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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-23 05:27:45
半夏李蓓遭遇“史诗级回撤”,朋友圈亲自回应:“做个好人吧”
摘要:意外的杀跌 一天之内,李蓓瞬间冲上私募版“热搜”。 这位一向敢言的对冲基金经理,产品刚遭遇了最近一年最大的净值回撤。 单周净值跌幅接近9%——这个近乎跌停式的冲击,吸引了外界的目光。 李蓓在过去一年内快速崛起,其管理的产品主打宏观对冲策略,此前的净值回撤控制较好,甚少见到如此的单周“史诗级”跌幅,这大大出乎部分投资人意料。 与此同时,市场内外,李蓓单位信任派和质疑派也迅速“杠”了起来。 这位“私募魔女”遇到了什么? 单周“跌停” 李蓓管理的代表产品“半夏稳健混合宏观对冲”,在最近一周净值大
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完美世界
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-23 05:10:00
【东吴传媒】前期情绪过于悲观导致板块回调,坚定AI作为成长主线的判断
事件:最近两周市场情绪有比较明显的降温,对于笑果文化的整顿发酵进一步让市场担心对于传媒是否会加码监管,谣言加大了板块的波动。 但我们重申认为当期板块的估值仍未充分反应基本面改善的趋势,而且由于AI的影响当前仍然处于早期阶段,也远未充分体现在行业格局变化、产品及业绩兑现上。政策的担心也显得过于极端,5月版号顺利发放,将有助明显缓和投资人的悲观情绪,回归理性。 市场当前期待后续能够更多催化以及兑现,我们认为产业趋势确定的背景下,落地的概率仍然较高,当前市场调整企稳后,将有望开启新一轮行情。我们推荐:
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昆仑万维
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巨人网络
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南方传媒
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-23 05:07:13
精测电子:重视国产替代趋势,大跌建议重点布局【东吴机械】
今日公司股价出现大幅回调,我们推测主要系飞测上市,市场对于竞争格局有一定争议,主要系资金行为,基本面并无出现利空,作为前道逻辑最好的赛道,外部不断制裁背景下,量测设备持续突破、订单落地在今年大概率会超预期,建议各位领导摒弃短期资金博弈,把握国产替代大趋势,回调建议重点关注。 ①量/检测设备在半导体设备中价值量占比较高,占比达到11%,我们预计2023年中国大陆量/检测设备市场规模将达到213亿元。KLA在半导体量/检测设备领域一家独大,全球市场份额高达51%。中科飞测、上海精测、睿励科学等本土厂
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精测电子
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-23 05:04:55
【东吴传媒互联网】5月国产游戏版号下发,新一轮产品周期已逐步开启
2023年5月22日,5月国产游戏版号已下发,共86个,包括腾讯的《王牌战士2》、网易的《七日世界》、三七互娱的《失落之门:序章》(代号魔幻M)、电魂网络《大领主传说》、吉比特的《勇者与装备》(代号BUG)、恺英网络的《永恒觉醒》、哔哩哔哩的《依露希尔:星晓》、莉莉丝的《众神派对》等。 观点重申: 1、版号延续高质量发放趋势。自2022年11月以来,游戏版号质量屡超我们预期,本次版号中吉比特原代号BUG版号获批,进度超我们预期。当前游戏的科技属性正不断被认可,官媒已多次肯定游戏产业价值。展望后续
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-22 22:01:14
半导体近期行情看法
【汇添富中证芯片增强许一尊】 上周半导体连涨,引起不少投资者朋友关注;同时,周末某美资芯片细分龙头企业在华审查结果出炉,让出超30亿的存储芯片市场份额,结合近期的行情和相关事件,和大家交流下我的想法。 市场事件 5月21日,网络安全审查办公室宣布,某美资芯片企业产品存在较严重网络安全问题隐患,影响我国国家安全。为此,网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按照《网络安全法》等法律法规,我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购该公司产品。 问题1:如何看待审查结果? 该美资芯片细分龙
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东芯股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-22 20:27:27
申港证券:光芯片行业发展迅猛,硅光技术或将成为未来方向
从全球半导体产业来看,光芯片是重要的细分领域之一,光通信器件按照其物理形态的不同,可分为:芯片、光有源器件、光无源器件、光模块与子系统这四大类,其中配套IC归类于芯片。 随着光通信系统的快速发展,未来将有望带动光芯片行业实现大幅度增长。 2021年全球市410亿美元左右,与2020年末相比提高7.3%,初步预测2026年全球光芯片行业市场规模将超过600亿美元。 2022年我国光芯片市场规模约为17.19亿美元,CAGR为14.93%。 未来几年,5G设备升级和相关应用落地以及大量数据中心设备更
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移远通信
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戈壁淘金
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2023-05-22 20:13:32
【盘后复盘0522】积极面对弱势
【盘后复盘0522】积极面对弱势 1、今天这个市场的弱势几乎赶上上周三,但其实盘面并没有很差,虽然弱但是比较均衡,无论是主线还是高景气,也有涨有跌,反倒是许久不受关注的消费(白酒、家电、汽车、消服等),在北上的大幅流入支撑下占据了涨幅前五,不过因为关注度不高,也没有带动什么热情。整体就是均衡轮动,只要大盘中枢稳住,各板块都有一些表现,人气不会散,风险就还可控。 2、经过最近两周的观察,其实很多不利因素都在被消化,甚至是未来一个季度的悲观预期都一定程度上被反应在现在的悲观情绪里面,从短期来看压制了
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北方华创
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戈壁淘金
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2023-05-22 18:04:35
“AI诈骗”冲上热搜第一,AI安全或再成焦点
5月22日,“AI诈骗正在全国爆发”话题冲上热搜第一,引发网友热议。 据每日经济新闻报道,近日包头警方发布一起利用人工智能(AI)实施电信诈骗的典型案例,福州市某科技公司法人代表郭先生10分钟内被骗430万元。 过程是这样的,4月20日,郭先生的好友突然通过微信视频联系他表示,自己的朋友在外地竞标,需要430万保证金,且需要公对公账户过账,想要借郭先生公司的账户走账。好友向郭先生要了银行卡号,声称已经把钱打到郭先生的账户上,还把银行转账底单的截图通过微信发给了郭先生。 基于对好友的信任,加上已经
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戈壁淘金
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东吴证券:公共数据垂直模型有望成为AI重要落地场景
投资要点 公共数据垂直模型已经箭在弦上,垂直模型是在通用大模型的基础上,利用细分行业特有的数据,训练出来的更加适合特定领域、有专门用途的专用模型。通用大模型解决了各行各业对AI“可用”的需求,而各领域的垂直模型则真正实现“好用”,是未来更专业的具体应用。这就使发展公共数据垂直模型成为必然趋势。垂直模型具备了核心的数据壁垒,因此也获得了较大的社会治理价值和商业应用价值,可以广泛的应用在政务、医疗、金融等公共数据聚集的行业,大大提升了对应行业的生产效率,各地政府和重要行业未来更有可能要求在自己的私有
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戈壁淘金
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2023-05-22 13:41:39
中金公司:618大促即将开启,关注美妆医美板块行情催化
今日早盘美妆板块集体上涨,我们认为或因618行情,及美妆龙头发布月度经营数据的共同催化,重申看好国货美妆崛起势头,重视旺季布局机会。 1、 前期预期及估值消化到位,但数据端实则修复。Q1美妆3.8行情偏淡,引发投资人对于板块景气度的担忧,估值伴随预期调整而持续走低。但4月以来,美妆社零(4月+24.3%,环比3月+14.7ppt)及美妆线上高频数据(4月淘系+抖音GMV同比+23%,增速环比3月+7ppt)势头均有向好。考虑到当前市场估值水平已消化较为充分,且数据端已看到回暖势头,我们认为对板块
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戈壁淘金
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2023-05-22 12:55:24
股市创近33年新高,“日特估”映射到国内,有哪些启示?
近期,日本股市持续新高引发市场热议。 截至5月19日,日经225指数年内累计涨幅达到18.1%,成功突破了泡沫经济崩溃后的高点,创下1990年7月以来新高。东证Topix指数也连续上涨,同样创下了1990年资产泡沫破裂以来的最高水平。 为啥持续大涨? 综合多家券商研报及市场资料,原因可能包括: 1)“日特估”催化 兴业证券分析指出,近期日本股市上涨,一方面是日本央行新任行长植田和男上任后继续维持政策宽松,打破市场此前对于货币政策正常化的预期。 但更重要的是,政策推动企业经营能力的改善和价值的修复
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中国平安
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电网板块新一轮行情已发车,关注能源互联网和特高压、电网消纳三条主线机会
电网投资保持高增速,结构上将向特高压与能源互联网倾斜 根据能源局数据, 4月,电网工程累计投资完成额达到984亿元,同比+10.2%,单4月电网投资316亿,单月同比+16.2%,电网投资从3月起有加速之势,2月/3月/4月,累计投资同比增速分别为1.9%/7.6%/10.2%,3月/4月单月同比分别+13.3%/+16.2%。根据以往电网的投资节奏,前4月投资占全年投资比例在17-18%之间(除2020年受疫情影响外),我们预计2023年全年电网投资总额有望超5400亿,同比+8%,预计国网在
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戈壁淘金
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2023-05-22 08:54:19
【浙商农业】生猪:猪价再度下探,产能持续出清
1、据博亚和讯,本周全国生猪均价14.35元/kg,环比下跌0.89%,同比下跌7.80%;自繁自养亏损336.94元/头,环比亏损加重3.28%,同比加重91.64%;外购养殖出栏亏损254.57元/头,环比亏损减轻6.00%,同比加重919.62%。伴随气温上升,标肥价差持续倒挂并逐渐拉大,大猪销售难度增加,散户大猪认价出栏,需求端无明显提振,屠宰企业继续亏损,意图降价采购,猪价震荡走弱,局部地区跌破14元/公斤,板块维持深度亏损。 2、据农业农村部数据,截止4月末,全国能繁母猪存栏环比下降
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戈壁淘金
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2023-05-22 08:51:05
【广发计算机|周报0520:立足基本面、把握低估的结构性行业应用机会】
四月以来我们认为整体进入调整震荡期,继续维持不变:AI主题并未迎来真正的催化剂,其余领域也未有短期强力刺激。建议立足基本面,着眼中期,把握低估的结构性机会时点。 从Open AI的Plugin范围扩大和App推出的双重意义 1、产业发展B端和C端分道扬镳之趋势明显,根本原因在于:技术类要求以及安全类要求不同,B端要求明显更高。因此随着AI应用的升级,B端行业应用龙头的长期优势会扩大,议价能力提升。 2、我们之前提出的可催化A股映射的两大催化剂(国内应用的产品化达到成熟拐点+国外应用的付费用户批量
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石基信息
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同花顺
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久远银海
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金山办公
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2023-05-22 08:35:47
中信证券:美光接受审查有望加速存储芯片国产化趋势
国家网信办发布公告,美光在华销售的产品未通过网络安全审查。我们认为主要针对美光直接向国内终端销售的存储模组等产品,而非向国内模组厂供货的晶圆等中间产品。我们认为美光在华业务或受影响,同时客户将向国内外其他供应商转单,看好国内存储行业复苏预期+国产化加速下存储行业的投资机遇。 ▍国家网信办发布公告,美光在华销售的产品未通过网络安全审查,其在华销售产品或受到一定程度限制,或针对其直接向终端销售的存储模组等产品,而非向国内模组厂供货的晶圆等中间产品。 2023年5月21日晚,国家网信办发布《美
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兆易创新
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半夏李蓓遭遇“史诗级回撤”,朋友圈亲自回应:“做个好人吧”
摘要:意外的杀跌 一天之内,李蓓瞬间冲上私募版“热搜”。 这位一向敢言的对冲基金经理,产品刚遭遇了最近一年最大的净值回撤。 单周净值跌幅接近9%——这个近乎跌停式的冲击,吸引了外界的目光。 李蓓在过去一年内快速崛起,其管理的产品主打宏观对冲策略,此前的净值回撤控制较好,甚少见到如此的单周“史诗级”跌幅,这大大出乎部分投资人意料。 与此同时,市场内外,李蓓单位信任派和质疑派也迅速“杠”了起来。 这位“私募魔女”遇到了什么? 单周“跌停” 李蓓管理的代表产品“半夏稳健混合宏观对冲”,在最近一周净值大
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【东吴传媒】前期情绪过于悲观导致板块回调,坚定AI作为成长主线的判断
事件:最近两周市场情绪有比较明显的降温,对于笑果文化的整顿发酵进一步让市场担心对于传媒是否会加码监管,谣言加大了板块的波动。 但我们重申认为当期板块的估值仍未充分反应基本面改善的趋势,而且由于AI的影响当前仍然处于早期阶段,也远未充分体现在行业格局变化、产品及业绩兑现上。政策的担心也显得过于极端,5月版号顺利发放,将有助明显缓和投资人的悲观情绪,回归理性。 市场当前期待后续能够更多催化以及兑现,我们认为产业趋势确定的背景下,落地的概率仍然较高,当前市场调整企稳后,将有望开启新一轮行情。我们推荐:
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精测电子:重视国产替代趋势,大跌建议重点布局【东吴机械】
今日公司股价出现大幅回调,我们推测主要系飞测上市,市场对于竞争格局有一定争议,主要系资金行为,基本面并无出现利空,作为前道逻辑最好的赛道,外部不断制裁背景下,量测设备持续突破、订单落地在今年大概率会超预期,建议各位领导摒弃短期资金博弈,把握国产替代大趋势,回调建议重点关注。 ①量/检测设备在半导体设备中价值量占比较高,占比达到11%,我们预计2023年中国大陆量/检测设备市场规模将达到213亿元。KLA在半导体量/检测设备领域一家独大,全球市场份额高达51%。中科飞测、上海精测、睿励科学等本土厂
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【东吴传媒互联网】5月国产游戏版号下发,新一轮产品周期已逐步开启
2023年5月22日,5月国产游戏版号已下发,共86个,包括腾讯的《王牌战士2》、网易的《七日世界》、三七互娱的《失落之门:序章》(代号魔幻M)、电魂网络《大领主传说》、吉比特的《勇者与装备》(代号BUG)、恺英网络的《永恒觉醒》、哔哩哔哩的《依露希尔:星晓》、莉莉丝的《众神派对》等。 观点重申: 1、版号延续高质量发放趋势。自2022年11月以来,游戏版号质量屡超我们预期,本次版号中吉比特原代号BUG版号获批,进度超我们预期。当前游戏的科技属性正不断被认可,官媒已多次肯定游戏产业价值。展望后续
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半导体近期行情看法
【汇添富中证芯片增强许一尊】 上周半导体连涨,引起不少投资者朋友关注;同时,周末某美资芯片细分龙头企业在华审查结果出炉,让出超30亿的存储芯片市场份额,结合近期的行情和相关事件,和大家交流下我的想法。 市场事件 5月21日,网络安全审查办公室宣布,某美资芯片企业产品存在较严重网络安全问题隐患,影响我国国家安全。为此,网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按照《网络安全法》等法律法规,我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购该公司产品。 问题1:如何看待审查结果? 该美资芯片细分龙
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申港证券:光芯片行业发展迅猛,硅光技术或将成为未来方向
从全球半导体产业来看,光芯片是重要的细分领域之一,光通信器件按照其物理形态的不同,可分为:芯片、光有源器件、光无源器件、光模块与子系统这四大类,其中配套IC归类于芯片。 随着光通信系统的快速发展,未来将有望带动光芯片行业实现大幅度增长。 2021年全球市410亿美元左右,与2020年末相比提高7.3%,初步预测2026年全球光芯片行业市场规模将超过600亿美元。 2022年我国光芯片市场规模约为17.19亿美元,CAGR为14.93%。 未来几年,5G设备升级和相关应用落地以及大量数据中心设备更
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【盘后复盘0522】积极面对弱势
【盘后复盘0522】积极面对弱势 1、今天这个市场的弱势几乎赶上上周三,但其实盘面并没有很差,虽然弱但是比较均衡,无论是主线还是高景气,也有涨有跌,反倒是许久不受关注的消费(白酒、家电、汽车、消服等),在北上的大幅流入支撑下占据了涨幅前五,不过因为关注度不高,也没有带动什么热情。整体就是均衡轮动,只要大盘中枢稳住,各板块都有一些表现,人气不会散,风险就还可控。 2、经过最近两周的观察,其实很多不利因素都在被消化,甚至是未来一个季度的悲观预期都一定程度上被反应在现在的悲观情绪里面,从短期来看压制了
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“AI诈骗”冲上热搜第一,AI安全或再成焦点
5月22日,“AI诈骗正在全国爆发”话题冲上热搜第一,引发网友热议。 据每日经济新闻报道,近日包头警方发布一起利用人工智能(AI)实施电信诈骗的典型案例,福州市某科技公司法人代表郭先生10分钟内被骗430万元。 过程是这样的,4月20日,郭先生的好友突然通过微信视频联系他表示,自己的朋友在外地竞标,需要430万保证金,且需要公对公账户过账,想要借郭先生公司的账户走账。好友向郭先生要了银行卡号,声称已经把钱打到郭先生的账户上,还把银行转账底单的截图通过微信发给了郭先生。 基于对好友的信任,加上已经
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2023-05-22 15:14:37
东吴证券:公共数据垂直模型有望成为AI重要落地场景
投资要点 公共数据垂直模型已经箭在弦上,垂直模型是在通用大模型的基础上,利用细分行业特有的数据,训练出来的更加适合特定领域、有专门用途的专用模型。通用大模型解决了各行各业对AI“可用”的需求,而各领域的垂直模型则真正实现“好用”,是未来更专业的具体应用。这就使发展公共数据垂直模型成为必然趋势。垂直模型具备了核心的数据壁垒,因此也获得了较大的社会治理价值和商业应用价值,可以广泛的应用在政务、医疗、金融等公共数据聚集的行业,大大提升了对应行业的生产效率,各地政府和重要行业未来更有可能要求在自己的私有
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中金公司:618大促即将开启,关注美妆医美板块行情催化
今日早盘美妆板块集体上涨,我们认为或因618行情,及美妆龙头发布月度经营数据的共同催化,重申看好国货美妆崛起势头,重视旺季布局机会。 1、 前期预期及估值消化到位,但数据端实则修复。Q1美妆3.8行情偏淡,引发投资人对于板块景气度的担忧,估值伴随预期调整而持续走低。但4月以来,美妆社零(4月+24.3%,环比3月+14.7ppt)及美妆线上高频数据(4月淘系+抖音GMV同比+23%,增速环比3月+7ppt)势头均有向好。考虑到当前市场估值水平已消化较为充分,且数据端已看到回暖势头,我们认为对板块
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股市创近33年新高,“日特估”映射到国内,有哪些启示?
近期,日本股市持续新高引发市场热议。 截至5月19日,日经225指数年内累计涨幅达到18.1%,成功突破了泡沫经济崩溃后的高点,创下1990年7月以来新高。东证Topix指数也连续上涨,同样创下了1990年资产泡沫破裂以来的最高水平。 为啥持续大涨? 综合多家券商研报及市场资料,原因可能包括: 1)“日特估”催化 兴业证券分析指出,近期日本股市上涨,一方面是日本央行新任行长植田和男上任后继续维持政策宽松,打破市场此前对于货币政策正常化的预期。 但更重要的是,政策推动企业经营能力的改善和价值的修复
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电网板块新一轮行情已发车,关注能源互联网和特高压、电网消纳三条主线机会
电网投资保持高增速,结构上将向特高压与能源互联网倾斜 根据能源局数据, 4月,电网工程累计投资完成额达到984亿元,同比+10.2%,单4月电网投资316亿,单月同比+16.2%,电网投资从3月起有加速之势,2月/3月/4月,累计投资同比增速分别为1.9%/7.6%/10.2%,3月/4月单月同比分别+13.3%/+16.2%。根据以往电网的投资节奏,前4月投资占全年投资比例在17-18%之间(除2020年受疫情影响外),我们预计2023年全年电网投资总额有望超5400亿,同比+8%,预计国网在
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【浙商农业】生猪:猪价再度下探,产能持续出清
1、据博亚和讯,本周全国生猪均价14.35元/kg,环比下跌0.89%,同比下跌7.80%;自繁自养亏损336.94元/头,环比亏损加重3.28%,同比加重91.64%;外购养殖出栏亏损254.57元/头,环比亏损减轻6.00%,同比加重919.62%。伴随气温上升,标肥价差持续倒挂并逐渐拉大,大猪销售难度增加,散户大猪认价出栏,需求端无明显提振,屠宰企业继续亏损,意图降价采购,猪价震荡走弱,局部地区跌破14元/公斤,板块维持深度亏损。 2、据农业农村部数据,截止4月末,全国能繁母猪存栏环比下降
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2023-05-22 08:51:05
【广发计算机|周报0520:立足基本面、把握低估的结构性行业应用机会】
四月以来我们认为整体进入调整震荡期,继续维持不变:AI主题并未迎来真正的催化剂,其余领域也未有短期强力刺激。建议立足基本面,着眼中期,把握低估的结构性机会时点。 从Open AI的Plugin范围扩大和App推出的双重意义 1、产业发展B端和C端分道扬镳之趋势明显,根本原因在于:技术类要求以及安全类要求不同,B端要求明显更高。因此随着AI应用的升级,B端行业应用龙头的长期优势会扩大,议价能力提升。 2、我们之前提出的可催化A股映射的两大催化剂(国内应用的产品化达到成熟拐点+国外应用的付费用户批量
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2023-05-22 08:35:47
中信证券:美光接受审查有望加速存储芯片国产化趋势
国家网信办发布公告,美光在华销售的产品未通过网络安全审查。我们认为主要针对美光直接向国内终端销售的存储模组等产品,而非向国内模组厂供货的晶圆等中间产品。我们认为美光在华业务或受影响,同时客户将向国内外其他供应商转单,看好国内存储行业复苏预期+国产化加速下存储行业的投资机遇。 ▍国家网信办发布公告,美光在华销售的产品未通过网络安全审查,其在华销售产品或受到一定程度限制,或针对其直接向终端销售的存储模组等产品,而非向国内模组厂供货的晶圆等中间产品。 2023年5月21日晚,国家网信办发布《美
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2023-05-23 05:27:45
半夏李蓓遭遇“史诗级回撤”,朋友圈亲自回应:“做个好人吧”
摘要:意外的杀跌 一天之内,李蓓瞬间冲上私募版“热搜”。 这位一向敢言的对冲基金经理,产品刚遭遇了最近一年最大的净值回撤。 单周净值跌幅接近9%——这个近乎跌停式的冲击,吸引了外界的目光。 李蓓在过去一年内快速崛起,其管理的产品主打宏观对冲策略,此前的净值回撤控制较好,甚少见到如此的单周“史诗级”跌幅,这大大出乎部分投资人意料。 与此同时,市场内外,李蓓单位信任派和质疑派也迅速“杠”了起来。 这位“私募魔女”遇到了什么? 单周“跌停” 李蓓管理的代表产品“半夏稳健混合宏观对冲”,在最近一周净值大
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2023-05-23 05:10:00
【东吴传媒】前期情绪过于悲观导致板块回调,坚定AI作为成长主线的判断
事件:最近两周市场情绪有比较明显的降温,对于笑果文化的整顿发酵进一步让市场担心对于传媒是否会加码监管,谣言加大了板块的波动。 但我们重申认为当期板块的估值仍未充分反应基本面改善的趋势,而且由于AI的影响当前仍然处于早期阶段,也远未充分体现在行业格局变化、产品及业绩兑现上。政策的担心也显得过于极端,5月版号顺利发放,将有助明显缓和投资人的悲观情绪,回归理性。 市场当前期待后续能够更多催化以及兑现,我们认为产业趋势确定的背景下,落地的概率仍然较高,当前市场调整企稳后,将有望开启新一轮行情。我们推荐:
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2023-05-23 05:07:13
精测电子:重视国产替代趋势,大跌建议重点布局【东吴机械】
今日公司股价出现大幅回调,我们推测主要系飞测上市,市场对于竞争格局有一定争议,主要系资金行为,基本面并无出现利空,作为前道逻辑最好的赛道,外部不断制裁背景下,量测设备持续突破、订单落地在今年大概率会超预期,建议各位领导摒弃短期资金博弈,把握国产替代大趋势,回调建议重点关注。 ①量/检测设备在半导体设备中价值量占比较高,占比达到11%,我们预计2023年中国大陆量/检测设备市场规模将达到213亿元。KLA在半导体量/检测设备领域一家独大,全球市场份额高达51%。中科飞测、上海精测、睿励科学等本土厂
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精测电子
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2023-05-23 05:04:55
【东吴传媒互联网】5月国产游戏版号下发,新一轮产品周期已逐步开启
2023年5月22日,5月国产游戏版号已下发,共86个,包括腾讯的《王牌战士2》、网易的《七日世界》、三七互娱的《失落之门:序章》(代号魔幻M)、电魂网络《大领主传说》、吉比特的《勇者与装备》(代号BUG)、恺英网络的《永恒觉醒》、哔哩哔哩的《依露希尔:星晓》、莉莉丝的《众神派对》等。 观点重申: 1、版号延续高质量发放趋势。自2022年11月以来,游戏版号质量屡超我们预期,本次版号中吉比特原代号BUG版号获批,进度超我们预期。当前游戏的科技属性正不断被认可,官媒已多次肯定游戏产业价值。展望后续
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2023-05-22 22:01:14
半导体近期行情看法
【汇添富中证芯片增强许一尊】 上周半导体连涨,引起不少投资者朋友关注;同时,周末某美资芯片细分龙头企业在华审查结果出炉,让出超30亿的存储芯片市场份额,结合近期的行情和相关事件,和大家交流下我的想法。 市场事件 5月21日,网络安全审查办公室宣布,某美资芯片企业产品存在较严重网络安全问题隐患,影响我国国家安全。为此,网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按照《网络安全法》等法律法规,我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购该公司产品。 问题1:如何看待审查结果? 该美资芯片细分龙
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东芯股份
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2023-05-22 20:27:27
申港证券:光芯片行业发展迅猛,硅光技术或将成为未来方向
从全球半导体产业来看,光芯片是重要的细分领域之一,光通信器件按照其物理形态的不同,可分为:芯片、光有源器件、光无源器件、光模块与子系统这四大类,其中配套IC归类于芯片。 随着光通信系统的快速发展,未来将有望带动光芯片行业实现大幅度增长。 2021年全球市410亿美元左右,与2020年末相比提高7.3%,初步预测2026年全球光芯片行业市场规模将超过600亿美元。 2022年我国光芯片市场规模约为17.19亿美元,CAGR为14.93%。 未来几年,5G设备升级和相关应用落地以及大量数据中心设备更
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【盘后复盘0522】积极面对弱势
【盘后复盘0522】积极面对弱势 1、今天这个市场的弱势几乎赶上上周三,但其实盘面并没有很差,虽然弱但是比较均衡,无论是主线还是高景气,也有涨有跌,反倒是许久不受关注的消费(白酒、家电、汽车、消服等),在北上的大幅流入支撑下占据了涨幅前五,不过因为关注度不高,也没有带动什么热情。整体就是均衡轮动,只要大盘中枢稳住,各板块都有一些表现,人气不会散,风险就还可控。 2、经过最近两周的观察,其实很多不利因素都在被消化,甚至是未来一个季度的悲观预期都一定程度上被反应在现在的悲观情绪里面,从短期来看压制了
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2023-05-22 18:04:35
“AI诈骗”冲上热搜第一,AI安全或再成焦点
5月22日,“AI诈骗正在全国爆发”话题冲上热搜第一,引发网友热议。 据每日经济新闻报道,近日包头警方发布一起利用人工智能(AI)实施电信诈骗的典型案例,福州市某科技公司法人代表郭先生10分钟内被骗430万元。 过程是这样的,4月20日,郭先生的好友突然通过微信视频联系他表示,自己的朋友在外地竞标,需要430万保证金,且需要公对公账户过账,想要借郭先生公司的账户走账。好友向郭先生要了银行卡号,声称已经把钱打到郭先生的账户上,还把银行转账底单的截图通过微信发给了郭先生。 基于对好友的信任,加上已经
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东吴证券:公共数据垂直模型有望成为AI重要落地场景
投资要点 公共数据垂直模型已经箭在弦上,垂直模型是在通用大模型的基础上,利用细分行业特有的数据,训练出来的更加适合特定领域、有专门用途的专用模型。通用大模型解决了各行各业对AI“可用”的需求,而各领域的垂直模型则真正实现“好用”,是未来更专业的具体应用。这就使发展公共数据垂直模型成为必然趋势。垂直模型具备了核心的数据壁垒,因此也获得了较大的社会治理价值和商业应用价值,可以广泛的应用在政务、医疗、金融等公共数据聚集的行业,大大提升了对应行业的生产效率,各地政府和重要行业未来更有可能要求在自己的私有
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2023-05-22 13:41:39
中金公司:618大促即将开启,关注美妆医美板块行情催化
今日早盘美妆板块集体上涨,我们认为或因618行情,及美妆龙头发布月度经营数据的共同催化,重申看好国货美妆崛起势头,重视旺季布局机会。 1、 前期预期及估值消化到位,但数据端实则修复。Q1美妆3.8行情偏淡,引发投资人对于板块景气度的担忧,估值伴随预期调整而持续走低。但4月以来,美妆社零(4月+24.3%,环比3月+14.7ppt)及美妆线上高频数据(4月淘系+抖音GMV同比+23%,增速环比3月+7ppt)势头均有向好。考虑到当前市场估值水平已消化较为充分,且数据端已看到回暖势头,我们认为对板块
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2023-05-22 12:55:24
股市创近33年新高,“日特估”映射到国内,有哪些启示?
近期,日本股市持续新高引发市场热议。 截至5月19日,日经225指数年内累计涨幅达到18.1%,成功突破了泡沫经济崩溃后的高点,创下1990年7月以来新高。东证Topix指数也连续上涨,同样创下了1990年资产泡沫破裂以来的最高水平。 为啥持续大涨? 综合多家券商研报及市场资料,原因可能包括: 1)“日特估”催化 兴业证券分析指出,近期日本股市上涨,一方面是日本央行新任行长植田和男上任后继续维持政策宽松,打破市场此前对于货币政策正常化的预期。 但更重要的是,政策推动企业经营能力的改善和价值的修复
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2023-05-22 11:27:32
电网板块新一轮行情已发车,关注能源互联网和特高压、电网消纳三条主线机会
电网投资保持高增速,结构上将向特高压与能源互联网倾斜 根据能源局数据, 4月,电网工程累计投资完成额达到984亿元,同比+10.2%,单4月电网投资316亿,单月同比+16.2%,电网投资从3月起有加速之势,2月/3月/4月,累计投资同比增速分别为1.9%/7.6%/10.2%,3月/4月单月同比分别+13.3%/+16.2%。根据以往电网的投资节奏,前4月投资占全年投资比例在17-18%之间(除2020年受疫情影响外),我们预计2023年全年电网投资总额有望超5400亿,同比+8%,预计国网在
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2023-05-22 08:54:19
【浙商农业】生猪:猪价再度下探,产能持续出清
1、据博亚和讯,本周全国生猪均价14.35元/kg,环比下跌0.89%,同比下跌7.80%;自繁自养亏损336.94元/头,环比亏损加重3.28%,同比加重91.64%;外购养殖出栏亏损254.57元/头,环比亏损减轻6.00%,同比加重919.62%。伴随气温上升,标肥价差持续倒挂并逐渐拉大,大猪销售难度增加,散户大猪认价出栏,需求端无明显提振,屠宰企业继续亏损,意图降价采购,猪价震荡走弱,局部地区跌破14元/公斤,板块维持深度亏损。 2、据农业农村部数据,截止4月末,全国能繁母猪存栏环比下降
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【广发计算机|周报0520:立足基本面、把握低估的结构性行业应用机会】
四月以来我们认为整体进入调整震荡期,继续维持不变:AI主题并未迎来真正的催化剂,其余领域也未有短期强力刺激。建议立足基本面,着眼中期,把握低估的结构性机会时点。 从Open AI的Plugin范围扩大和App推出的双重意义 1、产业发展B端和C端分道扬镳之趋势明显,根本原因在于:技术类要求以及安全类要求不同,B端要求明显更高。因此随着AI应用的升级,B端行业应用龙头的长期优势会扩大,议价能力提升。 2、我们之前提出的可催化A股映射的两大催化剂(国内应用的产品化达到成熟拐点+国外应用的付费用户批量
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中信证券:美光接受审查有望加速存储芯片国产化趋势
国家网信办发布公告,美光在华销售的产品未通过网络安全审查。我们认为主要针对美光直接向国内终端销售的存储模组等产品,而非向国内模组厂供货的晶圆等中间产品。我们认为美光在华业务或受影响,同时客户将向国内外其他供应商转单,看好国内存储行业复苏预期+国产化加速下存储行业的投资机遇。 ▍国家网信办发布公告,美光在华销售的产品未通过网络安全审查,其在华销售产品或受到一定程度限制,或针对其直接向终端销售的存储模组等产品,而非向国内模组厂供货的晶圆等中间产品。 2023年5月21日晚,国家网信办发布《美
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半夏李蓓遭遇“史诗级回撤”,朋友圈亲自回应:“做个好人吧”
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【东吴传媒】前期情绪过于悲观导致板块回调,坚定AI作为成长主线的判断
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精测电子:重视国产替代趋势,大跌建议重点布局【东吴机械】
今日公司股价出现大幅回调,我们推测主要系飞测上市,市场对于竞争格局有一定争议,主要系资金行为,基本面并无出现利空,作为前道逻辑最好的赛道,外部不断制裁背景下,量测设备持续突破、订单落地在今年大概率会超预期,建议各位领导摒弃短期资金博弈,把握国产替代大趋势,回调建议重点关注。 ①量/检测设备在半导体设备中价值量占比较高,占比达到11%,我们预计2023年中国大陆量/检测设备市场规模将达到213亿元。KLA在半导体量/检测设备领域一家独大,全球市场份额高达51%。中科飞测、上海精测、睿励科学等本土厂
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【东吴传媒互联网】5月国产游戏版号下发,新一轮产品周期已逐步开启
2023年5月22日,5月国产游戏版号已下发,共86个,包括腾讯的《王牌战士2》、网易的《七日世界》、三七互娱的《失落之门:序章》(代号魔幻M)、电魂网络《大领主传说》、吉比特的《勇者与装备》(代号BUG)、恺英网络的《永恒觉醒》、哔哩哔哩的《依露希尔:星晓》、莉莉丝的《众神派对》等。 观点重申: 1、版号延续高质量发放趋势。自2022年11月以来,游戏版号质量屡超我们预期,本次版号中吉比特原代号BUG版号获批,进度超我们预期。当前游戏的科技属性正不断被认可,官媒已多次肯定游戏产业价值。展望后续
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半导体近期行情看法
【汇添富中证芯片增强许一尊】 上周半导体连涨,引起不少投资者朋友关注;同时,周末某美资芯片细分龙头企业在华审查结果出炉,让出超30亿的存储芯片市场份额,结合近期的行情和相关事件,和大家交流下我的想法。 市场事件 5月21日,网络安全审查办公室宣布,某美资芯片企业产品存在较严重网络安全问题隐患,影响我国国家安全。为此,网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按照《网络安全法》等法律法规,我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购该公司产品。 问题1:如何看待审查结果? 该美资芯片细分龙
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申港证券:光芯片行业发展迅猛,硅光技术或将成为未来方向
从全球半导体产业来看,光芯片是重要的细分领域之一,光通信器件按照其物理形态的不同,可分为:芯片、光有源器件、光无源器件、光模块与子系统这四大类,其中配套IC归类于芯片。 随着光通信系统的快速发展,未来将有望带动光芯片行业实现大幅度增长。 2021年全球市410亿美元左右,与2020年末相比提高7.3%,初步预测2026年全球光芯片行业市场规模将超过600亿美元。 2022年我国光芯片市场规模约为17.19亿美元,CAGR为14.93%。 未来几年,5G设备升级和相关应用落地以及大量数据中心设备更
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【盘后复盘0522】积极面对弱势
【盘后复盘0522】积极面对弱势 1、今天这个市场的弱势几乎赶上上周三,但其实盘面并没有很差,虽然弱但是比较均衡,无论是主线还是高景气,也有涨有跌,反倒是许久不受关注的消费(白酒、家电、汽车、消服等),在北上的大幅流入支撑下占据了涨幅前五,不过因为关注度不高,也没有带动什么热情。整体就是均衡轮动,只要大盘中枢稳住,各板块都有一些表现,人气不会散,风险就还可控。 2、经过最近两周的观察,其实很多不利因素都在被消化,甚至是未来一个季度的悲观预期都一定程度上被反应在现在的悲观情绪里面,从短期来看压制了
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“AI诈骗”冲上热搜第一,AI安全或再成焦点
5月22日,“AI诈骗正在全国爆发”话题冲上热搜第一,引发网友热议。 据每日经济新闻报道,近日包头警方发布一起利用人工智能(AI)实施电信诈骗的典型案例,福州市某科技公司法人代表郭先生10分钟内被骗430万元。 过程是这样的,4月20日,郭先生的好友突然通过微信视频联系他表示,自己的朋友在外地竞标,需要430万保证金,且需要公对公账户过账,想要借郭先生公司的账户走账。好友向郭先生要了银行卡号,声称已经把钱打到郭先生的账户上,还把银行转账底单的截图通过微信发给了郭先生。 基于对好友的信任,加上已经
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东吴证券:公共数据垂直模型有望成为AI重要落地场景
投资要点 公共数据垂直模型已经箭在弦上,垂直模型是在通用大模型的基础上,利用细分行业特有的数据,训练出来的更加适合特定领域、有专门用途的专用模型。通用大模型解决了各行各业对AI“可用”的需求,而各领域的垂直模型则真正实现“好用”,是未来更专业的具体应用。这就使发展公共数据垂直模型成为必然趋势。垂直模型具备了核心的数据壁垒,因此也获得了较大的社会治理价值和商业应用价值,可以广泛的应用在政务、医疗、金融等公共数据聚集的行业,大大提升了对应行业的生产效率,各地政府和重要行业未来更有可能要求在自己的私有
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中金公司:618大促即将开启,关注美妆医美板块行情催化
今日早盘美妆板块集体上涨,我们认为或因618行情,及美妆龙头发布月度经营数据的共同催化,重申看好国货美妆崛起势头,重视旺季布局机会。 1、 前期预期及估值消化到位,但数据端实则修复。Q1美妆3.8行情偏淡,引发投资人对于板块景气度的担忧,估值伴随预期调整而持续走低。但4月以来,美妆社零(4月+24.3%,环比3月+14.7ppt)及美妆线上高频数据(4月淘系+抖音GMV同比+23%,增速环比3月+7ppt)势头均有向好。考虑到当前市场估值水平已消化较为充分,且数据端已看到回暖势头,我们认为对板块
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股市创近33年新高,“日特估”映射到国内,有哪些启示?
近期,日本股市持续新高引发市场热议。 截至5月19日,日经225指数年内累计涨幅达到18.1%,成功突破了泡沫经济崩溃后的高点,创下1990年7月以来新高。东证Topix指数也连续上涨,同样创下了1990年资产泡沫破裂以来的最高水平。 为啥持续大涨? 综合多家券商研报及市场资料,原因可能包括: 1)“日特估”催化 兴业证券分析指出,近期日本股市上涨,一方面是日本央行新任行长植田和男上任后继续维持政策宽松,打破市场此前对于货币政策正常化的预期。 但更重要的是,政策推动企业经营能力的改善和价值的修复
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电网板块新一轮行情已发车,关注能源互联网和特高压、电网消纳三条主线机会
电网投资保持高增速,结构上将向特高压与能源互联网倾斜 根据能源局数据, 4月,电网工程累计投资完成额达到984亿元,同比+10.2%,单4月电网投资316亿,单月同比+16.2%,电网投资从3月起有加速之势,2月/3月/4月,累计投资同比增速分别为1.9%/7.6%/10.2%,3月/4月单月同比分别+13.3%/+16.2%。根据以往电网的投资节奏,前4月投资占全年投资比例在17-18%之间(除2020年受疫情影响外),我们预计2023年全年电网投资总额有望超5400亿,同比+8%,预计国网在
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2023-05-22 08:54:19
【浙商农业】生猪:猪价再度下探,产能持续出清
1、据博亚和讯,本周全国生猪均价14.35元/kg,环比下跌0.89%,同比下跌7.80%;自繁自养亏损336.94元/头,环比亏损加重3.28%,同比加重91.64%;外购养殖出栏亏损254.57元/头,环比亏损减轻6.00%,同比加重919.62%。伴随气温上升,标肥价差持续倒挂并逐渐拉大,大猪销售难度增加,散户大猪认价出栏,需求端无明显提振,屠宰企业继续亏损,意图降价采购,猪价震荡走弱,局部地区跌破14元/公斤,板块维持深度亏损。 2、据农业农村部数据,截止4月末,全国能繁母猪存栏环比下降
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2023-05-22 08:51:05
【广发计算机|周报0520:立足基本面、把握低估的结构性行业应用机会】
四月以来我们认为整体进入调整震荡期,继续维持不变:AI主题并未迎来真正的催化剂,其余领域也未有短期强力刺激。建议立足基本面,着眼中期,把握低估的结构性机会时点。 从Open AI的Plugin范围扩大和App推出的双重意义 1、产业发展B端和C端分道扬镳之趋势明显,根本原因在于:技术类要求以及安全类要求不同,B端要求明显更高。因此随着AI应用的升级,B端行业应用龙头的长期优势会扩大,议价能力提升。 2、我们之前提出的可催化A股映射的两大催化剂(国内应用的产品化达到成熟拐点+国外应用的付费用户批量
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中信证券:美光接受审查有望加速存储芯片国产化趋势
国家网信办发布公告,美光在华销售的产品未通过网络安全审查。我们认为主要针对美光直接向国内终端销售的存储模组等产品,而非向国内模组厂供货的晶圆等中间产品。我们认为美光在华业务或受影响,同时客户将向国内外其他供应商转单,看好国内存储行业复苏预期+国产化加速下存储行业的投资机遇。 ▍国家网信办发布公告,美光在华销售的产品未通过网络安全审查,其在华销售产品或受到一定程度限制,或针对其直接向终端销售的存储模组等产品,而非向国内模组厂供货的晶圆等中间产品。 2023年5月21日晚,国家网信办发布《美
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戈壁淘金
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2023-05-23 05:27:45
半夏李蓓遭遇“史诗级回撤”,朋友圈亲自回应:“做个好人吧”
摘要:意外的杀跌 一天之内,李蓓瞬间冲上私募版“热搜”。 这位一向敢言的对冲基金经理,产品刚遭遇了最近一年最大的净值回撤。 单周净值跌幅接近9%——这个近乎跌停式的冲击,吸引了外界的目光。 李蓓在过去一年内快速崛起,其管理的产品主打宏观对冲策略,此前的净值回撤控制较好,甚少见到如此的单周“史诗级”跌幅,这大大出乎部分投资人意料。 与此同时,市场内外,李蓓单位信任派和质疑派也迅速“杠”了起来。 这位“私募魔女”遇到了什么? 单周“跌停” 李蓓管理的代表产品“半夏稳健混合宏观对冲”,在最近一周净值大
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2023-05-23 05:10:00
【东吴传媒】前期情绪过于悲观导致板块回调,坚定AI作为成长主线的判断
事件:最近两周市场情绪有比较明显的降温,对于笑果文化的整顿发酵进一步让市场担心对于传媒是否会加码监管,谣言加大了板块的波动。 但我们重申认为当期板块的估值仍未充分反应基本面改善的趋势,而且由于AI的影响当前仍然处于早期阶段,也远未充分体现在行业格局变化、产品及业绩兑现上。政策的担心也显得过于极端,5月版号顺利发放,将有助明显缓和投资人的悲观情绪,回归理性。 市场当前期待后续能够更多催化以及兑现,我们认为产业趋势确定的背景下,落地的概率仍然较高,当前市场调整企稳后,将有望开启新一轮行情。我们推荐:
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南方传媒
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2023-05-23 05:07:13
精测电子:重视国产替代趋势,大跌建议重点布局【东吴机械】
今日公司股价出现大幅回调,我们推测主要系飞测上市,市场对于竞争格局有一定争议,主要系资金行为,基本面并无出现利空,作为前道逻辑最好的赛道,外部不断制裁背景下,量测设备持续突破、订单落地在今年大概率会超预期,建议各位领导摒弃短期资金博弈,把握国产替代大趋势,回调建议重点关注。 ①量/检测设备在半导体设备中价值量占比较高,占比达到11%,我们预计2023年中国大陆量/检测设备市场规模将达到213亿元。KLA在半导体量/检测设备领域一家独大,全球市场份额高达51%。中科飞测、上海精测、睿励科学等本土厂
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精测电子
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2023-05-23 05:04:55
【东吴传媒互联网】5月国产游戏版号下发,新一轮产品周期已逐步开启
2023年5月22日,5月国产游戏版号已下发,共86个,包括腾讯的《王牌战士2》、网易的《七日世界》、三七互娱的《失落之门:序章》(代号魔幻M)、电魂网络《大领主传说》、吉比特的《勇者与装备》(代号BUG)、恺英网络的《永恒觉醒》、哔哩哔哩的《依露希尔:星晓》、莉莉丝的《众神派对》等。 观点重申: 1、版号延续高质量发放趋势。自2022年11月以来,游戏版号质量屡超我们预期,本次版号中吉比特原代号BUG版号获批,进度超我们预期。当前游戏的科技属性正不断被认可,官媒已多次肯定游戏产业价值。展望后续
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2023-05-22 22:01:14
半导体近期行情看法
【汇添富中证芯片增强许一尊】 上周半导体连涨,引起不少投资者朋友关注;同时,周末某美资芯片细分龙头企业在华审查结果出炉,让出超30亿的存储芯片市场份额,结合近期的行情和相关事件,和大家交流下我的想法。 市场事件 5月21日,网络安全审查办公室宣布,某美资芯片企业产品存在较严重网络安全问题隐患,影响我国国家安全。为此,网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按照《网络安全法》等法律法规,我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购该公司产品。 问题1:如何看待审查结果? 该美资芯片细分龙
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东芯股份
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2023-05-22 20:27:27
申港证券:光芯片行业发展迅猛,硅光技术或将成为未来方向
从全球半导体产业来看,光芯片是重要的细分领域之一,光通信器件按照其物理形态的不同,可分为:芯片、光有源器件、光无源器件、光模块与子系统这四大类,其中配套IC归类于芯片。 随着光通信系统的快速发展,未来将有望带动光芯片行业实现大幅度增长。 2021年全球市410亿美元左右,与2020年末相比提高7.3%,初步预测2026年全球光芯片行业市场规模将超过600亿美元。 2022年我国光芯片市场规模约为17.19亿美元,CAGR为14.93%。 未来几年,5G设备升级和相关应用落地以及大量数据中心设备更
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紫光股份
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2023-05-22 20:13:32
【盘后复盘0522】积极面对弱势
【盘后复盘0522】积极面对弱势 1、今天这个市场的弱势几乎赶上上周三,但其实盘面并没有很差,虽然弱但是比较均衡,无论是主线还是高景气,也有涨有跌,反倒是许久不受关注的消费(白酒、家电、汽车、消服等),在北上的大幅流入支撑下占据了涨幅前五,不过因为关注度不高,也没有带动什么热情。整体就是均衡轮动,只要大盘中枢稳住,各板块都有一些表现,人气不会散,风险就还可控。 2、经过最近两周的观察,其实很多不利因素都在被消化,甚至是未来一个季度的悲观预期都一定程度上被反应在现在的悲观情绪里面,从短期来看压制了
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北方华创
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2023-05-22 18:04:35
“AI诈骗”冲上热搜第一,AI安全或再成焦点
5月22日,“AI诈骗正在全国爆发”话题冲上热搜第一,引发网友热议。 据每日经济新闻报道,近日包头警方发布一起利用人工智能(AI)实施电信诈骗的典型案例,福州市某科技公司法人代表郭先生10分钟内被骗430万元。 过程是这样的,4月20日,郭先生的好友突然通过微信视频联系他表示,自己的朋友在外地竞标,需要430万保证金,且需要公对公账户过账,想要借郭先生公司的账户走账。好友向郭先生要了银行卡号,声称已经把钱打到郭先生的账户上,还把银行转账底单的截图通过微信发给了郭先生。 基于对好友的信任,加上已经
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2023-05-22 15:14:37
东吴证券:公共数据垂直模型有望成为AI重要落地场景
投资要点 公共数据垂直模型已经箭在弦上,垂直模型是在通用大模型的基础上,利用细分行业特有的数据,训练出来的更加适合特定领域、有专门用途的专用模型。通用大模型解决了各行各业对AI“可用”的需求,而各领域的垂直模型则真正实现“好用”,是未来更专业的具体应用。这就使发展公共数据垂直模型成为必然趋势。垂直模型具备了核心的数据壁垒,因此也获得了较大的社会治理价值和商业应用价值,可以广泛的应用在政务、医疗、金融等公共数据聚集的行业,大大提升了对应行业的生产效率,各地政府和重要行业未来更有可能要求在自己的私有
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2023-05-22 13:41:39
中金公司:618大促即将开启,关注美妆医美板块行情催化
今日早盘美妆板块集体上涨,我们认为或因618行情,及美妆龙头发布月度经营数据的共同催化,重申看好国货美妆崛起势头,重视旺季布局机会。 1、 前期预期及估值消化到位,但数据端实则修复。Q1美妆3.8行情偏淡,引发投资人对于板块景气度的担忧,估值伴随预期调整而持续走低。但4月以来,美妆社零(4月+24.3%,环比3月+14.7ppt)及美妆线上高频数据(4月淘系+抖音GMV同比+23%,增速环比3月+7ppt)势头均有向好。考虑到当前市场估值水平已消化较为充分,且数据端已看到回暖势头,我们认为对板块
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贝泰妮
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2023-05-22 12:55:24
股市创近33年新高,“日特估”映射到国内,有哪些启示?
近期,日本股市持续新高引发市场热议。 截至5月19日,日经225指数年内累计涨幅达到18.1%,成功突破了泡沫经济崩溃后的高点,创下1990年7月以来新高。东证Topix指数也连续上涨,同样创下了1990年资产泡沫破裂以来的最高水平。 为啥持续大涨? 综合多家券商研报及市场资料,原因可能包括: 1)“日特估”催化 兴业证券分析指出,近期日本股市上涨,一方面是日本央行新任行长植田和男上任后继续维持政策宽松,打破市场此前对于货币政策正常化的预期。 但更重要的是,政策推动企业经营能力的改善和价值的修复
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中国平安
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2023-05-22 11:27:32
电网板块新一轮行情已发车,关注能源互联网和特高压、电网消纳三条主线机会
电网投资保持高增速,结构上将向特高压与能源互联网倾斜 根据能源局数据, 4月,电网工程累计投资完成额达到984亿元,同比+10.2%,单4月电网投资316亿,单月同比+16.2%,电网投资从3月起有加速之势,2月/3月/4月,累计投资同比增速分别为1.9%/7.6%/10.2%,3月/4月单月同比分别+13.3%/+16.2%。根据以往电网的投资节奏,前4月投资占全年投资比例在17-18%之间(除2020年受疫情影响外),我们预计2023年全年电网投资总额有望超5400亿,同比+8%,预计国网在
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【浙商农业】生猪:猪价再度下探,产能持续出清
1、据博亚和讯,本周全国生猪均价14.35元/kg,环比下跌0.89%,同比下跌7.80%;自繁自养亏损336.94元/头,环比亏损加重3.28%,同比加重91.64%;外购养殖出栏亏损254.57元/头,环比亏损减轻6.00%,同比加重919.62%。伴随气温上升,标肥价差持续倒挂并逐渐拉大,大猪销售难度增加,散户大猪认价出栏,需求端无明显提振,屠宰企业继续亏损,意图降价采购,猪价震荡走弱,局部地区跌破14元/公斤,板块维持深度亏损。 2、据农业农村部数据,截止4月末,全国能繁母猪存栏环比下降
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【广发计算机|周报0520:立足基本面、把握低估的结构性行业应用机会】
四月以来我们认为整体进入调整震荡期,继续维持不变:AI主题并未迎来真正的催化剂,其余领域也未有短期强力刺激。建议立足基本面,着眼中期,把握低估的结构性机会时点。 从Open AI的Plugin范围扩大和App推出的双重意义 1、产业发展B端和C端分道扬镳之趋势明显,根本原因在于:技术类要求以及安全类要求不同,B端要求明显更高。因此随着AI应用的升级,B端行业应用龙头的长期优势会扩大,议价能力提升。 2、我们之前提出的可催化A股映射的两大催化剂(国内应用的产品化达到成熟拐点+国外应用的付费用户批量
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中信证券:美光接受审查有望加速存储芯片国产化趋势
国家网信办发布公告,美光在华销售的产品未通过网络安全审查。我们认为主要针对美光直接向国内终端销售的存储模组等产品,而非向国内模组厂供货的晶圆等中间产品。我们认为美光在华业务或受影响,同时客户将向国内外其他供应商转单,看好国内存储行业复苏预期+国产化加速下存储行业的投资机遇。 ▍国家网信办发布公告,美光在华销售的产品未通过网络安全审查,其在华销售产品或受到一定程度限制,或针对其直接向终端销售的存储模组等产品,而非向国内模组厂供货的晶圆等中间产品。 2023年5月21日晚,国家网信办发布《美
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