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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-03-30 18:02:51
【华创电新】从河南的政策看风光的消纳压力,进一步反思储能的投资机会
事件:2023年3月中旬,河南省发布征求意见稿,分布式光伏拟强制要求配置储能。 细则: 对于省内分布式光伏,分三档:第一档,完全就地消纳,需配置不低于10%、2小时储能。第二档:无法完全满足就地消纳,需配置不低于20%、2小时储能。第三档:若超出一定阈值,暂停分布式光伏项目的接入(建设)。 更需要注意的是:关于集中式项目:2022年10月河南省发改委曾下发文件要求:集中式风光,对于未配置煤电灵活性改造的项目,最多需要配置55%*2小时或30%*4小时的电化学储能,即使开展了火电灵活性改造最低也要
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南网科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-03-30 16:43:55
【申万宏源通信】移动入股邮储解读,IDC行业后续变化需重视!
1)关于移动入股邮储,系移动【集团层面】出资参与,既符合央企担当,又不影响上市公司实际经营,无需过度解读; 实际上近年来运营商在对外资本运作方面有较多动作,可以参考我们的【运营商tmt投资梳理】; 此外,历史上邮、电一家,双方线下渠道、政企关系等也有相互协同的想象空间! 2)重视IDC产业链边际变化!【AI面前,高性能IDC是我国相对短板的环节】 尽管海外联名信呼吁暂停强于GPT-4的模型,但我们认为AI大势所趋,也给了国内巨头技术追赶以较多时间和空间(关注申万tmt AIGC系列报告),AI训
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中国电信
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-03-30 16:41:03
大模型对算力需求影响几何交流核心要点
大模型对算力需求影响几何交流核心要点 ----------------------------------------- 嘉宾:国内头部AI芯片厂商 研发高级经理 1.大模型对算力的需求主要体现在训练端:在考虑互联损失的情况下,Chatgpt需要一万张A100作为算力基础,算力的硬件投资规模达到10亿人民币 2.国内大模型与国外的主要差距是算力层面,没有算力基础,后面算法等发展都无法进行 3.大模型应用场景会率先爆发于:工具链层面,如ChatGPT和Office产品结合,提高交互和工作效率;语音
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寒武纪
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戈壁淘金
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2023-03-30 16:28:42
【中金科技硬件】存储板块上涨点评
今日存储板块相关标的均出现较为明显上涨。盘中江波龙、普冉股份、东芯股份涨幅均超过10%,兆易创新、北京君正、聚辰股份亦有超过5%以上的涨幅。 事件上,美光公布 2023 财年第二季度财报(截止 2023 年 2 月),受存储行业下行影响,营收37亿美元同比下滑52.3%,净利润-23亿美元,出现大幅亏损。对下季度的展望上营业收入为 35-39 亿美元(同比下滑 57.2%);季度毛利率(GAAP)为-25.5% 至-20.5%。虽然预期毛利率仍为负值,但环比有所改善,营收亦有所企稳(详细数据参考
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江波龙
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戈壁淘金
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2023-03-30 16:24:50
【华鑫传媒】我们如何看英国发布人工智能监管白皮书
【华鑫传媒】我们如何看英国发布人工智能监管白皮书,概述了针对ChatGPT等人工智能治理的五项原则 3月29日英国政府发布了针对人工智能产业监管的白皮书,概述了针对ChatGPT等人工智能治理的五项原则。 分别是:安全性和稳健性、透明度和可解释性、公平性、问责制和管理,以及可竞争性。在接下来的12个月里,监管机构将向相关组织发布实用指南,以及风险评估模板等其他工具,制定基于五项原则的一些具体规则。 也将在议会推动立法,制定具体的人工智能法案。企业应该解释何时以及如何使用人工智能,并透露系统的决策
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三六零
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-03-30 16:16:10
【招商交运】航空:积极布局,迎接旺季
【招商交运】航空:积极布局,迎接旺季。首选三大航+春秋航空、吉祥航空。 3月29日,全民航执行客运航班量12765架次,恢复至2019年的92.4%,其中国内航班量11980架次,恢复至2019年的106.9%;国际+地区航班恢复到2019年的30%,恢复进程提速;全民航宽体机利用率为5.2小时/日,窄体机利用率为7.2小时/日,支线客机利用率3.7小时/日。 根据2020年以来的观察,一旦国内航空出行需求启动,将在1-2个季度内实现大幅修复。结合目前国内大循环的背景、今年进一步促消费的预期,我
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2023-03-30 16:13:05
【国海煤炭】煤炭行业近期热点问题解答及板块催化
(1)一二级资源倒挂,二级市场对产业内实际价值反映不够。 近期陕西省神木市拍卖7宗煤炭矿业权,总体溢价率达538.93%,按照陕北矿权政策,矿业权出让收益市场基准价为10元/吨资源量,此次溢价意味着单吨资源量拍卖60-70元/吨水平。另外,近期中石化在内蒙古鄂尔多斯耗资301.5亿,拿下21.3亿吨资源量,折合每吨资源在14元/吨以上。二级市场煤炭公司资源拿的早且便宜,普遍拍的资源价格为5-10元/吨,一二级严重倒挂,二级市场对产业内实际价值反映不够。 (2)2022年报披露分红,“现金奶牛”行
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广汇能源
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2023-03-30 16:05:35
阿里巴巴新组织和治理结构沟通会交流要点
阿里巴巴新组织和治理结构沟通会交流要点【申万电商零售社服】 Q:新组织和治理结构主要目的? 1)让生产关系更简单,从顶层促进一直倡导的敏捷组织方向,让面对激烈的环境及竞争变化决策链路更短,响应更快;2)让各业务集团和员工感受到更强的主人公意识,加强创新活力。3)充分相信本次变化有利于提升整体价值,让长期支持的投资者受益。 Q:新组织架构和之前的架构有什么变与不变? 变化:1)把企业内部部门变成若干家独立经营的集团和业务公司,根本上升级集团与下属公司、业务关系,阿里巴巴集团从业务运营走向资产、资本
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创业黑马
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戈壁淘金
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2023-03-30 12:32:32
需求是普通服务器8倍,这个AI配套芯片迎来拐点
需求是普通服务器8倍,这个AI配套芯片迎来拐点 隔夜,美存储芯片巨头美光科技股价大涨逾7%。 其发布了2023财年第二财季财报,当季营收36.93亿美元,同比大幅下滑52.5%,净亏损高达23.12亿美元,创下2003年第二财季(亏损19.4亿美元)以来的历史单季亏损新高。 虽然业绩很惨淡,但令华尔街惊喜的是,美光科技CEO在财报电话会议上强调人工智能技术未来将提振芯片行业销售。 美光相关数据显示,一台人工智能服务器DRAM使用量是普通服务器的8倍,NAND是普通服务器的3倍。美光CEO表示,展
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德明利
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戈壁淘金
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中兴通讯大跌点评
设备商今天普跌,中兴通讯跌停。非常多人来问,总结汇报一下当前情况:目前实际没有了解到什么实锤利空,公司说自身经营正常,感觉更像是市场调整引发的负面猜想导致。听到的原因版本供参考:1.基金季末调仓,先动大票,进而引发负面联想;2.制裁,目前我们交流来看,没有证据指向这个猜想,公司目前还在美国合规监管之下;3.华为明天业绩发布会,市场猜想可能华为会变的更强大,进而其它设备商受冲击,对此我们认为该预期一直存在,没有突变,而且各家公司还不至于这么弱,华为自身产品及国内目前生态也不支持大打价格战。以上仅供
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中兴通讯
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2023-03-30 10:49:09
华安证券:结构性轮动结束后,市场和配置将如何变化?
当前轮动速度快,但轮动强度不大,呈严重结构性特征 我们从两种角度来刻画行业轮动特征:①以行业涨跌排名为基础构建的轮动速度指标;②以行业相对收益为基础构建的轮动强度指标。当下轮动速度持续处于95%分位数以上,但行业轮动强度水平较低,具体表现为极致的结构轮动行情。 目前正处在2015年以来轮动速度最快的阶段。自2022年12月底以来A股轮动速度指标快速走高,长期维持在95%分位数以上。然而本次轮动强度和轮动速度反向变动,目前已经下探至25-30%分位数。轮动速度快但轮动强度小,说明虽然现在行业收益排
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华特气体
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2023-03-30 10:24:20
中泰证券:存储大厂库存周期已到拐点,建议重点关注低位复苏标的
全球存储大厂美光展望库存周期已到高点,昨晚大涨7%,存储是半导体周期先行指标,建议重点关注低位复苏标的。自今年2月以来,在弱复苏下行业公司Q1业绩普遍承压,设计板块整体回调约10%,部分厂商跌幅达到20%以上。从未来业绩看,我们认为设计公司有望环比逐步改善。目前各设计环节全球大陆厂商市占率仍低(模拟5%、MCU10%、SoC30%),替代空间巨大,持续看好复苏逻辑下设计板块投资机会。 [庆祝]基本面来看,设计公司23年迎边际改善,在上游成本松动、下游需求复苏预期下,有望触底反弹,部分赛道国产化率
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2023-03-30 08:54:59
国泰君安:油运超级牛市在路上,海外担忧再给布局良机
摘要: 油运市场强劲,原油运价淡季维持高位,成品油运蓄势待发。俄乌冲突与对俄制裁开启并推动全球油运贸易重构,俄欧油运贸易“舍近求远”,驱动油运需求显著增长,2022下半年油运市场超预期复苏。2023年全球油运贸易重构继续,且中国疫后复苏开启,叠加未来数年油运供给刚性凸显,油运市场或将现超级牛市。1)原油油运:目前尚处传统淡季,产能利用率已高企,近期VLCC中东-中国航线TCE上冲近10万美元/天,之后如期回落,仍处高位。2)成品油运:2022年全球疫后复苏,产能利用率上行,运价中枢创历史新高。2
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中远海能
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2023-03-30 08:07:55
苹果官宣今年开发者大会6月5日开幕,混合现实头显要亮相了!
美东时间3月29日周二,苹果公司宣布,今年的全球开发者大会(WWDC)定于6月5日到9日举行。 苹果称,开发者将能借此机会率先了解苹果旗下平台、技术和工具的最新情况,有机会和苹果的专家以及其他开发者互动,全程免费线上交流。 6月5日当天,苹果还将在加州库比蒂诺市的总部大楼Apple Park为开发者和学生举办一场全天的特别线下活动,他们可以观看主题演讲,和苹果的一些团队会面。 WWDC通常是苹果一年之中最大规模的大会。苹果会邀请软件开发者参观公司总部,举办研讨会探讨如何使用苹果的软件工具开发新的
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国光电器
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-03-30 07:24:39
【天风医药】第八批集采海南开标述评
事件: 第八批国家组织药品集中采购于今日(3月29日)在海南陵水开标。第八批集采触发条件为“1+4”或“0+5”,纳入标准较以往有所提高,因此本次最终公示的品种减少至 40 个(第七批集采为61个)。从集采周期来看,本次各品种各地采购周期统一自中选结果执行之日起至 2025 年 12 月 31 日,较以往根据入选品种数量决定集采持续时间的情况有所改变。 品种覆盖抗感染、抗血栓等多个领域,肝素类产品首次纳入集采范围 从品种来看,第八批国家集采涉及40个大品种,39个品种集采成功。覆盖抗感染、肝素类
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科伦药业
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【华创电新】从河南的政策看风光的消纳压力,进一步反思储能的投资机会
事件:2023年3月中旬,河南省发布征求意见稿,分布式光伏拟强制要求配置储能。 细则: 对于省内分布式光伏,分三档:第一档,完全就地消纳,需配置不低于10%、2小时储能。第二档:无法完全满足就地消纳,需配置不低于20%、2小时储能。第三档:若超出一定阈值,暂停分布式光伏项目的接入(建设)。 更需要注意的是:关于集中式项目:2022年10月河南省发改委曾下发文件要求:集中式风光,对于未配置煤电灵活性改造的项目,最多需要配置55%*2小时或30%*4小时的电化学储能,即使开展了火电灵活性改造最低也要
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【申万宏源通信】移动入股邮储解读,IDC行业后续变化需重视!
1)关于移动入股邮储,系移动【集团层面】出资参与,既符合央企担当,又不影响上市公司实际经营,无需过度解读; 实际上近年来运营商在对外资本运作方面有较多动作,可以参考我们的【运营商tmt投资梳理】; 此外,历史上邮、电一家,双方线下渠道、政企关系等也有相互协同的想象空间! 2)重视IDC产业链边际变化!【AI面前,高性能IDC是我国相对短板的环节】 尽管海外联名信呼吁暂停强于GPT-4的模型,但我们认为AI大势所趋,也给了国内巨头技术追赶以较多时间和空间(关注申万tmt AIGC系列报告),AI训
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大模型对算力需求影响几何交流核心要点
大模型对算力需求影响几何交流核心要点 ----------------------------------------- 嘉宾:国内头部AI芯片厂商 研发高级经理 1.大模型对算力的需求主要体现在训练端:在考虑互联损失的情况下,Chatgpt需要一万张A100作为算力基础,算力的硬件投资规模达到10亿人民币 2.国内大模型与国外的主要差距是算力层面,没有算力基础,后面算法等发展都无法进行 3.大模型应用场景会率先爆发于:工具链层面,如ChatGPT和Office产品结合,提高交互和工作效率;语音
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【中金科技硬件】存储板块上涨点评
今日存储板块相关标的均出现较为明显上涨。盘中江波龙、普冉股份、东芯股份涨幅均超过10%,兆易创新、北京君正、聚辰股份亦有超过5%以上的涨幅。 事件上,美光公布 2023 财年第二季度财报(截止 2023 年 2 月),受存储行业下行影响,营收37亿美元同比下滑52.3%,净利润-23亿美元,出现大幅亏损。对下季度的展望上营业收入为 35-39 亿美元(同比下滑 57.2%);季度毛利率(GAAP)为-25.5% 至-20.5%。虽然预期毛利率仍为负值,但环比有所改善,营收亦有所企稳(详细数据参考
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【华鑫传媒】我们如何看英国发布人工智能监管白皮书
【华鑫传媒】我们如何看英国发布人工智能监管白皮书,概述了针对ChatGPT等人工智能治理的五项原则 3月29日英国政府发布了针对人工智能产业监管的白皮书,概述了针对ChatGPT等人工智能治理的五项原则。 分别是:安全性和稳健性、透明度和可解释性、公平性、问责制和管理,以及可竞争性。在接下来的12个月里,监管机构将向相关组织发布实用指南,以及风险评估模板等其他工具,制定基于五项原则的一些具体规则。 也将在议会推动立法,制定具体的人工智能法案。企业应该解释何时以及如何使用人工智能,并透露系统的决策
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【招商交运】航空:积极布局,迎接旺季
【招商交运】航空:积极布局,迎接旺季。首选三大航+春秋航空、吉祥航空。 3月29日,全民航执行客运航班量12765架次,恢复至2019年的92.4%,其中国内航班量11980架次,恢复至2019年的106.9%;国际+地区航班恢复到2019年的30%,恢复进程提速;全民航宽体机利用率为5.2小时/日,窄体机利用率为7.2小时/日,支线客机利用率3.7小时/日。 根据2020年以来的观察,一旦国内航空出行需求启动,将在1-2个季度内实现大幅修复。结合目前国内大循环的背景、今年进一步促消费的预期,我
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【国海煤炭】煤炭行业近期热点问题解答及板块催化
(1)一二级资源倒挂,二级市场对产业内实际价值反映不够。 近期陕西省神木市拍卖7宗煤炭矿业权,总体溢价率达538.93%,按照陕北矿权政策,矿业权出让收益市场基准价为10元/吨资源量,此次溢价意味着单吨资源量拍卖60-70元/吨水平。另外,近期中石化在内蒙古鄂尔多斯耗资301.5亿,拿下21.3亿吨资源量,折合每吨资源在14元/吨以上。二级市场煤炭公司资源拿的早且便宜,普遍拍的资源价格为5-10元/吨,一二级严重倒挂,二级市场对产业内实际价值反映不够。 (2)2022年报披露分红,“现金奶牛”行
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阿里巴巴新组织和治理结构沟通会交流要点
阿里巴巴新组织和治理结构沟通会交流要点【申万电商零售社服】 Q:新组织和治理结构主要目的? 1)让生产关系更简单,从顶层促进一直倡导的敏捷组织方向,让面对激烈的环境及竞争变化决策链路更短,响应更快;2)让各业务集团和员工感受到更强的主人公意识,加强创新活力。3)充分相信本次变化有利于提升整体价值,让长期支持的投资者受益。 Q:新组织架构和之前的架构有什么变与不变? 变化:1)把企业内部部门变成若干家独立经营的集团和业务公司,根本上升级集团与下属公司、业务关系,阿里巴巴集团从业务运营走向资产、资本
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需求是普通服务器8倍,这个AI配套芯片迎来拐点
需求是普通服务器8倍,这个AI配套芯片迎来拐点 隔夜,美存储芯片巨头美光科技股价大涨逾7%。 其发布了2023财年第二财季财报,当季营收36.93亿美元,同比大幅下滑52.5%,净亏损高达23.12亿美元,创下2003年第二财季(亏损19.4亿美元)以来的历史单季亏损新高。 虽然业绩很惨淡,但令华尔街惊喜的是,美光科技CEO在财报电话会议上强调人工智能技术未来将提振芯片行业销售。 美光相关数据显示,一台人工智能服务器DRAM使用量是普通服务器的8倍,NAND是普通服务器的3倍。美光CEO表示,展
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设备商今天普跌,中兴通讯跌停。非常多人来问,总结汇报一下当前情况:目前实际没有了解到什么实锤利空,公司说自身经营正常,感觉更像是市场调整引发的负面猜想导致。听到的原因版本供参考:1.基金季末调仓,先动大票,进而引发负面联想;2.制裁,目前我们交流来看,没有证据指向这个猜想,公司目前还在美国合规监管之下;3.华为明天业绩发布会,市场猜想可能华为会变的更强大,进而其它设备商受冲击,对此我们认为该预期一直存在,没有突变,而且各家公司还不至于这么弱,华为自身产品及国内目前生态也不支持大打价格战。以上仅供
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华安证券:结构性轮动结束后,市场和配置将如何变化?
当前轮动速度快,但轮动强度不大,呈严重结构性特征 我们从两种角度来刻画行业轮动特征:①以行业涨跌排名为基础构建的轮动速度指标;②以行业相对收益为基础构建的轮动强度指标。当下轮动速度持续处于95%分位数以上,但行业轮动强度水平较低,具体表现为极致的结构轮动行情。 目前正处在2015年以来轮动速度最快的阶段。自2022年12月底以来A股轮动速度指标快速走高,长期维持在95%分位数以上。然而本次轮动强度和轮动速度反向变动,目前已经下探至25-30%分位数。轮动速度快但轮动强度小,说明虽然现在行业收益排
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中泰证券:存储大厂库存周期已到拐点,建议重点关注低位复苏标的
全球存储大厂美光展望库存周期已到高点,昨晚大涨7%,存储是半导体周期先行指标,建议重点关注低位复苏标的。自今年2月以来,在弱复苏下行业公司Q1业绩普遍承压,设计板块整体回调约10%,部分厂商跌幅达到20%以上。从未来业绩看,我们认为设计公司有望环比逐步改善。目前各设计环节全球大陆厂商市占率仍低(模拟5%、MCU10%、SoC30%),替代空间巨大,持续看好复苏逻辑下设计板块投资机会。 [庆祝]基本面来看,设计公司23年迎边际改善,在上游成本松动、下游需求复苏预期下,有望触底反弹,部分赛道国产化率
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国泰君安:油运超级牛市在路上,海外担忧再给布局良机
摘要: 油运市场强劲,原油运价淡季维持高位,成品油运蓄势待发。俄乌冲突与对俄制裁开启并推动全球油运贸易重构,俄欧油运贸易“舍近求远”,驱动油运需求显著增长,2022下半年油运市场超预期复苏。2023年全球油运贸易重构继续,且中国疫后复苏开启,叠加未来数年油运供给刚性凸显,油运市场或将现超级牛市。1)原油油运:目前尚处传统淡季,产能利用率已高企,近期VLCC中东-中国航线TCE上冲近10万美元/天,之后如期回落,仍处高位。2)成品油运:2022年全球疫后复苏,产能利用率上行,运价中枢创历史新高。2
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苹果官宣今年开发者大会6月5日开幕,混合现实头显要亮相了!
美东时间3月29日周二,苹果公司宣布,今年的全球开发者大会(WWDC)定于6月5日到9日举行。 苹果称,开发者将能借此机会率先了解苹果旗下平台、技术和工具的最新情况,有机会和苹果的专家以及其他开发者互动,全程免费线上交流。 6月5日当天,苹果还将在加州库比蒂诺市的总部大楼Apple Park为开发者和学生举办一场全天的特别线下活动,他们可以观看主题演讲,和苹果的一些团队会面。 WWDC通常是苹果一年之中最大规模的大会。苹果会邀请软件开发者参观公司总部,举办研讨会探讨如何使用苹果的软件工具开发新的
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【天风医药】第八批集采海南开标述评
事件: 第八批国家组织药品集中采购于今日(3月29日)在海南陵水开标。第八批集采触发条件为“1+4”或“0+5”,纳入标准较以往有所提高,因此本次最终公示的品种减少至 40 个(第七批集采为61个)。从集采周期来看,本次各品种各地采购周期统一自中选结果执行之日起至 2025 年 12 月 31 日,较以往根据入选品种数量决定集采持续时间的情况有所改变。 品种覆盖抗感染、抗血栓等多个领域,肝素类产品首次纳入集采范围 从品种来看,第八批国家集采涉及40个大品种,39个品种集采成功。覆盖抗感染、肝素类
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科伦药业
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2023-03-30 18:02:51
【华创电新】从河南的政策看风光的消纳压力,进一步反思储能的投资机会
事件:2023年3月中旬,河南省发布征求意见稿,分布式光伏拟强制要求配置储能。 细则: 对于省内分布式光伏,分三档:第一档,完全就地消纳,需配置不低于10%、2小时储能。第二档:无法完全满足就地消纳,需配置不低于20%、2小时储能。第三档:若超出一定阈值,暂停分布式光伏项目的接入(建设)。 更需要注意的是:关于集中式项目:2022年10月河南省发改委曾下发文件要求:集中式风光,对于未配置煤电灵活性改造的项目,最多需要配置55%*2小时或30%*4小时的电化学储能,即使开展了火电灵活性改造最低也要
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【申万宏源通信】移动入股邮储解读,IDC行业后续变化需重视!
1)关于移动入股邮储,系移动【集团层面】出资参与,既符合央企担当,又不影响上市公司实际经营,无需过度解读; 实际上近年来运营商在对外资本运作方面有较多动作,可以参考我们的【运营商tmt投资梳理】; 此外,历史上邮、电一家,双方线下渠道、政企关系等也有相互协同的想象空间! 2)重视IDC产业链边际变化!【AI面前,高性能IDC是我国相对短板的环节】 尽管海外联名信呼吁暂停强于GPT-4的模型,但我们认为AI大势所趋,也给了国内巨头技术追赶以较多时间和空间(关注申万tmt AIGC系列报告),AI训
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中国电信
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大模型对算力需求影响几何交流核心要点
大模型对算力需求影响几何交流核心要点 ----------------------------------------- 嘉宾:国内头部AI芯片厂商 研发高级经理 1.大模型对算力的需求主要体现在训练端:在考虑互联损失的情况下,Chatgpt需要一万张A100作为算力基础,算力的硬件投资规模达到10亿人民币 2.国内大模型与国外的主要差距是算力层面,没有算力基础,后面算法等发展都无法进行 3.大模型应用场景会率先爆发于:工具链层面,如ChatGPT和Office产品结合,提高交互和工作效率;语音
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【中金科技硬件】存储板块上涨点评
今日存储板块相关标的均出现较为明显上涨。盘中江波龙、普冉股份、东芯股份涨幅均超过10%,兆易创新、北京君正、聚辰股份亦有超过5%以上的涨幅。 事件上,美光公布 2023 财年第二季度财报(截止 2023 年 2 月),受存储行业下行影响,营收37亿美元同比下滑52.3%,净利润-23亿美元,出现大幅亏损。对下季度的展望上营业收入为 35-39 亿美元(同比下滑 57.2%);季度毛利率(GAAP)为-25.5% 至-20.5%。虽然预期毛利率仍为负值,但环比有所改善,营收亦有所企稳(详细数据参考
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江波龙
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2023-03-30 16:24:50
【华鑫传媒】我们如何看英国发布人工智能监管白皮书
【华鑫传媒】我们如何看英国发布人工智能监管白皮书,概述了针对ChatGPT等人工智能治理的五项原则 3月29日英国政府发布了针对人工智能产业监管的白皮书,概述了针对ChatGPT等人工智能治理的五项原则。 分别是:安全性和稳健性、透明度和可解释性、公平性、问责制和管理,以及可竞争性。在接下来的12个月里,监管机构将向相关组织发布实用指南,以及风险评估模板等其他工具,制定基于五项原则的一些具体规则。 也将在议会推动立法,制定具体的人工智能法案。企业应该解释何时以及如何使用人工智能,并透露系统的决策
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三六零
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【招商交运】航空:积极布局,迎接旺季
【招商交运】航空:积极布局,迎接旺季。首选三大航+春秋航空、吉祥航空。 3月29日,全民航执行客运航班量12765架次,恢复至2019年的92.4%,其中国内航班量11980架次,恢复至2019年的106.9%;国际+地区航班恢复到2019年的30%,恢复进程提速;全民航宽体机利用率为5.2小时/日,窄体机利用率为7.2小时/日,支线客机利用率3.7小时/日。 根据2020年以来的观察,一旦国内航空出行需求启动,将在1-2个季度内实现大幅修复。结合目前国内大循环的背景、今年进一步促消费的预期,我
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【国海煤炭】煤炭行业近期热点问题解答及板块催化
(1)一二级资源倒挂,二级市场对产业内实际价值反映不够。 近期陕西省神木市拍卖7宗煤炭矿业权,总体溢价率达538.93%,按照陕北矿权政策,矿业权出让收益市场基准价为10元/吨资源量,此次溢价意味着单吨资源量拍卖60-70元/吨水平。另外,近期中石化在内蒙古鄂尔多斯耗资301.5亿,拿下21.3亿吨资源量,折合每吨资源在14元/吨以上。二级市场煤炭公司资源拿的早且便宜,普遍拍的资源价格为5-10元/吨,一二级严重倒挂,二级市场对产业内实际价值反映不够。 (2)2022年报披露分红,“现金奶牛”行
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阿里巴巴新组织和治理结构沟通会交流要点
阿里巴巴新组织和治理结构沟通会交流要点【申万电商零售社服】 Q:新组织和治理结构主要目的? 1)让生产关系更简单,从顶层促进一直倡导的敏捷组织方向,让面对激烈的环境及竞争变化决策链路更短,响应更快;2)让各业务集团和员工感受到更强的主人公意识,加强创新活力。3)充分相信本次变化有利于提升整体价值,让长期支持的投资者受益。 Q:新组织架构和之前的架构有什么变与不变? 变化:1)把企业内部部门变成若干家独立经营的集团和业务公司,根本上升级集团与下属公司、业务关系,阿里巴巴集团从业务运营走向资产、资本
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创业黑马
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2023-03-30 12:32:32
需求是普通服务器8倍,这个AI配套芯片迎来拐点
需求是普通服务器8倍,这个AI配套芯片迎来拐点 隔夜,美存储芯片巨头美光科技股价大涨逾7%。 其发布了2023财年第二财季财报,当季营收36.93亿美元,同比大幅下滑52.5%,净亏损高达23.12亿美元,创下2003年第二财季(亏损19.4亿美元)以来的历史单季亏损新高。 虽然业绩很惨淡,但令华尔街惊喜的是,美光科技CEO在财报电话会议上强调人工智能技术未来将提振芯片行业销售。 美光相关数据显示,一台人工智能服务器DRAM使用量是普通服务器的8倍,NAND是普通服务器的3倍。美光CEO表示,展
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中兴通讯大跌点评
设备商今天普跌,中兴通讯跌停。非常多人来问,总结汇报一下当前情况:目前实际没有了解到什么实锤利空,公司说自身经营正常,感觉更像是市场调整引发的负面猜想导致。听到的原因版本供参考:1.基金季末调仓,先动大票,进而引发负面联想;2.制裁,目前我们交流来看,没有证据指向这个猜想,公司目前还在美国合规监管之下;3.华为明天业绩发布会,市场猜想可能华为会变的更强大,进而其它设备商受冲击,对此我们认为该预期一直存在,没有突变,而且各家公司还不至于这么弱,华为自身产品及国内目前生态也不支持大打价格战。以上仅供
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中兴通讯
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2023-03-30 10:49:09
华安证券:结构性轮动结束后,市场和配置将如何变化?
当前轮动速度快,但轮动强度不大,呈严重结构性特征 我们从两种角度来刻画行业轮动特征:①以行业涨跌排名为基础构建的轮动速度指标;②以行业相对收益为基础构建的轮动强度指标。当下轮动速度持续处于95%分位数以上,但行业轮动强度水平较低,具体表现为极致的结构轮动行情。 目前正处在2015年以来轮动速度最快的阶段。自2022年12月底以来A股轮动速度指标快速走高,长期维持在95%分位数以上。然而本次轮动强度和轮动速度反向变动,目前已经下探至25-30%分位数。轮动速度快但轮动强度小,说明虽然现在行业收益排
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华特气体
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2023-03-30 10:24:20
中泰证券:存储大厂库存周期已到拐点,建议重点关注低位复苏标的
全球存储大厂美光展望库存周期已到高点,昨晚大涨7%,存储是半导体周期先行指标,建议重点关注低位复苏标的。自今年2月以来,在弱复苏下行业公司Q1业绩普遍承压,设计板块整体回调约10%,部分厂商跌幅达到20%以上。从未来业绩看,我们认为设计公司有望环比逐步改善。目前各设计环节全球大陆厂商市占率仍低(模拟5%、MCU10%、SoC30%),替代空间巨大,持续看好复苏逻辑下设计板块投资机会。 [庆祝]基本面来看,设计公司23年迎边际改善,在上游成本松动、下游需求复苏预期下,有望触底反弹,部分赛道国产化率
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2023-03-30 08:54:59
国泰君安:油运超级牛市在路上,海外担忧再给布局良机
摘要: 油运市场强劲,原油运价淡季维持高位,成品油运蓄势待发。俄乌冲突与对俄制裁开启并推动全球油运贸易重构,俄欧油运贸易“舍近求远”,驱动油运需求显著增长,2022下半年油运市场超预期复苏。2023年全球油运贸易重构继续,且中国疫后复苏开启,叠加未来数年油运供给刚性凸显,油运市场或将现超级牛市。1)原油油运:目前尚处传统淡季,产能利用率已高企,近期VLCC中东-中国航线TCE上冲近10万美元/天,之后如期回落,仍处高位。2)成品油运:2022年全球疫后复苏,产能利用率上行,运价中枢创历史新高。2
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中远海能
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2023-03-30 08:07:55
苹果官宣今年开发者大会6月5日开幕,混合现实头显要亮相了!
美东时间3月29日周二,苹果公司宣布,今年的全球开发者大会(WWDC)定于6月5日到9日举行。 苹果称,开发者将能借此机会率先了解苹果旗下平台、技术和工具的最新情况,有机会和苹果的专家以及其他开发者互动,全程免费线上交流。 6月5日当天,苹果还将在加州库比蒂诺市的总部大楼Apple Park为开发者和学生举办一场全天的特别线下活动,他们可以观看主题演讲,和苹果的一些团队会面。 WWDC通常是苹果一年之中最大规模的大会。苹果会邀请软件开发者参观公司总部,举办研讨会探讨如何使用苹果的软件工具开发新的
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【天风医药】第八批集采海南开标述评
事件: 第八批国家组织药品集中采购于今日(3月29日)在海南陵水开标。第八批集采触发条件为“1+4”或“0+5”,纳入标准较以往有所提高,因此本次最终公示的品种减少至 40 个(第七批集采为61个)。从集采周期来看,本次各品种各地采购周期统一自中选结果执行之日起至 2025 年 12 月 31 日,较以往根据入选品种数量决定集采持续时间的情况有所改变。 品种覆盖抗感染、抗血栓等多个领域,肝素类产品首次纳入集采范围 从品种来看,第八批国家集采涉及40个大品种,39个品种集采成功。覆盖抗感染、肝素类
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【华创电新】从河南的政策看风光的消纳压力,进一步反思储能的投资机会
事件:2023年3月中旬,河南省发布征求意见稿,分布式光伏拟强制要求配置储能。 细则: 对于省内分布式光伏,分三档:第一档,完全就地消纳,需配置不低于10%、2小时储能。第二档:无法完全满足就地消纳,需配置不低于20%、2小时储能。第三档:若超出一定阈值,暂停分布式光伏项目的接入(建设)。 更需要注意的是:关于集中式项目:2022年10月河南省发改委曾下发文件要求:集中式风光,对于未配置煤电灵活性改造的项目,最多需要配置55%*2小时或30%*4小时的电化学储能,即使开展了火电灵活性改造最低也要
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【申万宏源通信】移动入股邮储解读,IDC行业后续变化需重视!
1)关于移动入股邮储,系移动【集团层面】出资参与,既符合央企担当,又不影响上市公司实际经营,无需过度解读; 实际上近年来运营商在对外资本运作方面有较多动作,可以参考我们的【运营商tmt投资梳理】; 此外,历史上邮、电一家,双方线下渠道、政企关系等也有相互协同的想象空间! 2)重视IDC产业链边际变化!【AI面前,高性能IDC是我国相对短板的环节】 尽管海外联名信呼吁暂停强于GPT-4的模型,但我们认为AI大势所趋,也给了国内巨头技术追赶以较多时间和空间(关注申万tmt AIGC系列报告),AI训
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大模型对算力需求影响几何交流核心要点
大模型对算力需求影响几何交流核心要点 ----------------------------------------- 嘉宾:国内头部AI芯片厂商 研发高级经理 1.大模型对算力的需求主要体现在训练端:在考虑互联损失的情况下,Chatgpt需要一万张A100作为算力基础,算力的硬件投资规模达到10亿人民币 2.国内大模型与国外的主要差距是算力层面,没有算力基础,后面算法等发展都无法进行 3.大模型应用场景会率先爆发于:工具链层面,如ChatGPT和Office产品结合,提高交互和工作效率;语音
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【中金科技硬件】存储板块上涨点评
今日存储板块相关标的均出现较为明显上涨。盘中江波龙、普冉股份、东芯股份涨幅均超过10%,兆易创新、北京君正、聚辰股份亦有超过5%以上的涨幅。 事件上,美光公布 2023 财年第二季度财报(截止 2023 年 2 月),受存储行业下行影响,营收37亿美元同比下滑52.3%,净利润-23亿美元,出现大幅亏损。对下季度的展望上营业收入为 35-39 亿美元(同比下滑 57.2%);季度毛利率(GAAP)为-25.5% 至-20.5%。虽然预期毛利率仍为负值,但环比有所改善,营收亦有所企稳(详细数据参考
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【华鑫传媒】我们如何看英国发布人工智能监管白皮书
【华鑫传媒】我们如何看英国发布人工智能监管白皮书,概述了针对ChatGPT等人工智能治理的五项原则 3月29日英国政府发布了针对人工智能产业监管的白皮书,概述了针对ChatGPT等人工智能治理的五项原则。 分别是:安全性和稳健性、透明度和可解释性、公平性、问责制和管理,以及可竞争性。在接下来的12个月里,监管机构将向相关组织发布实用指南,以及风险评估模板等其他工具,制定基于五项原则的一些具体规则。 也将在议会推动立法,制定具体的人工智能法案。企业应该解释何时以及如何使用人工智能,并透露系统的决策
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【招商交运】航空:积极布局,迎接旺季
【招商交运】航空:积极布局,迎接旺季。首选三大航+春秋航空、吉祥航空。 3月29日,全民航执行客运航班量12765架次,恢复至2019年的92.4%,其中国内航班量11980架次,恢复至2019年的106.9%;国际+地区航班恢复到2019年的30%,恢复进程提速;全民航宽体机利用率为5.2小时/日,窄体机利用率为7.2小时/日,支线客机利用率3.7小时/日。 根据2020年以来的观察,一旦国内航空出行需求启动,将在1-2个季度内实现大幅修复。结合目前国内大循环的背景、今年进一步促消费的预期,我
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(1)一二级资源倒挂,二级市场对产业内实际价值反映不够。 近期陕西省神木市拍卖7宗煤炭矿业权,总体溢价率达538.93%,按照陕北矿权政策,矿业权出让收益市场基准价为10元/吨资源量,此次溢价意味着单吨资源量拍卖60-70元/吨水平。另外,近期中石化在内蒙古鄂尔多斯耗资301.5亿,拿下21.3亿吨资源量,折合每吨资源在14元/吨以上。二级市场煤炭公司资源拿的早且便宜,普遍拍的资源价格为5-10元/吨,一二级严重倒挂,二级市场对产业内实际价值反映不够。 (2)2022年报披露分红,“现金奶牛”行
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阿里巴巴新组织和治理结构沟通会交流要点
阿里巴巴新组织和治理结构沟通会交流要点【申万电商零售社服】 Q:新组织和治理结构主要目的? 1)让生产关系更简单,从顶层促进一直倡导的敏捷组织方向,让面对激烈的环境及竞争变化决策链路更短,响应更快;2)让各业务集团和员工感受到更强的主人公意识,加强创新活力。3)充分相信本次变化有利于提升整体价值,让长期支持的投资者受益。 Q:新组织架构和之前的架构有什么变与不变? 变化:1)把企业内部部门变成若干家独立经营的集团和业务公司,根本上升级集团与下属公司、业务关系,阿里巴巴集团从业务运营走向资产、资本
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需求是普通服务器8倍,这个AI配套芯片迎来拐点
需求是普通服务器8倍,这个AI配套芯片迎来拐点 隔夜,美存储芯片巨头美光科技股价大涨逾7%。 其发布了2023财年第二财季财报,当季营收36.93亿美元,同比大幅下滑52.5%,净亏损高达23.12亿美元,创下2003年第二财季(亏损19.4亿美元)以来的历史单季亏损新高。 虽然业绩很惨淡,但令华尔街惊喜的是,美光科技CEO在财报电话会议上强调人工智能技术未来将提振芯片行业销售。 美光相关数据显示,一台人工智能服务器DRAM使用量是普通服务器的8倍,NAND是普通服务器的3倍。美光CEO表示,展
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设备商今天普跌,中兴通讯跌停。非常多人来问,总结汇报一下当前情况:目前实际没有了解到什么实锤利空,公司说自身经营正常,感觉更像是市场调整引发的负面猜想导致。听到的原因版本供参考:1.基金季末调仓,先动大票,进而引发负面联想;2.制裁,目前我们交流来看,没有证据指向这个猜想,公司目前还在美国合规监管之下;3.华为明天业绩发布会,市场猜想可能华为会变的更强大,进而其它设备商受冲击,对此我们认为该预期一直存在,没有突变,而且各家公司还不至于这么弱,华为自身产品及国内目前生态也不支持大打价格战。以上仅供
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华安证券:结构性轮动结束后,市场和配置将如何变化?
当前轮动速度快,但轮动强度不大,呈严重结构性特征 我们从两种角度来刻画行业轮动特征:①以行业涨跌排名为基础构建的轮动速度指标;②以行业相对收益为基础构建的轮动强度指标。当下轮动速度持续处于95%分位数以上,但行业轮动强度水平较低,具体表现为极致的结构轮动行情。 目前正处在2015年以来轮动速度最快的阶段。自2022年12月底以来A股轮动速度指标快速走高,长期维持在95%分位数以上。然而本次轮动强度和轮动速度反向变动,目前已经下探至25-30%分位数。轮动速度快但轮动强度小,说明虽然现在行业收益排
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中泰证券:存储大厂库存周期已到拐点,建议重点关注低位复苏标的
全球存储大厂美光展望库存周期已到高点,昨晚大涨7%,存储是半导体周期先行指标,建议重点关注低位复苏标的。自今年2月以来,在弱复苏下行业公司Q1业绩普遍承压,设计板块整体回调约10%,部分厂商跌幅达到20%以上。从未来业绩看,我们认为设计公司有望环比逐步改善。目前各设计环节全球大陆厂商市占率仍低(模拟5%、MCU10%、SoC30%),替代空间巨大,持续看好复苏逻辑下设计板块投资机会。 [庆祝]基本面来看,设计公司23年迎边际改善,在上游成本松动、下游需求复苏预期下,有望触底反弹,部分赛道国产化率
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国泰君安:油运超级牛市在路上,海外担忧再给布局良机
摘要: 油运市场强劲,原油运价淡季维持高位,成品油运蓄势待发。俄乌冲突与对俄制裁开启并推动全球油运贸易重构,俄欧油运贸易“舍近求远”,驱动油运需求显著增长,2022下半年油运市场超预期复苏。2023年全球油运贸易重构继续,且中国疫后复苏开启,叠加未来数年油运供给刚性凸显,油运市场或将现超级牛市。1)原油油运:目前尚处传统淡季,产能利用率已高企,近期VLCC中东-中国航线TCE上冲近10万美元/天,之后如期回落,仍处高位。2)成品油运:2022年全球疫后复苏,产能利用率上行,运价中枢创历史新高。2
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苹果官宣今年开发者大会6月5日开幕,混合现实头显要亮相了!
美东时间3月29日周二,苹果公司宣布,今年的全球开发者大会(WWDC)定于6月5日到9日举行。 苹果称,开发者将能借此机会率先了解苹果旗下平台、技术和工具的最新情况,有机会和苹果的专家以及其他开发者互动,全程免费线上交流。 6月5日当天,苹果还将在加州库比蒂诺市的总部大楼Apple Park为开发者和学生举办一场全天的特别线下活动,他们可以观看主题演讲,和苹果的一些团队会面。 WWDC通常是苹果一年之中最大规模的大会。苹果会邀请软件开发者参观公司总部,举办研讨会探讨如何使用苹果的软件工具开发新的
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【天风医药】第八批集采海南开标述评
事件: 第八批国家组织药品集中采购于今日(3月29日)在海南陵水开标。第八批集采触发条件为“1+4”或“0+5”,纳入标准较以往有所提高,因此本次最终公示的品种减少至 40 个(第七批集采为61个)。从集采周期来看,本次各品种各地采购周期统一自中选结果执行之日起至 2025 年 12 月 31 日,较以往根据入选品种数量决定集采持续时间的情况有所改变。 品种覆盖抗感染、抗血栓等多个领域,肝素类产品首次纳入集采范围 从品种来看,第八批国家集采涉及40个大品种,39个品种集采成功。覆盖抗感染、肝素类
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2023-03-30 18:02:51
【华创电新】从河南的政策看风光的消纳压力,进一步反思储能的投资机会
事件:2023年3月中旬,河南省发布征求意见稿,分布式光伏拟强制要求配置储能。 细则: 对于省内分布式光伏,分三档:第一档,完全就地消纳,需配置不低于10%、2小时储能。第二档:无法完全满足就地消纳,需配置不低于20%、2小时储能。第三档:若超出一定阈值,暂停分布式光伏项目的接入(建设)。 更需要注意的是:关于集中式项目:2022年10月河南省发改委曾下发文件要求:集中式风光,对于未配置煤电灵活性改造的项目,最多需要配置55%*2小时或30%*4小时的电化学储能,即使开展了火电灵活性改造最低也要
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科华数据
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科陆电子
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盛弘股份
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南都电源
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南网科技
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2023-03-30 16:43:55
【申万宏源通信】移动入股邮储解读,IDC行业后续变化需重视!
1)关于移动入股邮储,系移动【集团层面】出资参与,既符合央企担当,又不影响上市公司实际经营,无需过度解读; 实际上近年来运营商在对外资本运作方面有较多动作,可以参考我们的【运营商tmt投资梳理】; 此外,历史上邮、电一家,双方线下渠道、政企关系等也有相互协同的想象空间! 2)重视IDC产业链边际变化!【AI面前,高性能IDC是我国相对短板的环节】 尽管海外联名信呼吁暂停强于GPT-4的模型,但我们认为AI大势所趋,也给了国内巨头技术追赶以较多时间和空间(关注申万tmt AIGC系列报告),AI训
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中国电信
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2023-03-30 16:41:03
大模型对算力需求影响几何交流核心要点
大模型对算力需求影响几何交流核心要点 ----------------------------------------- 嘉宾:国内头部AI芯片厂商 研发高级经理 1.大模型对算力的需求主要体现在训练端:在考虑互联损失的情况下,Chatgpt需要一万张A100作为算力基础,算力的硬件投资规模达到10亿人民币 2.国内大模型与国外的主要差距是算力层面,没有算力基础,后面算法等发展都无法进行 3.大模型应用场景会率先爆发于:工具链层面,如ChatGPT和Office产品结合,提高交互和工作效率;语音
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寒武纪
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2023-03-30 16:28:42
【中金科技硬件】存储板块上涨点评
今日存储板块相关标的均出现较为明显上涨。盘中江波龙、普冉股份、东芯股份涨幅均超过10%,兆易创新、北京君正、聚辰股份亦有超过5%以上的涨幅。 事件上,美光公布 2023 财年第二季度财报(截止 2023 年 2 月),受存储行业下行影响,营收37亿美元同比下滑52.3%,净利润-23亿美元,出现大幅亏损。对下季度的展望上营业收入为 35-39 亿美元(同比下滑 57.2%);季度毛利率(GAAP)为-25.5% 至-20.5%。虽然预期毛利率仍为负值,但环比有所改善,营收亦有所企稳(详细数据参考
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江波龙
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2023-03-30 16:24:50
【华鑫传媒】我们如何看英国发布人工智能监管白皮书
【华鑫传媒】我们如何看英国发布人工智能监管白皮书,概述了针对ChatGPT等人工智能治理的五项原则 3月29日英国政府发布了针对人工智能产业监管的白皮书,概述了针对ChatGPT等人工智能治理的五项原则。 分别是:安全性和稳健性、透明度和可解释性、公平性、问责制和管理,以及可竞争性。在接下来的12个月里,监管机构将向相关组织发布实用指南,以及风险评估模板等其他工具,制定基于五项原则的一些具体规则。 也将在议会推动立法,制定具体的人工智能法案。企业应该解释何时以及如何使用人工智能,并透露系统的决策
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三六零
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2023-03-30 16:16:10
【招商交运】航空:积极布局,迎接旺季
【招商交运】航空:积极布局,迎接旺季。首选三大航+春秋航空、吉祥航空。 3月29日,全民航执行客运航班量12765架次,恢复至2019年的92.4%,其中国内航班量11980架次,恢复至2019年的106.9%;国际+地区航班恢复到2019年的30%,恢复进程提速;全民航宽体机利用率为5.2小时/日,窄体机利用率为7.2小时/日,支线客机利用率3.7小时/日。 根据2020年以来的观察,一旦国内航空出行需求启动,将在1-2个季度内实现大幅修复。结合目前国内大循环的背景、今年进一步促消费的预期,我
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2023-03-30 16:13:05
【国海煤炭】煤炭行业近期热点问题解答及板块催化
(1)一二级资源倒挂,二级市场对产业内实际价值反映不够。 近期陕西省神木市拍卖7宗煤炭矿业权,总体溢价率达538.93%,按照陕北矿权政策,矿业权出让收益市场基准价为10元/吨资源量,此次溢价意味着单吨资源量拍卖60-70元/吨水平。另外,近期中石化在内蒙古鄂尔多斯耗资301.5亿,拿下21.3亿吨资源量,折合每吨资源在14元/吨以上。二级市场煤炭公司资源拿的早且便宜,普遍拍的资源价格为5-10元/吨,一二级严重倒挂,二级市场对产业内实际价值反映不够。 (2)2022年报披露分红,“现金奶牛”行
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阿里巴巴新组织和治理结构沟通会交流要点
阿里巴巴新组织和治理结构沟通会交流要点【申万电商零售社服】 Q:新组织和治理结构主要目的? 1)让生产关系更简单,从顶层促进一直倡导的敏捷组织方向,让面对激烈的环境及竞争变化决策链路更短,响应更快;2)让各业务集团和员工感受到更强的主人公意识,加强创新活力。3)充分相信本次变化有利于提升整体价值,让长期支持的投资者受益。 Q:新组织架构和之前的架构有什么变与不变? 变化:1)把企业内部部门变成若干家独立经营的集团和业务公司,根本上升级集团与下属公司、业务关系,阿里巴巴集团从业务运营走向资产、资本
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需求是普通服务器8倍,这个AI配套芯片迎来拐点
需求是普通服务器8倍,这个AI配套芯片迎来拐点 隔夜,美存储芯片巨头美光科技股价大涨逾7%。 其发布了2023财年第二财季财报,当季营收36.93亿美元,同比大幅下滑52.5%,净亏损高达23.12亿美元,创下2003年第二财季(亏损19.4亿美元)以来的历史单季亏损新高。 虽然业绩很惨淡,但令华尔街惊喜的是,美光科技CEO在财报电话会议上强调人工智能技术未来将提振芯片行业销售。 美光相关数据显示,一台人工智能服务器DRAM使用量是普通服务器的8倍,NAND是普通服务器的3倍。美光CEO表示,展
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中兴通讯大跌点评
设备商今天普跌,中兴通讯跌停。非常多人来问,总结汇报一下当前情况:目前实际没有了解到什么实锤利空,公司说自身经营正常,感觉更像是市场调整引发的负面猜想导致。听到的原因版本供参考:1.基金季末调仓,先动大票,进而引发负面联想;2.制裁,目前我们交流来看,没有证据指向这个猜想,公司目前还在美国合规监管之下;3.华为明天业绩发布会,市场猜想可能华为会变的更强大,进而其它设备商受冲击,对此我们认为该预期一直存在,没有突变,而且各家公司还不至于这么弱,华为自身产品及国内目前生态也不支持大打价格战。以上仅供
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中兴通讯
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华安证券:结构性轮动结束后,市场和配置将如何变化?
当前轮动速度快,但轮动强度不大,呈严重结构性特征 我们从两种角度来刻画行业轮动特征:①以行业涨跌排名为基础构建的轮动速度指标;②以行业相对收益为基础构建的轮动强度指标。当下轮动速度持续处于95%分位数以上,但行业轮动强度水平较低,具体表现为极致的结构轮动行情。 目前正处在2015年以来轮动速度最快的阶段。自2022年12月底以来A股轮动速度指标快速走高,长期维持在95%分位数以上。然而本次轮动强度和轮动速度反向变动,目前已经下探至25-30%分位数。轮动速度快但轮动强度小,说明虽然现在行业收益排
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华特气体
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2023-03-30 10:24:20
中泰证券:存储大厂库存周期已到拐点,建议重点关注低位复苏标的
全球存储大厂美光展望库存周期已到高点,昨晚大涨7%,存储是半导体周期先行指标,建议重点关注低位复苏标的。自今年2月以来,在弱复苏下行业公司Q1业绩普遍承压,设计板块整体回调约10%,部分厂商跌幅达到20%以上。从未来业绩看,我们认为设计公司有望环比逐步改善。目前各设计环节全球大陆厂商市占率仍低(模拟5%、MCU10%、SoC30%),替代空间巨大,持续看好复苏逻辑下设计板块投资机会。 [庆祝]基本面来看,设计公司23年迎边际改善,在上游成本松动、下游需求复苏预期下,有望触底反弹,部分赛道国产化率
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深科技
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2023-03-30 08:54:59
国泰君安:油运超级牛市在路上,海外担忧再给布局良机
摘要: 油运市场强劲,原油运价淡季维持高位,成品油运蓄势待发。俄乌冲突与对俄制裁开启并推动全球油运贸易重构,俄欧油运贸易“舍近求远”,驱动油运需求显著增长,2022下半年油运市场超预期复苏。2023年全球油运贸易重构继续,且中国疫后复苏开启,叠加未来数年油运供给刚性凸显,油运市场或将现超级牛市。1)原油油运:目前尚处传统淡季,产能利用率已高企,近期VLCC中东-中国航线TCE上冲近10万美元/天,之后如期回落,仍处高位。2)成品油运:2022年全球疫后复苏,产能利用率上行,运价中枢创历史新高。2
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中远海能
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2023-03-30 08:07:55
苹果官宣今年开发者大会6月5日开幕,混合现实头显要亮相了!
美东时间3月29日周二,苹果公司宣布,今年的全球开发者大会(WWDC)定于6月5日到9日举行。 苹果称,开发者将能借此机会率先了解苹果旗下平台、技术和工具的最新情况,有机会和苹果的专家以及其他开发者互动,全程免费线上交流。 6月5日当天,苹果还将在加州库比蒂诺市的总部大楼Apple Park为开发者和学生举办一场全天的特别线下活动,他们可以观看主题演讲,和苹果的一些团队会面。 WWDC通常是苹果一年之中最大规模的大会。苹果会邀请软件开发者参观公司总部,举办研讨会探讨如何使用苹果的软件工具开发新的
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【天风医药】第八批集采海南开标述评
事件: 第八批国家组织药品集中采购于今日(3月29日)在海南陵水开标。第八批集采触发条件为“1+4”或“0+5”,纳入标准较以往有所提高,因此本次最终公示的品种减少至 40 个(第七批集采为61个)。从集采周期来看,本次各品种各地采购周期统一自中选结果执行之日起至 2025 年 12 月 31 日,较以往根据入选品种数量决定集采持续时间的情况有所改变。 品种覆盖抗感染、抗血栓等多个领域,肝素类产品首次纳入集采范围 从品种来看,第八批国家集采涉及40个大品种,39个品种集采成功。覆盖抗感染、肝素类
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