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2025-02-12 05:30:03

苹果将与阿里巴巴合作为国内iphone用户开发AI功能，重点在lDC

苹果将与阿里巴巴合作为国内iphone用户开发AI功能。如我们年度策略预判，2025 AI投资本土化、多元化、推理核心的逻辑会反复演绎。 #ZJ、DS、Ali等轮番上台背后有必然逻辑:我们认为，从deepseek唤醒推理放量需求，到苹果与阿里合作，隐含的均是云主线的回归，相信以阿里为代表的国内云和AI价值重估的逻辑将持续演绎。通信视角，几大行业核心利好: 1)IDC，5周期底部、尚未充分定价。直接受下游需求驱动，当前逻辑/时间点均与10年云承载需求驱动高度重合，预计持续高景气。重点关注阿里

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2025-02-12 05:21:22

阿里云供应链标的

阿里云供应链标的(苹果国内AI牵手阿里) #IDC: 数据港(主供)、万国数据(主供)、世纪互联、光环新网、润泽科技、润建股份 #光模块:光迅科技(一供)、华工科技(主供)、中际旭创(主供) #交换机:锐捷网络(主供)、紫光股份(主供) #服务器:浪潮信息(主供)、中科曙光(主供)、华勤技术 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

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[东吴电子陈海进]苹果AI入华在即，三年创新周期悄然开启

据The Information，苹果和阿里巴巴合作，为中国的iPhone用户开发AI智能功能，此前苹果测试了腾讯/DeepSeek/百度等模型但未选择继续使用它们。依托生态用户，苹果卡位AI硬件入口的不败之地苹果AI分为三层，设备端模型+云端模型+外层第三方AI模型，前两层软硬件自研，海外的open Al，国内的阿里等均在第三层合作，我们认为苹果有望得到AI模型厂商最积极的适配，创造最佳体验，积极配合的背后是苹果用户的强大内容消费能力。作为参考，2024年，iOS以26%的下载量拿下72%

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民生证券：为什么DeepSeek最先激活方向是SaaS

DeepSeek加速AI平权进程，全面开启AI应用大时代。2025年1月DeepSeek开源R1，在训练/推理成本较低的情况下，实现了对标OpenAI o1的效果，同时开发大量官方应用集成案例，全面开启AI应用大时代。 AI平权后，AI应用的竞争本质是数据和入口的竞争。 Salesforce与ServiceNOW两大云巨头的AI战略的重点都是数据和入口：数据：大模型只能决定AI应用的下限，优质的非公开数据决定AI应用的上限，由于SaaS天生具备积累、储存用户各类数据的能力，其海量高质量数据有望

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Agent是2025年共识的主线

TF-3D选股框架，重视高粘性AI企业服务SaaS软件，Deepseek有望进一步降本提效打开应用空间，建议重视!【天风计算机] 1.Agent是主线成为产业共识。OpenAl发布 Deep Research，使用o3模型和连网搜索构建 Agent。模型上由o3的一个优化版本支持，Deep Research可以完成深度的研究报告，只需要数十分钟就可完成人工30分钟到30天不等的工作;英伟达提出Agentic AI是未来AI的重要趋势应用。 2.Deepseek V3与R1系列模型不断被行业验证低

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重视"人工智能+消费"的广阔应用场景

事件： 1、国常会：研究提振消费有关工作把提振消费摆到更加突出位置，支持新型消费加快发展促进“人工智能+消费”等； 2、商务部副部长盛秋平2025年1月24日在发布会表示，2025年是“十四五”规划收官之年，推动“人工智能+消费”，发展数字消费、绿色消费、健康消费。我们认为以下四个方向将会受益: 1)AI智能眼镜：智能眼镜是AI应用最佳的硬件载体。各大科技巨头如百度、小米、华为等都在积极布局AI眼镜项目，预计2025年将成为AI眼镜爆发的高峰年。建议关注润欣科技、天健股份、明月镜片，博士

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Al+消费

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[国盛计算机]豆包VideoWorld视频生成模型开源，仅靠视觉认知世界

#2月10日豆包团队与北京交通大学、中国科学技术大学联合提出VideoWorld模型。该项目代码与模型已开源，不同于Sora、DALL-E、Midjourney等主流多模态模型，VideoWorld在业界首次实现无需依赖语言模型，即可认知世界。VideoWorld 仅通过即浏览视频数据，就能让机器掌握推理、规划和决策等复杂能力。 #VideoWorld在围棋和模拟机器人操控中展现了卓越性能。仅300M参数量下，VideoWorld 已取得可观的表现。研究团队构建了两个实验环境:视频围棋对战和视频

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【国盛海外】比亚迪智能化战略发布会略超预期

智驾下沉进度超预期天神之眼A(三激光版，Dipilot 600)，主要搭载仰望品牌，符合预期; 天神之眼B(单激光版，Dipilot 300)，主要搭载腾势、比亚迪品牌，符合预期; 天神之眼C(三目版，Dipilot100)，主要搭载比亚迪品牌，除10-20万车型外，部分10万以下车型也会搭载天神之眼，超出预期。加配不加价有望迅速带动消费者心智，使得在用户心智中“智驾”成为智能车标配。各家车厂也将进一步加快智驾下沉、智驾降本的步伐。【投资建议]我们重申在2025年度策略中的观点: 1、整

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AI行业：北美四大云厂商资本开支再超预期，DS有望带动中国科技资产重估

北美四大云厂商AI布局再超预期。2024年第四季度，北美四大云厂商资本开支合计723亿美元，同比+68%；2024年，北美四大云厂商资本开支合计2283亿美元，同比+55%，再超预期。 1、微软FY25Q2营收、净利润超预期。FY25Q2微软实现营业收入696.32亿美元（vs Refinitiv一致预期+1.23%，下文简称一致预期），同比增长12.3%；公司指引FY25Q3营业收入为677-687亿美元，中位数682亿美元，低于一致预期2.3%。FY25Q2微软实现营业利润316.5亿美元，

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马克龙：法国人工智能领域将获1090亿欧元投资

马克龙：法国人工智能领域将获1090亿欧元投资

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电子行业:DeepSeek有望推动 AI应用加速落地，AI端侧与国产算力需求或迎提速

根据科创板日报报道，2024年12月26日，幻方量化宣布，全新系列模型DeepSeekV3上线并同步开源，API服务已同步更新，接口配置无需改动。核心观点幻方量化旗下DeepSeek上线V3版本，成本低性能优秀。DeepSeek-V3为自研MoE模型，生成速度相比V2.5模型实现了3倍的提升，但暂不支持多模态输入输出。在参数和性能方面， DeepSeek-V3拥有6710亿参数，其中激活参数为370亿，在14.8万亿token上进行了预训练。在生成速度方面，相比V2.5版本，DeepSeek

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花旗：别盯着云端AI，DeepSeek刺激端侧AI，联发科显著受益

摘要：花旗认为，DeepSeek的崛起推动了小型化模型即边缘AI的推广，对中端GPU和AI加速器的需求将增加，而联发科凭借云边协同布局和ASIC技术优势将成为核心受益者，预计到2026年将获得超过20亿美元的云服务提供商AI加速器的业务收入。随着DeepSeek对AI行业的冲击波持续蔓延，会对相关供应链带来怎样的影响？谁将最能从中受益？在2月9日发布的研报中，花旗分析师Laura Chen的团队表示，DeepSeek的出现推动AI技术的低成本化和边缘化，将重塑半导体行业格局，而联发科凭借云边

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2月10日避雷针

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华西通信:AI轻量化低成本，推动边缘计算新一轮需求抬升

华西通信:AI轻量化低成本，推动边缘计算新一轮需求抬升我们认为，边缘计算需求持续增长，主要得益于三方面，其一是企业数字化转型过程中云原生技术的广泛应用;其二是loT产业不断成熟，推动边缘计算应用广泛渗透;其三是在AI大模型快速发展进程中，为边缘计算打开新的成长机遇。当前时点，伴随DeepSeek轻量化低成本部署方案的推动，包括边缘计算以及端侧AI有望迎来新一轮发展机遇。相关受益标的包括加速网络以及边缘安全厂商网宿科技，边缘节点厂商优刻得、首都在线，混合云青云科技，边缘端侧AI模组厂商移远通信

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苹果将与阿里巴巴合作为国内iphone用户开发AI功能，重点在lDC

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重视"人工智能+消费"的广阔应用场景

事件： 1、国常会：研究提振消费有关工作把提振消费摆到更加突出位置，支持新型消费加快发展促进“人工智能+消费”等； 2、商务部副部长盛秋平2025年1月24日在发布会表示，2025年是“十四五”规划收官之年，推动“人工智能+消费”，发展数字消费、绿色消费、健康消费。我们认为以下四个方向将会受益: 1)AI智能眼镜：智能眼镜是AI应用最佳的硬件载体。各大科技巨头如百度、小米、华为等都在积极布局AI眼镜项目，预计2025年将成为AI眼镜爆发的高峰年。建议关注润欣科技、天健股份、明月镜片，博士

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【国盛海外】比亚迪智能化战略发布会略超预期

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北美四大云厂商AI布局再超预期。2024年第四季度，北美四大云厂商资本开支合计723亿美元，同比+68%；2024年，北美四大云厂商资本开支合计2283亿美元，同比+55%，再超预期。 1、微软FY25Q2营收、净利润超预期。FY25Q2微软实现营业收入696.32亿美元（vs Refinitiv一致预期+1.23%，下文简称一致预期），同比增长12.3%；公司指引FY25Q3营业收入为677-687亿美元，中位数682亿美元，低于一致预期2.3%。FY25Q2微软实现营业利润316.5亿美元，

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华西通信:AI轻量化低成本，推动边缘计算新一轮需求抬升

华西通信:AI轻量化低成本，推动边缘计算新一轮需求抬升我们认为，边缘计算需求持续增长，主要得益于三方面，其一是企业数字化转型过程中云原生技术的广泛应用;其二是loT产业不断成熟，推动边缘计算应用广泛渗透;其三是在AI大模型快速发展进程中，为边缘计算打开新的成长机遇。当前时点，伴随DeepSeek轻量化低成本部署方案的推动，包括边缘计算以及端侧AI有望迎来新一轮发展机遇。相关受益标的包括加速网络以及边缘安全厂商网宿科技，边缘节点厂商优刻得、首都在线，混合云青云科技，边缘端侧AI模组厂商移远通信

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Agent是2025年共识的主线

TF-3D选股框架，重视高粘性AI企业服务SaaS软件，Deepseek有望进一步降本提效打开应用空间，建议重视!【天风计算机] 1.Agent是主线成为产业共识。OpenAl发布 Deep Research，使用o3模型和连网搜索构建 Agent。模型上由o3的一个优化版本支持，Deep Research可以完成深度的研究报告，只需要数十分钟就可完成人工30分钟到30天不等的工作;英伟达提出Agentic AI是未来AI的重要趋势应用。 2.Deepseek V3与R1系列模型不断被行业验证低

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汉得信息

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2025-02-11 08:54:59

重视"人工智能+消费"的广阔应用场景

事件： 1、国常会：研究提振消费有关工作把提振消费摆到更加突出位置，支持新型消费加快发展促进“人工智能+消费”等； 2、商务部副部长盛秋平2025年1月24日在发布会表示，2025年是“十四五”规划收官之年，推动“人工智能+消费”，发展数字消费、绿色消费、健康消费。我们认为以下四个方向将会受益: 1)AI智能眼镜：智能眼镜是AI应用最佳的硬件载体。各大科技巨头如百度、小米、华为等都在积极布局AI眼镜项目，预计2025年将成为AI眼镜爆发的高峰年。建议关注润欣科技、天健股份、明月镜片，博士

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润欣科技
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2025-02-11 07:11:34

Al+消费

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2025-02-11 05:19:00

[国盛计算机]豆包VideoWorld视频生成模型开源，仅靠视觉认知世界

#2月10日豆包团队与北京交通大学、中国科学技术大学联合提出VideoWorld模型。该项目代码与模型已开源，不同于Sora、DALL-E、Midjourney等主流多模态模型，VideoWorld在业界首次实现无需依赖语言模型，即可认知世界。VideoWorld 仅通过即浏览视频数据，就能让机器掌握推理、规划和决策等复杂能力。 #VideoWorld在围棋和模拟机器人操控中展现了卓越性能。仅300M参数量下，VideoWorld 已取得可观的表现。研究团队构建了两个实验环境:视频围棋对战和视频

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当虹科技
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【国盛海外】比亚迪智能化战略发布会略超预期

智驾下沉进度超预期天神之眼A(三激光版，Dipilot 600)，主要搭载仰望品牌，符合预期; 天神之眼B(单激光版，Dipilot 300)，主要搭载腾势、比亚迪品牌，符合预期; 天神之眼C(三目版，Dipilot100)，主要搭载比亚迪品牌，除10-20万车型外，部分10万以下车型也会搭载天神之眼，超出预期。加配不加价有望迅速带动消费者心智，使得在用户心智中“智驾”成为智能车标配。各家车厂也将进一步加快智驾下沉、智驾降本的步伐。【投资建议]我们重申在2025年度策略中的观点: 1、整

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联创电子

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2025-02-10 18:14:37

AI行业：北美四大云厂商资本开支再超预期，DS有望带动中国科技资产重估

北美四大云厂商AI布局再超预期。2024年第四季度，北美四大云厂商资本开支合计723亿美元，同比+68%；2024年，北美四大云厂商资本开支合计2283亿美元，同比+55%，再超预期。 1、微软FY25Q2营收、净利润超预期。FY25Q2微软实现营业收入696.32亿美元（vs Refinitiv一致预期+1.23%，下文简称一致预期），同比增长12.3%；公司指引FY25Q3营业收入为677-687亿美元，中位数682亿美元，低于一致预期2.3%。FY25Q2微软实现营业利润316.5亿美元，

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润欣科技
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中科蓝讯
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马克龙：法国人工智能领域将获1090亿欧元投资

马克龙：法国人工智能领域将获1090亿欧元投资

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电子行业:DeepSeek有望推动 AI应用加速落地，AI端侧与国产算力需求或迎提速

根据科创板日报报道，2024年12月26日，幻方量化宣布，全新系列模型DeepSeekV3上线并同步开源，API服务已同步更新，接口配置无需改动。核心观点幻方量化旗下DeepSeek上线V3版本，成本低性能优秀。DeepSeek-V3为自研MoE模型，生成速度相比V2.5模型实现了3倍的提升，但暂不支持多模态输入输出。在参数和性能方面， DeepSeek-V3拥有6710亿参数，其中激活参数为370亿，在14.8万亿token上进行了预训练。在生成速度方面，相比V2.5版本，DeepSeek

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2025-02-10 11:52:10

花旗：别盯着云端AI，DeepSeek刺激端侧AI，联发科显著受益

摘要：花旗认为，DeepSeek的崛起推动了小型化模型即边缘AI的推广，对中端GPU和AI加速器的需求将增加，而联发科凭借云边协同布局和ASIC技术优势将成为核心受益者，预计到2026年将获得超过20亿美元的云服务提供商AI加速器的业务收入。随着DeepSeek对AI行业的冲击波持续蔓延，会对相关供应链带来怎样的影响？谁将最能从中受益？在2月9日发布的研报中，花旗分析师Laura Chen的团队表示，DeepSeek的出现推动AI技术的低成本化和边缘化，将重塑半导体行业格局，而联发科凭借云边

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2月10日避雷针

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华西通信:AI轻量化低成本，推动边缘计算新一轮需求抬升

华西通信:AI轻量化低成本，推动边缘计算新一轮需求抬升我们认为，边缘计算需求持续增长，主要得益于三方面，其一是企业数字化转型过程中云原生技术的广泛应用;其二是loT产业不断成熟，推动边缘计算应用广泛渗透;其三是在AI大模型快速发展进程中，为边缘计算打开新的成长机遇。当前时点，伴随DeepSeek轻量化低成本部署方案的推动，包括边缘计算以及端侧AI有望迎来新一轮发展机遇。相关受益标的包括加速网络以及边缘安全厂商网宿科技，边缘节点厂商优刻得、首都在线，混合云青云科技，边缘端侧AI模组厂商移远通信

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2025-02-12 05:30:03

苹果将与阿里巴巴合作为国内iphone用户开发AI功能，重点在lDC

苹果将与阿里巴巴合作为国内iphone用户开发AI功能。如我们年度策略预判，2025 AI投资本土化、多元化、推理核心的逻辑会反复演绎。 #ZJ、DS、Ali等轮番上台背后有必然逻辑:我们认为，从deepseek唤醒推理放量需求，到苹果与阿里合作，隐含的均是云主线的回归，相信以阿里为代表的国内云和AI价值重估的逻辑将持续演绎。通信视角，几大行业核心利好: 1)IDC，5周期底部、尚未充分定价。直接受下游需求驱动，当前逻辑/时间点均与10年云承载需求驱动高度重合，预计持续高景气。重点关注阿里

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阿里云供应链标的

阿里云供应链标的(苹果国内AI牵手阿里) #IDC: 数据港(主供)、万国数据(主供)、世纪互联、光环新网、润泽科技、润建股份 #光模块:光迅科技(一供)、华工科技(主供)、中际旭创(主供) #交换机:锐捷网络(主供)、紫光股份(主供) #服务器:浪潮信息(主供)、中科曙光(主供)、华勤技术 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

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2025-02-12 05:16:19

[东吴电子陈海进]苹果AI入华在即，三年创新周期悄然开启

据The Information，苹果和阿里巴巴合作，为中国的iPhone用户开发AI智能功能，此前苹果测试了腾讯/DeepSeek/百度等模型但未选择继续使用它们。依托生态用户，苹果卡位AI硬件入口的不败之地苹果AI分为三层，设备端模型+云端模型+外层第三方AI模型，前两层软硬件自研，海外的open Al，国内的阿里等均在第三层合作，我们认为苹果有望得到AI模型厂商最积极的适配，创造最佳体验，积极配合的背后是苹果用户的强大内容消费能力。作为参考，2024年，iOS以26%的下载量拿下72%

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2025-02-11 16:59:56

民生证券：为什么DeepSeek最先激活方向是SaaS

DeepSeek加速AI平权进程，全面开启AI应用大时代。2025年1月DeepSeek开源R1，在训练/推理成本较低的情况下，实现了对标OpenAI o1的效果，同时开发大量官方应用集成案例，全面开启AI应用大时代。 AI平权后，AI应用的竞争本质是数据和入口的竞争。 Salesforce与ServiceNOW两大云巨头的AI战略的重点都是数据和入口：数据：大模型只能决定AI应用的下限，优质的非公开数据决定AI应用的上限，由于SaaS天生具备积累、储存用户各类数据的能力，其海量高质量数据有望

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重视"人工智能+消费"的广阔应用场景

事件： 1、国常会：研究提振消费有关工作把提振消费摆到更加突出位置，支持新型消费加快发展促进“人工智能+消费”等； 2、商务部副部长盛秋平2025年1月24日在发布会表示，2025年是“十四五”规划收官之年，推动“人工智能+消费”，发展数字消费、绿色消费、健康消费。我们认为以下四个方向将会受益: 1)AI智能眼镜：智能眼镜是AI应用最佳的硬件载体。各大科技巨头如百度、小米、华为等都在积极布局AI眼镜项目，预计2025年将成为AI眼镜爆发的高峰年。建议关注润欣科技、天健股份、明月镜片，博士

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#2月10日豆包团队与北京交通大学、中国科学技术大学联合提出VideoWorld模型。该项目代码与模型已开源，不同于Sora、DALL-E、Midjourney等主流多模态模型，VideoWorld在业界首次实现无需依赖语言模型，即可认知世界。VideoWorld 仅通过即浏览视频数据，就能让机器掌握推理、规划和决策等复杂能力。 #VideoWorld在围棋和模拟机器人操控中展现了卓越性能。仅300M参数量下，VideoWorld 已取得可观的表现。研究团队构建了两个实验环境:视频围棋对战和视频

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AI行业：北美四大云厂商资本开支再超预期，DS有望带动中国科技资产重估

北美四大云厂商AI布局再超预期。2024年第四季度，北美四大云厂商资本开支合计723亿美元，同比+68%；2024年，北美四大云厂商资本开支合计2283亿美元，同比+55%，再超预期。 1、微软FY25Q2营收、净利润超预期。FY25Q2微软实现营业收入696.32亿美元（vs Refinitiv一致预期+1.23%，下文简称一致预期），同比增长12.3%；公司指引FY25Q3营业收入为677-687亿美元，中位数682亿美元，低于一致预期2.3%。FY25Q2微软实现营业利润316.5亿美元，

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华西通信:AI轻量化低成本，推动边缘计算新一轮需求抬升

华西通信:AI轻量化低成本，推动边缘计算新一轮需求抬升我们认为，边缘计算需求持续增长，主要得益于三方面，其一是企业数字化转型过程中云原生技术的广泛应用;其二是loT产业不断成熟，推动边缘计算应用广泛渗透;其三是在AI大模型快速发展进程中，为边缘计算打开新的成长机遇。当前时点，伴随DeepSeek轻量化低成本部署方案的推动，包括边缘计算以及端侧AI有望迎来新一轮发展机遇。相关受益标的包括加速网络以及边缘安全厂商网宿科技，边缘节点厂商优刻得、首都在线，混合云青云科技，边缘端侧AI模组厂商移远通信

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苹果将与阿里巴巴合作为国内iphone用户开发AI功能，重点在lDC

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事件： 1、国常会：研究提振消费有关工作把提振消费摆到更加突出位置，支持新型消费加快发展促进“人工智能+消费”等； 2、商务部副部长盛秋平2025年1月24日在发布会表示，2025年是“十四五”规划收官之年，推动“人工智能+消费”，发展数字消费、绿色消费、健康消费。我们认为以下四个方向将会受益: 1)AI智能眼镜：智能眼镜是AI应用最佳的硬件载体。各大科技巨头如百度、小米、华为等都在积极布局AI眼镜项目，预计2025年将成为AI眼镜爆发的高峰年。建议关注润欣科技、天健股份、明月镜片，博士

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#2月10日豆包团队与北京交通大学、中国科学技术大学联合提出VideoWorld模型。该项目代码与模型已开源，不同于Sora、DALL-E、Midjourney等主流多模态模型，VideoWorld在业界首次实现无需依赖语言模型，即可认知世界。VideoWorld 仅通过即浏览视频数据，就能让机器掌握推理、规划和决策等复杂能力。 #VideoWorld在围棋和模拟机器人操控中展现了卓越性能。仅300M参数量下，VideoWorld 已取得可观的表现。研究团队构建了两个实验环境:视频围棋对战和视频

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【国盛海外】比亚迪智能化战略发布会略超预期

智驾下沉进度超预期天神之眼A(三激光版，Dipilot 600)，主要搭载仰望品牌，符合预期; 天神之眼B(单激光版，Dipilot 300)，主要搭载腾势、比亚迪品牌，符合预期; 天神之眼C(三目版，Dipilot100)，主要搭载比亚迪品牌，除10-20万车型外，部分10万以下车型也会搭载天神之眼，超出预期。加配不加价有望迅速带动消费者心智，使得在用户心智中“智驾”成为智能车标配。各家车厂也将进一步加快智驾下沉、智驾降本的步伐。【投资建议]我们重申在2025年度策略中的观点: 1、整

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2025-02-10 18:14:37

AI行业：北美四大云厂商资本开支再超预期，DS有望带动中国科技资产重估

北美四大云厂商AI布局再超预期。2024年第四季度，北美四大云厂商资本开支合计723亿美元，同比+68%；2024年，北美四大云厂商资本开支合计2283亿美元，同比+55%，再超预期。 1、微软FY25Q2营收、净利润超预期。FY25Q2微软实现营业收入696.32亿美元（vs Refinitiv一致预期+1.23%，下文简称一致预期），同比增长12.3%；公司指引FY25Q3营业收入为677-687亿美元，中位数682亿美元，低于一致预期2.3%。FY25Q2微软实现营业利润316.5亿美元，

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2025-02-10 15:05:53

马克龙：法国人工智能领域将获1090亿欧元投资

马克龙：法国人工智能领域将获1090亿欧元投资

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2025-02-10 12:05:20

电子行业:DeepSeek有望推动 AI应用加速落地，AI端侧与国产算力需求或迎提速

根据科创板日报报道，2024年12月26日，幻方量化宣布，全新系列模型DeepSeekV3上线并同步开源，API服务已同步更新，接口配置无需改动。核心观点幻方量化旗下DeepSeek上线V3版本，成本低性能优秀。DeepSeek-V3为自研MoE模型，生成速度相比V2.5模型实现了3倍的提升，但暂不支持多模态输入输出。在参数和性能方面， DeepSeek-V3拥有6710亿参数，其中激活参数为370亿，在14.8万亿token上进行了预训练。在生成速度方面，相比V2.5版本，DeepSeek

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2025-02-10 11:52:10

花旗：别盯着云端AI，DeepSeek刺激端侧AI，联发科显著受益

摘要：花旗认为，DeepSeek的崛起推动了小型化模型即边缘AI的推广，对中端GPU和AI加速器的需求将增加，而联发科凭借云边协同布局和ASIC技术优势将成为核心受益者，预计到2026年将获得超过20亿美元的云服务提供商AI加速器的业务收入。随着DeepSeek对AI行业的冲击波持续蔓延，会对相关供应链带来怎样的影响？谁将最能从中受益？在2月9日发布的研报中，花旗分析师Laura Chen的团队表示，DeepSeek的出现推动AI技术的低成本化和边缘化，将重塑半导体行业格局，而联发科凭借云边

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2025-02-10 09:25:42

2月10日避雷针

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2025-02-10 08:44:51

华西通信:AI轻量化低成本，推动边缘计算新一轮需求抬升

华西通信:AI轻量化低成本，推动边缘计算新一轮需求抬升我们认为，边缘计算需求持续增长，主要得益于三方面，其一是企业数字化转型过程中云原生技术的广泛应用;其二是loT产业不断成熟，推动边缘计算应用广泛渗透;其三是在AI大模型快速发展进程中，为边缘计算打开新的成长机遇。当前时点，伴随DeepSeek轻量化低成本部署方案的推动，包括边缘计算以及端侧AI有望迎来新一轮发展机遇。相关受益标的包括加速网络以及边缘安全厂商网宿科技，边缘节点厂商优刻得、首都在线，混合云青云科技，边缘端侧AI模组厂商移远通信

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