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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-18 14:03:31
【天风通信】光模块大涨速评
【天风通信】 今天关心800G光模块订单追加的朋友很多,作为市场唯一去年11-12月就开始推荐光模块的团队,我们把事情来龙去脉梳理一下: 1、二月份200G、400G砍单,比原本预期降低很多,二者合计整体收入预计下滑30%。 2、砍单时我们就判断后面一定会加单,而且加的是高速率的800G,三月初受AI需求拉动,英伟达率先追加第一批10万只800G订单,然后三月底meta追加一批10万只800G订单,然后就是这次(几天前)。 3、年初800G预计全年70万只,经过三次追加,目前全年预计100万只8
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中际旭创
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-18 13:43:17
千亿赛道新风口?CPO概念股完整出炉
千亿赛道新风口?ChatGPT“重要基石” 最近ChatGPT浪潮席卷全球,短短两个月其月活用户就突破1亿,成为了历史上增速最快的消费者应用。ChatGPT的热潮证明了它巨大的商业价值,微软、谷歌、百度等全球科技龙头都在纷纷布局,推动其产业化的进程提速。 在股票市场ChatGPT也是引领着人工智能概念一路上涨,尤其是跟ChatGPT相关的布局或技术应用都在大涨,像汉王科技,云从科技,海天瑞声这些个股短期也是实现了翻倍。 ChatGPT是一个比较大的题材,目前热点还是比较高的,主力和游资还是会反复
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天孚通信
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联特科技
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新易盛
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太辰光
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中际旭创
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-18 13:02:37
经济转向“强现实”,哪些行业弹性较大?
4月18日,国家统计局发布了一季度经济数据。 初步核算,今年一季度国内生产总值284997亿元,按不变价格计算,同比增长4.5%,比上年四季度环比增长2.2%。 具体来看,1—3月份社会消费品零售总额114922亿元,同比增长5.8%;全国固定资产投资(不含农户)107282亿元,同比增长5.1%,全国房地产开发投资25974亿元,同比下降5.8%;规模以上工业增加值同比增长3.0%。 而上周披露的社融数据在总量和结构上也表现优秀。 中信证券表示,在新增的3.89万亿信贷中,此前一直偏弱的居民端
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四川黄金
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戈壁淘金
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2023-04-18 12:39:42
【弘则FICC: 一季度经济数据点评】有点“奇怪”的数据
1、一季度经济数据出炉,总量的GDP同比4.5%超出市场预期,但是3月单月数据有点奇怪,几乎所有数据3月单月都有边际走弱,其中理应表现很好的地产却很烂,消费看上去高,但是主要是因为去年基数很低,如果算两年平均同比也不高,并且是环比走弱的,工业也有所放缓,只有基建和制造业相对维持高位。 2、我们理解这期数据从环比斜率上看是合理的,1-2月份的环比斜率应该就是年内最高的,因为有回补去年12月感染时期损失的需求,3月份的环比斜率是应该下来的,因为是需求冲高后向正常水平回归。但是从幅度上还是有点超预期,
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中际旭创
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2023-04-18 11:58:59
天风证券:新能源是反转不是反弹,优选盈利底部向上的细分赛道(
核心观点:第一波优选新能源汽车和大储(含工商业),盈利底部向上,其他细分赛道陆续跟进。 车: 材料一季报非常差,压力最大时间逐步展现,但龙头开始彰显竞争力,看好洗牌出清行业龙头科达利、天赐、璞泰来/尚太。 电池:宁德、亿纬锂能(储能彰显差异化) 零部件:特斯拉新周期降价压力小的拓普、多利、嵘泰、新泉 整车:节奏上晚于中游,但赔率高,看好比亚迪、理想。 大储: 量层面:若碳酸锂跌到10w,以山东为例,独立储能irr=12%,且需要重点关注到夏季缺电会变严重。 盈利层面:国内从碳酸锂-电芯价格下降,
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2023-04-18 10:05:12
上海证券:大规模语言模型需求攀升,看好光模块行业表现
慧博资讯 通信行业人工智能主题周报:大规模语言模型需求攀升,看好光模块行业表现 2023-04-17 花小伟 行情回顾 本周上证指数报收3338.15点,周涨幅为0.32%;深证成指报收11800.09点,跌幅为1.40%;创业板指报收2428.09点,周跌幅为0.77%;沪深300指数报收4092.00点,周跌幅为0.76%。中证人工智能指数报收1382.96点,周跌幅5.58%,板块跑输大盘。 行业观点 本周人工智能相关板块股价表现呈现高位震荡,与短期内板块涨幅较高,估值修复较快有关。但随着
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中际旭创
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2023-04-18 09:19:23
为什么机械板块央国企改革首推轨交设备板块?
Q1:为什么机械板块央国企改革首推轨交设备板块? 1、更新迭代周期到来,国内需求从收缩变为稳中有增。 2、竞争格局好,央国企改革,有提升经营效率的诉求,更有提升经营效率的能力。 3、一带一路,尤其是未来中俄铁路有望带动长期增量。 Q2:轨交设备板块投资标准如何? 线路优于车辆; 铁路优于城轨; 国企优于民企。 Q3:如何选择底部标的? 1、先涨标签股:中国中车 2、消灭低估值:铁建重工、中铁工业; 3、寻找性价比高,逻辑更顺的标的:中国通号 4、扩散至二线小市值标的:高铁电气、金鹰重工、凯发电气
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2023-04-18 09:17:34
解放军报聚焦:生成式AI如何影响未来战争
近段时间,人工智能程序ChatGPT因其“博学多识”“有问必答”走红网络。以ChatGPT为代表的生成式AI有着强大的内容生成能力和直逼人类的“聪明”程度,将其应用于军事领域,势必会对未来战争产生影响。 明显提升战场感知力。未来战争中,各类新型快速杀伤武器将进一步加快战场节奏,要求不断提升战场态势感知能力,进而支撑起适应战场需求的快速决策。在充满“迷雾”的战场空间里,面对海量多源、复杂异构且快速增长的战场态势数据,人类感知速度和处理能力显得有些“迟缓”。近年来推出的视觉大模型架构,通过无监督预训
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天风证券:挖掘垂直场景数据,2B金融GPT是一片新蓝海
当前市场大家普遍认为,大模型基于其通用性,会在C端市场攫取更多发展空间。但结合论文《GPTsareGPTs:AnEarlyLookattheLaborMarketImpactPotentialofLargeLanguageModels》中的观点,大模型的能力或在未来引起行业层面对人力资源的需求降低。产业的变革,由产业的软件触发。据此我们判断,当前时点大模型在B端的发展机会或被低估。 从落地角度看,GPT在金融业推广的两个基础已经具备。1)看需求,客服与销售人力成本高昂有望为AI替代提供广阔空间。
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2023-04-18 09:00:56
【民生计算机】GPT推动搜索引擎逆袭变局初现:三星拟使用Bing作为默认搜索引擎,重视36
过去稳固的搜索引擎市场格局在AI时代迎来大变局!为了更好的AI+搜索体验,三星电子正在考虑用微软必应取代谷歌作为其设备上的默认搜索引擎,订单价值30亿美元/年。AI+搜索赛道含金量得到验证。 三六零于4月16日内测的AI+搜索产品,具备比肩微软New Bing的潜力。作为A股稀有的AI+浏览器+搜索的三六零,进一步凸显自身稀缺性,而我们于市场首发的内测体验迎来市场高度关注。相关链接:有道云笔记 三六零正不断兑现自身于AI赛道的布局。公司于3月15日公开回答投资者,计划近期推出一系列类GPT应用产
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戈壁淘金
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2023-04-18 07:57:22
国泰君安:3月金融数据超预期 建材一季报将可能成为行业扭转的催化剂
我们认为地产产业链或成为2023年投资胜负手,继续推荐竣工端消费建材龙头。 摘要: 水泥:全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为0.6%。价格下调地区主要是北京、上海、江苏、浙江、福建和湖北,幅度10-30元/吨;价格上涨区域为重庆,幅度20元/吨。四月中旬,随着天气好转,水泥市场需求有所恢复,全国水泥企业出货率环比提升8个百分点,但由于房地产市场不景气,以及下游资金短缺,水泥需求整体处于弱势运行态势,库存持续攀升,导致价格震荡下行。 玻璃:国内浮法玻璃均价为1851.92元,环比上涨28.72元
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2023-04-18 07:52:17
【中特估逻辑—推荐能源央企】
【中特估逻辑—推荐能源央企】 (1)行业高景气持续:双碳提升能源价格中枢,供给端减产和补库存需求,推升油价中枢至80美元/桶左右; (2)PB拔估值来临:央企考核指标加入“净资产收益率”,国资委对央企市值重新重视,市场环境改善和企业提质增效背景下,估值修复可期; (3)积极分红:中国石化、中国海油和中国石油的股息率均在4-8%,近期中石化和中海油均有回购和增持行为; (4)石油人民币遐想:人民币在石油支付结构中占比上升,海外人民币对油服资本开支,参股炼化企业,购买低估值能源央企需求增加。目前埃克
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2023-04-18 07:20:52
【天风计算机】金山办公:减持主要为例行安排,公司对AI的投入和信心持续提升
【天风计算机】金山办公:减持主要为例行安排,公司对AI的投入和信心持续提升 金山办公发布减持公告,控股股东金山软件减持不超过1%,员工持股计划减持不超过3.7%。参考公司2020年的减持,员工持股计划减持不超过3.7%,符合基本符合市场预期,主要参考员工持股计划期初持股比例的25%,员工可根据自身需求决定是否减持。控股股东金山软件减持不超过1%,主要是为了金山软件自身后续的新业务发展方向的规划考虑。实际控制人雷军并未减持,彰显对公司信心。 我们认为公司处在极佳的AI赛道,对AI未来的投入加速。后
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戈壁淘金
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数字经济、科技或是全年主线
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中国长城
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证券行业重大事项点评:一季报是“象”,风险偏好是“质”,把握非银“蜜月期”
事项: 自2023年4月1日至2023年4月17日,券商板块共上涨7.0%,其中东证+17.6%,华泰+14.1%,兴业+13.2%,东财+9.0%,中金+8.4%,国君+6.9%,国联+6.9%,中信+6.4%。 评论: 此轮券商行情本质上是经济预期修复,风险偏好回升。(1)经济基本面修复,风险偏好好转。3月社融量、结构均超预期,其中结构改善尤为亮眼,居民信用修复已在路上。展望4月,前期基数较低,2022年4月受上海疫情影响,当月新增社会融资规模9102亿,同比少增9468亿,社融有望持续修复
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【天风通信】光模块大涨速评
【天风通信】 今天关心800G光模块订单追加的朋友很多,作为市场唯一去年11-12月就开始推荐光模块的团队,我们把事情来龙去脉梳理一下: 1、二月份200G、400G砍单,比原本预期降低很多,二者合计整体收入预计下滑30%。 2、砍单时我们就判断后面一定会加单,而且加的是高速率的800G,三月初受AI需求拉动,英伟达率先追加第一批10万只800G订单,然后三月底meta追加一批10万只800G订单,然后就是这次(几天前)。 3、年初800G预计全年70万只,经过三次追加,目前全年预计100万只8
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千亿赛道新风口?CPO概念股完整出炉
千亿赛道新风口?ChatGPT“重要基石” 最近ChatGPT浪潮席卷全球,短短两个月其月活用户就突破1亿,成为了历史上增速最快的消费者应用。ChatGPT的热潮证明了它巨大的商业价值,微软、谷歌、百度等全球科技龙头都在纷纷布局,推动其产业化的进程提速。 在股票市场ChatGPT也是引领着人工智能概念一路上涨,尤其是跟ChatGPT相关的布局或技术应用都在大涨,像汉王科技,云从科技,海天瑞声这些个股短期也是实现了翻倍。 ChatGPT是一个比较大的题材,目前热点还是比较高的,主力和游资还是会反复
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经济转向“强现实”,哪些行业弹性较大?
4月18日,国家统计局发布了一季度经济数据。 初步核算,今年一季度国内生产总值284997亿元,按不变价格计算,同比增长4.5%,比上年四季度环比增长2.2%。 具体来看,1—3月份社会消费品零售总额114922亿元,同比增长5.8%;全国固定资产投资(不含农户)107282亿元,同比增长5.1%,全国房地产开发投资25974亿元,同比下降5.8%;规模以上工业增加值同比增长3.0%。 而上周披露的社融数据在总量和结构上也表现优秀。 中信证券表示,在新增的3.89万亿信贷中,此前一直偏弱的居民端
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【弘则FICC: 一季度经济数据点评】有点“奇怪”的数据
1、一季度经济数据出炉,总量的GDP同比4.5%超出市场预期,但是3月单月数据有点奇怪,几乎所有数据3月单月都有边际走弱,其中理应表现很好的地产却很烂,消费看上去高,但是主要是因为去年基数很低,如果算两年平均同比也不高,并且是环比走弱的,工业也有所放缓,只有基建和制造业相对维持高位。 2、我们理解这期数据从环比斜率上看是合理的,1-2月份的环比斜率应该就是年内最高的,因为有回补去年12月感染时期损失的需求,3月份的环比斜率是应该下来的,因为是需求冲高后向正常水平回归。但是从幅度上还是有点超预期,
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天风证券:新能源是反转不是反弹,优选盈利底部向上的细分赛道(
核心观点:第一波优选新能源汽车和大储(含工商业),盈利底部向上,其他细分赛道陆续跟进。 车: 材料一季报非常差,压力最大时间逐步展现,但龙头开始彰显竞争力,看好洗牌出清行业龙头科达利、天赐、璞泰来/尚太。 电池:宁德、亿纬锂能(储能彰显差异化) 零部件:特斯拉新周期降价压力小的拓普、多利、嵘泰、新泉 整车:节奏上晚于中游,但赔率高,看好比亚迪、理想。 大储: 量层面:若碳酸锂跌到10w,以山东为例,独立储能irr=12%,且需要重点关注到夏季缺电会变严重。 盈利层面:国内从碳酸锂-电芯价格下降,
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上海证券:大规模语言模型需求攀升,看好光模块行业表现
慧博资讯 通信行业人工智能主题周报:大规模语言模型需求攀升,看好光模块行业表现 2023-04-17 花小伟 行情回顾 本周上证指数报收3338.15点,周涨幅为0.32%;深证成指报收11800.09点,跌幅为1.40%;创业板指报收2428.09点,周跌幅为0.77%;沪深300指数报收4092.00点,周跌幅为0.76%。中证人工智能指数报收1382.96点,周跌幅5.58%,板块跑输大盘。 行业观点 本周人工智能相关板块股价表现呈现高位震荡,与短期内板块涨幅较高,估值修复较快有关。但随着
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为什么机械板块央国企改革首推轨交设备板块?
Q1:为什么机械板块央国企改革首推轨交设备板块? 1、更新迭代周期到来,国内需求从收缩变为稳中有增。 2、竞争格局好,央国企改革,有提升经营效率的诉求,更有提升经营效率的能力。 3、一带一路,尤其是未来中俄铁路有望带动长期增量。 Q2:轨交设备板块投资标准如何? 线路优于车辆; 铁路优于城轨; 国企优于民企。 Q3:如何选择底部标的? 1、先涨标签股:中国中车 2、消灭低估值:铁建重工、中铁工业; 3、寻找性价比高,逻辑更顺的标的:中国通号 4、扩散至二线小市值标的:高铁电气、金鹰重工、凯发电气
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解放军报聚焦:生成式AI如何影响未来战争
近段时间,人工智能程序ChatGPT因其“博学多识”“有问必答”走红网络。以ChatGPT为代表的生成式AI有着强大的内容生成能力和直逼人类的“聪明”程度,将其应用于军事领域,势必会对未来战争产生影响。 明显提升战场感知力。未来战争中,各类新型快速杀伤武器将进一步加快战场节奏,要求不断提升战场态势感知能力,进而支撑起适应战场需求的快速决策。在充满“迷雾”的战场空间里,面对海量多源、复杂异构且快速增长的战场态势数据,人类感知速度和处理能力显得有些“迟缓”。近年来推出的视觉大模型架构,通过无监督预训
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天风证券:挖掘垂直场景数据,2B金融GPT是一片新蓝海
当前市场大家普遍认为,大模型基于其通用性,会在C端市场攫取更多发展空间。但结合论文《GPTsareGPTs:AnEarlyLookattheLaborMarketImpactPotentialofLargeLanguageModels》中的观点,大模型的能力或在未来引起行业层面对人力资源的需求降低。产业的变革,由产业的软件触发。据此我们判断,当前时点大模型在B端的发展机会或被低估。 从落地角度看,GPT在金融业推广的两个基础已经具备。1)看需求,客服与销售人力成本高昂有望为AI替代提供广阔空间。
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【民生计算机】GPT推动搜索引擎逆袭变局初现:三星拟使用Bing作为默认搜索引擎,重视36
过去稳固的搜索引擎市场格局在AI时代迎来大变局!为了更好的AI+搜索体验,三星电子正在考虑用微软必应取代谷歌作为其设备上的默认搜索引擎,订单价值30亿美元/年。AI+搜索赛道含金量得到验证。 三六零于4月16日内测的AI+搜索产品,具备比肩微软New Bing的潜力。作为A股稀有的AI+浏览器+搜索的三六零,进一步凸显自身稀缺性,而我们于市场首发的内测体验迎来市场高度关注。相关链接:有道云笔记 三六零正不断兑现自身于AI赛道的布局。公司于3月15日公开回答投资者,计划近期推出一系列类GPT应用产
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国泰君安:3月金融数据超预期 建材一季报将可能成为行业扭转的催化剂
我们认为地产产业链或成为2023年投资胜负手,继续推荐竣工端消费建材龙头。 摘要: 水泥:全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为0.6%。价格下调地区主要是北京、上海、江苏、浙江、福建和湖北,幅度10-30元/吨;价格上涨区域为重庆,幅度20元/吨。四月中旬,随着天气好转,水泥市场需求有所恢复,全国水泥企业出货率环比提升8个百分点,但由于房地产市场不景气,以及下游资金短缺,水泥需求整体处于弱势运行态势,库存持续攀升,导致价格震荡下行。 玻璃:国内浮法玻璃均价为1851.92元,环比上涨28.72元
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【中特估逻辑—推荐能源央企】
【中特估逻辑—推荐能源央企】 (1)行业高景气持续:双碳提升能源价格中枢,供给端减产和补库存需求,推升油价中枢至80美元/桶左右; (2)PB拔估值来临:央企考核指标加入“净资产收益率”,国资委对央企市值重新重视,市场环境改善和企业提质增效背景下,估值修复可期; (3)积极分红:中国石化、中国海油和中国石油的股息率均在4-8%,近期中石化和中海油均有回购和增持行为; (4)石油人民币遐想:人民币在石油支付结构中占比上升,海外人民币对油服资本开支,参股炼化企业,购买低估值能源央企需求增加。目前埃克
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【天风计算机】金山办公:减持主要为例行安排,公司对AI的投入和信心持续提升
【天风计算机】金山办公:减持主要为例行安排,公司对AI的投入和信心持续提升 金山办公发布减持公告,控股股东金山软件减持不超过1%,员工持股计划减持不超过3.7%。参考公司2020年的减持,员工持股计划减持不超过3.7%,符合基本符合市场预期,主要参考员工持股计划期初持股比例的25%,员工可根据自身需求决定是否减持。控股股东金山软件减持不超过1%,主要是为了金山软件自身后续的新业务发展方向的规划考虑。实际控制人雷军并未减持,彰显对公司信心。 我们认为公司处在极佳的AI赛道,对AI未来的投入加速。后
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证券行业重大事项点评:一季报是“象”,风险偏好是“质”,把握非银“蜜月期”
事项: 自2023年4月1日至2023年4月17日,券商板块共上涨7.0%,其中东证+17.6%,华泰+14.1%,兴业+13.2%,东财+9.0%,中金+8.4%,国君+6.9%,国联+6.9%,中信+6.4%。 评论: 此轮券商行情本质上是经济预期修复,风险偏好回升。(1)经济基本面修复,风险偏好好转。3月社融量、结构均超预期,其中结构改善尤为亮眼,居民信用修复已在路上。展望4月,前期基数较低,2022年4月受上海疫情影响,当月新增社会融资规模9102亿,同比少增9468亿,社融有望持续修复
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2023-04-18 14:03:31
【天风通信】光模块大涨速评
【天风通信】 今天关心800G光模块订单追加的朋友很多,作为市场唯一去年11-12月就开始推荐光模块的团队,我们把事情来龙去脉梳理一下: 1、二月份200G、400G砍单,比原本预期降低很多,二者合计整体收入预计下滑30%。 2、砍单时我们就判断后面一定会加单,而且加的是高速率的800G,三月初受AI需求拉动,英伟达率先追加第一批10万只800G订单,然后三月底meta追加一批10万只800G订单,然后就是这次(几天前)。 3、年初800G预计全年70万只,经过三次追加,目前全年预计100万只8
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千亿赛道新风口?CPO概念股完整出炉
千亿赛道新风口?ChatGPT“重要基石” 最近ChatGPT浪潮席卷全球,短短两个月其月活用户就突破1亿,成为了历史上增速最快的消费者应用。ChatGPT的热潮证明了它巨大的商业价值,微软、谷歌、百度等全球科技龙头都在纷纷布局,推动其产业化的进程提速。 在股票市场ChatGPT也是引领着人工智能概念一路上涨,尤其是跟ChatGPT相关的布局或技术应用都在大涨,像汉王科技,云从科技,海天瑞声这些个股短期也是实现了翻倍。 ChatGPT是一个比较大的题材,目前热点还是比较高的,主力和游资还是会反复
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2023-04-18 13:02:37
经济转向“强现实”,哪些行业弹性较大?
4月18日,国家统计局发布了一季度经济数据。 初步核算,今年一季度国内生产总值284997亿元,按不变价格计算,同比增长4.5%,比上年四季度环比增长2.2%。 具体来看,1—3月份社会消费品零售总额114922亿元,同比增长5.8%;全国固定资产投资(不含农户)107282亿元,同比增长5.1%,全国房地产开发投资25974亿元,同比下降5.8%;规模以上工业增加值同比增长3.0%。 而上周披露的社融数据在总量和结构上也表现优秀。 中信证券表示,在新增的3.89万亿信贷中,此前一直偏弱的居民端
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四川黄金
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【弘则FICC: 一季度经济数据点评】有点“奇怪”的数据
1、一季度经济数据出炉,总量的GDP同比4.5%超出市场预期,但是3月单月数据有点奇怪,几乎所有数据3月单月都有边际走弱,其中理应表现很好的地产却很烂,消费看上去高,但是主要是因为去年基数很低,如果算两年平均同比也不高,并且是环比走弱的,工业也有所放缓,只有基建和制造业相对维持高位。 2、我们理解这期数据从环比斜率上看是合理的,1-2月份的环比斜率应该就是年内最高的,因为有回补去年12月感染时期损失的需求,3月份的环比斜率是应该下来的,因为是需求冲高后向正常水平回归。但是从幅度上还是有点超预期,
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天风证券:新能源是反转不是反弹,优选盈利底部向上的细分赛道(
核心观点:第一波优选新能源汽车和大储(含工商业),盈利底部向上,其他细分赛道陆续跟进。 车: 材料一季报非常差,压力最大时间逐步展现,但龙头开始彰显竞争力,看好洗牌出清行业龙头科达利、天赐、璞泰来/尚太。 电池:宁德、亿纬锂能(储能彰显差异化) 零部件:特斯拉新周期降价压力小的拓普、多利、嵘泰、新泉 整车:节奏上晚于中游,但赔率高,看好比亚迪、理想。 大储: 量层面:若碳酸锂跌到10w,以山东为例,独立储能irr=12%,且需要重点关注到夏季缺电会变严重。 盈利层面:国内从碳酸锂-电芯价格下降,
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2023-04-18 10:05:12
上海证券:大规模语言模型需求攀升,看好光模块行业表现
慧博资讯 通信行业人工智能主题周报:大规模语言模型需求攀升,看好光模块行业表现 2023-04-17 花小伟 行情回顾 本周上证指数报收3338.15点,周涨幅为0.32%;深证成指报收11800.09点,跌幅为1.40%;创业板指报收2428.09点,周跌幅为0.77%;沪深300指数报收4092.00点,周跌幅为0.76%。中证人工智能指数报收1382.96点,周跌幅5.58%,板块跑输大盘。 行业观点 本周人工智能相关板块股价表现呈现高位震荡,与短期内板块涨幅较高,估值修复较快有关。但随着
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2023-04-18 09:19:23
为什么机械板块央国企改革首推轨交设备板块?
Q1:为什么机械板块央国企改革首推轨交设备板块? 1、更新迭代周期到来,国内需求从收缩变为稳中有增。 2、竞争格局好,央国企改革,有提升经营效率的诉求,更有提升经营效率的能力。 3、一带一路,尤其是未来中俄铁路有望带动长期增量。 Q2:轨交设备板块投资标准如何? 线路优于车辆; 铁路优于城轨; 国企优于民企。 Q3:如何选择底部标的? 1、先涨标签股:中国中车 2、消灭低估值:铁建重工、中铁工业; 3、寻找性价比高,逻辑更顺的标的:中国通号 4、扩散至二线小市值标的:高铁电气、金鹰重工、凯发电气
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解放军报聚焦:生成式AI如何影响未来战争
近段时间,人工智能程序ChatGPT因其“博学多识”“有问必答”走红网络。以ChatGPT为代表的生成式AI有着强大的内容生成能力和直逼人类的“聪明”程度,将其应用于军事领域,势必会对未来战争产生影响。 明显提升战场感知力。未来战争中,各类新型快速杀伤武器将进一步加快战场节奏,要求不断提升战场态势感知能力,进而支撑起适应战场需求的快速决策。在充满“迷雾”的战场空间里,面对海量多源、复杂异构且快速增长的战场态势数据,人类感知速度和处理能力显得有些“迟缓”。近年来推出的视觉大模型架构,通过无监督预训
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天风证券:挖掘垂直场景数据,2B金融GPT是一片新蓝海
当前市场大家普遍认为,大模型基于其通用性,会在C端市场攫取更多发展空间。但结合论文《GPTsareGPTs:AnEarlyLookattheLaborMarketImpactPotentialofLargeLanguageModels》中的观点,大模型的能力或在未来引起行业层面对人力资源的需求降低。产业的变革,由产业的软件触发。据此我们判断,当前时点大模型在B端的发展机会或被低估。 从落地角度看,GPT在金融业推广的两个基础已经具备。1)看需求,客服与销售人力成本高昂有望为AI替代提供广阔空间。
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【民生计算机】GPT推动搜索引擎逆袭变局初现:三星拟使用Bing作为默认搜索引擎,重视36
过去稳固的搜索引擎市场格局在AI时代迎来大变局!为了更好的AI+搜索体验,三星电子正在考虑用微软必应取代谷歌作为其设备上的默认搜索引擎,订单价值30亿美元/年。AI+搜索赛道含金量得到验证。 三六零于4月16日内测的AI+搜索产品,具备比肩微软New Bing的潜力。作为A股稀有的AI+浏览器+搜索的三六零,进一步凸显自身稀缺性,而我们于市场首发的内测体验迎来市场高度关注。相关链接:有道云笔记 三六零正不断兑现自身于AI赛道的布局。公司于3月15日公开回答投资者,计划近期推出一系列类GPT应用产
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国泰君安:3月金融数据超预期 建材一季报将可能成为行业扭转的催化剂
我们认为地产产业链或成为2023年投资胜负手,继续推荐竣工端消费建材龙头。 摘要: 水泥:全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为0.6%。价格下调地区主要是北京、上海、江苏、浙江、福建和湖北,幅度10-30元/吨;价格上涨区域为重庆,幅度20元/吨。四月中旬,随着天气好转,水泥市场需求有所恢复,全国水泥企业出货率环比提升8个百分点,但由于房地产市场不景气,以及下游资金短缺,水泥需求整体处于弱势运行态势,库存持续攀升,导致价格震荡下行。 玻璃:国内浮法玻璃均价为1851.92元,环比上涨28.72元
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【中特估逻辑—推荐能源央企】
【中特估逻辑—推荐能源央企】 (1)行业高景气持续:双碳提升能源价格中枢,供给端减产和补库存需求,推升油价中枢至80美元/桶左右; (2)PB拔估值来临:央企考核指标加入“净资产收益率”,国资委对央企市值重新重视,市场环境改善和企业提质增效背景下,估值修复可期; (3)积极分红:中国石化、中国海油和中国石油的股息率均在4-8%,近期中石化和中海油均有回购和增持行为; (4)石油人民币遐想:人民币在石油支付结构中占比上升,海外人民币对油服资本开支,参股炼化企业,购买低估值能源央企需求增加。目前埃克
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【天风计算机】金山办公:减持主要为例行安排,公司对AI的投入和信心持续提升
【天风计算机】金山办公:减持主要为例行安排,公司对AI的投入和信心持续提升 金山办公发布减持公告,控股股东金山软件减持不超过1%,员工持股计划减持不超过3.7%。参考公司2020年的减持,员工持股计划减持不超过3.7%,符合基本符合市场预期,主要参考员工持股计划期初持股比例的25%,员工可根据自身需求决定是否减持。控股股东金山软件减持不超过1%,主要是为了金山软件自身后续的新业务发展方向的规划考虑。实际控制人雷军并未减持,彰显对公司信心。 我们认为公司处在极佳的AI赛道,对AI未来的投入加速。后
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数字经济、科技或是全年主线
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中国长城
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证券行业重大事项点评:一季报是“象”,风险偏好是“质”,把握非银“蜜月期”
事项: 自2023年4月1日至2023年4月17日,券商板块共上涨7.0%,其中东证+17.6%,华泰+14.1%,兴业+13.2%,东财+9.0%,中金+8.4%,国君+6.9%,国联+6.9%,中信+6.4%。 评论: 此轮券商行情本质上是经济预期修复,风险偏好回升。(1)经济基本面修复,风险偏好好转。3月社融量、结构均超预期,其中结构改善尤为亮眼,居民信用修复已在路上。展望4月,前期基数较低,2022年4月受上海疫情影响,当月新增社会融资规模9102亿,同比少增9468亿,社融有望持续修复
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【天风通信】 今天关心800G光模块订单追加的朋友很多,作为市场唯一去年11-12月就开始推荐光模块的团队,我们把事情来龙去脉梳理一下: 1、二月份200G、400G砍单,比原本预期降低很多,二者合计整体收入预计下滑30%。 2、砍单时我们就判断后面一定会加单,而且加的是高速率的800G,三月初受AI需求拉动,英伟达率先追加第一批10万只800G订单,然后三月底meta追加一批10万只800G订单,然后就是这次(几天前)。 3、年初800G预计全年70万只,经过三次追加,目前全年预计100万只8
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千亿赛道新风口?CPO概念股完整出炉
千亿赛道新风口?ChatGPT“重要基石” 最近ChatGPT浪潮席卷全球,短短两个月其月活用户就突破1亿,成为了历史上增速最快的消费者应用。ChatGPT的热潮证明了它巨大的商业价值,微软、谷歌、百度等全球科技龙头都在纷纷布局,推动其产业化的进程提速。 在股票市场ChatGPT也是引领着人工智能概念一路上涨,尤其是跟ChatGPT相关的布局或技术应用都在大涨,像汉王科技,云从科技,海天瑞声这些个股短期也是实现了翻倍。 ChatGPT是一个比较大的题材,目前热点还是比较高的,主力和游资还是会反复
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4月18日,国家统计局发布了一季度经济数据。 初步核算,今年一季度国内生产总值284997亿元,按不变价格计算,同比增长4.5%,比上年四季度环比增长2.2%。 具体来看,1—3月份社会消费品零售总额114922亿元,同比增长5.8%;全国固定资产投资(不含农户)107282亿元,同比增长5.1%,全国房地产开发投资25974亿元,同比下降5.8%;规模以上工业增加值同比增长3.0%。 而上周披露的社融数据在总量和结构上也表现优秀。 中信证券表示,在新增的3.89万亿信贷中,此前一直偏弱的居民端
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【弘则FICC: 一季度经济数据点评】有点“奇怪”的数据
1、一季度经济数据出炉,总量的GDP同比4.5%超出市场预期,但是3月单月数据有点奇怪,几乎所有数据3月单月都有边际走弱,其中理应表现很好的地产却很烂,消费看上去高,但是主要是因为去年基数很低,如果算两年平均同比也不高,并且是环比走弱的,工业也有所放缓,只有基建和制造业相对维持高位。 2、我们理解这期数据从环比斜率上看是合理的,1-2月份的环比斜率应该就是年内最高的,因为有回补去年12月感染时期损失的需求,3月份的环比斜率是应该下来的,因为是需求冲高后向正常水平回归。但是从幅度上还是有点超预期,
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天风证券:新能源是反转不是反弹,优选盈利底部向上的细分赛道(
核心观点:第一波优选新能源汽车和大储(含工商业),盈利底部向上,其他细分赛道陆续跟进。 车: 材料一季报非常差,压力最大时间逐步展现,但龙头开始彰显竞争力,看好洗牌出清行业龙头科达利、天赐、璞泰来/尚太。 电池:宁德、亿纬锂能(储能彰显差异化) 零部件:特斯拉新周期降价压力小的拓普、多利、嵘泰、新泉 整车:节奏上晚于中游,但赔率高,看好比亚迪、理想。 大储: 量层面:若碳酸锂跌到10w,以山东为例,独立储能irr=12%,且需要重点关注到夏季缺电会变严重。 盈利层面:国内从碳酸锂-电芯价格下降,
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上海证券:大规模语言模型需求攀升,看好光模块行业表现
慧博资讯 通信行业人工智能主题周报:大规模语言模型需求攀升,看好光模块行业表现 2023-04-17 花小伟 行情回顾 本周上证指数报收3338.15点,周涨幅为0.32%;深证成指报收11800.09点,跌幅为1.40%;创业板指报收2428.09点,周跌幅为0.77%;沪深300指数报收4092.00点,周跌幅为0.76%。中证人工智能指数报收1382.96点,周跌幅5.58%,板块跑输大盘。 行业观点 本周人工智能相关板块股价表现呈现高位震荡,与短期内板块涨幅较高,估值修复较快有关。但随着
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为什么机械板块央国企改革首推轨交设备板块?
Q1:为什么机械板块央国企改革首推轨交设备板块? 1、更新迭代周期到来,国内需求从收缩变为稳中有增。 2、竞争格局好,央国企改革,有提升经营效率的诉求,更有提升经营效率的能力。 3、一带一路,尤其是未来中俄铁路有望带动长期增量。 Q2:轨交设备板块投资标准如何? 线路优于车辆; 铁路优于城轨; 国企优于民企。 Q3:如何选择底部标的? 1、先涨标签股:中国中车 2、消灭低估值:铁建重工、中铁工业; 3、寻找性价比高,逻辑更顺的标的:中国通号 4、扩散至二线小市值标的:高铁电气、金鹰重工、凯发电气
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解放军报聚焦:生成式AI如何影响未来战争
近段时间,人工智能程序ChatGPT因其“博学多识”“有问必答”走红网络。以ChatGPT为代表的生成式AI有着强大的内容生成能力和直逼人类的“聪明”程度,将其应用于军事领域,势必会对未来战争产生影响。 明显提升战场感知力。未来战争中,各类新型快速杀伤武器将进一步加快战场节奏,要求不断提升战场态势感知能力,进而支撑起适应战场需求的快速决策。在充满“迷雾”的战场空间里,面对海量多源、复杂异构且快速增长的战场态势数据,人类感知速度和处理能力显得有些“迟缓”。近年来推出的视觉大模型架构,通过无监督预训
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当前市场大家普遍认为,大模型基于其通用性,会在C端市场攫取更多发展空间。但结合论文《GPTsareGPTs:AnEarlyLookattheLaborMarketImpactPotentialofLargeLanguageModels》中的观点,大模型的能力或在未来引起行业层面对人力资源的需求降低。产业的变革,由产业的软件触发。据此我们判断,当前时点大模型在B端的发展机会或被低估。 从落地角度看,GPT在金融业推广的两个基础已经具备。1)看需求,客服与销售人力成本高昂有望为AI替代提供广阔空间。
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过去稳固的搜索引擎市场格局在AI时代迎来大变局!为了更好的AI+搜索体验,三星电子正在考虑用微软必应取代谷歌作为其设备上的默认搜索引擎,订单价值30亿美元/年。AI+搜索赛道含金量得到验证。 三六零于4月16日内测的AI+搜索产品,具备比肩微软New Bing的潜力。作为A股稀有的AI+浏览器+搜索的三六零,进一步凸显自身稀缺性,而我们于市场首发的内测体验迎来市场高度关注。相关链接:有道云笔记 三六零正不断兑现自身于AI赛道的布局。公司于3月15日公开回答投资者,计划近期推出一系列类GPT应用产
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国泰君安:3月金融数据超预期 建材一季报将可能成为行业扭转的催化剂
我们认为地产产业链或成为2023年投资胜负手,继续推荐竣工端消费建材龙头。 摘要: 水泥:全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为0.6%。价格下调地区主要是北京、上海、江苏、浙江、福建和湖北,幅度10-30元/吨;价格上涨区域为重庆,幅度20元/吨。四月中旬,随着天气好转,水泥市场需求有所恢复,全国水泥企业出货率环比提升8个百分点,但由于房地产市场不景气,以及下游资金短缺,水泥需求整体处于弱势运行态势,库存持续攀升,导致价格震荡下行。 玻璃:国内浮法玻璃均价为1851.92元,环比上涨28.72元
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【中特估逻辑—推荐能源央企】
【中特估逻辑—推荐能源央企】 (1)行业高景气持续:双碳提升能源价格中枢,供给端减产和补库存需求,推升油价中枢至80美元/桶左右; (2)PB拔估值来临:央企考核指标加入“净资产收益率”,国资委对央企市值重新重视,市场环境改善和企业提质增效背景下,估值修复可期; (3)积极分红:中国石化、中国海油和中国石油的股息率均在4-8%,近期中石化和中海油均有回购和增持行为; (4)石油人民币遐想:人民币在石油支付结构中占比上升,海外人民币对油服资本开支,参股炼化企业,购买低估值能源央企需求增加。目前埃克
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【天风计算机】金山办公:减持主要为例行安排,公司对AI的投入和信心持续提升
【天风计算机】金山办公:减持主要为例行安排,公司对AI的投入和信心持续提升 金山办公发布减持公告,控股股东金山软件减持不超过1%,员工持股计划减持不超过3.7%。参考公司2020年的减持,员工持股计划减持不超过3.7%,符合基本符合市场预期,主要参考员工持股计划期初持股比例的25%,员工可根据自身需求决定是否减持。控股股东金山软件减持不超过1%,主要是为了金山软件自身后续的新业务发展方向的规划考虑。实际控制人雷军并未减持,彰显对公司信心。 我们认为公司处在极佳的AI赛道,对AI未来的投入加速。后
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证券行业重大事项点评:一季报是“象”,风险偏好是“质”,把握非银“蜜月期”
事项: 自2023年4月1日至2023年4月17日,券商板块共上涨7.0%,其中东证+17.6%,华泰+14.1%,兴业+13.2%,东财+9.0%,中金+8.4%,国君+6.9%,国联+6.9%,中信+6.4%。 评论: 此轮券商行情本质上是经济预期修复,风险偏好回升。(1)经济基本面修复,风险偏好好转。3月社融量、结构均超预期,其中结构改善尤为亮眼,居民信用修复已在路上。展望4月,前期基数较低,2022年4月受上海疫情影响,当月新增社会融资规模9102亿,同比少增9468亿,社融有望持续修复
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戈壁淘金
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2023-04-18 14:03:31
【天风通信】光模块大涨速评
【天风通信】 今天关心800G光模块订单追加的朋友很多,作为市场唯一去年11-12月就开始推荐光模块的团队,我们把事情来龙去脉梳理一下: 1、二月份200G、400G砍单,比原本预期降低很多,二者合计整体收入预计下滑30%。 2、砍单时我们就判断后面一定会加单,而且加的是高速率的800G,三月初受AI需求拉动,英伟达率先追加第一批10万只800G订单,然后三月底meta追加一批10万只800G订单,然后就是这次(几天前)。 3、年初800G预计全年70万只,经过三次追加,目前全年预计100万只8
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中际旭创
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2023-04-18 13:43:17
千亿赛道新风口?CPO概念股完整出炉
千亿赛道新风口?ChatGPT“重要基石” 最近ChatGPT浪潮席卷全球,短短两个月其月活用户就突破1亿,成为了历史上增速最快的消费者应用。ChatGPT的热潮证明了它巨大的商业价值,微软、谷歌、百度等全球科技龙头都在纷纷布局,推动其产业化的进程提速。 在股票市场ChatGPT也是引领着人工智能概念一路上涨,尤其是跟ChatGPT相关的布局或技术应用都在大涨,像汉王科技,云从科技,海天瑞声这些个股短期也是实现了翻倍。 ChatGPT是一个比较大的题材,目前热点还是比较高的,主力和游资还是会反复
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天孚通信
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太辰光
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2023-04-18 13:02:37
经济转向“强现实”,哪些行业弹性较大?
4月18日,国家统计局发布了一季度经济数据。 初步核算,今年一季度国内生产总值284997亿元,按不变价格计算,同比增长4.5%,比上年四季度环比增长2.2%。 具体来看,1—3月份社会消费品零售总额114922亿元,同比增长5.8%;全国固定资产投资(不含农户)107282亿元,同比增长5.1%,全国房地产开发投资25974亿元,同比下降5.8%;规模以上工业增加值同比增长3.0%。 而上周披露的社融数据在总量和结构上也表现优秀。 中信证券表示,在新增的3.89万亿信贷中,此前一直偏弱的居民端
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四川黄金
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山西焦煤
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2023-04-18 12:39:42
【弘则FICC: 一季度经济数据点评】有点“奇怪”的数据
1、一季度经济数据出炉,总量的GDP同比4.5%超出市场预期,但是3月单月数据有点奇怪,几乎所有数据3月单月都有边际走弱,其中理应表现很好的地产却很烂,消费看上去高,但是主要是因为去年基数很低,如果算两年平均同比也不高,并且是环比走弱的,工业也有所放缓,只有基建和制造业相对维持高位。 2、我们理解这期数据从环比斜率上看是合理的,1-2月份的环比斜率应该就是年内最高的,因为有回补去年12月感染时期损失的需求,3月份的环比斜率是应该下来的,因为是需求冲高后向正常水平回归。但是从幅度上还是有点超预期,
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2023-04-18 11:58:59
天风证券:新能源是反转不是反弹,优选盈利底部向上的细分赛道(
核心观点:第一波优选新能源汽车和大储(含工商业),盈利底部向上,其他细分赛道陆续跟进。 车: 材料一季报非常差,压力最大时间逐步展现,但龙头开始彰显竞争力,看好洗牌出清行业龙头科达利、天赐、璞泰来/尚太。 电池:宁德、亿纬锂能(储能彰显差异化) 零部件:特斯拉新周期降价压力小的拓普、多利、嵘泰、新泉 整车:节奏上晚于中游,但赔率高,看好比亚迪、理想。 大储: 量层面:若碳酸锂跌到10w,以山东为例,独立储能irr=12%,且需要重点关注到夏季缺电会变严重。 盈利层面:国内从碳酸锂-电芯价格下降,
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2023-04-18 10:05:12
上海证券:大规模语言模型需求攀升,看好光模块行业表现
慧博资讯 通信行业人工智能主题周报:大规模语言模型需求攀升,看好光模块行业表现 2023-04-17 花小伟 行情回顾 本周上证指数报收3338.15点,周涨幅为0.32%;深证成指报收11800.09点,跌幅为1.40%;创业板指报收2428.09点,周跌幅为0.77%;沪深300指数报收4092.00点,周跌幅为0.76%。中证人工智能指数报收1382.96点,周跌幅5.58%,板块跑输大盘。 行业观点 本周人工智能相关板块股价表现呈现高位震荡,与短期内板块涨幅较高,估值修复较快有关。但随着
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2023-04-18 09:19:23
为什么机械板块央国企改革首推轨交设备板块?
Q1:为什么机械板块央国企改革首推轨交设备板块? 1、更新迭代周期到来,国内需求从收缩变为稳中有增。 2、竞争格局好,央国企改革,有提升经营效率的诉求,更有提升经营效率的能力。 3、一带一路,尤其是未来中俄铁路有望带动长期增量。 Q2:轨交设备板块投资标准如何? 线路优于车辆; 铁路优于城轨; 国企优于民企。 Q3:如何选择底部标的? 1、先涨标签股:中国中车 2、消灭低估值:铁建重工、中铁工业; 3、寻找性价比高,逻辑更顺的标的:中国通号 4、扩散至二线小市值标的:高铁电气、金鹰重工、凯发电气
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铁建重工
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2023-04-18 09:17:34
解放军报聚焦:生成式AI如何影响未来战争
近段时间,人工智能程序ChatGPT因其“博学多识”“有问必答”走红网络。以ChatGPT为代表的生成式AI有着强大的内容生成能力和直逼人类的“聪明”程度,将其应用于军事领域,势必会对未来战争产生影响。 明显提升战场感知力。未来战争中,各类新型快速杀伤武器将进一步加快战场节奏,要求不断提升战场态势感知能力,进而支撑起适应战场需求的快速决策。在充满“迷雾”的战场空间里,面对海量多源、复杂异构且快速增长的战场态势数据,人类感知速度和处理能力显得有些“迟缓”。近年来推出的视觉大模型架构,通过无监督预训
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景嘉微
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2023-04-18 09:09:33
天风证券:挖掘垂直场景数据,2B金融GPT是一片新蓝海
当前市场大家普遍认为,大模型基于其通用性,会在C端市场攫取更多发展空间。但结合论文《GPTsareGPTs:AnEarlyLookattheLaborMarketImpactPotentialofLargeLanguageModels》中的观点,大模型的能力或在未来引起行业层面对人力资源的需求降低。产业的变革,由产业的软件触发。据此我们判断,当前时点大模型在B端的发展机会或被低估。 从落地角度看,GPT在金融业推广的两个基础已经具备。1)看需求,客服与销售人力成本高昂有望为AI替代提供广阔空间。
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京北方
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财富趋势
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2023-04-18 09:00:56
【民生计算机】GPT推动搜索引擎逆袭变局初现:三星拟使用Bing作为默认搜索引擎,重视36
过去稳固的搜索引擎市场格局在AI时代迎来大变局!为了更好的AI+搜索体验,三星电子正在考虑用微软必应取代谷歌作为其设备上的默认搜索引擎,订单价值30亿美元/年。AI+搜索赛道含金量得到验证。 三六零于4月16日内测的AI+搜索产品,具备比肩微软New Bing的潜力。作为A股稀有的AI+浏览器+搜索的三六零,进一步凸显自身稀缺性,而我们于市场首发的内测体验迎来市场高度关注。相关链接:有道云笔记 三六零正不断兑现自身于AI赛道的布局。公司于3月15日公开回答投资者,计划近期推出一系列类GPT应用产
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三六零
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2023-04-18 07:57:22
国泰君安:3月金融数据超预期 建材一季报将可能成为行业扭转的催化剂
我们认为地产产业链或成为2023年投资胜负手,继续推荐竣工端消费建材龙头。 摘要: 水泥:全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为0.6%。价格下调地区主要是北京、上海、江苏、浙江、福建和湖北,幅度10-30元/吨;价格上涨区域为重庆,幅度20元/吨。四月中旬,随着天气好转,水泥市场需求有所恢复,全国水泥企业出货率环比提升8个百分点,但由于房地产市场不景气,以及下游资金短缺,水泥需求整体处于弱势运行态势,库存持续攀升,导致价格震荡下行。 玻璃:国内浮法玻璃均价为1851.92元,环比上涨28.72元
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2023-04-18 07:52:17
【中特估逻辑—推荐能源央企】
【中特估逻辑—推荐能源央企】 (1)行业高景气持续:双碳提升能源价格中枢,供给端减产和补库存需求,推升油价中枢至80美元/桶左右; (2)PB拔估值来临:央企考核指标加入“净资产收益率”,国资委对央企市值重新重视,市场环境改善和企业提质增效背景下,估值修复可期; (3)积极分红:中国石化、中国海油和中国石油的股息率均在4-8%,近期中石化和中海油均有回购和增持行为; (4)石油人民币遐想:人民币在石油支付结构中占比上升,海外人民币对油服资本开支,参股炼化企业,购买低估值能源央企需求增加。目前埃克
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中国石油
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【天风计算机】金山办公:减持主要为例行安排,公司对AI的投入和信心持续提升
【天风计算机】金山办公:减持主要为例行安排,公司对AI的投入和信心持续提升 金山办公发布减持公告,控股股东金山软件减持不超过1%,员工持股计划减持不超过3.7%。参考公司2020年的减持,员工持股计划减持不超过3.7%,符合基本符合市场预期,主要参考员工持股计划期初持股比例的25%,员工可根据自身需求决定是否减持。控股股东金山软件减持不超过1%,主要是为了金山软件自身后续的新业务发展方向的规划考虑。实际控制人雷军并未减持,彰显对公司信心。 我们认为公司处在极佳的AI赛道,对AI未来的投入加速。后
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金山办公
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数字经济、科技或是全年主线
数字经济、科技或是全年主线
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中国长城
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2023-04-18 07:09:44
证券行业重大事项点评:一季报是“象”,风险偏好是“质”,把握非银“蜜月期”
事项: 自2023年4月1日至2023年4月17日,券商板块共上涨7.0%,其中东证+17.6%,华泰+14.1%,兴业+13.2%,东财+9.0%,中金+8.4%,国君+6.9%,国联+6.9%,中信+6.4%。 评论: 此轮券商行情本质上是经济预期修复,风险偏好回升。(1)经济基本面修复,风险偏好好转。3月社融量、结构均超预期,其中结构改善尤为亮眼,居民信用修复已在路上。展望4月,前期基数较低,2022年4月受上海疫情影响,当月新增社会融资规模9102亿,同比少增9468亿,社融有望持续修复
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