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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-09 08:51:41
留一半清醒一半醉
留一半清醒一半醉 昨日中国银行等涨停,近期银行股行情迎来近年未有之高潮。昨日众多从来不问银行股的也来咨询银行股,可谓是近三年从未有过的情形。银行板块基本面未发生大变化,一季度银行板块营收(1.4%)与盈利增速(2.4%)处于近几年低位,年内后面三个季度由于同比基数走低,业绩增速或略微好转。自4月开始,银行信贷投放重回低迷,信贷需求较弱,面临信贷投放难。 银行股估值低且股息率较高,近期中特估行情从移动联通到两桶油转移到中信及大行,实为存量资金博弈,很多板块有点凄凉。中信银行A股实际流通盘仅百亿,四
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宁波银行
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-09 08:49:28
【国金地产】关于规范房地产经纪服务的意见的简评
【国金地产】关于规范房地产经纪服务的意见的简评 《意见》中指出,“房地产经纪服务收费由交易各方根据服务内容、服务质量,结合市场供求关系等因素协商确定。”,说明后续在费率方面仍将是按照市场化原则进行确定,此前关于费率调控的传闻也算有了定论。即,在费率方面只有“鼓励”,没有强制规定上限。 《意见》对规范行业发展提出了多条内容,比如“严格实行明码标价”、“严禁操纵经纪服务收费”、“规范签订交易合同”、“加大违法违规行为整治力度”等,这有助于房地产经纪行业优胜劣汰,利好龙头企业。 我们维持对全年销售弱复
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我爱我家
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-09 08:29:50
中信证券:“一带一路”有望成为全年级别的市场主线
在“一带一路”十周年之际,全球治理格局正发生四大深刻变化,合作的安全性和经济性均有提升,后续推进合作的政策重心或在于抓落实、防风险。第三届“一带一路”国际合作高峰论坛、中国—中亚峰会、“金砖国家”峰会等外交突破在年内看点颇多,“一带一路”有望成为全年级别的市场主线。基础设施、能源资源安全、清洁能源、粮食安全、数字经济、货币合作等领域为后续重点,建议关注上述领域的优质出海企业,特别是相关央国企。 ▍当前形势:“一带一路”十周年之际,全球治理格局正发生四大深刻变化,“一带一路”合作的安全性和
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中油资本
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中国能建
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-09 08:15:40
华泰证券:建议持续关注AI算力链投资机遇
本周观点 市场方面,4月24日~5月5日通信(由万)指数下跌5.67%。同期沪深300下跌0.30%,创业板指下跌2.46%。据我们对公募基金 1Q23季报的统计。1Q23通信板块基金持仓环比显著提升,光模块、电信运营商、ICT基础设施等板块获加仓。当前通信板块基金持仓占比以及PE估值均处低位,我们看好 AIGC等新应用的产业化发展下温控液冷/光模块/ICT 基础设施等赛道的发展前景,建议持续关注AI算力链投资机遇。建议关注:中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、源杰科技、华工科技、中际旭创、
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-09 08:02:06
中信建投:内外基建共振 把握建筑中特估机会
中信建投最新研报表示,国内基建稳增长仍是宏观政策主线,城市、交通、清洁能源建设空间广阔。全球基建需求旺盛,中国基建强竞争优势和新型外交关系助推中国基建出海。建筑央企经营改善明显,价值有望得到重估,建议重点关注低估值央企和“一带一路”受益企业。从经营质量角度分析,建筑国央企经营质量普遍更优,当前建筑央企PB估值处于0.7x-1.2x区间,仍处于低估状态。 以下是全文: 建筑2023年中期投资策略报告:内外基建共振,把握建筑中特估机会 国内外基建有望形成共振,推动建筑央企业绩改善和价值重估。国内经济
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中国建筑
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中国交建
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-09 07:11:51
5月9日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、卫健委:要继续落实新冠疫情“乙类乙管”各项措施 5月8日,国务院联防联控机制召开新闻发布会,国家卫健委新闻发言人米锋介绍,近日,世界卫生组织宣布,新冠疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”,并表示这并不意味着新冠疫情作为全球健康威胁已经结束,各国要从应急模式过渡到新冠疫情与其他传染病一同管理,不能停止工作。当前,新冠病毒仍在不断变异,国内疫情总体处于局部零星散发状态,疾病危害仍然存在。各地各部门要继续落实“乙类乙管”各项措施,在保障群众健康的同时,方便群众
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中国神华
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戈壁淘金
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2023-05-09 05:40:26
数据安全再上风口,这家数据公司沦为境外情报机构帮凶
别有用心刺探国家秘密 这家公司沦为境外情报机构帮凶 摘要:国内咨询行业龙头企业凯盛融英遭国家安全机构调查,公司国家安全意识淡薄,为了牟取经济利益,频繁游走在法律边缘。 近年来,某些西方国家为实现对华遏制打压战略,窃取我国军事军工、经济金融等重点领域的情报信息活动日渐猖獗。国家安全机关侦办多起专案发现,许多背景复杂的境外机构,为规避我国法律法规和重点敏感行业监管,掩饰弱化境外背景,借助国内咨询公司等行业,窃取我国重点领域国家秘密和情报。有的国内咨询公司国家安全意识淡薄,为了牟取经济利益,频繁游走在
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安恒信息
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-09 05:29:53
【兴证交运】:关注交运行业 业绩有兑现、盈利能力强、进入壁垒高 估值仍在低位 的优质中特估
#基础设施板块是稀缺的低位核心资产。进入壁垒较高,长期看每年5-10%业绩增长(主要靠量驱动,价格管制较为明显)。现金流充沛且大于净利润,提供分红空间。疫情期间,客运出行板块受伤严重,疫情影响消散后,业绩反弹趋势明显,优质标的业绩充分兑现。基础设施板块中绝大多数上市公司为央企、国企,且表内资产多为优质资产。从PB角度看,目前多数A股港口、高速板块上市公司处于即将破净或已经破净水平,“中特估”政策风口下,存在估值修复空间。但同时,本轮“中特估”市场明显更青睐于有业绩兑现、行业内盈利能力较强标的,并
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-09 05:25:21
华鑫证券:数据要素政策持续落地,把握产业链投资机会
▌数据要素:数字经济的关键要素 服务于网络强国与数字强国战略,数字经济是把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的必然选择,发展数字经济是实现网络强国与数字强国的重要抓手,20大报告明确指出要推进数字中国,加快发展数字经济,未来数字经济将是我国经济高质量发展的重要驱动力,数字经济包括数字产业化、产业数字化、数字化治理和数据价值化四大部分,而数据作为基础性、战略性资源,是驱动数字经济发展的核心引擎。根据《中国数据要素市场发展报告2021-2022》,数据要素对GDP的贡献率整体呈现稳步提升的趋势,202
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-09 05:19:20
中信证券:国家数据局,数据华夏,集众智成大器
2023年3月,国家数据局成立引起了市场的关注。结合现有地方大数据局的职能范围和类似的国家局职能,国家大数据局主要负责统筹规划和聚焦提高效率,重点关注公共数据、行业数据和数字基建等长期规划,但抓手仍有待加强。数字基建方面,央企、国企和地方政府是两大抓手,未来地方政府抓手亟需加强。数据资源体系方面,国家数据局将聚焦政府数据授权运营、公共数据统筹汇聚和商业数据确权流通,以提升数据资源体系。此外数字中国考核指标也将得到完善。投资建议关注算力、政务、公共数据变现和交易所。 ▍国家数据局负责统筹规划,思路
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佳发教育
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-08 17:57:17
“中特估”到底有哪些方向能脱颖而出?
摘要:兴业证券认为,低估值、高分红,相关政策持续催化以及景气修复预期是“中特估”脱颖而出的三个范式,沿着这三个范式未来应关注机械(造船)、交运(公路、铁路、港口)、大型银行等细分方向。 前言:“中特估”覆盖范围广阔,其中既有大的主线贝塔,也有细分行业的阿尔法。“中特估”中,到底哪些方向能够脱颖而出,我们总结了以下三个范式,即: 1)低估值、高分红;2)相关政策持续催化,如“一带一路”、运营商;3)景气修复预期,如能源链。 正文: 1.“中特估”投资范式之一:低估值、高分红 低估值、高分红,是包括
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中国船舶
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-08 16:28:39
AI医疗:有望成为AI领域下一个新星
事项:作为中国领先的互联网医院,医联于近期正式发布国内首款大模型驱动的AI医生——medGPT,该产品目前已进入内部测试阶段,并计划于今年5月份正式发布。 点评: AI医疗有望成为近期AI领域新的明星,为众多患者解决一些医疗痛点。我们看到AI医疗近期在海内外都已经得到极快的发展,海外在4月,微软和Epic Systems宣布将把OpenAI的GPT-4人工智能语言模型引入医疗保健领域,以帮助医护人员回复患者信息和分析医疗记录。 而国内根据医联公众号的阐述,医联medGPT目前已经拥有近3000种
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久远银海
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万达信息
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山大地纬
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-08 14:56:47
【天风计算机】重视医疗IT:医保要素+电子病历,刚性政策支持下的潜在反转赛道
【天风计算机】重视医疗IT:医保要素+电子病历,刚性政策支持下的潜在反转赛道 1、标的建议: (1)医保:关注中科江南、中科软、东软集团、山大地纬、久远银海 (2)医疗:关注创业慧康、东华软件、卫宁健康、嘉和美康 2、医疗IT需求和交付影响下形成2022年度历史低基数,医疗系统疫后有较高的补强意愿。复盘18年以评促建以来,行业整体CAGR稳定性较强,后期订单恢复和业绩提振预期较为清晰。 3、医保要素+电子病历,政策性反转带动需求反转具有较高可行性。 (1)医保数据为高频热数据,具有较强的数据价值
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中科江南
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卫宁健康
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-08 11:26:23
海通证券:银行上涨的逻辑梳理
投资建议 我们建议关注业绩表现好的优质小银行,如杭州银行、江苏银行、苏州银行。 理由 长期逻辑——政策改变利于估值修复。2022年底开始,政策不再提金融让利。银行业也开始落实,比如一些地方小银行下调存款利率后,股份行也出现下调;而年初的低利率放贷现象也消失了,新发放贷款利率在上行。此外,今年也没有下达普惠小微的政策任务。政策改变的原因之一是银行需要资本扩展,需要恰当的盈利积累,不能过度让利;另一个是中央讲中特估和国企改革,银行作为资产规模最大的国企行业,按政策导向要提高资产收益率。而取消金融让利
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中信银行
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招商银行
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苏州银行
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-08 11:20:46
再议银行三重奏:经济小修复,银行大重估
银行重要观点再强调! 【浙商|银行梁凤洁/邱冠华】再议银行三重奏:经济小修复,银行大重估 ——银行行情行至何处? 重要观点四句话: 1、银行三重奏,一轮接一轮 2、经济小修复,银行大重估 3、先涨中特估,后涨中小行 4、把握三组合,稳稳的幸福 一、三个阶段 2022年11月我们提出《涅槃三重奏》,银行行情将遵循疫情影响消退、地产风险化解、经济趋势改善三重节奏。站在此刻,我们认为这三重奏仍对行情有很强指导意义,在节奏和幅度上基于宏观环境变化略有调整。 (1)疫情防控放开阶段,预期快速回升后下修。—
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农业银行
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工商银行
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留一半清醒一半醉
留一半清醒一半醉 昨日中国银行等涨停,近期银行股行情迎来近年未有之高潮。昨日众多从来不问银行股的也来咨询银行股,可谓是近三年从未有过的情形。银行板块基本面未发生大变化,一季度银行板块营收(1.4%)与盈利增速(2.4%)处于近几年低位,年内后面三个季度由于同比基数走低,业绩增速或略微好转。自4月开始,银行信贷投放重回低迷,信贷需求较弱,面临信贷投放难。 银行股估值低且股息率较高,近期中特估行情从移动联通到两桶油转移到中信及大行,实为存量资金博弈,很多板块有点凄凉。中信银行A股实际流通盘仅百亿,四
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【国金地产】关于规范房地产经纪服务的意见的简评
【国金地产】关于规范房地产经纪服务的意见的简评 《意见》中指出,“房地产经纪服务收费由交易各方根据服务内容、服务质量,结合市场供求关系等因素协商确定。”,说明后续在费率方面仍将是按照市场化原则进行确定,此前关于费率调控的传闻也算有了定论。即,在费率方面只有“鼓励”,没有强制规定上限。 《意见》对规范行业发展提出了多条内容,比如“严格实行明码标价”、“严禁操纵经纪服务收费”、“规范签订交易合同”、“加大违法违规行为整治力度”等,这有助于房地产经纪行业优胜劣汰,利好龙头企业。 我们维持对全年销售弱复
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中信证券:“一带一路”有望成为全年级别的市场主线
在“一带一路”十周年之际,全球治理格局正发生四大深刻变化,合作的安全性和经济性均有提升,后续推进合作的政策重心或在于抓落实、防风险。第三届“一带一路”国际合作高峰论坛、中国—中亚峰会、“金砖国家”峰会等外交突破在年内看点颇多,“一带一路”有望成为全年级别的市场主线。基础设施、能源资源安全、清洁能源、粮食安全、数字经济、货币合作等领域为后续重点,建议关注上述领域的优质出海企业,特别是相关央国企。 ▍当前形势:“一带一路”十周年之际,全球治理格局正发生四大深刻变化,“一带一路”合作的安全性和
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华泰证券:建议持续关注AI算力链投资机遇
本周观点 市场方面,4月24日~5月5日通信(由万)指数下跌5.67%。同期沪深300下跌0.30%,创业板指下跌2.46%。据我们对公募基金 1Q23季报的统计。1Q23通信板块基金持仓环比显著提升,光模块、电信运营商、ICT基础设施等板块获加仓。当前通信板块基金持仓占比以及PE估值均处低位,我们看好 AIGC等新应用的产业化发展下温控液冷/光模块/ICT 基础设施等赛道的发展前景,建议持续关注AI算力链投资机遇。建议关注:中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、源杰科技、华工科技、中际旭创、
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中信建投:内外基建共振 把握建筑中特估机会
中信建投最新研报表示,国内基建稳增长仍是宏观政策主线,城市、交通、清洁能源建设空间广阔。全球基建需求旺盛,中国基建强竞争优势和新型外交关系助推中国基建出海。建筑央企经营改善明显,价值有望得到重估,建议重点关注低估值央企和“一带一路”受益企业。从经营质量角度分析,建筑国央企经营质量普遍更优,当前建筑央企PB估值处于0.7x-1.2x区间,仍处于低估状态。 以下是全文: 建筑2023年中期投资策略报告:内外基建共振,把握建筑中特估机会 国内外基建有望形成共振,推动建筑央企业绩改善和价值重估。国内经济
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5月9日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、卫健委:要继续落实新冠疫情“乙类乙管”各项措施 5月8日,国务院联防联控机制召开新闻发布会,国家卫健委新闻发言人米锋介绍,近日,世界卫生组织宣布,新冠疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”,并表示这并不意味着新冠疫情作为全球健康威胁已经结束,各国要从应急模式过渡到新冠疫情与其他传染病一同管理,不能停止工作。当前,新冠病毒仍在不断变异,国内疫情总体处于局部零星散发状态,疾病危害仍然存在。各地各部门要继续落实“乙类乙管”各项措施,在保障群众健康的同时,方便群众
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数据安全再上风口,这家数据公司沦为境外情报机构帮凶
别有用心刺探国家秘密 这家公司沦为境外情报机构帮凶 摘要:国内咨询行业龙头企业凯盛融英遭国家安全机构调查,公司国家安全意识淡薄,为了牟取经济利益,频繁游走在法律边缘。 近年来,某些西方国家为实现对华遏制打压战略,窃取我国军事军工、经济金融等重点领域的情报信息活动日渐猖獗。国家安全机关侦办多起专案发现,许多背景复杂的境外机构,为规避我国法律法规和重点敏感行业监管,掩饰弱化境外背景,借助国内咨询公司等行业,窃取我国重点领域国家秘密和情报。有的国内咨询公司国家安全意识淡薄,为了牟取经济利益,频繁游走在
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【兴证交运】:关注交运行业 业绩有兑现、盈利能力强、进入壁垒高 估值仍在低位 的优质中特估
#基础设施板块是稀缺的低位核心资产。进入壁垒较高,长期看每年5-10%业绩增长(主要靠量驱动,价格管制较为明显)。现金流充沛且大于净利润,提供分红空间。疫情期间,客运出行板块受伤严重,疫情影响消散后,业绩反弹趋势明显,优质标的业绩充分兑现。基础设施板块中绝大多数上市公司为央企、国企,且表内资产多为优质资产。从PB角度看,目前多数A股港口、高速板块上市公司处于即将破净或已经破净水平,“中特估”政策风口下,存在估值修复空间。但同时,本轮“中特估”市场明显更青睐于有业绩兑现、行业内盈利能力较强标的,并
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2023-05-09 05:25:21
华鑫证券:数据要素政策持续落地,把握产业链投资机会
▌数据要素:数字经济的关键要素 服务于网络强国与数字强国战略,数字经济是把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的必然选择,发展数字经济是实现网络强国与数字强国的重要抓手,20大报告明确指出要推进数字中国,加快发展数字经济,未来数字经济将是我国经济高质量发展的重要驱动力,数字经济包括数字产业化、产业数字化、数字化治理和数据价值化四大部分,而数据作为基础性、战略性资源,是驱动数字经济发展的核心引擎。根据《中国数据要素市场发展报告2021-2022》,数据要素对GDP的贡献率整体呈现稳步提升的趋势,202
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中信证券:国家数据局,数据华夏,集众智成大器
2023年3月,国家数据局成立引起了市场的关注。结合现有地方大数据局的职能范围和类似的国家局职能,国家大数据局主要负责统筹规划和聚焦提高效率,重点关注公共数据、行业数据和数字基建等长期规划,但抓手仍有待加强。数字基建方面,央企、国企和地方政府是两大抓手,未来地方政府抓手亟需加强。数据资源体系方面,国家数据局将聚焦政府数据授权运营、公共数据统筹汇聚和商业数据确权流通,以提升数据资源体系。此外数字中国考核指标也将得到完善。投资建议关注算力、政务、公共数据变现和交易所。 ▍国家数据局负责统筹规划,思路
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2023-05-08 17:57:17
“中特估”到底有哪些方向能脱颖而出?
摘要:兴业证券认为,低估值、高分红,相关政策持续催化以及景气修复预期是“中特估”脱颖而出的三个范式,沿着这三个范式未来应关注机械(造船)、交运(公路、铁路、港口)、大型银行等细分方向。 前言:“中特估”覆盖范围广阔,其中既有大的主线贝塔,也有细分行业的阿尔法。“中特估”中,到底哪些方向能够脱颖而出,我们总结了以下三个范式,即: 1)低估值、高分红;2)相关政策持续催化,如“一带一路”、运营商;3)景气修复预期,如能源链。 正文: 1.“中特估”投资范式之一:低估值、高分红 低估值、高分红,是包括
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AI医疗:有望成为AI领域下一个新星
事项:作为中国领先的互联网医院,医联于近期正式发布国内首款大模型驱动的AI医生——medGPT,该产品目前已进入内部测试阶段,并计划于今年5月份正式发布。 点评: AI医疗有望成为近期AI领域新的明星,为众多患者解决一些医疗痛点。我们看到AI医疗近期在海内外都已经得到极快的发展,海外在4月,微软和Epic Systems宣布将把OpenAI的GPT-4人工智能语言模型引入医疗保健领域,以帮助医护人员回复患者信息和分析医疗记录。 而国内根据医联公众号的阐述,医联medGPT目前已经拥有近3000种
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【天风计算机】重视医疗IT:医保要素+电子病历,刚性政策支持下的潜在反转赛道
【天风计算机】重视医疗IT:医保要素+电子病历,刚性政策支持下的潜在反转赛道 1、标的建议: (1)医保:关注中科江南、中科软、东软集团、山大地纬、久远银海 (2)医疗:关注创业慧康、东华软件、卫宁健康、嘉和美康 2、医疗IT需求和交付影响下形成2022年度历史低基数,医疗系统疫后有较高的补强意愿。复盘18年以评促建以来,行业整体CAGR稳定性较强,后期订单恢复和业绩提振预期较为清晰。 3、医保要素+电子病历,政策性反转带动需求反转具有较高可行性。 (1)医保数据为高频热数据,具有较强的数据价值
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海通证券:银行上涨的逻辑梳理
投资建议 我们建议关注业绩表现好的优质小银行,如杭州银行、江苏银行、苏州银行。 理由 长期逻辑——政策改变利于估值修复。2022年底开始,政策不再提金融让利。银行业也开始落实,比如一些地方小银行下调存款利率后,股份行也出现下调;而年初的低利率放贷现象也消失了,新发放贷款利率在上行。此外,今年也没有下达普惠小微的政策任务。政策改变的原因之一是银行需要资本扩展,需要恰当的盈利积累,不能过度让利;另一个是中央讲中特估和国企改革,银行作为资产规模最大的国企行业,按政策导向要提高资产收益率。而取消金融让利
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中信银行
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-08 11:20:46
再议银行三重奏:经济小修复,银行大重估
银行重要观点再强调! 【浙商|银行梁凤洁/邱冠华】再议银行三重奏:经济小修复,银行大重估 ——银行行情行至何处? 重要观点四句话: 1、银行三重奏,一轮接一轮 2、经济小修复,银行大重估 3、先涨中特估,后涨中小行 4、把握三组合,稳稳的幸福 一、三个阶段 2022年11月我们提出《涅槃三重奏》,银行行情将遵循疫情影响消退、地产风险化解、经济趋势改善三重节奏。站在此刻,我们认为这三重奏仍对行情有很强指导意义,在节奏和幅度上基于宏观环境变化略有调整。 (1)疫情防控放开阶段,预期快速回升后下修。—
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-09 08:51:41
留一半清醒一半醉
留一半清醒一半醉 昨日中国银行等涨停,近期银行股行情迎来近年未有之高潮。昨日众多从来不问银行股的也来咨询银行股,可谓是近三年从未有过的情形。银行板块基本面未发生大变化,一季度银行板块营收(1.4%)与盈利增速(2.4%)处于近几年低位,年内后面三个季度由于同比基数走低,业绩增速或略微好转。自4月开始,银行信贷投放重回低迷,信贷需求较弱,面临信贷投放难。 银行股估值低且股息率较高,近期中特估行情从移动联通到两桶油转移到中信及大行,实为存量资金博弈,很多板块有点凄凉。中信银行A股实际流通盘仅百亿,四
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宁波银行
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戈壁淘金
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2023-05-09 08:49:28
【国金地产】关于规范房地产经纪服务的意见的简评
【国金地产】关于规范房地产经纪服务的意见的简评 《意见》中指出,“房地产经纪服务收费由交易各方根据服务内容、服务质量,结合市场供求关系等因素协商确定。”,说明后续在费率方面仍将是按照市场化原则进行确定,此前关于费率调控的传闻也算有了定论。即,在费率方面只有“鼓励”,没有强制规定上限。 《意见》对规范行业发展提出了多条内容,比如“严格实行明码标价”、“严禁操纵经纪服务收费”、“规范签订交易合同”、“加大违法违规行为整治力度”等,这有助于房地产经纪行业优胜劣汰,利好龙头企业。 我们维持对全年销售弱复
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我爱我家
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戈壁淘金
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2023-05-09 08:29:50
中信证券:“一带一路”有望成为全年级别的市场主线
在“一带一路”十周年之际,全球治理格局正发生四大深刻变化,合作的安全性和经济性均有提升,后续推进合作的政策重心或在于抓落实、防风险。第三届“一带一路”国际合作高峰论坛、中国—中亚峰会、“金砖国家”峰会等外交突破在年内看点颇多,“一带一路”有望成为全年级别的市场主线。基础设施、能源资源安全、清洁能源、粮食安全、数字经济、货币合作等领域为后续重点,建议关注上述领域的优质出海企业,特别是相关央国企。 ▍当前形势:“一带一路”十周年之际,全球治理格局正发生四大深刻变化,“一带一路”合作的安全性和
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中油资本
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中国能建
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戈壁淘金
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2023-05-09 08:15:40
华泰证券:建议持续关注AI算力链投资机遇
本周观点 市场方面,4月24日~5月5日通信(由万)指数下跌5.67%。同期沪深300下跌0.30%,创业板指下跌2.46%。据我们对公募基金 1Q23季报的统计。1Q23通信板块基金持仓环比显著提升,光模块、电信运营商、ICT基础设施等板块获加仓。当前通信板块基金持仓占比以及PE估值均处低位,我们看好 AIGC等新应用的产业化发展下温控液冷/光模块/ICT 基础设施等赛道的发展前景,建议持续关注AI算力链投资机遇。建议关注:中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、源杰科技、华工科技、中际旭创、
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戈壁淘金
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2023-05-09 08:02:06
中信建投:内外基建共振 把握建筑中特估机会
中信建投最新研报表示,国内基建稳增长仍是宏观政策主线,城市、交通、清洁能源建设空间广阔。全球基建需求旺盛,中国基建强竞争优势和新型外交关系助推中国基建出海。建筑央企经营改善明显,价值有望得到重估,建议重点关注低估值央企和“一带一路”受益企业。从经营质量角度分析,建筑国央企经营质量普遍更优,当前建筑央企PB估值处于0.7x-1.2x区间,仍处于低估状态。 以下是全文: 建筑2023年中期投资策略报告:内外基建共振,把握建筑中特估机会 国内外基建有望形成共振,推动建筑央企业绩改善和价值重估。国内经济
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中国建筑
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中国交建
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2023-05-09 07:11:51
5月9日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、卫健委:要继续落实新冠疫情“乙类乙管”各项措施 5月8日,国务院联防联控机制召开新闻发布会,国家卫健委新闻发言人米锋介绍,近日,世界卫生组织宣布,新冠疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”,并表示这并不意味着新冠疫情作为全球健康威胁已经结束,各国要从应急模式过渡到新冠疫情与其他传染病一同管理,不能停止工作。当前,新冠病毒仍在不断变异,国内疫情总体处于局部零星散发状态,疾病危害仍然存在。各地各部门要继续落实“乙类乙管”各项措施,在保障群众健康的同时,方便群众
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2023-05-09 05:40:26
数据安全再上风口,这家数据公司沦为境外情报机构帮凶
别有用心刺探国家秘密 这家公司沦为境外情报机构帮凶 摘要:国内咨询行业龙头企业凯盛融英遭国家安全机构调查,公司国家安全意识淡薄,为了牟取经济利益,频繁游走在法律边缘。 近年来,某些西方国家为实现对华遏制打压战略,窃取我国军事军工、经济金融等重点领域的情报信息活动日渐猖獗。国家安全机关侦办多起专案发现,许多背景复杂的境外机构,为规避我国法律法规和重点敏感行业监管,掩饰弱化境外背景,借助国内咨询公司等行业,窃取我国重点领域国家秘密和情报。有的国内咨询公司国家安全意识淡薄,为了牟取经济利益,频繁游走在
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2023-05-09 05:29:53
【兴证交运】:关注交运行业 业绩有兑现、盈利能力强、进入壁垒高 估值仍在低位 的优质中特估
#基础设施板块是稀缺的低位核心资产。进入壁垒较高,长期看每年5-10%业绩增长(主要靠量驱动,价格管制较为明显)。现金流充沛且大于净利润,提供分红空间。疫情期间,客运出行板块受伤严重,疫情影响消散后,业绩反弹趋势明显,优质标的业绩充分兑现。基础设施板块中绝大多数上市公司为央企、国企,且表内资产多为优质资产。从PB角度看,目前多数A股港口、高速板块上市公司处于即将破净或已经破净水平,“中特估”政策风口下,存在估值修复空间。但同时,本轮“中特估”市场明显更青睐于有业绩兑现、行业内盈利能力较强标的,并
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戈壁淘金
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2023-05-09 05:25:21
华鑫证券:数据要素政策持续落地,把握产业链投资机会
▌数据要素:数字经济的关键要素 服务于网络强国与数字强国战略,数字经济是把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的必然选择,发展数字经济是实现网络强国与数字强国的重要抓手,20大报告明确指出要推进数字中国,加快发展数字经济,未来数字经济将是我国经济高质量发展的重要驱动力,数字经济包括数字产业化、产业数字化、数字化治理和数据价值化四大部分,而数据作为基础性、战略性资源,是驱动数字经济发展的核心引擎。根据《中国数据要素市场发展报告2021-2022》,数据要素对GDP的贡献率整体呈现稳步提升的趋势,202
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戈壁淘金
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2023-05-09 05:19:20
中信证券:国家数据局,数据华夏,集众智成大器
2023年3月,国家数据局成立引起了市场的关注。结合现有地方大数据局的职能范围和类似的国家局职能,国家大数据局主要负责统筹规划和聚焦提高效率,重点关注公共数据、行业数据和数字基建等长期规划,但抓手仍有待加强。数字基建方面,央企、国企和地方政府是两大抓手,未来地方政府抓手亟需加强。数据资源体系方面,国家数据局将聚焦政府数据授权运营、公共数据统筹汇聚和商业数据确权流通,以提升数据资源体系。此外数字中国考核指标也将得到完善。投资建议关注算力、政务、公共数据变现和交易所。 ▍国家数据局负责统筹规划,思路
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深桑达A
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山大地纬
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佳发教育
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戈壁淘金
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2023-05-08 17:57:17
“中特估”到底有哪些方向能脱颖而出?
摘要:兴业证券认为,低估值、高分红,相关政策持续催化以及景气修复预期是“中特估”脱颖而出的三个范式,沿着这三个范式未来应关注机械(造船)、交运(公路、铁路、港口)、大型银行等细分方向。 前言:“中特估”覆盖范围广阔,其中既有大的主线贝塔,也有细分行业的阿尔法。“中特估”中,到底哪些方向能够脱颖而出,我们总结了以下三个范式,即: 1)低估值、高分红;2)相关政策持续催化,如“一带一路”、运营商;3)景气修复预期,如能源链。 正文: 1.“中特估”投资范式之一:低估值、高分红 低估值、高分红,是包括
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中国船舶
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戈壁淘金
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2023-05-08 16:28:39
AI医疗:有望成为AI领域下一个新星
事项:作为中国领先的互联网医院,医联于近期正式发布国内首款大模型驱动的AI医生——medGPT,该产品目前已进入内部测试阶段,并计划于今年5月份正式发布。 点评: AI医疗有望成为近期AI领域新的明星,为众多患者解决一些医疗痛点。我们看到AI医疗近期在海内外都已经得到极快的发展,海外在4月,微软和Epic Systems宣布将把OpenAI的GPT-4人工智能语言模型引入医疗保健领域,以帮助医护人员回复患者信息和分析医疗记录。 而国内根据医联公众号的阐述,医联medGPT目前已经拥有近3000种
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久远银海
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万达信息
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山大地纬
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戈壁淘金
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2023-05-08 14:56:47
【天风计算机】重视医疗IT:医保要素+电子病历,刚性政策支持下的潜在反转赛道
【天风计算机】重视医疗IT:医保要素+电子病历,刚性政策支持下的潜在反转赛道 1、标的建议: (1)医保:关注中科江南、中科软、东软集团、山大地纬、久远银海 (2)医疗:关注创业慧康、东华软件、卫宁健康、嘉和美康 2、医疗IT需求和交付影响下形成2022年度历史低基数,医疗系统疫后有较高的补强意愿。复盘18年以评促建以来,行业整体CAGR稳定性较强,后期订单恢复和业绩提振预期较为清晰。 3、医保要素+电子病历,政策性反转带动需求反转具有较高可行性。 (1)医保数据为高频热数据,具有较强的数据价值
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久远银海
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中科江南
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卫宁健康
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海通证券:银行上涨的逻辑梳理
投资建议 我们建议关注业绩表现好的优质小银行,如杭州银行、江苏银行、苏州银行。 理由 长期逻辑——政策改变利于估值修复。2022年底开始,政策不再提金融让利。银行业也开始落实,比如一些地方小银行下调存款利率后,股份行也出现下调;而年初的低利率放贷现象也消失了,新发放贷款利率在上行。此外,今年也没有下达普惠小微的政策任务。政策改变的原因之一是银行需要资本扩展,需要恰当的盈利积累,不能过度让利;另一个是中央讲中特估和国企改革,银行作为资产规模最大的国企行业,按政策导向要提高资产收益率。而取消金融让利
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再议银行三重奏:经济小修复,银行大重估
银行重要观点再强调! 【浙商|银行梁凤洁/邱冠华】再议银行三重奏:经济小修复,银行大重估 ——银行行情行至何处? 重要观点四句话: 1、银行三重奏,一轮接一轮 2、经济小修复,银行大重估 3、先涨中特估,后涨中小行 4、把握三组合,稳稳的幸福 一、三个阶段 2022年11月我们提出《涅槃三重奏》,银行行情将遵循疫情影响消退、地产风险化解、经济趋势改善三重节奏。站在此刻,我们认为这三重奏仍对行情有很强指导意义,在节奏和幅度上基于宏观环境变化略有调整。 (1)疫情防控放开阶段,预期快速回升后下修。—
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留一半清醒一半醉
留一半清醒一半醉 昨日中国银行等涨停,近期银行股行情迎来近年未有之高潮。昨日众多从来不问银行股的也来咨询银行股,可谓是近三年从未有过的情形。银行板块基本面未发生大变化,一季度银行板块营收(1.4%)与盈利增速(2.4%)处于近几年低位,年内后面三个季度由于同比基数走低,业绩增速或略微好转。自4月开始,银行信贷投放重回低迷,信贷需求较弱,面临信贷投放难。 银行股估值低且股息率较高,近期中特估行情从移动联通到两桶油转移到中信及大行,实为存量资金博弈,很多板块有点凄凉。中信银行A股实际流通盘仅百亿,四
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【国金地产】关于规范房地产经纪服务的意见的简评
【国金地产】关于规范房地产经纪服务的意见的简评 《意见》中指出,“房地产经纪服务收费由交易各方根据服务内容、服务质量,结合市场供求关系等因素协商确定。”,说明后续在费率方面仍将是按照市场化原则进行确定,此前关于费率调控的传闻也算有了定论。即,在费率方面只有“鼓励”,没有强制规定上限。 《意见》对规范行业发展提出了多条内容,比如“严格实行明码标价”、“严禁操纵经纪服务收费”、“规范签订交易合同”、“加大违法违规行为整治力度”等,这有助于房地产经纪行业优胜劣汰,利好龙头企业。 我们维持对全年销售弱复
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中信证券:“一带一路”有望成为全年级别的市场主线
在“一带一路”十周年之际,全球治理格局正发生四大深刻变化,合作的安全性和经济性均有提升,后续推进合作的政策重心或在于抓落实、防风险。第三届“一带一路”国际合作高峰论坛、中国—中亚峰会、“金砖国家”峰会等外交突破在年内看点颇多,“一带一路”有望成为全年级别的市场主线。基础设施、能源资源安全、清洁能源、粮食安全、数字经济、货币合作等领域为后续重点,建议关注上述领域的优质出海企业,特别是相关央国企。 ▍当前形势:“一带一路”十周年之际,全球治理格局正发生四大深刻变化,“一带一路”合作的安全性和
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华泰证券:建议持续关注AI算力链投资机遇
本周观点 市场方面,4月24日~5月5日通信(由万)指数下跌5.67%。同期沪深300下跌0.30%,创业板指下跌2.46%。据我们对公募基金 1Q23季报的统计。1Q23通信板块基金持仓环比显著提升,光模块、电信运营商、ICT基础设施等板块获加仓。当前通信板块基金持仓占比以及PE估值均处低位,我们看好 AIGC等新应用的产业化发展下温控液冷/光模块/ICT 基础设施等赛道的发展前景,建议持续关注AI算力链投资机遇。建议关注:中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、源杰科技、华工科技、中际旭创、
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中信建投:内外基建共振 把握建筑中特估机会
中信建投最新研报表示,国内基建稳增长仍是宏观政策主线,城市、交通、清洁能源建设空间广阔。全球基建需求旺盛,中国基建强竞争优势和新型外交关系助推中国基建出海。建筑央企经营改善明显,价值有望得到重估,建议重点关注低估值央企和“一带一路”受益企业。从经营质量角度分析,建筑国央企经营质量普遍更优,当前建筑央企PB估值处于0.7x-1.2x区间,仍处于低估状态。 以下是全文: 建筑2023年中期投资策略报告:内外基建共振,把握建筑中特估机会 国内外基建有望形成共振,推动建筑央企业绩改善和价值重估。国内经济
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5月9日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、卫健委:要继续落实新冠疫情“乙类乙管”各项措施 5月8日,国务院联防联控机制召开新闻发布会,国家卫健委新闻发言人米锋介绍,近日,世界卫生组织宣布,新冠疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”,并表示这并不意味着新冠疫情作为全球健康威胁已经结束,各国要从应急模式过渡到新冠疫情与其他传染病一同管理,不能停止工作。当前,新冠病毒仍在不断变异,国内疫情总体处于局部零星散发状态,疾病危害仍然存在。各地各部门要继续落实“乙类乙管”各项措施,在保障群众健康的同时,方便群众
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数据安全再上风口,这家数据公司沦为境外情报机构帮凶
别有用心刺探国家秘密 这家公司沦为境外情报机构帮凶 摘要:国内咨询行业龙头企业凯盛融英遭国家安全机构调查,公司国家安全意识淡薄,为了牟取经济利益,频繁游走在法律边缘。 近年来,某些西方国家为实现对华遏制打压战略,窃取我国军事军工、经济金融等重点领域的情报信息活动日渐猖獗。国家安全机关侦办多起专案发现,许多背景复杂的境外机构,为规避我国法律法规和重点敏感行业监管,掩饰弱化境外背景,借助国内咨询公司等行业,窃取我国重点领域国家秘密和情报。有的国内咨询公司国家安全意识淡薄,为了牟取经济利益,频繁游走在
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【兴证交运】:关注交运行业 业绩有兑现、盈利能力强、进入壁垒高 估值仍在低位 的优质中特估
#基础设施板块是稀缺的低位核心资产。进入壁垒较高,长期看每年5-10%业绩增长(主要靠量驱动,价格管制较为明显)。现金流充沛且大于净利润,提供分红空间。疫情期间,客运出行板块受伤严重,疫情影响消散后,业绩反弹趋势明显,优质标的业绩充分兑现。基础设施板块中绝大多数上市公司为央企、国企,且表内资产多为优质资产。从PB角度看,目前多数A股港口、高速板块上市公司处于即将破净或已经破净水平,“中特估”政策风口下,存在估值修复空间。但同时,本轮“中特估”市场明显更青睐于有业绩兑现、行业内盈利能力较强标的,并
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华鑫证券:数据要素政策持续落地,把握产业链投资机会
▌数据要素:数字经济的关键要素 服务于网络强国与数字强国战略,数字经济是把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的必然选择,发展数字经济是实现网络强国与数字强国的重要抓手,20大报告明确指出要推进数字中国,加快发展数字经济,未来数字经济将是我国经济高质量发展的重要驱动力,数字经济包括数字产业化、产业数字化、数字化治理和数据价值化四大部分,而数据作为基础性、战略性资源,是驱动数字经济发展的核心引擎。根据《中国数据要素市场发展报告2021-2022》,数据要素对GDP的贡献率整体呈现稳步提升的趋势,202
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中信证券:国家数据局,数据华夏,集众智成大器
2023年3月,国家数据局成立引起了市场的关注。结合现有地方大数据局的职能范围和类似的国家局职能,国家大数据局主要负责统筹规划和聚焦提高效率,重点关注公共数据、行业数据和数字基建等长期规划,但抓手仍有待加强。数字基建方面,央企、国企和地方政府是两大抓手,未来地方政府抓手亟需加强。数据资源体系方面,国家数据局将聚焦政府数据授权运营、公共数据统筹汇聚和商业数据确权流通,以提升数据资源体系。此外数字中国考核指标也将得到完善。投资建议关注算力、政务、公共数据变现和交易所。 ▍国家数据局负责统筹规划,思路
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“中特估”到底有哪些方向能脱颖而出?
摘要:兴业证券认为,低估值、高分红,相关政策持续催化以及景气修复预期是“中特估”脱颖而出的三个范式,沿着这三个范式未来应关注机械(造船)、交运(公路、铁路、港口)、大型银行等细分方向。 前言:“中特估”覆盖范围广阔,其中既有大的主线贝塔,也有细分行业的阿尔法。“中特估”中,到底哪些方向能够脱颖而出,我们总结了以下三个范式,即: 1)低估值、高分红;2)相关政策持续催化,如“一带一路”、运营商;3)景气修复预期,如能源链。 正文: 1.“中特估”投资范式之一:低估值、高分红 低估值、高分红,是包括
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AI医疗:有望成为AI领域下一个新星
事项:作为中国领先的互联网医院,医联于近期正式发布国内首款大模型驱动的AI医生——medGPT,该产品目前已进入内部测试阶段,并计划于今年5月份正式发布。 点评: AI医疗有望成为近期AI领域新的明星,为众多患者解决一些医疗痛点。我们看到AI医疗近期在海内外都已经得到极快的发展,海外在4月,微软和Epic Systems宣布将把OpenAI的GPT-4人工智能语言模型引入医疗保健领域,以帮助医护人员回复患者信息和分析医疗记录。 而国内根据医联公众号的阐述,医联medGPT目前已经拥有近3000种
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2023-05-08 14:56:47
【天风计算机】重视医疗IT:医保要素+电子病历,刚性政策支持下的潜在反转赛道
【天风计算机】重视医疗IT:医保要素+电子病历,刚性政策支持下的潜在反转赛道 1、标的建议: (1)医保:关注中科江南、中科软、东软集团、山大地纬、久远银海 (2)医疗:关注创业慧康、东华软件、卫宁健康、嘉和美康 2、医疗IT需求和交付影响下形成2022年度历史低基数,医疗系统疫后有较高的补强意愿。复盘18年以评促建以来,行业整体CAGR稳定性较强,后期订单恢复和业绩提振预期较为清晰。 3、医保要素+电子病历,政策性反转带动需求反转具有较高可行性。 (1)医保数据为高频热数据,具有较强的数据价值
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卫宁健康
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2023-05-08 11:26:23
海通证券:银行上涨的逻辑梳理
投资建议 我们建议关注业绩表现好的优质小银行,如杭州银行、江苏银行、苏州银行。 理由 长期逻辑——政策改变利于估值修复。2022年底开始,政策不再提金融让利。银行业也开始落实,比如一些地方小银行下调存款利率后,股份行也出现下调;而年初的低利率放贷现象也消失了,新发放贷款利率在上行。此外,今年也没有下达普惠小微的政策任务。政策改变的原因之一是银行需要资本扩展,需要恰当的盈利积累,不能过度让利;另一个是中央讲中特估和国企改革,银行作为资产规模最大的国企行业,按政策导向要提高资产收益率。而取消金融让利
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再议银行三重奏:经济小修复,银行大重估
银行重要观点再强调! 【浙商|银行梁凤洁/邱冠华】再议银行三重奏:经济小修复,银行大重估 ——银行行情行至何处? 重要观点四句话: 1、银行三重奏,一轮接一轮 2、经济小修复,银行大重估 3、先涨中特估,后涨中小行 4、把握三组合,稳稳的幸福 一、三个阶段 2022年11月我们提出《涅槃三重奏》,银行行情将遵循疫情影响消退、地产风险化解、经济趋势改善三重节奏。站在此刻,我们认为这三重奏仍对行情有很强指导意义,在节奏和幅度上基于宏观环境变化略有调整。 (1)疫情防控放开阶段,预期快速回升后下修。—
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2023-05-09 08:51:41
留一半清醒一半醉
留一半清醒一半醉 昨日中国银行等涨停,近期银行股行情迎来近年未有之高潮。昨日众多从来不问银行股的也来咨询银行股,可谓是近三年从未有过的情形。银行板块基本面未发生大变化,一季度银行板块营收(1.4%)与盈利增速(2.4%)处于近几年低位,年内后面三个季度由于同比基数走低,业绩增速或略微好转。自4月开始,银行信贷投放重回低迷,信贷需求较弱,面临信贷投放难。 银行股估值低且股息率较高,近期中特估行情从移动联通到两桶油转移到中信及大行,实为存量资金博弈,很多板块有点凄凉。中信银行A股实际流通盘仅百亿,四
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宁波银行
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江苏银行
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2023-05-09 08:49:28
【国金地产】关于规范房地产经纪服务的意见的简评
【国金地产】关于规范房地产经纪服务的意见的简评 《意见》中指出,“房地产经纪服务收费由交易各方根据服务内容、服务质量,结合市场供求关系等因素协商确定。”,说明后续在费率方面仍将是按照市场化原则进行确定,此前关于费率调控的传闻也算有了定论。即,在费率方面只有“鼓励”,没有强制规定上限。 《意见》对规范行业发展提出了多条内容,比如“严格实行明码标价”、“严禁操纵经纪服务收费”、“规范签订交易合同”、“加大违法违规行为整治力度”等,这有助于房地产经纪行业优胜劣汰,利好龙头企业。 我们维持对全年销售弱复
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我爱我家
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2023-05-09 08:29:50
中信证券:“一带一路”有望成为全年级别的市场主线
在“一带一路”十周年之际,全球治理格局正发生四大深刻变化,合作的安全性和经济性均有提升,后续推进合作的政策重心或在于抓落实、防风险。第三届“一带一路”国际合作高峰论坛、中国—中亚峰会、“金砖国家”峰会等外交突破在年内看点颇多,“一带一路”有望成为全年级别的市场主线。基础设施、能源资源安全、清洁能源、粮食安全、数字经济、货币合作等领域为后续重点,建议关注上述领域的优质出海企业,特别是相关央国企。 ▍当前形势:“一带一路”十周年之际,全球治理格局正发生四大深刻变化,“一带一路”合作的安全性和
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中油资本
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中国能建
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2023-05-09 08:15:40
华泰证券:建议持续关注AI算力链投资机遇
本周观点 市场方面,4月24日~5月5日通信(由万)指数下跌5.67%。同期沪深300下跌0.30%,创业板指下跌2.46%。据我们对公募基金 1Q23季报的统计。1Q23通信板块基金持仓环比显著提升,光模块、电信运营商、ICT基础设施等板块获加仓。当前通信板块基金持仓占比以及PE估值均处低位,我们看好 AIGC等新应用的产业化发展下温控液冷/光模块/ICT 基础设施等赛道的发展前景,建议持续关注AI算力链投资机遇。建议关注:中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、源杰科技、华工科技、中际旭创、
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中际旭创
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中国电信
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紫光股份
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2023-05-09 08:02:06
中信建投:内外基建共振 把握建筑中特估机会
中信建投最新研报表示,国内基建稳增长仍是宏观政策主线,城市、交通、清洁能源建设空间广阔。全球基建需求旺盛,中国基建强竞争优势和新型外交关系助推中国基建出海。建筑央企经营改善明显,价值有望得到重估,建议重点关注低估值央企和“一带一路”受益企业。从经营质量角度分析,建筑国央企经营质量普遍更优,当前建筑央企PB估值处于0.7x-1.2x区间,仍处于低估状态。 以下是全文: 建筑2023年中期投资策略报告:内外基建共振,把握建筑中特估机会 国内外基建有望形成共振,推动建筑央企业绩改善和价值重估。国内经济
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中国建筑
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5月9日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、卫健委:要继续落实新冠疫情“乙类乙管”各项措施 5月8日,国务院联防联控机制召开新闻发布会,国家卫健委新闻发言人米锋介绍,近日,世界卫生组织宣布,新冠疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”,并表示这并不意味着新冠疫情作为全球健康威胁已经结束,各国要从应急模式过渡到新冠疫情与其他传染病一同管理,不能停止工作。当前,新冠病毒仍在不断变异,国内疫情总体处于局部零星散发状态,疾病危害仍然存在。各地各部门要继续落实“乙类乙管”各项措施,在保障群众健康的同时,方便群众
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拓荆科技
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久远银海
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2023-05-09 05:40:26
数据安全再上风口,这家数据公司沦为境外情报机构帮凶
别有用心刺探国家秘密 这家公司沦为境外情报机构帮凶 摘要:国内咨询行业龙头企业凯盛融英遭国家安全机构调查,公司国家安全意识淡薄,为了牟取经济利益,频繁游走在法律边缘。 近年来,某些西方国家为实现对华遏制打压战略,窃取我国军事军工、经济金融等重点领域的情报信息活动日渐猖獗。国家安全机关侦办多起专案发现,许多背景复杂的境外机构,为规避我国法律法规和重点敏感行业监管,掩饰弱化境外背景,借助国内咨询公司等行业,窃取我国重点领域国家秘密和情报。有的国内咨询公司国家安全意识淡薄,为了牟取经济利益,频繁游走在
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安恒信息
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国投智能
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易华录
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2023-05-09 05:29:53
【兴证交运】:关注交运行业 业绩有兑现、盈利能力强、进入壁垒高 估值仍在低位 的优质中特估
#基础设施板块是稀缺的低位核心资产。进入壁垒较高,长期看每年5-10%业绩增长(主要靠量驱动,价格管制较为明显)。现金流充沛且大于净利润,提供分红空间。疫情期间,客运出行板块受伤严重,疫情影响消散后,业绩反弹趋势明显,优质标的业绩充分兑现。基础设施板块中绝大多数上市公司为央企、国企,且表内资产多为优质资产。从PB角度看,目前多数A股港口、高速板块上市公司处于即将破净或已经破净水平,“中特估”政策风口下,存在估值修复空间。但同时,本轮“中特估”市场明显更青睐于有业绩兑现、行业内盈利能力较强标的,并
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皖通高速
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2023-05-09 05:25:21
华鑫证券:数据要素政策持续落地,把握产业链投资机会
▌数据要素:数字经济的关键要素 服务于网络强国与数字强国战略,数字经济是把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的必然选择,发展数字经济是实现网络强国与数字强国的重要抓手,20大报告明确指出要推进数字中国,加快发展数字经济,未来数字经济将是我国经济高质量发展的重要驱动力,数字经济包括数字产业化、产业数字化、数字化治理和数据价值化四大部分,而数据作为基础性、战略性资源,是驱动数字经济发展的核心引擎。根据《中国数据要素市场发展报告2021-2022》,数据要素对GDP的贡献率整体呈现稳步提升的趋势,202
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2023-05-09 05:19:20
中信证券:国家数据局,数据华夏,集众智成大器
2023年3月,国家数据局成立引起了市场的关注。结合现有地方大数据局的职能范围和类似的国家局职能,国家大数据局主要负责统筹规划和聚焦提高效率,重点关注公共数据、行业数据和数字基建等长期规划,但抓手仍有待加强。数字基建方面,央企、国企和地方政府是两大抓手,未来地方政府抓手亟需加强。数据资源体系方面,国家数据局将聚焦政府数据授权运营、公共数据统筹汇聚和商业数据确权流通,以提升数据资源体系。此外数字中国考核指标也将得到完善。投资建议关注算力、政务、公共数据变现和交易所。 ▍国家数据局负责统筹规划,思路
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深桑达A
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2023-05-08 17:57:17
“中特估”到底有哪些方向能脱颖而出?
摘要:兴业证券认为,低估值、高分红,相关政策持续催化以及景气修复预期是“中特估”脱颖而出的三个范式,沿着这三个范式未来应关注机械(造船)、交运(公路、铁路、港口)、大型银行等细分方向。 前言:“中特估”覆盖范围广阔,其中既有大的主线贝塔,也有细分行业的阿尔法。“中特估”中,到底哪些方向能够脱颖而出,我们总结了以下三个范式,即: 1)低估值、高分红;2)相关政策持续催化,如“一带一路”、运营商;3)景气修复预期,如能源链。 正文: 1.“中特估”投资范式之一:低估值、高分红 低估值、高分红,是包括
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中国船舶
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秦港股份
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2023-05-08 16:28:39
AI医疗:有望成为AI领域下一个新星
事项:作为中国领先的互联网医院,医联于近期正式发布国内首款大模型驱动的AI医生——medGPT,该产品目前已进入内部测试阶段,并计划于今年5月份正式发布。 点评: AI医疗有望成为近期AI领域新的明星,为众多患者解决一些医疗痛点。我们看到AI医疗近期在海内外都已经得到极快的发展,海外在4月,微软和Epic Systems宣布将把OpenAI的GPT-4人工智能语言模型引入医疗保健领域,以帮助医护人员回复患者信息和分析医疗记录。 而国内根据医联公众号的阐述,医联medGPT目前已经拥有近3000种
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【天风计算机】重视医疗IT:医保要素+电子病历,刚性政策支持下的潜在反转赛道
【天风计算机】重视医疗IT:医保要素+电子病历,刚性政策支持下的潜在反转赛道 1、标的建议: (1)医保:关注中科江南、中科软、东软集团、山大地纬、久远银海 (2)医疗:关注创业慧康、东华软件、卫宁健康、嘉和美康 2、医疗IT需求和交付影响下形成2022年度历史低基数,医疗系统疫后有较高的补强意愿。复盘18年以评促建以来,行业整体CAGR稳定性较强,后期订单恢复和业绩提振预期较为清晰。 3、医保要素+电子病历,政策性反转带动需求反转具有较高可行性。 (1)医保数据为高频热数据,具有较强的数据价值
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海通证券:银行上涨的逻辑梳理
投资建议 我们建议关注业绩表现好的优质小银行,如杭州银行、江苏银行、苏州银行。 理由 长期逻辑——政策改变利于估值修复。2022年底开始,政策不再提金融让利。银行业也开始落实,比如一些地方小银行下调存款利率后,股份行也出现下调;而年初的低利率放贷现象也消失了,新发放贷款利率在上行。此外,今年也没有下达普惠小微的政策任务。政策改变的原因之一是银行需要资本扩展,需要恰当的盈利积累,不能过度让利;另一个是中央讲中特估和国企改革,银行作为资产规模最大的国企行业,按政策导向要提高资产收益率。而取消金融让利
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再议银行三重奏:经济小修复,银行大重估
银行重要观点再强调! 【浙商|银行梁凤洁/邱冠华】再议银行三重奏:经济小修复,银行大重估 ——银行行情行至何处? 重要观点四句话: 1、银行三重奏,一轮接一轮 2、经济小修复,银行大重估 3、先涨中特估,后涨中小行 4、把握三组合,稳稳的幸福 一、三个阶段 2022年11月我们提出《涅槃三重奏》,银行行情将遵循疫情影响消退、地产风险化解、经济趋势改善三重节奏。站在此刻,我们认为这三重奏仍对行情有很强指导意义,在节奏和幅度上基于宏观环境变化略有调整。 (1)疫情防控放开阶段,预期快速回升后下修。—
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