戈壁淘金用户主页-韭研公社

异动

登录注册

戈壁淘金

顺势而为，玉汝于成

IP属地：110000,110100

个人资料

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-04 08:21:03

【国君交运】油运：OPEC+意外减产，油运影响或低于预期

核心观点：OPEC+减产持续性或取决于欧美衰退程度，对油运需求影响需考虑对冲因素。减产不改油运大逻辑，维持增持。 1、减产对油运影响需考虑对冲。三年疫情扰动下，OPEC+动态减产与增产数次，旨在维持油价至满意水平。市场认为减产将直接缩减油运需求，事实上需考虑对冲因素： 1）非OPEC+国原油增产对冲； 2）全球油运贸易重构对冲。 2、22Q4减产：影响不甚明显。去年10月宣布减产200万桶/日。 1）实际减产较低，影响全球约1%。 2）减产对油运影响被对冲。11月减产致OPEC+出口略降，而

S
中远海能
S
招商轮船
S
招商南油

1

1

5

3.57
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-04 07:01:42

4月4日朝闻公社

一、宏观新闻国内中央 1、外交部：欧盟主席冯德莱恩、法总统马克龙将于4月5日至7日访华发言人毛宁宣布，经中欧双方商定，欧盟委员会主席冯德莱恩将于4月5日至7日访华。据悉，此次来自法国的约60名高管代表团也将与马克龙一同出访，其中包括法国电力公司、阿尔斯通、废水和水管理公司威立雅集团，以及欧洲飞机制造商空中客车公司。 2、国家发改委：负责同志主持召开全国统一大市场建设工作专题会议 3月30日，国家发展改革委副主任李春临主持召开专题会议，有关部门负责同志参会。会议要求，要坚持长短结合、立破并举

S
易华录
S
北方华创
S
唐人神
S
吉祥航空
S
国投智能

13

21

24

5.64
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 21:59:31

易华录：公司实控人华录集团拟整合进入中国电科

【东吴计算机】易华录：公司实控人华录集团拟整合进入中国电科事件：易华录发布公告，公司实际控制人华录集团正在与中国电科筹划重组事项，华录集团拟整合进入中国电科。 1.此次整合后，易华录实控人有望直接变为中电科，将有望为公司提供资金和资源支持。 2.中电科下属安全、安防、云业务基础深厚，公司将有望和电科云等业务深度融合。 3.我们预计公司2023年目标市值330亿，若中电科控股将极大提升公司研发和资源能力。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

S
易华录

13

9

20

8.55
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 21:11:31

养殖亏损&猪病发生驱动产能去化，关注生猪养殖板块投资机会【申万农业】

近期产能的去化已是事实：①农业农村部2月能繁母猪存栏4343万头，环比-0.6%；②猪业分会：2月二元母猪存栏环比-2.0%，淘汰母猪量环比增加9.5%。③涌益资讯2月样本点能繁母猪存栏环比-1.84%。阶段性、区域性的疫情是主要原因之一：去年冬季以来，养殖生产管理在亏损下的水平下滑、病毒检测难度（弱毒）的提升等原因使疫情再次发生，对部分省份（特别是北方）的产能造成了一定程度的影响。养殖亏损下的资金压力会继续驱动产能主动去化：实际上，2023年，特别是H1供给理应充裕：2022Q3开始趋势性

S
牧原股份
S
唐人神
S
巨星农牧
S
温氏股份

3

4

14

3.28
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 21:02:45

东方证券：AIGC提升行业效率，关注出版行业生产力变革

核心观点 23年后疫情时代，复苏增长确定性强。图书零售市场2022年同比下降11.77%。实体店渠道零售图书市场同比下降了37.22%，较2019年下降56.70%；平台电商同比下降了16.06%；内容电商实现增长，同比上升42.86%。从大众出版各类别来看，大部分细分市场均负增长，主要分类中仅文学和传记类呈现正向增长。行业主要公司增速放缓。A股上市公司整体受到行业的负面冲击影响，22前三季度增速放缓平均增速仅为1.3%。行业修复期，头部出版公司有望在后疫情时代市占率进一步提升。23年线下活动

S
中信出版
S
中国科传
S
果麦文化
S
新华文轩
S
中国出版

17

19

38

20.10
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 19:15:33

【浙商交运】五一预售火爆，航空三年强周期已至！继续强推航空板块‼

【浙商交运】五一预售火爆，航空三年强周期已至！继续强推航空板块‼ 五一早期预售数据火爆，出行热度持续向上，迎来年后首个客流高峰。Q1国内客流恢复至19年的9成以上，大航裸票价格较19年正增长，我们预计Q1大航大幅减亏、小航有望超预期恢复盈利。五一预售早期数据火爆，我们预计航司低价票投放将比疫情前更克制，对票价形成强支撑。携程数据显示，与去年同期相比，提前1个半月预订“五一”旅游产品的订单量增长超过3倍，五一期间机票价格、酒店价格均有所上涨。 Q2淡季不淡，Q3旺季有望更旺。短期看五一暑运，中期看

S
吉祥航空
S
春秋航空
S
南方航空

0

1

8

1.96
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 19:08:29

国盛证券：Web3.0视觉下对AIGC与数据要素的深度思考

Chatgpt作为最火热的AI产品，其内容生产力是惊艳的，但站在更高层面看，未来Web3.0世界面临两个重要问题：一、数据要素市场的建立，如何解决数据确权和隐私保护？二、AIGC是生产力机器，数据是能源资源，该如何将工业机器和能源资源有效地进行配置？ Web3.0为二者提供了高效运转的经济规则和治理规则，就像操作系统一样，为AI生产力、数据要素提供更开放的连接交互和最高效的市场配置。数据隐私的真谛是确权和授权——即用代码合约明确数据的所有权，通过代码合约完成数据使用权的授权和支付交易。在数据领

S
浩瀚深度
S
人民网
S
东方国信

30

22

52

34.80
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 18:53:19

【临时策略观点】重申：聚是一团火，散是满天星

【临时策略观点】重申：聚是一团火，散是满天星#20230403鹏华 1、本以为3月底的极致行情更多是机构为了在季报显示AI+的一种冲刺行为，但是从今天4月第一个交易日的表现来看，情绪确实在回升，极致的行情依然延续，但是也可以看到一些不同，这本是盘中观点，但是这种连续两天极致上涨，更像是一盆冷水时刻警觉思考。当下市场盘整了很久，资金已经习惯结构性机会，大家交易所期权隐含波动率也相当低，别看就数字经济一枝独秀，实际上变盘可能随时到来。重申我们的策略观点，数字经济的火热直接的作用是点燃情绪，让上车的

S
唐人神
S
云从科技
S
巨星农牧
S
三六零

2

3

4

1.22
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 16:18:19

外资如何看AI？

外资如何看AI？

Screenshot_20230403_161542_com.wallstreetcn.news_edit_124400368405496.jpg

Screenshot_20230403_161522_com.wallstreetcn.news_edit_124386218119560.jpg

S
三六零

3

4

2

4.57
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 14:06:43

申万宏源：关于AI＋几点思考

【1】当前A传媒演绎到哪个位置：11月白马股修复，至今白马未上调eps，PE在历史底部区间，2月开始二线三线AI+带动修复。底部以来传媒指数涨幅未超过腾讯，位置未超过22.1（元宇宙）/20.6 （监管宽松、疫情下数字红利，5G应用和字节产业链预期），这次AI是比前两次是更大级别的产业机会。13-15年移动互联网，传媒引领，因有新股、并购、互联网出利润（获得大部分消费红利）。【2】AI可能节奏：第一轮，形成“AI相关”的预期，第二轮AI相关产品落地，第三轮AI赋能后数据验证或有商业模式，第四轮

S
昆仑万维
S
易点天下

5

4

10

2.39
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 11:07:25

【再谈配置券商的逻辑】

最近一两周，我们重点提示要重视证券行业正在发生重大但隐现的变化，结合板块低估值、低持仓，可能产生一轮估值修复行情。重大但隐现的变化主要包括：一是资本市场有望开启新一轮投资端改革，如三方导流等。过去4年，资本市场改革主要聚焦在融资端，全面注册制稳步推进至今已全面落地，从打造“有活力、有韧性的资本市场”的角度看，投资端上理顺资金入市通道、保护投资者利益、提升上市公司盈利质量、丰富风险管理工具等都可能是题中之义。二是行业再融资可能收紧，改善持股体验。近期《证券公司监督管理条例（修订草案征求意见稿）

S
同花顺
S
东方财富

9

3

17

10.21
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 09:54:09

【国君农业】生猪：高库存压制短期猪价，周期拐点渐近

市场认为当前猪价低迷是因为产能充足导致的，但我们认为当前价格低位为库存因素压制。库存消化压制猪价。从形成原因和现实数据体系上看，1）12月疫情期间，需求断档引发库存积压。这一情况在白羽鸡、黄羽鸡、生猪行业均有发生，12月为春节前备货旺季，由于疫情因素影响，有大约5%左右需求形成了活体库存，并在后期持续增重从而压制猪价；2）体重：当前生猪出栏和屠宰均重高位，当前出栏均重比去年同期高4.6%，宰后均重也位于历史同期高位，出栏量后移以及均重上移两方面因素造成供给层面的库存过剩。库存过剩导致行业生态

S
唐人神
S
巨星农牧
S
牧原股份
S
温氏股份

1

0

2

5.44
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 09:16:42

打不过就先上车

打不过就先上车

ZSXQ_20230403_091532067.jpg

S
金山办公
S
景嘉微
S
安恒信息
S
四川长虹

1

5

9

4.43
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 09:09:28

存储芯片公司

存储芯片公司

Image_1680484083710.jpg

S
北京君正
S
创意信息
S
澜起科技
S
东芯股份
S
朗科科技

3

0

6

4.41
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 08:46:30

华创证券：本轮AIGC行情已接近拔估值尾声，半年内预计无超额收益

摘要：华创证券认为，今年以来AIGC指数涨幅已经达到60%，主题相对成交过热，估值高位存在回调风险，后续AIGC能否演绎成大的主题行情，仍需观测基本面兑现情况。报告要点 1、AIGC胜率不高，相对成交热度(成交额占比/市值占比)创历史新高，参考其他行业如新能源、茅指数，类似位置半年内可能无超额收益。 2、AIGC短期赔率亦不高，对比历史大主题行情第一阶段，后续上涨空间0-15%，第二阶段回撤对应当前指数跌幅或达8-30%。一、AIGC主题相对成交过热，半年内或无超额收益相对成交热度看，AI

S
昆仑万维

11

10

13

12.30

前往

页

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-04 08:21:03

【国君交运】油运：OPEC+意外减产，油运影响或低于预期

核心观点：OPEC+减产持续性或取决于欧美衰退程度，对油运需求影响需考虑对冲因素。减产不改油运大逻辑，维持增持。 1、减产对油运影响需考虑对冲。三年疫情扰动下，OPEC+动态减产与增产数次，旨在维持油价至满意水平。市场认为减产将直接缩减油运需求，事实上需考虑对冲因素： 1）非OPEC+国原油增产对冲； 2）全球油运贸易重构对冲。 2、22Q4减产：影响不甚明显。去年10月宣布减产200万桶/日。 1）实际减产较低，影响全球约1%。 2）减产对油运影响被对冲。11月减产致OPEC+出口略降，而

S
中远海能
S
招商轮船
S
招商南油

1

1

5

3.57
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-04 07:01:42

4月4日朝闻公社

一、宏观新闻国内中央 1、外交部：欧盟主席冯德莱恩、法总统马克龙将于4月5日至7日访华发言人毛宁宣布，经中欧双方商定，欧盟委员会主席冯德莱恩将于4月5日至7日访华。据悉，此次来自法国的约60名高管代表团也将与马克龙一同出访，其中包括法国电力公司、阿尔斯通、废水和水管理公司威立雅集团，以及欧洲飞机制造商空中客车公司。 2、国家发改委：负责同志主持召开全国统一大市场建设工作专题会议 3月30日，国家发展改革委副主任李春临主持召开专题会议，有关部门负责同志参会。会议要求，要坚持长短结合、立破并举

S
易华录
S
北方华创
S
唐人神
S
吉祥航空
S
国投智能

13

21

24

5.64
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 21:59:31

易华录：公司实控人华录集团拟整合进入中国电科

【东吴计算机】易华录：公司实控人华录集团拟整合进入中国电科事件：易华录发布公告，公司实际控制人华录集团正在与中国电科筹划重组事项，华录集团拟整合进入中国电科。 1.此次整合后，易华录实控人有望直接变为中电科，将有望为公司提供资金和资源支持。 2.中电科下属安全、安防、云业务基础深厚，公司将有望和电科云等业务深度融合。 3.我们预计公司2023年目标市值330亿，若中电科控股将极大提升公司研发和资源能力。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

S
易华录

13

9

20

8.55
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 21:11:31

养殖亏损&猪病发生驱动产能去化，关注生猪养殖板块投资机会【申万农业】

近期产能的去化已是事实：①农业农村部2月能繁母猪存栏4343万头，环比-0.6%；②猪业分会：2月二元母猪存栏环比-2.0%，淘汰母猪量环比增加9.5%。③涌益资讯2月样本点能繁母猪存栏环比-1.84%。阶段性、区域性的疫情是主要原因之一：去年冬季以来，养殖生产管理在亏损下的水平下滑、病毒检测难度（弱毒）的提升等原因使疫情再次发生，对部分省份（特别是北方）的产能造成了一定程度的影响。养殖亏损下的资金压力会继续驱动产能主动去化：实际上，2023年，特别是H1供给理应充裕：2022Q3开始趋势性

S
牧原股份
S
唐人神
S
巨星农牧
S
温氏股份

3

4

14

3.28
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 21:02:45

东方证券：AIGC提升行业效率，关注出版行业生产力变革

核心观点 23年后疫情时代，复苏增长确定性强。图书零售市场2022年同比下降11.77%。实体店渠道零售图书市场同比下降了37.22%，较2019年下降56.70%；平台电商同比下降了16.06%；内容电商实现增长，同比上升42.86%。从大众出版各类别来看，大部分细分市场均负增长，主要分类中仅文学和传记类呈现正向增长。行业主要公司增速放缓。A股上市公司整体受到行业的负面冲击影响，22前三季度增速放缓平均增速仅为1.3%。行业修复期，头部出版公司有望在后疫情时代市占率进一步提升。23年线下活动

S
中信出版
S
中国科传
S
果麦文化
S
新华文轩
S
中国出版

17

19

38

20.10
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 19:15:33

【浙商交运】五一预售火爆，航空三年强周期已至！继续强推航空板块‼

【浙商交运】五一预售火爆，航空三年强周期已至！继续强推航空板块‼ 五一早期预售数据火爆，出行热度持续向上，迎来年后首个客流高峰。Q1国内客流恢复至19年的9成以上，大航裸票价格较19年正增长，我们预计Q1大航大幅减亏、小航有望超预期恢复盈利。五一预售早期数据火爆，我们预计航司低价票投放将比疫情前更克制，对票价形成强支撑。携程数据显示，与去年同期相比，提前1个半月预订“五一”旅游产品的订单量增长超过3倍，五一期间机票价格、酒店价格均有所上涨。 Q2淡季不淡，Q3旺季有望更旺。短期看五一暑运，中期看

S
吉祥航空
S
春秋航空
S
南方航空

0

1

8

1.96
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 19:08:29

国盛证券：Web3.0视觉下对AIGC与数据要素的深度思考

Chatgpt作为最火热的AI产品，其内容生产力是惊艳的，但站在更高层面看，未来Web3.0世界面临两个重要问题：一、数据要素市场的建立，如何解决数据确权和隐私保护？二、AIGC是生产力机器，数据是能源资源，该如何将工业机器和能源资源有效地进行配置？ Web3.0为二者提供了高效运转的经济规则和治理规则，就像操作系统一样，为AI生产力、数据要素提供更开放的连接交互和最高效的市场配置。数据隐私的真谛是确权和授权——即用代码合约明确数据的所有权，通过代码合约完成数据使用权的授权和支付交易。在数据领

S
浩瀚深度
S
人民网
S
东方国信

30

22

52

34.80
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 18:53:19

【临时策略观点】重申：聚是一团火，散是满天星

【临时策略观点】重申：聚是一团火，散是满天星#20230403鹏华 1、本以为3月底的极致行情更多是机构为了在季报显示AI+的一种冲刺行为，但是从今天4月第一个交易日的表现来看，情绪确实在回升，极致的行情依然延续，但是也可以看到一些不同，这本是盘中观点，但是这种连续两天极致上涨，更像是一盆冷水时刻警觉思考。当下市场盘整了很久，资金已经习惯结构性机会，大家交易所期权隐含波动率也相当低，别看就数字经济一枝独秀，实际上变盘可能随时到来。重申我们的策略观点，数字经济的火热直接的作用是点燃情绪，让上车的

S
唐人神
S
云从科技
S
巨星农牧
S
三六零

2

3

4

1.22
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 16:18:19

外资如何看AI？

外资如何看AI？

Screenshot_20230403_161542_com.wallstreetcn.news_edit_124400368405496.jpg

Screenshot_20230403_161522_com.wallstreetcn.news_edit_124386218119560.jpg

S
三六零

3

4

2

4.57
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 14:06:43

申万宏源：关于AI＋几点思考

【1】当前A传媒演绎到哪个位置：11月白马股修复，至今白马未上调eps，PE在历史底部区间，2月开始二线三线AI+带动修复。底部以来传媒指数涨幅未超过腾讯，位置未超过22.1（元宇宙）/20.6 （监管宽松、疫情下数字红利，5G应用和字节产业链预期），这次AI是比前两次是更大级别的产业机会。13-15年移动互联网，传媒引领，因有新股、并购、互联网出利润（获得大部分消费红利）。【2】AI可能节奏：第一轮，形成“AI相关”的预期，第二轮AI相关产品落地，第三轮AI赋能后数据验证或有商业模式，第四轮

S
昆仑万维
S
易点天下

5

4

10

2.39
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 11:07:25

【再谈配置券商的逻辑】

最近一两周，我们重点提示要重视证券行业正在发生重大但隐现的变化，结合板块低估值、低持仓，可能产生一轮估值修复行情。重大但隐现的变化主要包括：一是资本市场有望开启新一轮投资端改革，如三方导流等。过去4年，资本市场改革主要聚焦在融资端，全面注册制稳步推进至今已全面落地，从打造“有活力、有韧性的资本市场”的角度看，投资端上理顺资金入市通道、保护投资者利益、提升上市公司盈利质量、丰富风险管理工具等都可能是题中之义。二是行业再融资可能收紧，改善持股体验。近期《证券公司监督管理条例（修订草案征求意见稿）

S
同花顺
S
东方财富

9

3

17

10.21
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 09:54:09

【国君农业】生猪：高库存压制短期猪价，周期拐点渐近

市场认为当前猪价低迷是因为产能充足导致的，但我们认为当前价格低位为库存因素压制。库存消化压制猪价。从形成原因和现实数据体系上看，1）12月疫情期间，需求断档引发库存积压。这一情况在白羽鸡、黄羽鸡、生猪行业均有发生，12月为春节前备货旺季，由于疫情因素影响，有大约5%左右需求形成了活体库存，并在后期持续增重从而压制猪价；2）体重：当前生猪出栏和屠宰均重高位，当前出栏均重比去年同期高4.6%，宰后均重也位于历史同期高位，出栏量后移以及均重上移两方面因素造成供给层面的库存过剩。库存过剩导致行业生态

S
唐人神
S
巨星农牧
S
牧原股份
S
温氏股份

1

0

2

5.44
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 09:16:42

打不过就先上车

打不过就先上车

ZSXQ_20230403_091532067.jpg

S
金山办公
S
景嘉微
S
安恒信息
S
四川长虹

1

5

9

4.43
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 09:09:28

存储芯片公司

存储芯片公司

Image_1680484083710.jpg

S
北京君正
S
创意信息
S
澜起科技
S
东芯股份
S
朗科科技

3

0

6

4.41
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 08:46:30

华创证券：本轮AIGC行情已接近拔估值尾声，半年内预计无超额收益

摘要：华创证券认为，今年以来AIGC指数涨幅已经达到60%，主题相对成交过热，估值高位存在回调风险，后续AIGC能否演绎成大的主题行情，仍需观测基本面兑现情况。报告要点 1、AIGC胜率不高，相对成交热度(成交额占比/市值占比)创历史新高，参考其他行业如新能源、茅指数，类似位置半年内可能无超额收益。 2、AIGC短期赔率亦不高，对比历史大主题行情第一阶段，后续上涨空间0-15%，第二阶段回撤对应当前指数跌幅或达8-30%。一、AIGC主题相对成交过热，半年内或无超额收益相对成交热度看，AI

S
昆仑万维

11

10

13

12.30

前往

页

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-04 08:21:03

【国君交运】油运：OPEC+意外减产，油运影响或低于预期

核心观点：OPEC+减产持续性或取决于欧美衰退程度，对油运需求影响需考虑对冲因素。减产不改油运大逻辑，维持增持。 1、减产对油运影响需考虑对冲。三年疫情扰动下，OPEC+动态减产与增产数次，旨在维持油价至满意水平。市场认为减产将直接缩减油运需求，事实上需考虑对冲因素： 1）非OPEC+国原油增产对冲； 2）全球油运贸易重构对冲。 2、22Q4减产：影响不甚明显。去年10月宣布减产200万桶/日。 1）实际减产较低，影响全球约1%。 2）减产对油运影响被对冲。11月减产致OPEC+出口略降，而

S
中远海能
S
招商轮船
S
招商南油

1

1

5

3.57
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-04 07:01:42

4月4日朝闻公社

一、宏观新闻国内中央 1、外交部：欧盟主席冯德莱恩、法总统马克龙将于4月5日至7日访华发言人毛宁宣布，经中欧双方商定，欧盟委员会主席冯德莱恩将于4月5日至7日访华。据悉，此次来自法国的约60名高管代表团也将与马克龙一同出访，其中包括法国电力公司、阿尔斯通、废水和水管理公司威立雅集团，以及欧洲飞机制造商空中客车公司。 2、国家发改委：负责同志主持召开全国统一大市场建设工作专题会议 3月30日，国家发展改革委副主任李春临主持召开专题会议，有关部门负责同志参会。会议要求，要坚持长短结合、立破并举

S
易华录
S
北方华创
S
唐人神
S
吉祥航空
S
国投智能

13

21

24

5.64
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 21:59:31

易华录：公司实控人华录集团拟整合进入中国电科

【东吴计算机】易华录：公司实控人华录集团拟整合进入中国电科事件：易华录发布公告，公司实际控制人华录集团正在与中国电科筹划重组事项，华录集团拟整合进入中国电科。 1.此次整合后，易华录实控人有望直接变为中电科，将有望为公司提供资金和资源支持。 2.中电科下属安全、安防、云业务基础深厚，公司将有望和电科云等业务深度融合。 3.我们预计公司2023年目标市值330亿，若中电科控股将极大提升公司研发和资源能力。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

S
易华录

13

9

20

8.55
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 21:11:31

养殖亏损&猪病发生驱动产能去化，关注生猪养殖板块投资机会【申万农业】

近期产能的去化已是事实：①农业农村部2月能繁母猪存栏4343万头，环比-0.6%；②猪业分会：2月二元母猪存栏环比-2.0%，淘汰母猪量环比增加9.5%。③涌益资讯2月样本点能繁母猪存栏环比-1.84%。阶段性、区域性的疫情是主要原因之一：去年冬季以来，养殖生产管理在亏损下的水平下滑、病毒检测难度（弱毒）的提升等原因使疫情再次发生，对部分省份（特别是北方）的产能造成了一定程度的影响。养殖亏损下的资金压力会继续驱动产能主动去化：实际上，2023年，特别是H1供给理应充裕：2022Q3开始趋势性

S
牧原股份
S
唐人神
S
巨星农牧
S
温氏股份

3

4

14

3.28
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 21:02:45

东方证券：AIGC提升行业效率，关注出版行业生产力变革

核心观点 23年后疫情时代，复苏增长确定性强。图书零售市场2022年同比下降11.77%。实体店渠道零售图书市场同比下降了37.22%，较2019年下降56.70%；平台电商同比下降了16.06%；内容电商实现增长，同比上升42.86%。从大众出版各类别来看，大部分细分市场均负增长，主要分类中仅文学和传记类呈现正向增长。行业主要公司增速放缓。A股上市公司整体受到行业的负面冲击影响，22前三季度增速放缓平均增速仅为1.3%。行业修复期，头部出版公司有望在后疫情时代市占率进一步提升。23年线下活动

S
中信出版
S
中国科传
S
果麦文化
S
新华文轩
S
中国出版

17

19

38

20.10
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 19:15:33

【浙商交运】五一预售火爆，航空三年强周期已至！继续强推航空板块‼

【浙商交运】五一预售火爆，航空三年强周期已至！继续强推航空板块‼ 五一早期预售数据火爆，出行热度持续向上，迎来年后首个客流高峰。Q1国内客流恢复至19年的9成以上，大航裸票价格较19年正增长，我们预计Q1大航大幅减亏、小航有望超预期恢复盈利。五一预售早期数据火爆，我们预计航司低价票投放将比疫情前更克制，对票价形成强支撑。携程数据显示，与去年同期相比，提前1个半月预订“五一”旅游产品的订单量增长超过3倍，五一期间机票价格、酒店价格均有所上涨。 Q2淡季不淡，Q3旺季有望更旺。短期看五一暑运，中期看

S
吉祥航空
S
春秋航空
S
南方航空

0

1

8

1.96
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 19:08:29

国盛证券：Web3.0视觉下对AIGC与数据要素的深度思考

Chatgpt作为最火热的AI产品，其内容生产力是惊艳的，但站在更高层面看，未来Web3.0世界面临两个重要问题：一、数据要素市场的建立，如何解决数据确权和隐私保护？二、AIGC是生产力机器，数据是能源资源，该如何将工业机器和能源资源有效地进行配置？ Web3.0为二者提供了高效运转的经济规则和治理规则，就像操作系统一样，为AI生产力、数据要素提供更开放的连接交互和最高效的市场配置。数据隐私的真谛是确权和授权——即用代码合约明确数据的所有权，通过代码合约完成数据使用权的授权和支付交易。在数据领

S
浩瀚深度
S
人民网
S
东方国信

30

22

52

34.80
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 18:53:19

【临时策略观点】重申：聚是一团火，散是满天星

【临时策略观点】重申：聚是一团火，散是满天星#20230403鹏华 1、本以为3月底的极致行情更多是机构为了在季报显示AI+的一种冲刺行为，但是从今天4月第一个交易日的表现来看，情绪确实在回升，极致的行情依然延续，但是也可以看到一些不同，这本是盘中观点，但是这种连续两天极致上涨，更像是一盆冷水时刻警觉思考。当下市场盘整了很久，资金已经习惯结构性机会，大家交易所期权隐含波动率也相当低，别看就数字经济一枝独秀，实际上变盘可能随时到来。重申我们的策略观点，数字经济的火热直接的作用是点燃情绪，让上车的

S
唐人神
S
云从科技
S
巨星农牧
S
三六零

2

3

4

1.22
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 16:18:19

外资如何看AI？

外资如何看AI？

Screenshot_20230403_161542_com.wallstreetcn.news_edit_124400368405496.jpg

Screenshot_20230403_161522_com.wallstreetcn.news_edit_124386218119560.jpg

S
三六零

3

4

2

4.57
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 14:06:43

申万宏源：关于AI＋几点思考

【1】当前A传媒演绎到哪个位置：11月白马股修复，至今白马未上调eps，PE在历史底部区间，2月开始二线三线AI+带动修复。底部以来传媒指数涨幅未超过腾讯，位置未超过22.1（元宇宙）/20.6 （监管宽松、疫情下数字红利，5G应用和字节产业链预期），这次AI是比前两次是更大级别的产业机会。13-15年移动互联网，传媒引领，因有新股、并购、互联网出利润（获得大部分消费红利）。【2】AI可能节奏：第一轮，形成“AI相关”的预期，第二轮AI相关产品落地，第三轮AI赋能后数据验证或有商业模式，第四轮

S
昆仑万维
S
易点天下

5

4

10

2.39
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 11:07:25

【再谈配置券商的逻辑】

最近一两周，我们重点提示要重视证券行业正在发生重大但隐现的变化，结合板块低估值、低持仓，可能产生一轮估值修复行情。重大但隐现的变化主要包括：一是资本市场有望开启新一轮投资端改革，如三方导流等。过去4年，资本市场改革主要聚焦在融资端，全面注册制稳步推进至今已全面落地，从打造“有活力、有韧性的资本市场”的角度看，投资端上理顺资金入市通道、保护投资者利益、提升上市公司盈利质量、丰富风险管理工具等都可能是题中之义。二是行业再融资可能收紧，改善持股体验。近期《证券公司监督管理条例（修订草案征求意见稿）

S
同花顺
S
东方财富

9

3

17

10.21
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 09:54:09

【国君农业】生猪：高库存压制短期猪价，周期拐点渐近

市场认为当前猪价低迷是因为产能充足导致的，但我们认为当前价格低位为库存因素压制。库存消化压制猪价。从形成原因和现实数据体系上看，1）12月疫情期间，需求断档引发库存积压。这一情况在白羽鸡、黄羽鸡、生猪行业均有发生，12月为春节前备货旺季，由于疫情因素影响，有大约5%左右需求形成了活体库存，并在后期持续增重从而压制猪价；2）体重：当前生猪出栏和屠宰均重高位，当前出栏均重比去年同期高4.6%，宰后均重也位于历史同期高位，出栏量后移以及均重上移两方面因素造成供给层面的库存过剩。库存过剩导致行业生态

S
唐人神
S
巨星农牧
S
牧原股份
S
温氏股份

1

0

2

5.44
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 09:16:42

打不过就先上车

打不过就先上车

ZSXQ_20230403_091532067.jpg

S
金山办公
S
景嘉微
S
安恒信息
S
四川长虹

1

5

9

4.43
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 09:09:28

存储芯片公司

存储芯片公司

Image_1680484083710.jpg

S
北京君正
S
创意信息
S
澜起科技
S
东芯股份
S
朗科科技

3

0

6

4.41
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 08:46:30

华创证券：本轮AIGC行情已接近拔估值尾声，半年内预计无超额收益

摘要：华创证券认为，今年以来AIGC指数涨幅已经达到60%，主题相对成交过热，估值高位存在回调风险，后续AIGC能否演绎成大的主题行情，仍需观测基本面兑现情况。报告要点 1、AIGC胜率不高，相对成交热度(成交额占比/市值占比)创历史新高，参考其他行业如新能源、茅指数，类似位置半年内可能无超额收益。 2、AIGC短期赔率亦不高，对比历史大主题行情第一阶段，后续上涨空间0-15%，第二阶段回撤对应当前指数跌幅或达8-30%。一、AIGC主题相对成交过热，半年内或无超额收益相对成交热度看，AI

S
昆仑万维

11

10

13

12.30

前往

页

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-04 08:21:03

【国君交运】油运：OPEC+意外减产，油运影响或低于预期

核心观点：OPEC+减产持续性或取决于欧美衰退程度，对油运需求影响需考虑对冲因素。减产不改油运大逻辑，维持增持。 1、减产对油运影响需考虑对冲。三年疫情扰动下，OPEC+动态减产与增产数次，旨在维持油价至满意水平。市场认为减产将直接缩减油运需求，事实上需考虑对冲因素： 1）非OPEC+国原油增产对冲； 2）全球油运贸易重构对冲。 2、22Q4减产：影响不甚明显。去年10月宣布减产200万桶/日。 1）实际减产较低，影响全球约1%。 2）减产对油运影响被对冲。11月减产致OPEC+出口略降，而

S
中远海能
S
招商轮船
S
招商南油

1

1

5

3.57
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-04 07:01:42

4月4日朝闻公社

一、宏观新闻国内中央 1、外交部：欧盟主席冯德莱恩、法总统马克龙将于4月5日至7日访华发言人毛宁宣布，经中欧双方商定，欧盟委员会主席冯德莱恩将于4月5日至7日访华。据悉，此次来自法国的约60名高管代表团也将与马克龙一同出访，其中包括法国电力公司、阿尔斯通、废水和水管理公司威立雅集团，以及欧洲飞机制造商空中客车公司。 2、国家发改委：负责同志主持召开全国统一大市场建设工作专题会议 3月30日，国家发展改革委副主任李春临主持召开专题会议，有关部门负责同志参会。会议要求，要坚持长短结合、立破并举

S
易华录
S
北方华创
S
唐人神
S
吉祥航空
S
国投智能

13

21

24

5.64
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 21:59:31

易华录：公司实控人华录集团拟整合进入中国电科

【东吴计算机】易华录：公司实控人华录集团拟整合进入中国电科事件：易华录发布公告，公司实际控制人华录集团正在与中国电科筹划重组事项，华录集团拟整合进入中国电科。 1.此次整合后，易华录实控人有望直接变为中电科，将有望为公司提供资金和资源支持。 2.中电科下属安全、安防、云业务基础深厚，公司将有望和电科云等业务深度融合。 3.我们预计公司2023年目标市值330亿，若中电科控股将极大提升公司研发和资源能力。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

S
易华录

13

9

20

8.55
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 21:11:31

养殖亏损&猪病发生驱动产能去化，关注生猪养殖板块投资机会【申万农业】

近期产能的去化已是事实：①农业农村部2月能繁母猪存栏4343万头，环比-0.6%；②猪业分会：2月二元母猪存栏环比-2.0%，淘汰母猪量环比增加9.5%。③涌益资讯2月样本点能繁母猪存栏环比-1.84%。阶段性、区域性的疫情是主要原因之一：去年冬季以来，养殖生产管理在亏损下的水平下滑、病毒检测难度（弱毒）的提升等原因使疫情再次发生，对部分省份（特别是北方）的产能造成了一定程度的影响。养殖亏损下的资金压力会继续驱动产能主动去化：实际上，2023年，特别是H1供给理应充裕：2022Q3开始趋势性

S
牧原股份
S
唐人神
S
巨星农牧
S
温氏股份

3

4

14

3.28
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 21:02:45

东方证券：AIGC提升行业效率，关注出版行业生产力变革

核心观点 23年后疫情时代，复苏增长确定性强。图书零售市场2022年同比下降11.77%。实体店渠道零售图书市场同比下降了37.22%，较2019年下降56.70%；平台电商同比下降了16.06%；内容电商实现增长，同比上升42.86%。从大众出版各类别来看，大部分细分市场均负增长，主要分类中仅文学和传记类呈现正向增长。行业主要公司增速放缓。A股上市公司整体受到行业的负面冲击影响，22前三季度增速放缓平均增速仅为1.3%。行业修复期，头部出版公司有望在后疫情时代市占率进一步提升。23年线下活动

S
中信出版
S
中国科传
S
果麦文化
S
新华文轩
S
中国出版

17

19

38

20.10
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 19:15:33

【浙商交运】五一预售火爆，航空三年强周期已至！继续强推航空板块‼

【浙商交运】五一预售火爆，航空三年强周期已至！继续强推航空板块‼ 五一早期预售数据火爆，出行热度持续向上，迎来年后首个客流高峰。Q1国内客流恢复至19年的9成以上，大航裸票价格较19年正增长，我们预计Q1大航大幅减亏、小航有望超预期恢复盈利。五一预售早期数据火爆，我们预计航司低价票投放将比疫情前更克制，对票价形成强支撑。携程数据显示，与去年同期相比，提前1个半月预订“五一”旅游产品的订单量增长超过3倍，五一期间机票价格、酒店价格均有所上涨。 Q2淡季不淡，Q3旺季有望更旺。短期看五一暑运，中期看

S
吉祥航空
S
春秋航空
S
南方航空

0

1

8

1.96
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 19:08:29

国盛证券：Web3.0视觉下对AIGC与数据要素的深度思考

Chatgpt作为最火热的AI产品，其内容生产力是惊艳的，但站在更高层面看，未来Web3.0世界面临两个重要问题：一、数据要素市场的建立，如何解决数据确权和隐私保护？二、AIGC是生产力机器，数据是能源资源，该如何将工业机器和能源资源有效地进行配置？ Web3.0为二者提供了高效运转的经济规则和治理规则，就像操作系统一样，为AI生产力、数据要素提供更开放的连接交互和最高效的市场配置。数据隐私的真谛是确权和授权——即用代码合约明确数据的所有权，通过代码合约完成数据使用权的授权和支付交易。在数据领

S
浩瀚深度
S
人民网
S
东方国信

30

22

52

34.80
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 18:53:19

【临时策略观点】重申：聚是一团火，散是满天星

【临时策略观点】重申：聚是一团火，散是满天星#20230403鹏华 1、本以为3月底的极致行情更多是机构为了在季报显示AI+的一种冲刺行为，但是从今天4月第一个交易日的表现来看，情绪确实在回升，极致的行情依然延续，但是也可以看到一些不同，这本是盘中观点，但是这种连续两天极致上涨，更像是一盆冷水时刻警觉思考。当下市场盘整了很久，资金已经习惯结构性机会，大家交易所期权隐含波动率也相当低，别看就数字经济一枝独秀，实际上变盘可能随时到来。重申我们的策略观点，数字经济的火热直接的作用是点燃情绪，让上车的

S
唐人神
S
云从科技
S
巨星农牧
S
三六零

2

3

4

1.22
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 16:18:19

外资如何看AI？

外资如何看AI？

Screenshot_20230403_161542_com.wallstreetcn.news_edit_124400368405496.jpg

Screenshot_20230403_161522_com.wallstreetcn.news_edit_124386218119560.jpg

S
三六零

3

4

2

4.57
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 14:06:43

申万宏源：关于AI＋几点思考

【1】当前A传媒演绎到哪个位置：11月白马股修复，至今白马未上调eps，PE在历史底部区间，2月开始二线三线AI+带动修复。底部以来传媒指数涨幅未超过腾讯，位置未超过22.1（元宇宙）/20.6 （监管宽松、疫情下数字红利，5G应用和字节产业链预期），这次AI是比前两次是更大级别的产业机会。13-15年移动互联网，传媒引领，因有新股、并购、互联网出利润（获得大部分消费红利）。【2】AI可能节奏：第一轮，形成“AI相关”的预期，第二轮AI相关产品落地，第三轮AI赋能后数据验证或有商业模式，第四轮

S
昆仑万维
S
易点天下

5

4

10

2.39
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 11:07:25

【再谈配置券商的逻辑】

最近一两周，我们重点提示要重视证券行业正在发生重大但隐现的变化，结合板块低估值、低持仓，可能产生一轮估值修复行情。重大但隐现的变化主要包括：一是资本市场有望开启新一轮投资端改革，如三方导流等。过去4年，资本市场改革主要聚焦在融资端，全面注册制稳步推进至今已全面落地，从打造“有活力、有韧性的资本市场”的角度看，投资端上理顺资金入市通道、保护投资者利益、提升上市公司盈利质量、丰富风险管理工具等都可能是题中之义。二是行业再融资可能收紧，改善持股体验。近期《证券公司监督管理条例（修订草案征求意见稿）

S
同花顺
S
东方财富

9

3

17

10.21
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 09:54:09

【国君农业】生猪：高库存压制短期猪价，周期拐点渐近

市场认为当前猪价低迷是因为产能充足导致的，但我们认为当前价格低位为库存因素压制。库存消化压制猪价。从形成原因和现实数据体系上看，1）12月疫情期间，需求断档引发库存积压。这一情况在白羽鸡、黄羽鸡、生猪行业均有发生，12月为春节前备货旺季，由于疫情因素影响，有大约5%左右需求形成了活体库存，并在后期持续增重从而压制猪价；2）体重：当前生猪出栏和屠宰均重高位，当前出栏均重比去年同期高4.6%，宰后均重也位于历史同期高位，出栏量后移以及均重上移两方面因素造成供给层面的库存过剩。库存过剩导致行业生态

S
唐人神
S
巨星农牧
S
牧原股份
S
温氏股份

1

0

2

5.44
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 09:16:42

打不过就先上车

打不过就先上车

ZSXQ_20230403_091532067.jpg

S
金山办公
S
景嘉微
S
安恒信息
S
四川长虹

1

5

9

4.43
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 09:09:28

存储芯片公司

存储芯片公司

Image_1680484083710.jpg

S
北京君正
S
创意信息
S
澜起科技
S
东芯股份
S
朗科科技

3

0

6

4.41
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 08:46:30

华创证券：本轮AIGC行情已接近拔估值尾声，半年内预计无超额收益

摘要：华创证券认为，今年以来AIGC指数涨幅已经达到60%，主题相对成交过热，估值高位存在回调风险，后续AIGC能否演绎成大的主题行情，仍需观测基本面兑现情况。报告要点 1、AIGC胜率不高，相对成交热度(成交额占比/市值占比)创历史新高，参考其他行业如新能源、茅指数，类似位置半年内可能无超额收益。 2、AIGC短期赔率亦不高，对比历史大主题行情第一阶段，后续上涨空间0-15%，第二阶段回撤对应当前指数跌幅或达8-30%。一、AIGC主题相对成交过热，半年内或无超额收益相对成交热度看，AI

S
昆仑万维

11

10

13

12.30

前往

页

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-04 08:21:03

【国君交运】油运：OPEC+意外减产，油运影响或低于预期

核心观点：OPEC+减产持续性或取决于欧美衰退程度，对油运需求影响需考虑对冲因素。减产不改油运大逻辑，维持增持。 1、减产对油运影响需考虑对冲。三年疫情扰动下，OPEC+动态减产与增产数次，旨在维持油价至满意水平。市场认为减产将直接缩减油运需求，事实上需考虑对冲因素： 1）非OPEC+国原油增产对冲； 2）全球油运贸易重构对冲。 2、22Q4减产：影响不甚明显。去年10月宣布减产200万桶/日。 1）实际减产较低，影响全球约1%。 2）减产对油运影响被对冲。11月减产致OPEC+出口略降，而

S
中远海能
S
招商轮船
S
招商南油

1

1

5

3.57
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-04 07:01:42

4月4日朝闻公社

一、宏观新闻国内中央 1、外交部：欧盟主席冯德莱恩、法总统马克龙将于4月5日至7日访华发言人毛宁宣布，经中欧双方商定，欧盟委员会主席冯德莱恩将于4月5日至7日访华。据悉，此次来自法国的约60名高管代表团也将与马克龙一同出访，其中包括法国电力公司、阿尔斯通、废水和水管理公司威立雅集团，以及欧洲飞机制造商空中客车公司。 2、国家发改委：负责同志主持召开全国统一大市场建设工作专题会议 3月30日，国家发展改革委副主任李春临主持召开专题会议，有关部门负责同志参会。会议要求，要坚持长短结合、立破并举

S
易华录
S
北方华创
S
唐人神
S
吉祥航空
S
国投智能

13

21

24

5.64
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 21:59:31

易华录：公司实控人华录集团拟整合进入中国电科

【东吴计算机】易华录：公司实控人华录集团拟整合进入中国电科事件：易华录发布公告，公司实际控制人华录集团正在与中国电科筹划重组事项，华录集团拟整合进入中国电科。 1.此次整合后，易华录实控人有望直接变为中电科，将有望为公司提供资金和资源支持。 2.中电科下属安全、安防、云业务基础深厚，公司将有望和电科云等业务深度融合。 3.我们预计公司2023年目标市值330亿，若中电科控股将极大提升公司研发和资源能力。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

S
易华录

13

9

20

8.55
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 21:11:31

养殖亏损&猪病发生驱动产能去化，关注生猪养殖板块投资机会【申万农业】

近期产能的去化已是事实：①农业农村部2月能繁母猪存栏4343万头，环比-0.6%；②猪业分会：2月二元母猪存栏环比-2.0%，淘汰母猪量环比增加9.5%。③涌益资讯2月样本点能繁母猪存栏环比-1.84%。阶段性、区域性的疫情是主要原因之一：去年冬季以来，养殖生产管理在亏损下的水平下滑、病毒检测难度（弱毒）的提升等原因使疫情再次发生，对部分省份（特别是北方）的产能造成了一定程度的影响。养殖亏损下的资金压力会继续驱动产能主动去化：实际上，2023年，特别是H1供给理应充裕：2022Q3开始趋势性

S
牧原股份
S
唐人神
S
巨星农牧
S
温氏股份

3

4

14

3.28
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 21:02:45

东方证券：AIGC提升行业效率，关注出版行业生产力变革

核心观点 23年后疫情时代，复苏增长确定性强。图书零售市场2022年同比下降11.77%。实体店渠道零售图书市场同比下降了37.22%，较2019年下降56.70%；平台电商同比下降了16.06%；内容电商实现增长，同比上升42.86%。从大众出版各类别来看，大部分细分市场均负增长，主要分类中仅文学和传记类呈现正向增长。行业主要公司增速放缓。A股上市公司整体受到行业的负面冲击影响，22前三季度增速放缓平均增速仅为1.3%。行业修复期，头部出版公司有望在后疫情时代市占率进一步提升。23年线下活动

S
中信出版
S
中国科传
S
果麦文化
S
新华文轩
S
中国出版

17

19

38

20.10
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 19:15:33

【浙商交运】五一预售火爆，航空三年强周期已至！继续强推航空板块‼

【浙商交运】五一预售火爆，航空三年强周期已至！继续强推航空板块‼ 五一早期预售数据火爆，出行热度持续向上，迎来年后首个客流高峰。Q1国内客流恢复至19年的9成以上，大航裸票价格较19年正增长，我们预计Q1大航大幅减亏、小航有望超预期恢复盈利。五一预售早期数据火爆，我们预计航司低价票投放将比疫情前更克制，对票价形成强支撑。携程数据显示，与去年同期相比，提前1个半月预订“五一”旅游产品的订单量增长超过3倍，五一期间机票价格、酒店价格均有所上涨。 Q2淡季不淡，Q3旺季有望更旺。短期看五一暑运，中期看

S
吉祥航空
S
春秋航空
S
南方航空

0

1

8

1.96
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 19:08:29

国盛证券：Web3.0视觉下对AIGC与数据要素的深度思考

Chatgpt作为最火热的AI产品，其内容生产力是惊艳的，但站在更高层面看，未来Web3.0世界面临两个重要问题：一、数据要素市场的建立，如何解决数据确权和隐私保护？二、AIGC是生产力机器，数据是能源资源，该如何将工业机器和能源资源有效地进行配置？ Web3.0为二者提供了高效运转的经济规则和治理规则，就像操作系统一样，为AI生产力、数据要素提供更开放的连接交互和最高效的市场配置。数据隐私的真谛是确权和授权——即用代码合约明确数据的所有权，通过代码合约完成数据使用权的授权和支付交易。在数据领

S
浩瀚深度
S
人民网
S
东方国信

30

22

52

34.80
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 18:53:19

【临时策略观点】重申：聚是一团火，散是满天星

【临时策略观点】重申：聚是一团火，散是满天星#20230403鹏华 1、本以为3月底的极致行情更多是机构为了在季报显示AI+的一种冲刺行为，但是从今天4月第一个交易日的表现来看，情绪确实在回升，极致的行情依然延续，但是也可以看到一些不同，这本是盘中观点，但是这种连续两天极致上涨，更像是一盆冷水时刻警觉思考。当下市场盘整了很久，资金已经习惯结构性机会，大家交易所期权隐含波动率也相当低，别看就数字经济一枝独秀，实际上变盘可能随时到来。重申我们的策略观点，数字经济的火热直接的作用是点燃情绪，让上车的

S
唐人神
S
云从科技
S
巨星农牧
S
三六零

2

3

4

1.22
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 16:18:19

外资如何看AI？

外资如何看AI？

Screenshot_20230403_161542_com.wallstreetcn.news_edit_124400368405496.jpg

Screenshot_20230403_161522_com.wallstreetcn.news_edit_124386218119560.jpg

S
三六零

3

4

2

4.57
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 14:06:43

申万宏源：关于AI＋几点思考

【1】当前A传媒演绎到哪个位置：11月白马股修复，至今白马未上调eps，PE在历史底部区间，2月开始二线三线AI+带动修复。底部以来传媒指数涨幅未超过腾讯，位置未超过22.1（元宇宙）/20.6 （监管宽松、疫情下数字红利，5G应用和字节产业链预期），这次AI是比前两次是更大级别的产业机会。13-15年移动互联网，传媒引领，因有新股、并购、互联网出利润（获得大部分消费红利）。【2】AI可能节奏：第一轮，形成“AI相关”的预期，第二轮AI相关产品落地，第三轮AI赋能后数据验证或有商业模式，第四轮

S
昆仑万维
S
易点天下

5

4

10

2.39
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 11:07:25

【再谈配置券商的逻辑】

最近一两周，我们重点提示要重视证券行业正在发生重大但隐现的变化，结合板块低估值、低持仓，可能产生一轮估值修复行情。重大但隐现的变化主要包括：一是资本市场有望开启新一轮投资端改革，如三方导流等。过去4年，资本市场改革主要聚焦在融资端，全面注册制稳步推进至今已全面落地，从打造“有活力、有韧性的资本市场”的角度看，投资端上理顺资金入市通道、保护投资者利益、提升上市公司盈利质量、丰富风险管理工具等都可能是题中之义。二是行业再融资可能收紧，改善持股体验。近期《证券公司监督管理条例（修订草案征求意见稿）

S
同花顺
S
东方财富

9

3

17

10.21
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 09:54:09

【国君农业】生猪：高库存压制短期猪价，周期拐点渐近

市场认为当前猪价低迷是因为产能充足导致的，但我们认为当前价格低位为库存因素压制。库存消化压制猪价。从形成原因和现实数据体系上看，1）12月疫情期间，需求断档引发库存积压。这一情况在白羽鸡、黄羽鸡、生猪行业均有发生，12月为春节前备货旺季，由于疫情因素影响，有大约5%左右需求形成了活体库存，并在后期持续增重从而压制猪价；2）体重：当前生猪出栏和屠宰均重高位，当前出栏均重比去年同期高4.6%，宰后均重也位于历史同期高位，出栏量后移以及均重上移两方面因素造成供给层面的库存过剩。库存过剩导致行业生态

S
唐人神
S
巨星农牧
S
牧原股份
S
温氏股份

1

0

2

5.44
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 09:16:42

打不过就先上车

打不过就先上车

ZSXQ_20230403_091532067.jpg

S
金山办公
S
景嘉微
S
安恒信息
S
四川长虹

1

5

9

4.43
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 09:09:28

存储芯片公司

存储芯片公司

Image_1680484083710.jpg

S
北京君正
S
创意信息
S
澜起科技
S
东芯股份
S
朗科科技

3

0

6

4.41
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-03 08:46:30

华创证券：本轮AIGC行情已接近拔估值尾声，半年内预计无超额收益

摘要：华创证券认为，今年以来AIGC指数涨幅已经达到60%，主题相对成交过热，估值高位存在回调风险，后续AIGC能否演绎成大的主题行情，仍需观测基本面兑现情况。报告要点 1、AIGC胜率不高，相对成交热度(成交额占比/市值占比)创历史新高，参考其他行业如新能源、茅指数，类似位置半年内可能无超额收益。 2、AIGC短期赔率亦不高，对比历史大主题行情第一阶段，后续上涨空间0-15%，第二阶段回撤对应当前指数跌幅或达8-30%。一、AIGC主题相对成交过热，半年内或无超额收益相对成交热度看，AI

S
昆仑万维

11

10

13

12.30

前往

页

15

关注

49632

粉丝

131917.60

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589