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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-24 08:08:46
【天风计算机】微软和北美医疗IT龙头合作,医疗GPT蓄势待发
【天风计算机】微软和北美医疗IT龙头合作,医疗GPT蓄势待发 1、微软和Epic Systems宣布将把OpenAI的GPT-4人工智能语言模型引入医疗保健领域,以帮助医护人员回复患者信息和分析医疗记录。据了解,GPT-4 可以帮助医生和医护人员自动起草回复患者信息。Epic为美国电子病历龙头,市占率约30%。 2、电子病历和CDSS将成为医疗和AI结合的重点领域。电子病历是医疗体系从流程到业务的重要信息载体,高级别的电子病历对医院数据体系至关重要,AI是专科电子病历的重要手段。此外,医疗行为复
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卫宁健康
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久远银海
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创业慧康
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嘉和美康
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-24 08:06:46
【华福有色】智利政府寻求锂矿开采控制权,短期无影响,长期存隐患
事件: 据新H社及路透社等报道,4月20日晚智利总统博里奇发表电视讲话,强调对国家有战略价值的项目,智利国企必须在公私合营中占控股地位。政府计划下半年向议会提交创建国家锂业公司法案,将和合作伙伴一道进行附加值产品开发。未来的锂矿合同将只向国家控制下的公私合营企业发放。智利政府不会终止现有合同。 点评: 锂矿战略价值被认可:22年2月,智利制宪会通过铜矿锂矿等国有化方案,但5月被否。同时,墨西哥也宣布过锂资源国有化。阿根廷、玻利维亚和智利三国也在推动“锂欧佩克”。此次方案仍需议会批准,也存在被否可
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中矿资源
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永兴材料
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盛新锂能
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华友钴业
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-24 07:40:24
中信证券:上周A股巨震,来源于“极致博弈后的部分投资者心态失衡”
摘要:“买得早”的重要性远大于自下而上选股重要性,越是后来者,压力越大,心态越容易失衡。 外部扰动影响有限,市场巨震来源于极致博弈后的部分投资者心态失衡,政治局会议后预计市场回归理性,经济渐进复苏背景下可投品种逐渐增多,预计主题热度逐步降温,配置思路坚持高切低。 首先,美国对华投资限制及国内局部疫情回升影响极为有限,并不是市场波动主因,行情极致分化下部分投资者心态失衡,过度聚焦于短期博弈,AI主题板块在短期高度依赖交易,阶段性失去了靠配置获取超额回报的特征。其次,经济复苏的第一观察期已接近尾声,
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贵州茅台
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-24 07:34:06
石英砂巨头意外扩产,成压倒光伏的最后一根稻草?
摘要:海外优质高纯砂矿官宣翻倍扩产,不影响高纯砂近1-2年供应偏紧的格局,但可能影响价格预期。 尤尼明突然宣布扩产规划,预计在23-25年扩产实现翻倍,这件事到底对市场有何影响?见智研究认为,从高纯砂的扩产难度上来讲,尤尼明虽然宣布扩产,但是至少近1-2年产能仍然是紧缺的。但是供应预期毕竟宽松了些,可能对于目前疯狂上涨的高纯砂的价格的增速会有些抑制作用。 尤尼明已宣布扩产了,光伏最紧缺的环节还紧吗? 4月21日晚,尤尼明官网公布扩产计划,目标在2023-2025年产能实现翻倍,根据公司官网的具体
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石英股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-24 07:29:24
TMT与新能源的“你死我活”:新能源仓位减到位了吗?
对于AI数字经济TMT行情的后续持续性,一个非常值得关注的问题是以风光电储为代表的新能源仓位已经回到均衡水平了么?毕竟,从观察本轮基金季报的调仓行为来看,新能源与TMT行业之间的跷跷板效应非常明显。 根据我们的观察,本轮泛新能源行业在2022Q2仓位高点达到40%左右(广义口径,39.13%)后持续减仓,当前占比大致为30.80%(由于披露存在时滞,当前预计在25%以上),依然处于较高水平。 相较2013移动互联网浪潮来看,一个可参考的规律是:一轮产业浪潮到中后期,仓位逐渐回落至均衡水平,要么较
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浪潮信息
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2023-04-24 07:22:56
4月24日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院:总理主持国务院第一次专题学习。李总理指出,要切实把握高质量发展的实践内涵,始终以创新、协调、绿色、开放、共享的内在统一来把握发展、衡量发展、推动发展,坚持质量第一、效益优先,坚定不移深化改革开放、深入转变发展方式,加快建设现代化产业体系,扎扎实实做好保障和改善民生工作。 2、证监会:对发改委移交的34个企业债券项目依法履行了注册程序,同意核发注册批文。首批企业债券发行拟募集资金合计542亿元,主要投向交通运输、产业园区、新型城镇化、安置房建设等产业领域
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莎普爱思
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拓新药业
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金健米业
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拓荆科技
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三六零
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2023-04-24 06:15:32
兴业证券:国内晶圆厂逆周期投资进一步确定,算力升级推动硬件需求量价齐升
近日,台积电召开法说会,公司2023年资本开支指引维持在320-360亿美元之间,并表示2023年上半年无晶圆厂半导体库存调整仍很积极,可能会延续到2023Q3。ASML法说会表明今年设备需求仍然超过产能,计划2023年出货约60套EUV系统和约375套DUV系统,其中约25%的DUV系统为浸没式。同时,ASML表示荷兰政府出口管制针对先进的浸没式产品,中等关键和成熟的半导体不在出口管制的范围内,中国仍有大量需求。同ASML一样,Lam也表示中国大陆今年的需求将非常强劲。今年晶圆厂存储厂保持有序
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拓荆科技
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北方华创
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传音控股
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兴森科技
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深南电路
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2023-04-24 06:09:54
建筑行业周报:3月基建投资增速维持高位,Q1建筑持仓环比提升,看好中特估和一带一路行情持
建筑行业一周行情: 一周行业涨跌幅。本周(04.17-04.21)建筑装饰行业(SW)下跌0.94%,强于深证成指(-2.96%)、沪深300(-1.45%)、上证综指(-1.11%)本周表现,周涨幅在SW 31个一级行业中位居第7位,行业排名与上周(第2位)相比下降5位。 一周个股表现。本周中信建筑行业共有26家公司录得上涨,数量占比17.81%;本周个股涨跌幅优于行业指数涨幅(-0.94%)的公司数量34家,占比23.29%,本周建筑行业录得上涨公司家数较上周有所减少,本周表现超过行业涨幅的
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中国建筑
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山东路桥
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安徽建工
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华设集团
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苏文电能
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2023-04-24 05:50:08
光大证券:现金流优质、资本投入高,关注优质化工央企及地方国企
化工行业国有上市企业拥有更好的现金流水平、更高的研发与资本投入。国有企业是我国国民经济的支柱,为了发展社会主义社会的生产力,推动国家的工业化与现代化进程,国有企业在其中有着不可小觑的支撑作用。以化工行业为例,国有上市企业凭借其体量规模和多年的积累,相较于其他上市企业而言拥有(1)更好的经营性现金流;(2)更高的研发投入;(3)更大规模的资本开支。 截至4月21日,根据化工行业上市公司已披露的相关财务数据,经营性现金流方面,剔除“三桶油”的情形下,经营性现金流净额前十的企业有7家企业为国有上市企业
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中海油服
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中国石化
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卫星化学
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-24 05:44:59
易华录 投资者开放日现场
易华录 投资者开放日现场 目前大家比较关心的问题: 1、与电科如何协同 …不排除未来会挂到网信二级集团下面,毕竟上市公司都是三级子公司,包括海康、太极、易华录; 2、与NVIDIA合作关系 合规合法下,有需求,易华录会尽量满足,在商言商 3、GPT 与存储关系 目前没有量化比较,未来算力只会越来越便宜,需求也匹配得上 4、数据要素政策更新 财政部数据入表(20%),大模型商业化(50%),国家数据局(30%),会出台一系列政策,保证数据资产价值 5、79号文情况与信创进展情况 节奏非常明确,一个
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易华录
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戈壁淘金
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2023-04-24 05:43:56
【招商通信】中际旭创年报及一季报细致点评——全面超预期
一季度收入同比下降12.04%,略好于预期。LightCounting3月下调预期,预计2023年数通光模块行业空间下降10%,同时考虑到今年一季度下游客户库存高企,预计一季度增速将弱于全年增速。市场普遍预期一季度行业整体有20%甚至以上的负增长,在此背景下公司收入增速略超预期。 归母净利润同比增长14.95%、扣非归母净利润同比增长18.58%,大超预期。净利率同比提升3.2pct主要来自于 1)毛利率同比提升3.27pct,主要来自于800G收入占比提升,及原材料物料成本下降。(汇兑正向贡献
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中际旭创
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戈壁淘金
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2023-04-24 05:39:58
关于新冠二波这事,怎么看?
关于新冠二波这事,怎么看? 1、事情起因? 张文宏发声&中疾控数据&热搜,时间点也进入到可预期范围。 2、事情后续? (1)实际情况:估计体感远小于第一波,但后面会持续常态化; (2)市场预期:五一后爆发第二波,目前国家没有压舆情,估计后续会有连续体感加强,但也不会像第一波那么强烈。 3、事情影响? 总的来说:减量影响大于增量影响,长影响大于短影响,对医药板块意义大于纯抗yi。 分拆来看: (1)对于其他行业的复苏啥的,预期会新增长期衰减因子,减量预期影响是有的;对于医药行业,又会新增关注度和交
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莎普爱思
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戈壁淘金
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2023-04-23 20:53:01
天风周末TMT调研,3000+回收样本,要点
天风周末TMT调研,3000+回收样本,要点 1. 周五AI调整后的看法:假摔30%,休息1-2个月后再创新高 57%,行情结束 13% 2. 能兑现基本面的板块:算力最高,其次是游戏、半导体,再次数据要素、运营商;信创选得最少 8% 3. 最看好的AI应用场景:最快是游戏,其次是办公,余下差不多,医疗选得最少 4. 全球半岛体周期beta何时触底:TF认为4Q触底概率最高,认为美国3Q消费会快速下行、根据超额储蓄的消耗速率预计3Q用完;问卷看法分散,23%已经触顶,37%年中触底,25% 4Q
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三六零
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-23 18:49:26
Al一季度机构加仓个股
主要观察几个重点方向的大成交核心标的: AI芯片: 寒武纪:23Q1持仓4633万股,22Q4持仓3492万股 景嘉微:23Q1持仓1043万股,22Q4持仓4277万股 海光信息:23Q1持仓2872万股,22Q4持仓9329万股 看来公募并不认可景嘉微和海光信息,都是大幅减仓的,而寒武纪加仓幅度还挺大。 服务器: 中科曙光:23Q1持仓8780万股,22Q4持仓8295万股 浪潮信息:23Q1持仓3085万股,22Q4持仓6511万股 拓维信息:23Q1持仓83万股,22Q4持仓1612万股
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三六零
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寒武纪
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汤姆猫
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-23 15:48:33
广发证券一周末五分钟全知道:估值填坑过半,TMT与中特估如何看?
“破晓”行情主线明朗,23年“买变化”—“思变”三重奏。政策反转(“中特估—央国企重估&数字经济AI+”是本轮宽信用新抓手,也是22.10以来“估值沟壑”收敛的受益方向)、困境反转(地产及疫情拐点,优选低估值高Δg行业)、美债反转(港股天亮了)。 政策反转:从“估值填坑”看“中特估-央国企重估”&“数字经济AI+”。(1)整体看:本轮“估值填坑”已过半程,后续仍有空间;(2)分板块看:对标16年低估值行业的估值修复空间,本轮TMT估值修复进度已过大半,而“中特估—央国企重估”仍有较好的估值修复空
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紫光股份
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【天风计算机】微软和北美医疗IT龙头合作,医疗GPT蓄势待发
【天风计算机】微软和北美医疗IT龙头合作,医疗GPT蓄势待发 1、微软和Epic Systems宣布将把OpenAI的GPT-4人工智能语言模型引入医疗保健领域,以帮助医护人员回复患者信息和分析医疗记录。据了解,GPT-4 可以帮助医生和医护人员自动起草回复患者信息。Epic为美国电子病历龙头,市占率约30%。 2、电子病历和CDSS将成为医疗和AI结合的重点领域。电子病历是医疗体系从流程到业务的重要信息载体,高级别的电子病历对医院数据体系至关重要,AI是专科电子病历的重要手段。此外,医疗行为复
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【华福有色】智利政府寻求锂矿开采控制权,短期无影响,长期存隐患
事件: 据新H社及路透社等报道,4月20日晚智利总统博里奇发表电视讲话,强调对国家有战略价值的项目,智利国企必须在公私合营中占控股地位。政府计划下半年向议会提交创建国家锂业公司法案,将和合作伙伴一道进行附加值产品开发。未来的锂矿合同将只向国家控制下的公私合营企业发放。智利政府不会终止现有合同。 点评: 锂矿战略价值被认可:22年2月,智利制宪会通过铜矿锂矿等国有化方案,但5月被否。同时,墨西哥也宣布过锂资源国有化。阿根廷、玻利维亚和智利三国也在推动“锂欧佩克”。此次方案仍需议会批准,也存在被否可
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中信证券:上周A股巨震,来源于“极致博弈后的部分投资者心态失衡”
摘要:“买得早”的重要性远大于自下而上选股重要性,越是后来者,压力越大,心态越容易失衡。 外部扰动影响有限,市场巨震来源于极致博弈后的部分投资者心态失衡,政治局会议后预计市场回归理性,经济渐进复苏背景下可投品种逐渐增多,预计主题热度逐步降温,配置思路坚持高切低。 首先,美国对华投资限制及国内局部疫情回升影响极为有限,并不是市场波动主因,行情极致分化下部分投资者心态失衡,过度聚焦于短期博弈,AI主题板块在短期高度依赖交易,阶段性失去了靠配置获取超额回报的特征。其次,经济复苏的第一观察期已接近尾声,
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石英砂巨头意外扩产,成压倒光伏的最后一根稻草?
摘要:海外优质高纯砂矿官宣翻倍扩产,不影响高纯砂近1-2年供应偏紧的格局,但可能影响价格预期。 尤尼明突然宣布扩产规划,预计在23-25年扩产实现翻倍,这件事到底对市场有何影响?见智研究认为,从高纯砂的扩产难度上来讲,尤尼明虽然宣布扩产,但是至少近1-2年产能仍然是紧缺的。但是供应预期毕竟宽松了些,可能对于目前疯狂上涨的高纯砂的价格的增速会有些抑制作用。 尤尼明已宣布扩产了,光伏最紧缺的环节还紧吗? 4月21日晚,尤尼明官网公布扩产计划,目标在2023-2025年产能实现翻倍,根据公司官网的具体
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TMT与新能源的“你死我活”:新能源仓位减到位了吗?
对于AI数字经济TMT行情的后续持续性,一个非常值得关注的问题是以风光电储为代表的新能源仓位已经回到均衡水平了么?毕竟,从观察本轮基金季报的调仓行为来看,新能源与TMT行业之间的跷跷板效应非常明显。 根据我们的观察,本轮泛新能源行业在2022Q2仓位高点达到40%左右(广义口径,39.13%)后持续减仓,当前占比大致为30.80%(由于披露存在时滞,当前预计在25%以上),依然处于较高水平。 相较2013移动互联网浪潮来看,一个可参考的规律是:一轮产业浪潮到中后期,仓位逐渐回落至均衡水平,要么较
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院:总理主持国务院第一次专题学习。李总理指出,要切实把握高质量发展的实践内涵,始终以创新、协调、绿色、开放、共享的内在统一来把握发展、衡量发展、推动发展,坚持质量第一、效益优先,坚定不移深化改革开放、深入转变发展方式,加快建设现代化产业体系,扎扎实实做好保障和改善民生工作。 2、证监会:对发改委移交的34个企业债券项目依法履行了注册程序,同意核发注册批文。首批企业债券发行拟募集资金合计542亿元,主要投向交通运输、产业园区、新型城镇化、安置房建设等产业领域
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兴业证券:国内晶圆厂逆周期投资进一步确定,算力升级推动硬件需求量价齐升
近日,台积电召开法说会,公司2023年资本开支指引维持在320-360亿美元之间,并表示2023年上半年无晶圆厂半导体库存调整仍很积极,可能会延续到2023Q3。ASML法说会表明今年设备需求仍然超过产能,计划2023年出货约60套EUV系统和约375套DUV系统,其中约25%的DUV系统为浸没式。同时,ASML表示荷兰政府出口管制针对先进的浸没式产品,中等关键和成熟的半导体不在出口管制的范围内,中国仍有大量需求。同ASML一样,Lam也表示中国大陆今年的需求将非常强劲。今年晶圆厂存储厂保持有序
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建筑行业周报:3月基建投资增速维持高位,Q1建筑持仓环比提升,看好中特估和一带一路行情持
建筑行业一周行情: 一周行业涨跌幅。本周(04.17-04.21)建筑装饰行业(SW)下跌0.94%,强于深证成指(-2.96%)、沪深300(-1.45%)、上证综指(-1.11%)本周表现,周涨幅在SW 31个一级行业中位居第7位,行业排名与上周(第2位)相比下降5位。 一周个股表现。本周中信建筑行业共有26家公司录得上涨,数量占比17.81%;本周个股涨跌幅优于行业指数涨幅(-0.94%)的公司数量34家,占比23.29%,本周建筑行业录得上涨公司家数较上周有所减少,本周表现超过行业涨幅的
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光大证券:现金流优质、资本投入高,关注优质化工央企及地方国企
化工行业国有上市企业拥有更好的现金流水平、更高的研发与资本投入。国有企业是我国国民经济的支柱,为了发展社会主义社会的生产力,推动国家的工业化与现代化进程,国有企业在其中有着不可小觑的支撑作用。以化工行业为例,国有上市企业凭借其体量规模和多年的积累,相较于其他上市企业而言拥有(1)更好的经营性现金流;(2)更高的研发投入;(3)更大规模的资本开支。 截至4月21日,根据化工行业上市公司已披露的相关财务数据,经营性现金流方面,剔除“三桶油”的情形下,经营性现金流净额前十的企业有7家企业为国有上市企业
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易华录 投资者开放日现场 目前大家比较关心的问题: 1、与电科如何协同 …不排除未来会挂到网信二级集团下面,毕竟上市公司都是三级子公司,包括海康、太极、易华录; 2、与NVIDIA合作关系 合规合法下,有需求,易华录会尽量满足,在商言商 3、GPT 与存储关系 目前没有量化比较,未来算力只会越来越便宜,需求也匹配得上 4、数据要素政策更新 财政部数据入表(20%),大模型商业化(50%),国家数据局(30%),会出台一系列政策,保证数据资产价值 5、79号文情况与信创进展情况 节奏非常明确,一个
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【招商通信】中际旭创年报及一季报细致点评——全面超预期
一季度收入同比下降12.04%,略好于预期。LightCounting3月下调预期,预计2023年数通光模块行业空间下降10%,同时考虑到今年一季度下游客户库存高企,预计一季度增速将弱于全年增速。市场普遍预期一季度行业整体有20%甚至以上的负增长,在此背景下公司收入增速略超预期。 归母净利润同比增长14.95%、扣非归母净利润同比增长18.58%,大超预期。净利率同比提升3.2pct主要来自于 1)毛利率同比提升3.27pct,主要来自于800G收入占比提升,及原材料物料成本下降。(汇兑正向贡献
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关于新冠二波这事,怎么看?
关于新冠二波这事,怎么看? 1、事情起因? 张文宏发声&中疾控数据&热搜,时间点也进入到可预期范围。 2、事情后续? (1)实际情况:估计体感远小于第一波,但后面会持续常态化; (2)市场预期:五一后爆发第二波,目前国家没有压舆情,估计后续会有连续体感加强,但也不会像第一波那么强烈。 3、事情影响? 总的来说:减量影响大于增量影响,长影响大于短影响,对医药板块意义大于纯抗yi。 分拆来看: (1)对于其他行业的复苏啥的,预期会新增长期衰减因子,减量预期影响是有的;对于医药行业,又会新增关注度和交
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2023-04-23 20:53:01
天风周末TMT调研,3000+回收样本,要点
天风周末TMT调研,3000+回收样本,要点 1. 周五AI调整后的看法:假摔30%,休息1-2个月后再创新高 57%,行情结束 13% 2. 能兑现基本面的板块:算力最高,其次是游戏、半导体,再次数据要素、运营商;信创选得最少 8% 3. 最看好的AI应用场景:最快是游戏,其次是办公,余下差不多,医疗选得最少 4. 全球半岛体周期beta何时触底:TF认为4Q触底概率最高,认为美国3Q消费会快速下行、根据超额储蓄的消耗速率预计3Q用完;问卷看法分散,23%已经触顶,37%年中触底,25% 4Q
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Al一季度机构加仓个股
主要观察几个重点方向的大成交核心标的: AI芯片: 寒武纪:23Q1持仓4633万股,22Q4持仓3492万股 景嘉微:23Q1持仓1043万股,22Q4持仓4277万股 海光信息:23Q1持仓2872万股,22Q4持仓9329万股 看来公募并不认可景嘉微和海光信息,都是大幅减仓的,而寒武纪加仓幅度还挺大。 服务器: 中科曙光:23Q1持仓8780万股,22Q4持仓8295万股 浪潮信息:23Q1持仓3085万股,22Q4持仓6511万股 拓维信息:23Q1持仓83万股,22Q4持仓1612万股
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寒武纪
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广发证券一周末五分钟全知道:估值填坑过半,TMT与中特估如何看?
“破晓”行情主线明朗,23年“买变化”—“思变”三重奏。政策反转(“中特估—央国企重估&数字经济AI+”是本轮宽信用新抓手,也是22.10以来“估值沟壑”收敛的受益方向)、困境反转(地产及疫情拐点,优选低估值高Δg行业)、美债反转(港股天亮了)。 政策反转:从“估值填坑”看“中特估-央国企重估”&“数字经济AI+”。(1)整体看:本轮“估值填坑”已过半程,后续仍有空间;(2)分板块看:对标16年低估值行业的估值修复空间,本轮TMT估值修复进度已过大半,而“中特估—央国企重估”仍有较好的估值修复空
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紫光股份
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2023-04-24 08:08:46
【天风计算机】微软和北美医疗IT龙头合作,医疗GPT蓄势待发
【天风计算机】微软和北美医疗IT龙头合作,医疗GPT蓄势待发 1、微软和Epic Systems宣布将把OpenAI的GPT-4人工智能语言模型引入医疗保健领域,以帮助医护人员回复患者信息和分析医疗记录。据了解,GPT-4 可以帮助医生和医护人员自动起草回复患者信息。Epic为美国电子病历龙头,市占率约30%。 2、电子病历和CDSS将成为医疗和AI结合的重点领域。电子病历是医疗体系从流程到业务的重要信息载体,高级别的电子病历对医院数据体系至关重要,AI是专科电子病历的重要手段。此外,医疗行为复
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【华福有色】智利政府寻求锂矿开采控制权,短期无影响,长期存隐患
事件: 据新H社及路透社等报道,4月20日晚智利总统博里奇发表电视讲话,强调对国家有战略价值的项目,智利国企必须在公私合营中占控股地位。政府计划下半年向议会提交创建国家锂业公司法案,将和合作伙伴一道进行附加值产品开发。未来的锂矿合同将只向国家控制下的公私合营企业发放。智利政府不会终止现有合同。 点评: 锂矿战略价值被认可:22年2月,智利制宪会通过铜矿锂矿等国有化方案,但5月被否。同时,墨西哥也宣布过锂资源国有化。阿根廷、玻利维亚和智利三国也在推动“锂欧佩克”。此次方案仍需议会批准,也存在被否可
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中矿资源
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华友钴业
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2023-04-24 07:40:24
中信证券:上周A股巨震,来源于“极致博弈后的部分投资者心态失衡”
摘要:“买得早”的重要性远大于自下而上选股重要性,越是后来者,压力越大,心态越容易失衡。 外部扰动影响有限,市场巨震来源于极致博弈后的部分投资者心态失衡,政治局会议后预计市场回归理性,经济渐进复苏背景下可投品种逐渐增多,预计主题热度逐步降温,配置思路坚持高切低。 首先,美国对华投资限制及国内局部疫情回升影响极为有限,并不是市场波动主因,行情极致分化下部分投资者心态失衡,过度聚焦于短期博弈,AI主题板块在短期高度依赖交易,阶段性失去了靠配置获取超额回报的特征。其次,经济复苏的第一观察期已接近尾声,
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石英砂巨头意外扩产,成压倒光伏的最后一根稻草?
摘要:海外优质高纯砂矿官宣翻倍扩产,不影响高纯砂近1-2年供应偏紧的格局,但可能影响价格预期。 尤尼明突然宣布扩产规划,预计在23-25年扩产实现翻倍,这件事到底对市场有何影响?见智研究认为,从高纯砂的扩产难度上来讲,尤尼明虽然宣布扩产,但是至少近1-2年产能仍然是紧缺的。但是供应预期毕竟宽松了些,可能对于目前疯狂上涨的高纯砂的价格的增速会有些抑制作用。 尤尼明已宣布扩产了,光伏最紧缺的环节还紧吗? 4月21日晚,尤尼明官网公布扩产计划,目标在2023-2025年产能实现翻倍,根据公司官网的具体
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石英股份
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TMT与新能源的“你死我活”:新能源仓位减到位了吗?
对于AI数字经济TMT行情的后续持续性,一个非常值得关注的问题是以风光电储为代表的新能源仓位已经回到均衡水平了么?毕竟,从观察本轮基金季报的调仓行为来看,新能源与TMT行业之间的跷跷板效应非常明显。 根据我们的观察,本轮泛新能源行业在2022Q2仓位高点达到40%左右(广义口径,39.13%)后持续减仓,当前占比大致为30.80%(由于披露存在时滞,当前预计在25%以上),依然处于较高水平。 相较2013移动互联网浪潮来看,一个可参考的规律是:一轮产业浪潮到中后期,仓位逐渐回落至均衡水平,要么较
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浪潮信息
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4月24日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院:总理主持国务院第一次专题学习。李总理指出,要切实把握高质量发展的实践内涵,始终以创新、协调、绿色、开放、共享的内在统一来把握发展、衡量发展、推动发展,坚持质量第一、效益优先,坚定不移深化改革开放、深入转变发展方式,加快建设现代化产业体系,扎扎实实做好保障和改善民生工作。 2、证监会:对发改委移交的34个企业债券项目依法履行了注册程序,同意核发注册批文。首批企业债券发行拟募集资金合计542亿元,主要投向交通运输、产业园区、新型城镇化、安置房建设等产业领域
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兴业证券:国内晶圆厂逆周期投资进一步确定,算力升级推动硬件需求量价齐升
近日,台积电召开法说会,公司2023年资本开支指引维持在320-360亿美元之间,并表示2023年上半年无晶圆厂半导体库存调整仍很积极,可能会延续到2023Q3。ASML法说会表明今年设备需求仍然超过产能,计划2023年出货约60套EUV系统和约375套DUV系统,其中约25%的DUV系统为浸没式。同时,ASML表示荷兰政府出口管制针对先进的浸没式产品,中等关键和成熟的半导体不在出口管制的范围内,中国仍有大量需求。同ASML一样,Lam也表示中国大陆今年的需求将非常强劲。今年晶圆厂存储厂保持有序
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建筑行业周报:3月基建投资增速维持高位,Q1建筑持仓环比提升,看好中特估和一带一路行情持
建筑行业一周行情: 一周行业涨跌幅。本周(04.17-04.21)建筑装饰行业(SW)下跌0.94%,强于深证成指(-2.96%)、沪深300(-1.45%)、上证综指(-1.11%)本周表现,周涨幅在SW 31个一级行业中位居第7位,行业排名与上周(第2位)相比下降5位。 一周个股表现。本周中信建筑行业共有26家公司录得上涨,数量占比17.81%;本周个股涨跌幅优于行业指数涨幅(-0.94%)的公司数量34家,占比23.29%,本周建筑行业录得上涨公司家数较上周有所减少,本周表现超过行业涨幅的
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2023-04-24 05:50:08
光大证券:现金流优质、资本投入高,关注优质化工央企及地方国企
化工行业国有上市企业拥有更好的现金流水平、更高的研发与资本投入。国有企业是我国国民经济的支柱,为了发展社会主义社会的生产力,推动国家的工业化与现代化进程,国有企业在其中有着不可小觑的支撑作用。以化工行业为例,国有上市企业凭借其体量规模和多年的积累,相较于其他上市企业而言拥有(1)更好的经营性现金流;(2)更高的研发投入;(3)更大规模的资本开支。 截至4月21日,根据化工行业上市公司已披露的相关财务数据,经营性现金流方面,剔除“三桶油”的情形下,经营性现金流净额前十的企业有7家企业为国有上市企业
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易华录 投资者开放日现场
易华录 投资者开放日现场 目前大家比较关心的问题: 1、与电科如何协同 …不排除未来会挂到网信二级集团下面,毕竟上市公司都是三级子公司,包括海康、太极、易华录; 2、与NVIDIA合作关系 合规合法下,有需求,易华录会尽量满足,在商言商 3、GPT 与存储关系 目前没有量化比较,未来算力只会越来越便宜,需求也匹配得上 4、数据要素政策更新 财政部数据入表(20%),大模型商业化(50%),国家数据局(30%),会出台一系列政策,保证数据资产价值 5、79号文情况与信创进展情况 节奏非常明确,一个
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易华录
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2023-04-24 05:43:56
【招商通信】中际旭创年报及一季报细致点评——全面超预期
一季度收入同比下降12.04%,略好于预期。LightCounting3月下调预期,预计2023年数通光模块行业空间下降10%,同时考虑到今年一季度下游客户库存高企,预计一季度增速将弱于全年增速。市场普遍预期一季度行业整体有20%甚至以上的负增长,在此背景下公司收入增速略超预期。 归母净利润同比增长14.95%、扣非归母净利润同比增长18.58%,大超预期。净利率同比提升3.2pct主要来自于 1)毛利率同比提升3.27pct,主要来自于800G收入占比提升,及原材料物料成本下降。(汇兑正向贡献
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中际旭创
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关于新冠二波这事,怎么看?
关于新冠二波这事,怎么看? 1、事情起因? 张文宏发声&中疾控数据&热搜,时间点也进入到可预期范围。 2、事情后续? (1)实际情况:估计体感远小于第一波,但后面会持续常态化; (2)市场预期:五一后爆发第二波,目前国家没有压舆情,估计后续会有连续体感加强,但也不会像第一波那么强烈。 3、事情影响? 总的来说:减量影响大于增量影响,长影响大于短影响,对医药板块意义大于纯抗yi。 分拆来看: (1)对于其他行业的复苏啥的,预期会新增长期衰减因子,减量预期影响是有的;对于医药行业,又会新增关注度和交
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莎普爱思
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2023-04-23 20:53:01
天风周末TMT调研,3000+回收样本,要点
天风周末TMT调研,3000+回收样本,要点 1. 周五AI调整后的看法:假摔30%,休息1-2个月后再创新高 57%,行情结束 13% 2. 能兑现基本面的板块:算力最高,其次是游戏、半导体,再次数据要素、运营商;信创选得最少 8% 3. 最看好的AI应用场景:最快是游戏,其次是办公,余下差不多,医疗选得最少 4. 全球半岛体周期beta何时触底:TF认为4Q触底概率最高,认为美国3Q消费会快速下行、根据超额储蓄的消耗速率预计3Q用完;问卷看法分散,23%已经触顶,37%年中触底,25% 4Q
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三六零
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主要观察几个重点方向的大成交核心标的: AI芯片: 寒武纪:23Q1持仓4633万股,22Q4持仓3492万股 景嘉微:23Q1持仓1043万股,22Q4持仓4277万股 海光信息:23Q1持仓2872万股,22Q4持仓9329万股 看来公募并不认可景嘉微和海光信息,都是大幅减仓的,而寒武纪加仓幅度还挺大。 服务器: 中科曙光:23Q1持仓8780万股,22Q4持仓8295万股 浪潮信息:23Q1持仓3085万股,22Q4持仓6511万股 拓维信息:23Q1持仓83万股,22Q4持仓1612万股
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广发证券一周末五分钟全知道:估值填坑过半,TMT与中特估如何看?
“破晓”行情主线明朗,23年“买变化”—“思变”三重奏。政策反转(“中特估—央国企重估&数字经济AI+”是本轮宽信用新抓手,也是22.10以来“估值沟壑”收敛的受益方向)、困境反转(地产及疫情拐点,优选低估值高Δg行业)、美债反转(港股天亮了)。 政策反转:从“估值填坑”看“中特估-央国企重估”&“数字经济AI+”。(1)整体看:本轮“估值填坑”已过半程,后续仍有空间;(2)分板块看:对标16年低估值行业的估值修复空间,本轮TMT估值修复进度已过大半,而“中特估—央国企重估”仍有较好的估值修复空
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【天风计算机】微软和北美医疗IT龙头合作,医疗GPT蓄势待发
【天风计算机】微软和北美医疗IT龙头合作,医疗GPT蓄势待发 1、微软和Epic Systems宣布将把OpenAI的GPT-4人工智能语言模型引入医疗保健领域,以帮助医护人员回复患者信息和分析医疗记录。据了解,GPT-4 可以帮助医生和医护人员自动起草回复患者信息。Epic为美国电子病历龙头,市占率约30%。 2、电子病历和CDSS将成为医疗和AI结合的重点领域。电子病历是医疗体系从流程到业务的重要信息载体,高级别的电子病历对医院数据体系至关重要,AI是专科电子病历的重要手段。此外,医疗行为复
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【华福有色】智利政府寻求锂矿开采控制权,短期无影响,长期存隐患
事件: 据新H社及路透社等报道,4月20日晚智利总统博里奇发表电视讲话,强调对国家有战略价值的项目,智利国企必须在公私合营中占控股地位。政府计划下半年向议会提交创建国家锂业公司法案,将和合作伙伴一道进行附加值产品开发。未来的锂矿合同将只向国家控制下的公私合营企业发放。智利政府不会终止现有合同。 点评: 锂矿战略价值被认可:22年2月,智利制宪会通过铜矿锂矿等国有化方案,但5月被否。同时,墨西哥也宣布过锂资源国有化。阿根廷、玻利维亚和智利三国也在推动“锂欧佩克”。此次方案仍需议会批准,也存在被否可
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中信证券:上周A股巨震,来源于“极致博弈后的部分投资者心态失衡”
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石英砂巨头意外扩产,成压倒光伏的最后一根稻草?
摘要:海外优质高纯砂矿官宣翻倍扩产,不影响高纯砂近1-2年供应偏紧的格局,但可能影响价格预期。 尤尼明突然宣布扩产规划,预计在23-25年扩产实现翻倍,这件事到底对市场有何影响?见智研究认为,从高纯砂的扩产难度上来讲,尤尼明虽然宣布扩产,但是至少近1-2年产能仍然是紧缺的。但是供应预期毕竟宽松了些,可能对于目前疯狂上涨的高纯砂的价格的增速会有些抑制作用。 尤尼明已宣布扩产了,光伏最紧缺的环节还紧吗? 4月21日晚,尤尼明官网公布扩产计划,目标在2023-2025年产能实现翻倍,根据公司官网的具体
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对于AI数字经济TMT行情的后续持续性,一个非常值得关注的问题是以风光电储为代表的新能源仓位已经回到均衡水平了么?毕竟,从观察本轮基金季报的调仓行为来看,新能源与TMT行业之间的跷跷板效应非常明显。 根据我们的观察,本轮泛新能源行业在2022Q2仓位高点达到40%左右(广义口径,39.13%)后持续减仓,当前占比大致为30.80%(由于披露存在时滞,当前预计在25%以上),依然处于较高水平。 相较2013移动互联网浪潮来看,一个可参考的规律是:一轮产业浪潮到中后期,仓位逐渐回落至均衡水平,要么较
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院:总理主持国务院第一次专题学习。李总理指出,要切实把握高质量发展的实践内涵,始终以创新、协调、绿色、开放、共享的内在统一来把握发展、衡量发展、推动发展,坚持质量第一、效益优先,坚定不移深化改革开放、深入转变发展方式,加快建设现代化产业体系,扎扎实实做好保障和改善民生工作。 2、证监会:对发改委移交的34个企业债券项目依法履行了注册程序,同意核发注册批文。首批企业债券发行拟募集资金合计542亿元,主要投向交通运输、产业园区、新型城镇化、安置房建设等产业领域
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兴业证券:国内晶圆厂逆周期投资进一步确定,算力升级推动硬件需求量价齐升
近日,台积电召开法说会,公司2023年资本开支指引维持在320-360亿美元之间,并表示2023年上半年无晶圆厂半导体库存调整仍很积极,可能会延续到2023Q3。ASML法说会表明今年设备需求仍然超过产能,计划2023年出货约60套EUV系统和约375套DUV系统,其中约25%的DUV系统为浸没式。同时,ASML表示荷兰政府出口管制针对先进的浸没式产品,中等关键和成熟的半导体不在出口管制的范围内,中国仍有大量需求。同ASML一样,Lam也表示中国大陆今年的需求将非常强劲。今年晶圆厂存储厂保持有序
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建筑行业周报:3月基建投资增速维持高位,Q1建筑持仓环比提升,看好中特估和一带一路行情持
建筑行业一周行情: 一周行业涨跌幅。本周(04.17-04.21)建筑装饰行业(SW)下跌0.94%,强于深证成指(-2.96%)、沪深300(-1.45%)、上证综指(-1.11%)本周表现,周涨幅在SW 31个一级行业中位居第7位,行业排名与上周(第2位)相比下降5位。 一周个股表现。本周中信建筑行业共有26家公司录得上涨,数量占比17.81%;本周个股涨跌幅优于行业指数涨幅(-0.94%)的公司数量34家,占比23.29%,本周建筑行业录得上涨公司家数较上周有所减少,本周表现超过行业涨幅的
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光大证券:现金流优质、资本投入高,关注优质化工央企及地方国企
化工行业国有上市企业拥有更好的现金流水平、更高的研发与资本投入。国有企业是我国国民经济的支柱,为了发展社会主义社会的生产力,推动国家的工业化与现代化进程,国有企业在其中有着不可小觑的支撑作用。以化工行业为例,国有上市企业凭借其体量规模和多年的积累,相较于其他上市企业而言拥有(1)更好的经营性现金流;(2)更高的研发投入;(3)更大规模的资本开支。 截至4月21日,根据化工行业上市公司已披露的相关财务数据,经营性现金流方面,剔除“三桶油”的情形下,经营性现金流净额前十的企业有7家企业为国有上市企业
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易华录 投资者开放日现场 目前大家比较关心的问题: 1、与电科如何协同 …不排除未来会挂到网信二级集团下面,毕竟上市公司都是三级子公司,包括海康、太极、易华录; 2、与NVIDIA合作关系 合规合法下,有需求,易华录会尽量满足,在商言商 3、GPT 与存储关系 目前没有量化比较,未来算力只会越来越便宜,需求也匹配得上 4、数据要素政策更新 财政部数据入表(20%),大模型商业化(50%),国家数据局(30%),会出台一系列政策,保证数据资产价值 5、79号文情况与信创进展情况 节奏非常明确,一个
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【招商通信】中际旭创年报及一季报细致点评——全面超预期
一季度收入同比下降12.04%,略好于预期。LightCounting3月下调预期,预计2023年数通光模块行业空间下降10%,同时考虑到今年一季度下游客户库存高企,预计一季度增速将弱于全年增速。市场普遍预期一季度行业整体有20%甚至以上的负增长,在此背景下公司收入增速略超预期。 归母净利润同比增长14.95%、扣非归母净利润同比增长18.58%,大超预期。净利率同比提升3.2pct主要来自于 1)毛利率同比提升3.27pct,主要来自于800G收入占比提升,及原材料物料成本下降。(汇兑正向贡献
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关于新冠二波这事,怎么看?
关于新冠二波这事,怎么看? 1、事情起因? 张文宏发声&中疾控数据&热搜,时间点也进入到可预期范围。 2、事情后续? (1)实际情况:估计体感远小于第一波,但后面会持续常态化; (2)市场预期:五一后爆发第二波,目前国家没有压舆情,估计后续会有连续体感加强,但也不会像第一波那么强烈。 3、事情影响? 总的来说:减量影响大于增量影响,长影响大于短影响,对医药板块意义大于纯抗yi。 分拆来看: (1)对于其他行业的复苏啥的,预期会新增长期衰减因子,减量预期影响是有的;对于医药行业,又会新增关注度和交
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天风周末TMT调研,3000+回收样本,要点
天风周末TMT调研,3000+回收样本,要点 1. 周五AI调整后的看法:假摔30%,休息1-2个月后再创新高 57%,行情结束 13% 2. 能兑现基本面的板块:算力最高,其次是游戏、半导体,再次数据要素、运营商;信创选得最少 8% 3. 最看好的AI应用场景:最快是游戏,其次是办公,余下差不多,医疗选得最少 4. 全球半岛体周期beta何时触底:TF认为4Q触底概率最高,认为美国3Q消费会快速下行、根据超额储蓄的消耗速率预计3Q用完;问卷看法分散,23%已经触顶,37%年中触底,25% 4Q
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Al一季度机构加仓个股
主要观察几个重点方向的大成交核心标的: AI芯片: 寒武纪:23Q1持仓4633万股,22Q4持仓3492万股 景嘉微:23Q1持仓1043万股,22Q4持仓4277万股 海光信息:23Q1持仓2872万股,22Q4持仓9329万股 看来公募并不认可景嘉微和海光信息,都是大幅减仓的,而寒武纪加仓幅度还挺大。 服务器: 中科曙光:23Q1持仓8780万股,22Q4持仓8295万股 浪潮信息:23Q1持仓3085万股,22Q4持仓6511万股 拓维信息:23Q1持仓83万股,22Q4持仓1612万股
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广发证券一周末五分钟全知道:估值填坑过半,TMT与中特估如何看?
“破晓”行情主线明朗,23年“买变化”—“思变”三重奏。政策反转(“中特估—央国企重估&数字经济AI+”是本轮宽信用新抓手,也是22.10以来“估值沟壑”收敛的受益方向)、困境反转(地产及疫情拐点,优选低估值高Δg行业)、美债反转(港股天亮了)。 政策反转:从“估值填坑”看“中特估-央国企重估”&“数字经济AI+”。(1)整体看:本轮“估值填坑”已过半程,后续仍有空间;(2)分板块看:对标16年低估值行业的估值修复空间,本轮TMT估值修复进度已过大半,而“中特估—央国企重估”仍有较好的估值修复空
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2023-04-24 08:08:46
【天风计算机】微软和北美医疗IT龙头合作,医疗GPT蓄势待发
【天风计算机】微软和北美医疗IT龙头合作,医疗GPT蓄势待发 1、微软和Epic Systems宣布将把OpenAI的GPT-4人工智能语言模型引入医疗保健领域,以帮助医护人员回复患者信息和分析医疗记录。据了解,GPT-4 可以帮助医生和医护人员自动起草回复患者信息。Epic为美国电子病历龙头,市占率约30%。 2、电子病历和CDSS将成为医疗和AI结合的重点领域。电子病历是医疗体系从流程到业务的重要信息载体,高级别的电子病历对医院数据体系至关重要,AI是专科电子病历的重要手段。此外,医疗行为复
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卫宁健康
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久远银海
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创业慧康
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嘉和美康
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【华福有色】智利政府寻求锂矿开采控制权,短期无影响,长期存隐患
事件: 据新H社及路透社等报道,4月20日晚智利总统博里奇发表电视讲话,强调对国家有战略价值的项目,智利国企必须在公私合营中占控股地位。政府计划下半年向议会提交创建国家锂业公司法案,将和合作伙伴一道进行附加值产品开发。未来的锂矿合同将只向国家控制下的公私合营企业发放。智利政府不会终止现有合同。 点评: 锂矿战略价值被认可:22年2月,智利制宪会通过铜矿锂矿等国有化方案,但5月被否。同时,墨西哥也宣布过锂资源国有化。阿根廷、玻利维亚和智利三国也在推动“锂欧佩克”。此次方案仍需议会批准,也存在被否可
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中矿资源
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永兴材料
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盛新锂能
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华友钴业
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2023-04-24 07:40:24
中信证券:上周A股巨震,来源于“极致博弈后的部分投资者心态失衡”
摘要:“买得早”的重要性远大于自下而上选股重要性,越是后来者,压力越大,心态越容易失衡。 外部扰动影响有限,市场巨震来源于极致博弈后的部分投资者心态失衡,政治局会议后预计市场回归理性,经济渐进复苏背景下可投品种逐渐增多,预计主题热度逐步降温,配置思路坚持高切低。 首先,美国对华投资限制及国内局部疫情回升影响极为有限,并不是市场波动主因,行情极致分化下部分投资者心态失衡,过度聚焦于短期博弈,AI主题板块在短期高度依赖交易,阶段性失去了靠配置获取超额回报的特征。其次,经济复苏的第一观察期已接近尾声,
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贵州茅台
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2023-04-24 07:34:06
石英砂巨头意外扩产,成压倒光伏的最后一根稻草?
摘要:海外优质高纯砂矿官宣翻倍扩产,不影响高纯砂近1-2年供应偏紧的格局,但可能影响价格预期。 尤尼明突然宣布扩产规划,预计在23-25年扩产实现翻倍,这件事到底对市场有何影响?见智研究认为,从高纯砂的扩产难度上来讲,尤尼明虽然宣布扩产,但是至少近1-2年产能仍然是紧缺的。但是供应预期毕竟宽松了些,可能对于目前疯狂上涨的高纯砂的价格的增速会有些抑制作用。 尤尼明已宣布扩产了,光伏最紧缺的环节还紧吗? 4月21日晚,尤尼明官网公布扩产计划,目标在2023-2025年产能实现翻倍,根据公司官网的具体
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石英股份
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2023-04-24 07:29:24
TMT与新能源的“你死我活”:新能源仓位减到位了吗?
对于AI数字经济TMT行情的后续持续性,一个非常值得关注的问题是以风光电储为代表的新能源仓位已经回到均衡水平了么?毕竟,从观察本轮基金季报的调仓行为来看,新能源与TMT行业之间的跷跷板效应非常明显。 根据我们的观察,本轮泛新能源行业在2022Q2仓位高点达到40%左右(广义口径,39.13%)后持续减仓,当前占比大致为30.80%(由于披露存在时滞,当前预计在25%以上),依然处于较高水平。 相较2013移动互联网浪潮来看,一个可参考的规律是:一轮产业浪潮到中后期,仓位逐渐回落至均衡水平,要么较
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浪潮信息
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4月24日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院:总理主持国务院第一次专题学习。李总理指出,要切实把握高质量发展的实践内涵,始终以创新、协调、绿色、开放、共享的内在统一来把握发展、衡量发展、推动发展,坚持质量第一、效益优先,坚定不移深化改革开放、深入转变发展方式,加快建设现代化产业体系,扎扎实实做好保障和改善民生工作。 2、证监会:对发改委移交的34个企业债券项目依法履行了注册程序,同意核发注册批文。首批企业债券发行拟募集资金合计542亿元,主要投向交通运输、产业园区、新型城镇化、安置房建设等产业领域
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拓新药业
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金健米业
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兴业证券:国内晶圆厂逆周期投资进一步确定,算力升级推动硬件需求量价齐升
近日,台积电召开法说会,公司2023年资本开支指引维持在320-360亿美元之间,并表示2023年上半年无晶圆厂半导体库存调整仍很积极,可能会延续到2023Q3。ASML法说会表明今年设备需求仍然超过产能,计划2023年出货约60套EUV系统和约375套DUV系统,其中约25%的DUV系统为浸没式。同时,ASML表示荷兰政府出口管制针对先进的浸没式产品,中等关键和成熟的半导体不在出口管制的范围内,中国仍有大量需求。同ASML一样,Lam也表示中国大陆今年的需求将非常强劲。今年晶圆厂存储厂保持有序
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北方华创
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传音控股
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深南电路
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2023-04-24 06:09:54
建筑行业周报:3月基建投资增速维持高位,Q1建筑持仓环比提升,看好中特估和一带一路行情持
建筑行业一周行情: 一周行业涨跌幅。本周(04.17-04.21)建筑装饰行业(SW)下跌0.94%,强于深证成指(-2.96%)、沪深300(-1.45%)、上证综指(-1.11%)本周表现,周涨幅在SW 31个一级行业中位居第7位,行业排名与上周(第2位)相比下降5位。 一周个股表现。本周中信建筑行业共有26家公司录得上涨,数量占比17.81%;本周个股涨跌幅优于行业指数涨幅(-0.94%)的公司数量34家,占比23.29%,本周建筑行业录得上涨公司家数较上周有所减少,本周表现超过行业涨幅的
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中国建筑
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山东路桥
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安徽建工
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华设集团
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苏文电能
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2023-04-24 05:50:08
光大证券:现金流优质、资本投入高,关注优质化工央企及地方国企
化工行业国有上市企业拥有更好的现金流水平、更高的研发与资本投入。国有企业是我国国民经济的支柱,为了发展社会主义社会的生产力,推动国家的工业化与现代化进程,国有企业在其中有着不可小觑的支撑作用。以化工行业为例,国有上市企业凭借其体量规模和多年的积累,相较于其他上市企业而言拥有(1)更好的经营性现金流;(2)更高的研发投入;(3)更大规模的资本开支。 截至4月21日,根据化工行业上市公司已披露的相关财务数据,经营性现金流方面,剔除“三桶油”的情形下,经营性现金流净额前十的企业有7家企业为国有上市企业
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中海油服
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中国石化
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卫星化学
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易华录 投资者开放日现场
易华录 投资者开放日现场 目前大家比较关心的问题: 1、与电科如何协同 …不排除未来会挂到网信二级集团下面,毕竟上市公司都是三级子公司,包括海康、太极、易华录; 2、与NVIDIA合作关系 合规合法下,有需求,易华录会尽量满足,在商言商 3、GPT 与存储关系 目前没有量化比较,未来算力只会越来越便宜,需求也匹配得上 4、数据要素政策更新 财政部数据入表(20%),大模型商业化(50%),国家数据局(30%),会出台一系列政策,保证数据资产价值 5、79号文情况与信创进展情况 节奏非常明确,一个
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易华录
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【招商通信】中际旭创年报及一季报细致点评——全面超预期
一季度收入同比下降12.04%,略好于预期。LightCounting3月下调预期,预计2023年数通光模块行业空间下降10%,同时考虑到今年一季度下游客户库存高企,预计一季度增速将弱于全年增速。市场普遍预期一季度行业整体有20%甚至以上的负增长,在此背景下公司收入增速略超预期。 归母净利润同比增长14.95%、扣非归母净利润同比增长18.58%,大超预期。净利率同比提升3.2pct主要来自于 1)毛利率同比提升3.27pct,主要来自于800G收入占比提升,及原材料物料成本下降。(汇兑正向贡献
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中际旭创
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关于新冠二波这事,怎么看?
关于新冠二波这事,怎么看? 1、事情起因? 张文宏发声&中疾控数据&热搜,时间点也进入到可预期范围。 2、事情后续? (1)实际情况:估计体感远小于第一波,但后面会持续常态化; (2)市场预期:五一后爆发第二波,目前国家没有压舆情,估计后续会有连续体感加强,但也不会像第一波那么强烈。 3、事情影响? 总的来说:减量影响大于增量影响,长影响大于短影响,对医药板块意义大于纯抗yi。 分拆来看: (1)对于其他行业的复苏啥的,预期会新增长期衰减因子,减量预期影响是有的;对于医药行业,又会新增关注度和交
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天风周末TMT调研,3000+回收样本,要点
天风周末TMT调研,3000+回收样本,要点 1. 周五AI调整后的看法:假摔30%,休息1-2个月后再创新高 57%,行情结束 13% 2. 能兑现基本面的板块:算力最高,其次是游戏、半导体,再次数据要素、运营商;信创选得最少 8% 3. 最看好的AI应用场景:最快是游戏,其次是办公,余下差不多,医疗选得最少 4. 全球半岛体周期beta何时触底:TF认为4Q触底概率最高,认为美国3Q消费会快速下行、根据超额储蓄的消耗速率预计3Q用完;问卷看法分散,23%已经触顶,37%年中触底,25% 4Q
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主要观察几个重点方向的大成交核心标的: AI芯片: 寒武纪:23Q1持仓4633万股,22Q4持仓3492万股 景嘉微:23Q1持仓1043万股,22Q4持仓4277万股 海光信息:23Q1持仓2872万股,22Q4持仓9329万股 看来公募并不认可景嘉微和海光信息,都是大幅减仓的,而寒武纪加仓幅度还挺大。 服务器: 中科曙光:23Q1持仓8780万股,22Q4持仓8295万股 浪潮信息:23Q1持仓3085万股,22Q4持仓6511万股 拓维信息:23Q1持仓83万股,22Q4持仓1612万股
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