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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-03-06 21:36:09
顺网科技调研纪要:ChatGPT推动边缘智能需求,运营商GPU云合作存机遇
顺网科技调研纪要:ChatGPT推动边缘智能需求,运营商GPU云合作存机遇 1.游戏监管趋松促进供给回暖,传统业务迎强修复。顺网科技23年M1-2广告及游戏业务已修复至19年同期水平,2019单季盈利约1亿元,22年报商誉基本全额计提完毕,2023有望迎全面反转,其电信增值业务盈利7kw,游戏业务约9kw—1亿,ChinaJoy约5kw,预期合计约2.2亿元,24年GPU云等业务亏损有望收敛,后面和中国移动合作GPU边缘云建设值得关注。 2.新管理层运营商+云计算履历丰富,有望推动GPU云+AI
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顺网科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-03-06 21:18:28
天风证券:两会期间半导体政策预期升温,关注国产替代板块
两会前后,投资者对半导体政策预期持续升温,昨日国务院副总理刘鹤在北京调研集成电路企业,强调,发展集成电路产业必须发挥新型举国体制优势,用好政府和市场两方面力量;在市场失灵的领域发挥好组织作用,引导长期投资;对外籍专家给予真正的国民待遇,帮助企业加快引进和培养人才;广交朋友,扩大开放,坚定维护全球产业链供应链稳定。 半导体作为战略性资产,产业链自主可控是我国长久以来的政策推动方向。根据我国国民经济“八五”计划至“十四五”规划,都在积极的支持我国集成电路的发展,强调突破集成电路关键技术,举国体制集中
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新莱应材
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至纯科技
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北方华创
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和远气体
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华峰测控
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-03-06 20:27:35
国泰君安:数据最高管理部门成立!重视数据要素超级机遇
国家数据局成立,归发改委要素统筹:我们在上次点评中提到本次两会国家组织架构调整可能成立统筹全过数据的最高领导部门,3月6日华尔街日报消息,国家数据局即将成立,由负责统筹要素市场的发改委管理。后期数据将成为和土地等要素同等甚至更重要的资产,定价后计入企业财务报表,开启中国特色估值体系道路。本次数字中国的顶层设计框架,目的是产业的数字化和数字产业化,是为了数据要素的最终流转铺的路,未来确定性已经锁死。 理解数据要素的本质:土地财政转向数据财政。改革开放以来中国的经济高速增长依赖的是劳动力、资本、土地
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新点软件
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安恒信息
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太极股份
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深桑达A
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-03-06 19:56:10
【广发公用】中特估值下的电力视角
推荐:华能国际+华电国际+福能股份+上海电力+宝新能源+粤电力+长江电力+中国核电 中特估值下的电力视角有三: 1、电力公司所属央国企集团内仍有大量资产,重组及证券化值得期待; 2、电力公募REITs加速推进,可有效盘活存量资产; 3、多家电力企业积极优化公司治理,引入股权激励、职业经理人等改革手段。 伴随时间的煤硅演绎,电力企业将从低弹性周期股向业绩增长且储能价值凸显的成长股切换。当前板块PB估值仅1.67倍(2010年以来15.4%的分位)。 时间的煤硅加速演绎,行业迎来底部反转: 1、动力
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上海电力
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只买龙头的老司机
2023-03-06 19:39:22
【浙商农业】鸡苗价格创2年新高,2季度延续强势上涨
【浙商农业】鸡苗价格创2年新高,2季度延续强势上涨 1、白鸡在产祖代存栏下降。 根据白羽鸡生产周期,2022年5月以来祖代进口量大幅减少,对应2023年2月在产祖代鸡存栏开始下滑,据畜牧业协会禽业分会数据,截至2023年2月19日,全国后备祖代鸡存栏43.81万套,连续6周环比下滑;全国在产祖代鸡存栏126万套,连续2周环比下滑。2月中旬父母代鸡苗销量减少,父母代鸡苗价格维持在50-60元/套的高位震荡。 2、商品代鸡苗持续冲高。 春节后肉鸡养殖逐渐盈利,前期空栏的养殖户补栏积极性提升,鸡苗价格
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民和股份
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圣农发展
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2023-03-06 19:36:14
【东财新能源】石英、硅片供不应求,关注坩埚保供充分的龙头布局机会
【东财新能源】石英、硅片供不应求,关注坩埚保供充分的龙头布局机会 事件:根据硅业分会最新报价,单晶硅成交均价23.74万元/吨(-1.12%);根据PV Infolink最新报价,182电池片/组件报价环比下调0.9%/1.1%。主产业链中仅硅片价格相对坚挺,根据隆基绿能3月3日报价,150um P型M6/M10硅片价格较前期上调3.9%/4.0%;TCL中环3月6日P型150um和N型130um硅片报价较前期持平。 我们认为,石英价格有望维持高位,硅片价格修复有望延续,龙头α优势明显,建议关注
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石英股份
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江瀚新材
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2023-03-06 19:29:47
【中泰电子】光刻胶断供风波再起,国产替代迫在眉睫
事件: 传海外大厂对国内某存储IDM公司断供KrF光刻胶 光刻胶:高壁垒、高价值量的半导体核心材料 光刻胶是半导体生产的关键材料,帮助将掩膜版上的图形转移到衬底表面,其分辨率直接决定了特征尺寸的大小,其质量和性能直接影响制造产线的良率,高壁垒和高价值量是典型特征,高端的KrF光刻胶价格在200万元/吨以上。 大陆光刻胶市场规模增长迅速,美日垄断市场 据国际半导体产业协会(SEMI)统计,2021 年全球半导体光刻胶市场规模达 24.71 亿美元,同比增长 19.49%,其中中国大陆市场依旧保持着
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南大光电
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2023-03-06 19:27:03
主要外资投行对中国两会解读
主要外资投行对中国两会解读: 大摩:政府工作报告看似谨慎的目标符合我们的预期,并且不会限制中国经济的复苏,因为10%的广义赤字,以及亲商的实用主义可能会放大重新开放的刺激。我们认为实际增长结果可能会超过目标,类似于2021年。我们预计宽松政策将在 2023年上半年提前实施,因为私人需求尚未站稳脚跟。如果经济形势需要更多货币宽松,我们认为央行降准的可能性大于政策性降息。 高盛:政府工作报告“5%左右”的增长目标符合我们的预期,但略低于一些投资者讨论的“5%以上”或“5%-5.5%”。财政目标(3%
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贵州茅台
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2023-03-06 19:25:21
【东财新能源】2月国内中标同比+1402%,坚定看好大储景气度向上
【东财新能源】储能更新0306:2月国内中标同比+1402%,坚定看好大储景气度向上 根据储能与电力市场数据, #2月中标规模+数量同环比高增: 16个储能项目中标结果总规模815MW/3094MWh。项目数量同比166.67%,环比19.78%;项目规模同比1402%,环比19.78%。 #报价上,2小时储能系统加权平均报价1.438元/Wh,环比下降2.18%;储能EPC加权平均报价1.975元/Wh,环比上涨19.07%。 #类型上以集采、配储和独立储能为主 ,集采(38.79%)、可再生
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南网科技
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鹏辉能源
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2023-03-06 19:09:47
天风证券:中环硅片报价未涨价+新增110μm报价,利好硅片设备及HJT设备企业
报价(20230306): P型硅片(182 150μm)价格6.22元/片,与2月报价持平; N型硅片(130μm)中182、210报价分别为6.395元/片、8.35元/片,报价持平; 新增110μm硅片的报价,182、210价格分别为6.145元/片、8.02元/片。 点评: 1)HJT薄片化进展有望超预期(具体测算表可交流) 110μm硅片有望应用于HJT,HJT薄片化带动降本需求。650mm长度硅棒,182mm尺寸,假设单晶硅23%转换效率,假设母线+锯峰损失=32+10=42微米,假
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2023-03-06 14:12:46
【东吴机械】继续看好设备这条投资主线,重点关注估值底部清洗设备龙头【至纯科技】
2022年东吴机械团队重点推荐了半导体设备板块,我们当前继续看好半导体设备这条投资主线,继续推荐长川科技、北方华创、芯源微、华海清科、拓荆科技,除此之外,当前位置建议各位领导重点关注估值底部的清洗设备龙头【至纯科技】,投资逻辑如下: 1、半导体清洗设备:涵盖槽式和单片式,28nm节点获得全部工艺订单。2022H1半导体清洗设备实现收入4.66亿元,同比+73%;2022H1新增订单8.06亿元,同比+87%,2022全年新增订单目标20亿元,同比+50%以上,持续快速放量。客户层面,仍以逻辑芯片
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至纯科技
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2023-03-06 13:57:47
光大证券:光伏&储能板块大涨点评
光伏: 【1】事件:3月6日TCL中环发布单晶硅片报价,在隆基绿能上周上调硅片报价背景下,TCL中环3月维持P型硅片报价不变,同时N型硅片厚度由2月的140/130μm全面减薄至130/110μm且报价同步下调,但报价下调幅度明显小于硅片减薄幅度。 【2】硅料跌价、硅片产出持续增加背景下头部企业上调硅片报价,体现头部硅片企业定价话语权。进入3月,硅料均价小幅下跌,同时行业硅片产量环比持续增加(2月单晶硅片产量36.2GW,同比+15.7%),头部硅片企业开工率持续提升至80%和90%;在此背景下
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晶科能源
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宇邦新材
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2023-03-06 12:03:09
白羽鸡专家交流纪要
一、观点分享 父母代鸡苗价格 父母代鸡苗价格上涨: 父母代鸡苗价格从去年6月份开始上涨,真正大幅上涨是在11-12月份,双A和罗斯的价格是75-80元,实际成交偏弱。在去年12月份达到最高位,今年1-3月份整个成交价格上行。4月份预计依旧进行进行上调,双A和罗斯和罗斯至少至少80元/套;圣农报价45元,预计实际4元; 其他品种也处于涨幅。 原因: 主要由于祖代种鸡引种受限,导致父母代鸡苗紧缺。 2021年9月-2022年4月引种量比较高引种,对应到2022年10、11、12月份是销量高峰期。从2
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益生股份
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圣农发展
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2023-03-06 11:30:35
【财通电新】硅片涨价:坩埚紧缺致硅片供应紧张,硅片龙头享定价权
3月3日,隆基绿能发布单晶硅片最新价格,M6、M10全线上涨。单晶硅片P型M10 150μm厚度价格为6.5元/片,比2月17日上涨0.25元(+4%,3分/w);单晶硅片P型M6 150μm厚度价格为5.61元/片,上涨0.21元(+3.89%,3.5分/w)。在近期其他环节价格出现背景下,本次硅片涨价超出市场预期,我们认为除了终端需求整体有比较强的支撑之外,供给端优质石英坩埚紧缺影响了硅片产出是主要原因。 优质内层砂供应紧张,硅片龙头将获得超额利润。本周两家一线企业开工率提升至80%和90%
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石英股份
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只买龙头的老司机
2023-03-06 10:58:42
【华泰科技】RISC-V:向更高端场景迈进
平头哥举办首届玄铁RISC-V生态大会,RISC-V已进入加速成长期 玄铁首届RISC-V生态大会3月2日于上海召开,大会以“开放、连接”为主题,分享了玄铁RISC-V在十多家芯片、软件和应用公司的发展情况。我们看到RISC-V在国内经过5年的落地,在量产进度和商用规划上更为明确,未来有望从终端走向云端,成为第三大架构生态。尽管此前国内厂商推出RISC-V架构产品更多出于供应链安全备份考虑,但我们认为随着国内芯片产业链不断完善及生态构建,RISC-V商业化价值将更加凸显,我们看到芯原股份(688
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兆易创新
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顺网科技调研纪要:ChatGPT推动边缘智能需求,运营商GPU云合作存机遇
顺网科技调研纪要:ChatGPT推动边缘智能需求,运营商GPU云合作存机遇 1.游戏监管趋松促进供给回暖,传统业务迎强修复。顺网科技23年M1-2广告及游戏业务已修复至19年同期水平,2019单季盈利约1亿元,22年报商誉基本全额计提完毕,2023有望迎全面反转,其电信增值业务盈利7kw,游戏业务约9kw—1亿,ChinaJoy约5kw,预期合计约2.2亿元,24年GPU云等业务亏损有望收敛,后面和中国移动合作GPU边缘云建设值得关注。 2.新管理层运营商+云计算履历丰富,有望推动GPU云+AI
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天风证券:两会期间半导体政策预期升温,关注国产替代板块
两会前后,投资者对半导体政策预期持续升温,昨日国务院副总理刘鹤在北京调研集成电路企业,强调,发展集成电路产业必须发挥新型举国体制优势,用好政府和市场两方面力量;在市场失灵的领域发挥好组织作用,引导长期投资;对外籍专家给予真正的国民待遇,帮助企业加快引进和培养人才;广交朋友,扩大开放,坚定维护全球产业链供应链稳定。 半导体作为战略性资产,产业链自主可控是我国长久以来的政策推动方向。根据我国国民经济“八五”计划至“十四五”规划,都在积极的支持我国集成电路的发展,强调突破集成电路关键技术,举国体制集中
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国泰君安:数据最高管理部门成立!重视数据要素超级机遇
国家数据局成立,归发改委要素统筹:我们在上次点评中提到本次两会国家组织架构调整可能成立统筹全过数据的最高领导部门,3月6日华尔街日报消息,国家数据局即将成立,由负责统筹要素市场的发改委管理。后期数据将成为和土地等要素同等甚至更重要的资产,定价后计入企业财务报表,开启中国特色估值体系道路。本次数字中国的顶层设计框架,目的是产业的数字化和数字产业化,是为了数据要素的最终流转铺的路,未来确定性已经锁死。 理解数据要素的本质:土地财政转向数据财政。改革开放以来中国的经济高速增长依赖的是劳动力、资本、土地
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【广发公用】中特估值下的电力视角
推荐:华能国际+华电国际+福能股份+上海电力+宝新能源+粤电力+长江电力+中国核电 中特估值下的电力视角有三: 1、电力公司所属央国企集团内仍有大量资产,重组及证券化值得期待; 2、电力公募REITs加速推进,可有效盘活存量资产; 3、多家电力企业积极优化公司治理,引入股权激励、职业经理人等改革手段。 伴随时间的煤硅演绎,电力企业将从低弹性周期股向业绩增长且储能价值凸显的成长股切换。当前板块PB估值仅1.67倍(2010年以来15.4%的分位)。 时间的煤硅加速演绎,行业迎来底部反转: 1、动力
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【浙商农业】鸡苗价格创2年新高,2季度延续强势上涨
【浙商农业】鸡苗价格创2年新高,2季度延续强势上涨 1、白鸡在产祖代存栏下降。 根据白羽鸡生产周期,2022年5月以来祖代进口量大幅减少,对应2023年2月在产祖代鸡存栏开始下滑,据畜牧业协会禽业分会数据,截至2023年2月19日,全国后备祖代鸡存栏43.81万套,连续6周环比下滑;全国在产祖代鸡存栏126万套,连续2周环比下滑。2月中旬父母代鸡苗销量减少,父母代鸡苗价格维持在50-60元/套的高位震荡。 2、商品代鸡苗持续冲高。 春节后肉鸡养殖逐渐盈利,前期空栏的养殖户补栏积极性提升,鸡苗价格
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【东财新能源】石英、硅片供不应求,关注坩埚保供充分的龙头布局机会
【东财新能源】石英、硅片供不应求,关注坩埚保供充分的龙头布局机会 事件:根据硅业分会最新报价,单晶硅成交均价23.74万元/吨(-1.12%);根据PV Infolink最新报价,182电池片/组件报价环比下调0.9%/1.1%。主产业链中仅硅片价格相对坚挺,根据隆基绿能3月3日报价,150um P型M6/M10硅片价格较前期上调3.9%/4.0%;TCL中环3月6日P型150um和N型130um硅片报价较前期持平。 我们认为,石英价格有望维持高位,硅片价格修复有望延续,龙头α优势明显,建议关注
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【中泰电子】光刻胶断供风波再起,国产替代迫在眉睫
事件: 传海外大厂对国内某存储IDM公司断供KrF光刻胶 光刻胶:高壁垒、高价值量的半导体核心材料 光刻胶是半导体生产的关键材料,帮助将掩膜版上的图形转移到衬底表面,其分辨率直接决定了特征尺寸的大小,其质量和性能直接影响制造产线的良率,高壁垒和高价值量是典型特征,高端的KrF光刻胶价格在200万元/吨以上。 大陆光刻胶市场规模增长迅速,美日垄断市场 据国际半导体产业协会(SEMI)统计,2021 年全球半导体光刻胶市场规模达 24.71 亿美元,同比增长 19.49%,其中中国大陆市场依旧保持着
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主要外资投行对中国两会解读
主要外资投行对中国两会解读: 大摩:政府工作报告看似谨慎的目标符合我们的预期,并且不会限制中国经济的复苏,因为10%的广义赤字,以及亲商的实用主义可能会放大重新开放的刺激。我们认为实际增长结果可能会超过目标,类似于2021年。我们预计宽松政策将在 2023年上半年提前实施,因为私人需求尚未站稳脚跟。如果经济形势需要更多货币宽松,我们认为央行降准的可能性大于政策性降息。 高盛:政府工作报告“5%左右”的增长目标符合我们的预期,但略低于一些投资者讨论的“5%以上”或“5%-5.5%”。财政目标(3%
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【东财新能源】2月国内中标同比+1402%,坚定看好大储景气度向上
【东财新能源】储能更新0306:2月国内中标同比+1402%,坚定看好大储景气度向上 根据储能与电力市场数据, #2月中标规模+数量同环比高增: 16个储能项目中标结果总规模815MW/3094MWh。项目数量同比166.67%,环比19.78%;项目规模同比1402%,环比19.78%。 #报价上,2小时储能系统加权平均报价1.438元/Wh,环比下降2.18%;储能EPC加权平均报价1.975元/Wh,环比上涨19.07%。 #类型上以集采、配储和独立储能为主 ,集采(38.79%)、可再生
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天风证券:中环硅片报价未涨价+新增110μm报价,利好硅片设备及HJT设备企业
报价(20230306): P型硅片(182 150μm)价格6.22元/片,与2月报价持平; N型硅片(130μm)中182、210报价分别为6.395元/片、8.35元/片,报价持平; 新增110μm硅片的报价,182、210价格分别为6.145元/片、8.02元/片。 点评: 1)HJT薄片化进展有望超预期(具体测算表可交流) 110μm硅片有望应用于HJT,HJT薄片化带动降本需求。650mm长度硅棒,182mm尺寸,假设单晶硅23%转换效率,假设母线+锯峰损失=32+10=42微米,假
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【东吴机械】继续看好设备这条投资主线,重点关注估值底部清洗设备龙头【至纯科技】
2022年东吴机械团队重点推荐了半导体设备板块,我们当前继续看好半导体设备这条投资主线,继续推荐长川科技、北方华创、芯源微、华海清科、拓荆科技,除此之外,当前位置建议各位领导重点关注估值底部的清洗设备龙头【至纯科技】,投资逻辑如下: 1、半导体清洗设备:涵盖槽式和单片式,28nm节点获得全部工艺订单。2022H1半导体清洗设备实现收入4.66亿元,同比+73%;2022H1新增订单8.06亿元,同比+87%,2022全年新增订单目标20亿元,同比+50%以上,持续快速放量。客户层面,仍以逻辑芯片
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2023-03-06 13:57:47
光大证券:光伏&储能板块大涨点评
光伏: 【1】事件:3月6日TCL中环发布单晶硅片报价,在隆基绿能上周上调硅片报价背景下,TCL中环3月维持P型硅片报价不变,同时N型硅片厚度由2月的140/130μm全面减薄至130/110μm且报价同步下调,但报价下调幅度明显小于硅片减薄幅度。 【2】硅料跌价、硅片产出持续增加背景下头部企业上调硅片报价,体现头部硅片企业定价话语权。进入3月,硅料均价小幅下跌,同时行业硅片产量环比持续增加(2月单晶硅片产量36.2GW,同比+15.7%),头部硅片企业开工率持续提升至80%和90%;在此背景下
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白羽鸡专家交流纪要
一、观点分享 父母代鸡苗价格 父母代鸡苗价格上涨: 父母代鸡苗价格从去年6月份开始上涨,真正大幅上涨是在11-12月份,双A和罗斯的价格是75-80元,实际成交偏弱。在去年12月份达到最高位,今年1-3月份整个成交价格上行。4月份预计依旧进行进行上调,双A和罗斯和罗斯至少至少80元/套;圣农报价45元,预计实际4元; 其他品种也处于涨幅。 原因: 主要由于祖代种鸡引种受限,导致父母代鸡苗紧缺。 2021年9月-2022年4月引种量比较高引种,对应到2022年10、11、12月份是销量高峰期。从2
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【财通电新】硅片涨价:坩埚紧缺致硅片供应紧张,硅片龙头享定价权
3月3日,隆基绿能发布单晶硅片最新价格,M6、M10全线上涨。单晶硅片P型M10 150μm厚度价格为6.5元/片,比2月17日上涨0.25元(+4%,3分/w);单晶硅片P型M6 150μm厚度价格为5.61元/片,上涨0.21元(+3.89%,3.5分/w)。在近期其他环节价格出现背景下,本次硅片涨价超出市场预期,我们认为除了终端需求整体有比较强的支撑之外,供给端优质石英坩埚紧缺影响了硅片产出是主要原因。 优质内层砂供应紧张,硅片龙头将获得超额利润。本周两家一线企业开工率提升至80%和90%
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【华泰科技】RISC-V:向更高端场景迈进
平头哥举办首届玄铁RISC-V生态大会,RISC-V已进入加速成长期 玄铁首届RISC-V生态大会3月2日于上海召开,大会以“开放、连接”为主题,分享了玄铁RISC-V在十多家芯片、软件和应用公司的发展情况。我们看到RISC-V在国内经过5年的落地,在量产进度和商用规划上更为明确,未来有望从终端走向云端,成为第三大架构生态。尽管此前国内厂商推出RISC-V架构产品更多出于供应链安全备份考虑,但我们认为随着国内芯片产业链不断完善及生态构建,RISC-V商业化价值将更加凸显,我们看到芯原股份(688
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2023-03-06 21:36:09
顺网科技调研纪要:ChatGPT推动边缘智能需求,运营商GPU云合作存机遇
顺网科技调研纪要:ChatGPT推动边缘智能需求,运营商GPU云合作存机遇 1.游戏监管趋松促进供给回暖,传统业务迎强修复。顺网科技23年M1-2广告及游戏业务已修复至19年同期水平,2019单季盈利约1亿元,22年报商誉基本全额计提完毕,2023有望迎全面反转,其电信增值业务盈利7kw,游戏业务约9kw—1亿,ChinaJoy约5kw,预期合计约2.2亿元,24年GPU云等业务亏损有望收敛,后面和中国移动合作GPU边缘云建设值得关注。 2.新管理层运营商+云计算履历丰富,有望推动GPU云+AI
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天风证券:两会期间半导体政策预期升温,关注国产替代板块
两会前后,投资者对半导体政策预期持续升温,昨日国务院副总理刘鹤在北京调研集成电路企业,强调,发展集成电路产业必须发挥新型举国体制优势,用好政府和市场两方面力量;在市场失灵的领域发挥好组织作用,引导长期投资;对外籍专家给予真正的国民待遇,帮助企业加快引进和培养人才;广交朋友,扩大开放,坚定维护全球产业链供应链稳定。 半导体作为战略性资产,产业链自主可控是我国长久以来的政策推动方向。根据我国国民经济“八五”计划至“十四五”规划,都在积极的支持我国集成电路的发展,强调突破集成电路关键技术,举国体制集中
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国泰君安:数据最高管理部门成立!重视数据要素超级机遇
国家数据局成立,归发改委要素统筹:我们在上次点评中提到本次两会国家组织架构调整可能成立统筹全过数据的最高领导部门,3月6日华尔街日报消息,国家数据局即将成立,由负责统筹要素市场的发改委管理。后期数据将成为和土地等要素同等甚至更重要的资产,定价后计入企业财务报表,开启中国特色估值体系道路。本次数字中国的顶层设计框架,目的是产业的数字化和数字产业化,是为了数据要素的最终流转铺的路,未来确定性已经锁死。 理解数据要素的本质:土地财政转向数据财政。改革开放以来中国的经济高速增长依赖的是劳动力、资本、土地
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【广发公用】中特估值下的电力视角
推荐:华能国际+华电国际+福能股份+上海电力+宝新能源+粤电力+长江电力+中国核电 中特估值下的电力视角有三: 1、电力公司所属央国企集团内仍有大量资产,重组及证券化值得期待; 2、电力公募REITs加速推进,可有效盘活存量资产; 3、多家电力企业积极优化公司治理,引入股权激励、职业经理人等改革手段。 伴随时间的煤硅演绎,电力企业将从低弹性周期股向业绩增长且储能价值凸显的成长股切换。当前板块PB估值仅1.67倍(2010年以来15.4%的分位)。 时间的煤硅加速演绎,行业迎来底部反转: 1、动力
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【浙商农业】鸡苗价格创2年新高,2季度延续强势上涨
【浙商农业】鸡苗价格创2年新高,2季度延续强势上涨 1、白鸡在产祖代存栏下降。 根据白羽鸡生产周期,2022年5月以来祖代进口量大幅减少,对应2023年2月在产祖代鸡存栏开始下滑,据畜牧业协会禽业分会数据,截至2023年2月19日,全国后备祖代鸡存栏43.81万套,连续6周环比下滑;全国在产祖代鸡存栏126万套,连续2周环比下滑。2月中旬父母代鸡苗销量减少,父母代鸡苗价格维持在50-60元/套的高位震荡。 2、商品代鸡苗持续冲高。 春节后肉鸡养殖逐渐盈利,前期空栏的养殖户补栏积极性提升,鸡苗价格
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【东财新能源】石英、硅片供不应求,关注坩埚保供充分的龙头布局机会
【东财新能源】石英、硅片供不应求,关注坩埚保供充分的龙头布局机会 事件:根据硅业分会最新报价,单晶硅成交均价23.74万元/吨(-1.12%);根据PV Infolink最新报价,182电池片/组件报价环比下调0.9%/1.1%。主产业链中仅硅片价格相对坚挺,根据隆基绿能3月3日报价,150um P型M6/M10硅片价格较前期上调3.9%/4.0%;TCL中环3月6日P型150um和N型130um硅片报价较前期持平。 我们认为,石英价格有望维持高位,硅片价格修复有望延续,龙头α优势明显,建议关注
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【中泰电子】光刻胶断供风波再起,国产替代迫在眉睫
事件: 传海外大厂对国内某存储IDM公司断供KrF光刻胶 光刻胶:高壁垒、高价值量的半导体核心材料 光刻胶是半导体生产的关键材料,帮助将掩膜版上的图形转移到衬底表面,其分辨率直接决定了特征尺寸的大小,其质量和性能直接影响制造产线的良率,高壁垒和高价值量是典型特征,高端的KrF光刻胶价格在200万元/吨以上。 大陆光刻胶市场规模增长迅速,美日垄断市场 据国际半导体产业协会(SEMI)统计,2021 年全球半导体光刻胶市场规模达 24.71 亿美元,同比增长 19.49%,其中中国大陆市场依旧保持着
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主要外资投行对中国两会解读
主要外资投行对中国两会解读: 大摩:政府工作报告看似谨慎的目标符合我们的预期,并且不会限制中国经济的复苏,因为10%的广义赤字,以及亲商的实用主义可能会放大重新开放的刺激。我们认为实际增长结果可能会超过目标,类似于2021年。我们预计宽松政策将在 2023年上半年提前实施,因为私人需求尚未站稳脚跟。如果经济形势需要更多货币宽松,我们认为央行降准的可能性大于政策性降息。 高盛:政府工作报告“5%左右”的增长目标符合我们的预期,但略低于一些投资者讨论的“5%以上”或“5%-5.5%”。财政目标(3%
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【东财新能源】2月国内中标同比+1402%,坚定看好大储景气度向上
【东财新能源】储能更新0306:2月国内中标同比+1402%,坚定看好大储景气度向上 根据储能与电力市场数据, #2月中标规模+数量同环比高增: 16个储能项目中标结果总规模815MW/3094MWh。项目数量同比166.67%,环比19.78%;项目规模同比1402%,环比19.78%。 #报价上,2小时储能系统加权平均报价1.438元/Wh,环比下降2.18%;储能EPC加权平均报价1.975元/Wh,环比上涨19.07%。 #类型上以集采、配储和独立储能为主 ,集采(38.79%)、可再生
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天风证券:中环硅片报价未涨价+新增110μm报价,利好硅片设备及HJT设备企业
报价(20230306): P型硅片(182 150μm)价格6.22元/片,与2月报价持平; N型硅片(130μm)中182、210报价分别为6.395元/片、8.35元/片,报价持平; 新增110μm硅片的报价,182、210价格分别为6.145元/片、8.02元/片。 点评: 1)HJT薄片化进展有望超预期(具体测算表可交流) 110μm硅片有望应用于HJT,HJT薄片化带动降本需求。650mm长度硅棒,182mm尺寸,假设单晶硅23%转换效率,假设母线+锯峰损失=32+10=42微米,假
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2023-03-06 14:12:46
【东吴机械】继续看好设备这条投资主线,重点关注估值底部清洗设备龙头【至纯科技】
2022年东吴机械团队重点推荐了半导体设备板块,我们当前继续看好半导体设备这条投资主线,继续推荐长川科技、北方华创、芯源微、华海清科、拓荆科技,除此之外,当前位置建议各位领导重点关注估值底部的清洗设备龙头【至纯科技】,投资逻辑如下: 1、半导体清洗设备:涵盖槽式和单片式,28nm节点获得全部工艺订单。2022H1半导体清洗设备实现收入4.66亿元,同比+73%;2022H1新增订单8.06亿元,同比+87%,2022全年新增订单目标20亿元,同比+50%以上,持续快速放量。客户层面,仍以逻辑芯片
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2023-03-06 13:57:47
光大证券:光伏&储能板块大涨点评
光伏: 【1】事件:3月6日TCL中环发布单晶硅片报价,在隆基绿能上周上调硅片报价背景下,TCL中环3月维持P型硅片报价不变,同时N型硅片厚度由2月的140/130μm全面减薄至130/110μm且报价同步下调,但报价下调幅度明显小于硅片减薄幅度。 【2】硅料跌价、硅片产出持续增加背景下头部企业上调硅片报价,体现头部硅片企业定价话语权。进入3月,硅料均价小幅下跌,同时行业硅片产量环比持续增加(2月单晶硅片产量36.2GW,同比+15.7%),头部硅片企业开工率持续提升至80%和90%;在此背景下
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一、观点分享 父母代鸡苗价格 父母代鸡苗价格上涨: 父母代鸡苗价格从去年6月份开始上涨,真正大幅上涨是在11-12月份,双A和罗斯的价格是75-80元,实际成交偏弱。在去年12月份达到最高位,今年1-3月份整个成交价格上行。4月份预计依旧进行进行上调,双A和罗斯和罗斯至少至少80元/套;圣农报价45元,预计实际4元; 其他品种也处于涨幅。 原因: 主要由于祖代种鸡引种受限,导致父母代鸡苗紧缺。 2021年9月-2022年4月引种量比较高引种,对应到2022年10、11、12月份是销量高峰期。从2
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【财通电新】硅片涨价:坩埚紧缺致硅片供应紧张,硅片龙头享定价权
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顺网科技调研纪要:ChatGPT推动边缘智能需求,运营商GPU云合作存机遇
顺网科技调研纪要:ChatGPT推动边缘智能需求,运营商GPU云合作存机遇 1.游戏监管趋松促进供给回暖,传统业务迎强修复。顺网科技23年M1-2广告及游戏业务已修复至19年同期水平,2019单季盈利约1亿元,22年报商誉基本全额计提完毕,2023有望迎全面反转,其电信增值业务盈利7kw,游戏业务约9kw—1亿,ChinaJoy约5kw,预期合计约2.2亿元,24年GPU云等业务亏损有望收敛,后面和中国移动合作GPU边缘云建设值得关注。 2.新管理层运营商+云计算履历丰富,有望推动GPU云+AI
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天风证券:两会期间半导体政策预期升温,关注国产替代板块
两会前后,投资者对半导体政策预期持续升温,昨日国务院副总理刘鹤在北京调研集成电路企业,强调,发展集成电路产业必须发挥新型举国体制优势,用好政府和市场两方面力量;在市场失灵的领域发挥好组织作用,引导长期投资;对外籍专家给予真正的国民待遇,帮助企业加快引进和培养人才;广交朋友,扩大开放,坚定维护全球产业链供应链稳定。 半导体作为战略性资产,产业链自主可控是我国长久以来的政策推动方向。根据我国国民经济“八五”计划至“十四五”规划,都在积极的支持我国集成电路的发展,强调突破集成电路关键技术,举国体制集中
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【广发公用】中特估值下的电力视角
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【浙商农业】鸡苗价格创2年新高,2季度延续强势上涨
【浙商农业】鸡苗价格创2年新高,2季度延续强势上涨 1、白鸡在产祖代存栏下降。 根据白羽鸡生产周期,2022年5月以来祖代进口量大幅减少,对应2023年2月在产祖代鸡存栏开始下滑,据畜牧业协会禽业分会数据,截至2023年2月19日,全国后备祖代鸡存栏43.81万套,连续6周环比下滑;全国在产祖代鸡存栏126万套,连续2周环比下滑。2月中旬父母代鸡苗销量减少,父母代鸡苗价格维持在50-60元/套的高位震荡。 2、商品代鸡苗持续冲高。 春节后肉鸡养殖逐渐盈利,前期空栏的养殖户补栏积极性提升,鸡苗价格
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【东财新能源】石英、硅片供不应求,关注坩埚保供充分的龙头布局机会
【东财新能源】石英、硅片供不应求,关注坩埚保供充分的龙头布局机会 事件:根据硅业分会最新报价,单晶硅成交均价23.74万元/吨(-1.12%);根据PV Infolink最新报价,182电池片/组件报价环比下调0.9%/1.1%。主产业链中仅硅片价格相对坚挺,根据隆基绿能3月3日报价,150um P型M6/M10硅片价格较前期上调3.9%/4.0%;TCL中环3月6日P型150um和N型130um硅片报价较前期持平。 我们认为,石英价格有望维持高位,硅片价格修复有望延续,龙头α优势明显,建议关注
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主要外资投行对中国两会解读
主要外资投行对中国两会解读: 大摩:政府工作报告看似谨慎的目标符合我们的预期,并且不会限制中国经济的复苏,因为10%的广义赤字,以及亲商的实用主义可能会放大重新开放的刺激。我们认为实际增长结果可能会超过目标,类似于2021年。我们预计宽松政策将在 2023年上半年提前实施,因为私人需求尚未站稳脚跟。如果经济形势需要更多货币宽松,我们认为央行降准的可能性大于政策性降息。 高盛:政府工作报告“5%左右”的增长目标符合我们的预期,但略低于一些投资者讨论的“5%以上”或“5%-5.5%”。财政目标(3%
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【东财新能源】2月国内中标同比+1402%,坚定看好大储景气度向上
【东财新能源】储能更新0306:2月国内中标同比+1402%,坚定看好大储景气度向上 根据储能与电力市场数据, #2月中标规模+数量同环比高增: 16个储能项目中标结果总规模815MW/3094MWh。项目数量同比166.67%,环比19.78%;项目规模同比1402%,环比19.78%。 #报价上,2小时储能系统加权平均报价1.438元/Wh,环比下降2.18%;储能EPC加权平均报价1.975元/Wh,环比上涨19.07%。 #类型上以集采、配储和独立储能为主 ,集采(38.79%)、可再生
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天风证券:中环硅片报价未涨价+新增110μm报价,利好硅片设备及HJT设备企业
报价(20230306): P型硅片(182 150μm)价格6.22元/片,与2月报价持平; N型硅片(130μm)中182、210报价分别为6.395元/片、8.35元/片,报价持平; 新增110μm硅片的报价,182、210价格分别为6.145元/片、8.02元/片。 点评: 1)HJT薄片化进展有望超预期(具体测算表可交流) 110μm硅片有望应用于HJT,HJT薄片化带动降本需求。650mm长度硅棒,182mm尺寸,假设单晶硅23%转换效率,假设母线+锯峰损失=32+10=42微米,假
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【东吴机械】继续看好设备这条投资主线,重点关注估值底部清洗设备龙头【至纯科技】
2022年东吴机械团队重点推荐了半导体设备板块,我们当前继续看好半导体设备这条投资主线,继续推荐长川科技、北方华创、芯源微、华海清科、拓荆科技,除此之外,当前位置建议各位领导重点关注估值底部的清洗设备龙头【至纯科技】,投资逻辑如下: 1、半导体清洗设备:涵盖槽式和单片式,28nm节点获得全部工艺订单。2022H1半导体清洗设备实现收入4.66亿元,同比+73%;2022H1新增订单8.06亿元,同比+87%,2022全年新增订单目标20亿元,同比+50%以上,持续快速放量。客户层面,仍以逻辑芯片
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光大证券:光伏&储能板块大涨点评
光伏: 【1】事件:3月6日TCL中环发布单晶硅片报价,在隆基绿能上周上调硅片报价背景下,TCL中环3月维持P型硅片报价不变,同时N型硅片厚度由2月的140/130μm全面减薄至130/110μm且报价同步下调,但报价下调幅度明显小于硅片减薄幅度。 【2】硅料跌价、硅片产出持续增加背景下头部企业上调硅片报价,体现头部硅片企业定价话语权。进入3月,硅料均价小幅下跌,同时行业硅片产量环比持续增加(2月单晶硅片产量36.2GW,同比+15.7%),头部硅片企业开工率持续提升至80%和90%;在此背景下
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白羽鸡专家交流纪要
一、观点分享 父母代鸡苗价格 父母代鸡苗价格上涨: 父母代鸡苗价格从去年6月份开始上涨,真正大幅上涨是在11-12月份,双A和罗斯的价格是75-80元,实际成交偏弱。在去年12月份达到最高位,今年1-3月份整个成交价格上行。4月份预计依旧进行进行上调,双A和罗斯和罗斯至少至少80元/套;圣农报价45元,预计实际4元; 其他品种也处于涨幅。 原因: 主要由于祖代种鸡引种受限,导致父母代鸡苗紧缺。 2021年9月-2022年4月引种量比较高引种,对应到2022年10、11、12月份是销量高峰期。从2
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【财通电新】硅片涨价:坩埚紧缺致硅片供应紧张,硅片龙头享定价权
3月3日,隆基绿能发布单晶硅片最新价格,M6、M10全线上涨。单晶硅片P型M10 150μm厚度价格为6.5元/片,比2月17日上涨0.25元(+4%,3分/w);单晶硅片P型M6 150μm厚度价格为5.61元/片,上涨0.21元(+3.89%,3.5分/w)。在近期其他环节价格出现背景下,本次硅片涨价超出市场预期,我们认为除了终端需求整体有比较强的支撑之外,供给端优质石英坩埚紧缺影响了硅片产出是主要原因。 优质内层砂供应紧张,硅片龙头将获得超额利润。本周两家一线企业开工率提升至80%和90%
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【华泰科技】RISC-V:向更高端场景迈进
平头哥举办首届玄铁RISC-V生态大会,RISC-V已进入加速成长期 玄铁首届RISC-V生态大会3月2日于上海召开,大会以“开放、连接”为主题,分享了玄铁RISC-V在十多家芯片、软件和应用公司的发展情况。我们看到RISC-V在国内经过5年的落地,在量产进度和商用规划上更为明确,未来有望从终端走向云端,成为第三大架构生态。尽管此前国内厂商推出RISC-V架构产品更多出于供应链安全备份考虑,但我们认为随着国内芯片产业链不断完善及生态构建,RISC-V商业化价值将更加凸显,我们看到芯原股份(688
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2023-03-06 21:36:09
顺网科技调研纪要:ChatGPT推动边缘智能需求,运营商GPU云合作存机遇
顺网科技调研纪要:ChatGPT推动边缘智能需求,运营商GPU云合作存机遇 1.游戏监管趋松促进供给回暖,传统业务迎强修复。顺网科技23年M1-2广告及游戏业务已修复至19年同期水平,2019单季盈利约1亿元,22年报商誉基本全额计提完毕,2023有望迎全面反转,其电信增值业务盈利7kw,游戏业务约9kw—1亿,ChinaJoy约5kw,预期合计约2.2亿元,24年GPU云等业务亏损有望收敛,后面和中国移动合作GPU边缘云建设值得关注。 2.新管理层运营商+云计算履历丰富,有望推动GPU云+AI
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天风证券:两会期间半导体政策预期升温,关注国产替代板块
两会前后,投资者对半导体政策预期持续升温,昨日国务院副总理刘鹤在北京调研集成电路企业,强调,发展集成电路产业必须发挥新型举国体制优势,用好政府和市场两方面力量;在市场失灵的领域发挥好组织作用,引导长期投资;对外籍专家给予真正的国民待遇,帮助企业加快引进和培养人才;广交朋友,扩大开放,坚定维护全球产业链供应链稳定。 半导体作为战略性资产,产业链自主可控是我国长久以来的政策推动方向。根据我国国民经济“八五”计划至“十四五”规划,都在积极的支持我国集成电路的发展,强调突破集成电路关键技术,举国体制集中
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2023-03-06 20:27:35
国泰君安:数据最高管理部门成立!重视数据要素超级机遇
国家数据局成立,归发改委要素统筹:我们在上次点评中提到本次两会国家组织架构调整可能成立统筹全过数据的最高领导部门,3月6日华尔街日报消息,国家数据局即将成立,由负责统筹要素市场的发改委管理。后期数据将成为和土地等要素同等甚至更重要的资产,定价后计入企业财务报表,开启中国特色估值体系道路。本次数字中国的顶层设计框架,目的是产业的数字化和数字产业化,是为了数据要素的最终流转铺的路,未来确定性已经锁死。 理解数据要素的本质:土地财政转向数据财政。改革开放以来中国的经济高速增长依赖的是劳动力、资本、土地
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2023-03-06 19:56:10
【广发公用】中特估值下的电力视角
推荐:华能国际+华电国际+福能股份+上海电力+宝新能源+粤电力+长江电力+中国核电 中特估值下的电力视角有三: 1、电力公司所属央国企集团内仍有大量资产,重组及证券化值得期待; 2、电力公募REITs加速推进,可有效盘活存量资产; 3、多家电力企业积极优化公司治理,引入股权激励、职业经理人等改革手段。 伴随时间的煤硅演绎,电力企业将从低弹性周期股向业绩增长且储能价值凸显的成长股切换。当前板块PB估值仅1.67倍(2010年以来15.4%的分位)。 时间的煤硅加速演绎,行业迎来底部反转: 1、动力
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2023-03-06 19:39:22
【浙商农业】鸡苗价格创2年新高,2季度延续强势上涨
【浙商农业】鸡苗价格创2年新高,2季度延续强势上涨 1、白鸡在产祖代存栏下降。 根据白羽鸡生产周期,2022年5月以来祖代进口量大幅减少,对应2023年2月在产祖代鸡存栏开始下滑,据畜牧业协会禽业分会数据,截至2023年2月19日,全国后备祖代鸡存栏43.81万套,连续6周环比下滑;全国在产祖代鸡存栏126万套,连续2周环比下滑。2月中旬父母代鸡苗销量减少,父母代鸡苗价格维持在50-60元/套的高位震荡。 2、商品代鸡苗持续冲高。 春节后肉鸡养殖逐渐盈利,前期空栏的养殖户补栏积极性提升,鸡苗价格
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【东财新能源】石英、硅片供不应求,关注坩埚保供充分的龙头布局机会
【东财新能源】石英、硅片供不应求,关注坩埚保供充分的龙头布局机会 事件:根据硅业分会最新报价,单晶硅成交均价23.74万元/吨(-1.12%);根据PV Infolink最新报价,182电池片/组件报价环比下调0.9%/1.1%。主产业链中仅硅片价格相对坚挺,根据隆基绿能3月3日报价,150um P型M6/M10硅片价格较前期上调3.9%/4.0%;TCL中环3月6日P型150um和N型130um硅片报价较前期持平。 我们认为,石英价格有望维持高位,硅片价格修复有望延续,龙头α优势明显,建议关注
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2023-03-06 19:29:47
【中泰电子】光刻胶断供风波再起,国产替代迫在眉睫
事件: 传海外大厂对国内某存储IDM公司断供KrF光刻胶 光刻胶:高壁垒、高价值量的半导体核心材料 光刻胶是半导体生产的关键材料,帮助将掩膜版上的图形转移到衬底表面,其分辨率直接决定了特征尺寸的大小,其质量和性能直接影响制造产线的良率,高壁垒和高价值量是典型特征,高端的KrF光刻胶价格在200万元/吨以上。 大陆光刻胶市场规模增长迅速,美日垄断市场 据国际半导体产业协会(SEMI)统计,2021 年全球半导体光刻胶市场规模达 24.71 亿美元,同比增长 19.49%,其中中国大陆市场依旧保持着
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2023-03-06 19:27:03
主要外资投行对中国两会解读
主要外资投行对中国两会解读: 大摩:政府工作报告看似谨慎的目标符合我们的预期,并且不会限制中国经济的复苏,因为10%的广义赤字,以及亲商的实用主义可能会放大重新开放的刺激。我们认为实际增长结果可能会超过目标,类似于2021年。我们预计宽松政策将在 2023年上半年提前实施,因为私人需求尚未站稳脚跟。如果经济形势需要更多货币宽松,我们认为央行降准的可能性大于政策性降息。 高盛:政府工作报告“5%左右”的增长目标符合我们的预期,但略低于一些投资者讨论的“5%以上”或“5%-5.5%”。财政目标(3%
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贵州茅台
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【东财新能源】2月国内中标同比+1402%,坚定看好大储景气度向上
【东财新能源】储能更新0306:2月国内中标同比+1402%,坚定看好大储景气度向上 根据储能与电力市场数据, #2月中标规模+数量同环比高增: 16个储能项目中标结果总规模815MW/3094MWh。项目数量同比166.67%,环比19.78%;项目规模同比1402%,环比19.78%。 #报价上,2小时储能系统加权平均报价1.438元/Wh,环比下降2.18%;储能EPC加权平均报价1.975元/Wh,环比上涨19.07%。 #类型上以集采、配储和独立储能为主 ,集采(38.79%)、可再生
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天风证券:中环硅片报价未涨价+新增110μm报价,利好硅片设备及HJT设备企业
报价(20230306): P型硅片(182 150μm)价格6.22元/片,与2月报价持平; N型硅片(130μm)中182、210报价分别为6.395元/片、8.35元/片,报价持平; 新增110μm硅片的报价,182、210价格分别为6.145元/片、8.02元/片。 点评: 1)HJT薄片化进展有望超预期(具体测算表可交流) 110μm硅片有望应用于HJT,HJT薄片化带动降本需求。650mm长度硅棒,182mm尺寸,假设单晶硅23%转换效率,假设母线+锯峰损失=32+10=42微米,假
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【东吴机械】继续看好设备这条投资主线,重点关注估值底部清洗设备龙头【至纯科技】
2022年东吴机械团队重点推荐了半导体设备板块,我们当前继续看好半导体设备这条投资主线,继续推荐长川科技、北方华创、芯源微、华海清科、拓荆科技,除此之外,当前位置建议各位领导重点关注估值底部的清洗设备龙头【至纯科技】,投资逻辑如下: 1、半导体清洗设备:涵盖槽式和单片式,28nm节点获得全部工艺订单。2022H1半导体清洗设备实现收入4.66亿元,同比+73%;2022H1新增订单8.06亿元,同比+87%,2022全年新增订单目标20亿元,同比+50%以上,持续快速放量。客户层面,仍以逻辑芯片
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2023-03-06 13:57:47
光大证券:光伏&储能板块大涨点评
光伏: 【1】事件:3月6日TCL中环发布单晶硅片报价,在隆基绿能上周上调硅片报价背景下,TCL中环3月维持P型硅片报价不变,同时N型硅片厚度由2月的140/130μm全面减薄至130/110μm且报价同步下调,但报价下调幅度明显小于硅片减薄幅度。 【2】硅料跌价、硅片产出持续增加背景下头部企业上调硅片报价,体现头部硅片企业定价话语权。进入3月,硅料均价小幅下跌,同时行业硅片产量环比持续增加(2月单晶硅片产量36.2GW,同比+15.7%),头部硅片企业开工率持续提升至80%和90%;在此背景下
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一、观点分享 父母代鸡苗价格 父母代鸡苗价格上涨: 父母代鸡苗价格从去年6月份开始上涨,真正大幅上涨是在11-12月份,双A和罗斯的价格是75-80元,实际成交偏弱。在去年12月份达到最高位,今年1-3月份整个成交价格上行。4月份预计依旧进行进行上调,双A和罗斯和罗斯至少至少80元/套;圣农报价45元,预计实际4元; 其他品种也处于涨幅。 原因: 主要由于祖代种鸡引种受限,导致父母代鸡苗紧缺。 2021年9月-2022年4月引种量比较高引种,对应到2022年10、11、12月份是销量高峰期。从2
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2023-03-06 11:30:35
【财通电新】硅片涨价:坩埚紧缺致硅片供应紧张,硅片龙头享定价权
3月3日,隆基绿能发布单晶硅片最新价格,M6、M10全线上涨。单晶硅片P型M10 150μm厚度价格为6.5元/片,比2月17日上涨0.25元(+4%,3分/w);单晶硅片P型M6 150μm厚度价格为5.61元/片,上涨0.21元(+3.89%,3.5分/w)。在近期其他环节价格出现背景下,本次硅片涨价超出市场预期,我们认为除了终端需求整体有比较强的支撑之外,供给端优质石英坩埚紧缺影响了硅片产出是主要原因。 优质内层砂供应紧张,硅片龙头将获得超额利润。本周两家一线企业开工率提升至80%和90%
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【华泰科技】RISC-V:向更高端场景迈进
平头哥举办首届玄铁RISC-V生态大会,RISC-V已进入加速成长期 玄铁首届RISC-V生态大会3月2日于上海召开,大会以“开放、连接”为主题,分享了玄铁RISC-V在十多家芯片、软件和应用公司的发展情况。我们看到RISC-V在国内经过5年的落地,在量产进度和商用规划上更为明确,未来有望从终端走向云端,成为第三大架构生态。尽管此前国内厂商推出RISC-V架构产品更多出于供应链安全备份考虑,但我们认为随着国内芯片产业链不断完善及生态构建,RISC-V商业化价值将更加凸显,我们看到芯原股份(688
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