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顺势而为,玉汝于成
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只买龙头的老司机
2023-07-23 21:03:10
民生证券:市场看似调整,实际上已经切换
摘要:民生证券表示,近期市场看似调整,但其实对于基本面企稳的交易已经进入了右侧。而从历史上看,往往在市场底部就容易发生高低切换,前期强势板块跑不赢指数。现阶段做多方向正收敛于经济恢复,差别在于是温和修复还是更高的波动换更大的收益,市场共识有望进一步凝聚,建议投资者不要迟疑,继续做多中国。 1、看似调整,实际上是切换 大类资产看,对中国经济的预期已经开始进入修正的右侧。人民币汇率在6月30日就已经见顶回落,而商品仍在继续反弹,股票内部的确也出现了从AI到非AI的切换迹象;唯一对经济仍悲观的债市也已
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盛达资源
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苏州规划
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2023-07-23 20:54:36
【天风电新】传艺获知名车企电池订单点评-0723
事件:传艺发公告称获得德国知名车企子公司的小批量动力电池订单。我们判断订单来自于德国大众的全资子公司PowerCo的可能性较大。 分析 据了解,今年5月PowerCo的高管曾来到高邮传艺钠电的厂区进行全面的参观,探讨双方在电池领域可能合作的机会。本次小批量订单是双方合作的落地。 PowerCo是大众公司于2022年7月设立的电池子公司,接管其全球范围内的电池部门。PowerCo公司将在2030年前与其合作者共同投资200多亿欧元,建立6个电池厂,总生产能力为240 GWh,可支撑300万辆电动车
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传艺科技
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圣泉集团
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2023-07-23 20:51:30
【国盛汽车】高频数据持续印证,重视高景气赛道&整车机会!
周度销量超预期,Q3高景气可期。乘联会数据,7月第二周零售日均5.1万辆,较2022年同期(购置减免)+7%,较2021年同期+26%。6月经销商库存系数1.35,环比-22.4%。 展望后市,政策延续叠加新车上市,行业景气度有望持续提升。 智能化迎强催化剂,整车有望优先受益: #L3级法规呼之欲出,车企密集落地NOA。国务院强调支持L3级功能商业化应用,近期理想、小鹏、蔚来、华为等加速城市NOA规划,NOA解决上下班通勤的驾驶场景,消费者关注高,有望成为未来车企核心卖点,行业商业&付费模式首次
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拓普集团
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三花智控
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经纬恒润
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2023-07-23 19:49:49
【财通计算机】“妙鸭相机”爆火,AIGC加速向C端渗透
超高性价比,“傻瓜式”操作,C端应用热度再起。只需上传一张正面照与20张半身照,9.9元即可生成数字分身,30多种模板任意挑选,“妙鸭相机”生成写真的光线感和层次感不输照相馆精修图。生成一组合计价格大约20元,具有极高性价比。我们认为C端AIGC已经开始从“可用”向“好用”过渡,付费意愿大幅提升,国内C端对AI的付费习惯逐步形成。 服务器仍是瓶颈,推理端算力需求广阔。“妙鸭相机”自7月17日宣布正式开放后,其生成图片的等待时长一路走高,7月20日晚间高峰期有4000-5000人排队,需等待十几个
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金山办公
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万兴科技
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福昕软件
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2023-07-23 19:14:36
城中村改造概念股
城中村改造概念股
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招标股份
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2023-07-23 17:11:57
特斯拉全自动驾驶算法再更新!域控制器放量或提速
①特斯拉更新其FSD算法,业内指出,全球自动驾驶产业链推进加速,域控制器放量或将提速。 ②券商研报指出,域控制器行业进入黄金发展期,梳理受益上市公司名单(附表) 特斯拉近期更新其FSD(全自动驾驶)算法至v11.4,算法功能的提升使得此次升级实现了FSD端到端的能力,即包含高速领航、城市道路领航和泊车三个域的智驾功能。业内指出,特斯拉引领自动驾驶走向落地阶段,全球自动驾驶产业链推进加速,域控制器放量或将提速。 在北美地区,中信证券判断FSD已来到正式落地的前夜,有望于下一代V12版本正式摘掉Be
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中科创达
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天准科技
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经纬恒润
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2023-07-23 16:58:25
【天风建材】周观点0723:城中村改造积极催化,关注消费建材B端弹性品种机会
核心观点:上周沪深300跌1.98%,建材(中信)涨2.46%,瓷砖、其他装饰材料等板块涨幅较大。7月21日国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》,此前4月28日政治局会议明确提出超大特大城市要积极稳妥推进城中村改造,此次指导意见通过有望进一步加快地方推进速度。会议提出在改造过程中要更好发挥政府作用,鼓励和支持民间资本参与,并把城中村改造与保障性住房建设结合好,我们判断此次城中村改造影响或弱于棚改,方式上或以大规模修缮改造为主,小规模拆建为辅,模式或与过去旧改相似。
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蒙娜丽莎
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时代新材
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东方雨虹
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2023-07-23 16:27:10
中信证券:市场正临近三重谷底尾声!场内流动性和情绪的拐点将至,8月料将迎来转机
月底政策关键时点临近,美联储加息进程或在7月结束,人民币汇率的拐点正在构筑,活跃资金仓位迅速下降,场内流动性和情绪的拐点将至,市场正临近三重谷底尾声,8月料将迎来转机。首先,政策的关键时点临近,预计月底政治局会议会围绕产业政策、债务处置和扩大内需三个维度展开,下半年政府支出边际上或发力,扭转上半年负增长的趋势,民营经济支持政策密集推出,提振信心的效果料将逐渐积累。其次,人民币汇率正构筑拐点,美联储在7月或继续加息25个基点,加息周期临近尾声,央行在关键时点和位置上调跨境融资宏观审慎调节参数有较强
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中国电信
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2023-07-22 17:53:40
【招商策略】新科技周期下的产业投资框架
逆全球化背景下,我们提出新政策周期驱动下,以新科技周期为主体的“金字塔-双环”梯度投资框架。投资框架以“金字塔”结构的新科技周期为主体,自上而下分别为“0-1”、“1-5”、“5-10”和“第二增长曲线”,具体来看: 【“0-1”产业阶段】“主题概念投资”阶段。该阶段新技术取得革命性突破并以“低性价比”形式应用于样品生产,创新型模式出现并“限制性”应用于部分场景,新产品诞生且呈现“顶端渗透”的趋势。投资胜率和单笔盈利虽然具有较大不确定性,但投资成败比较高。相关产业:AI+应用、AI芯片、数据要素
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中国电信
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2023-07-21 22:22:20
【国信建筑】《城中村改造意见》点评
事件: 国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》,指出要推进城中村改造,并把城中村改造鼓励和支持民间资本参与,发展新业态,实现可持续运营。 点评: 城中村改造与棚改有所区别,预计仍不涉及大拆大建 7月初住建部《关于扎实有序推进城市更新工作的通知》中仍然强调鼓励城市“微改造”和防止“大拆大建”,划定项目范围主要为既有建筑改造、城市生态修复等。此次国常会提城中村改造预计仍然不涉及类似货币化棚改的举措。 旧城改造(城市更新)是当前最有必要性和可行性的基建方向 基建“钱等项目
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蕾奥规划
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建科股份
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2023-07-21 15:19:39
证监会就《关于完善特定短线交易监管的若干规定(征求意见稿)》公开征求意见
为落实《证券法》要求,规范监管工作,保护中小投资者利益,稳定市场预期,证监会起草了《关于完善特定短线交易监管的若干规定(征求意见稿)》(以下简称《规定》),现向社会公开征求意见。 特定短线交易,是指上市公司、新三板挂牌公司持有百分之五以上股份的股东(以下简称大股东)、董事、监事、高级管理人员(以下简称董监高)在6个月内,将本公司股票或者其他具有股权性质的证券买入后又卖出,或者卖出后又买入的行为。作为预防内幕交易的前端控制措施,《证券法》第44条规定上市公司及新三板挂牌公司大股东、董监高等特定主体
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贵州茅台
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2023-07-21 13:43:37
申万宏源:发改委等部门发文加快推动电子产品升级换代,受益产业链梳理
7月20日,国家发展改革委、工信部、财政部等部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》。 提出4类共12项措施: 一、加快推动电子产品升级换代 二、大力支持电子产品下乡 三、打通电子产品回收渠道 四、优化电子产品消费环境 在加快电子产品技术创新方面,提出:顺应新一轮科技革命和产业变革趋势,推动供给端技术创新和产业升级,促进电子产品消费升级。鼓励科研院所和市场主体积极应用国产人工智能(AI)技术提升电子产品智能化水平,增强人机交互便利性。依托虚拟现实、超高清视频等新一代信息技术,提升电子产品创新能
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瑞芯微
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2023-07-21 09:19:18
诺德新生活周建胜关于昨天AI暴跌与台积电法说会的观点:
诺德新生活周建胜关于昨天AI暴跌与台积电法说会的观点: 昨天的暴跌追查下来并无实质性的板块利空,那么这种无厘头的下跌就只是风险的释放,加速见底过程而已。台积电确实如传言般下修了营收指引,并对未来整体情况不乐观。但我们最关心的是AI,台积电的表述是AI处理器未来五年CAGR 50%,只是由于AI相关收入在台积电整体的比例仅6%,所以不足以抵消非AI的下滑,那对我们而言就是要寻找那些AI含量高,至少AI的增量能够超过那些非AI的下滑。我们始终处于一个结构性的行情中,对于未来云计算和AI相关的资本开支
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通富微电
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2023-07-21 08:57:15
【东财新能源】神通科技:可转债锁价,不止于汽车光学
可转债落地、公司转型大赛道汽车光学。7月20日,公司5.77亿元可转债锁定转股价11.6元/股,用于湖北光学镜片生产基地建设。项目达产后,将新增年产反射镜200万套、激光雷达透镜(高配)110万套、激光雷达透镜(低配)220万套、毫米波雷达透镜500万套产能。项目建设期为2年,达产后营收10.2亿元,净利润1.26亿元,毛利率29%、净利率12%,税后IRR为18.96%,静态回收期(含建设期、税后)为6.47年。根据公司测算,25年HUD光学镜片、30年激光雷达透镜及30年毫米波雷达透镜市场空
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神通科技
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2023-07-21 08:42:40
2023世界半导体大会总结
2023世界半导体大会总结: 1)#先进封装 是这次聊的比较多的,台积电等大厂统一坚定看好先进封装,这也是我们国家目前被制裁下的一个重要突破点,可以弥补先进制程的短缺。 2)倪光南院士站台#先进存储,指出我们现在是存力不足,和美国甚至全球平均水平差距都很大,主张政策扶持SSD。 3)高通站台#边缘计算,说他们未来的主战场是智能网联边缘。 4)台积电看好后面市场空间,认为#半导体市场2024年重回双位数增长,2030年全球半导体市场达到1万亿美金,认为汽车电子和IOT后面增速最快。 综上,#先进封
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民生证券:市场看似调整,实际上已经切换
摘要:民生证券表示,近期市场看似调整,但其实对于基本面企稳的交易已经进入了右侧。而从历史上看,往往在市场底部就容易发生高低切换,前期强势板块跑不赢指数。现阶段做多方向正收敛于经济恢复,差别在于是温和修复还是更高的波动换更大的收益,市场共识有望进一步凝聚,建议投资者不要迟疑,继续做多中国。 1、看似调整,实际上是切换 大类资产看,对中国经济的预期已经开始进入修正的右侧。人民币汇率在6月30日就已经见顶回落,而商品仍在继续反弹,股票内部的确也出现了从AI到非AI的切换迹象;唯一对经济仍悲观的债市也已
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【天风电新】传艺获知名车企电池订单点评-0723
事件:传艺发公告称获得德国知名车企子公司的小批量动力电池订单。我们判断订单来自于德国大众的全资子公司PowerCo的可能性较大。 分析 据了解,今年5月PowerCo的高管曾来到高邮传艺钠电的厂区进行全面的参观,探讨双方在电池领域可能合作的机会。本次小批量订单是双方合作的落地。 PowerCo是大众公司于2022年7月设立的电池子公司,接管其全球范围内的电池部门。PowerCo公司将在2030年前与其合作者共同投资200多亿欧元,建立6个电池厂,总生产能力为240 GWh,可支撑300万辆电动车
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【国盛汽车】高频数据持续印证,重视高景气赛道&整车机会!
周度销量超预期,Q3高景气可期。乘联会数据,7月第二周零售日均5.1万辆,较2022年同期(购置减免)+7%,较2021年同期+26%。6月经销商库存系数1.35,环比-22.4%。 展望后市,政策延续叠加新车上市,行业景气度有望持续提升。 智能化迎强催化剂,整车有望优先受益: #L3级法规呼之欲出,车企密集落地NOA。国务院强调支持L3级功能商业化应用,近期理想、小鹏、蔚来、华为等加速城市NOA规划,NOA解决上下班通勤的驾驶场景,消费者关注高,有望成为未来车企核心卖点,行业商业&付费模式首次
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【财通计算机】“妙鸭相机”爆火,AIGC加速向C端渗透
超高性价比,“傻瓜式”操作,C端应用热度再起。只需上传一张正面照与20张半身照,9.9元即可生成数字分身,30多种模板任意挑选,“妙鸭相机”生成写真的光线感和层次感不输照相馆精修图。生成一组合计价格大约20元,具有极高性价比。我们认为C端AIGC已经开始从“可用”向“好用”过渡,付费意愿大幅提升,国内C端对AI的付费习惯逐步形成。 服务器仍是瓶颈,推理端算力需求广阔。“妙鸭相机”自7月17日宣布正式开放后,其生成图片的等待时长一路走高,7月20日晚间高峰期有4000-5000人排队,需等待十几个
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特斯拉全自动驾驶算法再更新!域控制器放量或提速
①特斯拉更新其FSD算法,业内指出,全球自动驾驶产业链推进加速,域控制器放量或将提速。 ②券商研报指出,域控制器行业进入黄金发展期,梳理受益上市公司名单(附表) 特斯拉近期更新其FSD(全自动驾驶)算法至v11.4,算法功能的提升使得此次升级实现了FSD端到端的能力,即包含高速领航、城市道路领航和泊车三个域的智驾功能。业内指出,特斯拉引领自动驾驶走向落地阶段,全球自动驾驶产业链推进加速,域控制器放量或将提速。 在北美地区,中信证券判断FSD已来到正式落地的前夜,有望于下一代V12版本正式摘掉Be
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【天风建材】周观点0723:城中村改造积极催化,关注消费建材B端弹性品种机会
核心观点:上周沪深300跌1.98%,建材(中信)涨2.46%,瓷砖、其他装饰材料等板块涨幅较大。7月21日国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》,此前4月28日政治局会议明确提出超大特大城市要积极稳妥推进城中村改造,此次指导意见通过有望进一步加快地方推进速度。会议提出在改造过程中要更好发挥政府作用,鼓励和支持民间资本参与,并把城中村改造与保障性住房建设结合好,我们判断此次城中村改造影响或弱于棚改,方式上或以大规模修缮改造为主,小规模拆建为辅,模式或与过去旧改相似。
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中信证券:市场正临近三重谷底尾声!场内流动性和情绪的拐点将至,8月料将迎来转机
月底政策关键时点临近,美联储加息进程或在7月结束,人民币汇率的拐点正在构筑,活跃资金仓位迅速下降,场内流动性和情绪的拐点将至,市场正临近三重谷底尾声,8月料将迎来转机。首先,政策的关键时点临近,预计月底政治局会议会围绕产业政策、债务处置和扩大内需三个维度展开,下半年政府支出边际上或发力,扭转上半年负增长的趋势,民营经济支持政策密集推出,提振信心的效果料将逐渐积累。其次,人民币汇率正构筑拐点,美联储在7月或继续加息25个基点,加息周期临近尾声,央行在关键时点和位置上调跨境融资宏观审慎调节参数有较强
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【招商策略】新科技周期下的产业投资框架
逆全球化背景下,我们提出新政策周期驱动下,以新科技周期为主体的“金字塔-双环”梯度投资框架。投资框架以“金字塔”结构的新科技周期为主体,自上而下分别为“0-1”、“1-5”、“5-10”和“第二增长曲线”,具体来看: 【“0-1”产业阶段】“主题概念投资”阶段。该阶段新技术取得革命性突破并以“低性价比”形式应用于样品生产,创新型模式出现并“限制性”应用于部分场景,新产品诞生且呈现“顶端渗透”的趋势。投资胜率和单笔盈利虽然具有较大不确定性,但投资成败比较高。相关产业:AI+应用、AI芯片、数据要素
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【国信建筑】《城中村改造意见》点评
事件: 国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》,指出要推进城中村改造,并把城中村改造鼓励和支持民间资本参与,发展新业态,实现可持续运营。 点评: 城中村改造与棚改有所区别,预计仍不涉及大拆大建 7月初住建部《关于扎实有序推进城市更新工作的通知》中仍然强调鼓励城市“微改造”和防止“大拆大建”,划定项目范围主要为既有建筑改造、城市生态修复等。此次国常会提城中村改造预计仍然不涉及类似货币化棚改的举措。 旧城改造(城市更新)是当前最有必要性和可行性的基建方向 基建“钱等项目
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证监会就《关于完善特定短线交易监管的若干规定(征求意见稿)》公开征求意见
为落实《证券法》要求,规范监管工作,保护中小投资者利益,稳定市场预期,证监会起草了《关于完善特定短线交易监管的若干规定(征求意见稿)》(以下简称《规定》),现向社会公开征求意见。 特定短线交易,是指上市公司、新三板挂牌公司持有百分之五以上股份的股东(以下简称大股东)、董事、监事、高级管理人员(以下简称董监高)在6个月内,将本公司股票或者其他具有股权性质的证券买入后又卖出,或者卖出后又买入的行为。作为预防内幕交易的前端控制措施,《证券法》第44条规定上市公司及新三板挂牌公司大股东、董监高等特定主体
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申万宏源:发改委等部门发文加快推动电子产品升级换代,受益产业链梳理
7月20日,国家发展改革委、工信部、财政部等部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》。 提出4类共12项措施: 一、加快推动电子产品升级换代 二、大力支持电子产品下乡 三、打通电子产品回收渠道 四、优化电子产品消费环境 在加快电子产品技术创新方面,提出:顺应新一轮科技革命和产业变革趋势,推动供给端技术创新和产业升级,促进电子产品消费升级。鼓励科研院所和市场主体积极应用国产人工智能(AI)技术提升电子产品智能化水平,增强人机交互便利性。依托虚拟现实、超高清视频等新一代信息技术,提升电子产品创新能
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诺德新生活周建胜关于昨天AI暴跌与台积电法说会的观点:
诺德新生活周建胜关于昨天AI暴跌与台积电法说会的观点: 昨天的暴跌追查下来并无实质性的板块利空,那么这种无厘头的下跌就只是风险的释放,加速见底过程而已。台积电确实如传言般下修了营收指引,并对未来整体情况不乐观。但我们最关心的是AI,台积电的表述是AI处理器未来五年CAGR 50%,只是由于AI相关收入在台积电整体的比例仅6%,所以不足以抵消非AI的下滑,那对我们而言就是要寻找那些AI含量高,至少AI的增量能够超过那些非AI的下滑。我们始终处于一个结构性的行情中,对于未来云计算和AI相关的资本开支
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【东财新能源】神通科技:可转债锁价,不止于汽车光学
可转债落地、公司转型大赛道汽车光学。7月20日,公司5.77亿元可转债锁定转股价11.6元/股,用于湖北光学镜片生产基地建设。项目达产后,将新增年产反射镜200万套、激光雷达透镜(高配)110万套、激光雷达透镜(低配)220万套、毫米波雷达透镜500万套产能。项目建设期为2年,达产后营收10.2亿元,净利润1.26亿元,毛利率29%、净利率12%,税后IRR为18.96%,静态回收期(含建设期、税后)为6.47年。根据公司测算,25年HUD光学镜片、30年激光雷达透镜及30年毫米波雷达透镜市场空
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2023世界半导体大会总结
2023世界半导体大会总结: 1)#先进封装 是这次聊的比较多的,台积电等大厂统一坚定看好先进封装,这也是我们国家目前被制裁下的一个重要突破点,可以弥补先进制程的短缺。 2)倪光南院士站台#先进存储,指出我们现在是存力不足,和美国甚至全球平均水平差距都很大,主张政策扶持SSD。 3)高通站台#边缘计算,说他们未来的主战场是智能网联边缘。 4)台积电看好后面市场空间,认为#半导体市场2024年重回双位数增长,2030年全球半导体市场达到1万亿美金,认为汽车电子和IOT后面增速最快。 综上,#先进封
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2023-07-23 21:03:10
民生证券:市场看似调整,实际上已经切换
摘要:民生证券表示,近期市场看似调整,但其实对于基本面企稳的交易已经进入了右侧。而从历史上看,往往在市场底部就容易发生高低切换,前期强势板块跑不赢指数。现阶段做多方向正收敛于经济恢复,差别在于是温和修复还是更高的波动换更大的收益,市场共识有望进一步凝聚,建议投资者不要迟疑,继续做多中国。 1、看似调整,实际上是切换 大类资产看,对中国经济的预期已经开始进入修正的右侧。人民币汇率在6月30日就已经见顶回落,而商品仍在继续反弹,股票内部的确也出现了从AI到非AI的切换迹象;唯一对经济仍悲观的债市也已
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【天风电新】传艺获知名车企电池订单点评-0723
事件:传艺发公告称获得德国知名车企子公司的小批量动力电池订单。我们判断订单来自于德国大众的全资子公司PowerCo的可能性较大。 分析 据了解,今年5月PowerCo的高管曾来到高邮传艺钠电的厂区进行全面的参观,探讨双方在电池领域可能合作的机会。本次小批量订单是双方合作的落地。 PowerCo是大众公司于2022年7月设立的电池子公司,接管其全球范围内的电池部门。PowerCo公司将在2030年前与其合作者共同投资200多亿欧元,建立6个电池厂,总生产能力为240 GWh,可支撑300万辆电动车
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【国盛汽车】高频数据持续印证,重视高景气赛道&整车机会!
周度销量超预期,Q3高景气可期。乘联会数据,7月第二周零售日均5.1万辆,较2022年同期(购置减免)+7%,较2021年同期+26%。6月经销商库存系数1.35,环比-22.4%。 展望后市,政策延续叠加新车上市,行业景气度有望持续提升。 智能化迎强催化剂,整车有望优先受益: #L3级法规呼之欲出,车企密集落地NOA。国务院强调支持L3级功能商业化应用,近期理想、小鹏、蔚来、华为等加速城市NOA规划,NOA解决上下班通勤的驾驶场景,消费者关注高,有望成为未来车企核心卖点,行业商业&付费模式首次
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【财通计算机】“妙鸭相机”爆火,AIGC加速向C端渗透
超高性价比,“傻瓜式”操作,C端应用热度再起。只需上传一张正面照与20张半身照,9.9元即可生成数字分身,30多种模板任意挑选,“妙鸭相机”生成写真的光线感和层次感不输照相馆精修图。生成一组合计价格大约20元,具有极高性价比。我们认为C端AIGC已经开始从“可用”向“好用”过渡,付费意愿大幅提升,国内C端对AI的付费习惯逐步形成。 服务器仍是瓶颈,推理端算力需求广阔。“妙鸭相机”自7月17日宣布正式开放后,其生成图片的等待时长一路走高,7月20日晚间高峰期有4000-5000人排队,需等待十几个
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城中村改造概念股
城中村改造概念股
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特斯拉全自动驾驶算法再更新!域控制器放量或提速
①特斯拉更新其FSD算法,业内指出,全球自动驾驶产业链推进加速,域控制器放量或将提速。 ②券商研报指出,域控制器行业进入黄金发展期,梳理受益上市公司名单(附表) 特斯拉近期更新其FSD(全自动驾驶)算法至v11.4,算法功能的提升使得此次升级实现了FSD端到端的能力,即包含高速领航、城市道路领航和泊车三个域的智驾功能。业内指出,特斯拉引领自动驾驶走向落地阶段,全球自动驾驶产业链推进加速,域控制器放量或将提速。 在北美地区,中信证券判断FSD已来到正式落地的前夜,有望于下一代V12版本正式摘掉Be
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中科创达
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【天风建材】周观点0723:城中村改造积极催化,关注消费建材B端弹性品种机会
核心观点:上周沪深300跌1.98%,建材(中信)涨2.46%,瓷砖、其他装饰材料等板块涨幅较大。7月21日国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》,此前4月28日政治局会议明确提出超大特大城市要积极稳妥推进城中村改造,此次指导意见通过有望进一步加快地方推进速度。会议提出在改造过程中要更好发挥政府作用,鼓励和支持民间资本参与,并把城中村改造与保障性住房建设结合好,我们判断此次城中村改造影响或弱于棚改,方式上或以大规模修缮改造为主,小规模拆建为辅,模式或与过去旧改相似。
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中信证券:市场正临近三重谷底尾声!场内流动性和情绪的拐点将至,8月料将迎来转机
月底政策关键时点临近,美联储加息进程或在7月结束,人民币汇率的拐点正在构筑,活跃资金仓位迅速下降,场内流动性和情绪的拐点将至,市场正临近三重谷底尾声,8月料将迎来转机。首先,政策的关键时点临近,预计月底政治局会议会围绕产业政策、债务处置和扩大内需三个维度展开,下半年政府支出边际上或发力,扭转上半年负增长的趋势,民营经济支持政策密集推出,提振信心的效果料将逐渐积累。其次,人民币汇率正构筑拐点,美联储在7月或继续加息25个基点,加息周期临近尾声,央行在关键时点和位置上调跨境融资宏观审慎调节参数有较强
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【招商策略】新科技周期下的产业投资框架
逆全球化背景下,我们提出新政策周期驱动下,以新科技周期为主体的“金字塔-双环”梯度投资框架。投资框架以“金字塔”结构的新科技周期为主体,自上而下分别为“0-1”、“1-5”、“5-10”和“第二增长曲线”,具体来看: 【“0-1”产业阶段】“主题概念投资”阶段。该阶段新技术取得革命性突破并以“低性价比”形式应用于样品生产,创新型模式出现并“限制性”应用于部分场景,新产品诞生且呈现“顶端渗透”的趋势。投资胜率和单笔盈利虽然具有较大不确定性,但投资成败比较高。相关产业:AI+应用、AI芯片、数据要素
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【国信建筑】《城中村改造意见》点评
事件: 国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》,指出要推进城中村改造,并把城中村改造鼓励和支持民间资本参与,发展新业态,实现可持续运营。 点评: 城中村改造与棚改有所区别,预计仍不涉及大拆大建 7月初住建部《关于扎实有序推进城市更新工作的通知》中仍然强调鼓励城市“微改造”和防止“大拆大建”,划定项目范围主要为既有建筑改造、城市生态修复等。此次国常会提城中村改造预计仍然不涉及类似货币化棚改的举措。 旧城改造(城市更新)是当前最有必要性和可行性的基建方向 基建“钱等项目
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蕾奥规划
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证监会就《关于完善特定短线交易监管的若干规定(征求意见稿)》公开征求意见
为落实《证券法》要求,规范监管工作,保护中小投资者利益,稳定市场预期,证监会起草了《关于完善特定短线交易监管的若干规定(征求意见稿)》(以下简称《规定》),现向社会公开征求意见。 特定短线交易,是指上市公司、新三板挂牌公司持有百分之五以上股份的股东(以下简称大股东)、董事、监事、高级管理人员(以下简称董监高)在6个月内,将本公司股票或者其他具有股权性质的证券买入后又卖出,或者卖出后又买入的行为。作为预防内幕交易的前端控制措施,《证券法》第44条规定上市公司及新三板挂牌公司大股东、董监高等特定主体
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申万宏源:发改委等部门发文加快推动电子产品升级换代,受益产业链梳理
7月20日,国家发展改革委、工信部、财政部等部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》。 提出4类共12项措施: 一、加快推动电子产品升级换代 二、大力支持电子产品下乡 三、打通电子产品回收渠道 四、优化电子产品消费环境 在加快电子产品技术创新方面,提出:顺应新一轮科技革命和产业变革趋势,推动供给端技术创新和产业升级,促进电子产品消费升级。鼓励科研院所和市场主体积极应用国产人工智能(AI)技术提升电子产品智能化水平,增强人机交互便利性。依托虚拟现实、超高清视频等新一代信息技术,提升电子产品创新能
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诺德新生活周建胜关于昨天AI暴跌与台积电法说会的观点:
诺德新生活周建胜关于昨天AI暴跌与台积电法说会的观点: 昨天的暴跌追查下来并无实质性的板块利空,那么这种无厘头的下跌就只是风险的释放,加速见底过程而已。台积电确实如传言般下修了营收指引,并对未来整体情况不乐观。但我们最关心的是AI,台积电的表述是AI处理器未来五年CAGR 50%,只是由于AI相关收入在台积电整体的比例仅6%,所以不足以抵消非AI的下滑,那对我们而言就是要寻找那些AI含量高,至少AI的增量能够超过那些非AI的下滑。我们始终处于一个结构性的行情中,对于未来云计算和AI相关的资本开支
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【东财新能源】神通科技:可转债锁价,不止于汽车光学
可转债落地、公司转型大赛道汽车光学。7月20日,公司5.77亿元可转债锁定转股价11.6元/股,用于湖北光学镜片生产基地建设。项目达产后,将新增年产反射镜200万套、激光雷达透镜(高配)110万套、激光雷达透镜(低配)220万套、毫米波雷达透镜500万套产能。项目建设期为2年,达产后营收10.2亿元,净利润1.26亿元,毛利率29%、净利率12%,税后IRR为18.96%,静态回收期(含建设期、税后)为6.47年。根据公司测算,25年HUD光学镜片、30年激光雷达透镜及30年毫米波雷达透镜市场空
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2023世界半导体大会总结
2023世界半导体大会总结: 1)#先进封装 是这次聊的比较多的,台积电等大厂统一坚定看好先进封装,这也是我们国家目前被制裁下的一个重要突破点,可以弥补先进制程的短缺。 2)倪光南院士站台#先进存储,指出我们现在是存力不足,和美国甚至全球平均水平差距都很大,主张政策扶持SSD。 3)高通站台#边缘计算,说他们未来的主战场是智能网联边缘。 4)台积电看好后面市场空间,认为#半导体市场2024年重回双位数增长,2030年全球半导体市场达到1万亿美金,认为汽车电子和IOT后面增速最快。 综上,#先进封
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民生证券:市场看似调整,实际上已经切换
摘要:民生证券表示,近期市场看似调整,但其实对于基本面企稳的交易已经进入了右侧。而从历史上看,往往在市场底部就容易发生高低切换,前期强势板块跑不赢指数。现阶段做多方向正收敛于经济恢复,差别在于是温和修复还是更高的波动换更大的收益,市场共识有望进一步凝聚,建议投资者不要迟疑,继续做多中国。 1、看似调整,实际上是切换 大类资产看,对中国经济的预期已经开始进入修正的右侧。人民币汇率在6月30日就已经见顶回落,而商品仍在继续反弹,股票内部的确也出现了从AI到非AI的切换迹象;唯一对经济仍悲观的债市也已
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【天风电新】传艺获知名车企电池订单点评-0723
事件:传艺发公告称获得德国知名车企子公司的小批量动力电池订单。我们判断订单来自于德国大众的全资子公司PowerCo的可能性较大。 分析 据了解,今年5月PowerCo的高管曾来到高邮传艺钠电的厂区进行全面的参观,探讨双方在电池领域可能合作的机会。本次小批量订单是双方合作的落地。 PowerCo是大众公司于2022年7月设立的电池子公司,接管其全球范围内的电池部门。PowerCo公司将在2030年前与其合作者共同投资200多亿欧元,建立6个电池厂,总生产能力为240 GWh,可支撑300万辆电动车
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【国盛汽车】高频数据持续印证,重视高景气赛道&整车机会!
周度销量超预期,Q3高景气可期。乘联会数据,7月第二周零售日均5.1万辆,较2022年同期(购置减免)+7%,较2021年同期+26%。6月经销商库存系数1.35,环比-22.4%。 展望后市,政策延续叠加新车上市,行业景气度有望持续提升。 智能化迎强催化剂,整车有望优先受益: #L3级法规呼之欲出,车企密集落地NOA。国务院强调支持L3级功能商业化应用,近期理想、小鹏、蔚来、华为等加速城市NOA规划,NOA解决上下班通勤的驾驶场景,消费者关注高,有望成为未来车企核心卖点,行业商业&付费模式首次
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【财通计算机】“妙鸭相机”爆火,AIGC加速向C端渗透
超高性价比,“傻瓜式”操作,C端应用热度再起。只需上传一张正面照与20张半身照,9.9元即可生成数字分身,30多种模板任意挑选,“妙鸭相机”生成写真的光线感和层次感不输照相馆精修图。生成一组合计价格大约20元,具有极高性价比。我们认为C端AIGC已经开始从“可用”向“好用”过渡,付费意愿大幅提升,国内C端对AI的付费习惯逐步形成。 服务器仍是瓶颈,推理端算力需求广阔。“妙鸭相机”自7月17日宣布正式开放后,其生成图片的等待时长一路走高,7月20日晚间高峰期有4000-5000人排队,需等待十几个
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特斯拉全自动驾驶算法再更新!域控制器放量或提速
①特斯拉更新其FSD算法,业内指出,全球自动驾驶产业链推进加速,域控制器放量或将提速。 ②券商研报指出,域控制器行业进入黄金发展期,梳理受益上市公司名单(附表) 特斯拉近期更新其FSD(全自动驾驶)算法至v11.4,算法功能的提升使得此次升级实现了FSD端到端的能力,即包含高速领航、城市道路领航和泊车三个域的智驾功能。业内指出,特斯拉引领自动驾驶走向落地阶段,全球自动驾驶产业链推进加速,域控制器放量或将提速。 在北美地区,中信证券判断FSD已来到正式落地的前夜,有望于下一代V12版本正式摘掉Be
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【天风建材】周观点0723:城中村改造积极催化,关注消费建材B端弹性品种机会
核心观点:上周沪深300跌1.98%,建材(中信)涨2.46%,瓷砖、其他装饰材料等板块涨幅较大。7月21日国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》,此前4月28日政治局会议明确提出超大特大城市要积极稳妥推进城中村改造,此次指导意见通过有望进一步加快地方推进速度。会议提出在改造过程中要更好发挥政府作用,鼓励和支持民间资本参与,并把城中村改造与保障性住房建设结合好,我们判断此次城中村改造影响或弱于棚改,方式上或以大规模修缮改造为主,小规模拆建为辅,模式或与过去旧改相似。
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中信证券:市场正临近三重谷底尾声!场内流动性和情绪的拐点将至,8月料将迎来转机
月底政策关键时点临近,美联储加息进程或在7月结束,人民币汇率的拐点正在构筑,活跃资金仓位迅速下降,场内流动性和情绪的拐点将至,市场正临近三重谷底尾声,8月料将迎来转机。首先,政策的关键时点临近,预计月底政治局会议会围绕产业政策、债务处置和扩大内需三个维度展开,下半年政府支出边际上或发力,扭转上半年负增长的趋势,民营经济支持政策密集推出,提振信心的效果料将逐渐积累。其次,人民币汇率正构筑拐点,美联储在7月或继续加息25个基点,加息周期临近尾声,央行在关键时点和位置上调跨境融资宏观审慎调节参数有较强
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【招商策略】新科技周期下的产业投资框架
逆全球化背景下,我们提出新政策周期驱动下,以新科技周期为主体的“金字塔-双环”梯度投资框架。投资框架以“金字塔”结构的新科技周期为主体,自上而下分别为“0-1”、“1-5”、“5-10”和“第二增长曲线”,具体来看: 【“0-1”产业阶段】“主题概念投资”阶段。该阶段新技术取得革命性突破并以“低性价比”形式应用于样品生产,创新型模式出现并“限制性”应用于部分场景,新产品诞生且呈现“顶端渗透”的趋势。投资胜率和单笔盈利虽然具有较大不确定性,但投资成败比较高。相关产业:AI+应用、AI芯片、数据要素
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事件: 国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》,指出要推进城中村改造,并把城中村改造鼓励和支持民间资本参与,发展新业态,实现可持续运营。 点评: 城中村改造与棚改有所区别,预计仍不涉及大拆大建 7月初住建部《关于扎实有序推进城市更新工作的通知》中仍然强调鼓励城市“微改造”和防止“大拆大建”,划定项目范围主要为既有建筑改造、城市生态修复等。此次国常会提城中村改造预计仍然不涉及类似货币化棚改的举措。 旧城改造(城市更新)是当前最有必要性和可行性的基建方向 基建“钱等项目
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证监会就《关于完善特定短线交易监管的若干规定(征求意见稿)》公开征求意见
为落实《证券法》要求,规范监管工作,保护中小投资者利益,稳定市场预期,证监会起草了《关于完善特定短线交易监管的若干规定(征求意见稿)》(以下简称《规定》),现向社会公开征求意见。 特定短线交易,是指上市公司、新三板挂牌公司持有百分之五以上股份的股东(以下简称大股东)、董事、监事、高级管理人员(以下简称董监高)在6个月内,将本公司股票或者其他具有股权性质的证券买入后又卖出,或者卖出后又买入的行为。作为预防内幕交易的前端控制措施,《证券法》第44条规定上市公司及新三板挂牌公司大股东、董监高等特定主体
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申万宏源:发改委等部门发文加快推动电子产品升级换代,受益产业链梳理
7月20日,国家发展改革委、工信部、财政部等部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》。 提出4类共12项措施: 一、加快推动电子产品升级换代 二、大力支持电子产品下乡 三、打通电子产品回收渠道 四、优化电子产品消费环境 在加快电子产品技术创新方面,提出:顺应新一轮科技革命和产业变革趋势,推动供给端技术创新和产业升级,促进电子产品消费升级。鼓励科研院所和市场主体积极应用国产人工智能(AI)技术提升电子产品智能化水平,增强人机交互便利性。依托虚拟现实、超高清视频等新一代信息技术,提升电子产品创新能
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诺德新生活周建胜关于昨天AI暴跌与台积电法说会的观点:
诺德新生活周建胜关于昨天AI暴跌与台积电法说会的观点: 昨天的暴跌追查下来并无实质性的板块利空,那么这种无厘头的下跌就只是风险的释放,加速见底过程而已。台积电确实如传言般下修了营收指引,并对未来整体情况不乐观。但我们最关心的是AI,台积电的表述是AI处理器未来五年CAGR 50%,只是由于AI相关收入在台积电整体的比例仅6%,所以不足以抵消非AI的下滑,那对我们而言就是要寻找那些AI含量高,至少AI的增量能够超过那些非AI的下滑。我们始终处于一个结构性的行情中,对于未来云计算和AI相关的资本开支
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【东财新能源】神通科技:可转债锁价,不止于汽车光学
可转债落地、公司转型大赛道汽车光学。7月20日,公司5.77亿元可转债锁定转股价11.6元/股,用于湖北光学镜片生产基地建设。项目达产后,将新增年产反射镜200万套、激光雷达透镜(高配)110万套、激光雷达透镜(低配)220万套、毫米波雷达透镜500万套产能。项目建设期为2年,达产后营收10.2亿元,净利润1.26亿元,毛利率29%、净利率12%,税后IRR为18.96%,静态回收期(含建设期、税后)为6.47年。根据公司测算,25年HUD光学镜片、30年激光雷达透镜及30年毫米波雷达透镜市场空
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2023世界半导体大会总结
2023世界半导体大会总结: 1)#先进封装 是这次聊的比较多的,台积电等大厂统一坚定看好先进封装,这也是我们国家目前被制裁下的一个重要突破点,可以弥补先进制程的短缺。 2)倪光南院士站台#先进存储,指出我们现在是存力不足,和美国甚至全球平均水平差距都很大,主张政策扶持SSD。 3)高通站台#边缘计算,说他们未来的主战场是智能网联边缘。 4)台积电看好后面市场空间,认为#半导体市场2024年重回双位数增长,2030年全球半导体市场达到1万亿美金,认为汽车电子和IOT后面增速最快。 综上,#先进封
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2023-07-23 21:03:10
民生证券:市场看似调整,实际上已经切换
摘要:民生证券表示,近期市场看似调整,但其实对于基本面企稳的交易已经进入了右侧。而从历史上看,往往在市场底部就容易发生高低切换,前期强势板块跑不赢指数。现阶段做多方向正收敛于经济恢复,差别在于是温和修复还是更高的波动换更大的收益,市场共识有望进一步凝聚,建议投资者不要迟疑,继续做多中国。 1、看似调整,实际上是切换 大类资产看,对中国经济的预期已经开始进入修正的右侧。人民币汇率在6月30日就已经见顶回落,而商品仍在继续反弹,股票内部的确也出现了从AI到非AI的切换迹象;唯一对经济仍悲观的债市也已
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盛达资源
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苏州规划
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戈壁淘金
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2023-07-23 20:54:36
【天风电新】传艺获知名车企电池订单点评-0723
事件:传艺发公告称获得德国知名车企子公司的小批量动力电池订单。我们判断订单来自于德国大众的全资子公司PowerCo的可能性较大。 分析 据了解,今年5月PowerCo的高管曾来到高邮传艺钠电的厂区进行全面的参观,探讨双方在电池领域可能合作的机会。本次小批量订单是双方合作的落地。 PowerCo是大众公司于2022年7月设立的电池子公司,接管其全球范围内的电池部门。PowerCo公司将在2030年前与其合作者共同投资200多亿欧元,建立6个电池厂,总生产能力为240 GWh,可支撑300万辆电动车
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传艺科技
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圣泉集团
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戈壁淘金
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2023-07-23 20:51:30
【国盛汽车】高频数据持续印证,重视高景气赛道&整车机会!
周度销量超预期,Q3高景气可期。乘联会数据,7月第二周零售日均5.1万辆,较2022年同期(购置减免)+7%,较2021年同期+26%。6月经销商库存系数1.35,环比-22.4%。 展望后市,政策延续叠加新车上市,行业景气度有望持续提升。 智能化迎强催化剂,整车有望优先受益: #L3级法规呼之欲出,车企密集落地NOA。国务院强调支持L3级功能商业化应用,近期理想、小鹏、蔚来、华为等加速城市NOA规划,NOA解决上下班通勤的驾驶场景,消费者关注高,有望成为未来车企核心卖点,行业商业&付费模式首次
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拓普集团
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三花智控
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经纬恒润
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2023-07-23 19:49:49
【财通计算机】“妙鸭相机”爆火,AIGC加速向C端渗透
超高性价比,“傻瓜式”操作,C端应用热度再起。只需上传一张正面照与20张半身照,9.9元即可生成数字分身,30多种模板任意挑选,“妙鸭相机”生成写真的光线感和层次感不输照相馆精修图。生成一组合计价格大约20元,具有极高性价比。我们认为C端AIGC已经开始从“可用”向“好用”过渡,付费意愿大幅提升,国内C端对AI的付费习惯逐步形成。 服务器仍是瓶颈,推理端算力需求广阔。“妙鸭相机”自7月17日宣布正式开放后,其生成图片的等待时长一路走高,7月20日晚间高峰期有4000-5000人排队,需等待十几个
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金山办公
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万兴科技
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福昕软件
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2023-07-23 19:14:36
城中村改造概念股
城中村改造概念股
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苏州规划
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通用电梯
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招标股份
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2023-07-23 17:11:57
特斯拉全自动驾驶算法再更新!域控制器放量或提速
①特斯拉更新其FSD算法,业内指出,全球自动驾驶产业链推进加速,域控制器放量或将提速。 ②券商研报指出,域控制器行业进入黄金发展期,梳理受益上市公司名单(附表) 特斯拉近期更新其FSD(全自动驾驶)算法至v11.4,算法功能的提升使得此次升级实现了FSD端到端的能力,即包含高速领航、城市道路领航和泊车三个域的智驾功能。业内指出,特斯拉引领自动驾驶走向落地阶段,全球自动驾驶产业链推进加速,域控制器放量或将提速。 在北美地区,中信证券判断FSD已来到正式落地的前夜,有望于下一代V12版本正式摘掉Be
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中科创达
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天准科技
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经纬恒润
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德赛西威
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2023-07-23 16:58:25
【天风建材】周观点0723:城中村改造积极催化,关注消费建材B端弹性品种机会
核心观点:上周沪深300跌1.98%,建材(中信)涨2.46%,瓷砖、其他装饰材料等板块涨幅较大。7月21日国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》,此前4月28日政治局会议明确提出超大特大城市要积极稳妥推进城中村改造,此次指导意见通过有望进一步加快地方推进速度。会议提出在改造过程中要更好发挥政府作用,鼓励和支持民间资本参与,并把城中村改造与保障性住房建设结合好,我们判断此次城中村改造影响或弱于棚改,方式上或以大规模修缮改造为主,小规模拆建为辅,模式或与过去旧改相似。
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蒙娜丽莎
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时代新材
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东方雨虹
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2023-07-23 16:27:10
中信证券:市场正临近三重谷底尾声!场内流动性和情绪的拐点将至,8月料将迎来转机
月底政策关键时点临近,美联储加息进程或在7月结束,人民币汇率的拐点正在构筑,活跃资金仓位迅速下降,场内流动性和情绪的拐点将至,市场正临近三重谷底尾声,8月料将迎来转机。首先,政策的关键时点临近,预计月底政治局会议会围绕产业政策、债务处置和扩大内需三个维度展开,下半年政府支出边际上或发力,扭转上半年负增长的趋势,民营经济支持政策密集推出,提振信心的效果料将逐渐积累。其次,人民币汇率正构筑拐点,美联储在7月或继续加息25个基点,加息周期临近尾声,央行在关键时点和位置上调跨境融资宏观审慎调节参数有较强
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中国电信
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2023-07-22 17:53:40
【招商策略】新科技周期下的产业投资框架
逆全球化背景下,我们提出新政策周期驱动下,以新科技周期为主体的“金字塔-双环”梯度投资框架。投资框架以“金字塔”结构的新科技周期为主体,自上而下分别为“0-1”、“1-5”、“5-10”和“第二增长曲线”,具体来看: 【“0-1”产业阶段】“主题概念投资”阶段。该阶段新技术取得革命性突破并以“低性价比”形式应用于样品生产,创新型模式出现并“限制性”应用于部分场景,新产品诞生且呈现“顶端渗透”的趋势。投资胜率和单笔盈利虽然具有较大不确定性,但投资成败比较高。相关产业:AI+应用、AI芯片、数据要素
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中国电信
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2023-07-21 22:22:20
【国信建筑】《城中村改造意见》点评
事件: 国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》,指出要推进城中村改造,并把城中村改造鼓励和支持民间资本参与,发展新业态,实现可持续运营。 点评: 城中村改造与棚改有所区别,预计仍不涉及大拆大建 7月初住建部《关于扎实有序推进城市更新工作的通知》中仍然强调鼓励城市“微改造”和防止“大拆大建”,划定项目范围主要为既有建筑改造、城市生态修复等。此次国常会提城中村改造预计仍然不涉及类似货币化棚改的举措。 旧城改造(城市更新)是当前最有必要性和可行性的基建方向 基建“钱等项目
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蕾奥规划
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建科股份
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建科院
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2023-07-21 15:19:39
证监会就《关于完善特定短线交易监管的若干规定(征求意见稿)》公开征求意见
为落实《证券法》要求,规范监管工作,保护中小投资者利益,稳定市场预期,证监会起草了《关于完善特定短线交易监管的若干规定(征求意见稿)》(以下简称《规定》),现向社会公开征求意见。 特定短线交易,是指上市公司、新三板挂牌公司持有百分之五以上股份的股东(以下简称大股东)、董事、监事、高级管理人员(以下简称董监高)在6个月内,将本公司股票或者其他具有股权性质的证券买入后又卖出,或者卖出后又买入的行为。作为预防内幕交易的前端控制措施,《证券法》第44条规定上市公司及新三板挂牌公司大股东、董监高等特定主体
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贵州茅台
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2023-07-21 13:43:37
申万宏源:发改委等部门发文加快推动电子产品升级换代,受益产业链梳理
7月20日,国家发展改革委、工信部、财政部等部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》。 提出4类共12项措施: 一、加快推动电子产品升级换代 二、大力支持电子产品下乡 三、打通电子产品回收渠道 四、优化电子产品消费环境 在加快电子产品技术创新方面,提出:顺应新一轮科技革命和产业变革趋势,推动供给端技术创新和产业升级,促进电子产品消费升级。鼓励科研院所和市场主体积极应用国产人工智能(AI)技术提升电子产品智能化水平,增强人机交互便利性。依托虚拟现实、超高清视频等新一代信息技术,提升电子产品创新能
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瑞芯微
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全志科技
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2023-07-21 09:19:18
诺德新生活周建胜关于昨天AI暴跌与台积电法说会的观点:
诺德新生活周建胜关于昨天AI暴跌与台积电法说会的观点: 昨天的暴跌追查下来并无实质性的板块利空,那么这种无厘头的下跌就只是风险的释放,加速见底过程而已。台积电确实如传言般下修了营收指引,并对未来整体情况不乐观。但我们最关心的是AI,台积电的表述是AI处理器未来五年CAGR 50%,只是由于AI相关收入在台积电整体的比例仅6%,所以不足以抵消非AI的下滑,那对我们而言就是要寻找那些AI含量高,至少AI的增量能够超过那些非AI的下滑。我们始终处于一个结构性的行情中,对于未来云计算和AI相关的资本开支
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通富微电
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2023-07-21 08:57:15
【东财新能源】神通科技:可转债锁价,不止于汽车光学
可转债落地、公司转型大赛道汽车光学。7月20日,公司5.77亿元可转债锁定转股价11.6元/股,用于湖北光学镜片生产基地建设。项目达产后,将新增年产反射镜200万套、激光雷达透镜(高配)110万套、激光雷达透镜(低配)220万套、毫米波雷达透镜500万套产能。项目建设期为2年,达产后营收10.2亿元,净利润1.26亿元,毛利率29%、净利率12%,税后IRR为18.96%,静态回收期(含建设期、税后)为6.47年。根据公司测算,25年HUD光学镜片、30年激光雷达透镜及30年毫米波雷达透镜市场空
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神通科技
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2023-07-21 08:42:40
2023世界半导体大会总结
2023世界半导体大会总结: 1)#先进封装 是这次聊的比较多的,台积电等大厂统一坚定看好先进封装,这也是我们国家目前被制裁下的一个重要突破点,可以弥补先进制程的短缺。 2)倪光南院士站台#先进存储,指出我们现在是存力不足,和美国甚至全球平均水平差距都很大,主张政策扶持SSD。 3)高通站台#边缘计算,说他们未来的主战场是智能网联边缘。 4)台积电看好后面市场空间,认为#半导体市场2024年重回双位数增长,2030年全球半导体市场达到1万亿美金,认为汽车电子和IOT后面增速最快。 综上,#先进封
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颀中科技
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