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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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2023-03-22 08:19:29
国盛证券:新版大型医用设备管理目录发布 重视手术机器人板块机会
事件:《大型医用设备配置许可管理目录(2023年)》(以下简称“医用设备管理目录”)正式发布,在简政放权背景下,对技术成熟、性能稳定、应用规范的设备,积极推动由甲类改为乙类或由乙类调出目录。 管理品目获重大调整,乙类设备兜底标准上调至3000万元。与2018年相比,新版管理品目由10个调整为6个,其中,甲类由4个调减为2个,乙类由6个调减为4个。具体来看:1)正电子发射型磁共振成像系统(PET/MR)由甲类调整为乙类;2)64排及以上X线计算机断层扫描仪、1.5T及以上磁共振成像系统调出管理品目
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2023-03-22 08:08:29
国泰君安:新能源汽车产业链有望迎来修复阶段
1月和2月新能源汽车价格战开启后,3月燃油车卷入。面对新能源汽车降价的冲击、叠加22年燃油车购置税减免透支23年消费需求和国6B排放标准实施在即的去库存压力等,3月部分燃油车大幅降价。短期来看,或使新能源汽车销量面临一定压力,但从中长期维度来看,燃油车的降价促销能够帮助企业回流现金流,在碳酸锂价格快速回落的背景下,有利于后续车企的电动车化转型和更多新能源车型的推出,汽车电动化趋势不会动摇。 3月前两周汽车需求偏弱,各地促销战加重短期观望情绪。根据乘联会数据,3月1-12日,全国新能源车市场零售1
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2023-03-22 08:05:13
中金公司:建议关注中外锂业公司估值差异带来的结构性机会
中金公司主要观点如下: 基于全球能源转型带来锂需求增长的长周期机遇,该行复盘2015年至今的锂价周期变化,并对其内在规律进行总结,并以此逻辑框架为基础,对当前所处的周期位置以及未来的价格走势进行分析和展望。 本轮周期的锂价上涨已经进入尾声。 2020年三季度至今,锂盐价格已经上涨至历史新高的区间并呈现见顶回落的趋势。 本轮周期锂价上涨进入尾声阶段呈现的主要特征有二,一是锂资源环节的供给刚性削弱,行业资本开支增长逐步传导至产能增长和产量释放;二是锂盐产品的高价已经引起需求的负反馈,体现为下游企业盈
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2023-03-22 07:09:57
3月22日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中俄:两国领导人共同签署《中华人民共和国和俄罗斯联邦关于深化新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明》和《中华人民共和国主席和俄罗斯联邦总统关于2030年前中俄经济合作重点方向发展规划的联合声明》 双方领导人达成共识,要加强统筹设计和顶层规划,扩大能源、资源、机电产品贸易,增强双方产业链供应链韧性,拓展信息技术、数字经济、农业、服务贸易等领域合作。 2、国务院:批复离岛免税即买即提 发布批复,同意在海南省暂时调整实施《中华人民共和国海关事务担保条例》的有关规定,自
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2023-03-22 05:33:31
华泰金工:公募基金各行业仓位配置解读
从华泰金工的这个数据来看(截至上周五3月17日),大家比较关心的品种里: 1、偏股型公募的整体仓位顶到85%,基本上是顶格仓位,到了上周五已经把能加的仓位都加上去了; 2、大幅加仓中特估,比如石油石化,一个月的仓位就从0.9%打到2.95%;建筑一个月从0.2%打到最高0.9%,但是上周五已经降到0.6%; 3、强周期股里,煤炭和机械的仓位一直稳定在2.2%/6%附近上下波动,比较稳定; 4、新能源的仓位实际上年初是6.3%左右,但是到了3月初一批不信邪的人甚至把仓位继续加到6.9%来抄底,结果
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2023-03-22 05:21:24
【国君电新】光伏:超预期!基本面强劲,把握板块底部最佳配置期!
3月21日,国家能源局发布1-2月全国电力工业统计数据,1-2月光伏新增装机20.37GW,同比+87.6%,已接近2022年1-5月累计装机容量。 3月20日,海关总署发布1-2月出口数据,1-2月实现电池组件出口77.98亿美元,同比+6.5%:逆变器出口19.50亿美元,同比+131.1%。 我们认为,光伏基本面强劲乃至超预期,草根调研下游项目开发热情高涨,制造端排产饱满并呈逐月提升之势。近期股票市场调整较大,更多来自于资金流向带来微观交易结构恶化,然当前阶段,龙头公司估值已调整至15倍以
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上能电气
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2023-03-21 21:43:12
招商证券:Office接入大语言模型,GPT~4开启AI新纪元
近日微软发布MiCROsoft365 Copilot,将大语言模型接入Office软件,号称“最强生产力工具”。百度发布对标ChatGPT产品文心一言,赋能金融、医疗、教育等各行业。大语言模型爆火的背后是人工智能生成的兴起,2025年有望达到千亿级市场空间。 核心观点 国内外多款大语言模型快速兴起,引领人工智能浪潮。GPT-4能够处理复杂长文本,准确性明显提高,且具备多模态信息处理能力。此外,GPT-4模型安全性明显改进。文心一言在文学创作、商业文案创作、数理推算、中文理解、多模态生成五个使用场
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2023-03-21 19:31:16
【国君电新】新能源汽车:市场在担心什么以及反弹选择什么
年初以来市场对新能源汽车的担忧主要集中在两个方面:1)从需求来看无论是年初新能源汽车的价格战、近期燃油车由于7月开始的排放标准切换带来的去库存都使得大家对23年新能源汽车的销量增速比较担忧;2)从供需来看,20Q4到22Q2左右材料环节持续2年的价格上行趋势带来了原有企业和新进入者的大规模扩产,行业整体从供不应求进入到供过于求的阶段。 我们认为市场此前的悲观因素已经在股价中充分反应,从22Q4以来大家一直在交易行业供需格局恶化的预期,叠加3月初锂矿返利和燃油车降价也使得大家对复苏的节奏和预期更加
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宁德时代
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2023-03-21 19:03:21
【民生商社】ChapGPT潜在应用场景之旅游
【民生商社】ChapGPT潜在应用场景之“智慧旅游藏宝图”——文旅部开展“智慧旅游”新空间推荐工作 事件: 为贯彻落实党的20大精神,实施好《“十四五”旅游业发展规划》、文化和旅游部等十部门《关于深化“互联网+旅游”推动旅游业高质量发展的意见》,推进智慧旅游融合创新发展,文化和旅游部决定开展智慧旅游沉浸式体验新空间推荐遴选暨培育试点工作。 智慧旅游沉浸式体验新空间是指依托旅游景区、度假区、休闲街区、工业遗产、博物馆等场所或相关空间,运用增强现实、虚拟现实、人工智能等数字科技并融合文化创意等元素,
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宋城演艺
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2023-03-21 18:33:04
【国君社服零售】即购即提4月1日起实施,具体方案公布在即,关注相关公司
【国君社服零售】即购即提4月1日起实施,具体方案公布在即 事件:国务院同意在海南省暂时调整实施《中华人民共和国海关事务担保条例》的有关规定,自2023年4月1日起对符合规定的离岛免税品可提交担保后提前放行。 适用场景及影响:1)岛民个人消费,提高提货便利性;2)岛民未买机票,托人代买后现场提走;3)岛民充当代购,在岛内二次销售,甚至将购买的免税品直接邮寄到内地;4)对于游客而言,防晒霜、墨镜等品类的即买即用有利于提高在海南旅游购物的消费体验。预计即购即提将为离岛免税提供200亿左右增量市场空间。
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2023-03-21 18:31:07
东吴证券:碳酸锂期货大幅跌价,看好电动车+储能需求恢复
事件:今日无锡盘碳酸锂4月期货跌9.5%至19.5万元/吨,锂电成本大幅下降。我们测算碳酸锂20万元/吨时,对应523成本将下降至0.72元/wh,较22Q4下降0.24元/wh,回到21Q4水平;铁锂成本将下降至0.56元/wh,较22Q4下降0.2元/wh,回到21Q3水平。按50kWh带电量计算,对应三元/铁锂单车电池成本较22Q4下降1-1.2万元。 碳酸锂价格基本阶段性见底,动力及储能需求有望明显恢复。23年开始电动车需求弱于预期,主要系国补取消和燃油车降价去库存影响。我们认为此轮碳酸
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【天风电新】锂价加速下行至20W,看好需求复苏
据我们了解,目前正极厂碳酸锂采购价格已经跌至30万元/吨以下,其至有电池公司已直接采购到20万元/吨,根据近两年新增锂矿碳酸锂生产成本在10-20万元/吨判断,锂价第一轮底在20万元/吨。碳酸锂价格的加速下行到见底,一方面反映行业去库存阶段有望结束,另一方面,碳酸锂降价可大幅降低电池成本,从而降低整车,储能成本,善加油车降价接近尾声,行业放量在即。 碳酸锂价格每下降10万元/吨,电芯成本下降0.07元/wh,50度电车成本下降3500元。比轮碳酸锂价格从去年高点60万元/吨下降至20万元/吨,电
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2023-03-21 13:35:54
【东吴证券】坚定AI板块投资布局应用正当时:AI+电商,是整条产业链的效率提升
观点重申: 1、我们在行情早期就提出重视AI在电商领域的应用,并在此后多次强调。2月7日,奢侈品电商寺库宣布将使用AIGC相关技术后,我们准确抓住AI在电商行业应用机会。近期GPT4、文心一言及微软Copilot的发布,更加坚定了我们的信心,板块投资前景更加清晰、方向更加明确! 2、海外已有成熟电商应用案例落地。Openai在开放GPT3.5 API的blog中,提到shopify通过API接入ChatGPT打造智能购物助手的场景。通过与该智能智能助手对话,用户可快速且精准地找到自己所需的产品,
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值得买
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光云科技
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2023-03-21 10:23:27
浙江证券:内生外延双轮驱动,军工央企有望迎来业绩增速与估值的双升
3月20日国资委党委召开扩大会议,会议指出“以更大力度鼓励支持中央军工企业做强做优做大,指导中央企业立足自身所能积极支持国防军队建设,助力实现国家战略能力最大化。”军工央企有望迎来业绩增速与估值的双升! 1、军工央企市值大、估值低,具长期配置价值。新一轮三年行动方案聚焦“提质”,盈利能力有望趋势改善,带来盈利增速及估值的双提升。 2、股权激励、“对标世界一流管理提升行动”引导企业改善运营效率,提升盈利能力。 3、外生增长助力,军工央企资产注入将持续推进。 推荐: 海:中国船舶、中国海防、中船防务
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中国船舶
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中兵红箭
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中航西飞
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航发动力
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2023-03-21 10:11:40
【华创汽车】关注两类汽车零部件机会
【华创汽车】关注两类汽车零部件机会 ————————— 全年我们维持汽车相对谨慎的观点,但在此过程中可以关注两类机会:1、反弹;2、中长期配置。 ————————— 🌟反弹 1、 条件判断:其一,销量、库存、价格数据边际改善时,新能源+自主的结构成长性会再次凸显。其二,新能源板块超跌后的重新配置。 2、 标的思路:①超跌零部件/新能源汽零龙头:拓普、新泉、伯特利(建议关注)等;②特斯拉扩大合作的潜在零部件机会,如后续二三供、Model Q定点、墨西哥项目定点等。 ————————— 🌟中长期
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国盛证券:新版大型医用设备管理目录发布 重视手术机器人板块机会
事件:《大型医用设备配置许可管理目录(2023年)》(以下简称“医用设备管理目录”)正式发布,在简政放权背景下,对技术成熟、性能稳定、应用规范的设备,积极推动由甲类改为乙类或由乙类调出目录。 管理品目获重大调整,乙类设备兜底标准上调至3000万元。与2018年相比,新版管理品目由10个调整为6个,其中,甲类由4个调减为2个,乙类由6个调减为4个。具体来看:1)正电子发射型磁共振成像系统(PET/MR)由甲类调整为乙类;2)64排及以上X线计算机断层扫描仪、1.5T及以上磁共振成像系统调出管理品目
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国泰君安:新能源汽车产业链有望迎来修复阶段
1月和2月新能源汽车价格战开启后,3月燃油车卷入。面对新能源汽车降价的冲击、叠加22年燃油车购置税减免透支23年消费需求和国6B排放标准实施在即的去库存压力等,3月部分燃油车大幅降价。短期来看,或使新能源汽车销量面临一定压力,但从中长期维度来看,燃油车的降价促销能够帮助企业回流现金流,在碳酸锂价格快速回落的背景下,有利于后续车企的电动车化转型和更多新能源车型的推出,汽车电动化趋势不会动摇。 3月前两周汽车需求偏弱,各地促销战加重短期观望情绪。根据乘联会数据,3月1-12日,全国新能源车市场零售1
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中金公司:建议关注中外锂业公司估值差异带来的结构性机会
中金公司主要观点如下: 基于全球能源转型带来锂需求增长的长周期机遇,该行复盘2015年至今的锂价周期变化,并对其内在规律进行总结,并以此逻辑框架为基础,对当前所处的周期位置以及未来的价格走势进行分析和展望。 本轮周期的锂价上涨已经进入尾声。 2020年三季度至今,锂盐价格已经上涨至历史新高的区间并呈现见顶回落的趋势。 本轮周期锂价上涨进入尾声阶段呈现的主要特征有二,一是锂资源环节的供给刚性削弱,行业资本开支增长逐步传导至产能增长和产量释放;二是锂盐产品的高价已经引起需求的负反馈,体现为下游企业盈
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华泰金工:公募基金各行业仓位配置解读
从华泰金工的这个数据来看(截至上周五3月17日),大家比较关心的品种里: 1、偏股型公募的整体仓位顶到85%,基本上是顶格仓位,到了上周五已经把能加的仓位都加上去了; 2、大幅加仓中特估,比如石油石化,一个月的仓位就从0.9%打到2.95%;建筑一个月从0.2%打到最高0.9%,但是上周五已经降到0.6%; 3、强周期股里,煤炭和机械的仓位一直稳定在2.2%/6%附近上下波动,比较稳定; 4、新能源的仓位实际上年初是6.3%左右,但是到了3月初一批不信邪的人甚至把仓位继续加到6.9%来抄底,结果
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【国君电新】光伏:超预期!基本面强劲,把握板块底部最佳配置期!
3月21日,国家能源局发布1-2月全国电力工业统计数据,1-2月光伏新增装机20.37GW,同比+87.6%,已接近2022年1-5月累计装机容量。 3月20日,海关总署发布1-2月出口数据,1-2月实现电池组件出口77.98亿美元,同比+6.5%:逆变器出口19.50亿美元,同比+131.1%。 我们认为,光伏基本面强劲乃至超预期,草根调研下游项目开发热情高涨,制造端排产饱满并呈逐月提升之势。近期股票市场调整较大,更多来自于资金流向带来微观交易结构恶化,然当前阶段,龙头公司估值已调整至15倍以
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招商证券:Office接入大语言模型,GPT~4开启AI新纪元
近日微软发布MiCROsoft365 Copilot,将大语言模型接入Office软件,号称“最强生产力工具”。百度发布对标ChatGPT产品文心一言,赋能金融、医疗、教育等各行业。大语言模型爆火的背后是人工智能生成的兴起,2025年有望达到千亿级市场空间。 核心观点 国内外多款大语言模型快速兴起,引领人工智能浪潮。GPT-4能够处理复杂长文本,准确性明显提高,且具备多模态信息处理能力。此外,GPT-4模型安全性明显改进。文心一言在文学创作、商业文案创作、数理推算、中文理解、多模态生成五个使用场
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【国君电新】新能源汽车:市场在担心什么以及反弹选择什么
年初以来市场对新能源汽车的担忧主要集中在两个方面:1)从需求来看无论是年初新能源汽车的价格战、近期燃油车由于7月开始的排放标准切换带来的去库存都使得大家对23年新能源汽车的销量增速比较担忧;2)从供需来看,20Q4到22Q2左右材料环节持续2年的价格上行趋势带来了原有企业和新进入者的大规模扩产,行业整体从供不应求进入到供过于求的阶段。 我们认为市场此前的悲观因素已经在股价中充分反应,从22Q4以来大家一直在交易行业供需格局恶化的预期,叠加3月初锂矿返利和燃油车降价也使得大家对复苏的节奏和预期更加
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【民生商社】ChapGPT潜在应用场景之旅游
【民生商社】ChapGPT潜在应用场景之“智慧旅游藏宝图”——文旅部开展“智慧旅游”新空间推荐工作 事件: 为贯彻落实党的20大精神,实施好《“十四五”旅游业发展规划》、文化和旅游部等十部门《关于深化“互联网+旅游”推动旅游业高质量发展的意见》,推进智慧旅游融合创新发展,文化和旅游部决定开展智慧旅游沉浸式体验新空间推荐遴选暨培育试点工作。 智慧旅游沉浸式体验新空间是指依托旅游景区、度假区、休闲街区、工业遗产、博物馆等场所或相关空间,运用增强现实、虚拟现实、人工智能等数字科技并融合文化创意等元素,
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【国君社服零售】即购即提4月1日起实施,具体方案公布在即,关注相关公司
【国君社服零售】即购即提4月1日起实施,具体方案公布在即 事件:国务院同意在海南省暂时调整实施《中华人民共和国海关事务担保条例》的有关规定,自2023年4月1日起对符合规定的离岛免税品可提交担保后提前放行。 适用场景及影响:1)岛民个人消费,提高提货便利性;2)岛民未买机票,托人代买后现场提走;3)岛民充当代购,在岛内二次销售,甚至将购买的免税品直接邮寄到内地;4)对于游客而言,防晒霜、墨镜等品类的即买即用有利于提高在海南旅游购物的消费体验。预计即购即提将为离岛免税提供200亿左右增量市场空间。
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东吴证券:碳酸锂期货大幅跌价,看好电动车+储能需求恢复
事件:今日无锡盘碳酸锂4月期货跌9.5%至19.5万元/吨,锂电成本大幅下降。我们测算碳酸锂20万元/吨时,对应523成本将下降至0.72元/wh,较22Q4下降0.24元/wh,回到21Q4水平;铁锂成本将下降至0.56元/wh,较22Q4下降0.2元/wh,回到21Q3水平。按50kWh带电量计算,对应三元/铁锂单车电池成本较22Q4下降1-1.2万元。 碳酸锂价格基本阶段性见底,动力及储能需求有望明显恢复。23年开始电动车需求弱于预期,主要系国补取消和燃油车降价去库存影响。我们认为此轮碳酸
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【天风电新】锂价加速下行至20W,看好需求复苏
据我们了解,目前正极厂碳酸锂采购价格已经跌至30万元/吨以下,其至有电池公司已直接采购到20万元/吨,根据近两年新增锂矿碳酸锂生产成本在10-20万元/吨判断,锂价第一轮底在20万元/吨。碳酸锂价格的加速下行到见底,一方面反映行业去库存阶段有望结束,另一方面,碳酸锂降价可大幅降低电池成本,从而降低整车,储能成本,善加油车降价接近尾声,行业放量在即。 碳酸锂价格每下降10万元/吨,电芯成本下降0.07元/wh,50度电车成本下降3500元。比轮碳酸锂价格从去年高点60万元/吨下降至20万元/吨,电
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【东吴证券】坚定AI板块投资布局应用正当时:AI+电商,是整条产业链的效率提升
观点重申: 1、我们在行情早期就提出重视AI在电商领域的应用,并在此后多次强调。2月7日,奢侈品电商寺库宣布将使用AIGC相关技术后,我们准确抓住AI在电商行业应用机会。近期GPT4、文心一言及微软Copilot的发布,更加坚定了我们的信心,板块投资前景更加清晰、方向更加明确! 2、海外已有成熟电商应用案例落地。Openai在开放GPT3.5 API的blog中,提到shopify通过API接入ChatGPT打造智能购物助手的场景。通过与该智能智能助手对话,用户可快速且精准地找到自己所需的产品,
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浙江证券:内生外延双轮驱动,军工央企有望迎来业绩增速与估值的双升
3月20日国资委党委召开扩大会议,会议指出“以更大力度鼓励支持中央军工企业做强做优做大,指导中央企业立足自身所能积极支持国防军队建设,助力实现国家战略能力最大化。”军工央企有望迎来业绩增速与估值的双升! 1、军工央企市值大、估值低,具长期配置价值。新一轮三年行动方案聚焦“提质”,盈利能力有望趋势改善,带来盈利增速及估值的双提升。 2、股权激励、“对标世界一流管理提升行动”引导企业改善运营效率,提升盈利能力。 3、外生增长助力,军工央企资产注入将持续推进。 推荐: 海:中国船舶、中国海防、中船防务
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中国船舶
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2023-03-21 10:11:40
【华创汽车】关注两类汽车零部件机会
【华创汽车】关注两类汽车零部件机会 ————————— 全年我们维持汽车相对谨慎的观点,但在此过程中可以关注两类机会:1、反弹;2、中长期配置。 ————————— 🌟反弹 1、 条件判断:其一,销量、库存、价格数据边际改善时,新能源+自主的结构成长性会再次凸显。其二,新能源板块超跌后的重新配置。 2、 标的思路:①超跌零部件/新能源汽零龙头:拓普、新泉、伯特利(建议关注)等;②特斯拉扩大合作的潜在零部件机会,如后续二三供、Model Q定点、墨西哥项目定点等。 ————————— 🌟中长期
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2023-03-22 08:19:29
国盛证券:新版大型医用设备管理目录发布 重视手术机器人板块机会
事件:《大型医用设备配置许可管理目录(2023年)》(以下简称“医用设备管理目录”)正式发布,在简政放权背景下,对技术成熟、性能稳定、应用规范的设备,积极推动由甲类改为乙类或由乙类调出目录。 管理品目获重大调整,乙类设备兜底标准上调至3000万元。与2018年相比,新版管理品目由10个调整为6个,其中,甲类由4个调减为2个,乙类由6个调减为4个。具体来看:1)正电子发射型磁共振成像系统(PET/MR)由甲类调整为乙类;2)64排及以上X线计算机断层扫描仪、1.5T及以上磁共振成像系统调出管理品目
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国泰君安:新能源汽车产业链有望迎来修复阶段
1月和2月新能源汽车价格战开启后,3月燃油车卷入。面对新能源汽车降价的冲击、叠加22年燃油车购置税减免透支23年消费需求和国6B排放标准实施在即的去库存压力等,3月部分燃油车大幅降价。短期来看,或使新能源汽车销量面临一定压力,但从中长期维度来看,燃油车的降价促销能够帮助企业回流现金流,在碳酸锂价格快速回落的背景下,有利于后续车企的电动车化转型和更多新能源车型的推出,汽车电动化趋势不会动摇。 3月前两周汽车需求偏弱,各地促销战加重短期观望情绪。根据乘联会数据,3月1-12日,全国新能源车市场零售1
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中金公司:建议关注中外锂业公司估值差异带来的结构性机会
中金公司主要观点如下: 基于全球能源转型带来锂需求增长的长周期机遇,该行复盘2015年至今的锂价周期变化,并对其内在规律进行总结,并以此逻辑框架为基础,对当前所处的周期位置以及未来的价格走势进行分析和展望。 本轮周期的锂价上涨已经进入尾声。 2020年三季度至今,锂盐价格已经上涨至历史新高的区间并呈现见顶回落的趋势。 本轮周期锂价上涨进入尾声阶段呈现的主要特征有二,一是锂资源环节的供给刚性削弱,行业资本开支增长逐步传导至产能增长和产量释放;二是锂盐产品的高价已经引起需求的负反馈,体现为下游企业盈
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3月22日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中俄:两国领导人共同签署《中华人民共和国和俄罗斯联邦关于深化新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明》和《中华人民共和国主席和俄罗斯联邦总统关于2030年前中俄经济合作重点方向发展规划的联合声明》 双方领导人达成共识,要加强统筹设计和顶层规划,扩大能源、资源、机电产品贸易,增强双方产业链供应链韧性,拓展信息技术、数字经济、农业、服务贸易等领域合作。 2、国务院:批复离岛免税即买即提 发布批复,同意在海南省暂时调整实施《中华人民共和国海关事务担保条例》的有关规定,自
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2023-03-22 05:33:31
华泰金工:公募基金各行业仓位配置解读
从华泰金工的这个数据来看(截至上周五3月17日),大家比较关心的品种里: 1、偏股型公募的整体仓位顶到85%,基本上是顶格仓位,到了上周五已经把能加的仓位都加上去了; 2、大幅加仓中特估,比如石油石化,一个月的仓位就从0.9%打到2.95%;建筑一个月从0.2%打到最高0.9%,但是上周五已经降到0.6%; 3、强周期股里,煤炭和机械的仓位一直稳定在2.2%/6%附近上下波动,比较稳定; 4、新能源的仓位实际上年初是6.3%左右,但是到了3月初一批不信邪的人甚至把仓位继续加到6.9%来抄底,结果
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2023-03-22 05:21:24
【国君电新】光伏:超预期!基本面强劲,把握板块底部最佳配置期!
3月21日,国家能源局发布1-2月全国电力工业统计数据,1-2月光伏新增装机20.37GW,同比+87.6%,已接近2022年1-5月累计装机容量。 3月20日,海关总署发布1-2月出口数据,1-2月实现电池组件出口77.98亿美元,同比+6.5%:逆变器出口19.50亿美元,同比+131.1%。 我们认为,光伏基本面强劲乃至超预期,草根调研下游项目开发热情高涨,制造端排产饱满并呈逐月提升之势。近期股票市场调整较大,更多来自于资金流向带来微观交易结构恶化,然当前阶段,龙头公司估值已调整至15倍以
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上能电气
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2023-03-21 21:43:12
招商证券:Office接入大语言模型,GPT~4开启AI新纪元
近日微软发布MiCROsoft365 Copilot,将大语言模型接入Office软件,号称“最强生产力工具”。百度发布对标ChatGPT产品文心一言,赋能金融、医疗、教育等各行业。大语言模型爆火的背后是人工智能生成的兴起,2025年有望达到千亿级市场空间。 核心观点 国内外多款大语言模型快速兴起,引领人工智能浪潮。GPT-4能够处理复杂长文本,准确性明显提高,且具备多模态信息处理能力。此外,GPT-4模型安全性明显改进。文心一言在文学创作、商业文案创作、数理推算、中文理解、多模态生成五个使用场
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【国君电新】新能源汽车:市场在担心什么以及反弹选择什么
年初以来市场对新能源汽车的担忧主要集中在两个方面:1)从需求来看无论是年初新能源汽车的价格战、近期燃油车由于7月开始的排放标准切换带来的去库存都使得大家对23年新能源汽车的销量增速比较担忧;2)从供需来看,20Q4到22Q2左右材料环节持续2年的价格上行趋势带来了原有企业和新进入者的大规模扩产,行业整体从供不应求进入到供过于求的阶段。 我们认为市场此前的悲观因素已经在股价中充分反应,从22Q4以来大家一直在交易行业供需格局恶化的预期,叠加3月初锂矿返利和燃油车降价也使得大家对复苏的节奏和预期更加
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宁德时代
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2023-03-21 19:03:21
【民生商社】ChapGPT潜在应用场景之旅游
【民生商社】ChapGPT潜在应用场景之“智慧旅游藏宝图”——文旅部开展“智慧旅游”新空间推荐工作 事件: 为贯彻落实党的20大精神,实施好《“十四五”旅游业发展规划》、文化和旅游部等十部门《关于深化“互联网+旅游”推动旅游业高质量发展的意见》,推进智慧旅游融合创新发展,文化和旅游部决定开展智慧旅游沉浸式体验新空间推荐遴选暨培育试点工作。 智慧旅游沉浸式体验新空间是指依托旅游景区、度假区、休闲街区、工业遗产、博物馆等场所或相关空间,运用增强现实、虚拟现实、人工智能等数字科技并融合文化创意等元素,
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宋城演艺
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峨眉山A
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【国君社服零售】即购即提4月1日起实施,具体方案公布在即,关注相关公司
【国君社服零售】即购即提4月1日起实施,具体方案公布在即 事件:国务院同意在海南省暂时调整实施《中华人民共和国海关事务担保条例》的有关规定,自2023年4月1日起对符合规定的离岛免税品可提交担保后提前放行。 适用场景及影响:1)岛民个人消费,提高提货便利性;2)岛民未买机票,托人代买后现场提走;3)岛民充当代购,在岛内二次销售,甚至将购买的免税品直接邮寄到内地;4)对于游客而言,防晒霜、墨镜等品类的即买即用有利于提高在海南旅游购物的消费体验。预计即购即提将为离岛免税提供200亿左右增量市场空间。
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海汽集团
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2023-03-21 18:31:07
东吴证券:碳酸锂期货大幅跌价,看好电动车+储能需求恢复
事件:今日无锡盘碳酸锂4月期货跌9.5%至19.5万元/吨,锂电成本大幅下降。我们测算碳酸锂20万元/吨时,对应523成本将下降至0.72元/wh,较22Q4下降0.24元/wh,回到21Q4水平;铁锂成本将下降至0.56元/wh,较22Q4下降0.2元/wh,回到21Q3水平。按50kWh带电量计算,对应三元/铁锂单车电池成本较22Q4下降1-1.2万元。 碳酸锂价格基本阶段性见底,动力及储能需求有望明显恢复。23年开始电动车需求弱于预期,主要系国补取消和燃油车降价去库存影响。我们认为此轮碳酸
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亿纬锂能
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新宙邦
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2023-03-21 13:53:31
【天风电新】锂价加速下行至20W,看好需求复苏
据我们了解,目前正极厂碳酸锂采购价格已经跌至30万元/吨以下,其至有电池公司已直接采购到20万元/吨,根据近两年新增锂矿碳酸锂生产成本在10-20万元/吨判断,锂价第一轮底在20万元/吨。碳酸锂价格的加速下行到见底,一方面反映行业去库存阶段有望结束,另一方面,碳酸锂降价可大幅降低电池成本,从而降低整车,储能成本,善加油车降价接近尾声,行业放量在即。 碳酸锂价格每下降10万元/吨,电芯成本下降0.07元/wh,50度电车成本下降3500元。比轮碳酸锂价格从去年高点60万元/吨下降至20万元/吨,电
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2023-03-21 13:35:54
【东吴证券】坚定AI板块投资布局应用正当时:AI+电商,是整条产业链的效率提升
观点重申: 1、我们在行情早期就提出重视AI在电商领域的应用,并在此后多次强调。2月7日,奢侈品电商寺库宣布将使用AIGC相关技术后,我们准确抓住AI在电商行业应用机会。近期GPT4、文心一言及微软Copilot的发布,更加坚定了我们的信心,板块投资前景更加清晰、方向更加明确! 2、海外已有成熟电商应用案例落地。Openai在开放GPT3.5 API的blog中,提到shopify通过API接入ChatGPT打造智能购物助手的场景。通过与该智能智能助手对话,用户可快速且精准地找到自己所需的产品,
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值得买
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光云科技
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吉宏股份
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青木科技
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浙江证券:内生外延双轮驱动,军工央企有望迎来业绩增速与估值的双升
3月20日国资委党委召开扩大会议,会议指出“以更大力度鼓励支持中央军工企业做强做优做大,指导中央企业立足自身所能积极支持国防军队建设,助力实现国家战略能力最大化。”军工央企有望迎来业绩增速与估值的双升! 1、军工央企市值大、估值低,具长期配置价值。新一轮三年行动方案聚焦“提质”,盈利能力有望趋势改善,带来盈利增速及估值的双提升。 2、股权激励、“对标世界一流管理提升行动”引导企业改善运营效率,提升盈利能力。 3、外生增长助力,军工央企资产注入将持续推进。 推荐: 海:中国船舶、中国海防、中船防务
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【华创汽车】关注两类汽车零部件机会
【华创汽车】关注两类汽车零部件机会 ————————— 全年我们维持汽车相对谨慎的观点,但在此过程中可以关注两类机会:1、反弹;2、中长期配置。 ————————— 🌟反弹 1、 条件判断:其一,销量、库存、价格数据边际改善时,新能源+自主的结构成长性会再次凸显。其二,新能源板块超跌后的重新配置。 2、 标的思路:①超跌零部件/新能源汽零龙头:拓普、新泉、伯特利(建议关注)等;②特斯拉扩大合作的潜在零部件机会,如后续二三供、Model Q定点、墨西哥项目定点等。 ————————— 🌟中长期
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国盛证券:新版大型医用设备管理目录发布 重视手术机器人板块机会
事件:《大型医用设备配置许可管理目录(2023年)》(以下简称“医用设备管理目录”)正式发布,在简政放权背景下,对技术成熟、性能稳定、应用规范的设备,积极推动由甲类改为乙类或由乙类调出目录。 管理品目获重大调整,乙类设备兜底标准上调至3000万元。与2018年相比,新版管理品目由10个调整为6个,其中,甲类由4个调减为2个,乙类由6个调减为4个。具体来看:1)正电子发射型磁共振成像系统(PET/MR)由甲类调整为乙类;2)64排及以上X线计算机断层扫描仪、1.5T及以上磁共振成像系统调出管理品目
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国泰君安:新能源汽车产业链有望迎来修复阶段
1月和2月新能源汽车价格战开启后,3月燃油车卷入。面对新能源汽车降价的冲击、叠加22年燃油车购置税减免透支23年消费需求和国6B排放标准实施在即的去库存压力等,3月部分燃油车大幅降价。短期来看,或使新能源汽车销量面临一定压力,但从中长期维度来看,燃油车的降价促销能够帮助企业回流现金流,在碳酸锂价格快速回落的背景下,有利于后续车企的电动车化转型和更多新能源车型的推出,汽车电动化趋势不会动摇。 3月前两周汽车需求偏弱,各地促销战加重短期观望情绪。根据乘联会数据,3月1-12日,全国新能源车市场零售1
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中金公司:建议关注中外锂业公司估值差异带来的结构性机会
中金公司主要观点如下: 基于全球能源转型带来锂需求增长的长周期机遇,该行复盘2015年至今的锂价周期变化,并对其内在规律进行总结,并以此逻辑框架为基础,对当前所处的周期位置以及未来的价格走势进行分析和展望。 本轮周期的锂价上涨已经进入尾声。 2020年三季度至今,锂盐价格已经上涨至历史新高的区间并呈现见顶回落的趋势。 本轮周期锂价上涨进入尾声阶段呈现的主要特征有二,一是锂资源环节的供给刚性削弱,行业资本开支增长逐步传导至产能增长和产量释放;二是锂盐产品的高价已经引起需求的负反馈,体现为下游企业盈
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中俄:两国领导人共同签署《中华人民共和国和俄罗斯联邦关于深化新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明》和《中华人民共和国主席和俄罗斯联邦总统关于2030年前中俄经济合作重点方向发展规划的联合声明》 双方领导人达成共识,要加强统筹设计和顶层规划,扩大能源、资源、机电产品贸易,增强双方产业链供应链韧性,拓展信息技术、数字经济、农业、服务贸易等领域合作。 2、国务院:批复离岛免税即买即提 发布批复,同意在海南省暂时调整实施《中华人民共和国海关事务担保条例》的有关规定,自
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华泰金工:公募基金各行业仓位配置解读
从华泰金工的这个数据来看(截至上周五3月17日),大家比较关心的品种里: 1、偏股型公募的整体仓位顶到85%,基本上是顶格仓位,到了上周五已经把能加的仓位都加上去了; 2、大幅加仓中特估,比如石油石化,一个月的仓位就从0.9%打到2.95%;建筑一个月从0.2%打到最高0.9%,但是上周五已经降到0.6%; 3、强周期股里,煤炭和机械的仓位一直稳定在2.2%/6%附近上下波动,比较稳定; 4、新能源的仓位实际上年初是6.3%左右,但是到了3月初一批不信邪的人甚至把仓位继续加到6.9%来抄底,结果
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【国君电新】光伏:超预期!基本面强劲,把握板块底部最佳配置期!
3月21日,国家能源局发布1-2月全国电力工业统计数据,1-2月光伏新增装机20.37GW,同比+87.6%,已接近2022年1-5月累计装机容量。 3月20日,海关总署发布1-2月出口数据,1-2月实现电池组件出口77.98亿美元,同比+6.5%:逆变器出口19.50亿美元,同比+131.1%。 我们认为,光伏基本面强劲乃至超预期,草根调研下游项目开发热情高涨,制造端排产饱满并呈逐月提升之势。近期股票市场调整较大,更多来自于资金流向带来微观交易结构恶化,然当前阶段,龙头公司估值已调整至15倍以
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近日微软发布MiCROsoft365 Copilot,将大语言模型接入Office软件,号称“最强生产力工具”。百度发布对标ChatGPT产品文心一言,赋能金融、医疗、教育等各行业。大语言模型爆火的背后是人工智能生成的兴起,2025年有望达到千亿级市场空间。 核心观点 国内外多款大语言模型快速兴起,引领人工智能浪潮。GPT-4能够处理复杂长文本,准确性明显提高,且具备多模态信息处理能力。此外,GPT-4模型安全性明显改进。文心一言在文学创作、商业文案创作、数理推算、中文理解、多模态生成五个使用场
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【国君电新】新能源汽车:市场在担心什么以及反弹选择什么
年初以来市场对新能源汽车的担忧主要集中在两个方面:1)从需求来看无论是年初新能源汽车的价格战、近期燃油车由于7月开始的排放标准切换带来的去库存都使得大家对23年新能源汽车的销量增速比较担忧;2)从供需来看,20Q4到22Q2左右材料环节持续2年的价格上行趋势带来了原有企业和新进入者的大规模扩产,行业整体从供不应求进入到供过于求的阶段。 我们认为市场此前的悲观因素已经在股价中充分反应,从22Q4以来大家一直在交易行业供需格局恶化的预期,叠加3月初锂矿返利和燃油车降价也使得大家对复苏的节奏和预期更加
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【民生商社】ChapGPT潜在应用场景之旅游
【民生商社】ChapGPT潜在应用场景之“智慧旅游藏宝图”——文旅部开展“智慧旅游”新空间推荐工作 事件: 为贯彻落实党的20大精神,实施好《“十四五”旅游业发展规划》、文化和旅游部等十部门《关于深化“互联网+旅游”推动旅游业高质量发展的意见》,推进智慧旅游融合创新发展,文化和旅游部决定开展智慧旅游沉浸式体验新空间推荐遴选暨培育试点工作。 智慧旅游沉浸式体验新空间是指依托旅游景区、度假区、休闲街区、工业遗产、博物馆等场所或相关空间,运用增强现实、虚拟现实、人工智能等数字科技并融合文化创意等元素,
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【国君社服零售】即购即提4月1日起实施,具体方案公布在即 事件:国务院同意在海南省暂时调整实施《中华人民共和国海关事务担保条例》的有关规定,自2023年4月1日起对符合规定的离岛免税品可提交担保后提前放行。 适用场景及影响:1)岛民个人消费,提高提货便利性;2)岛民未买机票,托人代买后现场提走;3)岛民充当代购,在岛内二次销售,甚至将购买的免税品直接邮寄到内地;4)对于游客而言,防晒霜、墨镜等品类的即买即用有利于提高在海南旅游购物的消费体验。预计即购即提将为离岛免税提供200亿左右增量市场空间。
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东吴证券:碳酸锂期货大幅跌价,看好电动车+储能需求恢复
事件:今日无锡盘碳酸锂4月期货跌9.5%至19.5万元/吨,锂电成本大幅下降。我们测算碳酸锂20万元/吨时,对应523成本将下降至0.72元/wh,较22Q4下降0.24元/wh,回到21Q4水平;铁锂成本将下降至0.56元/wh,较22Q4下降0.2元/wh,回到21Q3水平。按50kWh带电量计算,对应三元/铁锂单车电池成本较22Q4下降1-1.2万元。 碳酸锂价格基本阶段性见底,动力及储能需求有望明显恢复。23年开始电动车需求弱于预期,主要系国补取消和燃油车降价去库存影响。我们认为此轮碳酸
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【天风电新】锂价加速下行至20W,看好需求复苏
据我们了解,目前正极厂碳酸锂采购价格已经跌至30万元/吨以下,其至有电池公司已直接采购到20万元/吨,根据近两年新增锂矿碳酸锂生产成本在10-20万元/吨判断,锂价第一轮底在20万元/吨。碳酸锂价格的加速下行到见底,一方面反映行业去库存阶段有望结束,另一方面,碳酸锂降价可大幅降低电池成本,从而降低整车,储能成本,善加油车降价接近尾声,行业放量在即。 碳酸锂价格每下降10万元/吨,电芯成本下降0.07元/wh,50度电车成本下降3500元。比轮碳酸锂价格从去年高点60万元/吨下降至20万元/吨,电
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【东吴证券】坚定AI板块投资布局应用正当时:AI+电商,是整条产业链的效率提升
观点重申: 1、我们在行情早期就提出重视AI在电商领域的应用,并在此后多次强调。2月7日,奢侈品电商寺库宣布将使用AIGC相关技术后,我们准确抓住AI在电商行业应用机会。近期GPT4、文心一言及微软Copilot的发布,更加坚定了我们的信心,板块投资前景更加清晰、方向更加明确! 2、海外已有成熟电商应用案例落地。Openai在开放GPT3.5 API的blog中,提到shopify通过API接入ChatGPT打造智能购物助手的场景。通过与该智能智能助手对话,用户可快速且精准地找到自己所需的产品,
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浙江证券:内生外延双轮驱动,军工央企有望迎来业绩增速与估值的双升
3月20日国资委党委召开扩大会议,会议指出“以更大力度鼓励支持中央军工企业做强做优做大,指导中央企业立足自身所能积极支持国防军队建设,助力实现国家战略能力最大化。”军工央企有望迎来业绩增速与估值的双升! 1、军工央企市值大、估值低,具长期配置价值。新一轮三年行动方案聚焦“提质”,盈利能力有望趋势改善,带来盈利增速及估值的双提升。 2、股权激励、“对标世界一流管理提升行动”引导企业改善运营效率,提升盈利能力。 3、外生增长助力,军工央企资产注入将持续推进。 推荐: 海:中国船舶、中国海防、中船防务
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【华创汽车】关注两类汽车零部件机会
【华创汽车】关注两类汽车零部件机会 ————————— 全年我们维持汽车相对谨慎的观点,但在此过程中可以关注两类机会:1、反弹;2、中长期配置。 ————————— 🌟反弹 1、 条件判断:其一,销量、库存、价格数据边际改善时,新能源+自主的结构成长性会再次凸显。其二,新能源板块超跌后的重新配置。 2、 标的思路:①超跌零部件/新能源汽零龙头:拓普、新泉、伯特利(建议关注)等;②特斯拉扩大合作的潜在零部件机会,如后续二三供、Model Q定点、墨西哥项目定点等。 ————————— 🌟中长期
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国盛证券:新版大型医用设备管理目录发布 重视手术机器人板块机会
事件:《大型医用设备配置许可管理目录(2023年)》(以下简称“医用设备管理目录”)正式发布,在简政放权背景下,对技术成熟、性能稳定、应用规范的设备,积极推动由甲类改为乙类或由乙类调出目录。 管理品目获重大调整,乙类设备兜底标准上调至3000万元。与2018年相比,新版管理品目由10个调整为6个,其中,甲类由4个调减为2个,乙类由6个调减为4个。具体来看:1)正电子发射型磁共振成像系统(PET/MR)由甲类调整为乙类;2)64排及以上X线计算机断层扫描仪、1.5T及以上磁共振成像系统调出管理品目
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国泰君安:新能源汽车产业链有望迎来修复阶段
1月和2月新能源汽车价格战开启后,3月燃油车卷入。面对新能源汽车降价的冲击、叠加22年燃油车购置税减免透支23年消费需求和国6B排放标准实施在即的去库存压力等,3月部分燃油车大幅降价。短期来看,或使新能源汽车销量面临一定压力,但从中长期维度来看,燃油车的降价促销能够帮助企业回流现金流,在碳酸锂价格快速回落的背景下,有利于后续车企的电动车化转型和更多新能源车型的推出,汽车电动化趋势不会动摇。 3月前两周汽车需求偏弱,各地促销战加重短期观望情绪。根据乘联会数据,3月1-12日,全国新能源车市场零售1
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2023-03-22 08:05:13
中金公司:建议关注中外锂业公司估值差异带来的结构性机会
中金公司主要观点如下: 基于全球能源转型带来锂需求增长的长周期机遇,该行复盘2015年至今的锂价周期变化,并对其内在规律进行总结,并以此逻辑框架为基础,对当前所处的周期位置以及未来的价格走势进行分析和展望。 本轮周期的锂价上涨已经进入尾声。 2020年三季度至今,锂盐价格已经上涨至历史新高的区间并呈现见顶回落的趋势。 本轮周期锂价上涨进入尾声阶段呈现的主要特征有二,一是锂资源环节的供给刚性削弱,行业资本开支增长逐步传导至产能增长和产量释放;二是锂盐产品的高价已经引起需求的负反馈,体现为下游企业盈
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2023-03-22 07:09:57
3月22日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中俄:两国领导人共同签署《中华人民共和国和俄罗斯联邦关于深化新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明》和《中华人民共和国主席和俄罗斯联邦总统关于2030年前中俄经济合作重点方向发展规划的联合声明》 双方领导人达成共识,要加强统筹设计和顶层规划,扩大能源、资源、机电产品贸易,增强双方产业链供应链韧性,拓展信息技术、数字经济、农业、服务贸易等领域合作。 2、国务院:批复离岛免税即买即提 发布批复,同意在海南省暂时调整实施《中华人民共和国海关事务担保条例》的有关规定,自
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2023-03-22 05:33:31
华泰金工:公募基金各行业仓位配置解读
从华泰金工的这个数据来看(截至上周五3月17日),大家比较关心的品种里: 1、偏股型公募的整体仓位顶到85%,基本上是顶格仓位,到了上周五已经把能加的仓位都加上去了; 2、大幅加仓中特估,比如石油石化,一个月的仓位就从0.9%打到2.95%;建筑一个月从0.2%打到最高0.9%,但是上周五已经降到0.6%; 3、强周期股里,煤炭和机械的仓位一直稳定在2.2%/6%附近上下波动,比较稳定; 4、新能源的仓位实际上年初是6.3%左右,但是到了3月初一批不信邪的人甚至把仓位继续加到6.9%来抄底,结果
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宁德时代
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2023-03-22 05:21:24
【国君电新】光伏:超预期!基本面强劲,把握板块底部最佳配置期!
3月21日,国家能源局发布1-2月全国电力工业统计数据,1-2月光伏新增装机20.37GW,同比+87.6%,已接近2022年1-5月累计装机容量。 3月20日,海关总署发布1-2月出口数据,1-2月实现电池组件出口77.98亿美元,同比+6.5%:逆变器出口19.50亿美元,同比+131.1%。 我们认为,光伏基本面强劲乃至超预期,草根调研下游项目开发热情高涨,制造端排产饱满并呈逐月提升之势。近期股票市场调整较大,更多来自于资金流向带来微观交易结构恶化,然当前阶段,龙头公司估值已调整至15倍以
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科华数据
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招商证券:Office接入大语言模型,GPT~4开启AI新纪元
近日微软发布MiCROsoft365 Copilot,将大语言模型接入Office软件,号称“最强生产力工具”。百度发布对标ChatGPT产品文心一言,赋能金融、医疗、教育等各行业。大语言模型爆火的背后是人工智能生成的兴起,2025年有望达到千亿级市场空间。 核心观点 国内外多款大语言模型快速兴起,引领人工智能浪潮。GPT-4能够处理复杂长文本,准确性明显提高,且具备多模态信息处理能力。此外,GPT-4模型安全性明显改进。文心一言在文学创作、商业文案创作、数理推算、中文理解、多模态生成五个使用场
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海天瑞声
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【国君电新】新能源汽车:市场在担心什么以及反弹选择什么
年初以来市场对新能源汽车的担忧主要集中在两个方面:1)从需求来看无论是年初新能源汽车的价格战、近期燃油车由于7月开始的排放标准切换带来的去库存都使得大家对23年新能源汽车的销量增速比较担忧;2)从供需来看,20Q4到22Q2左右材料环节持续2年的价格上行趋势带来了原有企业和新进入者的大规模扩产,行业整体从供不应求进入到供过于求的阶段。 我们认为市场此前的悲观因素已经在股价中充分反应,从22Q4以来大家一直在交易行业供需格局恶化的预期,叠加3月初锂矿返利和燃油车降价也使得大家对复苏的节奏和预期更加
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宁德时代
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【民生商社】ChapGPT潜在应用场景之旅游
【民生商社】ChapGPT潜在应用场景之“智慧旅游藏宝图”——文旅部开展“智慧旅游”新空间推荐工作 事件: 为贯彻落实党的20大精神,实施好《“十四五”旅游业发展规划》、文化和旅游部等十部门《关于深化“互联网+旅游”推动旅游业高质量发展的意见》,推进智慧旅游融合创新发展,文化和旅游部决定开展智慧旅游沉浸式体验新空间推荐遴选暨培育试点工作。 智慧旅游沉浸式体验新空间是指依托旅游景区、度假区、休闲街区、工业遗产、博物馆等场所或相关空间,运用增强现实、虚拟现实、人工智能等数字科技并融合文化创意等元素,
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宋城演艺
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峨眉山A
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【国君社服零售】即购即提4月1日起实施,具体方案公布在即,关注相关公司
【国君社服零售】即购即提4月1日起实施,具体方案公布在即 事件:国务院同意在海南省暂时调整实施《中华人民共和国海关事务担保条例》的有关规定,自2023年4月1日起对符合规定的离岛免税品可提交担保后提前放行。 适用场景及影响:1)岛民个人消费,提高提货便利性;2)岛民未买机票,托人代买后现场提走;3)岛民充当代购,在岛内二次销售,甚至将购买的免税品直接邮寄到内地;4)对于游客而言,防晒霜、墨镜等品类的即买即用有利于提高在海南旅游购物的消费体验。预计即购即提将为离岛免税提供200亿左右增量市场空间。
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湖南发展
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中国中免
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东吴证券:碳酸锂期货大幅跌价,看好电动车+储能需求恢复
事件:今日无锡盘碳酸锂4月期货跌9.5%至19.5万元/吨,锂电成本大幅下降。我们测算碳酸锂20万元/吨时,对应523成本将下降至0.72元/wh,较22Q4下降0.24元/wh,回到21Q4水平;铁锂成本将下降至0.56元/wh,较22Q4下降0.2元/wh,回到21Q3水平。按50kWh带电量计算,对应三元/铁锂单车电池成本较22Q4下降1-1.2万元。 碳酸锂价格基本阶段性见底,动力及储能需求有望明显恢复。23年开始电动车需求弱于预期,主要系国补取消和燃油车降价去库存影响。我们认为此轮碳酸
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新宙邦
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【天风电新】锂价加速下行至20W,看好需求复苏
据我们了解,目前正极厂碳酸锂采购价格已经跌至30万元/吨以下,其至有电池公司已直接采购到20万元/吨,根据近两年新增锂矿碳酸锂生产成本在10-20万元/吨判断,锂价第一轮底在20万元/吨。碳酸锂价格的加速下行到见底,一方面反映行业去库存阶段有望结束,另一方面,碳酸锂降价可大幅降低电池成本,从而降低整车,储能成本,善加油车降价接近尾声,行业放量在即。 碳酸锂价格每下降10万元/吨,电芯成本下降0.07元/wh,50度电车成本下降3500元。比轮碳酸锂价格从去年高点60万元/吨下降至20万元/吨,电
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【东吴证券】坚定AI板块投资布局应用正当时:AI+电商,是整条产业链的效率提升
观点重申: 1、我们在行情早期就提出重视AI在电商领域的应用,并在此后多次强调。2月7日,奢侈品电商寺库宣布将使用AIGC相关技术后,我们准确抓住AI在电商行业应用机会。近期GPT4、文心一言及微软Copilot的发布,更加坚定了我们的信心,板块投资前景更加清晰、方向更加明确! 2、海外已有成熟电商应用案例落地。Openai在开放GPT3.5 API的blog中,提到shopify通过API接入ChatGPT打造智能购物助手的场景。通过与该智能智能助手对话,用户可快速且精准地找到自己所需的产品,
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浙江证券:内生外延双轮驱动,军工央企有望迎来业绩增速与估值的双升
3月20日国资委党委召开扩大会议,会议指出“以更大力度鼓励支持中央军工企业做强做优做大,指导中央企业立足自身所能积极支持国防军队建设,助力实现国家战略能力最大化。”军工央企有望迎来业绩增速与估值的双升! 1、军工央企市值大、估值低,具长期配置价值。新一轮三年行动方案聚焦“提质”,盈利能力有望趋势改善,带来盈利增速及估值的双提升。 2、股权激励、“对标世界一流管理提升行动”引导企业改善运营效率,提升盈利能力。 3、外生增长助力,军工央企资产注入将持续推进。 推荐: 海:中国船舶、中国海防、中船防务
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【华创汽车】关注两类汽车零部件机会
【华创汽车】关注两类汽车零部件机会 ————————— 全年我们维持汽车相对谨慎的观点,但在此过程中可以关注两类机会:1、反弹;2、中长期配置。 ————————— 🌟反弹 1、 条件判断:其一,销量、库存、价格数据边际改善时,新能源+自主的结构成长性会再次凸显。其二,新能源板块超跌后的重新配置。 2、 标的思路:①超跌零部件/新能源汽零龙头:拓普、新泉、伯特利(建议关注)等;②特斯拉扩大合作的潜在零部件机会,如后续二三供、Model Q定点、墨西哥项目定点等。 ————————— 🌟中长期
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