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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-30 08:46:19
【天风电子】联发科SoC新品将落地大模型,终端算力提升趋势明确
事件:根据联发科Computex 2023 展信息,公司天玑 9300预计在23年 10 月底发表,并在会中展示公司产品于智慧生活、车用电子等领域的先进技术运用。 从联发科布局看终端算力部署。联发科天玑 9300 将会加入大型语言模型LLM的技术,并强调未来运算不会只在云端,终端上的运算也很重要。公司智慧终端业务的营收占比在上季首次超过手机业务(23Q1手机营收占比46%、智慧终端营收占比47%),在现有业务框架上,车用、云端运算与IOT都有成长动力。 ChatGPT app发布, 大模型扩展至
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中科蓝讯
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全志科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-30 08:20:48
不止光模块,英伟达GH200对产业链影响几何?
GH200架构简介 新架构Grace Hopper Superchip内含一颗英伟达Grace CPU+一颗英伟达H100 GPU,封装在一张板卡上,通过NV Link与两层NV Switch互联,整个系统内含256个Grace Hopper Superchips。 对产业链影响 Chiplet:GH200超级芯片采用NVLink-C2C技术方案,通过Chiplet工艺将CPU+GPU组合到同一封装,实现流畅互连。相较PCIe5,NVLinkC2C在能效方面提升 25 倍,面积效率提升 90 倍
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2023-05-29 19:49:21
【中信传媒】教育部等发文支持AI赋能课堂,再次强调出版集团“AI+教育”转型机遇
5月29日,教育部等十八部门联合印发《关于加强新时代中小学科学教育工作的意见》,全面部署新时代中小学科学教育,其中特别提到探索利用人工智能、虚拟现实等技术手段改进和强化实验教学,弥补优质教育教学资源不足的问题。我们认为“AI+教育”有望重塑课堂形态,进一步提升教学质量,确保教育公平,成为教育产业发展的重要方向。 出版公司拥有丰富的数字化教育内容资源和雄厚的资金实力,在AI+教育、教育信息化等领域具有先天优势。一方面,出版公司正加快数字化创新业务探索,例如凤凰传媒的学科网、浙版传媒的火把知识和青云
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2023-05-29 13:59:57
游戏行业迎生产力跃迁!英伟达官宣AI模型代工服务 为NPC注入“灵魂”
《科创板日报》5月29日讯(编辑 邱思雨) 当地时间5月28日,英伟达宣布为游戏提供定制化AI模型代工服务Avatar Cloud Engine(下文简称:ACE)。ACE通过AI技术,让游戏NPC(不可玩角色)变得更加智能,能够进行自然语言交互。 NVIDIA高管John Spitzer表示:“生成式AI有潜力彻底改变玩家与游戏角色互动的方式,并大幅提高游戏的沉浸感。”他认为,凭借着英伟达在AI领域的专业知识以及与游戏开发者多年的合作经验,英伟达正在引领着生成式AI在游戏领域的应用。 具体来看
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顺网科技
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戈壁淘金
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2023-05-29 13:28:07
方正证券:坚定看好“游戏+AI”行情趋势
5月29日,英伟达官网宣布将提供定制AI模型代工服务——Avatar Cloud Engine (ACE) for Games,可开发在云端和PC上运行的AI模型。开发者可以使用该服务在其软件和游戏中搭建和部署定制化的语音、对话和动画AI模型。英伟达称,该服务通过AI驱动的自然语言交互为非玩家角色(NPC)带来智能,从而改变游戏。 据彭博社Mark Gurman爆料,苹果将在北京时间6月6日的WWDC2023上推出首款MR头显“Reality”,并介绍其系统“xrOS”。 目前各个游戏公司均在积
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2023-05-29 13:13:24
【天风通信】光模块大涨点评:24年800G需求指引乐观,光模块仍是ai算力中最闪亮的“星”
【天风通信】光模块大涨点评:24年800G需求指引乐观,光模块仍是ai算力中最闪亮的“星” 事件:【天风证券】去年底底部看多光模块板块并坚定推荐【中际旭创】,今年2月CPO爆火之时曾多次澄清800G才是受AI拉动最大的核心品种(而非CPO)。光模块板块大涨,我们仍坚定光模块是A股算力最耀眼的明珠,因为行业基本面最强劲。 1、【需求有望持续超预期】短短两个月时间,23年800G光模块需求指引已从全年70万只上调至120万只以上。#在不考虑新技术所带来的增量情况下,24年800G光模块指引上调至50
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2023-05-29 13:11:00
【民生计算机】着力探索信息共享,数据要素改革主线或再次强势提振医疗信息化板块
久远银海今日盘中再次强势上涨,最高涨幅达7.26%。 5月18日,国务院新闻办举行了“权威部门话开局”系列主题新闻发布会,介绍“贯彻落实党的20大重大决策部署着力推动医保高质量发展”有关情况。 会议强调:1)积极探索基本医保和商业医疗保险(惠民保)协同发展、互补互促的适宜路径和有效模式。2)在确保医保数据信息安全的前提下,着力推动信息共享。3)深入推进集中带量采购和医保支付方式改革。 未来,医保局将会同相关部门,积极探索基本医保和商业医疗保险协同发展、互补互促的适宜路径和有效模式,更好满足人民群
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2023-05-29 11:11:42
全面看多计算机板块,重视 AI 算力/应用、信创、数据要素,以及军工智能化板块
全面看多计算机板块,重视 AI 算力/应用、信创、数据要素,以及军工智能化板块 20230529 1、板块阶段性调整接近尾声,人工智能行情触底反转,判断下半年细分赛道多点开花,全面看好计算机板块产业投资机会,建议重点关注:人工智能、信创、数据要素以及军工智能化细分板块; 2、AI板块: 英伟达发布2024财年第一季财报,业绩与第二季指引均超市场预期,反映出全球 AI 算力侧强需求,作为全球 AI 主要玩家,国家基础算力需求有望持续超预期,算力仍然是整个 AI 板块最为核心方向; 3、信创板块:
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民生证券:AI芯片厂商大量加单,重视算力产业投资机会
近期受AI算力需求高增影响,英伟达年初以来两次加单,台积电cowos产能亦快速增长,我们根据产业链调研情况梳理如下: 台积电 22/23/24(规划)年末cowos年产能分别为7/14/20万片,目前均为满产状态; 代工价格分别为7nm前道1w美金+后道6k美金,4nm前道1.5w美金+后道6k美金,急单额外增加2k美金。 英伟达 年度产能及规划:23年4.5万片,24年预计6.5万片; 季度产能规划:两次加单后,Q1-Q4分别0.6/1.2/1.5/1.2万片; 按照单晶圆30张AI芯片,预计
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民生证券:充分调整的“中特估”最适应“漫长的季节”
摘要 1、漫长季节的迷茫期,市场“预期崩溃”式交易全面扩散 本周(2023年5月22日至2023年5月26日,下同)市场整体表现不佳,主要宽基指数中纷纷下跌,其中与宏观经济相关性更高的沪深300与上证50跌幅排名靠前。从行业视角来看,防御属性较强的电力、医药与受海外科技行情共振的电子、通信板块表现排名相对靠前,微微收涨;相较之下,同样是与中国宏观经济相关性较高的金融与周期板块表现则相对靠后。值得关注的是北上配置资金在周二出现了2019年来首次对所有行业无差别的卖出行为,全周共卖出87.23亿元(
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2023-05-29 09:30:03
【长江通信】周末算力产业链动态汇总,继续坚定看多
#北美算力链公司近2个交易日大涨:5月25日-5月26日2个交易日,北美算力链公司全线大涨,全球GPU龙头#英伟达 (+28%),交换机ASIC+光模块DSP龙头#Marvell (+42%)和博通 (+20%)、北美数通交换机龙二#Arista (+21%);Coherent (+20%,体内有数通光模块龙二Finisar)、#Lumentum (+18%,体内有数通光芯片龙一Oclaro)、光模块代工厂#Fabrinet (+31%)、全球AI服务器龙二#超微电脑 (+31%)。Marvel
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2023-05-29 09:19:35
半导体设备2023中期策略自主可控逻辑继续强化聚焦低国产化率先进制程突破
浙商机械 邱世梁|王华君【半导体设备】2023年中期策略:自主可控逻辑继续强化,聚焦低国产化率、先进制程突破 半导体设备四大核心驱动:自主可控需求、先进制程突破、资本开支持续、政策支持加强 1)美日荷先进设备封锁,自主可控推动国产化率快速提升。 2)先进制程突破有望提速,部分环节已实现工艺突破。 3)23年资本开支持续高位,芯片国产化率低设备长期需求大。 4)国内政策支持预期升温,“举国体制”扶持力度不断增强。 关注国产化率低、市场空间大的环节。ALD、光刻、量测检测、离子注入等环节国产化率均低
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【民生计算机】支付板块:短期回调不改基本面持续改善,继续强推!
再次重申支付板块的机会:流水恢复+费率提升+渠道政策调整。我们于5月3日发布重磅报告推荐支付板块,支付板块在2023年有望迎来触底反弹,23Q1板块业绩已然验证。继续推荐支付板块核心标的【新国都】、【新大陆】,建议关注拉卡拉、移卡。 我们于5月3日晚发布报告《强烈看好支付板块:低估值+Q1高增》,精准提示支付板块的机会,23Q1整体业绩表现优异叠加行业性利空落地,结合计算机中相对较低的估值水平,支付板块迎来配置机遇。报告发布后,新国都、新大陆、拉卡拉均实现大涨! 支付行业23年有望迎来反弹:随着
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2023-05-29 08:53:43
东北证券:持续关注传媒板块的Al投资主线
英伟达业绩大超预期,AI高景气度有望持续全年。英伟达Q1表现(GAAP净利润20.4亿美元,预期14.9亿美元)、Q2指引(收入指引110亿美元,预期74亿美元)均超市场预期,主要得益于在AI大模型持续火热的背景下,云计算平台和大型科技公司对GPU需求的持续增长。同时,公司预期下半年需求将显著提升,积极向上游进行采购备货。 AI产业趋势得到验证,持续看好传媒板块AI应用主线。按照我们先前观点,在业绩兑现期前的产业景气度验证是行情延续的重要驱动因素。我们认为英伟达超预期表现成功验证AI产业的长期趋
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2023-05-29 08:49:18
国金证券:本轮TMT主线短期未见顶
前言:1)市场调整近尾声:向上逻辑未变、市场结构并未恶化。向上逻辑方面,美联储紧缩缓和大势所趋,国内新产业趋势和政策主导市场走向。市场结构方面,私募基金仓位处在中位数偏下位置,大股东减持并未明显放量,指数换手率和走势并未明显背离,这都意味着市场仍处在向上中段;2)当前对市场的主线之争,TMT很明显在长期逻辑的短期业绩验证方面更具有优势。参考历史上2-3年主线短期明显调整的特征,本轮TMT主线的短期明显调整或同样跟随市场调整,也就是宏观因素对整体市场的冲击或是TMT主线最大的风险。 一、市场调整近
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【天风电子】联发科SoC新品将落地大模型,终端算力提升趋势明确
事件:根据联发科Computex 2023 展信息,公司天玑 9300预计在23年 10 月底发表,并在会中展示公司产品于智慧生活、车用电子等领域的先进技术运用。 从联发科布局看终端算力部署。联发科天玑 9300 将会加入大型语言模型LLM的技术,并强调未来运算不会只在云端,终端上的运算也很重要。公司智慧终端业务的营收占比在上季首次超过手机业务(23Q1手机营收占比46%、智慧终端营收占比47%),在现有业务框架上,车用、云端运算与IOT都有成长动力。 ChatGPT app发布, 大模型扩展至
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不止光模块,英伟达GH200对产业链影响几何?
GH200架构简介 新架构Grace Hopper Superchip内含一颗英伟达Grace CPU+一颗英伟达H100 GPU,封装在一张板卡上,通过NV Link与两层NV Switch互联,整个系统内含256个Grace Hopper Superchips。 对产业链影响 Chiplet:GH200超级芯片采用NVLink-C2C技术方案,通过Chiplet工艺将CPU+GPU组合到同一封装,实现流畅互连。相较PCIe5,NVLinkC2C在能效方面提升 25 倍,面积效率提升 90 倍
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【中信传媒】教育部等发文支持AI赋能课堂,再次强调出版集团“AI+教育”转型机遇
5月29日,教育部等十八部门联合印发《关于加强新时代中小学科学教育工作的意见》,全面部署新时代中小学科学教育,其中特别提到探索利用人工智能、虚拟现实等技术手段改进和强化实验教学,弥补优质教育教学资源不足的问题。我们认为“AI+教育”有望重塑课堂形态,进一步提升教学质量,确保教育公平,成为教育产业发展的重要方向。 出版公司拥有丰富的数字化教育内容资源和雄厚的资金实力,在AI+教育、教育信息化等领域具有先天优势。一方面,出版公司正加快数字化创新业务探索,例如凤凰传媒的学科网、浙版传媒的火把知识和青云
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游戏行业迎生产力跃迁!英伟达官宣AI模型代工服务 为NPC注入“灵魂”
《科创板日报》5月29日讯(编辑 邱思雨) 当地时间5月28日,英伟达宣布为游戏提供定制化AI模型代工服务Avatar Cloud Engine(下文简称:ACE)。ACE通过AI技术,让游戏NPC(不可玩角色)变得更加智能,能够进行自然语言交互。 NVIDIA高管John Spitzer表示:“生成式AI有潜力彻底改变玩家与游戏角色互动的方式,并大幅提高游戏的沉浸感。”他认为,凭借着英伟达在AI领域的专业知识以及与游戏开发者多年的合作经验,英伟达正在引领着生成式AI在游戏领域的应用。 具体来看
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方正证券:坚定看好“游戏+AI”行情趋势
5月29日,英伟达官网宣布将提供定制AI模型代工服务——Avatar Cloud Engine (ACE) for Games,可开发在云端和PC上运行的AI模型。开发者可以使用该服务在其软件和游戏中搭建和部署定制化的语音、对话和动画AI模型。英伟达称,该服务通过AI驱动的自然语言交互为非玩家角色(NPC)带来智能,从而改变游戏。 据彭博社Mark Gurman爆料,苹果将在北京时间6月6日的WWDC2023上推出首款MR头显“Reality”,并介绍其系统“xrOS”。 目前各个游戏公司均在积
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【天风通信】光模块大涨点评:24年800G需求指引乐观,光模块仍是ai算力中最闪亮的“星”
【天风通信】光模块大涨点评:24年800G需求指引乐观,光模块仍是ai算力中最闪亮的“星” 事件:【天风证券】去年底底部看多光模块板块并坚定推荐【中际旭创】,今年2月CPO爆火之时曾多次澄清800G才是受AI拉动最大的核心品种(而非CPO)。光模块板块大涨,我们仍坚定光模块是A股算力最耀眼的明珠,因为行业基本面最强劲。 1、【需求有望持续超预期】短短两个月时间,23年800G光模块需求指引已从全年70万只上调至120万只以上。#在不考虑新技术所带来的增量情况下,24年800G光模块指引上调至50
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【民生计算机】着力探索信息共享,数据要素改革主线或再次强势提振医疗信息化板块
久远银海今日盘中再次强势上涨,最高涨幅达7.26%。 5月18日,国务院新闻办举行了“权威部门话开局”系列主题新闻发布会,介绍“贯彻落实党的20大重大决策部署着力推动医保高质量发展”有关情况。 会议强调:1)积极探索基本医保和商业医疗保险(惠民保)协同发展、互补互促的适宜路径和有效模式。2)在确保医保数据信息安全的前提下,着力推动信息共享。3)深入推进集中带量采购和医保支付方式改革。 未来,医保局将会同相关部门,积极探索基本医保和商业医疗保险协同发展、互补互促的适宜路径和有效模式,更好满足人民群
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全面看多计算机板块,重视 AI 算力/应用、信创、数据要素,以及军工智能化板块
全面看多计算机板块,重视 AI 算力/应用、信创、数据要素,以及军工智能化板块 20230529 1、板块阶段性调整接近尾声,人工智能行情触底反转,判断下半年细分赛道多点开花,全面看好计算机板块产业投资机会,建议重点关注:人工智能、信创、数据要素以及军工智能化细分板块; 2、AI板块: 英伟达发布2024财年第一季财报,业绩与第二季指引均超市场预期,反映出全球 AI 算力侧强需求,作为全球 AI 主要玩家,国家基础算力需求有望持续超预期,算力仍然是整个 AI 板块最为核心方向; 3、信创板块:
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民生证券:AI芯片厂商大量加单,重视算力产业投资机会
近期受AI算力需求高增影响,英伟达年初以来两次加单,台积电cowos产能亦快速增长,我们根据产业链调研情况梳理如下: 台积电 22/23/24(规划)年末cowos年产能分别为7/14/20万片,目前均为满产状态; 代工价格分别为7nm前道1w美金+后道6k美金,4nm前道1.5w美金+后道6k美金,急单额外增加2k美金。 英伟达 年度产能及规划:23年4.5万片,24年预计6.5万片; 季度产能规划:两次加单后,Q1-Q4分别0.6/1.2/1.5/1.2万片; 按照单晶圆30张AI芯片,预计
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民生证券:充分调整的“中特估”最适应“漫长的季节”
摘要 1、漫长季节的迷茫期,市场“预期崩溃”式交易全面扩散 本周(2023年5月22日至2023年5月26日,下同)市场整体表现不佳,主要宽基指数中纷纷下跌,其中与宏观经济相关性更高的沪深300与上证50跌幅排名靠前。从行业视角来看,防御属性较强的电力、医药与受海外科技行情共振的电子、通信板块表现排名相对靠前,微微收涨;相较之下,同样是与中国宏观经济相关性较高的金融与周期板块表现则相对靠后。值得关注的是北上配置资金在周二出现了2019年来首次对所有行业无差别的卖出行为,全周共卖出87.23亿元(
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【长江通信】周末算力产业链动态汇总,继续坚定看多
#北美算力链公司近2个交易日大涨:5月25日-5月26日2个交易日,北美算力链公司全线大涨,全球GPU龙头#英伟达 (+28%),交换机ASIC+光模块DSP龙头#Marvell (+42%)和博通 (+20%)、北美数通交换机龙二#Arista (+21%);Coherent (+20%,体内有数通光模块龙二Finisar)、#Lumentum (+18%,体内有数通光芯片龙一Oclaro)、光模块代工厂#Fabrinet (+31%)、全球AI服务器龙二#超微电脑 (+31%)。Marvel
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半导体设备2023中期策略自主可控逻辑继续强化聚焦低国产化率先进制程突破
浙商机械 邱世梁|王华君【半导体设备】2023年中期策略:自主可控逻辑继续强化,聚焦低国产化率、先进制程突破 半导体设备四大核心驱动:自主可控需求、先进制程突破、资本开支持续、政策支持加强 1)美日荷先进设备封锁,自主可控推动国产化率快速提升。 2)先进制程突破有望提速,部分环节已实现工艺突破。 3)23年资本开支持续高位,芯片国产化率低设备长期需求大。 4)国内政策支持预期升温,“举国体制”扶持力度不断增强。 关注国产化率低、市场空间大的环节。ALD、光刻、量测检测、离子注入等环节国产化率均低
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【民生计算机】支付板块:短期回调不改基本面持续改善,继续强推!
再次重申支付板块的机会:流水恢复+费率提升+渠道政策调整。我们于5月3日发布重磅报告推荐支付板块,支付板块在2023年有望迎来触底反弹,23Q1板块业绩已然验证。继续推荐支付板块核心标的【新国都】、【新大陆】,建议关注拉卡拉、移卡。 我们于5月3日晚发布报告《强烈看好支付板块:低估值+Q1高增》,精准提示支付板块的机会,23Q1整体业绩表现优异叠加行业性利空落地,结合计算机中相对较低的估值水平,支付板块迎来配置机遇。报告发布后,新国都、新大陆、拉卡拉均实现大涨! 支付行业23年有望迎来反弹:随着
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东北证券:持续关注传媒板块的Al投资主线
英伟达业绩大超预期,AI高景气度有望持续全年。英伟达Q1表现(GAAP净利润20.4亿美元,预期14.9亿美元)、Q2指引(收入指引110亿美元,预期74亿美元)均超市场预期,主要得益于在AI大模型持续火热的背景下,云计算平台和大型科技公司对GPU需求的持续增长。同时,公司预期下半年需求将显著提升,积极向上游进行采购备货。 AI产业趋势得到验证,持续看好传媒板块AI应用主线。按照我们先前观点,在业绩兑现期前的产业景气度验证是行情延续的重要驱动因素。我们认为英伟达超预期表现成功验证AI产业的长期趋
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2023-05-29 08:49:18
国金证券:本轮TMT主线短期未见顶
前言:1)市场调整近尾声:向上逻辑未变、市场结构并未恶化。向上逻辑方面,美联储紧缩缓和大势所趋,国内新产业趋势和政策主导市场走向。市场结构方面,私募基金仓位处在中位数偏下位置,大股东减持并未明显放量,指数换手率和走势并未明显背离,这都意味着市场仍处在向上中段;2)当前对市场的主线之争,TMT很明显在长期逻辑的短期业绩验证方面更具有优势。参考历史上2-3年主线短期明显调整的特征,本轮TMT主线的短期明显调整或同样跟随市场调整,也就是宏观因素对整体市场的冲击或是TMT主线最大的风险。 一、市场调整近
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【天风电子】联发科SoC新品将落地大模型,终端算力提升趋势明确
事件:根据联发科Computex 2023 展信息,公司天玑 9300预计在23年 10 月底发表,并在会中展示公司产品于智慧生活、车用电子等领域的先进技术运用。 从联发科布局看终端算力部署。联发科天玑 9300 将会加入大型语言模型LLM的技术,并强调未来运算不会只在云端,终端上的运算也很重要。公司智慧终端业务的营收占比在上季首次超过手机业务(23Q1手机营收占比46%、智慧终端营收占比47%),在现有业务框架上,车用、云端运算与IOT都有成长动力。 ChatGPT app发布, 大模型扩展至
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不止光模块,英伟达GH200对产业链影响几何?
GH200架构简介 新架构Grace Hopper Superchip内含一颗英伟达Grace CPU+一颗英伟达H100 GPU,封装在一张板卡上,通过NV Link与两层NV Switch互联,整个系统内含256个Grace Hopper Superchips。 对产业链影响 Chiplet:GH200超级芯片采用NVLink-C2C技术方案,通过Chiplet工艺将CPU+GPU组合到同一封装,实现流畅互连。相较PCIe5,NVLinkC2C在能效方面提升 25 倍,面积效率提升 90 倍
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【中信传媒】教育部等发文支持AI赋能课堂,再次强调出版集团“AI+教育”转型机遇
5月29日,教育部等十八部门联合印发《关于加强新时代中小学科学教育工作的意见》,全面部署新时代中小学科学教育,其中特别提到探索利用人工智能、虚拟现实等技术手段改进和强化实验教学,弥补优质教育教学资源不足的问题。我们认为“AI+教育”有望重塑课堂形态,进一步提升教学质量,确保教育公平,成为教育产业发展的重要方向。 出版公司拥有丰富的数字化教育内容资源和雄厚的资金实力,在AI+教育、教育信息化等领域具有先天优势。一方面,出版公司正加快数字化创新业务探索,例如凤凰传媒的学科网、浙版传媒的火把知识和青云
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游戏行业迎生产力跃迁!英伟达官宣AI模型代工服务 为NPC注入“灵魂”
《科创板日报》5月29日讯(编辑 邱思雨) 当地时间5月28日,英伟达宣布为游戏提供定制化AI模型代工服务Avatar Cloud Engine(下文简称:ACE)。ACE通过AI技术,让游戏NPC(不可玩角色)变得更加智能,能够进行自然语言交互。 NVIDIA高管John Spitzer表示:“生成式AI有潜力彻底改变玩家与游戏角色互动的方式,并大幅提高游戏的沉浸感。”他认为,凭借着英伟达在AI领域的专业知识以及与游戏开发者多年的合作经验,英伟达正在引领着生成式AI在游戏领域的应用。 具体来看
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方正证券:坚定看好“游戏+AI”行情趋势
5月29日,英伟达官网宣布将提供定制AI模型代工服务——Avatar Cloud Engine (ACE) for Games,可开发在云端和PC上运行的AI模型。开发者可以使用该服务在其软件和游戏中搭建和部署定制化的语音、对话和动画AI模型。英伟达称,该服务通过AI驱动的自然语言交互为非玩家角色(NPC)带来智能,从而改变游戏。 据彭博社Mark Gurman爆料,苹果将在北京时间6月6日的WWDC2023上推出首款MR头显“Reality”,并介绍其系统“xrOS”。 目前各个游戏公司均在积
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【天风通信】光模块大涨点评:24年800G需求指引乐观,光模块仍是ai算力中最闪亮的“星”
【天风通信】光模块大涨点评:24年800G需求指引乐观,光模块仍是ai算力中最闪亮的“星” 事件:【天风证券】去年底底部看多光模块板块并坚定推荐【中际旭创】,今年2月CPO爆火之时曾多次澄清800G才是受AI拉动最大的核心品种(而非CPO)。光模块板块大涨,我们仍坚定光模块是A股算力最耀眼的明珠,因为行业基本面最强劲。 1、【需求有望持续超预期】短短两个月时间,23年800G光模块需求指引已从全年70万只上调至120万只以上。#在不考虑新技术所带来的增量情况下,24年800G光模块指引上调至50
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【民生计算机】着力探索信息共享,数据要素改革主线或再次强势提振医疗信息化板块
久远银海今日盘中再次强势上涨,最高涨幅达7.26%。 5月18日,国务院新闻办举行了“权威部门话开局”系列主题新闻发布会,介绍“贯彻落实党的20大重大决策部署着力推动医保高质量发展”有关情况。 会议强调:1)积极探索基本医保和商业医疗保险(惠民保)协同发展、互补互促的适宜路径和有效模式。2)在确保医保数据信息安全的前提下,着力推动信息共享。3)深入推进集中带量采购和医保支付方式改革。 未来,医保局将会同相关部门,积极探索基本医保和商业医疗保险协同发展、互补互促的适宜路径和有效模式,更好满足人民群
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全面看多计算机板块,重视 AI 算力/应用、信创、数据要素,以及军工智能化板块
全面看多计算机板块,重视 AI 算力/应用、信创、数据要素,以及军工智能化板块 20230529 1、板块阶段性调整接近尾声,人工智能行情触底反转,判断下半年细分赛道多点开花,全面看好计算机板块产业投资机会,建议重点关注:人工智能、信创、数据要素以及军工智能化细分板块; 2、AI板块: 英伟达发布2024财年第一季财报,业绩与第二季指引均超市场预期,反映出全球 AI 算力侧强需求,作为全球 AI 主要玩家,国家基础算力需求有望持续超预期,算力仍然是整个 AI 板块最为核心方向; 3、信创板块:
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民生证券:AI芯片厂商大量加单,重视算力产业投资机会
近期受AI算力需求高增影响,英伟达年初以来两次加单,台积电cowos产能亦快速增长,我们根据产业链调研情况梳理如下: 台积电 22/23/24(规划)年末cowos年产能分别为7/14/20万片,目前均为满产状态; 代工价格分别为7nm前道1w美金+后道6k美金,4nm前道1.5w美金+后道6k美金,急单额外增加2k美金。 英伟达 年度产能及规划:23年4.5万片,24年预计6.5万片; 季度产能规划:两次加单后,Q1-Q4分别0.6/1.2/1.5/1.2万片; 按照单晶圆30张AI芯片,预计
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民生证券:充分调整的“中特估”最适应“漫长的季节”
摘要 1、漫长季节的迷茫期,市场“预期崩溃”式交易全面扩散 本周(2023年5月22日至2023年5月26日,下同)市场整体表现不佳,主要宽基指数中纷纷下跌,其中与宏观经济相关性更高的沪深300与上证50跌幅排名靠前。从行业视角来看,防御属性较强的电力、医药与受海外科技行情共振的电子、通信板块表现排名相对靠前,微微收涨;相较之下,同样是与中国宏观经济相关性较高的金融与周期板块表现则相对靠后。值得关注的是北上配置资金在周二出现了2019年来首次对所有行业无差别的卖出行为,全周共卖出87.23亿元(
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【长江通信】周末算力产业链动态汇总,继续坚定看多
#北美算力链公司近2个交易日大涨:5月25日-5月26日2个交易日,北美算力链公司全线大涨,全球GPU龙头#英伟达 (+28%),交换机ASIC+光模块DSP龙头#Marvell (+42%)和博通 (+20%)、北美数通交换机龙二#Arista (+21%);Coherent (+20%,体内有数通光模块龙二Finisar)、#Lumentum (+18%,体内有数通光芯片龙一Oclaro)、光模块代工厂#Fabrinet (+31%)、全球AI服务器龙二#超微电脑 (+31%)。Marvel
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半导体设备2023中期策略自主可控逻辑继续强化聚焦低国产化率先进制程突破
浙商机械 邱世梁|王华君【半导体设备】2023年中期策略:自主可控逻辑继续强化,聚焦低国产化率、先进制程突破 半导体设备四大核心驱动:自主可控需求、先进制程突破、资本开支持续、政策支持加强 1)美日荷先进设备封锁,自主可控推动国产化率快速提升。 2)先进制程突破有望提速,部分环节已实现工艺突破。 3)23年资本开支持续高位,芯片国产化率低设备长期需求大。 4)国内政策支持预期升温,“举国体制”扶持力度不断增强。 关注国产化率低、市场空间大的环节。ALD、光刻、量测检测、离子注入等环节国产化率均低
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【民生计算机】支付板块:短期回调不改基本面持续改善,继续强推!
再次重申支付板块的机会:流水恢复+费率提升+渠道政策调整。我们于5月3日发布重磅报告推荐支付板块,支付板块在2023年有望迎来触底反弹,23Q1板块业绩已然验证。继续推荐支付板块核心标的【新国都】、【新大陆】,建议关注拉卡拉、移卡。 我们于5月3日晚发布报告《强烈看好支付板块:低估值+Q1高增》,精准提示支付板块的机会,23Q1整体业绩表现优异叠加行业性利空落地,结合计算机中相对较低的估值水平,支付板块迎来配置机遇。报告发布后,新国都、新大陆、拉卡拉均实现大涨! 支付行业23年有望迎来反弹:随着
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东北证券:持续关注传媒板块的Al投资主线
英伟达业绩大超预期,AI高景气度有望持续全年。英伟达Q1表现(GAAP净利润20.4亿美元,预期14.9亿美元)、Q2指引(收入指引110亿美元,预期74亿美元)均超市场预期,主要得益于在AI大模型持续火热的背景下,云计算平台和大型科技公司对GPU需求的持续增长。同时,公司预期下半年需求将显著提升,积极向上游进行采购备货。 AI产业趋势得到验证,持续看好传媒板块AI应用主线。按照我们先前观点,在业绩兑现期前的产业景气度验证是行情延续的重要驱动因素。我们认为英伟达超预期表现成功验证AI产业的长期趋
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国金证券:本轮TMT主线短期未见顶
前言:1)市场调整近尾声:向上逻辑未变、市场结构并未恶化。向上逻辑方面,美联储紧缩缓和大势所趋,国内新产业趋势和政策主导市场走向。市场结构方面,私募基金仓位处在中位数偏下位置,大股东减持并未明显放量,指数换手率和走势并未明显背离,这都意味着市场仍处在向上中段;2)当前对市场的主线之争,TMT很明显在长期逻辑的短期业绩验证方面更具有优势。参考历史上2-3年主线短期明显调整的特征,本轮TMT主线的短期明显调整或同样跟随市场调整,也就是宏观因素对整体市场的冲击或是TMT主线最大的风险。 一、市场调整近
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【天风电子】联发科SoC新品将落地大模型,终端算力提升趋势明确
事件:根据联发科Computex 2023 展信息,公司天玑 9300预计在23年 10 月底发表,并在会中展示公司产品于智慧生活、车用电子等领域的先进技术运用。 从联发科布局看终端算力部署。联发科天玑 9300 将会加入大型语言模型LLM的技术,并强调未来运算不会只在云端,终端上的运算也很重要。公司智慧终端业务的营收占比在上季首次超过手机业务(23Q1手机营收占比46%、智慧终端营收占比47%),在现有业务框架上,车用、云端运算与IOT都有成长动力。 ChatGPT app发布, 大模型扩展至
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不止光模块,英伟达GH200对产业链影响几何?
GH200架构简介 新架构Grace Hopper Superchip内含一颗英伟达Grace CPU+一颗英伟达H100 GPU,封装在一张板卡上,通过NV Link与两层NV Switch互联,整个系统内含256个Grace Hopper Superchips。 对产业链影响 Chiplet:GH200超级芯片采用NVLink-C2C技术方案,通过Chiplet工艺将CPU+GPU组合到同一封装,实现流畅互连。相较PCIe5,NVLinkC2C在能效方面提升 25 倍,面积效率提升 90 倍
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【中信传媒】教育部等发文支持AI赋能课堂,再次强调出版集团“AI+教育”转型机遇
5月29日,教育部等十八部门联合印发《关于加强新时代中小学科学教育工作的意见》,全面部署新时代中小学科学教育,其中特别提到探索利用人工智能、虚拟现实等技术手段改进和强化实验教学,弥补优质教育教学资源不足的问题。我们认为“AI+教育”有望重塑课堂形态,进一步提升教学质量,确保教育公平,成为教育产业发展的重要方向。 出版公司拥有丰富的数字化教育内容资源和雄厚的资金实力,在AI+教育、教育信息化等领域具有先天优势。一方面,出版公司正加快数字化创新业务探索,例如凤凰传媒的学科网、浙版传媒的火把知识和青云
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游戏行业迎生产力跃迁!英伟达官宣AI模型代工服务 为NPC注入“灵魂”
《科创板日报》5月29日讯(编辑 邱思雨) 当地时间5月28日,英伟达宣布为游戏提供定制化AI模型代工服务Avatar Cloud Engine(下文简称:ACE)。ACE通过AI技术,让游戏NPC(不可玩角色)变得更加智能,能够进行自然语言交互。 NVIDIA高管John Spitzer表示:“生成式AI有潜力彻底改变玩家与游戏角色互动的方式,并大幅提高游戏的沉浸感。”他认为,凭借着英伟达在AI领域的专业知识以及与游戏开发者多年的合作经验,英伟达正在引领着生成式AI在游戏领域的应用。 具体来看
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方正证券:坚定看好“游戏+AI”行情趋势
5月29日,英伟达官网宣布将提供定制AI模型代工服务——Avatar Cloud Engine (ACE) for Games,可开发在云端和PC上运行的AI模型。开发者可以使用该服务在其软件和游戏中搭建和部署定制化的语音、对话和动画AI模型。英伟达称,该服务通过AI驱动的自然语言交互为非玩家角色(NPC)带来智能,从而改变游戏。 据彭博社Mark Gurman爆料,苹果将在北京时间6月6日的WWDC2023上推出首款MR头显“Reality”,并介绍其系统“xrOS”。 目前各个游戏公司均在积
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【天风通信】光模块大涨点评:24年800G需求指引乐观,光模块仍是ai算力中最闪亮的“星”
【天风通信】光模块大涨点评:24年800G需求指引乐观,光模块仍是ai算力中最闪亮的“星” 事件:【天风证券】去年底底部看多光模块板块并坚定推荐【中际旭创】,今年2月CPO爆火之时曾多次澄清800G才是受AI拉动最大的核心品种(而非CPO)。光模块板块大涨,我们仍坚定光模块是A股算力最耀眼的明珠,因为行业基本面最强劲。 1、【需求有望持续超预期】短短两个月时间,23年800G光模块需求指引已从全年70万只上调至120万只以上。#在不考虑新技术所带来的增量情况下,24年800G光模块指引上调至50
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【民生计算机】着力探索信息共享,数据要素改革主线或再次强势提振医疗信息化板块
久远银海今日盘中再次强势上涨,最高涨幅达7.26%。 5月18日,国务院新闻办举行了“权威部门话开局”系列主题新闻发布会,介绍“贯彻落实党的20大重大决策部署着力推动医保高质量发展”有关情况。 会议强调:1)积极探索基本医保和商业医疗保险(惠民保)协同发展、互补互促的适宜路径和有效模式。2)在确保医保数据信息安全的前提下,着力推动信息共享。3)深入推进集中带量采购和医保支付方式改革。 未来,医保局将会同相关部门,积极探索基本医保和商业医疗保险协同发展、互补互促的适宜路径和有效模式,更好满足人民群
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全面看多计算机板块,重视 AI 算力/应用、信创、数据要素,以及军工智能化板块
全面看多计算机板块,重视 AI 算力/应用、信创、数据要素,以及军工智能化板块 20230529 1、板块阶段性调整接近尾声,人工智能行情触底反转,判断下半年细分赛道多点开花,全面看好计算机板块产业投资机会,建议重点关注:人工智能、信创、数据要素以及军工智能化细分板块; 2、AI板块: 英伟达发布2024财年第一季财报,业绩与第二季指引均超市场预期,反映出全球 AI 算力侧强需求,作为全球 AI 主要玩家,国家基础算力需求有望持续超预期,算力仍然是整个 AI 板块最为核心方向; 3、信创板块:
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民生证券:AI芯片厂商大量加单,重视算力产业投资机会
近期受AI算力需求高增影响,英伟达年初以来两次加单,台积电cowos产能亦快速增长,我们根据产业链调研情况梳理如下: 台积电 22/23/24(规划)年末cowos年产能分别为7/14/20万片,目前均为满产状态; 代工价格分别为7nm前道1w美金+后道6k美金,4nm前道1.5w美金+后道6k美金,急单额外增加2k美金。 英伟达 年度产能及规划:23年4.5万片,24年预计6.5万片; 季度产能规划:两次加单后,Q1-Q4分别0.6/1.2/1.5/1.2万片; 按照单晶圆30张AI芯片,预计
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民生证券:充分调整的“中特估”最适应“漫长的季节”
摘要 1、漫长季节的迷茫期,市场“预期崩溃”式交易全面扩散 本周(2023年5月22日至2023年5月26日,下同)市场整体表现不佳,主要宽基指数中纷纷下跌,其中与宏观经济相关性更高的沪深300与上证50跌幅排名靠前。从行业视角来看,防御属性较强的电力、医药与受海外科技行情共振的电子、通信板块表现排名相对靠前,微微收涨;相较之下,同样是与中国宏观经济相关性较高的金融与周期板块表现则相对靠后。值得关注的是北上配置资金在周二出现了2019年来首次对所有行业无差别的卖出行为,全周共卖出87.23亿元(
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【长江通信】周末算力产业链动态汇总,继续坚定看多
#北美算力链公司近2个交易日大涨:5月25日-5月26日2个交易日,北美算力链公司全线大涨,全球GPU龙头#英伟达 (+28%),交换机ASIC+光模块DSP龙头#Marvell (+42%)和博通 (+20%)、北美数通交换机龙二#Arista (+21%);Coherent (+20%,体内有数通光模块龙二Finisar)、#Lumentum (+18%,体内有数通光芯片龙一Oclaro)、光模块代工厂#Fabrinet (+31%)、全球AI服务器龙二#超微电脑 (+31%)。Marvel
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半导体设备2023中期策略自主可控逻辑继续强化聚焦低国产化率先进制程突破
浙商机械 邱世梁|王华君【半导体设备】2023年中期策略:自主可控逻辑继续强化,聚焦低国产化率、先进制程突破 半导体设备四大核心驱动:自主可控需求、先进制程突破、资本开支持续、政策支持加强 1)美日荷先进设备封锁,自主可控推动国产化率快速提升。 2)先进制程突破有望提速,部分环节已实现工艺突破。 3)23年资本开支持续高位,芯片国产化率低设备长期需求大。 4)国内政策支持预期升温,“举国体制”扶持力度不断增强。 关注国产化率低、市场空间大的环节。ALD、光刻、量测检测、离子注入等环节国产化率均低
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【民生计算机】支付板块:短期回调不改基本面持续改善,继续强推!
再次重申支付板块的机会:流水恢复+费率提升+渠道政策调整。我们于5月3日发布重磅报告推荐支付板块,支付板块在2023年有望迎来触底反弹,23Q1板块业绩已然验证。继续推荐支付板块核心标的【新国都】、【新大陆】,建议关注拉卡拉、移卡。 我们于5月3日晚发布报告《强烈看好支付板块:低估值+Q1高增》,精准提示支付板块的机会,23Q1整体业绩表现优异叠加行业性利空落地,结合计算机中相对较低的估值水平,支付板块迎来配置机遇。报告发布后,新国都、新大陆、拉卡拉均实现大涨! 支付行业23年有望迎来反弹:随着
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2023-05-29 08:53:43
东北证券:持续关注传媒板块的Al投资主线
英伟达业绩大超预期,AI高景气度有望持续全年。英伟达Q1表现(GAAP净利润20.4亿美元,预期14.9亿美元)、Q2指引(收入指引110亿美元,预期74亿美元)均超市场预期,主要得益于在AI大模型持续火热的背景下,云计算平台和大型科技公司对GPU需求的持续增长。同时,公司预期下半年需求将显著提升,积极向上游进行采购备货。 AI产业趋势得到验证,持续看好传媒板块AI应用主线。按照我们先前观点,在业绩兑现期前的产业景气度验证是行情延续的重要驱动因素。我们认为英伟达超预期表现成功验证AI产业的长期趋
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2023-05-29 08:49:18
国金证券:本轮TMT主线短期未见顶
前言:1)市场调整近尾声:向上逻辑未变、市场结构并未恶化。向上逻辑方面,美联储紧缩缓和大势所趋,国内新产业趋势和政策主导市场走向。市场结构方面,私募基金仓位处在中位数偏下位置,大股东减持并未明显放量,指数换手率和走势并未明显背离,这都意味着市场仍处在向上中段;2)当前对市场的主线之争,TMT很明显在长期逻辑的短期业绩验证方面更具有优势。参考历史上2-3年主线短期明显调整的特征,本轮TMT主线的短期明显调整或同样跟随市场调整,也就是宏观因素对整体市场的冲击或是TMT主线最大的风险。 一、市场调整近
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2023-05-30 08:46:19
【天风电子】联发科SoC新品将落地大模型,终端算力提升趋势明确
事件:根据联发科Computex 2023 展信息,公司天玑 9300预计在23年 10 月底发表,并在会中展示公司产品于智慧生活、车用电子等领域的先进技术运用。 从联发科布局看终端算力部署。联发科天玑 9300 将会加入大型语言模型LLM的技术,并强调未来运算不会只在云端,终端上的运算也很重要。公司智慧终端业务的营收占比在上季首次超过手机业务(23Q1手机营收占比46%、智慧终端营收占比47%),在现有业务框架上,车用、云端运算与IOT都有成长动力。 ChatGPT app发布, 大模型扩展至
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2023-05-30 08:20:48
不止光模块,英伟达GH200对产业链影响几何?
GH200架构简介 新架构Grace Hopper Superchip内含一颗英伟达Grace CPU+一颗英伟达H100 GPU,封装在一张板卡上,通过NV Link与两层NV Switch互联,整个系统内含256个Grace Hopper Superchips。 对产业链影响 Chiplet:GH200超级芯片采用NVLink-C2C技术方案,通过Chiplet工艺将CPU+GPU组合到同一封装,实现流畅互连。相较PCIe5,NVLinkC2C在能效方面提升 25 倍,面积效率提升 90 倍
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2023-05-29 19:49:21
【中信传媒】教育部等发文支持AI赋能课堂,再次强调出版集团“AI+教育”转型机遇
5月29日,教育部等十八部门联合印发《关于加强新时代中小学科学教育工作的意见》,全面部署新时代中小学科学教育,其中特别提到探索利用人工智能、虚拟现实等技术手段改进和强化实验教学,弥补优质教育教学资源不足的问题。我们认为“AI+教育”有望重塑课堂形态,进一步提升教学质量,确保教育公平,成为教育产业发展的重要方向。 出版公司拥有丰富的数字化教育内容资源和雄厚的资金实力,在AI+教育、教育信息化等领域具有先天优势。一方面,出版公司正加快数字化创新业务探索,例如凤凰传媒的学科网、浙版传媒的火把知识和青云
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2023-05-29 13:59:57
游戏行业迎生产力跃迁!英伟达官宣AI模型代工服务 为NPC注入“灵魂”
《科创板日报》5月29日讯(编辑 邱思雨) 当地时间5月28日,英伟达宣布为游戏提供定制化AI模型代工服务Avatar Cloud Engine(下文简称:ACE)。ACE通过AI技术,让游戏NPC(不可玩角色)变得更加智能,能够进行自然语言交互。 NVIDIA高管John Spitzer表示:“生成式AI有潜力彻底改变玩家与游戏角色互动的方式,并大幅提高游戏的沉浸感。”他认为,凭借着英伟达在AI领域的专业知识以及与游戏开发者多年的合作经验,英伟达正在引领着生成式AI在游戏领域的应用。 具体来看
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2023-05-29 13:28:07
方正证券:坚定看好“游戏+AI”行情趋势
5月29日,英伟达官网宣布将提供定制AI模型代工服务——Avatar Cloud Engine (ACE) for Games,可开发在云端和PC上运行的AI模型。开发者可以使用该服务在其软件和游戏中搭建和部署定制化的语音、对话和动画AI模型。英伟达称,该服务通过AI驱动的自然语言交互为非玩家角色(NPC)带来智能,从而改变游戏。 据彭博社Mark Gurman爆料,苹果将在北京时间6月6日的WWDC2023上推出首款MR头显“Reality”,并介绍其系统“xrOS”。 目前各个游戏公司均在积
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2023-05-29 13:13:24
【天风通信】光模块大涨点评:24年800G需求指引乐观,光模块仍是ai算力中最闪亮的“星”
【天风通信】光模块大涨点评:24年800G需求指引乐观,光模块仍是ai算力中最闪亮的“星” 事件:【天风证券】去年底底部看多光模块板块并坚定推荐【中际旭创】,今年2月CPO爆火之时曾多次澄清800G才是受AI拉动最大的核心品种(而非CPO)。光模块板块大涨,我们仍坚定光模块是A股算力最耀眼的明珠,因为行业基本面最强劲。 1、【需求有望持续超预期】短短两个月时间,23年800G光模块需求指引已从全年70万只上调至120万只以上。#在不考虑新技术所带来的增量情况下,24年800G光模块指引上调至50
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【民生计算机】着力探索信息共享,数据要素改革主线或再次强势提振医疗信息化板块
久远银海今日盘中再次强势上涨,最高涨幅达7.26%。 5月18日,国务院新闻办举行了“权威部门话开局”系列主题新闻发布会,介绍“贯彻落实党的20大重大决策部署着力推动医保高质量发展”有关情况。 会议强调:1)积极探索基本医保和商业医疗保险(惠民保)协同发展、互补互促的适宜路径和有效模式。2)在确保医保数据信息安全的前提下,着力推动信息共享。3)深入推进集中带量采购和医保支付方式改革。 未来,医保局将会同相关部门,积极探索基本医保和商业医疗保险协同发展、互补互促的适宜路径和有效模式,更好满足人民群
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全面看多计算机板块,重视 AI 算力/应用、信创、数据要素,以及军工智能化板块
全面看多计算机板块,重视 AI 算力/应用、信创、数据要素,以及军工智能化板块 20230529 1、板块阶段性调整接近尾声,人工智能行情触底反转,判断下半年细分赛道多点开花,全面看好计算机板块产业投资机会,建议重点关注:人工智能、信创、数据要素以及军工智能化细分板块; 2、AI板块: 英伟达发布2024财年第一季财报,业绩与第二季指引均超市场预期,反映出全球 AI 算力侧强需求,作为全球 AI 主要玩家,国家基础算力需求有望持续超预期,算力仍然是整个 AI 板块最为核心方向; 3、信创板块:
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2023-05-29 11:04:27
民生证券:AI芯片厂商大量加单,重视算力产业投资机会
近期受AI算力需求高增影响,英伟达年初以来两次加单,台积电cowos产能亦快速增长,我们根据产业链调研情况梳理如下: 台积电 22/23/24(规划)年末cowos年产能分别为7/14/20万片,目前均为满产状态; 代工价格分别为7nm前道1w美金+后道6k美金,4nm前道1.5w美金+后道6k美金,急单额外增加2k美金。 英伟达 年度产能及规划:23年4.5万片,24年预计6.5万片; 季度产能规划:两次加单后,Q1-Q4分别0.6/1.2/1.5/1.2万片; 按照单晶圆30张AI芯片,预计
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2023-05-29 10:57:02
民生证券:充分调整的“中特估”最适应“漫长的季节”
摘要 1、漫长季节的迷茫期,市场“预期崩溃”式交易全面扩散 本周(2023年5月22日至2023年5月26日,下同)市场整体表现不佳,主要宽基指数中纷纷下跌,其中与宏观经济相关性更高的沪深300与上证50跌幅排名靠前。从行业视角来看,防御属性较强的电力、医药与受海外科技行情共振的电子、通信板块表现排名相对靠前,微微收涨;相较之下,同样是与中国宏观经济相关性较高的金融与周期板块表现则相对靠后。值得关注的是北上配置资金在周二出现了2019年来首次对所有行业无差别的卖出行为,全周共卖出87.23亿元(
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2023-05-29 09:30:03
【长江通信】周末算力产业链动态汇总,继续坚定看多
#北美算力链公司近2个交易日大涨:5月25日-5月26日2个交易日,北美算力链公司全线大涨,全球GPU龙头#英伟达 (+28%),交换机ASIC+光模块DSP龙头#Marvell (+42%)和博通 (+20%)、北美数通交换机龙二#Arista (+21%);Coherent (+20%,体内有数通光模块龙二Finisar)、#Lumentum (+18%,体内有数通光芯片龙一Oclaro)、光模块代工厂#Fabrinet (+31%)、全球AI服务器龙二#超微电脑 (+31%)。Marvel
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2023-05-29 09:19:35
半导体设备2023中期策略自主可控逻辑继续强化聚焦低国产化率先进制程突破
浙商机械 邱世梁|王华君【半导体设备】2023年中期策略:自主可控逻辑继续强化,聚焦低国产化率、先进制程突破 半导体设备四大核心驱动:自主可控需求、先进制程突破、资本开支持续、政策支持加强 1)美日荷先进设备封锁,自主可控推动国产化率快速提升。 2)先进制程突破有望提速,部分环节已实现工艺突破。 3)23年资本开支持续高位,芯片国产化率低设备长期需求大。 4)国内政策支持预期升温,“举国体制”扶持力度不断增强。 关注国产化率低、市场空间大的环节。ALD、光刻、量测检测、离子注入等环节国产化率均低
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【民生计算机】支付板块:短期回调不改基本面持续改善,继续强推!
再次重申支付板块的机会:流水恢复+费率提升+渠道政策调整。我们于5月3日发布重磅报告推荐支付板块,支付板块在2023年有望迎来触底反弹,23Q1板块业绩已然验证。继续推荐支付板块核心标的【新国都】、【新大陆】,建议关注拉卡拉、移卡。 我们于5月3日晚发布报告《强烈看好支付板块:低估值+Q1高增》,精准提示支付板块的机会,23Q1整体业绩表现优异叠加行业性利空落地,结合计算机中相对较低的估值水平,支付板块迎来配置机遇。报告发布后,新国都、新大陆、拉卡拉均实现大涨! 支付行业23年有望迎来反弹:随着
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东北证券:持续关注传媒板块的Al投资主线
英伟达业绩大超预期,AI高景气度有望持续全年。英伟达Q1表现(GAAP净利润20.4亿美元,预期14.9亿美元)、Q2指引(收入指引110亿美元,预期74亿美元)均超市场预期,主要得益于在AI大模型持续火热的背景下,云计算平台和大型科技公司对GPU需求的持续增长。同时,公司预期下半年需求将显著提升,积极向上游进行采购备货。 AI产业趋势得到验证,持续看好传媒板块AI应用主线。按照我们先前观点,在业绩兑现期前的产业景气度验证是行情延续的重要驱动因素。我们认为英伟达超预期表现成功验证AI产业的长期趋
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国金证券:本轮TMT主线短期未见顶
前言:1)市场调整近尾声:向上逻辑未变、市场结构并未恶化。向上逻辑方面,美联储紧缩缓和大势所趋,国内新产业趋势和政策主导市场走向。市场结构方面,私募基金仓位处在中位数偏下位置,大股东减持并未明显放量,指数换手率和走势并未明显背离,这都意味着市场仍处在向上中段;2)当前对市场的主线之争,TMT很明显在长期逻辑的短期业绩验证方面更具有优势。参考历史上2-3年主线短期明显调整的特征,本轮TMT主线的短期明显调整或同样跟随市场调整,也就是宏观因素对整体市场的冲击或是TMT主线最大的风险。 一、市场调整近
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