戈壁淘金用户主页-韭研公社

异动

登录注册

戈壁淘金

顺势而为，玉汝于成

IP属地：110000,110100

个人资料

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 15:57:15

中银国际一行业配置月报23年5月：经济结构再变化决定两条主线

政策驱动的宏观经济结构转型，战略方向上对牛市行情仍具有深刻影响，助推牛市在某个特定阶段与其他必备要素共振，驱动其展开。经济结构再变化决定两条主线。如果说2010年“战略性新兴行业培育和发展政策”奠定了A股科技成长行业发展的起点，13-15年“经济发展新常态，调结构、促改革”则标志了经济结构而非经济总量成为政府和市场最主要的关心点。进入新时期以来，政策进一步明确“高质量发展”将取代“新常态发展”成为当前和今后一个时期确定发展思路、制定经济政策、实施宏观调控的根本要求。而“数字经济”、“专精特新”

S
中国平安

0

4

10

9.53
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 09:36:39

【东方-电子】精测电子继续强烈推荐！

半导体设备方面，精测处在签单非常容易超预期的环节，核心逻辑两点： 1）检测量测下游客户比其他设备更加多元，大家对于晶圆厂外客户签单预估不足：从友商中科飞测大额订单客户中我们可以看到晶圆厂、封测厂、设备厂、面板厂、硅片厂、甚至IC设计厂商的身影，目前大家的预期中只包括了晶圆厂的签单，对于众多长尾客户签单预估不足。 2）检测量测设备国产化率仅3%，海外制裁背景下国产替代诉求增强会带来显著订单弹性精测MR显示检测设备业务存在超预期机会： 1）5月5号精测电子一个非常重要的公告被市场所忽视，公告的主要

S
精测电子

3

2

8

9.17
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 09:17:17

中金：从新宏观范式看“中特估”

今年以来，以“中特估”和“一带一路”为代表的主题性行情趋势升温，间歇穿插以“数字经济”为代表的成长行情，双轮交替驱动特征明显。当市场部分观点质疑 “中特估”的持续性时，我们坚定地认为，当把“中特估”放在新宏观范式和“超级周期+”的大背景下来审视时，两者的转角邂逅及双向奔赴正在酝酿未来几年生产性传统产业和生产性新经济两翼齐飞、双轮驱动的趋势性行情。摘要：首先，我们认为，金融危机之后实物资产长期欠投资，叠加全球经济正在经历多重结构性变化的需求侧推手，下一轮超级周期正在徐徐展开。超级周期的概念源于

S
中国电信

5

0

16

18.37
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 09:03:26

银河证券：预期回归双主线布局电子板块

核心观点行业整体业绩短期承压。截至2023年4月30日，根据申万行业标准，电子行业上市公司已全部披露2022年年报业绩，其中2022年全市场电子行业实现营业收入2.91万亿元，同比下降-1.43%，实现归母净利润1396.79亿元同比下滑28.55%。整体业绩短期承压。单四季度来看，行业实现总营收同比-3.68%，单四季度归母净利润同比-51.6%，22年电子板块整体毛利率16%，同比减少1.58pct。22年电子板块净利润率4.6%，同比减少2.2pct。。从细分板块来看，电子化学品板块表

S
寒武纪
S
北方华创
S
长盈精密

2

3

5

3.73
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:48:06

关注数据要素、数据安全

据外媒消息，继咨询和尽职调查公司后，中国证券公司被要求加强控制敏感信息，不得泄露和传播可能对市场造成重大影响的不实信息。

Screenshot_20230512_084513_com.aigupiao.ui_edit_1018776345667461.jpg

S
国投智能
S
易华录

4

4

8

11.29
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:43:08

中芯国际Q1营收好于指引，重点关注回调的半导体设备【东吴机械】

事件：中芯国际发布2023年第一季度报告。 ①2023Q1销售收入为14.62亿美元，同比-20.6%，环比-9.8%，略好于先前指引，2023Q1毛利率为20.8%，位于先前指引上限。公司预计Q2产能利用率和出货量都高于一季度，销售收入预计环比增长5%到7%，毛利率预计在19%到21%之间，打消先前市场担忧，好于市场预期。 ②资本开支方面，公司依据扩产计划推进相应的资本开支。目前，中芯深圳已进入量产，中芯京城预计下半年进入量产，中芯东方预计年底通线，中芯西青还在建设中。此外，存储扩产好于先前预

S
赛腾股份
S
拓荆科技
S
精测电子
S
芯源微
S
华海清科

1

1

7

4.22
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:35:56

【中科江南】：建议回调买入

华泰计算机】建议回调买入！【中科江南】新业务-【电票入账】有望提升20万家预算单位ARPU值！近两日股价有所调整，可能的原因有两点：一是市场传言5月9日医保数据要素政策出台又一次落空；二是5月17日公司有大额解禁（占总股本的比例为43%），影响市场情绪。对于上述两点：一、医保数据要素政策是必定会出的，只是时间节点的问题（理论预期6月底），对股价只是短期扰动，不影响公司任何基本面；二是此次解禁股东均为公司员工持股平台、员工战略配售平台和公司创始人，短期内均不会减持（我们预计上半年都不会减持

S
中科江南

1

0

7

3.40
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:33:44

MSCI中国指数调整名单

MSCI中国指数调整名单

finance_screen_1683851302565.jpg

S
深科技
S
昆仑万维
S
深桑达A
S
巨人网络

1

0

5

9.24
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:15:33

中信建投：打通AI音乐技术新路径，大模型时代加速发展

计算机音乐因专业门槛相对高、结构化数据获取难度大，相比计算机视觉及自然语言处理发展较缓慢，随着大模型引发AI浪潮、硬件及基础设施快速升级，AI音乐迎来机遇：2023年2月谷歌推出MusicLM模型，尝试以Bert模型机制实现音乐数据的情景生成，结合早期基于RNN、VAEs、GANs的预训练模型，音色混音等难题得以攻克，上游数据标注领域也逐渐出现商业化工具。目前AI音乐发展的障碍在于核心版权资源高度分散，数字音乐行业版权壁垒高筑，原始录制文件无法从互联网直接获取，随着版权方投资入局，谷歌引领wav

S
海天瑞声

8

6

9

12.24
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 07:51:43

半导体行业专题报告：刻蚀工艺双子星，大马士革&极高深宽比

刻蚀概览：刻蚀是半导体器件制造中选择性地移除沉积层特定部分的工艺。在半导体器件的整个制造过程中，刻蚀步骤多达上百个，是半导体制造中最常用的工艺之一。刻蚀工艺可分为干法刻蚀和湿法刻蚀。目前应用主要以干法刻蚀为主，市场占比90%以上。湿法刻蚀在小尺寸及复杂结构应用中具有局限性，目前主要用于干法刻蚀后残留物的清洗。根据作用原理，干法刻蚀可分为物理刻蚀（离子铣刻蚀）和化学刻蚀（等离子刻蚀）。根据被刻蚀的材料类型，干法刻蚀则可分为金属刻蚀、介质刻蚀与硅刻蚀，介质刻蚀、硅刻蚀广泛应用于逻辑、存储器等

S
北方华创
S
中微公司
S
新莱应材
S
富创精密
S
英杰电气

5

5

11

13.32
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 07:08:46

5月12日朝闻公社

一、宏观新闻国内：中央部委 1、国务院：全国高校毕业生等青年就业创业工作电视电话会议5月11日在京举行中央政治局常委、国务院副总理丁薛祥强调，要全面落实就业优先政策，有关稳就业政策措施要抓紧实施，讲求精准、讲求实效。大力开拓市场化就业渠道，一揽子兑现社会保险补贴、吸纳就业补贴、职业培训补贴等政策，激发企业用人积极性。用足用好各类政策性岗位，稳住各级各类事业单位招聘规模，确保央企国企接收高校毕业生人数不低于去年。引导高校毕业生到城乡社区就业，结合实际进一步完善城乡社区就业的政策保障。 2、国

S
捷成股份
S
华策影视
S
甬矽电子
S
拓荆科技
S
华谊兄弟

36

42

64

31.13
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 05:36:14

中芯国际：财报及指引大超预期

中芯国际23Q1：季度优于预期‼ ——销售收入略好于指引（指引环比下滑10%-12%，实际下滑9.8%），毛利率处于指引上部（指引19%-21%，实际20.8%）。 23Q2：环比触底回升‼ ——预计产能利用率和出货量均高于23Q1，季度收入环比增长5%-7%，平均晶圆单价受产品组合变动影响环比下降；毛利率在19%-21%之间。 2023：全年指引暂不变‼ ——虽然23Q2收入触底回升，但23H2复苏幅度暂不明朗；整体来说尚未看到市场全面回暖，因此全年指引暂维持不变，即销售收入同比降幅为低十位数

S
中芯国际

2

2

9

6.98
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 05:32:08

国资委会议强调加大工业母机等产业布局力度，中长期持续看好机床行业国产化、高端化、智能化发展

浙商机械邱世梁｜王华君国资委会议强调加大工业母机等产业布局力度，中长期持续看好机床行业国产化、高端化、智能化发展 1、5月11日，国资委党委召开扩大会议，会议强调，要指导推动中央企业加大在新一代信息技术、人工智能、集成电路、工业母机等战略性新兴产业布局力度，推动传统产业数字化、智能化、绿色化转型升级，引领带动我国产业体系加快向产业链、价值链高端迈进。 2、机床行业：产业结构调整，民企崛起；国产化、高端化、智能化大势所趋市场规模：2021年全球机床消费额超5000亿元人民币，中国消费额约15

S
海天精工
S
华中数控

13

6

15

7.83
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 05:28:40

东吴证券：4月金融数据点评，4月金融数据缘何不及预期

事件：4月社会融资规模增量1.22万亿人民币，前值5.38万亿元；新增人民币贷款7188亿元，前值3.89万亿元；M2同比12.4%，前值12.7%。 1、社融增速持平。4月存量社融规模359.95万亿元，同比增长10%，较上月持平。新增社融1.22万亿元，较去年同期多增2873亿元。在去年低基数的基础上仅实现小幅多增，弱于季节性，不及市场预期。结构上，表外为主要支撑。1）信贷小幅多增。4月社融口径新增人民币贷款4413亿元，同比多增815亿元。2）表外融资大幅少减。4月表外融资减少1145亿

S
苏州银行

14

12

34

29.45
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 05:24:20

半导体市场最艰难的时期已过，待恢复增长后将有哪些新机会？

IDC亚太区研究总监郭俊丽称，先进制程、Chiplet、第三、四代半导体以及AI芯片等新型需求的拉动下，长期来看半导体市场仍有增长潜力。半导体市场终于迎来了一些好消息。 5月10日，在2023年中国ICT市场趋势论坛（北京站）上，IDC亚太区研究总监郭俊丽判断，半导体市场最艰难的时期（今年一季度）已经过去了。但她同时表示，“我们预测第三季度半导体市场表现会接近预期，第四季度可能会开始增长，整个行业目前处于一个比较低迷的态势。” 2022年，智能手机、电脑、家用电器等市场需求由暖转冷，产业链从供

S
寒武纪
S
拓荆科技
S
通富微电
S
雅克科技

15

12

53

39.09

前往

页

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 15:57:15

中银国际一行业配置月报23年5月：经济结构再变化决定两条主线

政策驱动的宏观经济结构转型，战略方向上对牛市行情仍具有深刻影响，助推牛市在某个特定阶段与其他必备要素共振，驱动其展开。经济结构再变化决定两条主线。如果说2010年“战略性新兴行业培育和发展政策”奠定了A股科技成长行业发展的起点，13-15年“经济发展新常态，调结构、促改革”则标志了经济结构而非经济总量成为政府和市场最主要的关心点。进入新时期以来，政策进一步明确“高质量发展”将取代“新常态发展”成为当前和今后一个时期确定发展思路、制定经济政策、实施宏观调控的根本要求。而“数字经济”、“专精特新”

S
中国平安

0

4

10

9.53
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 09:36:39

【东方-电子】精测电子继续强烈推荐！

半导体设备方面，精测处在签单非常容易超预期的环节，核心逻辑两点： 1）检测量测下游客户比其他设备更加多元，大家对于晶圆厂外客户签单预估不足：从友商中科飞测大额订单客户中我们可以看到晶圆厂、封测厂、设备厂、面板厂、硅片厂、甚至IC设计厂商的身影，目前大家的预期中只包括了晶圆厂的签单，对于众多长尾客户签单预估不足。 2）检测量测设备国产化率仅3%，海外制裁背景下国产替代诉求增强会带来显著订单弹性精测MR显示检测设备业务存在超预期机会： 1）5月5号精测电子一个非常重要的公告被市场所忽视，公告的主要

S
精测电子

3

2

8

9.17
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 09:17:17

中金：从新宏观范式看“中特估”

今年以来，以“中特估”和“一带一路”为代表的主题性行情趋势升温，间歇穿插以“数字经济”为代表的成长行情，双轮交替驱动特征明显。当市场部分观点质疑 “中特估”的持续性时，我们坚定地认为，当把“中特估”放在新宏观范式和“超级周期+”的大背景下来审视时，两者的转角邂逅及双向奔赴正在酝酿未来几年生产性传统产业和生产性新经济两翼齐飞、双轮驱动的趋势性行情。摘要：首先，我们认为，金融危机之后实物资产长期欠投资，叠加全球经济正在经历多重结构性变化的需求侧推手，下一轮超级周期正在徐徐展开。超级周期的概念源于

S
中国电信

5

0

16

18.37
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 09:03:26

银河证券：预期回归双主线布局电子板块

核心观点行业整体业绩短期承压。截至2023年4月30日，根据申万行业标准，电子行业上市公司已全部披露2022年年报业绩，其中2022年全市场电子行业实现营业收入2.91万亿元，同比下降-1.43%，实现归母净利润1396.79亿元同比下滑28.55%。整体业绩短期承压。单四季度来看，行业实现总营收同比-3.68%，单四季度归母净利润同比-51.6%，22年电子板块整体毛利率16%，同比减少1.58pct。22年电子板块净利润率4.6%，同比减少2.2pct。。从细分板块来看，电子化学品板块表

S
寒武纪
S
北方华创
S
长盈精密

2

3

5

3.73
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:48:06

关注数据要素、数据安全

据外媒消息，继咨询和尽职调查公司后，中国证券公司被要求加强控制敏感信息，不得泄露和传播可能对市场造成重大影响的不实信息。

Screenshot_20230512_084513_com.aigupiao.ui_edit_1018776345667461.jpg

S
国投智能
S
易华录

4

4

8

11.29
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:43:08

中芯国际Q1营收好于指引，重点关注回调的半导体设备【东吴机械】

事件：中芯国际发布2023年第一季度报告。 ①2023Q1销售收入为14.62亿美元，同比-20.6%，环比-9.8%，略好于先前指引，2023Q1毛利率为20.8%，位于先前指引上限。公司预计Q2产能利用率和出货量都高于一季度，销售收入预计环比增长5%到7%，毛利率预计在19%到21%之间，打消先前市场担忧，好于市场预期。 ②资本开支方面，公司依据扩产计划推进相应的资本开支。目前，中芯深圳已进入量产，中芯京城预计下半年进入量产，中芯东方预计年底通线，中芯西青还在建设中。此外，存储扩产好于先前预

S
赛腾股份
S
拓荆科技
S
精测电子
S
芯源微
S
华海清科

1

1

7

4.22
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:35:56

【中科江南】：建议回调买入

华泰计算机】建议回调买入！【中科江南】新业务-【电票入账】有望提升20万家预算单位ARPU值！近两日股价有所调整，可能的原因有两点：一是市场传言5月9日医保数据要素政策出台又一次落空；二是5月17日公司有大额解禁（占总股本的比例为43%），影响市场情绪。对于上述两点：一、医保数据要素政策是必定会出的，只是时间节点的问题（理论预期6月底），对股价只是短期扰动，不影响公司任何基本面；二是此次解禁股东均为公司员工持股平台、员工战略配售平台和公司创始人，短期内均不会减持（我们预计上半年都不会减持

S
中科江南

1

0

7

3.40
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:33:44

MSCI中国指数调整名单

MSCI中国指数调整名单

finance_screen_1683851302565.jpg

S
深科技
S
昆仑万维
S
深桑达A
S
巨人网络

1

0

5

9.24
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:15:33

中信建投：打通AI音乐技术新路径，大模型时代加速发展

计算机音乐因专业门槛相对高、结构化数据获取难度大，相比计算机视觉及自然语言处理发展较缓慢，随着大模型引发AI浪潮、硬件及基础设施快速升级，AI音乐迎来机遇：2023年2月谷歌推出MusicLM模型，尝试以Bert模型机制实现音乐数据的情景生成，结合早期基于RNN、VAEs、GANs的预训练模型，音色混音等难题得以攻克，上游数据标注领域也逐渐出现商业化工具。目前AI音乐发展的障碍在于核心版权资源高度分散，数字音乐行业版权壁垒高筑，原始录制文件无法从互联网直接获取，随着版权方投资入局，谷歌引领wav

S
海天瑞声

8

6

9

12.24
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 07:51:43

半导体行业专题报告：刻蚀工艺双子星，大马士革&极高深宽比

刻蚀概览：刻蚀是半导体器件制造中选择性地移除沉积层特定部分的工艺。在半导体器件的整个制造过程中，刻蚀步骤多达上百个，是半导体制造中最常用的工艺之一。刻蚀工艺可分为干法刻蚀和湿法刻蚀。目前应用主要以干法刻蚀为主，市场占比90%以上。湿法刻蚀在小尺寸及复杂结构应用中具有局限性，目前主要用于干法刻蚀后残留物的清洗。根据作用原理，干法刻蚀可分为物理刻蚀（离子铣刻蚀）和化学刻蚀（等离子刻蚀）。根据被刻蚀的材料类型，干法刻蚀则可分为金属刻蚀、介质刻蚀与硅刻蚀，介质刻蚀、硅刻蚀广泛应用于逻辑、存储器等

S
北方华创
S
中微公司
S
新莱应材
S
富创精密
S
英杰电气

5

5

11

13.32
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 07:08:46

5月12日朝闻公社

一、宏观新闻国内：中央部委 1、国务院：全国高校毕业生等青年就业创业工作电视电话会议5月11日在京举行中央政治局常委、国务院副总理丁薛祥强调，要全面落实就业优先政策，有关稳就业政策措施要抓紧实施，讲求精准、讲求实效。大力开拓市场化就业渠道，一揽子兑现社会保险补贴、吸纳就业补贴、职业培训补贴等政策，激发企业用人积极性。用足用好各类政策性岗位，稳住各级各类事业单位招聘规模，确保央企国企接收高校毕业生人数不低于去年。引导高校毕业生到城乡社区就业，结合实际进一步完善城乡社区就业的政策保障。 2、国

S
捷成股份
S
华策影视
S
甬矽电子
S
拓荆科技
S
华谊兄弟

36

42

64

31.13
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 05:36:14

中芯国际：财报及指引大超预期

中芯国际23Q1：季度优于预期‼ ——销售收入略好于指引（指引环比下滑10%-12%，实际下滑9.8%），毛利率处于指引上部（指引19%-21%，实际20.8%）。 23Q2：环比触底回升‼ ——预计产能利用率和出货量均高于23Q1，季度收入环比增长5%-7%，平均晶圆单价受产品组合变动影响环比下降；毛利率在19%-21%之间。 2023：全年指引暂不变‼ ——虽然23Q2收入触底回升，但23H2复苏幅度暂不明朗；整体来说尚未看到市场全面回暖，因此全年指引暂维持不变，即销售收入同比降幅为低十位数

S
中芯国际

2

2

9

6.98
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 05:32:08

国资委会议强调加大工业母机等产业布局力度，中长期持续看好机床行业国产化、高端化、智能化发展

浙商机械邱世梁｜王华君国资委会议强调加大工业母机等产业布局力度，中长期持续看好机床行业国产化、高端化、智能化发展 1、5月11日，国资委党委召开扩大会议，会议强调，要指导推动中央企业加大在新一代信息技术、人工智能、集成电路、工业母机等战略性新兴产业布局力度，推动传统产业数字化、智能化、绿色化转型升级，引领带动我国产业体系加快向产业链、价值链高端迈进。 2、机床行业：产业结构调整，民企崛起；国产化、高端化、智能化大势所趋市场规模：2021年全球机床消费额超5000亿元人民币，中国消费额约15

S
海天精工
S
华中数控

13

6

15

7.83
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 05:28:40

东吴证券：4月金融数据点评，4月金融数据缘何不及预期

事件：4月社会融资规模增量1.22万亿人民币，前值5.38万亿元；新增人民币贷款7188亿元，前值3.89万亿元；M2同比12.4%，前值12.7%。 1、社融增速持平。4月存量社融规模359.95万亿元，同比增长10%，较上月持平。新增社融1.22万亿元，较去年同期多增2873亿元。在去年低基数的基础上仅实现小幅多增，弱于季节性，不及市场预期。结构上，表外为主要支撑。1）信贷小幅多增。4月社融口径新增人民币贷款4413亿元，同比多增815亿元。2）表外融资大幅少减。4月表外融资减少1145亿

S
苏州银行

14

12

34

29.45
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 05:24:20

半导体市场最艰难的时期已过，待恢复增长后将有哪些新机会？

IDC亚太区研究总监郭俊丽称，先进制程、Chiplet、第三、四代半导体以及AI芯片等新型需求的拉动下，长期来看半导体市场仍有增长潜力。半导体市场终于迎来了一些好消息。 5月10日，在2023年中国ICT市场趋势论坛（北京站）上，IDC亚太区研究总监郭俊丽判断，半导体市场最艰难的时期（今年一季度）已经过去了。但她同时表示，“我们预测第三季度半导体市场表现会接近预期，第四季度可能会开始增长，整个行业目前处于一个比较低迷的态势。” 2022年，智能手机、电脑、家用电器等市场需求由暖转冷，产业链从供

S
寒武纪
S
拓荆科技
S
通富微电
S
雅克科技

15

12

53

39.09

前往

页

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 15:57:15

中银国际一行业配置月报23年5月：经济结构再变化决定两条主线

政策驱动的宏观经济结构转型，战略方向上对牛市行情仍具有深刻影响，助推牛市在某个特定阶段与其他必备要素共振，驱动其展开。经济结构再变化决定两条主线。如果说2010年“战略性新兴行业培育和发展政策”奠定了A股科技成长行业发展的起点，13-15年“经济发展新常态，调结构、促改革”则标志了经济结构而非经济总量成为政府和市场最主要的关心点。进入新时期以来，政策进一步明确“高质量发展”将取代“新常态发展”成为当前和今后一个时期确定发展思路、制定经济政策、实施宏观调控的根本要求。而“数字经济”、“专精特新”

S
中国平安

0

4

10

9.53
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 09:36:39

【东方-电子】精测电子继续强烈推荐！

半导体设备方面，精测处在签单非常容易超预期的环节，核心逻辑两点： 1）检测量测下游客户比其他设备更加多元，大家对于晶圆厂外客户签单预估不足：从友商中科飞测大额订单客户中我们可以看到晶圆厂、封测厂、设备厂、面板厂、硅片厂、甚至IC设计厂商的身影，目前大家的预期中只包括了晶圆厂的签单，对于众多长尾客户签单预估不足。 2）检测量测设备国产化率仅3%，海外制裁背景下国产替代诉求增强会带来显著订单弹性精测MR显示检测设备业务存在超预期机会： 1）5月5号精测电子一个非常重要的公告被市场所忽视，公告的主要

S
精测电子

3

2

8

9.17
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 09:17:17

中金：从新宏观范式看“中特估”

今年以来，以“中特估”和“一带一路”为代表的主题性行情趋势升温，间歇穿插以“数字经济”为代表的成长行情，双轮交替驱动特征明显。当市场部分观点质疑 “中特估”的持续性时，我们坚定地认为，当把“中特估”放在新宏观范式和“超级周期+”的大背景下来审视时，两者的转角邂逅及双向奔赴正在酝酿未来几年生产性传统产业和生产性新经济两翼齐飞、双轮驱动的趋势性行情。摘要：首先，我们认为，金融危机之后实物资产长期欠投资，叠加全球经济正在经历多重结构性变化的需求侧推手，下一轮超级周期正在徐徐展开。超级周期的概念源于

S
中国电信

5

0

16

18.37
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 09:03:26

银河证券：预期回归双主线布局电子板块

核心观点行业整体业绩短期承压。截至2023年4月30日，根据申万行业标准，电子行业上市公司已全部披露2022年年报业绩，其中2022年全市场电子行业实现营业收入2.91万亿元，同比下降-1.43%，实现归母净利润1396.79亿元同比下滑28.55%。整体业绩短期承压。单四季度来看，行业实现总营收同比-3.68%，单四季度归母净利润同比-51.6%，22年电子板块整体毛利率16%，同比减少1.58pct。22年电子板块净利润率4.6%，同比减少2.2pct。。从细分板块来看，电子化学品板块表

S
寒武纪
S
北方华创
S
长盈精密

2

3

5

3.73
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:48:06

关注数据要素、数据安全

据外媒消息，继咨询和尽职调查公司后，中国证券公司被要求加强控制敏感信息，不得泄露和传播可能对市场造成重大影响的不实信息。

Screenshot_20230512_084513_com.aigupiao.ui_edit_1018776345667461.jpg

S
国投智能
S
易华录

4

4

8

11.29
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:43:08

中芯国际Q1营收好于指引，重点关注回调的半导体设备【东吴机械】

事件：中芯国际发布2023年第一季度报告。 ①2023Q1销售收入为14.62亿美元，同比-20.6%，环比-9.8%，略好于先前指引，2023Q1毛利率为20.8%，位于先前指引上限。公司预计Q2产能利用率和出货量都高于一季度，销售收入预计环比增长5%到7%，毛利率预计在19%到21%之间，打消先前市场担忧，好于市场预期。 ②资本开支方面，公司依据扩产计划推进相应的资本开支。目前，中芯深圳已进入量产，中芯京城预计下半年进入量产，中芯东方预计年底通线，中芯西青还在建设中。此外，存储扩产好于先前预

S
赛腾股份
S
拓荆科技
S
精测电子
S
芯源微
S
华海清科

1

1

7

4.22
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:35:56

【中科江南】：建议回调买入

华泰计算机】建议回调买入！【中科江南】新业务-【电票入账】有望提升20万家预算单位ARPU值！近两日股价有所调整，可能的原因有两点：一是市场传言5月9日医保数据要素政策出台又一次落空；二是5月17日公司有大额解禁（占总股本的比例为43%），影响市场情绪。对于上述两点：一、医保数据要素政策是必定会出的，只是时间节点的问题（理论预期6月底），对股价只是短期扰动，不影响公司任何基本面；二是此次解禁股东均为公司员工持股平台、员工战略配售平台和公司创始人，短期内均不会减持（我们预计上半年都不会减持

S
中科江南

1

0

7

3.40
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:33:44

MSCI中国指数调整名单

MSCI中国指数调整名单

finance_screen_1683851302565.jpg

S
深科技
S
昆仑万维
S
深桑达A
S
巨人网络

1

0

5

9.24
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:15:33

中信建投：打通AI音乐技术新路径，大模型时代加速发展

计算机音乐因专业门槛相对高、结构化数据获取难度大，相比计算机视觉及自然语言处理发展较缓慢，随着大模型引发AI浪潮、硬件及基础设施快速升级，AI音乐迎来机遇：2023年2月谷歌推出MusicLM模型，尝试以Bert模型机制实现音乐数据的情景生成，结合早期基于RNN、VAEs、GANs的预训练模型，音色混音等难题得以攻克，上游数据标注领域也逐渐出现商业化工具。目前AI音乐发展的障碍在于核心版权资源高度分散，数字音乐行业版权壁垒高筑，原始录制文件无法从互联网直接获取，随着版权方投资入局，谷歌引领wav

S
海天瑞声

8

6

9

12.24
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 07:51:43

半导体行业专题报告：刻蚀工艺双子星，大马士革&极高深宽比

刻蚀概览：刻蚀是半导体器件制造中选择性地移除沉积层特定部分的工艺。在半导体器件的整个制造过程中，刻蚀步骤多达上百个，是半导体制造中最常用的工艺之一。刻蚀工艺可分为干法刻蚀和湿法刻蚀。目前应用主要以干法刻蚀为主，市场占比90%以上。湿法刻蚀在小尺寸及复杂结构应用中具有局限性，目前主要用于干法刻蚀后残留物的清洗。根据作用原理，干法刻蚀可分为物理刻蚀（离子铣刻蚀）和化学刻蚀（等离子刻蚀）。根据被刻蚀的材料类型，干法刻蚀则可分为金属刻蚀、介质刻蚀与硅刻蚀，介质刻蚀、硅刻蚀广泛应用于逻辑、存储器等

S
北方华创
S
中微公司
S
新莱应材
S
富创精密
S
英杰电气

5

5

11

13.32
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 07:08:46

5月12日朝闻公社

一、宏观新闻国内：中央部委 1、国务院：全国高校毕业生等青年就业创业工作电视电话会议5月11日在京举行中央政治局常委、国务院副总理丁薛祥强调，要全面落实就业优先政策，有关稳就业政策措施要抓紧实施，讲求精准、讲求实效。大力开拓市场化就业渠道，一揽子兑现社会保险补贴、吸纳就业补贴、职业培训补贴等政策，激发企业用人积极性。用足用好各类政策性岗位，稳住各级各类事业单位招聘规模，确保央企国企接收高校毕业生人数不低于去年。引导高校毕业生到城乡社区就业，结合实际进一步完善城乡社区就业的政策保障。 2、国

S
捷成股份
S
华策影视
S
甬矽电子
S
拓荆科技
S
华谊兄弟

36

42

64

31.13
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 05:36:14

中芯国际：财报及指引大超预期

中芯国际23Q1：季度优于预期‼ ——销售收入略好于指引（指引环比下滑10%-12%，实际下滑9.8%），毛利率处于指引上部（指引19%-21%，实际20.8%）。 23Q2：环比触底回升‼ ——预计产能利用率和出货量均高于23Q1，季度收入环比增长5%-7%，平均晶圆单价受产品组合变动影响环比下降；毛利率在19%-21%之间。 2023：全年指引暂不变‼ ——虽然23Q2收入触底回升，但23H2复苏幅度暂不明朗；整体来说尚未看到市场全面回暖，因此全年指引暂维持不变，即销售收入同比降幅为低十位数

S
中芯国际

2

2

9

6.98
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 05:32:08

国资委会议强调加大工业母机等产业布局力度，中长期持续看好机床行业国产化、高端化、智能化发展

浙商机械邱世梁｜王华君国资委会议强调加大工业母机等产业布局力度，中长期持续看好机床行业国产化、高端化、智能化发展 1、5月11日，国资委党委召开扩大会议，会议强调，要指导推动中央企业加大在新一代信息技术、人工智能、集成电路、工业母机等战略性新兴产业布局力度，推动传统产业数字化、智能化、绿色化转型升级，引领带动我国产业体系加快向产业链、价值链高端迈进。 2、机床行业：产业结构调整，民企崛起；国产化、高端化、智能化大势所趋市场规模：2021年全球机床消费额超5000亿元人民币，中国消费额约15

S
海天精工
S
华中数控

13

6

15

7.83
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 05:28:40

东吴证券：4月金融数据点评，4月金融数据缘何不及预期

事件：4月社会融资规模增量1.22万亿人民币，前值5.38万亿元；新增人民币贷款7188亿元，前值3.89万亿元；M2同比12.4%，前值12.7%。 1、社融增速持平。4月存量社融规模359.95万亿元，同比增长10%，较上月持平。新增社融1.22万亿元，较去年同期多增2873亿元。在去年低基数的基础上仅实现小幅多增，弱于季节性，不及市场预期。结构上，表外为主要支撑。1）信贷小幅多增。4月社融口径新增人民币贷款4413亿元，同比多增815亿元。2）表外融资大幅少减。4月表外融资减少1145亿

S
苏州银行

14

12

34

29.45
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 05:24:20

半导体市场最艰难的时期已过，待恢复增长后将有哪些新机会？

IDC亚太区研究总监郭俊丽称，先进制程、Chiplet、第三、四代半导体以及AI芯片等新型需求的拉动下，长期来看半导体市场仍有增长潜力。半导体市场终于迎来了一些好消息。 5月10日，在2023年中国ICT市场趋势论坛（北京站）上，IDC亚太区研究总监郭俊丽判断，半导体市场最艰难的时期（今年一季度）已经过去了。但她同时表示，“我们预测第三季度半导体市场表现会接近预期，第四季度可能会开始增长，整个行业目前处于一个比较低迷的态势。” 2022年，智能手机、电脑、家用电器等市场需求由暖转冷，产业链从供

S
寒武纪
S
拓荆科技
S
通富微电
S
雅克科技

15

12

53

39.09

前往

页

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 15:57:15

中银国际一行业配置月报23年5月：经济结构再变化决定两条主线

政策驱动的宏观经济结构转型，战略方向上对牛市行情仍具有深刻影响，助推牛市在某个特定阶段与其他必备要素共振，驱动其展开。经济结构再变化决定两条主线。如果说2010年“战略性新兴行业培育和发展政策”奠定了A股科技成长行业发展的起点，13-15年“经济发展新常态，调结构、促改革”则标志了经济结构而非经济总量成为政府和市场最主要的关心点。进入新时期以来，政策进一步明确“高质量发展”将取代“新常态发展”成为当前和今后一个时期确定发展思路、制定经济政策、实施宏观调控的根本要求。而“数字经济”、“专精特新”

S
中国平安

0

4

10

9.53
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 09:36:39

【东方-电子】精测电子继续强烈推荐！

半导体设备方面，精测处在签单非常容易超预期的环节，核心逻辑两点： 1）检测量测下游客户比其他设备更加多元，大家对于晶圆厂外客户签单预估不足：从友商中科飞测大额订单客户中我们可以看到晶圆厂、封测厂、设备厂、面板厂、硅片厂、甚至IC设计厂商的身影，目前大家的预期中只包括了晶圆厂的签单，对于众多长尾客户签单预估不足。 2）检测量测设备国产化率仅3%，海外制裁背景下国产替代诉求增强会带来显著订单弹性精测MR显示检测设备业务存在超预期机会： 1）5月5号精测电子一个非常重要的公告被市场所忽视，公告的主要

S
精测电子

3

2

8

9.17
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 09:17:17

中金：从新宏观范式看“中特估”

今年以来，以“中特估”和“一带一路”为代表的主题性行情趋势升温，间歇穿插以“数字经济”为代表的成长行情，双轮交替驱动特征明显。当市场部分观点质疑 “中特估”的持续性时，我们坚定地认为，当把“中特估”放在新宏观范式和“超级周期+”的大背景下来审视时，两者的转角邂逅及双向奔赴正在酝酿未来几年生产性传统产业和生产性新经济两翼齐飞、双轮驱动的趋势性行情。摘要：首先，我们认为，金融危机之后实物资产长期欠投资，叠加全球经济正在经历多重结构性变化的需求侧推手，下一轮超级周期正在徐徐展开。超级周期的概念源于

S
中国电信

5

0

16

18.37
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 09:03:26

银河证券：预期回归双主线布局电子板块

核心观点行业整体业绩短期承压。截至2023年4月30日，根据申万行业标准，电子行业上市公司已全部披露2022年年报业绩，其中2022年全市场电子行业实现营业收入2.91万亿元，同比下降-1.43%，实现归母净利润1396.79亿元同比下滑28.55%。整体业绩短期承压。单四季度来看，行业实现总营收同比-3.68%，单四季度归母净利润同比-51.6%，22年电子板块整体毛利率16%，同比减少1.58pct。22年电子板块净利润率4.6%，同比减少2.2pct。。从细分板块来看，电子化学品板块表

S
寒武纪
S
北方华创
S
长盈精密

2

3

5

3.73
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:48:06

关注数据要素、数据安全

据外媒消息，继咨询和尽职调查公司后，中国证券公司被要求加强控制敏感信息，不得泄露和传播可能对市场造成重大影响的不实信息。

Screenshot_20230512_084513_com.aigupiao.ui_edit_1018776345667461.jpg

S
国投智能
S
易华录

4

4

8

11.29
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:43:08

中芯国际Q1营收好于指引，重点关注回调的半导体设备【东吴机械】

事件：中芯国际发布2023年第一季度报告。 ①2023Q1销售收入为14.62亿美元，同比-20.6%，环比-9.8%，略好于先前指引，2023Q1毛利率为20.8%，位于先前指引上限。公司预计Q2产能利用率和出货量都高于一季度，销售收入预计环比增长5%到7%，毛利率预计在19%到21%之间，打消先前市场担忧，好于市场预期。 ②资本开支方面，公司依据扩产计划推进相应的资本开支。目前，中芯深圳已进入量产，中芯京城预计下半年进入量产，中芯东方预计年底通线，中芯西青还在建设中。此外，存储扩产好于先前预

S
赛腾股份
S
拓荆科技
S
精测电子
S
芯源微
S
华海清科

1

1

7

4.22
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:35:56

【中科江南】：建议回调买入

华泰计算机】建议回调买入！【中科江南】新业务-【电票入账】有望提升20万家预算单位ARPU值！近两日股价有所调整，可能的原因有两点：一是市场传言5月9日医保数据要素政策出台又一次落空；二是5月17日公司有大额解禁（占总股本的比例为43%），影响市场情绪。对于上述两点：一、医保数据要素政策是必定会出的，只是时间节点的问题（理论预期6月底），对股价只是短期扰动，不影响公司任何基本面；二是此次解禁股东均为公司员工持股平台、员工战略配售平台和公司创始人，短期内均不会减持（我们预计上半年都不会减持

S
中科江南

1

0

7

3.40
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:33:44

MSCI中国指数调整名单

MSCI中国指数调整名单

finance_screen_1683851302565.jpg

S
深科技
S
昆仑万维
S
深桑达A
S
巨人网络

1

0

5

9.24
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:15:33

中信建投：打通AI音乐技术新路径，大模型时代加速发展

计算机音乐因专业门槛相对高、结构化数据获取难度大，相比计算机视觉及自然语言处理发展较缓慢，随着大模型引发AI浪潮、硬件及基础设施快速升级，AI音乐迎来机遇：2023年2月谷歌推出MusicLM模型，尝试以Bert模型机制实现音乐数据的情景生成，结合早期基于RNN、VAEs、GANs的预训练模型，音色混音等难题得以攻克，上游数据标注领域也逐渐出现商业化工具。目前AI音乐发展的障碍在于核心版权资源高度分散，数字音乐行业版权壁垒高筑，原始录制文件无法从互联网直接获取，随着版权方投资入局，谷歌引领wav

S
海天瑞声

8

6

9

12.24
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 07:51:43

半导体行业专题报告：刻蚀工艺双子星，大马士革&极高深宽比

刻蚀概览：刻蚀是半导体器件制造中选择性地移除沉积层特定部分的工艺。在半导体器件的整个制造过程中，刻蚀步骤多达上百个，是半导体制造中最常用的工艺之一。刻蚀工艺可分为干法刻蚀和湿法刻蚀。目前应用主要以干法刻蚀为主，市场占比90%以上。湿法刻蚀在小尺寸及复杂结构应用中具有局限性，目前主要用于干法刻蚀后残留物的清洗。根据作用原理，干法刻蚀可分为物理刻蚀（离子铣刻蚀）和化学刻蚀（等离子刻蚀）。根据被刻蚀的材料类型，干法刻蚀则可分为金属刻蚀、介质刻蚀与硅刻蚀，介质刻蚀、硅刻蚀广泛应用于逻辑、存储器等

S
北方华创
S
中微公司
S
新莱应材
S
富创精密
S
英杰电气

5

5

11

13.32
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 07:08:46

5月12日朝闻公社

一、宏观新闻国内：中央部委 1、国务院：全国高校毕业生等青年就业创业工作电视电话会议5月11日在京举行中央政治局常委、国务院副总理丁薛祥强调，要全面落实就业优先政策，有关稳就业政策措施要抓紧实施，讲求精准、讲求实效。大力开拓市场化就业渠道，一揽子兑现社会保险补贴、吸纳就业补贴、职业培训补贴等政策，激发企业用人积极性。用足用好各类政策性岗位，稳住各级各类事业单位招聘规模，确保央企国企接收高校毕业生人数不低于去年。引导高校毕业生到城乡社区就业，结合实际进一步完善城乡社区就业的政策保障。 2、国

S
捷成股份
S
华策影视
S
甬矽电子
S
拓荆科技
S
华谊兄弟

36

42

64

31.13
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 05:36:14

中芯国际：财报及指引大超预期

中芯国际23Q1：季度优于预期‼ ——销售收入略好于指引（指引环比下滑10%-12%，实际下滑9.8%），毛利率处于指引上部（指引19%-21%，实际20.8%）。 23Q2：环比触底回升‼ ——预计产能利用率和出货量均高于23Q1，季度收入环比增长5%-7%，平均晶圆单价受产品组合变动影响环比下降；毛利率在19%-21%之间。 2023：全年指引暂不变‼ ——虽然23Q2收入触底回升，但23H2复苏幅度暂不明朗；整体来说尚未看到市场全面回暖，因此全年指引暂维持不变，即销售收入同比降幅为低十位数

S
中芯国际

2

2

9

6.98
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 05:32:08

国资委会议强调加大工业母机等产业布局力度，中长期持续看好机床行业国产化、高端化、智能化发展

浙商机械邱世梁｜王华君国资委会议强调加大工业母机等产业布局力度，中长期持续看好机床行业国产化、高端化、智能化发展 1、5月11日，国资委党委召开扩大会议，会议强调，要指导推动中央企业加大在新一代信息技术、人工智能、集成电路、工业母机等战略性新兴产业布局力度，推动传统产业数字化、智能化、绿色化转型升级，引领带动我国产业体系加快向产业链、价值链高端迈进。 2、机床行业：产业结构调整，民企崛起；国产化、高端化、智能化大势所趋市场规模：2021年全球机床消费额超5000亿元人民币，中国消费额约15

S
海天精工
S
华中数控

13

6

15

7.83
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 05:28:40

东吴证券：4月金融数据点评，4月金融数据缘何不及预期

事件：4月社会融资规模增量1.22万亿人民币，前值5.38万亿元；新增人民币贷款7188亿元，前值3.89万亿元；M2同比12.4%，前值12.7%。 1、社融增速持平。4月存量社融规模359.95万亿元，同比增长10%，较上月持平。新增社融1.22万亿元，较去年同期多增2873亿元。在去年低基数的基础上仅实现小幅多增，弱于季节性，不及市场预期。结构上，表外为主要支撑。1）信贷小幅多增。4月社融口径新增人民币贷款4413亿元，同比多增815亿元。2）表外融资大幅少减。4月表外融资减少1145亿

S
苏州银行

14

12

34

29.45
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 05:24:20

半导体市场最艰难的时期已过，待恢复增长后将有哪些新机会？

IDC亚太区研究总监郭俊丽称，先进制程、Chiplet、第三、四代半导体以及AI芯片等新型需求的拉动下，长期来看半导体市场仍有增长潜力。半导体市场终于迎来了一些好消息。 5月10日，在2023年中国ICT市场趋势论坛（北京站）上，IDC亚太区研究总监郭俊丽判断，半导体市场最艰难的时期（今年一季度）已经过去了。但她同时表示，“我们预测第三季度半导体市场表现会接近预期，第四季度可能会开始增长，整个行业目前处于一个比较低迷的态势。” 2022年，智能手机、电脑、家用电器等市场需求由暖转冷，产业链从供

S
寒武纪
S
拓荆科技
S
通富微电
S
雅克科技

15

12

53

39.09

前往

页

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 15:57:15

中银国际一行业配置月报23年5月：经济结构再变化决定两条主线

政策驱动的宏观经济结构转型，战略方向上对牛市行情仍具有深刻影响，助推牛市在某个特定阶段与其他必备要素共振，驱动其展开。经济结构再变化决定两条主线。如果说2010年“战略性新兴行业培育和发展政策”奠定了A股科技成长行业发展的起点，13-15年“经济发展新常态，调结构、促改革”则标志了经济结构而非经济总量成为政府和市场最主要的关心点。进入新时期以来，政策进一步明确“高质量发展”将取代“新常态发展”成为当前和今后一个时期确定发展思路、制定经济政策、实施宏观调控的根本要求。而“数字经济”、“专精特新”

S
中国平安

0

4

10

9.53
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 09:36:39

【东方-电子】精测电子继续强烈推荐！

半导体设备方面，精测处在签单非常容易超预期的环节，核心逻辑两点： 1）检测量测下游客户比其他设备更加多元，大家对于晶圆厂外客户签单预估不足：从友商中科飞测大额订单客户中我们可以看到晶圆厂、封测厂、设备厂、面板厂、硅片厂、甚至IC设计厂商的身影，目前大家的预期中只包括了晶圆厂的签单，对于众多长尾客户签单预估不足。 2）检测量测设备国产化率仅3%，海外制裁背景下国产替代诉求增强会带来显著订单弹性精测MR显示检测设备业务存在超预期机会： 1）5月5号精测电子一个非常重要的公告被市场所忽视，公告的主要

S
精测电子

3

2

8

9.17
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 09:17:17

中金：从新宏观范式看“中特估”

今年以来，以“中特估”和“一带一路”为代表的主题性行情趋势升温，间歇穿插以“数字经济”为代表的成长行情，双轮交替驱动特征明显。当市场部分观点质疑 “中特估”的持续性时，我们坚定地认为，当把“中特估”放在新宏观范式和“超级周期+”的大背景下来审视时，两者的转角邂逅及双向奔赴正在酝酿未来几年生产性传统产业和生产性新经济两翼齐飞、双轮驱动的趋势性行情。摘要：首先，我们认为，金融危机之后实物资产长期欠投资，叠加全球经济正在经历多重结构性变化的需求侧推手，下一轮超级周期正在徐徐展开。超级周期的概念源于

S
中国电信

5

0

16

18.37
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 09:03:26

银河证券：预期回归双主线布局电子板块

核心观点行业整体业绩短期承压。截至2023年4月30日，根据申万行业标准，电子行业上市公司已全部披露2022年年报业绩，其中2022年全市场电子行业实现营业收入2.91万亿元，同比下降-1.43%，实现归母净利润1396.79亿元同比下滑28.55%。整体业绩短期承压。单四季度来看，行业实现总营收同比-3.68%，单四季度归母净利润同比-51.6%，22年电子板块整体毛利率16%，同比减少1.58pct。22年电子板块净利润率4.6%，同比减少2.2pct。。从细分板块来看，电子化学品板块表

S
寒武纪
S
北方华创
S
长盈精密

2

3

5

3.73
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:48:06

关注数据要素、数据安全

据外媒消息，继咨询和尽职调查公司后，中国证券公司被要求加强控制敏感信息，不得泄露和传播可能对市场造成重大影响的不实信息。

Screenshot_20230512_084513_com.aigupiao.ui_edit_1018776345667461.jpg

S
国投智能
S
易华录

4

4

8

11.29
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:43:08

中芯国际Q1营收好于指引，重点关注回调的半导体设备【东吴机械】

事件：中芯国际发布2023年第一季度报告。 ①2023Q1销售收入为14.62亿美元，同比-20.6%，环比-9.8%，略好于先前指引，2023Q1毛利率为20.8%，位于先前指引上限。公司预计Q2产能利用率和出货量都高于一季度，销售收入预计环比增长5%到7%，毛利率预计在19%到21%之间，打消先前市场担忧，好于市场预期。 ②资本开支方面，公司依据扩产计划推进相应的资本开支。目前，中芯深圳已进入量产，中芯京城预计下半年进入量产，中芯东方预计年底通线，中芯西青还在建设中。此外，存储扩产好于先前预

S
赛腾股份
S
拓荆科技
S
精测电子
S
芯源微
S
华海清科

1

1

7

4.22
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:35:56

【中科江南】：建议回调买入

华泰计算机】建议回调买入！【中科江南】新业务-【电票入账】有望提升20万家预算单位ARPU值！近两日股价有所调整，可能的原因有两点：一是市场传言5月9日医保数据要素政策出台又一次落空；二是5月17日公司有大额解禁（占总股本的比例为43%），影响市场情绪。对于上述两点：一、医保数据要素政策是必定会出的，只是时间节点的问题（理论预期6月底），对股价只是短期扰动，不影响公司任何基本面；二是此次解禁股东均为公司员工持股平台、员工战略配售平台和公司创始人，短期内均不会减持（我们预计上半年都不会减持

S
中科江南

1

0

7

3.40
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:33:44

MSCI中国指数调整名单

MSCI中国指数调整名单

finance_screen_1683851302565.jpg

S
深科技
S
昆仑万维
S
深桑达A
S
巨人网络

1

0

5

9.24
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 08:15:33

中信建投：打通AI音乐技术新路径，大模型时代加速发展

计算机音乐因专业门槛相对高、结构化数据获取难度大，相比计算机视觉及自然语言处理发展较缓慢，随着大模型引发AI浪潮、硬件及基础设施快速升级，AI音乐迎来机遇：2023年2月谷歌推出MusicLM模型，尝试以Bert模型机制实现音乐数据的情景生成，结合早期基于RNN、VAEs、GANs的预训练模型，音色混音等难题得以攻克，上游数据标注领域也逐渐出现商业化工具。目前AI音乐发展的障碍在于核心版权资源高度分散，数字音乐行业版权壁垒高筑，原始录制文件无法从互联网直接获取，随着版权方投资入局，谷歌引领wav

S
海天瑞声

8

6

9

12.24
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 07:51:43

半导体行业专题报告：刻蚀工艺双子星，大马士革&极高深宽比

刻蚀概览：刻蚀是半导体器件制造中选择性地移除沉积层特定部分的工艺。在半导体器件的整个制造过程中，刻蚀步骤多达上百个，是半导体制造中最常用的工艺之一。刻蚀工艺可分为干法刻蚀和湿法刻蚀。目前应用主要以干法刻蚀为主，市场占比90%以上。湿法刻蚀在小尺寸及复杂结构应用中具有局限性，目前主要用于干法刻蚀后残留物的清洗。根据作用原理，干法刻蚀可分为物理刻蚀（离子铣刻蚀）和化学刻蚀（等离子刻蚀）。根据被刻蚀的材料类型，干法刻蚀则可分为金属刻蚀、介质刻蚀与硅刻蚀，介质刻蚀、硅刻蚀广泛应用于逻辑、存储器等

S
北方华创
S
中微公司
S
新莱应材
S
富创精密
S
英杰电气

5

5

11

13.32
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 07:08:46

5月12日朝闻公社

一、宏观新闻国内：中央部委 1、国务院：全国高校毕业生等青年就业创业工作电视电话会议5月11日在京举行中央政治局常委、国务院副总理丁薛祥强调，要全面落实就业优先政策，有关稳就业政策措施要抓紧实施，讲求精准、讲求实效。大力开拓市场化就业渠道，一揽子兑现社会保险补贴、吸纳就业补贴、职业培训补贴等政策，激发企业用人积极性。用足用好各类政策性岗位，稳住各级各类事业单位招聘规模，确保央企国企接收高校毕业生人数不低于去年。引导高校毕业生到城乡社区就业，结合实际进一步完善城乡社区就业的政策保障。 2、国

S
捷成股份
S
华策影视
S
甬矽电子
S
拓荆科技
S
华谊兄弟

36

42

64

31.13
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 05:36:14

中芯国际：财报及指引大超预期

中芯国际23Q1：季度优于预期‼ ——销售收入略好于指引（指引环比下滑10%-12%，实际下滑9.8%），毛利率处于指引上部（指引19%-21%，实际20.8%）。 23Q2：环比触底回升‼ ——预计产能利用率和出货量均高于23Q1，季度收入环比增长5%-7%，平均晶圆单价受产品组合变动影响环比下降；毛利率在19%-21%之间。 2023：全年指引暂不变‼ ——虽然23Q2收入触底回升，但23H2复苏幅度暂不明朗；整体来说尚未看到市场全面回暖，因此全年指引暂维持不变，即销售收入同比降幅为低十位数

S
中芯国际

2

2

9

6.98
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 05:32:08

国资委会议强调加大工业母机等产业布局力度，中长期持续看好机床行业国产化、高端化、智能化发展

浙商机械邱世梁｜王华君国资委会议强调加大工业母机等产业布局力度，中长期持续看好机床行业国产化、高端化、智能化发展 1、5月11日，国资委党委召开扩大会议，会议强调，要指导推动中央企业加大在新一代信息技术、人工智能、集成电路、工业母机等战略性新兴产业布局力度，推动传统产业数字化、智能化、绿色化转型升级，引领带动我国产业体系加快向产业链、价值链高端迈进。 2、机床行业：产业结构调整，民企崛起；国产化、高端化、智能化大势所趋市场规模：2021年全球机床消费额超5000亿元人民币，中国消费额约15

S
海天精工
S
华中数控

13

6

15

7.83
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 05:28:40

东吴证券：4月金融数据点评，4月金融数据缘何不及预期

事件：4月社会融资规模增量1.22万亿人民币，前值5.38万亿元；新增人民币贷款7188亿元，前值3.89万亿元；M2同比12.4%，前值12.7%。 1、社融增速持平。4月存量社融规模359.95万亿元，同比增长10%，较上月持平。新增社融1.22万亿元，较去年同期多增2873亿元。在去年低基数的基础上仅实现小幅多增，弱于季节性，不及市场预期。结构上，表外为主要支撑。1）信贷小幅多增。4月社融口径新增人民币贷款4413亿元，同比多增815亿元。2）表外融资大幅少减。4月表外融资减少1145亿

S
苏州银行

14

12

34

29.45
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-12 05:24:20

半导体市场最艰难的时期已过，待恢复增长后将有哪些新机会？

IDC亚太区研究总监郭俊丽称，先进制程、Chiplet、第三、四代半导体以及AI芯片等新型需求的拉动下，长期来看半导体市场仍有增长潜力。半导体市场终于迎来了一些好消息。 5月10日，在2023年中国ICT市场趋势论坛（北京站）上，IDC亚太区研究总监郭俊丽判断，半导体市场最艰难的时期（今年一季度）已经过去了。但她同时表示，“我们预测第三季度半导体市场表现会接近预期，第四季度可能会开始增长，整个行业目前处于一个比较低迷的态势。” 2022年，智能手机、电脑、家用电器等市场需求由暖转冷，产业链从供

S
寒武纪
S
拓荆科技
S
通富微电
S
雅克科技

15

12

53

39.09

前往

页

13

关注

47356

粉丝

130031.64

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580