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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-08-01 10:49:15
【中信证券】市场明显低估了本轮限产的强度和政策执行的决心,盘整期正是加仓时点
1、和历年相比,2021年之后下半年产量均低于上半年,但是以往年份季节性都是下半年高于上半年,属于政策改变了市场囤货机制和预期。 2、要求下游囤货周期增长,但是今年钢价下跌,下游几无囤货,绝对库存超低。 3、即使按照限产平控,下半年环比产量下降接近6000万吨,仅次于2021年的近9400万吨。考虑同比下降2000万吨,且今年限产时间少于2021年,月度产量分解任务,要下降1739万吨,更是高于2021年1706万吨。如果没有强力的政策,这个限产很难推行。而政府既然发文了,也就意味着后期会严格执
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华菱钢铁
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南钢股份
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2023-08-01 09:04:53
东方证券:佤邦禁矿日期临近,锡Q3有望迎来小共振
供给端:锡矿供应偏紧、锡锭产量或渐入拐点。自5月下旬以来,受锡矿供应紧张及加工费下滑等原因,国内多家冶炼厂商开始进入集中检修期,江西、云南等精炼锡开工率出现了明显下滑,精炼锡供应日趋紧张,同时佤邦禁矿日期临近,22年我国锡矿供应总量中约有32%来自于缅甸,如若后续禁矿落地,预计将对我国乃至全球的锡矿供给造成较大冲击。 需求端:底部或现,23年下半年有望实现边际复苏。1)锡焊料:目前全球半导体月销量同比降幅已开始收窄,半导体底部或已至,锡焊料23年下半年有望实现边际复苏,但反弹力度多大,还需要观察
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锡业股份
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华锡有色
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兴业银锡
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2023-08-01 08:28:38
中信证券:房地产产业链整体将受益新的政策环境
合肥推出促进房地产市场平稳健康发展的10项创新举措,广州出台城中村改造新政。国家发改委推出恢复和扩大消费的措施,支持刚性和改善性住房需求,提升家装家居消费等是稳定大宗消费政策的重要内容。我们预计,政策仍将沿着在供给侧为企业减负,在需求侧鼓励合理需求释放的节奏进展。房地产产业链整体将受益新的政策环境。 深圳、北京、广州等城市表态将尽快推出有关政策措施,大力支持、更好满足刚性和改善性住房需求。 7月24日中央政治局会议及住建部企业座谈会后,深圳、北京、广州等城市均表态尽快推出有关措施。核心城市的政策
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特发服务
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招商蛇口
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2023-08-01 08:12:26
中信建投:政策边际利好 关注顺周期行业IT板块
中信建投研报指出,中G中央政治局近日召开会议,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。会议强调“加大宏观政策调控力度,着力扩大内需、提振信心、防范风险”、“要精准有力实施宏观调控,加强逆周期调节和政策储备”,预计后续政策有望持续助力宏观经济复苏。在房地产防范化解风险方面,提出“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势,适时调整优化房地产政策,因城施策用好政策工具箱,更好满足居民刚性和改善性住房需求,促进房地产市场平稳健康发展”;同时也明确提出“要活跃资本市场,提振投资者信心”。预计在经济
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金证股份
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广联达
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指南针
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2023-08-01 08:07:11
郭明錤称华为和江淮汽车合作开发问界 MPV,定价 100 万左右、计划明年量产
IT之家8月1日消息,郭明錤今天在 Medium 平台发布博文,称华为正在和江淮汽车合作,开发售价在 100 万元的问界 MPV,预计在 2024 年第 2 季度量产,销量目标为上市首年交付 5 万辆。 IT之家在此附上郭明錤内容如下: 问界 MPV 在华为的长期汽车策略中,扮演极关键的角色。问界 MPV 在汽车市场的定位,犹如华为的 P / Mate 系列在 Android 手机市场的超高端的定位,目标是满足高阶用户需求、提升品牌价值与推动技术创新。 销售问界 MPV 的营收由江淮汽车认列,故
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江淮汽车
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2023-08-01 07:01:29
8月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:实现高水平科技自立自强 第15期《求是》杂志将发表国家主席习主席的重要文章《加强基础研究实现高水平科技自立自强》。文章强调,应对国际科技竞争、实现高水平科技自立自强,推动构建新发展格局、实现高质量发展,迫切需要我们加强基础研究,从源头和底层解决关键技术问题。 2、国常会:要活跃资本市场,提振投资者信心 会议强调,要加强逆周期调节和政策储备研究,相机出台新的政策举措。要活跃资本市场,提振投资者信心。会议还研究了有关到期阶段性政策的后续安排。会议还决定核准山
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中核科技
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2023-08-01 05:50:52
首次!中国为何对反无人机系统实施出口管制?
①为什么专门提到反无人机系统? ②这个首次,释放了怎样的信号? 7月31日下午5点,商务部官网公布了两个公告,主题是对无人机相关物项实施出口管制。 出台这两个公告的部门,一共有四个:商务部,海关总署,国家国防科工局和中央军委装备发展部。 细读公告,谭主发现了一个细节,中国首次明确对反无人机系统实施出口管制。 为什么专门提到反无人机系统?这个首次,释放了怎样的信号? 谭主找到了国家无线电监测中心副总工程师王俊峰。他和谭主分享了其中的原委。 谈反无人机系统,首先需要了解无人机的发展趋势。 这两年,随
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航天彩虹
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中无人机
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纵横股份
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2023-08-01 05:44:43
天风证券:核准节奏延续下核电产业迎来暖春,巨大的设备投资空间不容忽视
事件:7月31日,福建宁德核电项目5、6号机组(中广核)、华能山东石岛湾核电厂扩建一期工程项目1、2号机组(华能)、徐大堡核电项目1、2号机组(中核)等6台机组获得国家核准。 点评:22年以来的核准节奏继续延续,产业投资进入暖春阶段 历史获批节奏如何以及未来几年核准节奏怎么看? 2011年福岛核泄漏事故之后,我国核电审批一度受限。2015年一次核准8台机组后,2016-2018年出现三年真空期,19年核电解冻,22年获批10台新机,核电核准速度和数量创09年以来新高。本次核准6台新机,历史每次最
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佳电股份
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海陆重工
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2023-07-31 21:34:15
【国金证券】6台核电机组今日国常会获
本次核准情况:中国核电/中国广核/华能集团各获批2台机组,CAP1000/华龙一号各获批2/4台机组。 核电投资迎上行周期:19年核电核准重启以来行业投资加速,19~22年分别核准4/4/5/10台,22年已超预期(4月6台+9月4台)。今日完成23年首批次6台核准,全年继续存在10台或以上的超预期可能。连年缺电背景下,核电作为沿海负荷中心/低碳/低成本基荷电源于新型电力系统中地位将进一步提升。 核电新技术后续亦有看点:小堆供汽/四代核电/乏燃料处理等均为行业热点。 投资建议:单台机组核岛设备价
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江苏神通
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兰石重装
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2023-07-31 17:05:00
中金:看多地产股的相对与绝对收益表现,沿三条主线进行交易
中金公司发布研究报告称,近期政治局会议、住建部倪虹部长表态等指向接下来以高线级城市对刚需和改善需求支持措施的进一步细化与空间打开,对应于市场景气度企稳、回暖的概率提升,这将对投资者预期及风险偏好整体提供支撑。此外,临近业绩期,开发商中期财报虽然各项指标仍处筑底阶段,但存在局部亮点。地产股当前估值、仓位仍低。考虑到供给侧改革的长趋势,接下来3-6个月维度推荐1)均好型央国企(或类资质)中的弹性标的;2)景气复苏阶段可关注优质非国企夯实财务至重回稳健发展的机遇。 ▍中金公司主要观点如下: 据新H社7
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招商蛇口
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2023-07-31 14:08:18
【国海电新】高压快充时代已至,关注产业链投资机会
事件 近期,快充催化频发,核心是解决里程焦虑痛点。 1)6月中旬,理想家庭日公布800V+5C快充技术; 2)6月底小鹏G6上市,配备800V+4C快充,售价进入21-28w区间,预定火爆。 3)7月下旬,大众与小鹏官宣,拟在小鹏G9平台(800V快充)打造首款车型。 快充需求下材料和零部件体系变化 1)负极:需进行改性,可通过增加包覆、二次造粒、掺硅等方式,因此包覆材料、硅的用量提升; 2)导电剂:导电性需提升,因此炭黑的添加量提升; 3)电解液:稳定性需提升,因此用到新型锂盐。 4)充电桩:
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信德新材
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2023-07-31 09:07:02
国泰君安:楼市政策密度将决定房地产板块高度
核心观点: 需求端发力不够是目前市场一致认为的楼市下行的根本原因,而其中最核心的发力点就是一线城市认房认贷的取消,当前住建部表态可以做优化。目前市场的一致预期,仍然是认为总量需求仍在,但在楼市低迷阶段,对需求的刺激不够,相对克制的政策制约了正常的需求释放,能够改变这一态势的,来自于对一线城市的政策做改变,而其中最大的政策,就是限购限贷和认房认贷的取消。近期,住建部召开企业座谈会,会上提到“进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措
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首开股份
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京投发展
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招商蛇口
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2023-07-31 08:14:59
中金 :持续看好政策层面自上而下的积极信号催化券商板块估值修复行情
我们持续看好政策层面自上而下的积极信号催化券商板块估值修复行情。 基于我们的研究框架,券商股的走势短期看市场流动性及风险偏好、中期看政策导向、长期则体现为公司战略及执行所带来的经营差异。短期持续宽松的货币环境有望推动券商股实现绝对及相对收益;而长期竞争格局优化、资本效率提升、成本管控加强将推动优质公司ROE中枢提升。【在短期流动性和长期发展有所支撑的背景下,当前的重要变化在于政策预期自上而下的信号更加明显。】 复盘过去12年和18年两次较为明显的政策驱动的行情,从首次政策发声到后续工具箱的不断落
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中信证券
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财富趋势
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戈壁淘金
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2023-07-31 07:42:59
民生证券:AI+金融有望成为最先落地AI大模型的场景之一
1、过去历次市场反弹中,证券IT作为反弹先锋股价表现亮眼; 2、市场表现外,关注AI在金融领域的落地进展; 3、证券IT有望在23-25年保持较高的行业景气度。 中G中央政治局7月24日召开会议,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。会议指出:要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。要【活跃资本市场】,提振投资者信心。 民生证券研报指出,过去历次市场反弹中,证券IT作为反弹先锋股价表现亮眼。 表1:2019-2020每轮市场反弹行情中金融IT公司表现 资料来源:wind,民生证券研究院
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同花顺
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2023-07-31 07:17:48
国盛证券:新一轮“稳增长”起点,建筑板块有望迎明显超额收益
历次稳增长行情总结 2008年起我国共经历六次“稳增长”,前三次政策力度大,板块超额收益明显,持续时间较长;后三次政策力度相对温和,且无额外催化,板块整体行情持续时间较短,幅度较低。从上涨拐点看,板块在标志性政策转向事件后,短期将大幅反弹,后续2-3月内随着新政策加码,板块在增量催化下仍会延续上涨,政策转向及加码期超额收益明显。 2014年建筑板块行情借鉴 受2013年地产调控影响,2014年起地产销售持续承压、投资增速放缓,政策开启新一轮稳增长,板块催化动力充足: 国内经济:2015-2016
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上海建工
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鸿路钢构
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【中信证券】市场明显低估了本轮限产的强度和政策执行的决心,盘整期正是加仓时点
1、和历年相比,2021年之后下半年产量均低于上半年,但是以往年份季节性都是下半年高于上半年,属于政策改变了市场囤货机制和预期。 2、要求下游囤货周期增长,但是今年钢价下跌,下游几无囤货,绝对库存超低。 3、即使按照限产平控,下半年环比产量下降接近6000万吨,仅次于2021年的近9400万吨。考虑同比下降2000万吨,且今年限产时间少于2021年,月度产量分解任务,要下降1739万吨,更是高于2021年1706万吨。如果没有强力的政策,这个限产很难推行。而政府既然发文了,也就意味着后期会严格执
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东方证券:佤邦禁矿日期临近,锡Q3有望迎来小共振
供给端:锡矿供应偏紧、锡锭产量或渐入拐点。自5月下旬以来,受锡矿供应紧张及加工费下滑等原因,国内多家冶炼厂商开始进入集中检修期,江西、云南等精炼锡开工率出现了明显下滑,精炼锡供应日趋紧张,同时佤邦禁矿日期临近,22年我国锡矿供应总量中约有32%来自于缅甸,如若后续禁矿落地,预计将对我国乃至全球的锡矿供给造成较大冲击。 需求端:底部或现,23年下半年有望实现边际复苏。1)锡焊料:目前全球半导体月销量同比降幅已开始收窄,半导体底部或已至,锡焊料23年下半年有望实现边际复苏,但反弹力度多大,还需要观察
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中信证券:房地产产业链整体将受益新的政策环境
合肥推出促进房地产市场平稳健康发展的10项创新举措,广州出台城中村改造新政。国家发改委推出恢复和扩大消费的措施,支持刚性和改善性住房需求,提升家装家居消费等是稳定大宗消费政策的重要内容。我们预计,政策仍将沿着在供给侧为企业减负,在需求侧鼓励合理需求释放的节奏进展。房地产产业链整体将受益新的政策环境。 深圳、北京、广州等城市表态将尽快推出有关政策措施,大力支持、更好满足刚性和改善性住房需求。 7月24日中央政治局会议及住建部企业座谈会后,深圳、北京、广州等城市均表态尽快推出有关措施。核心城市的政策
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中信建投:政策边际利好 关注顺周期行业IT板块
中信建投研报指出,中G中央政治局近日召开会议,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。会议强调“加大宏观政策调控力度,着力扩大内需、提振信心、防范风险”、“要精准有力实施宏观调控,加强逆周期调节和政策储备”,预计后续政策有望持续助力宏观经济复苏。在房地产防范化解风险方面,提出“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势,适时调整优化房地产政策,因城施策用好政策工具箱,更好满足居民刚性和改善性住房需求,促进房地产市场平稳健康发展”;同时也明确提出“要活跃资本市场,提振投资者信心”。预计在经济
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郭明錤称华为和江淮汽车合作开发问界 MPV,定价 100 万左右、计划明年量产
IT之家8月1日消息,郭明錤今天在 Medium 平台发布博文,称华为正在和江淮汽车合作,开发售价在 100 万元的问界 MPV,预计在 2024 年第 2 季度量产,销量目标为上市首年交付 5 万辆。 IT之家在此附上郭明錤内容如下: 问界 MPV 在华为的长期汽车策略中,扮演极关键的角色。问界 MPV 在汽车市场的定位,犹如华为的 P / Mate 系列在 Android 手机市场的超高端的定位,目标是满足高阶用户需求、提升品牌价值与推动技术创新。 销售问界 MPV 的营收由江淮汽车认列,故
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首次!中国为何对反无人机系统实施出口管制?
①为什么专门提到反无人机系统? ②这个首次,释放了怎样的信号? 7月31日下午5点,商务部官网公布了两个公告,主题是对无人机相关物项实施出口管制。 出台这两个公告的部门,一共有四个:商务部,海关总署,国家国防科工局和中央军委装备发展部。 细读公告,谭主发现了一个细节,中国首次明确对反无人机系统实施出口管制。 为什么专门提到反无人机系统?这个首次,释放了怎样的信号? 谭主找到了国家无线电监测中心副总工程师王俊峰。他和谭主分享了其中的原委。 谈反无人机系统,首先需要了解无人机的发展趋势。 这两年,随
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天风证券:核准节奏延续下核电产业迎来暖春,巨大的设备投资空间不容忽视
事件:7月31日,福建宁德核电项目5、6号机组(中广核)、华能山东石岛湾核电厂扩建一期工程项目1、2号机组(华能)、徐大堡核电项目1、2号机组(中核)等6台机组获得国家核准。 点评:22年以来的核准节奏继续延续,产业投资进入暖春阶段 历史获批节奏如何以及未来几年核准节奏怎么看? 2011年福岛核泄漏事故之后,我国核电审批一度受限。2015年一次核准8台机组后,2016-2018年出现三年真空期,19年核电解冻,22年获批10台新机,核电核准速度和数量创09年以来新高。本次核准6台新机,历史每次最
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【国金证券】6台核电机组今日国常会获
本次核准情况:中国核电/中国广核/华能集团各获批2台机组,CAP1000/华龙一号各获批2/4台机组。 核电投资迎上行周期:19年核电核准重启以来行业投资加速,19~22年分别核准4/4/5/10台,22年已超预期(4月6台+9月4台)。今日完成23年首批次6台核准,全年继续存在10台或以上的超预期可能。连年缺电背景下,核电作为沿海负荷中心/低碳/低成本基荷电源于新型电力系统中地位将进一步提升。 核电新技术后续亦有看点:小堆供汽/四代核电/乏燃料处理等均为行业热点。 投资建议:单台机组核岛设备价
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中金:看多地产股的相对与绝对收益表现,沿三条主线进行交易
中金公司发布研究报告称,近期政治局会议、住建部倪虹部长表态等指向接下来以高线级城市对刚需和改善需求支持措施的进一步细化与空间打开,对应于市场景气度企稳、回暖的概率提升,这将对投资者预期及风险偏好整体提供支撑。此外,临近业绩期,开发商中期财报虽然各项指标仍处筑底阶段,但存在局部亮点。地产股当前估值、仓位仍低。考虑到供给侧改革的长趋势,接下来3-6个月维度推荐1)均好型央国企(或类资质)中的弹性标的;2)景气复苏阶段可关注优质非国企夯实财务至重回稳健发展的机遇。 ▍中金公司主要观点如下: 据新H社7
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事件 近期,快充催化频发,核心是解决里程焦虑痛点。 1)6月中旬,理想家庭日公布800V+5C快充技术; 2)6月底小鹏G6上市,配备800V+4C快充,售价进入21-28w区间,预定火爆。 3)7月下旬,大众与小鹏官宣,拟在小鹏G9平台(800V快充)打造首款车型。 快充需求下材料和零部件体系变化 1)负极:需进行改性,可通过增加包覆、二次造粒、掺硅等方式,因此包覆材料、硅的用量提升; 2)导电剂:导电性需提升,因此炭黑的添加量提升; 3)电解液:稳定性需提升,因此用到新型锂盐。 4)充电桩:
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国泰君安:楼市政策密度将决定房地产板块高度
核心观点: 需求端发力不够是目前市场一致认为的楼市下行的根本原因,而其中最核心的发力点就是一线城市认房认贷的取消,当前住建部表态可以做优化。目前市场的一致预期,仍然是认为总量需求仍在,但在楼市低迷阶段,对需求的刺激不够,相对克制的政策制约了正常的需求释放,能够改变这一态势的,来自于对一线城市的政策做改变,而其中最大的政策,就是限购限贷和认房认贷的取消。近期,住建部召开企业座谈会,会上提到“进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措
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中金 :持续看好政策层面自上而下的积极信号催化券商板块估值修复行情
我们持续看好政策层面自上而下的积极信号催化券商板块估值修复行情。 基于我们的研究框架,券商股的走势短期看市场流动性及风险偏好、中期看政策导向、长期则体现为公司战略及执行所带来的经营差异。短期持续宽松的货币环境有望推动券商股实现绝对及相对收益;而长期竞争格局优化、资本效率提升、成本管控加强将推动优质公司ROE中枢提升。【在短期流动性和长期发展有所支撑的背景下,当前的重要变化在于政策预期自上而下的信号更加明显。】 复盘过去12年和18年两次较为明显的政策驱动的行情,从首次政策发声到后续工具箱的不断落
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民生证券:AI+金融有望成为最先落地AI大模型的场景之一
1、过去历次市场反弹中,证券IT作为反弹先锋股价表现亮眼; 2、市场表现外,关注AI在金融领域的落地进展; 3、证券IT有望在23-25年保持较高的行业景气度。 中G中央政治局7月24日召开会议,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。会议指出:要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。要【活跃资本市场】,提振投资者信心。 民生证券研报指出,过去历次市场反弹中,证券IT作为反弹先锋股价表现亮眼。 表1:2019-2020每轮市场反弹行情中金融IT公司表现 资料来源:wind,民生证券研究院
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国盛证券:新一轮“稳增长”起点,建筑板块有望迎明显超额收益
历次稳增长行情总结 2008年起我国共经历六次“稳增长”,前三次政策力度大,板块超额收益明显,持续时间较长;后三次政策力度相对温和,且无额外催化,板块整体行情持续时间较短,幅度较低。从上涨拐点看,板块在标志性政策转向事件后,短期将大幅反弹,后续2-3月内随着新政策加码,板块在增量催化下仍会延续上涨,政策转向及加码期超额收益明显。 2014年建筑板块行情借鉴 受2013年地产调控影响,2014年起地产销售持续承压、投资增速放缓,政策开启新一轮稳增长,板块催化动力充足: 国内经济:2015-2016
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2023-08-01 10:49:15
【中信证券】市场明显低估了本轮限产的强度和政策执行的决心,盘整期正是加仓时点
1、和历年相比,2021年之后下半年产量均低于上半年,但是以往年份季节性都是下半年高于上半年,属于政策改变了市场囤货机制和预期。 2、要求下游囤货周期增长,但是今年钢价下跌,下游几无囤货,绝对库存超低。 3、即使按照限产平控,下半年环比产量下降接近6000万吨,仅次于2021年的近9400万吨。考虑同比下降2000万吨,且今年限产时间少于2021年,月度产量分解任务,要下降1739万吨,更是高于2021年1706万吨。如果没有强力的政策,这个限产很难推行。而政府既然发文了,也就意味着后期会严格执
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东方证券:佤邦禁矿日期临近,锡Q3有望迎来小共振
供给端:锡矿供应偏紧、锡锭产量或渐入拐点。自5月下旬以来,受锡矿供应紧张及加工费下滑等原因,国内多家冶炼厂商开始进入集中检修期,江西、云南等精炼锡开工率出现了明显下滑,精炼锡供应日趋紧张,同时佤邦禁矿日期临近,22年我国锡矿供应总量中约有32%来自于缅甸,如若后续禁矿落地,预计将对我国乃至全球的锡矿供给造成较大冲击。 需求端:底部或现,23年下半年有望实现边际复苏。1)锡焊料:目前全球半导体月销量同比降幅已开始收窄,半导体底部或已至,锡焊料23年下半年有望实现边际复苏,但反弹力度多大,还需要观察
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2023-08-01 08:28:38
中信证券:房地产产业链整体将受益新的政策环境
合肥推出促进房地产市场平稳健康发展的10项创新举措,广州出台城中村改造新政。国家发改委推出恢复和扩大消费的措施,支持刚性和改善性住房需求,提升家装家居消费等是稳定大宗消费政策的重要内容。我们预计,政策仍将沿着在供给侧为企业减负,在需求侧鼓励合理需求释放的节奏进展。房地产产业链整体将受益新的政策环境。 深圳、北京、广州等城市表态将尽快推出有关政策措施,大力支持、更好满足刚性和改善性住房需求。 7月24日中央政治局会议及住建部企业座谈会后,深圳、北京、广州等城市均表态尽快推出有关措施。核心城市的政策
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2023-08-01 08:12:26
中信建投:政策边际利好 关注顺周期行业IT板块
中信建投研报指出,中G中央政治局近日召开会议,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。会议强调“加大宏观政策调控力度,着力扩大内需、提振信心、防范风险”、“要精准有力实施宏观调控,加强逆周期调节和政策储备”,预计后续政策有望持续助力宏观经济复苏。在房地产防范化解风险方面,提出“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势,适时调整优化房地产政策,因城施策用好政策工具箱,更好满足居民刚性和改善性住房需求,促进房地产市场平稳健康发展”;同时也明确提出“要活跃资本市场,提振投资者信心”。预计在经济
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2023-08-01 08:07:11
郭明錤称华为和江淮汽车合作开发问界 MPV,定价 100 万左右、计划明年量产
IT之家8月1日消息,郭明錤今天在 Medium 平台发布博文,称华为正在和江淮汽车合作,开发售价在 100 万元的问界 MPV,预计在 2024 年第 2 季度量产,销量目标为上市首年交付 5 万辆。 IT之家在此附上郭明錤内容如下: 问界 MPV 在华为的长期汽车策略中,扮演极关键的角色。问界 MPV 在汽车市场的定位,犹如华为的 P / Mate 系列在 Android 手机市场的超高端的定位,目标是满足高阶用户需求、提升品牌价值与推动技术创新。 销售问界 MPV 的营收由江淮汽车认列,故
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2023-08-01 07:01:29
8月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:实现高水平科技自立自强 第15期《求是》杂志将发表国家主席习主席的重要文章《加强基础研究实现高水平科技自立自强》。文章强调,应对国际科技竞争、实现高水平科技自立自强,推动构建新发展格局、实现高质量发展,迫切需要我们加强基础研究,从源头和底层解决关键技术问题。 2、国常会:要活跃资本市场,提振投资者信心 会议强调,要加强逆周期调节和政策储备研究,相机出台新的政策举措。要活跃资本市场,提振投资者信心。会议还研究了有关到期阶段性政策的后续安排。会议还决定核准山
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2023-08-01 05:50:52
首次!中国为何对反无人机系统实施出口管制?
①为什么专门提到反无人机系统? ②这个首次,释放了怎样的信号? 7月31日下午5点,商务部官网公布了两个公告,主题是对无人机相关物项实施出口管制。 出台这两个公告的部门,一共有四个:商务部,海关总署,国家国防科工局和中央军委装备发展部。 细读公告,谭主发现了一个细节,中国首次明确对反无人机系统实施出口管制。 为什么专门提到反无人机系统?这个首次,释放了怎样的信号? 谭主找到了国家无线电监测中心副总工程师王俊峰。他和谭主分享了其中的原委。 谈反无人机系统,首先需要了解无人机的发展趋势。 这两年,随
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天风证券:核准节奏延续下核电产业迎来暖春,巨大的设备投资空间不容忽视
事件:7月31日,福建宁德核电项目5、6号机组(中广核)、华能山东石岛湾核电厂扩建一期工程项目1、2号机组(华能)、徐大堡核电项目1、2号机组(中核)等6台机组获得国家核准。 点评:22年以来的核准节奏继续延续,产业投资进入暖春阶段 历史获批节奏如何以及未来几年核准节奏怎么看? 2011年福岛核泄漏事故之后,我国核电审批一度受限。2015年一次核准8台机组后,2016-2018年出现三年真空期,19年核电解冻,22年获批10台新机,核电核准速度和数量创09年以来新高。本次核准6台新机,历史每次最
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2023-07-31 21:34:15
【国金证券】6台核电机组今日国常会获
本次核准情况:中国核电/中国广核/华能集团各获批2台机组,CAP1000/华龙一号各获批2/4台机组。 核电投资迎上行周期:19年核电核准重启以来行业投资加速,19~22年分别核准4/4/5/10台,22年已超预期(4月6台+9月4台)。今日完成23年首批次6台核准,全年继续存在10台或以上的超预期可能。连年缺电背景下,核电作为沿海负荷中心/低碳/低成本基荷电源于新型电力系统中地位将进一步提升。 核电新技术后续亦有看点:小堆供汽/四代核电/乏燃料处理等均为行业热点。 投资建议:单台机组核岛设备价
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2023-07-31 17:05:00
中金:看多地产股的相对与绝对收益表现,沿三条主线进行交易
中金公司发布研究报告称,近期政治局会议、住建部倪虹部长表态等指向接下来以高线级城市对刚需和改善需求支持措施的进一步细化与空间打开,对应于市场景气度企稳、回暖的概率提升,这将对投资者预期及风险偏好整体提供支撑。此外,临近业绩期,开发商中期财报虽然各项指标仍处筑底阶段,但存在局部亮点。地产股当前估值、仓位仍低。考虑到供给侧改革的长趋势,接下来3-6个月维度推荐1)均好型央国企(或类资质)中的弹性标的;2)景气复苏阶段可关注优质非国企夯实财务至重回稳健发展的机遇。 ▍中金公司主要观点如下: 据新H社7
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2023-07-31 14:08:18
【国海电新】高压快充时代已至,关注产业链投资机会
事件 近期,快充催化频发,核心是解决里程焦虑痛点。 1)6月中旬,理想家庭日公布800V+5C快充技术; 2)6月底小鹏G6上市,配备800V+4C快充,售价进入21-28w区间,预定火爆。 3)7月下旬,大众与小鹏官宣,拟在小鹏G9平台(800V快充)打造首款车型。 快充需求下材料和零部件体系变化 1)负极:需进行改性,可通过增加包覆、二次造粒、掺硅等方式,因此包覆材料、硅的用量提升; 2)导电剂:导电性需提升,因此炭黑的添加量提升; 3)电解液:稳定性需提升,因此用到新型锂盐。 4)充电桩:
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2023-07-31 09:07:02
国泰君安:楼市政策密度将决定房地产板块高度
核心观点: 需求端发力不够是目前市场一致认为的楼市下行的根本原因,而其中最核心的发力点就是一线城市认房认贷的取消,当前住建部表态可以做优化。目前市场的一致预期,仍然是认为总量需求仍在,但在楼市低迷阶段,对需求的刺激不够,相对克制的政策制约了正常的需求释放,能够改变这一态势的,来自于对一线城市的政策做改变,而其中最大的政策,就是限购限贷和认房认贷的取消。近期,住建部召开企业座谈会,会上提到“进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措
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京投发展
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2023-07-31 08:14:59
中金 :持续看好政策层面自上而下的积极信号催化券商板块估值修复行情
我们持续看好政策层面自上而下的积极信号催化券商板块估值修复行情。 基于我们的研究框架,券商股的走势短期看市场流动性及风险偏好、中期看政策导向、长期则体现为公司战略及执行所带来的经营差异。短期持续宽松的货币环境有望推动券商股实现绝对及相对收益;而长期竞争格局优化、资本效率提升、成本管控加强将推动优质公司ROE中枢提升。【在短期流动性和长期发展有所支撑的背景下,当前的重要变化在于政策预期自上而下的信号更加明显。】 复盘过去12年和18年两次较为明显的政策驱动的行情,从首次政策发声到后续工具箱的不断落
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中信证券
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华泰证券
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民生证券:AI+金融有望成为最先落地AI大模型的场景之一
1、过去历次市场反弹中,证券IT作为反弹先锋股价表现亮眼; 2、市场表现外,关注AI在金融领域的落地进展; 3、证券IT有望在23-25年保持较高的行业景气度。 中G中央政治局7月24日召开会议,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。会议指出:要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。要【活跃资本市场】,提振投资者信心。 民生证券研报指出,过去历次市场反弹中,证券IT作为反弹先锋股价表现亮眼。 表1:2019-2020每轮市场反弹行情中金融IT公司表现 资料来源:wind,民生证券研究院
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国盛证券:新一轮“稳增长”起点,建筑板块有望迎明显超额收益
历次稳增长行情总结 2008年起我国共经历六次“稳增长”,前三次政策力度大,板块超额收益明显,持续时间较长;后三次政策力度相对温和,且无额外催化,板块整体行情持续时间较短,幅度较低。从上涨拐点看,板块在标志性政策转向事件后,短期将大幅反弹,后续2-3月内随着新政策加码,板块在增量催化下仍会延续上涨,政策转向及加码期超额收益明显。 2014年建筑板块行情借鉴 受2013年地产调控影响,2014年起地产销售持续承压、投资增速放缓,政策开启新一轮稳增长,板块催化动力充足: 国内经济:2015-2016
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【中信证券】市场明显低估了本轮限产的强度和政策执行的决心,盘整期正是加仓时点
1、和历年相比,2021年之后下半年产量均低于上半年,但是以往年份季节性都是下半年高于上半年,属于政策改变了市场囤货机制和预期。 2、要求下游囤货周期增长,但是今年钢价下跌,下游几无囤货,绝对库存超低。 3、即使按照限产平控,下半年环比产量下降接近6000万吨,仅次于2021年的近9400万吨。考虑同比下降2000万吨,且今年限产时间少于2021年,月度产量分解任务,要下降1739万吨,更是高于2021年1706万吨。如果没有强力的政策,这个限产很难推行。而政府既然发文了,也就意味着后期会严格执
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东方证券:佤邦禁矿日期临近,锡Q3有望迎来小共振
供给端:锡矿供应偏紧、锡锭产量或渐入拐点。自5月下旬以来,受锡矿供应紧张及加工费下滑等原因,国内多家冶炼厂商开始进入集中检修期,江西、云南等精炼锡开工率出现了明显下滑,精炼锡供应日趋紧张,同时佤邦禁矿日期临近,22年我国锡矿供应总量中约有32%来自于缅甸,如若后续禁矿落地,预计将对我国乃至全球的锡矿供给造成较大冲击。 需求端:底部或现,23年下半年有望实现边际复苏。1)锡焊料:目前全球半导体月销量同比降幅已开始收窄,半导体底部或已至,锡焊料23年下半年有望实现边际复苏,但反弹力度多大,还需要观察
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中信证券:房地产产业链整体将受益新的政策环境
合肥推出促进房地产市场平稳健康发展的10项创新举措,广州出台城中村改造新政。国家发改委推出恢复和扩大消费的措施,支持刚性和改善性住房需求,提升家装家居消费等是稳定大宗消费政策的重要内容。我们预计,政策仍将沿着在供给侧为企业减负,在需求侧鼓励合理需求释放的节奏进展。房地产产业链整体将受益新的政策环境。 深圳、北京、广州等城市表态将尽快推出有关政策措施,大力支持、更好满足刚性和改善性住房需求。 7月24日中央政治局会议及住建部企业座谈会后,深圳、北京、广州等城市均表态尽快推出有关措施。核心城市的政策
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中信建投:政策边际利好 关注顺周期行业IT板块
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IT之家8月1日消息,郭明錤今天在 Medium 平台发布博文,称华为正在和江淮汽车合作,开发售价在 100 万元的问界 MPV,预计在 2024 年第 2 季度量产,销量目标为上市首年交付 5 万辆。 IT之家在此附上郭明錤内容如下: 问界 MPV 在华为的长期汽车策略中,扮演极关键的角色。问界 MPV 在汽车市场的定位,犹如华为的 P / Mate 系列在 Android 手机市场的超高端的定位,目标是满足高阶用户需求、提升品牌价值与推动技术创新。 销售问界 MPV 的营收由江淮汽车认列,故
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首次!中国为何对反无人机系统实施出口管制?
①为什么专门提到反无人机系统? ②这个首次,释放了怎样的信号? 7月31日下午5点,商务部官网公布了两个公告,主题是对无人机相关物项实施出口管制。 出台这两个公告的部门,一共有四个:商务部,海关总署,国家国防科工局和中央军委装备发展部。 细读公告,谭主发现了一个细节,中国首次明确对反无人机系统实施出口管制。 为什么专门提到反无人机系统?这个首次,释放了怎样的信号? 谭主找到了国家无线电监测中心副总工程师王俊峰。他和谭主分享了其中的原委。 谈反无人机系统,首先需要了解无人机的发展趋势。 这两年,随
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天风证券:核准节奏延续下核电产业迎来暖春,巨大的设备投资空间不容忽视
事件:7月31日,福建宁德核电项目5、6号机组(中广核)、华能山东石岛湾核电厂扩建一期工程项目1、2号机组(华能)、徐大堡核电项目1、2号机组(中核)等6台机组获得国家核准。 点评:22年以来的核准节奏继续延续,产业投资进入暖春阶段 历史获批节奏如何以及未来几年核准节奏怎么看? 2011年福岛核泄漏事故之后,我国核电审批一度受限。2015年一次核准8台机组后,2016-2018年出现三年真空期,19年核电解冻,22年获批10台新机,核电核准速度和数量创09年以来新高。本次核准6台新机,历史每次最
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【国金证券】6台核电机组今日国常会获
本次核准情况:中国核电/中国广核/华能集团各获批2台机组,CAP1000/华龙一号各获批2/4台机组。 核电投资迎上行周期:19年核电核准重启以来行业投资加速,19~22年分别核准4/4/5/10台,22年已超预期(4月6台+9月4台)。今日完成23年首批次6台核准,全年继续存在10台或以上的超预期可能。连年缺电背景下,核电作为沿海负荷中心/低碳/低成本基荷电源于新型电力系统中地位将进一步提升。 核电新技术后续亦有看点:小堆供汽/四代核电/乏燃料处理等均为行业热点。 投资建议:单台机组核岛设备价
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中金:看多地产股的相对与绝对收益表现,沿三条主线进行交易
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【国海电新】高压快充时代已至,关注产业链投资机会
事件 近期,快充催化频发,核心是解决里程焦虑痛点。 1)6月中旬,理想家庭日公布800V+5C快充技术; 2)6月底小鹏G6上市,配备800V+4C快充,售价进入21-28w区间,预定火爆。 3)7月下旬,大众与小鹏官宣,拟在小鹏G9平台(800V快充)打造首款车型。 快充需求下材料和零部件体系变化 1)负极:需进行改性,可通过增加包覆、二次造粒、掺硅等方式,因此包覆材料、硅的用量提升; 2)导电剂:导电性需提升,因此炭黑的添加量提升; 3)电解液:稳定性需提升,因此用到新型锂盐。 4)充电桩:
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国泰君安:楼市政策密度将决定房地产板块高度
核心观点: 需求端发力不够是目前市场一致认为的楼市下行的根本原因,而其中最核心的发力点就是一线城市认房认贷的取消,当前住建部表态可以做优化。目前市场的一致预期,仍然是认为总量需求仍在,但在楼市低迷阶段,对需求的刺激不够,相对克制的政策制约了正常的需求释放,能够改变这一态势的,来自于对一线城市的政策做改变,而其中最大的政策,就是限购限贷和认房认贷的取消。近期,住建部召开企业座谈会,会上提到“进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措
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中金 :持续看好政策层面自上而下的积极信号催化券商板块估值修复行情
我们持续看好政策层面自上而下的积极信号催化券商板块估值修复行情。 基于我们的研究框架,券商股的走势短期看市场流动性及风险偏好、中期看政策导向、长期则体现为公司战略及执行所带来的经营差异。短期持续宽松的货币环境有望推动券商股实现绝对及相对收益;而长期竞争格局优化、资本效率提升、成本管控加强将推动优质公司ROE中枢提升。【在短期流动性和长期发展有所支撑的背景下,当前的重要变化在于政策预期自上而下的信号更加明显。】 复盘过去12年和18年两次较为明显的政策驱动的行情,从首次政策发声到后续工具箱的不断落
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民生证券:AI+金融有望成为最先落地AI大模型的场景之一
1、过去历次市场反弹中,证券IT作为反弹先锋股价表现亮眼; 2、市场表现外,关注AI在金融领域的落地进展; 3、证券IT有望在23-25年保持较高的行业景气度。 中G中央政治局7月24日召开会议,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。会议指出:要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。要【活跃资本市场】,提振投资者信心。 民生证券研报指出,过去历次市场反弹中,证券IT作为反弹先锋股价表现亮眼。 表1:2019-2020每轮市场反弹行情中金融IT公司表现 资料来源:wind,民生证券研究院
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国盛证券:新一轮“稳增长”起点,建筑板块有望迎明显超额收益
历次稳增长行情总结 2008年起我国共经历六次“稳增长”,前三次政策力度大,板块超额收益明显,持续时间较长;后三次政策力度相对温和,且无额外催化,板块整体行情持续时间较短,幅度较低。从上涨拐点看,板块在标志性政策转向事件后,短期将大幅反弹,后续2-3月内随着新政策加码,板块在增量催化下仍会延续上涨,政策转向及加码期超额收益明显。 2014年建筑板块行情借鉴 受2013年地产调控影响,2014年起地产销售持续承压、投资增速放缓,政策开启新一轮稳增长,板块催化动力充足: 国内经济:2015-2016
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【中信证券】市场明显低估了本轮限产的强度和政策执行的决心,盘整期正是加仓时点
1、和历年相比,2021年之后下半年产量均低于上半年,但是以往年份季节性都是下半年高于上半年,属于政策改变了市场囤货机制和预期。 2、要求下游囤货周期增长,但是今年钢价下跌,下游几无囤货,绝对库存超低。 3、即使按照限产平控,下半年环比产量下降接近6000万吨,仅次于2021年的近9400万吨。考虑同比下降2000万吨,且今年限产时间少于2021年,月度产量分解任务,要下降1739万吨,更是高于2021年1706万吨。如果没有强力的政策,这个限产很难推行。而政府既然发文了,也就意味着后期会严格执
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华菱钢铁
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东方证券:佤邦禁矿日期临近,锡Q3有望迎来小共振
供给端:锡矿供应偏紧、锡锭产量或渐入拐点。自5月下旬以来,受锡矿供应紧张及加工费下滑等原因,国内多家冶炼厂商开始进入集中检修期,江西、云南等精炼锡开工率出现了明显下滑,精炼锡供应日趋紧张,同时佤邦禁矿日期临近,22年我国锡矿供应总量中约有32%来自于缅甸,如若后续禁矿落地,预计将对我国乃至全球的锡矿供给造成较大冲击。 需求端:底部或现,23年下半年有望实现边际复苏。1)锡焊料:目前全球半导体月销量同比降幅已开始收窄,半导体底部或已至,锡焊料23年下半年有望实现边际复苏,但反弹力度多大,还需要观察
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锡业股份
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2023-08-01 08:28:38
中信证券:房地产产业链整体将受益新的政策环境
合肥推出促进房地产市场平稳健康发展的10项创新举措,广州出台城中村改造新政。国家发改委推出恢复和扩大消费的措施,支持刚性和改善性住房需求,提升家装家居消费等是稳定大宗消费政策的重要内容。我们预计,政策仍将沿着在供给侧为企业减负,在需求侧鼓励合理需求释放的节奏进展。房地产产业链整体将受益新的政策环境。 深圳、北京、广州等城市表态将尽快推出有关政策措施,大力支持、更好满足刚性和改善性住房需求。 7月24日中央政治局会议及住建部企业座谈会后,深圳、北京、广州等城市均表态尽快推出有关措施。核心城市的政策
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中信建投:政策边际利好 关注顺周期行业IT板块
中信建投研报指出,中G中央政治局近日召开会议,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。会议强调“加大宏观政策调控力度,着力扩大内需、提振信心、防范风险”、“要精准有力实施宏观调控,加强逆周期调节和政策储备”,预计后续政策有望持续助力宏观经济复苏。在房地产防范化解风险方面,提出“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势,适时调整优化房地产政策,因城施策用好政策工具箱,更好满足居民刚性和改善性住房需求,促进房地产市场平稳健康发展”;同时也明确提出“要活跃资本市场,提振投资者信心”。预计在经济
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金证股份
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郭明錤称华为和江淮汽车合作开发问界 MPV,定价 100 万左右、计划明年量产
IT之家8月1日消息,郭明錤今天在 Medium 平台发布博文,称华为正在和江淮汽车合作,开发售价在 100 万元的问界 MPV,预计在 2024 年第 2 季度量产,销量目标为上市首年交付 5 万辆。 IT之家在此附上郭明錤内容如下: 问界 MPV 在华为的长期汽车策略中,扮演极关键的角色。问界 MPV 在汽车市场的定位,犹如华为的 P / Mate 系列在 Android 手机市场的超高端的定位,目标是满足高阶用户需求、提升品牌价值与推动技术创新。 销售问界 MPV 的营收由江淮汽车认列,故
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8月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:实现高水平科技自立自强 第15期《求是》杂志将发表国家主席习主席的重要文章《加强基础研究实现高水平科技自立自强》。文章强调,应对国际科技竞争、实现高水平科技自立自强,推动构建新发展格局、实现高质量发展,迫切需要我们加强基础研究,从源头和底层解决关键技术问题。 2、国常会:要活跃资本市场,提振投资者信心 会议强调,要加强逆周期调节和政策储备研究,相机出台新的政策举措。要活跃资本市场,提振投资者信心。会议还研究了有关到期阶段性政策的后续安排。会议还决定核准山
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首次!中国为何对反无人机系统实施出口管制?
①为什么专门提到反无人机系统? ②这个首次,释放了怎样的信号? 7月31日下午5点,商务部官网公布了两个公告,主题是对无人机相关物项实施出口管制。 出台这两个公告的部门,一共有四个:商务部,海关总署,国家国防科工局和中央军委装备发展部。 细读公告,谭主发现了一个细节,中国首次明确对反无人机系统实施出口管制。 为什么专门提到反无人机系统?这个首次,释放了怎样的信号? 谭主找到了国家无线电监测中心副总工程师王俊峰。他和谭主分享了其中的原委。 谈反无人机系统,首先需要了解无人机的发展趋势。 这两年,随
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航天彩虹
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中无人机
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纵横股份
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2023-08-01 05:44:43
天风证券:核准节奏延续下核电产业迎来暖春,巨大的设备投资空间不容忽视
事件:7月31日,福建宁德核电项目5、6号机组(中广核)、华能山东石岛湾核电厂扩建一期工程项目1、2号机组(华能)、徐大堡核电项目1、2号机组(中核)等6台机组获得国家核准。 点评:22年以来的核准节奏继续延续,产业投资进入暖春阶段 历史获批节奏如何以及未来几年核准节奏怎么看? 2011年福岛核泄漏事故之后,我国核电审批一度受限。2015年一次核准8台机组后,2016-2018年出现三年真空期,19年核电解冻,22年获批10台新机,核电核准速度和数量创09年以来新高。本次核准6台新机,历史每次最
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佳电股份
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中核科技
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海陆重工
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2023-07-31 21:34:15
【国金证券】6台核电机组今日国常会获
本次核准情况:中国核电/中国广核/华能集团各获批2台机组,CAP1000/华龙一号各获批2/4台机组。 核电投资迎上行周期:19年核电核准重启以来行业投资加速,19~22年分别核准4/4/5/10台,22年已超预期(4月6台+9月4台)。今日完成23年首批次6台核准,全年继续存在10台或以上的超预期可能。连年缺电背景下,核电作为沿海负荷中心/低碳/低成本基荷电源于新型电力系统中地位将进一步提升。 核电新技术后续亦有看点:小堆供汽/四代核电/乏燃料处理等均为行业热点。 投资建议:单台机组核岛设备价
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江苏神通
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兰石重装
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2023-07-31 17:05:00
中金:看多地产股的相对与绝对收益表现,沿三条主线进行交易
中金公司发布研究报告称,近期政治局会议、住建部倪虹部长表态等指向接下来以高线级城市对刚需和改善需求支持措施的进一步细化与空间打开,对应于市场景气度企稳、回暖的概率提升,这将对投资者预期及风险偏好整体提供支撑。此外,临近业绩期,开发商中期财报虽然各项指标仍处筑底阶段,但存在局部亮点。地产股当前估值、仓位仍低。考虑到供给侧改革的长趋势,接下来3-6个月维度推荐1)均好型央国企(或类资质)中的弹性标的;2)景气复苏阶段可关注优质非国企夯实财务至重回稳健发展的机遇。 ▍中金公司主要观点如下: 据新H社7
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2023-07-31 14:08:18
【国海电新】高压快充时代已至,关注产业链投资机会
事件 近期,快充催化频发,核心是解决里程焦虑痛点。 1)6月中旬,理想家庭日公布800V+5C快充技术; 2)6月底小鹏G6上市,配备800V+4C快充,售价进入21-28w区间,预定火爆。 3)7月下旬,大众与小鹏官宣,拟在小鹏G9平台(800V快充)打造首款车型。 快充需求下材料和零部件体系变化 1)负极:需进行改性,可通过增加包覆、二次造粒、掺硅等方式,因此包覆材料、硅的用量提升; 2)导电剂:导电性需提升,因此炭黑的添加量提升; 3)电解液:稳定性需提升,因此用到新型锂盐。 4)充电桩:
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国泰君安:楼市政策密度将决定房地产板块高度
核心观点: 需求端发力不够是目前市场一致认为的楼市下行的根本原因,而其中最核心的发力点就是一线城市认房认贷的取消,当前住建部表态可以做优化。目前市场的一致预期,仍然是认为总量需求仍在,但在楼市低迷阶段,对需求的刺激不够,相对克制的政策制约了正常的需求释放,能够改变这一态势的,来自于对一线城市的政策做改变,而其中最大的政策,就是限购限贷和认房认贷的取消。近期,住建部召开企业座谈会,会上提到“进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措
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中金 :持续看好政策层面自上而下的积极信号催化券商板块估值修复行情
我们持续看好政策层面自上而下的积极信号催化券商板块估值修复行情。 基于我们的研究框架,券商股的走势短期看市场流动性及风险偏好、中期看政策导向、长期则体现为公司战略及执行所带来的经营差异。短期持续宽松的货币环境有望推动券商股实现绝对及相对收益;而长期竞争格局优化、资本效率提升、成本管控加强将推动优质公司ROE中枢提升。【在短期流动性和长期发展有所支撑的背景下,当前的重要变化在于政策预期自上而下的信号更加明显。】 复盘过去12年和18年两次较为明显的政策驱动的行情,从首次政策发声到后续工具箱的不断落
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民生证券:AI+金融有望成为最先落地AI大模型的场景之一
1、过去历次市场反弹中,证券IT作为反弹先锋股价表现亮眼; 2、市场表现外,关注AI在金融领域的落地进展; 3、证券IT有望在23-25年保持较高的行业景气度。 中G中央政治局7月24日召开会议,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。会议指出:要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。要【活跃资本市场】,提振投资者信心。 民生证券研报指出,过去历次市场反弹中,证券IT作为反弹先锋股价表现亮眼。 表1:2019-2020每轮市场反弹行情中金融IT公司表现 资料来源:wind,民生证券研究院
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国盛证券:新一轮“稳增长”起点,建筑板块有望迎明显超额收益
历次稳增长行情总结 2008年起我国共经历六次“稳增长”,前三次政策力度大,板块超额收益明显,持续时间较长;后三次政策力度相对温和,且无额外催化,板块整体行情持续时间较短,幅度较低。从上涨拐点看,板块在标志性政策转向事件后,短期将大幅反弹,后续2-3月内随着新政策加码,板块在增量催化下仍会延续上涨,政策转向及加码期超额收益明显。 2014年建筑板块行情借鉴 受2013年地产调控影响,2014年起地产销售持续承压、投资增速放缓,政策开启新一轮稳增长,板块催化动力充足: 国内经济:2015-2016
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