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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-18 11:16:59
国泰君安:云服务商正组建GPU大军,800G需求更进一步
谷歌推出大模型PaLM2,800G产业趋势已在路上。谷歌的 PaLM 模型在训练时被拆分到了两个拥有 4000 块 TPU 芯片的超级计算机上,用时 50 天。谷歌当前已经部署了数十台 TPU v4 超级计算机,供内外部通过谷歌云使用。而谷歌在论文中暗示了或有下一代基于4nm制程的TPU v5,互联带宽有望进一步提升。随着更高速互联的H100与或即将面试的TPU V5,都有望大幅推动高速光互联800G DR8/SR8的需求。 云服务商正组建GPU大军,以提供更多AI资源服务。Google在I/O
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只买龙头的老司机
2023-05-18 11:06:02
【建投传媒互联网】传媒|紧握上游数据/版权、下游应用/游戏
继续紧握2条主线 #1)抓上游数据/版权:大模型进入混战局面,网信办AI管理办法提“数据及知识产权” #2)抓下游应用:降低开发者门槛,活跃应用生态。 出版:节前我们提示#国有出版已从防御品种走向进攻品种 1、出版仍是价值洼地:出版公司资产优质(资金多、负债率低、业绩稳定,分红高),仍有大量公司在15x以内 2、Al+焕发新机:包括:1)AI数据商业化: 2)Al+教育、Al+教育信息化;3)Al+内容生产 3、估值仍有空间:行业目前约15x估值,有望恢复至25x 此外欧洲议会成员(MEP)就《
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只买龙头的老司机
2023-05-18 10:05:26
【天风通信】光模块板块客观点评
【天风通信】光模块板块客观点评:24年800G需求指引大幅上调,光模块仍是ai算力中最闪亮的“星” 事件:市场传言24年800G需求指引700-1000万只,真实情况如何: 近期光模块板块加单催化较多,自3月以来北美厂商已多次追加800G,追加频率及数量超市场预期。我们【天风证券】去年底底部看多光模块板块并坚定推荐【中际旭创】,今年2月CPO爆火之时曾多次澄清800G才是受Al拉动最大的核心品种(而非CPO)。前期板块调整,我们仍坚定光模块是A股算力最耀眼的明珠,因为行业基本面最强劲。 我们点评
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2023-05-18 09:29:07
【建投通信】中际旭创:有望受益于AIGC快速发展
【建投通信】中际旭创:有望受益于AIGC快速发展 公司的800G及相干光模块已经实现小批量出货,未来有望成为公司增长的主要驱动力。 公司在2023年OFC会议上推出多款新品,包括1.6T单通道200G光模块、基于5nm DSP的800G硅光模块和400G相干光模块等,具备较强的竞争力。 以ChatGPT为代表的AIGC技术快速发展,网络端有望催生更大带宽需求,以匹配日益增长的数据流量。光模块作为网络侧的重要组成部分,对数据流量的传输起到了关键的作用。公司作为全球高速光模块的龙头厂商,有望充分受益
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2023-05-18 09:21:57
中信证券:特斯拉机器人取得全方位进展,运控与AI能力持续提升
事件描述:当地时间5月16日,特斯拉2023股东大会上,发布了Optimus人形机器人最新演示视频。视频中,Optimus走路更加自然和灵活,完成了一系列复杂任务如电机扭矩控制,力度控制更精确、环境探测与记忆等。Optimus也展示了其基于端到端AI学习人类行为的过程对物体进行分类摆放等,还展示了其从一个容器中拾取物体并将它放入第二个容器中。特斯拉机器人取得全方位进展,运动控制与AI能力持续提升。马斯克称特斯拉的长期价值将主要来自人形机器人,并预测人形机器人需求将达100亿台,远超汽车,如果机器
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2023-05-18 09:05:31
【浙商通信】政府加大补贴力度,重点推荐智能算力链条
【浙商通信】政府加大补贴力度,重点推荐智能算力链条 #5月17日上海市发放“AI算力券”重点支持租用本市智能算力且用于核心算法创新、模型研发的企业最高按合同费用20%进行支持。 #2023年1月成都市公告每年将发放总额不超过1000万的“算力券” 最近算力整体调整后,机会愈发凸显,重点标的: 1、算力供应:电信、联通、移动: 2、交换机/服务器:紫光股份、中兴通讯、锐捷; 3、光模块/光器件:旭创、博创、光库科技、源杰; 4、服务器液冷:英维克、高澜股份、曙光数创; 5、Al垂直应用:佳讯飞鸿、
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2023-05-18 09:00:09
最新具身智能:Al下一个浪潮
事件:2023年5月17日,英伟达黄仁勋表示,AI下一个浪潮将是具身智能(软硬件结合的智能体)。 驱动:2023年5月17日凌晨,股东大会上马斯克发言重点提到人形机器人,要点如下: 1.机器人的电机、控制器和电子设备,全部是自主设计。 2.人形机器人的需求可能会远远超过对汽车的需求。 政策:北京市日前发布促进通用人工智能创新发展的文件,其中便提出探索具身智能、通用智能体和类脑智能等通用人工智能新路径。 具身智能(embodied AI):首先听懂人类语言,之后分解任务、规划子任务,移动中识别物体
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2023-05-18 08:56:46
【招商通信】800G需求再提升?
20230518:Al催化再超预期,戴维斯双击再双击 我们针对近期加单传闻点评如下: #市场传700-800万支800G需求不离谱!我们在4月18日的光模块爆款公开报告《数字经济算力网络系列8:Al拉动多少需求,光模块弹性空间量化测算》中就已经指出假设2024年出货150万片H100+150万片A100,总共将带来75万支200G+75万支400G+675万支800G需求】(而这只是Al的量),下游如有此等量级的指引,极大超出市场预期,反而与我们最前瞻测算匹配上了。 #为什么明年的指引如此早开始
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2023-05-18 08:49:19
中金:“中特估”有望为港口企业内部改革与资本市场再定价带来新机遇
中金研报指出,央国企改革持续深化,“中特估”有望为港口企业内部改革与资本市场再定价带来新机遇。短期来看,随着“中特估”提出以及央国企改革进一步深化,资金与情绪的偏好让港口估值有所回升;长期来看,在央国企改革进一步深化的背景下,“中特估”有望从行情驱动转变为改变港口公司底层经营逻辑和治理结构,从而实现港口行业长期估值修复与定价提升。 中金认为,港口板块有望在政策引导和支持下对自身成长性、治理机制和信息交流等问题妥善优化,压制估值的因素若能得到逐步化解,当前的偏低估值现象有望继续修复,并带来较好的相
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2023-05-18 08:20:35
【中国电信启动室外光缆集采预审】点评
中国电信5.17启动室外光缆(2023年)集中采购项目,本次采购的室外光缆产品(不含一级光缆线路工程建设所需的室外光缆)包括: GYTA、GYTS、GYDTA、GYDXTW等类型的室外光缆,采购总规模为5000万芯公里。 #相比上一轮集采规模4300万芯公里本次集采规模同比+14%。参考上一轮集采结果,最终中天、亨通、长飞、富通、烽火等20家厂商中 标,集采均价约为83.2元/芯公里,相较于2020年室外光缆集采均价33.6元/芯公里,增幅近148%。 #行业量价预计维持稳定。中国移动普缆集采尚
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2023-05-18 07:06:28
5月18日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家发改委、国家能源局:发布《关于加快推进充电基础设施建设 更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》 《意见》提到,加快推进农村地区充电基础设施建设,加快实现适宜使用新能源汽车的地区充电站“县县全覆盖”、充电桩“乡乡全覆盖”。提供多元化购买支持政策。鼓励有条件的地方对农村户籍居民在户籍所在地县域内购买新能源汽车,给予消费券等支持。鼓励有关汽车企业和有条件的地方对淘汰低速电动车购买新能源汽车提供以旧换新奖励。 2、国家统计局:4月70个大中城市商品住宅销售价
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2023-05-18 06:07:55
王鹏对新能源和AI的看法
1、对新能源赛道的看法 1)全球化趋势在加速渐行渐远(例如美欧各种材料法案)?国内新能源远期空间被压缩,只能在国内卷,那估值就始终会被压制。 2)新能源车渗透率已达到一定水平,在未来大概率属于持续降速的领域,且整车端价格战明显,材料端盈利压力较大,目前仅盈利已经接近底部的公司可能值得关注。 3)光伏今年大概率是量和利的高点,而且明年量利预期尚不清晰,所以这个板块谈不上估值高低或者性价比高不高,而且消纳是困扰光伏板块已久的瓶颈。 4)大储、海风、充电桩仍然是目前我觉得新能源内部成长性相对较好目盈利
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2023-05-17 19:06:19
【不惧调整,坚信产业真变革】
传媒板块近期有较大幅度调整,主要原因我们认为是短期涨幅过大等交易层面因素导致。但我们相信AI如此巨大的产业变革,行情目前的演绎现在仅仅是一个开始。近期的调整也是去伪存真的过程,我们此刻再次提示南方传媒、游戏板块的投资价值。 【南方传媒】我们看好教育是落地快+逻辑顺+市场大的应用场景,板块中南方是基本面稳健+估值便宜+ai教育产品落地快+渠道优势显著的教育标的。 1、基本面稳,增速快(出版中难得):广东省人口持续流入使公司主营业务仍然处于量价齐升的向上周期。5此外广东省内的出版发行资源依然有很大整
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南方传媒
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2023-05-17 17:59:18
【申万宏源】石基信息:云POS签约希尔顿,POS业务接近一统江湖,新格局已经打开
石基与希尔顿签订POS框架协议(MSA),确立酒店餐厅IT系统标准。目前,希尔顿已开业酒店月7200家,规划中开业酒店超过2000家,假设单酒店POS费用为10万/年,则此前签约新增远期ARR大约为10亿/年,再次抬高石基信息云业务价值下限。云PMS预计在未来3-5年有望复制云POS势如破竹势头。 此前签约,再次确认石基信息在全球酒店IT行业地位,云POS接近一统江湖,颠覆旧巨头已成定势。 4月,接入阿里大模型,酒店IT+AI宏大叙事继续验证。阿里云将正式启动“通义千问伙伴计划”优先为千问伙伴提
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石基信息
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2023-05-17 17:53:49
保险板块下跌简评【电万非银】
保险板块下跌简评【电万非银】 5/17,电万保险指数跌2.62%,其中前期涨幅较大的中国太保跌5.07%。下跌预计主因:①近期长端利率下行:②宏观数据不及预期;③产品停售时点临近引发市场担忧后续增速。 对此我们点评如下: 1、负债端是现阶段驱动估值修复的核心矛盾。2QNBV继续提速背景下,没必要把长期问题短期化(利率是长期问题);5何况资产端,险企的权益投资会受益于中特估的长期建设。 2、当前NBV复苏由储蓄型产品驱动,对应的是老百姓存量财富的确定性保证收益需求:与17年重疾型产品驱动(可选消费
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国泰君安:云服务商正组建GPU大军,800G需求更进一步
谷歌推出大模型PaLM2,800G产业趋势已在路上。谷歌的 PaLM 模型在训练时被拆分到了两个拥有 4000 块 TPU 芯片的超级计算机上,用时 50 天。谷歌当前已经部署了数十台 TPU v4 超级计算机,供内外部通过谷歌云使用。而谷歌在论文中暗示了或有下一代基于4nm制程的TPU v5,互联带宽有望进一步提升。随着更高速互联的H100与或即将面试的TPU V5,都有望大幅推动高速光互联800G DR8/SR8的需求。 云服务商正组建GPU大军,以提供更多AI资源服务。Google在I/O
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2023-05-18 11:06:02
【建投传媒互联网】传媒|紧握上游数据/版权、下游应用/游戏
继续紧握2条主线 #1)抓上游数据/版权:大模型进入混战局面,网信办AI管理办法提“数据及知识产权” #2)抓下游应用:降低开发者门槛,活跃应用生态。 出版:节前我们提示#国有出版已从防御品种走向进攻品种 1、出版仍是价值洼地:出版公司资产优质(资金多、负债率低、业绩稳定,分红高),仍有大量公司在15x以内 2、Al+焕发新机:包括:1)AI数据商业化: 2)Al+教育、Al+教育信息化;3)Al+内容生产 3、估值仍有空间:行业目前约15x估值,有望恢复至25x 此外欧洲议会成员(MEP)就《
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【天风通信】光模块板块客观点评
【天风通信】光模块板块客观点评:24年800G需求指引大幅上调,光模块仍是ai算力中最闪亮的“星” 事件:市场传言24年800G需求指引700-1000万只,真实情况如何: 近期光模块板块加单催化较多,自3月以来北美厂商已多次追加800G,追加频率及数量超市场预期。我们【天风证券】去年底底部看多光模块板块并坚定推荐【中际旭创】,今年2月CPO爆火之时曾多次澄清800G才是受Al拉动最大的核心品种(而非CPO)。前期板块调整,我们仍坚定光模块是A股算力最耀眼的明珠,因为行业基本面最强劲。 我们点评
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【建投通信】中际旭创:有望受益于AIGC快速发展
【建投通信】中际旭创:有望受益于AIGC快速发展 公司的800G及相干光模块已经实现小批量出货,未来有望成为公司增长的主要驱动力。 公司在2023年OFC会议上推出多款新品,包括1.6T单通道200G光模块、基于5nm DSP的800G硅光模块和400G相干光模块等,具备较强的竞争力。 以ChatGPT为代表的AIGC技术快速发展,网络端有望催生更大带宽需求,以匹配日益增长的数据流量。光模块作为网络侧的重要组成部分,对数据流量的传输起到了关键的作用。公司作为全球高速光模块的龙头厂商,有望充分受益
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中信证券:特斯拉机器人取得全方位进展,运控与AI能力持续提升
事件描述:当地时间5月16日,特斯拉2023股东大会上,发布了Optimus人形机器人最新演示视频。视频中,Optimus走路更加自然和灵活,完成了一系列复杂任务如电机扭矩控制,力度控制更精确、环境探测与记忆等。Optimus也展示了其基于端到端AI学习人类行为的过程对物体进行分类摆放等,还展示了其从一个容器中拾取物体并将它放入第二个容器中。特斯拉机器人取得全方位进展,运动控制与AI能力持续提升。马斯克称特斯拉的长期价值将主要来自人形机器人,并预测人形机器人需求将达100亿台,远超汽车,如果机器
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2023-05-18 09:05:31
【浙商通信】政府加大补贴力度,重点推荐智能算力链条
【浙商通信】政府加大补贴力度,重点推荐智能算力链条 #5月17日上海市发放“AI算力券”重点支持租用本市智能算力且用于核心算法创新、模型研发的企业最高按合同费用20%进行支持。 #2023年1月成都市公告每年将发放总额不超过1000万的“算力券” 最近算力整体调整后,机会愈发凸显,重点标的: 1、算力供应:电信、联通、移动: 2、交换机/服务器:紫光股份、中兴通讯、锐捷; 3、光模块/光器件:旭创、博创、光库科技、源杰; 4、服务器液冷:英维克、高澜股份、曙光数创; 5、Al垂直应用:佳讯飞鸿、
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最新具身智能:Al下一个浪潮
事件:2023年5月17日,英伟达黄仁勋表示,AI下一个浪潮将是具身智能(软硬件结合的智能体)。 驱动:2023年5月17日凌晨,股东大会上马斯克发言重点提到人形机器人,要点如下: 1.机器人的电机、控制器和电子设备,全部是自主设计。 2.人形机器人的需求可能会远远超过对汽车的需求。 政策:北京市日前发布促进通用人工智能创新发展的文件,其中便提出探索具身智能、通用智能体和类脑智能等通用人工智能新路径。 具身智能(embodied AI):首先听懂人类语言,之后分解任务、规划子任务,移动中识别物体
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【招商通信】800G需求再提升?
20230518:Al催化再超预期,戴维斯双击再双击 我们针对近期加单传闻点评如下: #市场传700-800万支800G需求不离谱!我们在4月18日的光模块爆款公开报告《数字经济算力网络系列8:Al拉动多少需求,光模块弹性空间量化测算》中就已经指出假设2024年出货150万片H100+150万片A100,总共将带来75万支200G+75万支400G+675万支800G需求】(而这只是Al的量),下游如有此等量级的指引,极大超出市场预期,反而与我们最前瞻测算匹配上了。 #为什么明年的指引如此早开始
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中金:“中特估”有望为港口企业内部改革与资本市场再定价带来新机遇
中金研报指出,央国企改革持续深化,“中特估”有望为港口企业内部改革与资本市场再定价带来新机遇。短期来看,随着“中特估”提出以及央国企改革进一步深化,资金与情绪的偏好让港口估值有所回升;长期来看,在央国企改革进一步深化的背景下,“中特估”有望从行情驱动转变为改变港口公司底层经营逻辑和治理结构,从而实现港口行业长期估值修复与定价提升。 中金认为,港口板块有望在政策引导和支持下对自身成长性、治理机制和信息交流等问题妥善优化,压制估值的因素若能得到逐步化解,当前的偏低估值现象有望继续修复,并带来较好的相
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【中国电信启动室外光缆集采预审】点评
中国电信5.17启动室外光缆(2023年)集中采购项目,本次采购的室外光缆产品(不含一级光缆线路工程建设所需的室外光缆)包括: GYTA、GYTS、GYDTA、GYDXTW等类型的室外光缆,采购总规模为5000万芯公里。 #相比上一轮集采规模4300万芯公里本次集采规模同比+14%。参考上一轮集采结果,最终中天、亨通、长飞、富通、烽火等20家厂商中 标,集采均价约为83.2元/芯公里,相较于2020年室外光缆集采均价33.6元/芯公里,增幅近148%。 #行业量价预计维持稳定。中国移动普缆集采尚
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家发改委、国家能源局:发布《关于加快推进充电基础设施建设 更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》 《意见》提到,加快推进农村地区充电基础设施建设,加快实现适宜使用新能源汽车的地区充电站“县县全覆盖”、充电桩“乡乡全覆盖”。提供多元化购买支持政策。鼓励有条件的地方对农村户籍居民在户籍所在地县域内购买新能源汽车,给予消费券等支持。鼓励有关汽车企业和有条件的地方对淘汰低速电动车购买新能源汽车提供以旧换新奖励。 2、国家统计局:4月70个大中城市商品住宅销售价
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王鹏对新能源和AI的看法
1、对新能源赛道的看法 1)全球化趋势在加速渐行渐远(例如美欧各种材料法案)?国内新能源远期空间被压缩,只能在国内卷,那估值就始终会被压制。 2)新能源车渗透率已达到一定水平,在未来大概率属于持续降速的领域,且整车端价格战明显,材料端盈利压力较大,目前仅盈利已经接近底部的公司可能值得关注。 3)光伏今年大概率是量和利的高点,而且明年量利预期尚不清晰,所以这个板块谈不上估值高低或者性价比高不高,而且消纳是困扰光伏板块已久的瓶颈。 4)大储、海风、充电桩仍然是目前我觉得新能源内部成长性相对较好目盈利
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【不惧调整,坚信产业真变革】
传媒板块近期有较大幅度调整,主要原因我们认为是短期涨幅过大等交易层面因素导致。但我们相信AI如此巨大的产业变革,行情目前的演绎现在仅仅是一个开始。近期的调整也是去伪存真的过程,我们此刻再次提示南方传媒、游戏板块的投资价值。 【南方传媒】我们看好教育是落地快+逻辑顺+市场大的应用场景,板块中南方是基本面稳健+估值便宜+ai教育产品落地快+渠道优势显著的教育标的。 1、基本面稳,增速快(出版中难得):广东省人口持续流入使公司主营业务仍然处于量价齐升的向上周期。5此外广东省内的出版发行资源依然有很大整
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【申万宏源】石基信息:云POS签约希尔顿,POS业务接近一统江湖,新格局已经打开
石基与希尔顿签订POS框架协议(MSA),确立酒店餐厅IT系统标准。目前,希尔顿已开业酒店月7200家,规划中开业酒店超过2000家,假设单酒店POS费用为10万/年,则此前签约新增远期ARR大约为10亿/年,再次抬高石基信息云业务价值下限。云PMS预计在未来3-5年有望复制云POS势如破竹势头。 此前签约,再次确认石基信息在全球酒店IT行业地位,云POS接近一统江湖,颠覆旧巨头已成定势。 4月,接入阿里大模型,酒店IT+AI宏大叙事继续验证。阿里云将正式启动“通义千问伙伴计划”优先为千问伙伴提
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2023-05-17 17:53:49
保险板块下跌简评【电万非银】
保险板块下跌简评【电万非银】 5/17,电万保险指数跌2.62%,其中前期涨幅较大的中国太保跌5.07%。下跌预计主因:①近期长端利率下行:②宏观数据不及预期;③产品停售时点临近引发市场担忧后续增速。 对此我们点评如下: 1、负债端是现阶段驱动估值修复的核心矛盾。2QNBV继续提速背景下,没必要把长期问题短期化(利率是长期问题);5何况资产端,险企的权益投资会受益于中特估的长期建设。 2、当前NBV复苏由储蓄型产品驱动,对应的是老百姓存量财富的确定性保证收益需求:与17年重疾型产品驱动(可选消费
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-18 11:16:59
国泰君安:云服务商正组建GPU大军,800G需求更进一步
谷歌推出大模型PaLM2,800G产业趋势已在路上。谷歌的 PaLM 模型在训练时被拆分到了两个拥有 4000 块 TPU 芯片的超级计算机上,用时 50 天。谷歌当前已经部署了数十台 TPU v4 超级计算机,供内外部通过谷歌云使用。而谷歌在论文中暗示了或有下一代基于4nm制程的TPU v5,互联带宽有望进一步提升。随着更高速互联的H100与或即将面试的TPU V5,都有望大幅推动高速光互联800G DR8/SR8的需求。 云服务商正组建GPU大军,以提供更多AI资源服务。Google在I/O
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2023-05-18 11:06:02
【建投传媒互联网】传媒|紧握上游数据/版权、下游应用/游戏
继续紧握2条主线 #1)抓上游数据/版权:大模型进入混战局面,网信办AI管理办法提“数据及知识产权” #2)抓下游应用:降低开发者门槛,活跃应用生态。 出版:节前我们提示#国有出版已从防御品种走向进攻品种 1、出版仍是价值洼地:出版公司资产优质(资金多、负债率低、业绩稳定,分红高),仍有大量公司在15x以内 2、Al+焕发新机:包括:1)AI数据商业化: 2)Al+教育、Al+教育信息化;3)Al+内容生产 3、估值仍有空间:行业目前约15x估值,有望恢复至25x 此外欧洲议会成员(MEP)就《
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中国出版
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2023-05-18 10:05:26
【天风通信】光模块板块客观点评
【天风通信】光模块板块客观点评:24年800G需求指引大幅上调,光模块仍是ai算力中最闪亮的“星” 事件:市场传言24年800G需求指引700-1000万只,真实情况如何: 近期光模块板块加单催化较多,自3月以来北美厂商已多次追加800G,追加频率及数量超市场预期。我们【天风证券】去年底底部看多光模块板块并坚定推荐【中际旭创】,今年2月CPO爆火之时曾多次澄清800G才是受Al拉动最大的核心品种(而非CPO)。前期板块调整,我们仍坚定光模块是A股算力最耀眼的明珠,因为行业基本面最强劲。 我们点评
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2023-05-18 09:29:07
【建投通信】中际旭创:有望受益于AIGC快速发展
【建投通信】中际旭创:有望受益于AIGC快速发展 公司的800G及相干光模块已经实现小批量出货,未来有望成为公司增长的主要驱动力。 公司在2023年OFC会议上推出多款新品,包括1.6T单通道200G光模块、基于5nm DSP的800G硅光模块和400G相干光模块等,具备较强的竞争力。 以ChatGPT为代表的AIGC技术快速发展,网络端有望催生更大带宽需求,以匹配日益增长的数据流量。光模块作为网络侧的重要组成部分,对数据流量的传输起到了关键的作用。公司作为全球高速光模块的龙头厂商,有望充分受益
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2023-05-18 09:21:57
中信证券:特斯拉机器人取得全方位进展,运控与AI能力持续提升
事件描述:当地时间5月16日,特斯拉2023股东大会上,发布了Optimus人形机器人最新演示视频。视频中,Optimus走路更加自然和灵活,完成了一系列复杂任务如电机扭矩控制,力度控制更精确、环境探测与记忆等。Optimus也展示了其基于端到端AI学习人类行为的过程对物体进行分类摆放等,还展示了其从一个容器中拾取物体并将它放入第二个容器中。特斯拉机器人取得全方位进展,运动控制与AI能力持续提升。马斯克称特斯拉的长期价值将主要来自人形机器人,并预测人形机器人需求将达100亿台,远超汽车,如果机器
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2023-05-18 09:05:31
【浙商通信】政府加大补贴力度,重点推荐智能算力链条
【浙商通信】政府加大补贴力度,重点推荐智能算力链条 #5月17日上海市发放“AI算力券”重点支持租用本市智能算力且用于核心算法创新、模型研发的企业最高按合同费用20%进行支持。 #2023年1月成都市公告每年将发放总额不超过1000万的“算力券” 最近算力整体调整后,机会愈发凸显,重点标的: 1、算力供应:电信、联通、移动: 2、交换机/服务器:紫光股份、中兴通讯、锐捷; 3、光模块/光器件:旭创、博创、光库科技、源杰; 4、服务器液冷:英维克、高澜股份、曙光数创; 5、Al垂直应用:佳讯飞鸿、
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2023-05-18 09:00:09
最新具身智能:Al下一个浪潮
事件:2023年5月17日,英伟达黄仁勋表示,AI下一个浪潮将是具身智能(软硬件结合的智能体)。 驱动:2023年5月17日凌晨,股东大会上马斯克发言重点提到人形机器人,要点如下: 1.机器人的电机、控制器和电子设备,全部是自主设计。 2.人形机器人的需求可能会远远超过对汽车的需求。 政策:北京市日前发布促进通用人工智能创新发展的文件,其中便提出探索具身智能、通用智能体和类脑智能等通用人工智能新路径。 具身智能(embodied AI):首先听懂人类语言,之后分解任务、规划子任务,移动中识别物体
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绿的谐波
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2023-05-18 08:56:46
【招商通信】800G需求再提升?
20230518:Al催化再超预期,戴维斯双击再双击 我们针对近期加单传闻点评如下: #市场传700-800万支800G需求不离谱!我们在4月18日的光模块爆款公开报告《数字经济算力网络系列8:Al拉动多少需求,光模块弹性空间量化测算》中就已经指出假设2024年出货150万片H100+150万片A100,总共将带来75万支200G+75万支400G+675万支800G需求】(而这只是Al的量),下游如有此等量级的指引,极大超出市场预期,反而与我们最前瞻测算匹配上了。 #为什么明年的指引如此早开始
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中际旭创
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2023-05-18 08:49:19
中金:“中特估”有望为港口企业内部改革与资本市场再定价带来新机遇
中金研报指出,央国企改革持续深化,“中特估”有望为港口企业内部改革与资本市场再定价带来新机遇。短期来看,随着“中特估”提出以及央国企改革进一步深化,资金与情绪的偏好让港口估值有所回升;长期来看,在央国企改革进一步深化的背景下,“中特估”有望从行情驱动转变为改变港口公司底层经营逻辑和治理结构,从而实现港口行业长期估值修复与定价提升。 中金认为,港口板块有望在政策引导和支持下对自身成长性、治理机制和信息交流等问题妥善优化,压制估值的因素若能得到逐步化解,当前的偏低估值现象有望继续修复,并带来较好的相
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2023-05-18 08:20:35
【中国电信启动室外光缆集采预审】点评
中国电信5.17启动室外光缆(2023年)集中采购项目,本次采购的室外光缆产品(不含一级光缆线路工程建设所需的室外光缆)包括: GYTA、GYTS、GYDTA、GYDXTW等类型的室外光缆,采购总规模为5000万芯公里。 #相比上一轮集采规模4300万芯公里本次集采规模同比+14%。参考上一轮集采结果,最终中天、亨通、长飞、富通、烽火等20家厂商中 标,集采均价约为83.2元/芯公里,相较于2020年室外光缆集采均价33.6元/芯公里,增幅近148%。 #行业量价预计维持稳定。中国移动普缆集采尚
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2023-05-18 07:06:28
5月18日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家发改委、国家能源局:发布《关于加快推进充电基础设施建设 更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》 《意见》提到,加快推进农村地区充电基础设施建设,加快实现适宜使用新能源汽车的地区充电站“县县全覆盖”、充电桩“乡乡全覆盖”。提供多元化购买支持政策。鼓励有条件的地方对农村户籍居民在户籍所在地县域内购买新能源汽车,给予消费券等支持。鼓励有关汽车企业和有条件的地方对淘汰低速电动车购买新能源汽车提供以旧换新奖励。 2、国家统计局:4月70个大中城市商品住宅销售价
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焦点科技
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石基信息
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浪潮信息
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久远银海
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2023-05-18 06:07:55
王鹏对新能源和AI的看法
1、对新能源赛道的看法 1)全球化趋势在加速渐行渐远(例如美欧各种材料法案)?国内新能源远期空间被压缩,只能在国内卷,那估值就始终会被压制。 2)新能源车渗透率已达到一定水平,在未来大概率属于持续降速的领域,且整车端价格战明显,材料端盈利压力较大,目前仅盈利已经接近底部的公司可能值得关注。 3)光伏今年大概率是量和利的高点,而且明年量利预期尚不清晰,所以这个板块谈不上估值高低或者性价比高不高,而且消纳是困扰光伏板块已久的瓶颈。 4)大储、海风、充电桩仍然是目前我觉得新能源内部成长性相对较好目盈利
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2023-05-17 19:06:19
【不惧调整,坚信产业真变革】
传媒板块近期有较大幅度调整,主要原因我们认为是短期涨幅过大等交易层面因素导致。但我们相信AI如此巨大的产业变革,行情目前的演绎现在仅仅是一个开始。近期的调整也是去伪存真的过程,我们此刻再次提示南方传媒、游戏板块的投资价值。 【南方传媒】我们看好教育是落地快+逻辑顺+市场大的应用场景,板块中南方是基本面稳健+估值便宜+ai教育产品落地快+渠道优势显著的教育标的。 1、基本面稳,增速快(出版中难得):广东省人口持续流入使公司主营业务仍然处于量价齐升的向上周期。5此外广东省内的出版发行资源依然有很大整
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南方传媒
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2023-05-17 17:59:18
【申万宏源】石基信息:云POS签约希尔顿,POS业务接近一统江湖,新格局已经打开
石基与希尔顿签订POS框架协议(MSA),确立酒店餐厅IT系统标准。目前,希尔顿已开业酒店月7200家,规划中开业酒店超过2000家,假设单酒店POS费用为10万/年,则此前签约新增远期ARR大约为10亿/年,再次抬高石基信息云业务价值下限。云PMS预计在未来3-5年有望复制云POS势如破竹势头。 此前签约,再次确认石基信息在全球酒店IT行业地位,云POS接近一统江湖,颠覆旧巨头已成定势。 4月,接入阿里大模型,酒店IT+AI宏大叙事继续验证。阿里云将正式启动“通义千问伙伴计划”优先为千问伙伴提
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石基信息
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保险板块下跌简评【电万非银】
保险板块下跌简评【电万非银】 5/17,电万保险指数跌2.62%,其中前期涨幅较大的中国太保跌5.07%。下跌预计主因:①近期长端利率下行:②宏观数据不及预期;③产品停售时点临近引发市场担忧后续增速。 对此我们点评如下: 1、负债端是现阶段驱动估值修复的核心矛盾。2QNBV继续提速背景下,没必要把长期问题短期化(利率是长期问题);5何况资产端,险企的权益投资会受益于中特估的长期建设。 2、当前NBV复苏由储蓄型产品驱动,对应的是老百姓存量财富的确定性保证收益需求:与17年重疾型产品驱动(可选消费
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国泰君安:云服务商正组建GPU大军,800G需求更进一步
谷歌推出大模型PaLM2,800G产业趋势已在路上。谷歌的 PaLM 模型在训练时被拆分到了两个拥有 4000 块 TPU 芯片的超级计算机上,用时 50 天。谷歌当前已经部署了数十台 TPU v4 超级计算机,供内外部通过谷歌云使用。而谷歌在论文中暗示了或有下一代基于4nm制程的TPU v5,互联带宽有望进一步提升。随着更高速互联的H100与或即将面试的TPU V5,都有望大幅推动高速光互联800G DR8/SR8的需求。 云服务商正组建GPU大军,以提供更多AI资源服务。Google在I/O
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【建投传媒互联网】传媒|紧握上游数据/版权、下游应用/游戏
继续紧握2条主线 #1)抓上游数据/版权:大模型进入混战局面,网信办AI管理办法提“数据及知识产权” #2)抓下游应用:降低开发者门槛,活跃应用生态。 出版:节前我们提示#国有出版已从防御品种走向进攻品种 1、出版仍是价值洼地:出版公司资产优质(资金多、负债率低、业绩稳定,分红高),仍有大量公司在15x以内 2、Al+焕发新机:包括:1)AI数据商业化: 2)Al+教育、Al+教育信息化;3)Al+内容生产 3、估值仍有空间:行业目前约15x估值,有望恢复至25x 此外欧洲议会成员(MEP)就《
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【天风通信】光模块板块客观点评
【天风通信】光模块板块客观点评:24年800G需求指引大幅上调,光模块仍是ai算力中最闪亮的“星” 事件:市场传言24年800G需求指引700-1000万只,真实情况如何: 近期光模块板块加单催化较多,自3月以来北美厂商已多次追加800G,追加频率及数量超市场预期。我们【天风证券】去年底底部看多光模块板块并坚定推荐【中际旭创】,今年2月CPO爆火之时曾多次澄清800G才是受Al拉动最大的核心品种(而非CPO)。前期板块调整,我们仍坚定光模块是A股算力最耀眼的明珠,因为行业基本面最强劲。 我们点评
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【建投通信】中际旭创:有望受益于AIGC快速发展
【建投通信】中际旭创:有望受益于AIGC快速发展 公司的800G及相干光模块已经实现小批量出货,未来有望成为公司增长的主要驱动力。 公司在2023年OFC会议上推出多款新品,包括1.6T单通道200G光模块、基于5nm DSP的800G硅光模块和400G相干光模块等,具备较强的竞争力。 以ChatGPT为代表的AIGC技术快速发展,网络端有望催生更大带宽需求,以匹配日益增长的数据流量。光模块作为网络侧的重要组成部分,对数据流量的传输起到了关键的作用。公司作为全球高速光模块的龙头厂商,有望充分受益
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中信证券:特斯拉机器人取得全方位进展,运控与AI能力持续提升
事件描述:当地时间5月16日,特斯拉2023股东大会上,发布了Optimus人形机器人最新演示视频。视频中,Optimus走路更加自然和灵活,完成了一系列复杂任务如电机扭矩控制,力度控制更精确、环境探测与记忆等。Optimus也展示了其基于端到端AI学习人类行为的过程对物体进行分类摆放等,还展示了其从一个容器中拾取物体并将它放入第二个容器中。特斯拉机器人取得全方位进展,运动控制与AI能力持续提升。马斯克称特斯拉的长期价值将主要来自人形机器人,并预测人形机器人需求将达100亿台,远超汽车,如果机器
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【浙商通信】政府加大补贴力度,重点推荐智能算力链条
【浙商通信】政府加大补贴力度,重点推荐智能算力链条 #5月17日上海市发放“AI算力券”重点支持租用本市智能算力且用于核心算法创新、模型研发的企业最高按合同费用20%进行支持。 #2023年1月成都市公告每年将发放总额不超过1000万的“算力券” 最近算力整体调整后,机会愈发凸显,重点标的: 1、算力供应:电信、联通、移动: 2、交换机/服务器:紫光股份、中兴通讯、锐捷; 3、光模块/光器件:旭创、博创、光库科技、源杰; 4、服务器液冷:英维克、高澜股份、曙光数创; 5、Al垂直应用:佳讯飞鸿、
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最新具身智能:Al下一个浪潮
事件:2023年5月17日,英伟达黄仁勋表示,AI下一个浪潮将是具身智能(软硬件结合的智能体)。 驱动:2023年5月17日凌晨,股东大会上马斯克发言重点提到人形机器人,要点如下: 1.机器人的电机、控制器和电子设备,全部是自主设计。 2.人形机器人的需求可能会远远超过对汽车的需求。 政策:北京市日前发布促进通用人工智能创新发展的文件,其中便提出探索具身智能、通用智能体和类脑智能等通用人工智能新路径。 具身智能(embodied AI):首先听懂人类语言,之后分解任务、规划子任务,移动中识别物体
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【招商通信】800G需求再提升?
20230518:Al催化再超预期,戴维斯双击再双击 我们针对近期加单传闻点评如下: #市场传700-800万支800G需求不离谱!我们在4月18日的光模块爆款公开报告《数字经济算力网络系列8:Al拉动多少需求,光模块弹性空间量化测算》中就已经指出假设2024年出货150万片H100+150万片A100,总共将带来75万支200G+75万支400G+675万支800G需求】(而这只是Al的量),下游如有此等量级的指引,极大超出市场预期,反而与我们最前瞻测算匹配上了。 #为什么明年的指引如此早开始
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中金:“中特估”有望为港口企业内部改革与资本市场再定价带来新机遇
中金研报指出,央国企改革持续深化,“中特估”有望为港口企业内部改革与资本市场再定价带来新机遇。短期来看,随着“中特估”提出以及央国企改革进一步深化,资金与情绪的偏好让港口估值有所回升;长期来看,在央国企改革进一步深化的背景下,“中特估”有望从行情驱动转变为改变港口公司底层经营逻辑和治理结构,从而实现港口行业长期估值修复与定价提升。 中金认为,港口板块有望在政策引导和支持下对自身成长性、治理机制和信息交流等问题妥善优化,压制估值的因素若能得到逐步化解,当前的偏低估值现象有望继续修复,并带来较好的相
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【中国电信启动室外光缆集采预审】点评
中国电信5.17启动室外光缆(2023年)集中采购项目,本次采购的室外光缆产品(不含一级光缆线路工程建设所需的室外光缆)包括: GYTA、GYTS、GYDTA、GYDXTW等类型的室外光缆,采购总规模为5000万芯公里。 #相比上一轮集采规模4300万芯公里本次集采规模同比+14%。参考上一轮集采结果,最终中天、亨通、长飞、富通、烽火等20家厂商中 标,集采均价约为83.2元/芯公里,相较于2020年室外光缆集采均价33.6元/芯公里,增幅近148%。 #行业量价预计维持稳定。中国移动普缆集采尚
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家发改委、国家能源局:发布《关于加快推进充电基础设施建设 更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》 《意见》提到,加快推进农村地区充电基础设施建设,加快实现适宜使用新能源汽车的地区充电站“县县全覆盖”、充电桩“乡乡全覆盖”。提供多元化购买支持政策。鼓励有条件的地方对农村户籍居民在户籍所在地县域内购买新能源汽车,给予消费券等支持。鼓励有关汽车企业和有条件的地方对淘汰低速电动车购买新能源汽车提供以旧换新奖励。 2、国家统计局:4月70个大中城市商品住宅销售价
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王鹏对新能源和AI的看法
1、对新能源赛道的看法 1)全球化趋势在加速渐行渐远(例如美欧各种材料法案)?国内新能源远期空间被压缩,只能在国内卷,那估值就始终会被压制。 2)新能源车渗透率已达到一定水平,在未来大概率属于持续降速的领域,且整车端价格战明显,材料端盈利压力较大,目前仅盈利已经接近底部的公司可能值得关注。 3)光伏今年大概率是量和利的高点,而且明年量利预期尚不清晰,所以这个板块谈不上估值高低或者性价比高不高,而且消纳是困扰光伏板块已久的瓶颈。 4)大储、海风、充电桩仍然是目前我觉得新能源内部成长性相对较好目盈利
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【不惧调整,坚信产业真变革】
传媒板块近期有较大幅度调整,主要原因我们认为是短期涨幅过大等交易层面因素导致。但我们相信AI如此巨大的产业变革,行情目前的演绎现在仅仅是一个开始。近期的调整也是去伪存真的过程,我们此刻再次提示南方传媒、游戏板块的投资价值。 【南方传媒】我们看好教育是落地快+逻辑顺+市场大的应用场景,板块中南方是基本面稳健+估值便宜+ai教育产品落地快+渠道优势显著的教育标的。 1、基本面稳,增速快(出版中难得):广东省人口持续流入使公司主营业务仍然处于量价齐升的向上周期。5此外广东省内的出版发行资源依然有很大整
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【申万宏源】石基信息:云POS签约希尔顿,POS业务接近一统江湖,新格局已经打开
石基与希尔顿签订POS框架协议(MSA),确立酒店餐厅IT系统标准。目前,希尔顿已开业酒店月7200家,规划中开业酒店超过2000家,假设单酒店POS费用为10万/年,则此前签约新增远期ARR大约为10亿/年,再次抬高石基信息云业务价值下限。云PMS预计在未来3-5年有望复制云POS势如破竹势头。 此前签约,再次确认石基信息在全球酒店IT行业地位,云POS接近一统江湖,颠覆旧巨头已成定势。 4月,接入阿里大模型,酒店IT+AI宏大叙事继续验证。阿里云将正式启动“通义千问伙伴计划”优先为千问伙伴提
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保险板块下跌简评【电万非银】
保险板块下跌简评【电万非银】 5/17,电万保险指数跌2.62%,其中前期涨幅较大的中国太保跌5.07%。下跌预计主因:①近期长端利率下行:②宏观数据不及预期;③产品停售时点临近引发市场担忧后续增速。 对此我们点评如下: 1、负债端是现阶段驱动估值修复的核心矛盾。2QNBV继续提速背景下,没必要把长期问题短期化(利率是长期问题);5何况资产端,险企的权益投资会受益于中特估的长期建设。 2、当前NBV复苏由储蓄型产品驱动,对应的是老百姓存量财富的确定性保证收益需求:与17年重疾型产品驱动(可选消费
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2023-05-18 11:16:59
国泰君安:云服务商正组建GPU大军,800G需求更进一步
谷歌推出大模型PaLM2,800G产业趋势已在路上。谷歌的 PaLM 模型在训练时被拆分到了两个拥有 4000 块 TPU 芯片的超级计算机上,用时 50 天。谷歌当前已经部署了数十台 TPU v4 超级计算机,供内外部通过谷歌云使用。而谷歌在论文中暗示了或有下一代基于4nm制程的TPU v5,互联带宽有望进一步提升。随着更高速互联的H100与或即将面试的TPU V5,都有望大幅推动高速光互联800G DR8/SR8的需求。 云服务商正组建GPU大军,以提供更多AI资源服务。Google在I/O
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2023-05-18 11:06:02
【建投传媒互联网】传媒|紧握上游数据/版权、下游应用/游戏
继续紧握2条主线 #1)抓上游数据/版权:大模型进入混战局面,网信办AI管理办法提“数据及知识产权” #2)抓下游应用:降低开发者门槛,活跃应用生态。 出版:节前我们提示#国有出版已从防御品种走向进攻品种 1、出版仍是价值洼地:出版公司资产优质(资金多、负债率低、业绩稳定,分红高),仍有大量公司在15x以内 2、Al+焕发新机:包括:1)AI数据商业化: 2)Al+教育、Al+教育信息化;3)Al+内容生产 3、估值仍有空间:行业目前约15x估值,有望恢复至25x 此外欧洲议会成员(MEP)就《
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2023-05-18 10:05:26
【天风通信】光模块板块客观点评
【天风通信】光模块板块客观点评:24年800G需求指引大幅上调,光模块仍是ai算力中最闪亮的“星” 事件:市场传言24年800G需求指引700-1000万只,真实情况如何: 近期光模块板块加单催化较多,自3月以来北美厂商已多次追加800G,追加频率及数量超市场预期。我们【天风证券】去年底底部看多光模块板块并坚定推荐【中际旭创】,今年2月CPO爆火之时曾多次澄清800G才是受Al拉动最大的核心品种(而非CPO)。前期板块调整,我们仍坚定光模块是A股算力最耀眼的明珠,因为行业基本面最强劲。 我们点评
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2023-05-18 09:29:07
【建投通信】中际旭创:有望受益于AIGC快速发展
【建投通信】中际旭创:有望受益于AIGC快速发展 公司的800G及相干光模块已经实现小批量出货,未来有望成为公司增长的主要驱动力。 公司在2023年OFC会议上推出多款新品,包括1.6T单通道200G光模块、基于5nm DSP的800G硅光模块和400G相干光模块等,具备较强的竞争力。 以ChatGPT为代表的AIGC技术快速发展,网络端有望催生更大带宽需求,以匹配日益增长的数据流量。光模块作为网络侧的重要组成部分,对数据流量的传输起到了关键的作用。公司作为全球高速光模块的龙头厂商,有望充分受益
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2023-05-18 09:21:57
中信证券:特斯拉机器人取得全方位进展,运控与AI能力持续提升
事件描述:当地时间5月16日,特斯拉2023股东大会上,发布了Optimus人形机器人最新演示视频。视频中,Optimus走路更加自然和灵活,完成了一系列复杂任务如电机扭矩控制,力度控制更精确、环境探测与记忆等。Optimus也展示了其基于端到端AI学习人类行为的过程对物体进行分类摆放等,还展示了其从一个容器中拾取物体并将它放入第二个容器中。特斯拉机器人取得全方位进展,运动控制与AI能力持续提升。马斯克称特斯拉的长期价值将主要来自人形机器人,并预测人形机器人需求将达100亿台,远超汽车,如果机器
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【浙商通信】政府加大补贴力度,重点推荐智能算力链条
【浙商通信】政府加大补贴力度,重点推荐智能算力链条 #5月17日上海市发放“AI算力券”重点支持租用本市智能算力且用于核心算法创新、模型研发的企业最高按合同费用20%进行支持。 #2023年1月成都市公告每年将发放总额不超过1000万的“算力券” 最近算力整体调整后,机会愈发凸显,重点标的: 1、算力供应:电信、联通、移动: 2、交换机/服务器:紫光股份、中兴通讯、锐捷; 3、光模块/光器件:旭创、博创、光库科技、源杰; 4、服务器液冷:英维克、高澜股份、曙光数创; 5、Al垂直应用:佳讯飞鸿、
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最新具身智能:Al下一个浪潮
事件:2023年5月17日,英伟达黄仁勋表示,AI下一个浪潮将是具身智能(软硬件结合的智能体)。 驱动:2023年5月17日凌晨,股东大会上马斯克发言重点提到人形机器人,要点如下: 1.机器人的电机、控制器和电子设备,全部是自主设计。 2.人形机器人的需求可能会远远超过对汽车的需求。 政策:北京市日前发布促进通用人工智能创新发展的文件,其中便提出探索具身智能、通用智能体和类脑智能等通用人工智能新路径。 具身智能(embodied AI):首先听懂人类语言,之后分解任务、规划子任务,移动中识别物体
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【招商通信】800G需求再提升?
20230518:Al催化再超预期,戴维斯双击再双击 我们针对近期加单传闻点评如下: #市场传700-800万支800G需求不离谱!我们在4月18日的光模块爆款公开报告《数字经济算力网络系列8:Al拉动多少需求,光模块弹性空间量化测算》中就已经指出假设2024年出货150万片H100+150万片A100,总共将带来75万支200G+75万支400G+675万支800G需求】(而这只是Al的量),下游如有此等量级的指引,极大超出市场预期,反而与我们最前瞻测算匹配上了。 #为什么明年的指引如此早开始
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中金:“中特估”有望为港口企业内部改革与资本市场再定价带来新机遇
中金研报指出,央国企改革持续深化,“中特估”有望为港口企业内部改革与资本市场再定价带来新机遇。短期来看,随着“中特估”提出以及央国企改革进一步深化,资金与情绪的偏好让港口估值有所回升;长期来看,在央国企改革进一步深化的背景下,“中特估”有望从行情驱动转变为改变港口公司底层经营逻辑和治理结构,从而实现港口行业长期估值修复与定价提升。 中金认为,港口板块有望在政策引导和支持下对自身成长性、治理机制和信息交流等问题妥善优化,压制估值的因素若能得到逐步化解,当前的偏低估值现象有望继续修复,并带来较好的相
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2023-05-18 08:20:35
【中国电信启动室外光缆集采预审】点评
中国电信5.17启动室外光缆(2023年)集中采购项目,本次采购的室外光缆产品(不含一级光缆线路工程建设所需的室外光缆)包括: GYTA、GYTS、GYDTA、GYDXTW等类型的室外光缆,采购总规模为5000万芯公里。 #相比上一轮集采规模4300万芯公里本次集采规模同比+14%。参考上一轮集采结果,最终中天、亨通、长飞、富通、烽火等20家厂商中 标,集采均价约为83.2元/芯公里,相较于2020年室外光缆集采均价33.6元/芯公里,增幅近148%。 #行业量价预计维持稳定。中国移动普缆集采尚
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亨通光电
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2023-05-18 07:06:28
5月18日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家发改委、国家能源局:发布《关于加快推进充电基础设施建设 更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》 《意见》提到,加快推进农村地区充电基础设施建设,加快实现适宜使用新能源汽车的地区充电站“县县全覆盖”、充电桩“乡乡全覆盖”。提供多元化购买支持政策。鼓励有条件的地方对农村户籍居民在户籍所在地县域内购买新能源汽车,给予消费券等支持。鼓励有关汽车企业和有条件的地方对淘汰低速电动车购买新能源汽车提供以旧换新奖励。 2、国家统计局:4月70个大中城市商品住宅销售价
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久远银海
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2023-05-18 06:07:55
王鹏对新能源和AI的看法
1、对新能源赛道的看法 1)全球化趋势在加速渐行渐远(例如美欧各种材料法案)?国内新能源远期空间被压缩,只能在国内卷,那估值就始终会被压制。 2)新能源车渗透率已达到一定水平,在未来大概率属于持续降速的领域,且整车端价格战明显,材料端盈利压力较大,目前仅盈利已经接近底部的公司可能值得关注。 3)光伏今年大概率是量和利的高点,而且明年量利预期尚不清晰,所以这个板块谈不上估值高低或者性价比高不高,而且消纳是困扰光伏板块已久的瓶颈。 4)大储、海风、充电桩仍然是目前我觉得新能源内部成长性相对较好目盈利
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三六零
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2023-05-17 19:06:19
【不惧调整,坚信产业真变革】
传媒板块近期有较大幅度调整,主要原因我们认为是短期涨幅过大等交易层面因素导致。但我们相信AI如此巨大的产业变革,行情目前的演绎现在仅仅是一个开始。近期的调整也是去伪存真的过程,我们此刻再次提示南方传媒、游戏板块的投资价值。 【南方传媒】我们看好教育是落地快+逻辑顺+市场大的应用场景,板块中南方是基本面稳健+估值便宜+ai教育产品落地快+渠道优势显著的教育标的。 1、基本面稳,增速快(出版中难得):广东省人口持续流入使公司主营业务仍然处于量价齐升的向上周期。5此外广东省内的出版发行资源依然有很大整
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神州泰岳
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【申万宏源】石基信息:云POS签约希尔顿,POS业务接近一统江湖,新格局已经打开
石基与希尔顿签订POS框架协议(MSA),确立酒店餐厅IT系统标准。目前,希尔顿已开业酒店月7200家,规划中开业酒店超过2000家,假设单酒店POS费用为10万/年,则此前签约新增远期ARR大约为10亿/年,再次抬高石基信息云业务价值下限。云PMS预计在未来3-5年有望复制云POS势如破竹势头。 此前签约,再次确认石基信息在全球酒店IT行业地位,云POS接近一统江湖,颠覆旧巨头已成定势。 4月,接入阿里大模型,酒店IT+AI宏大叙事继续验证。阿里云将正式启动“通义千问伙伴计划”优先为千问伙伴提
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2023-05-17 17:53:49
保险板块下跌简评【电万非银】
保险板块下跌简评【电万非银】 5/17,电万保险指数跌2.62%,其中前期涨幅较大的中国太保跌5.07%。下跌预计主因:①近期长端利率下行:②宏观数据不及预期;③产品停售时点临近引发市场担忧后续增速。 对此我们点评如下: 1、负债端是现阶段驱动估值修复的核心矛盾。2QNBV继续提速背景下,没必要把长期问题短期化(利率是长期问题);5何况资产端,险企的权益投资会受益于中特估的长期建设。 2、当前NBV复苏由储蓄型产品驱动,对应的是老百姓存量财富的确定性保证收益需求:与17年重疾型产品驱动(可选消费
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