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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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只买龙头的老司机
2023-10-13 05:55:11
碳酸锂更新反馈
碳酸锂更新反馈 1、10月供应端边际不会减少,10月减量仅有志存锂业,但将被进口的增加和新产能抵消:①头部锂盐厂多于9月中旬开始减产,目前已稳定且部分复产;②进口量10月环比9月要增多,智利到中国运输周期2个月,而8月智利向中国的锂出口量环比+3000吨;③新增产能逐步释放,华友技改完成正在爬坡、中矿新产线即将投产、盛新雅化非洲矿预计11月陆续到港。 2、10月需求端没有起色,下游在此位置没有任何理由补库:①SMM预计10月电池排产环比-6%,11月环比持平;正极排产10月环比-9%,11月环比
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中矿资源
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2023-10-12 20:57:06
【方正计算机】人形机器人:AI原生应用最佳载体,商业化进程的“三性原则”
核心观点 人形机器人作为AI原生应用最佳载体,场景的通用性、技术的完备性、成本的可控性相互促进,商业化进程有望加速,万亿市场增长“奇点”已至。 原生应用为新技术最佳投资方向,具身智能有望成为人工智能终极形态。 1)原生应用迎爆发“奇点”。 2)多模态大模型加持下,人形机器人向通用化迈进。 软件决定了人形机器人应用发展上限,硬件则决定下限,特斯拉Optimus硬软件实力突出,场景通用有望反哺成本下降曲线。 1)软件层面,有限规则代码无法适用复杂控制场景,“端到端”模型优势凸显。 2)算力层面,自研
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贝斯特
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柯力传感
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2023-10-12 19:42:06
【财通电子】国内60/pro+系列手机存储容量需求推动 ,国内存储器产业新机遇
参考日韩两国的半导体发展历史,存储器产业是后起之秀追赶领先者的关键赛道!3D堆叠技术在NAND及未来DRAM领域的推广,进一步降低了对光刻线宽工艺的技术要求,是国内产业链迎头赶上的重大机会。 行业周期筑底回升——国产设备/存储器工艺突破——3D集成电路技术发扬光大,三大因素,打造半导体追赶海外的黄金赛道:存储器 需求端:手机消费电子迎小旺季,60/PRO+系列手机供不应求,供应链频繁加单,配套产业链有望连带受益。微信聊天、高清晰度摄影、大型app、AI生成产生的数据量快速增长,较早的128g容量
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华海清科
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正帆科技
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江波龙
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东芯股份
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2023-10-12 19:35:53
锂更新反馈
锂更新反馈 供应端: 1、供应端进口锂矿石环比减30%,进口碳酸锂减量,青海盐湖10月后环比环比减25%,冶炼厂减量,四季度江西锂云母还面临 无采矿指标风险,总体看供应端环比出现了20%的减量 即使非洲锂矿端、宁德时代枧下窝有增量,但是不能弥补减量; 2、需求端,电车11月、12月环比至少10%增长,甚至20%,年底电车不管冲量还是消费都会带来增长; 3、库存,国内锂矿、锂盐、正极、电车库存都处于低位,有库存是电芯,但电芯环比也是在下降; 4、碳酸锂价格,或者说估值已处于低位; 综上,供应减量、
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永兴材料
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2023-10-12 19:26:10
️【国金机械】特斯拉招聘人形机器人执行器生产主管
10月12日,特斯拉官网发布招聘人形机器人执行器生产主管,工作地加州,将主管世界最大功率密度力矩的人形执行器的团队,与设计、生产制造(含组装)紧密合作。 来源:https://sourl.cn/agUcVn 特斯拉预计将主导执行器设计与生产,符合预期。自制执行器生产产线有助于特斯拉自己把握供应链和成本,此前Q2财报会议已经提到,符合其设计制造执行器的预期。我们认为,特斯拉有望主导国内tier1的生产,国产总成及零部件厂商具备成本优势、被完全替代可能很小,目前国产生产项目顺利推进。 量产进度符合此
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中大力德
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鸣志电器
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2023-10-12 19:23:56
【德邦电子】重视本轮消费电子新周期!
1、怎么看持续性 首先明确第一波我们炒库存周期。无论从国庆期间销量数据还是我们最近跟踪的库存数据来看,各大品牌都在进行大力的补库动作为四季度旺季做准备,从后续新机发布的节奏来看,预计在春节前都会保持持续的补库动作,这样的基本面持续性是以季度为单位,目前仅仅不到一周的行情肯定没有结束,股价的反应也应该是月度的级别。 2、买什么 首先消费电子几个龙头大票都可以买,目前立讯这种对应明年都不到20倍,看四季度估值切换也能看30以上涨幅,后面消费电子板块情绪扩散开来大票一定不会落下,其次华为链过去几年降价
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思特威
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立讯精密
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2023-10-12 19:21:02
【国君计算机】(算力租赁最新深度)恒润股份:国资平台背景,算力租赁新星
国资控股保证资金投入,控股子公司拿卡能力强,算力增长速度将超预期。公司实控人是济宁市国资委,资金实力充足。新成立的控股子公司润六尺深耕GPU算力多年,与上游GPU供应厂商英伟达、新华三等有深度合作关系,新团队加持下公司拿卡能力一流,目前在手算力在所有算力租赁公司里面属领先地位,目前在手算力已有2500P,按后续每月2000P到卡速度,年内有望6000P~10000P,2024年预计算力将达到30000-40000P。 GPU价格飞涨,算力租赁行业已成刚需。随着GPU需求急剧增加以及英伟达部分产品
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恒润股份
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2023-10-12 17:18:59
特斯拉4680事件点评:特斯拉第2000万个4680电池下线,关注后续量产进展 | 国金汽
事件:特斯拉当地时间周三宣布,第2000万个4680电池已经在美国得克萨斯州超级工厂迎来下线,而第1000万个4680电池实际上于今年6月17日下线历时约16周,这阶段的平均产能大概在8.55万个/天左右。 点评: 1、特斯拉4680电池或优先保供Cybertruck。按照80Wh/颗电芯计算,得州工厂已实现生产1.6GWh4680电池,距离6月1000万块电池产出至今平均产能约8.55万颗/天,对应年化产能约2.5GWh,当前效率可能更优。以这一效率,在Cybertruck带电量在100/12
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2023-10-12 17:14:34
商务部等9部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见
商务部等9部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》(以下简称《指导意见》),明确了汽车后市场发展的总体目标和主要任务,系统部署推动汽车后市场高质量发展,促进汽车后市场规模稳步增长,市场结构不断优化,规范化水平明显提升,持续优化汽车使用环境,更好满足消费者多样化汽车消费需求。 《指导意见》提出7方面政策措施。一是优化汽车配件流通环境,提出制订实施汽车后市场配件流通标准、鼓励发展连锁经营等配件流通模式,推动汽车配件流通规范、透明、高效发展。二是促进汽车维修服务提质升级,提出加快新能源汽
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2023-10-12 14:54:23
【长江电新】如何看待锂电板块今日上涨
【长江电新】如何看待锂电板块今日上涨 1、今日锂电板块表现积极,从短期看,板块近期的核心矛盾是锂盐降价、二线储能去库导致的短期需求不及预期,以及由此带来部分环节的进一步降价和减值。近期在10月需求抬升带动下,锂盐价格悲观预期修正,对产业链排产、盈利的确有正面的边际变化。 2、板块中期观点维持看好,一是锂电行业当前的渗透率分位,考虑储能后,能够在2-3年内维持30%左右复合增速。二是产业链扩产已经显著放缓,且融资环境收紧,24Q1因需求季节性供需仍有压力,但24Q2开始产能利用率将持续修复。三是龙
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宁德时代
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2023-10-12 09:09:03
盘前反馈
总量 【海外宏观】 1. 如何解读近日美联储官员鸽派发言对利率及加息预期走势影响(外资组) 答:近日美联储官员表示不需要继续加息,从市场加息预期与美债利率走势看,最近2天年内加息预期有进一步下降。 2. 近期美债期限溢价上升的原因是什么?(私募与一般机构) 答:近期美债期限溢价上升的原因主要是美国通胀风险可控的同时经济增长韧性超预期,同时美国债务问题和短时不确定性事件的扰动加剧了投资者对风险溢价的要求,详见《中秋国庆假期海外市场聚焦—美债利率飙升降低美联储再次加息必要》。 【固收】 1.今天长短
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2023-10-12 09:01:42
步科股份近况更新【长江机械】
1、机器人板块:提供动力系统包括伺服驱动和电机,部分项目提供集成模组(包括减速机构),行星减速器自己做,谐波减速器外采。目前在移动机器人领域市占率较高,此外公司外延至机器人控制器、机械臂驱动和控制等。价值量看,较小的产品几百块,最大可达2000元,模组有几千块价值量,减速机构最贵。去年推出1)电机+驱动+减速机构+编码器集成模组,节约35%安装空间+50%安装成本,今年有很多批量。2)第三代无框力矩电机,基本对标科尔摩根等国外品牌,成本优化较多。目前没有投入指关节产品。 2、收入拆分:机器人占比
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步科股份
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2023-10-12 08:48:19
国盛证券:短期需注意通信板块因华为产业链炒作带来的高拥挤度风险
本期核心结论:市场情绪底部持续回暖,外资交易盘是主要驱动。(1)市场情绪低位修复,环比抬升至12%历史分位数水平,其中北上资金是主要驱动。尽管近期北上整体流出,但外资交易盘已率先发出回流信号,驱动情绪底部反弹。另一方面,机构对后市仍持乐观态势,从对市场领先性上看,大盘仍有修复空间。(2)结构层面,当前“强趋势+低拥挤”优势行业指向传媒、计算机、商贸零售、纺织服装、家电,短期需注意通信板块因华为产业链炒作带来的高拥挤度风险。 1、A股市场情绪跟踪 综合市场情绪指数有月度级别的均值回归特征,能较好提
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中国平安
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2023-10-12 06:58:32
知名游资抬轿,华力创通20CM涨停创新高,互动问答故弄玄虚?
截至上半年底,持股机构数量从一季度的8家增为85家。 界面新闻记者 | 冯雨晨 自9月以来,华力创通(300045.SZ)股价从10元水平节节攀升,至今累计涨幅超165%。 10月11日,华力创通又创“佳绩”,尾盘触及20CM涨停,成交额超75亿元,换手率超过46%,收盘报35.52元/股,创下历史新高。 龙虎榜数据显示,知名游资“呼家楼”、“炒股养家”、“余哥”所在席位分别列买一、买三、买五席位,各净买入1.78亿元、2.11亿元、1.02亿元。上榜席位全天合计净买入4.76亿元。 华力创通主
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华力创通
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2023-10-12 06:46:00
【广发机械】人形机器人近期跟踪:方案落地前的机遇与挑战
近期我们梳理了人形机器人产业链各个厂家的业务进展、潜在空间及弹性;同时,我们节前最新发布了算法深度报告,探讨人形机器人所需要的AI模型,欢迎交流。 1.关节方案未定,降本诉求是国产厂商的机遇。旋转关节有谐波、行星和RV三种方式实现,分别在体积、重量、效率、强度和价格方面有不同的平衡,目前技术路线没有完全确定。谐波减速器龙头哈默纳科产品价格高,若要实现降本国产厂商机会大,且是否存在三种方案之外的新解决方案仍在探索中。 2.海外:世界上首家家人形机器人工厂开始建造,#量产纪元开启。近日,Agilit
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碳酸锂更新反馈
碳酸锂更新反馈 1、10月供应端边际不会减少,10月减量仅有志存锂业,但将被进口的增加和新产能抵消:①头部锂盐厂多于9月中旬开始减产,目前已稳定且部分复产;②进口量10月环比9月要增多,智利到中国运输周期2个月,而8月智利向中国的锂出口量环比+3000吨;③新增产能逐步释放,华友技改完成正在爬坡、中矿新产线即将投产、盛新雅化非洲矿预计11月陆续到港。 2、10月需求端没有起色,下游在此位置没有任何理由补库:①SMM预计10月电池排产环比-6%,11月环比持平;正极排产10月环比-9%,11月环比
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【方正计算机】人形机器人:AI原生应用最佳载体,商业化进程的“三性原则”
核心观点 人形机器人作为AI原生应用最佳载体,场景的通用性、技术的完备性、成本的可控性相互促进,商业化进程有望加速,万亿市场增长“奇点”已至。 原生应用为新技术最佳投资方向,具身智能有望成为人工智能终极形态。 1)原生应用迎爆发“奇点”。 2)多模态大模型加持下,人形机器人向通用化迈进。 软件决定了人形机器人应用发展上限,硬件则决定下限,特斯拉Optimus硬软件实力突出,场景通用有望反哺成本下降曲线。 1)软件层面,有限规则代码无法适用复杂控制场景,“端到端”模型优势凸显。 2)算力层面,自研
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【财通电子】国内60/pro+系列手机存储容量需求推动 ,国内存储器产业新机遇
参考日韩两国的半导体发展历史,存储器产业是后起之秀追赶领先者的关键赛道!3D堆叠技术在NAND及未来DRAM领域的推广,进一步降低了对光刻线宽工艺的技术要求,是国内产业链迎头赶上的重大机会。 行业周期筑底回升——国产设备/存储器工艺突破——3D集成电路技术发扬光大,三大因素,打造半导体追赶海外的黄金赛道:存储器 需求端:手机消费电子迎小旺季,60/PRO+系列手机供不应求,供应链频繁加单,配套产业链有望连带受益。微信聊天、高清晰度摄影、大型app、AI生成产生的数据量快速增长,较早的128g容量
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锂更新反馈
锂更新反馈 供应端: 1、供应端进口锂矿石环比减30%,进口碳酸锂减量,青海盐湖10月后环比环比减25%,冶炼厂减量,四季度江西锂云母还面临 无采矿指标风险,总体看供应端环比出现了20%的减量 即使非洲锂矿端、宁德时代枧下窝有增量,但是不能弥补减量; 2、需求端,电车11月、12月环比至少10%增长,甚至20%,年底电车不管冲量还是消费都会带来增长; 3、库存,国内锂矿、锂盐、正极、电车库存都处于低位,有库存是电芯,但电芯环比也是在下降; 4、碳酸锂价格,或者说估值已处于低位; 综上,供应减量、
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️【国金机械】特斯拉招聘人形机器人执行器生产主管
10月12日,特斯拉官网发布招聘人形机器人执行器生产主管,工作地加州,将主管世界最大功率密度力矩的人形执行器的团队,与设计、生产制造(含组装)紧密合作。 来源:https://sourl.cn/agUcVn 特斯拉预计将主导执行器设计与生产,符合预期。自制执行器生产产线有助于特斯拉自己把握供应链和成本,此前Q2财报会议已经提到,符合其设计制造执行器的预期。我们认为,特斯拉有望主导国内tier1的生产,国产总成及零部件厂商具备成本优势、被完全替代可能很小,目前国产生产项目顺利推进。 量产进度符合此
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【德邦电子】重视本轮消费电子新周期!
1、怎么看持续性 首先明确第一波我们炒库存周期。无论从国庆期间销量数据还是我们最近跟踪的库存数据来看,各大品牌都在进行大力的补库动作为四季度旺季做准备,从后续新机发布的节奏来看,预计在春节前都会保持持续的补库动作,这样的基本面持续性是以季度为单位,目前仅仅不到一周的行情肯定没有结束,股价的反应也应该是月度的级别。 2、买什么 首先消费电子几个龙头大票都可以买,目前立讯这种对应明年都不到20倍,看四季度估值切换也能看30以上涨幅,后面消费电子板块情绪扩散开来大票一定不会落下,其次华为链过去几年降价
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【国君计算机】(算力租赁最新深度)恒润股份:国资平台背景,算力租赁新星
国资控股保证资金投入,控股子公司拿卡能力强,算力增长速度将超预期。公司实控人是济宁市国资委,资金实力充足。新成立的控股子公司润六尺深耕GPU算力多年,与上游GPU供应厂商英伟达、新华三等有深度合作关系,新团队加持下公司拿卡能力一流,目前在手算力在所有算力租赁公司里面属领先地位,目前在手算力已有2500P,按后续每月2000P到卡速度,年内有望6000P~10000P,2024年预计算力将达到30000-40000P。 GPU价格飞涨,算力租赁行业已成刚需。随着GPU需求急剧增加以及英伟达部分产品
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特斯拉4680事件点评:特斯拉第2000万个4680电池下线,关注后续量产进展 | 国金汽
事件:特斯拉当地时间周三宣布,第2000万个4680电池已经在美国得克萨斯州超级工厂迎来下线,而第1000万个4680电池实际上于今年6月17日下线历时约16周,这阶段的平均产能大概在8.55万个/天左右。 点评: 1、特斯拉4680电池或优先保供Cybertruck。按照80Wh/颗电芯计算,得州工厂已实现生产1.6GWh4680电池,距离6月1000万块电池产出至今平均产能约8.55万颗/天,对应年化产能约2.5GWh,当前效率可能更优。以这一效率,在Cybertruck带电量在100/12
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商务部等9部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见
商务部等9部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》(以下简称《指导意见》),明确了汽车后市场发展的总体目标和主要任务,系统部署推动汽车后市场高质量发展,促进汽车后市场规模稳步增长,市场结构不断优化,规范化水平明显提升,持续优化汽车使用环境,更好满足消费者多样化汽车消费需求。 《指导意见》提出7方面政策措施。一是优化汽车配件流通环境,提出制订实施汽车后市场配件流通标准、鼓励发展连锁经营等配件流通模式,推动汽车配件流通规范、透明、高效发展。二是促进汽车维修服务提质升级,提出加快新能源汽
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【长江电新】如何看待锂电板块今日上涨
【长江电新】如何看待锂电板块今日上涨 1、今日锂电板块表现积极,从短期看,板块近期的核心矛盾是锂盐降价、二线储能去库导致的短期需求不及预期,以及由此带来部分环节的进一步降价和减值。近期在10月需求抬升带动下,锂盐价格悲观预期修正,对产业链排产、盈利的确有正面的边际变化。 2、板块中期观点维持看好,一是锂电行业当前的渗透率分位,考虑储能后,能够在2-3年内维持30%左右复合增速。二是产业链扩产已经显著放缓,且融资环境收紧,24Q1因需求季节性供需仍有压力,但24Q2开始产能利用率将持续修复。三是龙
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总量 【海外宏观】 1. 如何解读近日美联储官员鸽派发言对利率及加息预期走势影响(外资组) 答:近日美联储官员表示不需要继续加息,从市场加息预期与美债利率走势看,最近2天年内加息预期有进一步下降。 2. 近期美债期限溢价上升的原因是什么?(私募与一般机构) 答:近期美债期限溢价上升的原因主要是美国通胀风险可控的同时经济增长韧性超预期,同时美国债务问题和短时不确定性事件的扰动加剧了投资者对风险溢价的要求,详见《中秋国庆假期海外市场聚焦—美债利率飙升降低美联储再次加息必要》。 【固收】 1.今天长短
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步科股份近况更新【长江机械】
1、机器人板块:提供动力系统包括伺服驱动和电机,部分项目提供集成模组(包括减速机构),行星减速器自己做,谐波减速器外采。目前在移动机器人领域市占率较高,此外公司外延至机器人控制器、机械臂驱动和控制等。价值量看,较小的产品几百块,最大可达2000元,模组有几千块价值量,减速机构最贵。去年推出1)电机+驱动+减速机构+编码器集成模组,节约35%安装空间+50%安装成本,今年有很多批量。2)第三代无框力矩电机,基本对标科尔摩根等国外品牌,成本优化较多。目前没有投入指关节产品。 2、收入拆分:机器人占比
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国盛证券:短期需注意通信板块因华为产业链炒作带来的高拥挤度风险
本期核心结论:市场情绪底部持续回暖,外资交易盘是主要驱动。(1)市场情绪低位修复,环比抬升至12%历史分位数水平,其中北上资金是主要驱动。尽管近期北上整体流出,但外资交易盘已率先发出回流信号,驱动情绪底部反弹。另一方面,机构对后市仍持乐观态势,从对市场领先性上看,大盘仍有修复空间。(2)结构层面,当前“强趋势+低拥挤”优势行业指向传媒、计算机、商贸零售、纺织服装、家电,短期需注意通信板块因华为产业链炒作带来的高拥挤度风险。 1、A股市场情绪跟踪 综合市场情绪指数有月度级别的均值回归特征,能较好提
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知名游资抬轿,华力创通20CM涨停创新高,互动问答故弄玄虚?
截至上半年底,持股机构数量从一季度的8家增为85家。 界面新闻记者 | 冯雨晨 自9月以来,华力创通(300045.SZ)股价从10元水平节节攀升,至今累计涨幅超165%。 10月11日,华力创通又创“佳绩”,尾盘触及20CM涨停,成交额超75亿元,换手率超过46%,收盘报35.52元/股,创下历史新高。 龙虎榜数据显示,知名游资“呼家楼”、“炒股养家”、“余哥”所在席位分别列买一、买三、买五席位,各净买入1.78亿元、2.11亿元、1.02亿元。上榜席位全天合计净买入4.76亿元。 华力创通主
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【广发机械】人形机器人近期跟踪:方案落地前的机遇与挑战
近期我们梳理了人形机器人产业链各个厂家的业务进展、潜在空间及弹性;同时,我们节前最新发布了算法深度报告,探讨人形机器人所需要的AI模型,欢迎交流。 1.关节方案未定,降本诉求是国产厂商的机遇。旋转关节有谐波、行星和RV三种方式实现,分别在体积、重量、效率、强度和价格方面有不同的平衡,目前技术路线没有完全确定。谐波减速器龙头哈默纳科产品价格高,若要实现降本国产厂商机会大,且是否存在三种方案之外的新解决方案仍在探索中。 2.海外:世界上首家家人形机器人工厂开始建造,#量产纪元开启。近日,Agilit
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步科股份
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鸣志电器
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2023-10-13 05:55:11
碳酸锂更新反馈
碳酸锂更新反馈 1、10月供应端边际不会减少,10月减量仅有志存锂业,但将被进口的增加和新产能抵消:①头部锂盐厂多于9月中旬开始减产,目前已稳定且部分复产;②进口量10月环比9月要增多,智利到中国运输周期2个月,而8月智利向中国的锂出口量环比+3000吨;③新增产能逐步释放,华友技改完成正在爬坡、中矿新产线即将投产、盛新雅化非洲矿预计11月陆续到港。 2、10月需求端没有起色,下游在此位置没有任何理由补库:①SMM预计10月电池排产环比-6%,11月环比持平;正极排产10月环比-9%,11月环比
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中矿资源
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【方正计算机】人形机器人:AI原生应用最佳载体,商业化进程的“三性原则”
核心观点 人形机器人作为AI原生应用最佳载体,场景的通用性、技术的完备性、成本的可控性相互促进,商业化进程有望加速,万亿市场增长“奇点”已至。 原生应用为新技术最佳投资方向,具身智能有望成为人工智能终极形态。 1)原生应用迎爆发“奇点”。 2)多模态大模型加持下,人形机器人向通用化迈进。 软件决定了人形机器人应用发展上限,硬件则决定下限,特斯拉Optimus硬软件实力突出,场景通用有望反哺成本下降曲线。 1)软件层面,有限规则代码无法适用复杂控制场景,“端到端”模型优势凸显。 2)算力层面,自研
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贝斯特
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【财通电子】国内60/pro+系列手机存储容量需求推动 ,国内存储器产业新机遇
参考日韩两国的半导体发展历史,存储器产业是后起之秀追赶领先者的关键赛道!3D堆叠技术在NAND及未来DRAM领域的推广,进一步降低了对光刻线宽工艺的技术要求,是国内产业链迎头赶上的重大机会。 行业周期筑底回升——国产设备/存储器工艺突破——3D集成电路技术发扬光大,三大因素,打造半导体追赶海外的黄金赛道:存储器 需求端:手机消费电子迎小旺季,60/PRO+系列手机供不应求,供应链频繁加单,配套产业链有望连带受益。微信聊天、高清晰度摄影、大型app、AI生成产生的数据量快速增长,较早的128g容量
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华海清科
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锂更新反馈
锂更新反馈 供应端: 1、供应端进口锂矿石环比减30%,进口碳酸锂减量,青海盐湖10月后环比环比减25%,冶炼厂减量,四季度江西锂云母还面临 无采矿指标风险,总体看供应端环比出现了20%的减量 即使非洲锂矿端、宁德时代枧下窝有增量,但是不能弥补减量; 2、需求端,电车11月、12月环比至少10%增长,甚至20%,年底电车不管冲量还是消费都会带来增长; 3、库存,国内锂矿、锂盐、正极、电车库存都处于低位,有库存是电芯,但电芯环比也是在下降; 4、碳酸锂价格,或者说估值已处于低位; 综上,供应减量、
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️【国金机械】特斯拉招聘人形机器人执行器生产主管
10月12日,特斯拉官网发布招聘人形机器人执行器生产主管,工作地加州,将主管世界最大功率密度力矩的人形执行器的团队,与设计、生产制造(含组装)紧密合作。 来源:https://sourl.cn/agUcVn 特斯拉预计将主导执行器设计与生产,符合预期。自制执行器生产产线有助于特斯拉自己把握供应链和成本,此前Q2财报会议已经提到,符合其设计制造执行器的预期。我们认为,特斯拉有望主导国内tier1的生产,国产总成及零部件厂商具备成本优势、被完全替代可能很小,目前国产生产项目顺利推进。 量产进度符合此
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【德邦电子】重视本轮消费电子新周期!
1、怎么看持续性 首先明确第一波我们炒库存周期。无论从国庆期间销量数据还是我们最近跟踪的库存数据来看,各大品牌都在进行大力的补库动作为四季度旺季做准备,从后续新机发布的节奏来看,预计在春节前都会保持持续的补库动作,这样的基本面持续性是以季度为单位,目前仅仅不到一周的行情肯定没有结束,股价的反应也应该是月度的级别。 2、买什么 首先消费电子几个龙头大票都可以买,目前立讯这种对应明年都不到20倍,看四季度估值切换也能看30以上涨幅,后面消费电子板块情绪扩散开来大票一定不会落下,其次华为链过去几年降价
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思特威
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立讯精密
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【国君计算机】(算力租赁最新深度)恒润股份:国资平台背景,算力租赁新星
国资控股保证资金投入,控股子公司拿卡能力强,算力增长速度将超预期。公司实控人是济宁市国资委,资金实力充足。新成立的控股子公司润六尺深耕GPU算力多年,与上游GPU供应厂商英伟达、新华三等有深度合作关系,新团队加持下公司拿卡能力一流,目前在手算力在所有算力租赁公司里面属领先地位,目前在手算力已有2500P,按后续每月2000P到卡速度,年内有望6000P~10000P,2024年预计算力将达到30000-40000P。 GPU价格飞涨,算力租赁行业已成刚需。随着GPU需求急剧增加以及英伟达部分产品
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恒润股份
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2023-10-12 17:18:59
特斯拉4680事件点评:特斯拉第2000万个4680电池下线,关注后续量产进展 | 国金汽
事件:特斯拉当地时间周三宣布,第2000万个4680电池已经在美国得克萨斯州超级工厂迎来下线,而第1000万个4680电池实际上于今年6月17日下线历时约16周,这阶段的平均产能大概在8.55万个/天左右。 点评: 1、特斯拉4680电池或优先保供Cybertruck。按照80Wh/颗电芯计算,得州工厂已实现生产1.6GWh4680电池,距离6月1000万块电池产出至今平均产能约8.55万颗/天,对应年化产能约2.5GWh,当前效率可能更优。以这一效率,在Cybertruck带电量在100/12
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泰和新材
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商务部等9部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见
商务部等9部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》(以下简称《指导意见》),明确了汽车后市场发展的总体目标和主要任务,系统部署推动汽车后市场高质量发展,促进汽车后市场规模稳步增长,市场结构不断优化,规范化水平明显提升,持续优化汽车使用环境,更好满足消费者多样化汽车消费需求。 《指导意见》提出7方面政策措施。一是优化汽车配件流通环境,提出制订实施汽车后市场配件流通标准、鼓励发展连锁经营等配件流通模式,推动汽车配件流通规范、透明、高效发展。二是促进汽车维修服务提质升级,提出加快新能源汽
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【长江电新】如何看待锂电板块今日上涨
【长江电新】如何看待锂电板块今日上涨 1、今日锂电板块表现积极,从短期看,板块近期的核心矛盾是锂盐降价、二线储能去库导致的短期需求不及预期,以及由此带来部分环节的进一步降价和减值。近期在10月需求抬升带动下,锂盐价格悲观预期修正,对产业链排产、盈利的确有正面的边际变化。 2、板块中期观点维持看好,一是锂电行业当前的渗透率分位,考虑储能后,能够在2-3年内维持30%左右复合增速。二是产业链扩产已经显著放缓,且融资环境收紧,24Q1因需求季节性供需仍有压力,但24Q2开始产能利用率将持续修复。三是龙
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盘前反馈
总量 【海外宏观】 1. 如何解读近日美联储官员鸽派发言对利率及加息预期走势影响(外资组) 答:近日美联储官员表示不需要继续加息,从市场加息预期与美债利率走势看,最近2天年内加息预期有进一步下降。 2. 近期美债期限溢价上升的原因是什么?(私募与一般机构) 答:近期美债期限溢价上升的原因主要是美国通胀风险可控的同时经济增长韧性超预期,同时美国债务问题和短时不确定性事件的扰动加剧了投资者对风险溢价的要求,详见《中秋国庆假期海外市场聚焦—美债利率飙升降低美联储再次加息必要》。 【固收】 1.今天长短
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八亿时空
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2023-10-12 09:01:42
步科股份近况更新【长江机械】
1、机器人板块:提供动力系统包括伺服驱动和电机,部分项目提供集成模组(包括减速机构),行星减速器自己做,谐波减速器外采。目前在移动机器人领域市占率较高,此外公司外延至机器人控制器、机械臂驱动和控制等。价值量看,较小的产品几百块,最大可达2000元,模组有几千块价值量,减速机构最贵。去年推出1)电机+驱动+减速机构+编码器集成模组,节约35%安装空间+50%安装成本,今年有很多批量。2)第三代无框力矩电机,基本对标科尔摩根等国外品牌,成本优化较多。目前没有投入指关节产品。 2、收入拆分:机器人占比
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步科股份
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2023-10-12 08:48:19
国盛证券:短期需注意通信板块因华为产业链炒作带来的高拥挤度风险
本期核心结论:市场情绪底部持续回暖,外资交易盘是主要驱动。(1)市场情绪低位修复,环比抬升至12%历史分位数水平,其中北上资金是主要驱动。尽管近期北上整体流出,但外资交易盘已率先发出回流信号,驱动情绪底部反弹。另一方面,机构对后市仍持乐观态势,从对市场领先性上看,大盘仍有修复空间。(2)结构层面,当前“强趋势+低拥挤”优势行业指向传媒、计算机、商贸零售、纺织服装、家电,短期需注意通信板块因华为产业链炒作带来的高拥挤度风险。 1、A股市场情绪跟踪 综合市场情绪指数有月度级别的均值回归特征,能较好提
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中国平安
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2023-10-12 06:58:32
知名游资抬轿,华力创通20CM涨停创新高,互动问答故弄玄虚?
截至上半年底,持股机构数量从一季度的8家增为85家。 界面新闻记者 | 冯雨晨 自9月以来,华力创通(300045.SZ)股价从10元水平节节攀升,至今累计涨幅超165%。 10月11日,华力创通又创“佳绩”,尾盘触及20CM涨停,成交额超75亿元,换手率超过46%,收盘报35.52元/股,创下历史新高。 龙虎榜数据显示,知名游资“呼家楼”、“炒股养家”、“余哥”所在席位分别列买一、买三、买五席位,各净买入1.78亿元、2.11亿元、1.02亿元。上榜席位全天合计净买入4.76亿元。 华力创通主
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华力创通
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【广发机械】人形机器人近期跟踪:方案落地前的机遇与挑战
近期我们梳理了人形机器人产业链各个厂家的业务进展、潜在空间及弹性;同时,我们节前最新发布了算法深度报告,探讨人形机器人所需要的AI模型,欢迎交流。 1.关节方案未定,降本诉求是国产厂商的机遇。旋转关节有谐波、行星和RV三种方式实现,分别在体积、重量、效率、强度和价格方面有不同的平衡,目前技术路线没有完全确定。谐波减速器龙头哈默纳科产品价格高,若要实现降本国产厂商机会大,且是否存在三种方案之外的新解决方案仍在探索中。 2.海外:世界上首家家人形机器人工厂开始建造,#量产纪元开启。近日,Agilit
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碳酸锂更新反馈
碳酸锂更新反馈 1、10月供应端边际不会减少,10月减量仅有志存锂业,但将被进口的增加和新产能抵消:①头部锂盐厂多于9月中旬开始减产,目前已稳定且部分复产;②进口量10月环比9月要增多,智利到中国运输周期2个月,而8月智利向中国的锂出口量环比+3000吨;③新增产能逐步释放,华友技改完成正在爬坡、中矿新产线即将投产、盛新雅化非洲矿预计11月陆续到港。 2、10月需求端没有起色,下游在此位置没有任何理由补库:①SMM预计10月电池排产环比-6%,11月环比持平;正极排产10月环比-9%,11月环比
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【方正计算机】人形机器人:AI原生应用最佳载体,商业化进程的“三性原则”
核心观点 人形机器人作为AI原生应用最佳载体,场景的通用性、技术的完备性、成本的可控性相互促进,商业化进程有望加速,万亿市场增长“奇点”已至。 原生应用为新技术最佳投资方向,具身智能有望成为人工智能终极形态。 1)原生应用迎爆发“奇点”。 2)多模态大模型加持下,人形机器人向通用化迈进。 软件决定了人形机器人应用发展上限,硬件则决定下限,特斯拉Optimus硬软件实力突出,场景通用有望反哺成本下降曲线。 1)软件层面,有限规则代码无法适用复杂控制场景,“端到端”模型优势凸显。 2)算力层面,自研
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【财通电子】国内60/pro+系列手机存储容量需求推动 ,国内存储器产业新机遇
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锂更新反馈
锂更新反馈 供应端: 1、供应端进口锂矿石环比减30%,进口碳酸锂减量,青海盐湖10月后环比环比减25%,冶炼厂减量,四季度江西锂云母还面临 无采矿指标风险,总体看供应端环比出现了20%的减量 即使非洲锂矿端、宁德时代枧下窝有增量,但是不能弥补减量; 2、需求端,电车11月、12月环比至少10%增长,甚至20%,年底电车不管冲量还是消费都会带来增长; 3、库存,国内锂矿、锂盐、正极、电车库存都处于低位,有库存是电芯,但电芯环比也是在下降; 4、碳酸锂价格,或者说估值已处于低位; 综上,供应减量、
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️【国金机械】特斯拉招聘人形机器人执行器生产主管
10月12日,特斯拉官网发布招聘人形机器人执行器生产主管,工作地加州,将主管世界最大功率密度力矩的人形执行器的团队,与设计、生产制造(含组装)紧密合作。 来源:https://sourl.cn/agUcVn 特斯拉预计将主导执行器设计与生产,符合预期。自制执行器生产产线有助于特斯拉自己把握供应链和成本,此前Q2财报会议已经提到,符合其设计制造执行器的预期。我们认为,特斯拉有望主导国内tier1的生产,国产总成及零部件厂商具备成本优势、被完全替代可能很小,目前国产生产项目顺利推进。 量产进度符合此
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【德邦电子】重视本轮消费电子新周期!
1、怎么看持续性 首先明确第一波我们炒库存周期。无论从国庆期间销量数据还是我们最近跟踪的库存数据来看,各大品牌都在进行大力的补库动作为四季度旺季做准备,从后续新机发布的节奏来看,预计在春节前都会保持持续的补库动作,这样的基本面持续性是以季度为单位,目前仅仅不到一周的行情肯定没有结束,股价的反应也应该是月度的级别。 2、买什么 首先消费电子几个龙头大票都可以买,目前立讯这种对应明年都不到20倍,看四季度估值切换也能看30以上涨幅,后面消费电子板块情绪扩散开来大票一定不会落下,其次华为链过去几年降价
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【国君计算机】(算力租赁最新深度)恒润股份:国资平台背景,算力租赁新星
国资控股保证资金投入,控股子公司拿卡能力强,算力增长速度将超预期。公司实控人是济宁市国资委,资金实力充足。新成立的控股子公司润六尺深耕GPU算力多年,与上游GPU供应厂商英伟达、新华三等有深度合作关系,新团队加持下公司拿卡能力一流,目前在手算力在所有算力租赁公司里面属领先地位,目前在手算力已有2500P,按后续每月2000P到卡速度,年内有望6000P~10000P,2024年预计算力将达到30000-40000P。 GPU价格飞涨,算力租赁行业已成刚需。随着GPU需求急剧增加以及英伟达部分产品
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特斯拉4680事件点评:特斯拉第2000万个4680电池下线,关注后续量产进展 | 国金汽
事件:特斯拉当地时间周三宣布,第2000万个4680电池已经在美国得克萨斯州超级工厂迎来下线,而第1000万个4680电池实际上于今年6月17日下线历时约16周,这阶段的平均产能大概在8.55万个/天左右。 点评: 1、特斯拉4680电池或优先保供Cybertruck。按照80Wh/颗电芯计算,得州工厂已实现生产1.6GWh4680电池,距离6月1000万块电池产出至今平均产能约8.55万颗/天,对应年化产能约2.5GWh,当前效率可能更优。以这一效率,在Cybertruck带电量在100/12
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商务部等9部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见
商务部等9部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》(以下简称《指导意见》),明确了汽车后市场发展的总体目标和主要任务,系统部署推动汽车后市场高质量发展,促进汽车后市场规模稳步增长,市场结构不断优化,规范化水平明显提升,持续优化汽车使用环境,更好满足消费者多样化汽车消费需求。 《指导意见》提出7方面政策措施。一是优化汽车配件流通环境,提出制订实施汽车后市场配件流通标准、鼓励发展连锁经营等配件流通模式,推动汽车配件流通规范、透明、高效发展。二是促进汽车维修服务提质升级,提出加快新能源汽
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【长江电新】如何看待锂电板块今日上涨
【长江电新】如何看待锂电板块今日上涨 1、今日锂电板块表现积极,从短期看,板块近期的核心矛盾是锂盐降价、二线储能去库导致的短期需求不及预期,以及由此带来部分环节的进一步降价和减值。近期在10月需求抬升带动下,锂盐价格悲观预期修正,对产业链排产、盈利的确有正面的边际变化。 2、板块中期观点维持看好,一是锂电行业当前的渗透率分位,考虑储能后,能够在2-3年内维持30%左右复合增速。二是产业链扩产已经显著放缓,且融资环境收紧,24Q1因需求季节性供需仍有压力,但24Q2开始产能利用率将持续修复。三是龙
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1、机器人板块:提供动力系统包括伺服驱动和电机,部分项目提供集成模组(包括减速机构),行星减速器自己做,谐波减速器外采。目前在移动机器人领域市占率较高,此外公司外延至机器人控制器、机械臂驱动和控制等。价值量看,较小的产品几百块,最大可达2000元,模组有几千块价值量,减速机构最贵。去年推出1)电机+驱动+减速机构+编码器集成模组,节约35%安装空间+50%安装成本,今年有很多批量。2)第三代无框力矩电机,基本对标科尔摩根等国外品牌,成本优化较多。目前没有投入指关节产品。 2、收入拆分:机器人占比
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本期核心结论:市场情绪底部持续回暖,外资交易盘是主要驱动。(1)市场情绪低位修复,环比抬升至12%历史分位数水平,其中北上资金是主要驱动。尽管近期北上整体流出,但外资交易盘已率先发出回流信号,驱动情绪底部反弹。另一方面,机构对后市仍持乐观态势,从对市场领先性上看,大盘仍有修复空间。(2)结构层面,当前“强趋势+低拥挤”优势行业指向传媒、计算机、商贸零售、纺织服装、家电,短期需注意通信板块因华为产业链炒作带来的高拥挤度风险。 1、A股市场情绪跟踪 综合市场情绪指数有月度级别的均值回归特征,能较好提
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知名游资抬轿,华力创通20CM涨停创新高,互动问答故弄玄虚?
截至上半年底,持股机构数量从一季度的8家增为85家。 界面新闻记者 | 冯雨晨 自9月以来,华力创通(300045.SZ)股价从10元水平节节攀升,至今累计涨幅超165%。 10月11日,华力创通又创“佳绩”,尾盘触及20CM涨停,成交额超75亿元,换手率超过46%,收盘报35.52元/股,创下历史新高。 龙虎榜数据显示,知名游资“呼家楼”、“炒股养家”、“余哥”所在席位分别列买一、买三、买五席位,各净买入1.78亿元、2.11亿元、1.02亿元。上榜席位全天合计净买入4.76亿元。 华力创通主
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华力创通
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2023-10-12 06:46:00
【广发机械】人形机器人近期跟踪:方案落地前的机遇与挑战
近期我们梳理了人形机器人产业链各个厂家的业务进展、潜在空间及弹性;同时,我们节前最新发布了算法深度报告,探讨人形机器人所需要的AI模型,欢迎交流。 1.关节方案未定,降本诉求是国产厂商的机遇。旋转关节有谐波、行星和RV三种方式实现,分别在体积、重量、效率、强度和价格方面有不同的平衡,目前技术路线没有完全确定。谐波减速器龙头哈默纳科产品价格高,若要实现降本国产厂商机会大,且是否存在三种方案之外的新解决方案仍在探索中。 2.海外:世界上首家家人形机器人工厂开始建造,#量产纪元开启。近日,Agilit
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步科股份
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2023-10-13 05:55:11
碳酸锂更新反馈
碳酸锂更新反馈 1、10月供应端边际不会减少,10月减量仅有志存锂业,但将被进口的增加和新产能抵消:①头部锂盐厂多于9月中旬开始减产,目前已稳定且部分复产;②进口量10月环比9月要增多,智利到中国运输周期2个月,而8月智利向中国的锂出口量环比+3000吨;③新增产能逐步释放,华友技改完成正在爬坡、中矿新产线即将投产、盛新雅化非洲矿预计11月陆续到港。 2、10月需求端没有起色,下游在此位置没有任何理由补库:①SMM预计10月电池排产环比-6%,11月环比持平;正极排产10月环比-9%,11月环比
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中矿资源
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2023-10-12 20:57:06
【方正计算机】人形机器人:AI原生应用最佳载体,商业化进程的“三性原则”
核心观点 人形机器人作为AI原生应用最佳载体,场景的通用性、技术的完备性、成本的可控性相互促进,商业化进程有望加速,万亿市场增长“奇点”已至。 原生应用为新技术最佳投资方向,具身智能有望成为人工智能终极形态。 1)原生应用迎爆发“奇点”。 2)多模态大模型加持下,人形机器人向通用化迈进。 软件决定了人形机器人应用发展上限,硬件则决定下限,特斯拉Optimus硬软件实力突出,场景通用有望反哺成本下降曲线。 1)软件层面,有限规则代码无法适用复杂控制场景,“端到端”模型优势凸显。 2)算力层面,自研
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贝斯特
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2023-10-12 19:42:06
【财通电子】国内60/pro+系列手机存储容量需求推动 ,国内存储器产业新机遇
参考日韩两国的半导体发展历史,存储器产业是后起之秀追赶领先者的关键赛道!3D堆叠技术在NAND及未来DRAM领域的推广,进一步降低了对光刻线宽工艺的技术要求,是国内产业链迎头赶上的重大机会。 行业周期筑底回升——国产设备/存储器工艺突破——3D集成电路技术发扬光大,三大因素,打造半导体追赶海外的黄金赛道:存储器 需求端:手机消费电子迎小旺季,60/PRO+系列手机供不应求,供应链频繁加单,配套产业链有望连带受益。微信聊天、高清晰度摄影、大型app、AI生成产生的数据量快速增长,较早的128g容量
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华海清科
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正帆科技
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东芯股份
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2023-10-12 19:35:53
锂更新反馈
锂更新反馈 供应端: 1、供应端进口锂矿石环比减30%,进口碳酸锂减量,青海盐湖10月后环比环比减25%,冶炼厂减量,四季度江西锂云母还面临 无采矿指标风险,总体看供应端环比出现了20%的减量 即使非洲锂矿端、宁德时代枧下窝有增量,但是不能弥补减量; 2、需求端,电车11月、12月环比至少10%增长,甚至20%,年底电车不管冲量还是消费都会带来增长; 3、库存,国内锂矿、锂盐、正极、电车库存都处于低位,有库存是电芯,但电芯环比也是在下降; 4、碳酸锂价格,或者说估值已处于低位; 综上,供应减量、
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永兴材料
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️【国金机械】特斯拉招聘人形机器人执行器生产主管
10月12日,特斯拉官网发布招聘人形机器人执行器生产主管,工作地加州,将主管世界最大功率密度力矩的人形执行器的团队,与设计、生产制造(含组装)紧密合作。 来源:https://sourl.cn/agUcVn 特斯拉预计将主导执行器设计与生产,符合预期。自制执行器生产产线有助于特斯拉自己把握供应链和成本,此前Q2财报会议已经提到,符合其设计制造执行器的预期。我们认为,特斯拉有望主导国内tier1的生产,国产总成及零部件厂商具备成本优势、被完全替代可能很小,目前国产生产项目顺利推进。 量产进度符合此
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2023-10-12 19:23:56
【德邦电子】重视本轮消费电子新周期!
1、怎么看持续性 首先明确第一波我们炒库存周期。无论从国庆期间销量数据还是我们最近跟踪的库存数据来看,各大品牌都在进行大力的补库动作为四季度旺季做准备,从后续新机发布的节奏来看,预计在春节前都会保持持续的补库动作,这样的基本面持续性是以季度为单位,目前仅仅不到一周的行情肯定没有结束,股价的反应也应该是月度的级别。 2、买什么 首先消费电子几个龙头大票都可以买,目前立讯这种对应明年都不到20倍,看四季度估值切换也能看30以上涨幅,后面消费电子板块情绪扩散开来大票一定不会落下,其次华为链过去几年降价
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思特威
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2023-10-12 19:21:02
【国君计算机】(算力租赁最新深度)恒润股份:国资平台背景,算力租赁新星
国资控股保证资金投入,控股子公司拿卡能力强,算力增长速度将超预期。公司实控人是济宁市国资委,资金实力充足。新成立的控股子公司润六尺深耕GPU算力多年,与上游GPU供应厂商英伟达、新华三等有深度合作关系,新团队加持下公司拿卡能力一流,目前在手算力在所有算力租赁公司里面属领先地位,目前在手算力已有2500P,按后续每月2000P到卡速度,年内有望6000P~10000P,2024年预计算力将达到30000-40000P。 GPU价格飞涨,算力租赁行业已成刚需。随着GPU需求急剧增加以及英伟达部分产品
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恒润股份
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2023-10-12 17:18:59
特斯拉4680事件点评:特斯拉第2000万个4680电池下线,关注后续量产进展 | 国金汽
事件:特斯拉当地时间周三宣布,第2000万个4680电池已经在美国得克萨斯州超级工厂迎来下线,而第1000万个4680电池实际上于今年6月17日下线历时约16周,这阶段的平均产能大概在8.55万个/天左右。 点评: 1、特斯拉4680电池或优先保供Cybertruck。按照80Wh/颗电芯计算,得州工厂已实现生产1.6GWh4680电池,距离6月1000万块电池产出至今平均产能约8.55万颗/天,对应年化产能约2.5GWh,当前效率可能更优。以这一效率,在Cybertruck带电量在100/12
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科达利
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2023-10-12 17:14:34
商务部等9部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见
商务部等9部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》(以下简称《指导意见》),明确了汽车后市场发展的总体目标和主要任务,系统部署推动汽车后市场高质量发展,促进汽车后市场规模稳步增长,市场结构不断优化,规范化水平明显提升,持续优化汽车使用环境,更好满足消费者多样化汽车消费需求。 《指导意见》提出7方面政策措施。一是优化汽车配件流通环境,提出制订实施汽车后市场配件流通标准、鼓励发展连锁经营等配件流通模式,推动汽车配件流通规范、透明、高效发展。二是促进汽车维修服务提质升级,提出加快新能源汽
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2023-10-12 14:54:23
【长江电新】如何看待锂电板块今日上涨
【长江电新】如何看待锂电板块今日上涨 1、今日锂电板块表现积极,从短期看,板块近期的核心矛盾是锂盐降价、二线储能去库导致的短期需求不及预期,以及由此带来部分环节的进一步降价和减值。近期在10月需求抬升带动下,锂盐价格悲观预期修正,对产业链排产、盈利的确有正面的边际变化。 2、板块中期观点维持看好,一是锂电行业当前的渗透率分位,考虑储能后,能够在2-3年内维持30%左右复合增速。二是产业链扩产已经显著放缓,且融资环境收紧,24Q1因需求季节性供需仍有压力,但24Q2开始产能利用率将持续修复。三是龙
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宁德时代
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2023-10-12 09:09:03
盘前反馈
总量 【海外宏观】 1. 如何解读近日美联储官员鸽派发言对利率及加息预期走势影响(外资组) 答:近日美联储官员表示不需要继续加息,从市场加息预期与美债利率走势看,最近2天年内加息预期有进一步下降。 2. 近期美债期限溢价上升的原因是什么?(私募与一般机构) 答:近期美债期限溢价上升的原因主要是美国通胀风险可控的同时经济增长韧性超预期,同时美国债务问题和短时不确定性事件的扰动加剧了投资者对风险溢价的要求,详见《中秋国庆假期海外市场聚焦—美债利率飙升降低美联储再次加息必要》。 【固收】 1.今天长短
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八亿时空
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2023-10-12 09:01:42
步科股份近况更新【长江机械】
1、机器人板块:提供动力系统包括伺服驱动和电机,部分项目提供集成模组(包括减速机构),行星减速器自己做,谐波减速器外采。目前在移动机器人领域市占率较高,此外公司外延至机器人控制器、机械臂驱动和控制等。价值量看,较小的产品几百块,最大可达2000元,模组有几千块价值量,减速机构最贵。去年推出1)电机+驱动+减速机构+编码器集成模组,节约35%安装空间+50%安装成本,今年有很多批量。2)第三代无框力矩电机,基本对标科尔摩根等国外品牌,成本优化较多。目前没有投入指关节产品。 2、收入拆分:机器人占比
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步科股份
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2023-10-12 08:48:19
国盛证券:短期需注意通信板块因华为产业链炒作带来的高拥挤度风险
本期核心结论:市场情绪底部持续回暖,外资交易盘是主要驱动。(1)市场情绪低位修复,环比抬升至12%历史分位数水平,其中北上资金是主要驱动。尽管近期北上整体流出,但外资交易盘已率先发出回流信号,驱动情绪底部反弹。另一方面,机构对后市仍持乐观态势,从对市场领先性上看,大盘仍有修复空间。(2)结构层面,当前“强趋势+低拥挤”优势行业指向传媒、计算机、商贸零售、纺织服装、家电,短期需注意通信板块因华为产业链炒作带来的高拥挤度风险。 1、A股市场情绪跟踪 综合市场情绪指数有月度级别的均值回归特征,能较好提
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中国平安
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知名游资抬轿,华力创通20CM涨停创新高,互动问答故弄玄虚?
截至上半年底,持股机构数量从一季度的8家增为85家。 界面新闻记者 | 冯雨晨 自9月以来,华力创通(300045.SZ)股价从10元水平节节攀升,至今累计涨幅超165%。 10月11日,华力创通又创“佳绩”,尾盘触及20CM涨停,成交额超75亿元,换手率超过46%,收盘报35.52元/股,创下历史新高。 龙虎榜数据显示,知名游资“呼家楼”、“炒股养家”、“余哥”所在席位分别列买一、买三、买五席位,各净买入1.78亿元、2.11亿元、1.02亿元。上榜席位全天合计净买入4.76亿元。 华力创通主
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华力创通
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【广发机械】人形机器人近期跟踪:方案落地前的机遇与挑战
近期我们梳理了人形机器人产业链各个厂家的业务进展、潜在空间及弹性;同时,我们节前最新发布了算法深度报告,探讨人形机器人所需要的AI模型,欢迎交流。 1.关节方案未定,降本诉求是国产厂商的机遇。旋转关节有谐波、行星和RV三种方式实现,分别在体积、重量、效率、强度和价格方面有不同的平衡,目前技术路线没有完全确定。谐波减速器龙头哈默纳科产品价格高,若要实现降本国产厂商机会大,且是否存在三种方案之外的新解决方案仍在探索中。 2.海外:世界上首家家人形机器人工厂开始建造,#量产纪元开启。近日,Agilit
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