏，其具备高带宽、低功耗的特点，面对AI大模型千亿、万亿的

S
神工股份

3

3

8

10.28
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 08:40:22

【中泰电子】HBM4带来三方面变化，看好上游设备/材料！

事件：据韩媒，SK海力士计划将HBM4堆栈直接放置在GPU上。相比上一代，HBM4在以下三方面迎来大变化：【散热】“存算一体”，带来散热新挑战。目前业内有两大解决方案：1）混合键合，利用硅本身的导热性，获得更好的热性能；2）加大非导电薄膜（NCF）用量。【内存接口】HBM4将1024位的接口数升级到2048位。【TSV】HBM4有望达到16层（现有HBM3e主要8层居多），并且TSV孔洞密度增加，带来TSV工艺量的大增。相关标的：【混合键合】拓荆科技【散热材料】德邦科技【内存接

S
联瑞新材

5

5

12

9.82
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 08:38:26

中信证券：2024年AI将开始全面落地算力端将迎来重要投资机遇

中信证券研报指出，展望2024年，我们认为AI将开始全面落地，持续驱动科技产业投资，与此同时，在新的外部再平衡条件下，关键科技领域的国产替代也将带来更多投资机会。站在投资维度，我们判断算力端将迎来重要投资机遇：一方面，光模块、服务器等在AI驱动下需求将持续增长；另一方面，半导体设备、AI芯片等在海外管制下发展紧迫性增强。在此基础上，部分应用场景结合国内大模型能力进行产业创新，通过AI+SaaS模式打开成长天花板，业绩将逐步释放。此外，我们亦建议关注大模型加速迭代开辟丰富场景下的智能驾驶、机器人板

S
中际旭创
S
春秋电子
S
强力新材

2

4

7

10.98
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 08:12:28

中金：本轮人民币汇率的回升行情很可能还没有结束

核心观点：从月初至今的走势看，我们认为外部环境的变化或是人民币汇率回升的更重要原因，人民币汇率大体上处于顺势“跟涨”状态，并非单独走强。随着在岸人民币汇率升破7.17，人民币汇率实现了在岸、离岸和中间价的“三价合一”，本轮反弹的第一目标已经实现。此后，我们预计行情的随机性将有所加大，人民币或进入双向波动的阶段。不过，我们认为本轮人民币汇率的回升行情很可能还没有结束。因为往年底看，我们仍看到有以下几个支撑汇率的因素：1、季节性结汇；2、反身性；3、出口回暖；4、美元指数进一步下行的可能性。我们相

S
广博股份

12

17

24

17.45
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 05:06:07

【国金汽车】特斯拉&华为双重奏，人形机器人丝杠环节等持续发酵

今日特斯拉和华为机器人链大涨，此轮机器人已持续到第三周，主要驱动力来自： 1.主机厂端11-12月催化事件密集度较高：①特斯拉工厂行走性测试（预计11月）；②鸿蒙人形机器人发布（11月17日）；③三星机器人发布（预期11月）；④优必选人形机器人发布（预计12月中旬）。 2.产业链进展持续推进：①预期特斯拉来访产业链；②Tier 1三花供应链可见度持续提升；③相关产业链交流口径积极。人形机器人方兴未艾，产业链可见度仍有提升空间。11-12月主机厂端事件尚未落地，Tier1 供应商尚未完全挖掘，夏

S
斯菱股份

24

15

25

21.02
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 05:03:51

【上海市促进商业航天发展计划】政策梳理和分析

今天上海市发布了《上海市促进商业航天发展打造空间信息产业高地行动计划（2023-2025年）》，主要内容如下： 2025年，形成年产50发商业火箭、600颗商业卫星的批量化制造能力。（此前中国一年发射火箭约50次，所以这个火箭数据是可观的。卫星数量不算多，应该仅指上海自己制造，不代表G60卫星数量）。开展液氧甲烷动力、可重复火箭垂直起降等关键技术攻关。（液体火箭和可回收是技术趋势。但只说液氧甲烷，而不提液氧煤油让人困惑）。文件中重视了“应用”的问题，也是最核心的“需求在哪里的问题”，2025年

S
上海瀚讯

9

8

12

4.00
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-20 15:15:26

赵晓光：算力推动的AI已经到了瓶颈，应用是下半场Al最重要的部分

人工智能初创公司OpenAI于美国时间11月17日突发声明，宣布公司首席执行官山姆·奥特曼将离开公司。天风证券副总裁、研究所所长赵晓光在11月18日的复旦首席经济学家论坛中谈及此事，表示这一轮OpenAI内部管理层的变化，或是因为它们遇到了瓶颈而停滞不前。停滞不前的本质原因很大程度在于没有数据。 “AI的上半场是由算力推动的，但算力推动的AI已经到了瓶颈。” 对于AI的未来，赵晓光直言，数据来自场景，也就是应用，无论是在C端还是B端，如果没有应用，AI也就到此为止了。在本场交流中，赵晓光从

S
传智教育
S
中国科传

64

26

67

51.97

前往

页

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-22 13:08:52

【安信机械】人形机器人近况更新

事件1：11月21日，“人形机器人标准化工作组成立大会暨标准化技术研讨会”在北京机械工业自动化研究所有限公司报告厅顺利召开。本次大会中，参会人员人形机器人标准化工作组的成立，将有助于加强人形机器人领域标准研究布局，促进人形机器人产业链的发展，借力标准实现我国自主优势技术快速产业化、规模化应用。事件2：11月21日，新闻联播提及人形机器人，凸显行业重要性提升。新闻表示，自工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》后，各地开始加大在人形机器人领域的创新培育力度，在人机交互、机器视觉和运动控制等方面已

S
柯力传感
S
贝斯特

3

4

6

4.21
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-22 09:18:30

传媒当下看什么？

【传媒当下看什么？2023-11-22】 1、数博会。数字文化+AI。11月23日至27日，第二届全球数字贸易博览会杭州召开。（可关注#浙文互联阜博集团 #蓝色光标（当红齐天参与沉浸式VR大空间移动交互体验）； 2、抖音（tiktok）。抖音内测付费模式，如何看？大众选择付费与否是内容导向，从线上到线下，用户是否为之买单仍是需要思辨，从交易端，抖音板块商业化核心在数字营销与电商，数字营销可关注（#蓝色光标、姚记科技）等，电商部分可关注（#遥望科技）等，其他业务数字阅读、pico xr（#掌

S
掌阅科技
S
蓝色光标

1

2

7

1.77
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-22 08:47:48

中信建投：建议关注数据要素和AI安全板块投资机会

中信建投发布研究报告称，当前各地数据要素政策试点频出，浙江出台国内首个针对数据资产确认制定的省级地方性标准《数据资产确认工作指南》，将于2023年12月5日起正式实施；北京推出政策鼓励企业进行数据资产入表，达标企业相关费用最多可补贴入表相关费用50万元；公共数据的政府指导定价的管理办法有望于今年底明年初出台，以公共数据为首的数据要素有望加速开放。OpenAI人员或有变动，AI安全成为内部重要分歧点；近期OpenAI遭网络攻击事件均体现AI安全在AI技术和商业化落地进程中的重要性。我们建议关注数据

S
零点有数
S
人民网

18

19

41

23.28
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-22 07:15:59

【招商电子】美国30亿美元投入先进封装，关注国内设备/材料/封测产业机遇

The CHIPS and Science Act，即《芯片和科学法案》建立了国家先进封装制造计划愿景（NAPMP）。11月20日，NAPMP宣布将投资30亿美元用于先进封装，其资金来自《法案》专门用于研发的110亿美金（其他390亿美金用于激励计划），并预计于2024年初宣布第一个投资机会（针对材料和基板）。 NAPMP的六个优先研究投资领域是：1）材料和基板；2）设备、工具和工艺；3）用于先进封装组件的供电和热管理；4）与外界通信的光子和连接器；5）Chiplet生态系统；6）多芯片（Mul

S
强力新材
S
光力科技

20

13

26

12.32
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 23:14:56

先进封装材料：技术、终端、客户合力驱动，先进封装材料国产替代加速

先进封装材料行业是先进封装产业链核心上游，封装环节的价值占整个半导体封测部分的80%~85%。在国际半导体龙头厂商的研发下，目前主流的先进封装技术维度逐渐从2D提升至2.5D和3D，同时系统的功能密度也得到提升，产品的价值量和技术壁垒相比于传统封装更高，而先进封装技术的发展离不开上游封装基板、包封材料等先进封装材料的支撑。外资厂商占据主导地位，国产替代空间广阔。1）全球ABF载板供给市场主要被中国台湾、日本和韩国厂商所垄断，中国大陆厂商仍然以BT载板为主，在ABF载板等高端产品市场上国产化率极

S
兴森科技
S
德邦科技

18

12

18

8.77
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 22:56:58

【天风电新】机器人调整点评-1121

【天风电新】机器人调整点评-1121 近期行情演绎比较极致，日内波动比较大，据此我们点评如下： 1、如我们在系列报告中所说还没进入按计算器景气成长阶段，当下仍是主题成长，以事件催化+跑马圈票为主，波动自然比较大，没办法躺平也没办法不交易。 2、今年第二波机器人行情，大市值的tier1不再表现，一方面无增量资金，大票费钱；另一方面则是他们都在按照T的要求赛跑量产，没有变化。而主题成长投资的本质在于新、在于变。近日我们亦新增调研（含非上市公司）把我们对产业理解更新如下： 1）为什么少有拓普的供应链

S
斯菱股份

22

20

35

24.22
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 13:47:51

北交所领导，各大券商总部督导，公司北交所权限开通率年底需要达到80%

转：北交所领导，各大券商总部督导，公司北交所权限开通率年底需要达到80%。

Screenshot_20231121_134725_com.aigupiao.ui_edit_407064779816530.jpg

S
并行科技

5

7

9

4.26
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 10:40:39

【华鑫传媒】中国沉浸式产业市场规模2500亿元可以看什么？

【华鑫传媒】中国沉浸式产业市场规模2500亿元可以看什么？ 1、每一代际用户的新需求均有望带来新供给，通过VR、AI等数字化方式再现文旅沉浸式新亮点； 2、沉浸式体验经济集成前沿科技成果，如VR\MR、3D全息投影等多种技术，好故事IP结合“沉浸式”体验也成为打动当下年轻消费者的利器； 3、短期看，MR VR等进展，第一波受益是2G或2B的先行采购，再叠加2C的付费体验。 4、标的看： #风语筑 603466 中国数字科技应用领域龙头企业，践行VRAR、裸眼3d，具备打造沉浸式数字文化空间能力

S
芒果超媒
S
蓝色光标

4

2

5

8.13
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 09:08:00

【浙商电子】HBM系列㈠：算力强基要塞，CoWoS封装国产！

英伟达发布AI芯片H200，首次采用HBM3e，拥有141GB显存，4.8TB/秒带宽。与H100相比，H200的推理速度、带宽、显存容量等提升。随着H200 2024Q2 计划交付、B100计划2024年发布，叠加AI发展算力需求持续增加驱动，有望带动HBM产品市场规模快速增长，利好相关材料、经销、设备、封测等环节发展。需求端：带宽为算力提升瓶颈，HBM与大模型相辅相成。 HBM突破了内存容量与带宽瓶颈，打破了“内存墙”对算力提升的桎梏，其具备高带宽、低功耗的特点，面对AI大模型千亿、万亿的

S
神工股份

3

3

8

10.28
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 08:40:22

【中泰电子】HBM4带来三方面变化，看好上游设备/材料！

事件：据韩媒，SK海力士计划将HBM4堆栈直接放置在GPU上。相比上一代，HBM4在以下三方面迎来大变化：【散热】“存算一体”，带来散热新挑战。目前业内有两大解决方案：1）混合键合，利用硅本身的导热性，获得更好的热性能；2）加大非导电薄膜（NCF）用量。【内存接口】HBM4将1024位的接口数升级到2048位。【TSV】HBM4有望达到16层（现有HBM3e主要8层居多），并且TSV孔洞密度增加，带来TSV工艺量的大增。相关标的：【混合键合】拓荆科技【散热材料】德邦科技【内存接

S
联瑞新材

5

5

12

9.82
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 08:38:26

中信证券：2024年AI将开始全面落地算力端将迎来重要投资机遇

中信证券研报指出，展望2024年，我们认为AI将开始全面落地，持续驱动科技产业投资，与此同时，在新的外部再平衡条件下，关键科技领域的国产替代也将带来更多投资机会。站在投资维度，我们判断算力端将迎来重要投资机遇：一方面，光模块、服务器等在AI驱动下需求将持续增长；另一方面，半导体设备、AI芯片等在海外管制下发展紧迫性增强。在此基础上，部分应用场景结合国内大模型能力进行产业创新，通过AI+SaaS模式打开成长天花板，业绩将逐步释放。此外，我们亦建议关注大模型加速迭代开辟丰富场景下的智能驾驶、机器人板

S
中际旭创
S
春秋电子
S
强力新材

2

4

7

10.98
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 08:12:28

中金：本轮人民币汇率的回升行情很可能还没有结束

核心观点：从月初至今的走势看，我们认为外部环境的变化或是人民币汇率回升的更重要原因，人民币汇率大体上处于顺势“跟涨”状态，并非单独走强。随着在岸人民币汇率升破7.17，人民币汇率实现了在岸、离岸和中间价的“三价合一”，本轮反弹的第一目标已经实现。此后，我们预计行情的随机性将有所加大，人民币或进入双向波动的阶段。不过，我们认为本轮人民币汇率的回升行情很可能还没有结束。因为往年底看，我们仍看到有以下几个支撑汇率的因素：1、季节性结汇；2、反身性；3、出口回暖；4、美元指数进一步下行的可能性。我们相

S
广博股份

12

17

24

17.45
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 05:06:07

【国金汽车】特斯拉&华为双重奏，人形机器人丝杠环节等持续发酵

今日特斯拉和华为机器人链大涨，此轮机器人已持续到第三周，主要驱动力来自： 1.主机厂端11-12月催化事件密集度较高：①特斯拉工厂行走性测试（预计11月）；②鸿蒙人形机器人发布（11月17日）；③三星机器人发布（预期11月）；④优必选人形机器人发布（预计12月中旬）。 2.产业链进展持续推进：①预期特斯拉来访产业链；②Tier 1三花供应链可见度持续提升；③相关产业链交流口径积极。人形机器人方兴未艾，产业链可见度仍有提升空间。11-12月主机厂端事件尚未落地，Tier1 供应商尚未完全挖掘，夏

S
斯菱股份

24

15

25

21.02
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-21 05:03:51

【上海市促进商业航天发展计划】政策梳理和分析

今天上海市发布了《上海市促进商业航天发展打造空间信息产业高地行动计划（2023-2025年）》，主要内容如下： 2025年，形成年产50发商业火箭、600颗商业卫星的批量化制造能力。（此前中国一年发射火箭约50次，所以这个火箭数据是可观的。卫星数量不算多，应该仅指上海自己制造，不代表G60卫星数量）。开展液氧甲烷动力、可重复火箭垂直起降等关键技术攻关。（液体火箭和可回收是技术趋势。但只说液氧甲烷，而不提液氧煤油让人困惑）。文件中重视了“应用”的问题，也是最核心的“需求在哪里的问题”，2025年

S
上海瀚讯

9

8

12

4.00
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-11-20 15:15:26

赵晓光：算力推动的AI已经到了瓶颈，应用是下半场Al最重要的部分

人工智能初创公司OpenAI于美国时间11月17日突发声明，宣布公司首席执行官山姆·奥特曼将离开公司。天风证券副总裁、研究所所长赵晓光在11月18日的复旦首席经济学家论坛中谈及此事，表示这一轮OpenAI内部管理层的变化，或是因为它们遇到了瓶颈而停滞不前。停滞不前的本质原因很大程度在于没有数据。 “AI的上半场是由算力推动的，但算力推动的AI已经到了瓶颈。” 对于AI的未来，赵晓光直言，数据来自场景，也就是应用，无论是在C端还是B端，如果没有应用，AI也就到此为止了。在本场交流中，赵晓光从

S
传智教育
S
中国科传

64

26

67

51.97

前往

页

13

关注

47355

粉丝

130031.64

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580