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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-09 19:33:55
【浙商金属+汽车】7月1日起国6a正式切换国6b,同时非RDE车型给予半年缓冲期
【浙商金属+汽车】7月1日起国6a正式切换国6b,同时非RDE车型给予半年缓冲期 5月9日,工信部等五部门联合发布《关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告》,规定自7月1日起,全国实施国6b排放标准。 法规两大重点: 一、禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车,以制造日期/进口运抵日期/销售发票日期为准。 二、针对实际行驶污染物排放试验(即RDE试验)报告结果为“仅监测”等轻型汽车国六b车型,给予半年销售过渡期,允许销售至2023年12月31日。 影响:国6b法规落地,但我们预计国
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长安汽车
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-09 15:41:36
国金证券:下半年注意海外潜在风险,建议配置TMT、贵金属、券商
国金证券发布研究报告称,全球继续交易美联储政策,市场仍处在上行通道,但甜蜜期逐步缩短。对A股而言,产业政策带来结构性变化尤为重要。两会后,高层对产业政策的表述继续围绕高质量发展展开,先进制造、新能源和人工智能等领域是近期高层会议和调研考察中重点强调的方向。当前市场位置处在中段,进退有度,下半年后段注意来自海外的潜在风险。该行建议行业配置:TMT、贵金属、券商。 国金证券主要观点如下: 全球继续交易美联储政策,市场仍处在上行通道,但甜蜜期逐步缩短 美联储政策交易之所以持续时间这么长,是因为市场对美
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新易盛
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同花顺
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2023-05-09 15:29:05
【天风通信】光模块板块大涨点评:800G订单再次追加,建议持续关注800G光模块龙头厂商
事件:继前期各厂商四轮加单之后,今日某下游云厂商再上调800G光模块需求指引,龙头厂商800G光模块加单20万只。中际旭创等多家光模块企业股价大涨,我们重申投资逻辑如下: 1、自3月以来,下游厂商已数字追加800G及200G光模块订单,目前来看800G全年合计达到120万只以上,龙头厂商全年出货量有望突破80万只。我们认为头部厂商抢占AI高地有望持续拉动光模块需求增长,后续仍有不断超预期的可能。 2、光模块为什么为AI算力最强板块:1)英伟达架构光模块弹性大,H100光模块需求大幅增长;2)相比
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中际旭创
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天孚通信
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2023-05-09 13:27:44
【东吴电子】AI硬件+XR产业图谱持续更新,继续强调MR板块机会!
作为XR设备,首先需要理解世界万物,才能对其进行处理,而在AI赋能下XR具备了通过文字/图像/语音等理解现实的能力,在内容制作成本上有望大幅降低,在使用场景上也会大幅增加。同时基于苹果第一代MR产品有望面世的催化,我们继续强调MR/VR/AR板块机会! 我们认为,第一代MR的意义在于技术边际及应用拓展——1)使用自研M2系列芯片,是目前算力最强的终端处理单元,为所有核心环节都搭载最先进的技术打下基础;2)光学及显示核心技术趋势明确,一是光学镜片折叠光路已成为公认趋势,二是显示环节搭载硅基OLED
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长盈精密
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杰普特
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华兴源创
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戈壁淘金
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2023-05-09 12:38:47
中芯国际调整速评
中芯国际主要是一季报的压力; 中芯国际将在11号晚披露一季报,这个一季报大概率是不好的,因为一季度半导体行业都很糟糕,这次一季报能够不亏损就已经很不错的,亏一点也是正常的。 但是要再次强调中芯国际的逻辑: 1.今年半导体的国产化替代将随着外部的打压的进一步加速。 2.根据摩尔定律,芯片制成会越做越小,国内越往后会逐步走入中芯国际的制成带; 3.中芯国际是中特估半导体中运营商的逻辑,先进制造的排头兵,政策非常友好;(PS:今年只要半导体行业稍微情绪有所好转,中芯国际就会打头阵,因为这就是移动之于通
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中芯国际
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戈壁淘金
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2023-05-09 11:40:33
天风证券:证券行业基本面显著改善,估值修复可期
基本面综述:1)业绩表现:低基数+投资驱动业绩高增,盈利能力显著改善。23Q1,41家上市券商合计实现归母净利426亿元,yoy+86%,年初以来市场行情转暖,23Q1万得全A指数涨幅较22Q1提升20pct,券商投资收入由22Q1合计亏损21亿元提升至盈利488亿元,23Q1业绩在低基数下实现高增。盈利能力显著改善,23Q1年化roe7.3%,较22年+1.64pct。2)费用支出:薪酬支出同比+38%,薪酬改革有望提升盈利能力。 23Q1薪酬/营收比重与上年同期基本持平。以人均薪酬/人均GD
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中金公司
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海通证券
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广发证券
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2023-05-09 09:04:58
中金:今年夏季还会缺煤吗?
摘要:中金预计,在气候相对正常的情形下,夏季用电高峰期煤炭供给可能存在小幅缺口;若出现极端天气扰动,煤炭保供或仍面临较大压力。 中电联预计在正常气候情况下,今年夏季全国最高用电负荷约为13.7亿千瓦左右,比2022年增加8000万千瓦;极端天气情况下,全国最高用电负荷可能同比增加近1亿千瓦。 对此我们做了情景分析,预计在气候相对正常的情形下,夏季用电高峰期煤炭供给可能存在小幅缺口;若出现极端天气扰动,煤炭保供或仍面临较大压力。而即便在全国供需相对平衡的情形下,局部区域仍可能出现供给紧张,特别是沿
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中国神华
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2023-05-09 08:55:29
中泰证券:央企ETF发行,央企价值重估正当时
【中泰建筑 耿鹏智丨观点更新】三家央企股东回报ETF获批,央企价值重估正当时,继续持续重点推荐低估绩优央国企! 事件1:汇添富基金、广发基金、招商基金上报的中证国新央企股东回报指数ETF于近日拿到批文。中证国新央企股东回报指数成分股中建筑业占比12.3%,包括中国交建、中国铁建、中国中铁、中国中冶、中国化学、中国建筑、中钢国际、中材国际。 事件2:上交所拟于5月11日举办“发现央企投资价值,促进央企估值回归”业务交流会暨国新央企股东回报ETF宣介会。此次会议或为发行预热。 投资建议: 继续重点推
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2023-05-09 08:51:41
留一半清醒一半醉
留一半清醒一半醉 昨日中国银行等涨停,近期银行股行情迎来近年未有之高潮。昨日众多从来不问银行股的也来咨询银行股,可谓是近三年从未有过的情形。银行板块基本面未发生大变化,一季度银行板块营收(1.4%)与盈利增速(2.4%)处于近几年低位,年内后面三个季度由于同比基数走低,业绩增速或略微好转。自4月开始,银行信贷投放重回低迷,信贷需求较弱,面临信贷投放难。 银行股估值低且股息率较高,近期中特估行情从移动联通到两桶油转移到中信及大行,实为存量资金博弈,很多板块有点凄凉。中信银行A股实际流通盘仅百亿,四
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宁波银行
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2023-05-09 08:49:28
【国金地产】关于规范房地产经纪服务的意见的简评
【国金地产】关于规范房地产经纪服务的意见的简评 《意见》中指出,“房地产经纪服务收费由交易各方根据服务内容、服务质量,结合市场供求关系等因素协商确定。”,说明后续在费率方面仍将是按照市场化原则进行确定,此前关于费率调控的传闻也算有了定论。即,在费率方面只有“鼓励”,没有强制规定上限。 《意见》对规范行业发展提出了多条内容,比如“严格实行明码标价”、“严禁操纵经纪服务收费”、“规范签订交易合同”、“加大违法违规行为整治力度”等,这有助于房地产经纪行业优胜劣汰,利好龙头企业。 我们维持对全年销售弱复
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我爱我家
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戈壁淘金
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2023-05-09 08:29:50
中信证券:“一带一路”有望成为全年级别的市场主线
在“一带一路”十周年之际,全球治理格局正发生四大深刻变化,合作的安全性和经济性均有提升,后续推进合作的政策重心或在于抓落实、防风险。第三届“一带一路”国际合作高峰论坛、中国—中亚峰会、“金砖国家”峰会等外交突破在年内看点颇多,“一带一路”有望成为全年级别的市场主线。基础设施、能源资源安全、清洁能源、粮食安全、数字经济、货币合作等领域为后续重点,建议关注上述领域的优质出海企业,特别是相关央国企。 ▍当前形势:“一带一路”十周年之际,全球治理格局正发生四大深刻变化,“一带一路”合作的安全性和
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中油资本
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中国能建
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2023-05-09 08:15:40
华泰证券:建议持续关注AI算力链投资机遇
本周观点 市场方面,4月24日~5月5日通信(由万)指数下跌5.67%。同期沪深300下跌0.30%,创业板指下跌2.46%。据我们对公募基金 1Q23季报的统计。1Q23通信板块基金持仓环比显著提升,光模块、电信运营商、ICT基础设施等板块获加仓。当前通信板块基金持仓占比以及PE估值均处低位,我们看好 AIGC等新应用的产业化发展下温控液冷/光模块/ICT 基础设施等赛道的发展前景,建议持续关注AI算力链投资机遇。建议关注:中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、源杰科技、华工科技、中际旭创、
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中际旭创
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2023-05-09 08:02:06
中信建投:内外基建共振 把握建筑中特估机会
中信建投最新研报表示,国内基建稳增长仍是宏观政策主线,城市、交通、清洁能源建设空间广阔。全球基建需求旺盛,中国基建强竞争优势和新型外交关系助推中国基建出海。建筑央企经营改善明显,价值有望得到重估,建议重点关注低估值央企和“一带一路”受益企业。从经营质量角度分析,建筑国央企经营质量普遍更优,当前建筑央企PB估值处于0.7x-1.2x区间,仍处于低估状态。 以下是全文: 建筑2023年中期投资策略报告:内外基建共振,把握建筑中特估机会 国内外基建有望形成共振,推动建筑央企业绩改善和价值重估。国内经济
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中国建筑
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中钢国际
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中国交建
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只买龙头的老司机
2023-05-09 07:11:51
5月9日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、卫健委:要继续落实新冠疫情“乙类乙管”各项措施 5月8日,国务院联防联控机制召开新闻发布会,国家卫健委新闻发言人米锋介绍,近日,世界卫生组织宣布,新冠疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”,并表示这并不意味着新冠疫情作为全球健康威胁已经结束,各国要从应急模式过渡到新冠疫情与其他传染病一同管理,不能停止工作。当前,新冠病毒仍在不断变异,国内疫情总体处于局部零星散发状态,疾病危害仍然存在。各地各部门要继续落实“乙类乙管”各项措施,在保障群众健康的同时,方便群众
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中国神华
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国投智能
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山大地纬
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拓荆科技
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久远银海
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-09 05:40:26
数据安全再上风口,这家数据公司沦为境外情报机构帮凶
别有用心刺探国家秘密 这家公司沦为境外情报机构帮凶 摘要:国内咨询行业龙头企业凯盛融英遭国家安全机构调查,公司国家安全意识淡薄,为了牟取经济利益,频繁游走在法律边缘。 近年来,某些西方国家为实现对华遏制打压战略,窃取我国军事军工、经济金融等重点领域的情报信息活动日渐猖獗。国家安全机关侦办多起专案发现,许多背景复杂的境外机构,为规避我国法律法规和重点敏感行业监管,掩饰弱化境外背景,借助国内咨询公司等行业,窃取我国重点领域国家秘密和情报。有的国内咨询公司国家安全意识淡薄,为了牟取经济利益,频繁游走在
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安恒信息
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易华录
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2023-05-09 19:33:55
【浙商金属+汽车】7月1日起国6a正式切换国6b,同时非RDE车型给予半年缓冲期
【浙商金属+汽车】7月1日起国6a正式切换国6b,同时非RDE车型给予半年缓冲期 5月9日,工信部等五部门联合发布《关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告》,规定自7月1日起,全国实施国6b排放标准。 法规两大重点: 一、禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车,以制造日期/进口运抵日期/销售发票日期为准。 二、针对实际行驶污染物排放试验(即RDE试验)报告结果为“仅监测”等轻型汽车国六b车型,给予半年销售过渡期,允许销售至2023年12月31日。 影响:国6b法规落地,但我们预计国
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长安汽车
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国金证券:下半年注意海外潜在风险,建议配置TMT、贵金属、券商
国金证券发布研究报告称,全球继续交易美联储政策,市场仍处在上行通道,但甜蜜期逐步缩短。对A股而言,产业政策带来结构性变化尤为重要。两会后,高层对产业政策的表述继续围绕高质量发展展开,先进制造、新能源和人工智能等领域是近期高层会议和调研考察中重点强调的方向。当前市场位置处在中段,进退有度,下半年后段注意来自海外的潜在风险。该行建议行业配置:TMT、贵金属、券商。 国金证券主要观点如下: 全球继续交易美联储政策,市场仍处在上行通道,但甜蜜期逐步缩短 美联储政策交易之所以持续时间这么长,是因为市场对美
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【天风通信】光模块板块大涨点评:800G订单再次追加,建议持续关注800G光模块龙头厂商
事件:继前期各厂商四轮加单之后,今日某下游云厂商再上调800G光模块需求指引,龙头厂商800G光模块加单20万只。中际旭创等多家光模块企业股价大涨,我们重申投资逻辑如下: 1、自3月以来,下游厂商已数字追加800G及200G光模块订单,目前来看800G全年合计达到120万只以上,龙头厂商全年出货量有望突破80万只。我们认为头部厂商抢占AI高地有望持续拉动光模块需求增长,后续仍有不断超预期的可能。 2、光模块为什么为AI算力最强板块:1)英伟达架构光模块弹性大,H100光模块需求大幅增长;2)相比
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【东吴电子】AI硬件+XR产业图谱持续更新,继续强调MR板块机会!
作为XR设备,首先需要理解世界万物,才能对其进行处理,而在AI赋能下XR具备了通过文字/图像/语音等理解现实的能力,在内容制作成本上有望大幅降低,在使用场景上也会大幅增加。同时基于苹果第一代MR产品有望面世的催化,我们继续强调MR/VR/AR板块机会! 我们认为,第一代MR的意义在于技术边际及应用拓展——1)使用自研M2系列芯片,是目前算力最强的终端处理单元,为所有核心环节都搭载最先进的技术打下基础;2)光学及显示核心技术趋势明确,一是光学镜片折叠光路已成为公认趋势,二是显示环节搭载硅基OLED
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中芯国际调整速评
中芯国际主要是一季报的压力; 中芯国际将在11号晚披露一季报,这个一季报大概率是不好的,因为一季度半导体行业都很糟糕,这次一季报能够不亏损就已经很不错的,亏一点也是正常的。 但是要再次强调中芯国际的逻辑: 1.今年半导体的国产化替代将随着外部的打压的进一步加速。 2.根据摩尔定律,芯片制成会越做越小,国内越往后会逐步走入中芯国际的制成带; 3.中芯国际是中特估半导体中运营商的逻辑,先进制造的排头兵,政策非常友好;(PS:今年只要半导体行业稍微情绪有所好转,中芯国际就会打头阵,因为这就是移动之于通
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中芯国际
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天风证券:证券行业基本面显著改善,估值修复可期
基本面综述:1)业绩表现:低基数+投资驱动业绩高增,盈利能力显著改善。23Q1,41家上市券商合计实现归母净利426亿元,yoy+86%,年初以来市场行情转暖,23Q1万得全A指数涨幅较22Q1提升20pct,券商投资收入由22Q1合计亏损21亿元提升至盈利488亿元,23Q1业绩在低基数下实现高增。盈利能力显著改善,23Q1年化roe7.3%,较22年+1.64pct。2)费用支出:薪酬支出同比+38%,薪酬改革有望提升盈利能力。 23Q1薪酬/营收比重与上年同期基本持平。以人均薪酬/人均GD
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中金:今年夏季还会缺煤吗?
摘要:中金预计,在气候相对正常的情形下,夏季用电高峰期煤炭供给可能存在小幅缺口;若出现极端天气扰动,煤炭保供或仍面临较大压力。 中电联预计在正常气候情况下,今年夏季全国最高用电负荷约为13.7亿千瓦左右,比2022年增加8000万千瓦;极端天气情况下,全国最高用电负荷可能同比增加近1亿千瓦。 对此我们做了情景分析,预计在气候相对正常的情形下,夏季用电高峰期煤炭供给可能存在小幅缺口;若出现极端天气扰动,煤炭保供或仍面临较大压力。而即便在全国供需相对平衡的情形下,局部区域仍可能出现供给紧张,特别是沿
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2023-05-09 08:55:29
中泰证券:央企ETF发行,央企价值重估正当时
【中泰建筑 耿鹏智丨观点更新】三家央企股东回报ETF获批,央企价值重估正当时,继续持续重点推荐低估绩优央国企! 事件1:汇添富基金、广发基金、招商基金上报的中证国新央企股东回报指数ETF于近日拿到批文。中证国新央企股东回报指数成分股中建筑业占比12.3%,包括中国交建、中国铁建、中国中铁、中国中冶、中国化学、中国建筑、中钢国际、中材国际。 事件2:上交所拟于5月11日举办“发现央企投资价值,促进央企估值回归”业务交流会暨国新央企股东回报ETF宣介会。此次会议或为发行预热。 投资建议: 继续重点推
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留一半清醒一半醉
留一半清醒一半醉 昨日中国银行等涨停,近期银行股行情迎来近年未有之高潮。昨日众多从来不问银行股的也来咨询银行股,可谓是近三年从未有过的情形。银行板块基本面未发生大变化,一季度银行板块营收(1.4%)与盈利增速(2.4%)处于近几年低位,年内后面三个季度由于同比基数走低,业绩增速或略微好转。自4月开始,银行信贷投放重回低迷,信贷需求较弱,面临信贷投放难。 银行股估值低且股息率较高,近期中特估行情从移动联通到两桶油转移到中信及大行,实为存量资金博弈,很多板块有点凄凉。中信银行A股实际流通盘仅百亿,四
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【国金地产】关于规范房地产经纪服务的意见的简评
【国金地产】关于规范房地产经纪服务的意见的简评 《意见》中指出,“房地产经纪服务收费由交易各方根据服务内容、服务质量,结合市场供求关系等因素协商确定。”,说明后续在费率方面仍将是按照市场化原则进行确定,此前关于费率调控的传闻也算有了定论。即,在费率方面只有“鼓励”,没有强制规定上限。 《意见》对规范行业发展提出了多条内容,比如“严格实行明码标价”、“严禁操纵经纪服务收费”、“规范签订交易合同”、“加大违法违规行为整治力度”等,这有助于房地产经纪行业优胜劣汰,利好龙头企业。 我们维持对全年销售弱复
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中信证券:“一带一路”有望成为全年级别的市场主线
在“一带一路”十周年之际,全球治理格局正发生四大深刻变化,合作的安全性和经济性均有提升,后续推进合作的政策重心或在于抓落实、防风险。第三届“一带一路”国际合作高峰论坛、中国—中亚峰会、“金砖国家”峰会等外交突破在年内看点颇多,“一带一路”有望成为全年级别的市场主线。基础设施、能源资源安全、清洁能源、粮食安全、数字经济、货币合作等领域为后续重点,建议关注上述领域的优质出海企业,特别是相关央国企。 ▍当前形势:“一带一路”十周年之际,全球治理格局正发生四大深刻变化,“一带一路”合作的安全性和
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华泰证券:建议持续关注AI算力链投资机遇
本周观点 市场方面,4月24日~5月5日通信(由万)指数下跌5.67%。同期沪深300下跌0.30%,创业板指下跌2.46%。据我们对公募基金 1Q23季报的统计。1Q23通信板块基金持仓环比显著提升,光模块、电信运营商、ICT基础设施等板块获加仓。当前通信板块基金持仓占比以及PE估值均处低位,我们看好 AIGC等新应用的产业化发展下温控液冷/光模块/ICT 基础设施等赛道的发展前景,建议持续关注AI算力链投资机遇。建议关注:中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、源杰科技、华工科技、中际旭创、
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中信建投:内外基建共振 把握建筑中特估机会
中信建投最新研报表示,国内基建稳增长仍是宏观政策主线,城市、交通、清洁能源建设空间广阔。全球基建需求旺盛,中国基建强竞争优势和新型外交关系助推中国基建出海。建筑央企经营改善明显,价值有望得到重估,建议重点关注低估值央企和“一带一路”受益企业。从经营质量角度分析,建筑国央企经营质量普遍更优,当前建筑央企PB估值处于0.7x-1.2x区间,仍处于低估状态。 以下是全文: 建筑2023年中期投资策略报告:内外基建共振,把握建筑中特估机会 国内外基建有望形成共振,推动建筑央企业绩改善和价值重估。国内经济
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5月9日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、卫健委:要继续落实新冠疫情“乙类乙管”各项措施 5月8日,国务院联防联控机制召开新闻发布会,国家卫健委新闻发言人米锋介绍,近日,世界卫生组织宣布,新冠疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”,并表示这并不意味着新冠疫情作为全球健康威胁已经结束,各国要从应急模式过渡到新冠疫情与其他传染病一同管理,不能停止工作。当前,新冠病毒仍在不断变异,国内疫情总体处于局部零星散发状态,疾病危害仍然存在。各地各部门要继续落实“乙类乙管”各项措施,在保障群众健康的同时,方便群众
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戈壁淘金
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2023-05-09 05:40:26
数据安全再上风口,这家数据公司沦为境外情报机构帮凶
别有用心刺探国家秘密 这家公司沦为境外情报机构帮凶 摘要:国内咨询行业龙头企业凯盛融英遭国家安全机构调查,公司国家安全意识淡薄,为了牟取经济利益,频繁游走在法律边缘。 近年来,某些西方国家为实现对华遏制打压战略,窃取我国军事军工、经济金融等重点领域的情报信息活动日渐猖獗。国家安全机关侦办多起专案发现,许多背景复杂的境外机构,为规避我国法律法规和重点敏感行业监管,掩饰弱化境外背景,借助国内咨询公司等行业,窃取我国重点领域国家秘密和情报。有的国内咨询公司国家安全意识淡薄,为了牟取经济利益,频繁游走在
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安恒信息
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国投智能
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易华录
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戈壁淘金
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2023-05-09 19:33:55
【浙商金属+汽车】7月1日起国6a正式切换国6b,同时非RDE车型给予半年缓冲期
【浙商金属+汽车】7月1日起国6a正式切换国6b,同时非RDE车型给予半年缓冲期 5月9日,工信部等五部门联合发布《关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告》,规定自7月1日起,全国实施国6b排放标准。 法规两大重点: 一、禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车,以制造日期/进口运抵日期/销售发票日期为准。 二、针对实际行驶污染物排放试验(即RDE试验)报告结果为“仅监测”等轻型汽车国六b车型,给予半年销售过渡期,允许销售至2023年12月31日。 影响:国6b法规落地,但我们预计国
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长安汽车
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戈壁淘金
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2023-05-09 15:41:36
国金证券:下半年注意海外潜在风险,建议配置TMT、贵金属、券商
国金证券发布研究报告称,全球继续交易美联储政策,市场仍处在上行通道,但甜蜜期逐步缩短。对A股而言,产业政策带来结构性变化尤为重要。两会后,高层对产业政策的表述继续围绕高质量发展展开,先进制造、新能源和人工智能等领域是近期高层会议和调研考察中重点强调的方向。当前市场位置处在中段,进退有度,下半年后段注意来自海外的潜在风险。该行建议行业配置:TMT、贵金属、券商。 国金证券主要观点如下: 全球继续交易美联储政策,市场仍处在上行通道,但甜蜜期逐步缩短 美联储政策交易之所以持续时间这么长,是因为市场对美
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新易盛
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同花顺
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2023-05-09 15:29:05
【天风通信】光模块板块大涨点评:800G订单再次追加,建议持续关注800G光模块龙头厂商
事件:继前期各厂商四轮加单之后,今日某下游云厂商再上调800G光模块需求指引,龙头厂商800G光模块加单20万只。中际旭创等多家光模块企业股价大涨,我们重申投资逻辑如下: 1、自3月以来,下游厂商已数字追加800G及200G光模块订单,目前来看800G全年合计达到120万只以上,龙头厂商全年出货量有望突破80万只。我们认为头部厂商抢占AI高地有望持续拉动光模块需求增长,后续仍有不断超预期的可能。 2、光模块为什么为AI算力最强板块:1)英伟达架构光模块弹性大,H100光模块需求大幅增长;2)相比
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中际旭创
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天孚通信
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2023-05-09 13:27:44
【东吴电子】AI硬件+XR产业图谱持续更新,继续强调MR板块机会!
作为XR设备,首先需要理解世界万物,才能对其进行处理,而在AI赋能下XR具备了通过文字/图像/语音等理解现实的能力,在内容制作成本上有望大幅降低,在使用场景上也会大幅增加。同时基于苹果第一代MR产品有望面世的催化,我们继续强调MR/VR/AR板块机会! 我们认为,第一代MR的意义在于技术边际及应用拓展——1)使用自研M2系列芯片,是目前算力最强的终端处理单元,为所有核心环节都搭载最先进的技术打下基础;2)光学及显示核心技术趋势明确,一是光学镜片折叠光路已成为公认趋势,二是显示环节搭载硅基OLED
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长盈精密
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兆威机电
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杰普特
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华兴源创
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2023-05-09 12:38:47
中芯国际调整速评
中芯国际主要是一季报的压力; 中芯国际将在11号晚披露一季报,这个一季报大概率是不好的,因为一季度半导体行业都很糟糕,这次一季报能够不亏损就已经很不错的,亏一点也是正常的。 但是要再次强调中芯国际的逻辑: 1.今年半导体的国产化替代将随着外部的打压的进一步加速。 2.根据摩尔定律,芯片制成会越做越小,国内越往后会逐步走入中芯国际的制成带; 3.中芯国际是中特估半导体中运营商的逻辑,先进制造的排头兵,政策非常友好;(PS:今年只要半导体行业稍微情绪有所好转,中芯国际就会打头阵,因为这就是移动之于通
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中芯国际
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2023-05-09 11:40:33
天风证券:证券行业基本面显著改善,估值修复可期
基本面综述:1)业绩表现:低基数+投资驱动业绩高增,盈利能力显著改善。23Q1,41家上市券商合计实现归母净利426亿元,yoy+86%,年初以来市场行情转暖,23Q1万得全A指数涨幅较22Q1提升20pct,券商投资收入由22Q1合计亏损21亿元提升至盈利488亿元,23Q1业绩在低基数下实现高增。盈利能力显著改善,23Q1年化roe7.3%,较22年+1.64pct。2)费用支出:薪酬支出同比+38%,薪酬改革有望提升盈利能力。 23Q1薪酬/营收比重与上年同期基本持平。以人均薪酬/人均GD
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中金公司
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海通证券
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中金:今年夏季还会缺煤吗?
摘要:中金预计,在气候相对正常的情形下,夏季用电高峰期煤炭供给可能存在小幅缺口;若出现极端天气扰动,煤炭保供或仍面临较大压力。 中电联预计在正常气候情况下,今年夏季全国最高用电负荷约为13.7亿千瓦左右,比2022年增加8000万千瓦;极端天气情况下,全国最高用电负荷可能同比增加近1亿千瓦。 对此我们做了情景分析,预计在气候相对正常的情形下,夏季用电高峰期煤炭供给可能存在小幅缺口;若出现极端天气扰动,煤炭保供或仍面临较大压力。而即便在全国供需相对平衡的情形下,局部区域仍可能出现供给紧张,特别是沿
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中国神华
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2023-05-09 08:55:29
中泰证券:央企ETF发行,央企价值重估正当时
【中泰建筑 耿鹏智丨观点更新】三家央企股东回报ETF获批,央企价值重估正当时,继续持续重点推荐低估绩优央国企! 事件1:汇添富基金、广发基金、招商基金上报的中证国新央企股东回报指数ETF于近日拿到批文。中证国新央企股东回报指数成分股中建筑业占比12.3%,包括中国交建、中国铁建、中国中铁、中国中冶、中国化学、中国建筑、中钢国际、中材国际。 事件2:上交所拟于5月11日举办“发现央企投资价值,促进央企估值回归”业务交流会暨国新央企股东回报ETF宣介会。此次会议或为发行预热。 投资建议: 继续重点推
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中国中铁
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安徽建工
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2023-05-09 08:51:41
留一半清醒一半醉
留一半清醒一半醉 昨日中国银行等涨停,近期银行股行情迎来近年未有之高潮。昨日众多从来不问银行股的也来咨询银行股,可谓是近三年从未有过的情形。银行板块基本面未发生大变化,一季度银行板块营收(1.4%)与盈利增速(2.4%)处于近几年低位,年内后面三个季度由于同比基数走低,业绩增速或略微好转。自4月开始,银行信贷投放重回低迷,信贷需求较弱,面临信贷投放难。 银行股估值低且股息率较高,近期中特估行情从移动联通到两桶油转移到中信及大行,实为存量资金博弈,很多板块有点凄凉。中信银行A股实际流通盘仅百亿,四
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宁波银行
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2023-05-09 08:49:28
【国金地产】关于规范房地产经纪服务的意见的简评
【国金地产】关于规范房地产经纪服务的意见的简评 《意见》中指出,“房地产经纪服务收费由交易各方根据服务内容、服务质量,结合市场供求关系等因素协商确定。”,说明后续在费率方面仍将是按照市场化原则进行确定,此前关于费率调控的传闻也算有了定论。即,在费率方面只有“鼓励”,没有强制规定上限。 《意见》对规范行业发展提出了多条内容,比如“严格实行明码标价”、“严禁操纵经纪服务收费”、“规范签订交易合同”、“加大违法违规行为整治力度”等,这有助于房地产经纪行业优胜劣汰,利好龙头企业。 我们维持对全年销售弱复
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我爱我家
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2023-05-09 08:29:50
中信证券:“一带一路”有望成为全年级别的市场主线
在“一带一路”十周年之际,全球治理格局正发生四大深刻变化,合作的安全性和经济性均有提升,后续推进合作的政策重心或在于抓落实、防风险。第三届“一带一路”国际合作高峰论坛、中国—中亚峰会、“金砖国家”峰会等外交突破在年内看点颇多,“一带一路”有望成为全年级别的市场主线。基础设施、能源资源安全、清洁能源、粮食安全、数字经济、货币合作等领域为后续重点,建议关注上述领域的优质出海企业,特别是相关央国企。 ▍当前形势:“一带一路”十周年之际,全球治理格局正发生四大深刻变化,“一带一路”合作的安全性和
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中油资本
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中国能建
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2023-05-09 08:15:40
华泰证券:建议持续关注AI算力链投资机遇
本周观点 市场方面,4月24日~5月5日通信(由万)指数下跌5.67%。同期沪深300下跌0.30%,创业板指下跌2.46%。据我们对公募基金 1Q23季报的统计。1Q23通信板块基金持仓环比显著提升,光模块、电信运营商、ICT基础设施等板块获加仓。当前通信板块基金持仓占比以及PE估值均处低位,我们看好 AIGC等新应用的产业化发展下温控液冷/光模块/ICT 基础设施等赛道的发展前景,建议持续关注AI算力链投资机遇。建议关注:中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、源杰科技、华工科技、中际旭创、
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中际旭创
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中国电信
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2023-05-09 08:02:06
中信建投:内外基建共振 把握建筑中特估机会
中信建投最新研报表示,国内基建稳增长仍是宏观政策主线,城市、交通、清洁能源建设空间广阔。全球基建需求旺盛,中国基建强竞争优势和新型外交关系助推中国基建出海。建筑央企经营改善明显,价值有望得到重估,建议重点关注低估值央企和“一带一路”受益企业。从经营质量角度分析,建筑国央企经营质量普遍更优,当前建筑央企PB估值处于0.7x-1.2x区间,仍处于低估状态。 以下是全文: 建筑2023年中期投资策略报告:内外基建共振,把握建筑中特估机会 国内外基建有望形成共振,推动建筑央企业绩改善和价值重估。国内经济
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中国建筑
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中钢国际
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北方国际
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中国交建
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2023-05-09 07:11:51
5月9日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、卫健委:要继续落实新冠疫情“乙类乙管”各项措施 5月8日,国务院联防联控机制召开新闻发布会,国家卫健委新闻发言人米锋介绍,近日,世界卫生组织宣布,新冠疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”,并表示这并不意味着新冠疫情作为全球健康威胁已经结束,各国要从应急模式过渡到新冠疫情与其他传染病一同管理,不能停止工作。当前,新冠病毒仍在不断变异,国内疫情总体处于局部零星散发状态,疾病危害仍然存在。各地各部门要继续落实“乙类乙管”各项措施,在保障群众健康的同时,方便群众
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中国神华
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国投智能
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山大地纬
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拓荆科技
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久远银海
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2023-05-09 05:40:26
数据安全再上风口,这家数据公司沦为境外情报机构帮凶
别有用心刺探国家秘密 这家公司沦为境外情报机构帮凶 摘要:国内咨询行业龙头企业凯盛融英遭国家安全机构调查,公司国家安全意识淡薄,为了牟取经济利益,频繁游走在法律边缘。 近年来,某些西方国家为实现对华遏制打压战略,窃取我国军事军工、经济金融等重点领域的情报信息活动日渐猖獗。国家安全机关侦办多起专案发现,许多背景复杂的境外机构,为规避我国法律法规和重点敏感行业监管,掩饰弱化境外背景,借助国内咨询公司等行业,窃取我国重点领域国家秘密和情报。有的国内咨询公司国家安全意识淡薄,为了牟取经济利益,频繁游走在
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【浙商金属+汽车】7月1日起国6a正式切换国6b,同时非RDE车型给予半年缓冲期
【浙商金属+汽车】7月1日起国6a正式切换国6b,同时非RDE车型给予半年缓冲期 5月9日,工信部等五部门联合发布《关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告》,规定自7月1日起,全国实施国6b排放标准。 法规两大重点: 一、禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车,以制造日期/进口运抵日期/销售发票日期为准。 二、针对实际行驶污染物排放试验(即RDE试验)报告结果为“仅监测”等轻型汽车国六b车型,给予半年销售过渡期,允许销售至2023年12月31日。 影响:国6b法规落地,但我们预计国
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长安汽车
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国金证券:下半年注意海外潜在风险,建议配置TMT、贵金属、券商
国金证券发布研究报告称,全球继续交易美联储政策,市场仍处在上行通道,但甜蜜期逐步缩短。对A股而言,产业政策带来结构性变化尤为重要。两会后,高层对产业政策的表述继续围绕高质量发展展开,先进制造、新能源和人工智能等领域是近期高层会议和调研考察中重点强调的方向。当前市场位置处在中段,进退有度,下半年后段注意来自海外的潜在风险。该行建议行业配置:TMT、贵金属、券商。 国金证券主要观点如下: 全球继续交易美联储政策,市场仍处在上行通道,但甜蜜期逐步缩短 美联储政策交易之所以持续时间这么长,是因为市场对美
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【天风通信】光模块板块大涨点评:800G订单再次追加,建议持续关注800G光模块龙头厂商
事件:继前期各厂商四轮加单之后,今日某下游云厂商再上调800G光模块需求指引,龙头厂商800G光模块加单20万只。中际旭创等多家光模块企业股价大涨,我们重申投资逻辑如下: 1、自3月以来,下游厂商已数字追加800G及200G光模块订单,目前来看800G全年合计达到120万只以上,龙头厂商全年出货量有望突破80万只。我们认为头部厂商抢占AI高地有望持续拉动光模块需求增长,后续仍有不断超预期的可能。 2、光模块为什么为AI算力最强板块:1)英伟达架构光模块弹性大,H100光模块需求大幅增长;2)相比
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【东吴电子】AI硬件+XR产业图谱持续更新,继续强调MR板块机会!
作为XR设备,首先需要理解世界万物,才能对其进行处理,而在AI赋能下XR具备了通过文字/图像/语音等理解现实的能力,在内容制作成本上有望大幅降低,在使用场景上也会大幅增加。同时基于苹果第一代MR产品有望面世的催化,我们继续强调MR/VR/AR板块机会! 我们认为,第一代MR的意义在于技术边际及应用拓展——1)使用自研M2系列芯片,是目前算力最强的终端处理单元,为所有核心环节都搭载最先进的技术打下基础;2)光学及显示核心技术趋势明确,一是光学镜片折叠光路已成为公认趋势,二是显示环节搭载硅基OLED
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2023-05-09 12:38:47
中芯国际调整速评
中芯国际主要是一季报的压力; 中芯国际将在11号晚披露一季报,这个一季报大概率是不好的,因为一季度半导体行业都很糟糕,这次一季报能够不亏损就已经很不错的,亏一点也是正常的。 但是要再次强调中芯国际的逻辑: 1.今年半导体的国产化替代将随着外部的打压的进一步加速。 2.根据摩尔定律,芯片制成会越做越小,国内越往后会逐步走入中芯国际的制成带; 3.中芯国际是中特估半导体中运营商的逻辑,先进制造的排头兵,政策非常友好;(PS:今年只要半导体行业稍微情绪有所好转,中芯国际就会打头阵,因为这就是移动之于通
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中芯国际
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天风证券:证券行业基本面显著改善,估值修复可期
基本面综述:1)业绩表现:低基数+投资驱动业绩高增,盈利能力显著改善。23Q1,41家上市券商合计实现归母净利426亿元,yoy+86%,年初以来市场行情转暖,23Q1万得全A指数涨幅较22Q1提升20pct,券商投资收入由22Q1合计亏损21亿元提升至盈利488亿元,23Q1业绩在低基数下实现高增。盈利能力显著改善,23Q1年化roe7.3%,较22年+1.64pct。2)费用支出:薪酬支出同比+38%,薪酬改革有望提升盈利能力。 23Q1薪酬/营收比重与上年同期基本持平。以人均薪酬/人均GD
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中金:今年夏季还会缺煤吗?
摘要:中金预计,在气候相对正常的情形下,夏季用电高峰期煤炭供给可能存在小幅缺口;若出现极端天气扰动,煤炭保供或仍面临较大压力。 中电联预计在正常气候情况下,今年夏季全国最高用电负荷约为13.7亿千瓦左右,比2022年增加8000万千瓦;极端天气情况下,全国最高用电负荷可能同比增加近1亿千瓦。 对此我们做了情景分析,预计在气候相对正常的情形下,夏季用电高峰期煤炭供给可能存在小幅缺口;若出现极端天气扰动,煤炭保供或仍面临较大压力。而即便在全国供需相对平衡的情形下,局部区域仍可能出现供给紧张,特别是沿
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中国神华
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中泰证券:央企ETF发行,央企价值重估正当时
【中泰建筑 耿鹏智丨观点更新】三家央企股东回报ETF获批,央企价值重估正当时,继续持续重点推荐低估绩优央国企! 事件1:汇添富基金、广发基金、招商基金上报的中证国新央企股东回报指数ETF于近日拿到批文。中证国新央企股东回报指数成分股中建筑业占比12.3%,包括中国交建、中国铁建、中国中铁、中国中冶、中国化学、中国建筑、中钢国际、中材国际。 事件2:上交所拟于5月11日举办“发现央企投资价值,促进央企估值回归”业务交流会暨国新央企股东回报ETF宣介会。此次会议或为发行预热。 投资建议: 继续重点推
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留一半清醒一半醉
留一半清醒一半醉 昨日中国银行等涨停,近期银行股行情迎来近年未有之高潮。昨日众多从来不问银行股的也来咨询银行股,可谓是近三年从未有过的情形。银行板块基本面未发生大变化,一季度银行板块营收(1.4%)与盈利增速(2.4%)处于近几年低位,年内后面三个季度由于同比基数走低,业绩增速或略微好转。自4月开始,银行信贷投放重回低迷,信贷需求较弱,面临信贷投放难。 银行股估值低且股息率较高,近期中特估行情从移动联通到两桶油转移到中信及大行,实为存量资金博弈,很多板块有点凄凉。中信银行A股实际流通盘仅百亿,四
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【国金地产】关于规范房地产经纪服务的意见的简评
【国金地产】关于规范房地产经纪服务的意见的简评 《意见》中指出,“房地产经纪服务收费由交易各方根据服务内容、服务质量,结合市场供求关系等因素协商确定。”,说明后续在费率方面仍将是按照市场化原则进行确定,此前关于费率调控的传闻也算有了定论。即,在费率方面只有“鼓励”,没有强制规定上限。 《意见》对规范行业发展提出了多条内容,比如“严格实行明码标价”、“严禁操纵经纪服务收费”、“规范签订交易合同”、“加大违法违规行为整治力度”等,这有助于房地产经纪行业优胜劣汰,利好龙头企业。 我们维持对全年销售弱复
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中信证券:“一带一路”有望成为全年级别的市场主线
在“一带一路”十周年之际,全球治理格局正发生四大深刻变化,合作的安全性和经济性均有提升,后续推进合作的政策重心或在于抓落实、防风险。第三届“一带一路”国际合作高峰论坛、中国—中亚峰会、“金砖国家”峰会等外交突破在年内看点颇多,“一带一路”有望成为全年级别的市场主线。基础设施、能源资源安全、清洁能源、粮食安全、数字经济、货币合作等领域为后续重点,建议关注上述领域的优质出海企业,特别是相关央国企。 ▍当前形势:“一带一路”十周年之际,全球治理格局正发生四大深刻变化,“一带一路”合作的安全性和
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华泰证券:建议持续关注AI算力链投资机遇
本周观点 市场方面,4月24日~5月5日通信(由万)指数下跌5.67%。同期沪深300下跌0.30%,创业板指下跌2.46%。据我们对公募基金 1Q23季报的统计。1Q23通信板块基金持仓环比显著提升,光模块、电信运营商、ICT基础设施等板块获加仓。当前通信板块基金持仓占比以及PE估值均处低位,我们看好 AIGC等新应用的产业化发展下温控液冷/光模块/ICT 基础设施等赛道的发展前景,建议持续关注AI算力链投资机遇。建议关注:中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、源杰科技、华工科技、中际旭创、
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中信建投:内外基建共振 把握建筑中特估机会
中信建投最新研报表示,国内基建稳增长仍是宏观政策主线,城市、交通、清洁能源建设空间广阔。全球基建需求旺盛,中国基建强竞争优势和新型外交关系助推中国基建出海。建筑央企经营改善明显,价值有望得到重估,建议重点关注低估值央企和“一带一路”受益企业。从经营质量角度分析,建筑国央企经营质量普遍更优,当前建筑央企PB估值处于0.7x-1.2x区间,仍处于低估状态。 以下是全文: 建筑2023年中期投资策略报告:内外基建共振,把握建筑中特估机会 国内外基建有望形成共振,推动建筑央企业绩改善和价值重估。国内经济
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2023-05-09 07:11:51
5月9日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、卫健委:要继续落实新冠疫情“乙类乙管”各项措施 5月8日,国务院联防联控机制召开新闻发布会,国家卫健委新闻发言人米锋介绍,近日,世界卫生组织宣布,新冠疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”,并表示这并不意味着新冠疫情作为全球健康威胁已经结束,各国要从应急模式过渡到新冠疫情与其他传染病一同管理,不能停止工作。当前,新冠病毒仍在不断变异,国内疫情总体处于局部零星散发状态,疾病危害仍然存在。各地各部门要继续落实“乙类乙管”各项措施,在保障群众健康的同时,方便群众
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数据安全再上风口,这家数据公司沦为境外情报机构帮凶
别有用心刺探国家秘密 这家公司沦为境外情报机构帮凶 摘要:国内咨询行业龙头企业凯盛融英遭国家安全机构调查,公司国家安全意识淡薄,为了牟取经济利益,频繁游走在法律边缘。 近年来,某些西方国家为实现对华遏制打压战略,窃取我国军事军工、经济金融等重点领域的情报信息活动日渐猖獗。国家安全机关侦办多起专案发现,许多背景复杂的境外机构,为规避我国法律法规和重点敏感行业监管,掩饰弱化境外背景,借助国内咨询公司等行业,窃取我国重点领域国家秘密和情报。有的国内咨询公司国家安全意识淡薄,为了牟取经济利益,频繁游走在
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戈壁淘金
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2023-05-09 19:33:55
【浙商金属+汽车】7月1日起国6a正式切换国6b,同时非RDE车型给予半年缓冲期
【浙商金属+汽车】7月1日起国6a正式切换国6b,同时非RDE车型给予半年缓冲期 5月9日,工信部等五部门联合发布《关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告》,规定自7月1日起,全国实施国6b排放标准。 法规两大重点: 一、禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车,以制造日期/进口运抵日期/销售发票日期为准。 二、针对实际行驶污染物排放试验(即RDE试验)报告结果为“仅监测”等轻型汽车国六b车型,给予半年销售过渡期,允许销售至2023年12月31日。 影响:国6b法规落地,但我们预计国
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2023-05-09 15:41:36
国金证券:下半年注意海外潜在风险,建议配置TMT、贵金属、券商
国金证券发布研究报告称,全球继续交易美联储政策,市场仍处在上行通道,但甜蜜期逐步缩短。对A股而言,产业政策带来结构性变化尤为重要。两会后,高层对产业政策的表述继续围绕高质量发展展开,先进制造、新能源和人工智能等领域是近期高层会议和调研考察中重点强调的方向。当前市场位置处在中段,进退有度,下半年后段注意来自海外的潜在风险。该行建议行业配置:TMT、贵金属、券商。 国金证券主要观点如下: 全球继续交易美联储政策,市场仍处在上行通道,但甜蜜期逐步缩短 美联储政策交易之所以持续时间这么长,是因为市场对美
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2023-05-09 15:29:05
【天风通信】光模块板块大涨点评:800G订单再次追加,建议持续关注800G光模块龙头厂商
事件:继前期各厂商四轮加单之后,今日某下游云厂商再上调800G光模块需求指引,龙头厂商800G光模块加单20万只。中际旭创等多家光模块企业股价大涨,我们重申投资逻辑如下: 1、自3月以来,下游厂商已数字追加800G及200G光模块订单,目前来看800G全年合计达到120万只以上,龙头厂商全年出货量有望突破80万只。我们认为头部厂商抢占AI高地有望持续拉动光模块需求增长,后续仍有不断超预期的可能。 2、光模块为什么为AI算力最强板块:1)英伟达架构光模块弹性大,H100光模块需求大幅增长;2)相比
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中际旭创
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天孚通信
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2023-05-09 13:27:44
【东吴电子】AI硬件+XR产业图谱持续更新,继续强调MR板块机会!
作为XR设备,首先需要理解世界万物,才能对其进行处理,而在AI赋能下XR具备了通过文字/图像/语音等理解现实的能力,在内容制作成本上有望大幅降低,在使用场景上也会大幅增加。同时基于苹果第一代MR产品有望面世的催化,我们继续强调MR/VR/AR板块机会! 我们认为,第一代MR的意义在于技术边际及应用拓展——1)使用自研M2系列芯片,是目前算力最强的终端处理单元,为所有核心环节都搭载最先进的技术打下基础;2)光学及显示核心技术趋势明确,一是光学镜片折叠光路已成为公认趋势,二是显示环节搭载硅基OLED
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2023-05-09 12:38:47
中芯国际调整速评
中芯国际主要是一季报的压力; 中芯国际将在11号晚披露一季报,这个一季报大概率是不好的,因为一季度半导体行业都很糟糕,这次一季报能够不亏损就已经很不错的,亏一点也是正常的。 但是要再次强调中芯国际的逻辑: 1.今年半导体的国产化替代将随着外部的打压的进一步加速。 2.根据摩尔定律,芯片制成会越做越小,国内越往后会逐步走入中芯国际的制成带; 3.中芯国际是中特估半导体中运营商的逻辑,先进制造的排头兵,政策非常友好;(PS:今年只要半导体行业稍微情绪有所好转,中芯国际就会打头阵,因为这就是移动之于通
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中芯国际
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2023-05-09 11:40:33
天风证券:证券行业基本面显著改善,估值修复可期
基本面综述:1)业绩表现:低基数+投资驱动业绩高增,盈利能力显著改善。23Q1,41家上市券商合计实现归母净利426亿元,yoy+86%,年初以来市场行情转暖,23Q1万得全A指数涨幅较22Q1提升20pct,券商投资收入由22Q1合计亏损21亿元提升至盈利488亿元,23Q1业绩在低基数下实现高增。盈利能力显著改善,23Q1年化roe7.3%,较22年+1.64pct。2)费用支出:薪酬支出同比+38%,薪酬改革有望提升盈利能力。 23Q1薪酬/营收比重与上年同期基本持平。以人均薪酬/人均GD
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2023-05-09 09:04:58
中金:今年夏季还会缺煤吗?
摘要:中金预计,在气候相对正常的情形下,夏季用电高峰期煤炭供给可能存在小幅缺口;若出现极端天气扰动,煤炭保供或仍面临较大压力。 中电联预计在正常气候情况下,今年夏季全国最高用电负荷约为13.7亿千瓦左右,比2022年增加8000万千瓦;极端天气情况下,全国最高用电负荷可能同比增加近1亿千瓦。 对此我们做了情景分析,预计在气候相对正常的情形下,夏季用电高峰期煤炭供给可能存在小幅缺口;若出现极端天气扰动,煤炭保供或仍面临较大压力。而即便在全国供需相对平衡的情形下,局部区域仍可能出现供给紧张,特别是沿
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中国神华
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2023-05-09 08:55:29
中泰证券:央企ETF发行,央企价值重估正当时
【中泰建筑 耿鹏智丨观点更新】三家央企股东回报ETF获批,央企价值重估正当时,继续持续重点推荐低估绩优央国企! 事件1:汇添富基金、广发基金、招商基金上报的中证国新央企股东回报指数ETF于近日拿到批文。中证国新央企股东回报指数成分股中建筑业占比12.3%,包括中国交建、中国铁建、中国中铁、中国中冶、中国化学、中国建筑、中钢国际、中材国际。 事件2:上交所拟于5月11日举办“发现央企投资价值,促进央企估值回归”业务交流会暨国新央企股东回报ETF宣介会。此次会议或为发行预热。 投资建议: 继续重点推
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中国中铁
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安徽建工
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2023-05-09 08:51:41
留一半清醒一半醉
留一半清醒一半醉 昨日中国银行等涨停,近期银行股行情迎来近年未有之高潮。昨日众多从来不问银行股的也来咨询银行股,可谓是近三年从未有过的情形。银行板块基本面未发生大变化,一季度银行板块营收(1.4%)与盈利增速(2.4%)处于近几年低位,年内后面三个季度由于同比基数走低,业绩增速或略微好转。自4月开始,银行信贷投放重回低迷,信贷需求较弱,面临信贷投放难。 银行股估值低且股息率较高,近期中特估行情从移动联通到两桶油转移到中信及大行,实为存量资金博弈,很多板块有点凄凉。中信银行A股实际流通盘仅百亿,四
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宁波银行
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江苏银行
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2023-05-09 08:49:28
【国金地产】关于规范房地产经纪服务的意见的简评
【国金地产】关于规范房地产经纪服务的意见的简评 《意见》中指出,“房地产经纪服务收费由交易各方根据服务内容、服务质量,结合市场供求关系等因素协商确定。”,说明后续在费率方面仍将是按照市场化原则进行确定,此前关于费率调控的传闻也算有了定论。即,在费率方面只有“鼓励”,没有强制规定上限。 《意见》对规范行业发展提出了多条内容,比如“严格实行明码标价”、“严禁操纵经纪服务收费”、“规范签订交易合同”、“加大违法违规行为整治力度”等,这有助于房地产经纪行业优胜劣汰,利好龙头企业。 我们维持对全年销售弱复
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我爱我家
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2023-05-09 08:29:50
中信证券:“一带一路”有望成为全年级别的市场主线
在“一带一路”十周年之际,全球治理格局正发生四大深刻变化,合作的安全性和经济性均有提升,后续推进合作的政策重心或在于抓落实、防风险。第三届“一带一路”国际合作高峰论坛、中国—中亚峰会、“金砖国家”峰会等外交突破在年内看点颇多,“一带一路”有望成为全年级别的市场主线。基础设施、能源资源安全、清洁能源、粮食安全、数字经济、货币合作等领域为后续重点,建议关注上述领域的优质出海企业,特别是相关央国企。 ▍当前形势:“一带一路”十周年之际,全球治理格局正发生四大深刻变化,“一带一路”合作的安全性和
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中油资本
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中国能建
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2023-05-09 08:15:40
华泰证券:建议持续关注AI算力链投资机遇
本周观点 市场方面,4月24日~5月5日通信(由万)指数下跌5.67%。同期沪深300下跌0.30%,创业板指下跌2.46%。据我们对公募基金 1Q23季报的统计。1Q23通信板块基金持仓环比显著提升,光模块、电信运营商、ICT基础设施等板块获加仓。当前通信板块基金持仓占比以及PE估值均处低位,我们看好 AIGC等新应用的产业化发展下温控液冷/光模块/ICT 基础设施等赛道的发展前景,建议持续关注AI算力链投资机遇。建议关注:中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、源杰科技、华工科技、中际旭创、
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2023-05-09 08:02:06
中信建投:内外基建共振 把握建筑中特估机会
中信建投最新研报表示,国内基建稳增长仍是宏观政策主线,城市、交通、清洁能源建设空间广阔。全球基建需求旺盛,中国基建强竞争优势和新型外交关系助推中国基建出海。建筑央企经营改善明显,价值有望得到重估,建议重点关注低估值央企和“一带一路”受益企业。从经营质量角度分析,建筑国央企经营质量普遍更优,当前建筑央企PB估值处于0.7x-1.2x区间,仍处于低估状态。 以下是全文: 建筑2023年中期投资策略报告:内外基建共振,把握建筑中特估机会 国内外基建有望形成共振,推动建筑央企业绩改善和价值重估。国内经济
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中国建筑
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5月9日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、卫健委:要继续落实新冠疫情“乙类乙管”各项措施 5月8日,国务院联防联控机制召开新闻发布会,国家卫健委新闻发言人米锋介绍,近日,世界卫生组织宣布,新冠疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”,并表示这并不意味着新冠疫情作为全球健康威胁已经结束,各国要从应急模式过渡到新冠疫情与其他传染病一同管理,不能停止工作。当前,新冠病毒仍在不断变异,国内疫情总体处于局部零星散发状态,疾病危害仍然存在。各地各部门要继续落实“乙类乙管”各项措施,在保障群众健康的同时,方便群众
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数据安全再上风口,这家数据公司沦为境外情报机构帮凶
别有用心刺探国家秘密 这家公司沦为境外情报机构帮凶 摘要:国内咨询行业龙头企业凯盛融英遭国家安全机构调查,公司国家安全意识淡薄,为了牟取经济利益,频繁游走在法律边缘。 近年来,某些西方国家为实现对华遏制打压战略,窃取我国军事军工、经济金融等重点领域的情报信息活动日渐猖獗。国家安全机关侦办多起专案发现,许多背景复杂的境外机构,为规避我国法律法规和重点敏感行业监管,掩饰弱化境外背景,借助国内咨询公司等行业,窃取我国重点领域国家秘密和情报。有的国内咨询公司国家安全意识淡薄,为了牟取经济利益,频繁游走在
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