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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-10 06:02:48
当大模型不再稀缺后,市场会逐步凝结共识:得数据者得天下
大模型表面不再稀缺后,实质格局更像“太极拳”:易学难精。因为开源基础以及大公司本身的算力储备与资金实力,单纯发布一个大模型门槛没有市场想象那么高(我们周报不完全统计国内目前公开已经30多家大模型,不乏参数规模超过GPT的,涵盖互联网巨头,AI巨头、学术机构与创业公司)。但是能够拥有高质量数据场景助力持续迭代,使得逐步性能逼近ChatGPT的大模型预计最终仍是“凤毛麟角”。市场会逐步凝结共识:得数据者得天下。数据是差异化竞争关键,建议关注三类机会: 1、在A股以【三六零】为代表这类同时拥有搜索引擎
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太极股份
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深桑达A
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浩瀚深度
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-10 05:33:41
【广发非银】政策送暖与市场放量,建议配置证券板块
我们认为当下证券板块具有高性价比,原因包括: 一是两市成交放量。在AI扩散效应下,两市成交量已连续多日突破万亿元,市场活跃度明显提升,激活经纪、两融、自营等多项业务。 二是政策送暖。主板注册制下首批10家公司将于4月10日挂牌上市,创新的交易机制正式启动。同时,“定向降准”,股票类业务最低备付缴纳比例将由16%平均降至15%左右,释放近百亿资金。 三是Q1业绩进入披露期。2022年业绩整体承压,但23Q1有望同比30-50%增长,部分公司达300-500%。 四是行业融资收紧。“证券公司融资应当
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东方证券
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同花顺
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东方财富
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-10 05:23:19
【民生电子】基于AR不止于AR,机器视觉迎GPT时刻
事件:4月6日,Meta AI发布基础模型(SAM)和数据集(SA-1B)。SAM的研究预计将在图像分割处理/视频领域广泛使用,英伟达人工智能科学家 Jim Fan 表示—“CV或迎来GPT-3时刻”。 #何为SAM: SAM模型可用于查找和分割图像中的任何对象。例如,在ARVR领域,用户可通过 AR 眼镜锁定日常物品并进行视频研究跟踪;创建者可改进程序,提高图像拼接效率等。SAM使得内容制作成本下降,应用场景扩大,XR的奇点时刻到来。 除此之外,SAM还有望赋能工业自动化、自动驾驶等领域,为其
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海康威视
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虹软科技
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兆威机电
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当虹科技
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奥比中光
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只买龙头的老司机
2023-04-10 05:20:44
【成本的60%!AI服务器需求催化液冷产业链爆发式增长】
【成本的60%!AI服务器需求催化液冷产业链爆发式增长】 事件:周末,浪潮信息宣布称,AIGC火热带来AI服务器需求量的爆增,正在规划建设更大规模液冷基地。公司预计,到2025年中国液冷数据中心的市场渗透率将会达到20%以上。此前工信部等七部门联合发布《信息通信行业绿色低碳行动计划》,提到要加快重点数据基础设施绿色升级。在“双碳”目标约束下,液冷成为未来新型数据/算力中心建设的唯一选择。 【浪潮信息】公司在人工智能服务器领域的市占率位居全球AI服务器市场第一。2021年,浪潮信息建成了产能亚洲最
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浪潮信息
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数据港
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英维克
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只买龙头的老司机
2023-04-10 05:07:15
东吴证券:特斯拉储能超级工厂落户上海,规划庞大国内供应链受益
事件:特斯拉储能超级工厂签约仪式在上海举行,超级工厂规划生产大型商用储能产品Megapack,产能规划1万台,接近40gwh,覆盖全球市场。超级工厂项目计划于23年Q3开工,预计24年Q2投产。 观点重申: 特斯拉储能电池需求爆发,23年有望翻倍以上增长。公司22年储能电池装机6.5Gwh,同+64%,其中Q4出货达2.5Gwh,同增150%,我们预计23年储能出货有望翻倍以上增长至15Gwh左右,累计出货30gwh+,远期看,公司预计储能业务未来或将增长10倍以上,能源100%可持续对应240
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科达利
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派能科技
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新宙邦
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鹏辉能源
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欣旺达
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2023-04-09 23:46:45
中金:Meta开源SAM,加速ARVR实现虚实融合,行业迎核动力引擎
近期,Meta构建了一个可对任意图片进行分割的模型,Segment Anything Model(SAM)。SAM能够根据文本、手势及语音等指令完成图像分割,并且可以实现万物识别。我们认为,ARVR是SAM最受益的终端之一。在交互中,ARVR通过外部4颗甚至更多摄像头实现空间定位及感知,在SAM帮助下,ARVR不但能够精准识别现实世界中的物体,也能够将其准确切割从而实现用户交互及使用需求。 Meta作为VR目前的龙头公司,已在Quest 2中应用类似功能方式。在2021年5月V28的系统升级后,
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鹏鼎控股
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2023-04-09 23:43:02
【天风计算机】SAM模型超预期突破机器视觉底层技术,CV领域应用产业大趋势已来
【天风计算机】SAM模型超预期突破机器视觉底层技术,CV领域应用产业大趋势已来 机器视觉领域在AI加持下迎来底层技术突破。Meta发布新的AI工具Segment Anything Model(SAM,分割一切),底层以NLP模型的通用方式解决图像的分割和识别问题,SAM 模型可应用于各种领域,用于查找和分割图像中的任何对象。分割技术是图像处理的底层技术,Meta以NLP的通用模型,极大地降低了图像处理的门槛,是机器视觉领域的底层突破性技术。 从技术到产品到应用,继语言模型应用后SAM开始极强地赋
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虹软科技
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兆威机电
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2023-04-09 22:58:15
【中金科技硬件】Meta开源SAM,加速ARVR实现虚实融合,行业迎核动力引擎
【中金科技硬件】Meta开源SAM,加速ARVR实现虚实融合,行业迎核动力引擎 大家好,近期,Meta构建了一个可对任意图片进行分割的模型,Segment Anything Model(SAM)。SAM能够根据文本、手势及语音等指令完成图像分割,并且可以实现万物识别。我们认为,ARVR是SAM最受益的终端之一。在交互中,ARVR通过外部4颗甚至更多摄像头实现空间定位及感知,在SAM帮助下,ARVR不但能够精准识别现实世界中的物体,也能够将其准确切割从而实现用户交互及使用需求。 Meta作为VR目
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兆威机电
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戈壁淘金
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2023-04-09 21:09:27
国泰君安:AI大模型不再稀缺,行情走向去伪存真阶段
投资建议:AI主线将从鸡犬升天进入去伪存真阶段,但并不意味着AI行情结束。随着行情的扩散以及大模型稀缺程度减弱,行情最终会开始进入去伪存真阶段。也就是说,真正有产品落地,或者业务受益于人工智能技术发展的公司,股价才能够持续上涨。推荐标的:金山办公、科大讯飞、凌志软件、杰创智能、安博通、中科曙光。 互联网大厂人工智能大模型密集宣传,百度文心一言先发优势明显。从华为盘古和京东言犀,到即将发布的阿里通义,近期互联网大厂大模型密集宣传,使得大模型稀缺性快速下降。此前率先发布的百度文心一言获得最大流量,占
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凌志软件
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只买龙头的老司机
2023-04-09 19:02:32
中金公司:市场风格有望逐渐均衡,关注经济修复主线
摘要 3月下旬开始我们逐步提示市场前期的震荡整理行情接近尾声,建议投资者“二季度可以积极一些”,近期沪深300等主要宽基指数均有较好表现,市场风格也由前期局部热点转向更为均衡。往后看我们重申对市场相对积极的看法:1)经济复苏仍在延续,有望继续提振市场信心。2)政策环境有望保持相对积极。3)海外金融风险事件影响渐弱,紧缩预期改善也有利于国内市场。 近期市场交易量放大可能反映部分增量资金回流,TMT板块仍有政策及产业预期支持,但经历前期过快上涨后波动也在加大,如果未来经济复苏好于预期,行业基本面逻辑
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中国长城
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-09 18:54:10
Al产业链图解
Al产业链图解
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金山办公
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-09 18:39:22
【天风农业】3月能繁母猪继续显著去化,趋势已成,重视生猪板块β大行情!
1、生猪板块:3月能繁存栏去化持续加速,重视产能去化预期下的猪板块。 1)本周猪价持续下行,3月母猪存栏去化加速。截至4月8日生猪均价14.43元/kg,较上周末下降1.43%(智农通),外购仔猪群体头均亏损接近300元/头,养殖户资金压力进一步提升。供应端,生猪出栏体重连续上涨6周,本周为122.78kg,大猪供应压力只增不减。需求端,3月样本企业日度屠宰量环比2月小幅增长2.32%,本周毛白价差继续缩小,本周屠宰场冻品库容率为23.33%(环比增0.3pct)。低迷的猪价抑制行业补栏&加速去
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温氏股份
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益生股份
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戈壁淘金
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2023-04-09 18:21:07
【国金计算机】大模型时代,计算机行业G/B/C端落地的投资机会
1、长期投资主线:我们依旧认为主线是两条,底层的“安全”-即国产替代、自主可控,应用层的“发展”-即数字化、智能化。其中给投资者带来更多可能性期待空间的前沿技术维度是智能化,即AI,更多确定性政策导向的是国产化、数字化。 2、AI应用落地对各领域公司的贡献机制主要在于三条:一是需求端,通过AI赋能,解决之前解决不了的问题,或者提升功能效果、用户体验,更好的解决问题,带来市场空间的打开、渗透率斜率加快;二是供给端,替代初级人工,降本增效,释放更多产能;三是业务结构端,提升软件、算法、平台的权重,优
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同花顺
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戈壁淘金
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2023-04-09 18:08:25
【华安策略】TMT 拔估值行情的天花板在哪里?
成长科技行业拔估值行情所能达到的估值和百分位“天花板”,是随时间推进而整体不断下移的,即每一轮拔估值行情的估值和百分位阶段性顶点高度整体上在降低。 电子(半导体和消费电子)、电气设备(新能源)、计算机(软件信创)、通信(算力)、传媒(游戏影视)行业近十年的历史行情回顾中,均体现了这种变化趋势。 1、计算机行业(软件信创)当前拔估值行情已接近历史可比分位数“天花板”位置。 截至 4 月 5日,计算机估值 68.1X,分位数 82.5%,已显著高于前两次高点的估值水位。 往上空间考虑到“天花板”整体
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中国电信
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-09 16:24:24
中信证券:规避主题炒作,回归业绩主线
当前市场处于全年第二个关键的做多窗口,经济从局部复苏到全面修复只是时间问题,宏观环境不支持持续主题交易,主题炒作热度短期已到极致,机构调仓带来的增量资金效应已相当有限,预计全球流动性拐点主线和财报季业绩主线将阶段性接力AI主题。 首先,全球流动性拐点在不断确认,地缘环境改善明显,预计国内经济恢复预期将在本月中旬经济数据集中公布后继续上修,这是此轮行情的基础。其次,年初至今工业环节局部偏冷是滞后性反应,经济复苏的领域会逐渐增多,全局性修复只是时间问题,今年不是2013~2015年经济持续降速的特征
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中国平安
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当大模型不再稀缺后,市场会逐步凝结共识:得数据者得天下
大模型表面不再稀缺后,实质格局更像“太极拳”:易学难精。因为开源基础以及大公司本身的算力储备与资金实力,单纯发布一个大模型门槛没有市场想象那么高(我们周报不完全统计国内目前公开已经30多家大模型,不乏参数规模超过GPT的,涵盖互联网巨头,AI巨头、学术机构与创业公司)。但是能够拥有高质量数据场景助力持续迭代,使得逐步性能逼近ChatGPT的大模型预计最终仍是“凤毛麟角”。市场会逐步凝结共识:得数据者得天下。数据是差异化竞争关键,建议关注三类机会: 1、在A股以【三六零】为代表这类同时拥有搜索引擎
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【广发非银】政策送暖与市场放量,建议配置证券板块
我们认为当下证券板块具有高性价比,原因包括: 一是两市成交放量。在AI扩散效应下,两市成交量已连续多日突破万亿元,市场活跃度明显提升,激活经纪、两融、自营等多项业务。 二是政策送暖。主板注册制下首批10家公司将于4月10日挂牌上市,创新的交易机制正式启动。同时,“定向降准”,股票类业务最低备付缴纳比例将由16%平均降至15%左右,释放近百亿资金。 三是Q1业绩进入披露期。2022年业绩整体承压,但23Q1有望同比30-50%增长,部分公司达300-500%。 四是行业融资收紧。“证券公司融资应当
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【民生电子】基于AR不止于AR,机器视觉迎GPT时刻
事件:4月6日,Meta AI发布基础模型(SAM)和数据集(SA-1B)。SAM的研究预计将在图像分割处理/视频领域广泛使用,英伟达人工智能科学家 Jim Fan 表示—“CV或迎来GPT-3时刻”。 #何为SAM: SAM模型可用于查找和分割图像中的任何对象。例如,在ARVR领域,用户可通过 AR 眼镜锁定日常物品并进行视频研究跟踪;创建者可改进程序,提高图像拼接效率等。SAM使得内容制作成本下降,应用场景扩大,XR的奇点时刻到来。 除此之外,SAM还有望赋能工业自动化、自动驾驶等领域,为其
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【成本的60%!AI服务器需求催化液冷产业链爆发式增长】
【成本的60%!AI服务器需求催化液冷产业链爆发式增长】 事件:周末,浪潮信息宣布称,AIGC火热带来AI服务器需求量的爆增,正在规划建设更大规模液冷基地。公司预计,到2025年中国液冷数据中心的市场渗透率将会达到20%以上。此前工信部等七部门联合发布《信息通信行业绿色低碳行动计划》,提到要加快重点数据基础设施绿色升级。在“双碳”目标约束下,液冷成为未来新型数据/算力中心建设的唯一选择。 【浪潮信息】公司在人工智能服务器领域的市占率位居全球AI服务器市场第一。2021年,浪潮信息建成了产能亚洲最
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东吴证券:特斯拉储能超级工厂落户上海,规划庞大国内供应链受益
事件:特斯拉储能超级工厂签约仪式在上海举行,超级工厂规划生产大型商用储能产品Megapack,产能规划1万台,接近40gwh,覆盖全球市场。超级工厂项目计划于23年Q3开工,预计24年Q2投产。 观点重申: 特斯拉储能电池需求爆发,23年有望翻倍以上增长。公司22年储能电池装机6.5Gwh,同+64%,其中Q4出货达2.5Gwh,同增150%,我们预计23年储能出货有望翻倍以上增长至15Gwh左右,累计出货30gwh+,远期看,公司预计储能业务未来或将增长10倍以上,能源100%可持续对应240
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中金:Meta开源SAM,加速ARVR实现虚实融合,行业迎核动力引擎
近期,Meta构建了一个可对任意图片进行分割的模型,Segment Anything Model(SAM)。SAM能够根据文本、手势及语音等指令完成图像分割,并且可以实现万物识别。我们认为,ARVR是SAM最受益的终端之一。在交互中,ARVR通过外部4颗甚至更多摄像头实现空间定位及感知,在SAM帮助下,ARVR不但能够精准识别现实世界中的物体,也能够将其准确切割从而实现用户交互及使用需求。 Meta作为VR目前的龙头公司,已在Quest 2中应用类似功能方式。在2021年5月V28的系统升级后,
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【天风计算机】SAM模型超预期突破机器视觉底层技术,CV领域应用产业大趋势已来
【天风计算机】SAM模型超预期突破机器视觉底层技术,CV领域应用产业大趋势已来 机器视觉领域在AI加持下迎来底层技术突破。Meta发布新的AI工具Segment Anything Model(SAM,分割一切),底层以NLP模型的通用方式解决图像的分割和识别问题,SAM 模型可应用于各种领域,用于查找和分割图像中的任何对象。分割技术是图像处理的底层技术,Meta以NLP的通用模型,极大地降低了图像处理的门槛,是机器视觉领域的底层突破性技术。 从技术到产品到应用,继语言模型应用后SAM开始极强地赋
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【中金科技硬件】Meta开源SAM,加速ARVR实现虚实融合,行业迎核动力引擎
【中金科技硬件】Meta开源SAM,加速ARVR实现虚实融合,行业迎核动力引擎 大家好,近期,Meta构建了一个可对任意图片进行分割的模型,Segment Anything Model(SAM)。SAM能够根据文本、手势及语音等指令完成图像分割,并且可以实现万物识别。我们认为,ARVR是SAM最受益的终端之一。在交互中,ARVR通过外部4颗甚至更多摄像头实现空间定位及感知,在SAM帮助下,ARVR不但能够精准识别现实世界中的物体,也能够将其准确切割从而实现用户交互及使用需求。 Meta作为VR目
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国泰君安:AI大模型不再稀缺,行情走向去伪存真阶段
投资建议:AI主线将从鸡犬升天进入去伪存真阶段,但并不意味着AI行情结束。随着行情的扩散以及大模型稀缺程度减弱,行情最终会开始进入去伪存真阶段。也就是说,真正有产品落地,或者业务受益于人工智能技术发展的公司,股价才能够持续上涨。推荐标的:金山办公、科大讯飞、凌志软件、杰创智能、安博通、中科曙光。 互联网大厂人工智能大模型密集宣传,百度文心一言先发优势明显。从华为盘古和京东言犀,到即将发布的阿里通义,近期互联网大厂大模型密集宣传,使得大模型稀缺性快速下降。此前率先发布的百度文心一言获得最大流量,占
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2023-04-09 19:02:32
中金公司:市场风格有望逐渐均衡,关注经济修复主线
摘要 3月下旬开始我们逐步提示市场前期的震荡整理行情接近尾声,建议投资者“二季度可以积极一些”,近期沪深300等主要宽基指数均有较好表现,市场风格也由前期局部热点转向更为均衡。往后看我们重申对市场相对积极的看法:1)经济复苏仍在延续,有望继续提振市场信心。2)政策环境有望保持相对积极。3)海外金融风险事件影响渐弱,紧缩预期改善也有利于国内市场。 近期市场交易量放大可能反映部分增量资金回流,TMT板块仍有政策及产业预期支持,但经历前期过快上涨后波动也在加大,如果未来经济复苏好于预期,行业基本面逻辑
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2023-04-09 18:54:10
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【天风农业】3月能繁母猪继续显著去化,趋势已成,重视生猪板块β大行情!
1、生猪板块:3月能繁存栏去化持续加速,重视产能去化预期下的猪板块。 1)本周猪价持续下行,3月母猪存栏去化加速。截至4月8日生猪均价14.43元/kg,较上周末下降1.43%(智农通),外购仔猪群体头均亏损接近300元/头,养殖户资金压力进一步提升。供应端,生猪出栏体重连续上涨6周,本周为122.78kg,大猪供应压力只增不减。需求端,3月样本企业日度屠宰量环比2月小幅增长2.32%,本周毛白价差继续缩小,本周屠宰场冻品库容率为23.33%(环比增0.3pct)。低迷的猪价抑制行业补栏&加速去
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【国金计算机】大模型时代,计算机行业G/B/C端落地的投资机会
1、长期投资主线:我们依旧认为主线是两条,底层的“安全”-即国产替代、自主可控,应用层的“发展”-即数字化、智能化。其中给投资者带来更多可能性期待空间的前沿技术维度是智能化,即AI,更多确定性政策导向的是国产化、数字化。 2、AI应用落地对各领域公司的贡献机制主要在于三条:一是需求端,通过AI赋能,解决之前解决不了的问题,或者提升功能效果、用户体验,更好的解决问题,带来市场空间的打开、渗透率斜率加快;二是供给端,替代初级人工,降本增效,释放更多产能;三是业务结构端,提升软件、算法、平台的权重,优
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2023-04-09 18:08:25
【华安策略】TMT 拔估值行情的天花板在哪里?
成长科技行业拔估值行情所能达到的估值和百分位“天花板”,是随时间推进而整体不断下移的,即每一轮拔估值行情的估值和百分位阶段性顶点高度整体上在降低。 电子(半导体和消费电子)、电气设备(新能源)、计算机(软件信创)、通信(算力)、传媒(游戏影视)行业近十年的历史行情回顾中,均体现了这种变化趋势。 1、计算机行业(软件信创)当前拔估值行情已接近历史可比分位数“天花板”位置。 截至 4 月 5日,计算机估值 68.1X,分位数 82.5%,已显著高于前两次高点的估值水位。 往上空间考虑到“天花板”整体
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2023-04-09 16:24:24
中信证券:规避主题炒作,回归业绩主线
当前市场处于全年第二个关键的做多窗口,经济从局部复苏到全面修复只是时间问题,宏观环境不支持持续主题交易,主题炒作热度短期已到极致,机构调仓带来的增量资金效应已相当有限,预计全球流动性拐点主线和财报季业绩主线将阶段性接力AI主题。 首先,全球流动性拐点在不断确认,地缘环境改善明显,预计国内经济恢复预期将在本月中旬经济数据集中公布后继续上修,这是此轮行情的基础。其次,年初至今工业环节局部偏冷是滞后性反应,经济复苏的领域会逐渐增多,全局性修复只是时间问题,今年不是2013~2015年经济持续降速的特征
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大模型表面不再稀缺后,实质格局更像“太极拳”:易学难精。因为开源基础以及大公司本身的算力储备与资金实力,单纯发布一个大模型门槛没有市场想象那么高(我们周报不完全统计国内目前公开已经30多家大模型,不乏参数规模超过GPT的,涵盖互联网巨头,AI巨头、学术机构与创业公司)。但是能够拥有高质量数据场景助力持续迭代,使得逐步性能逼近ChatGPT的大模型预计最终仍是“凤毛麟角”。市场会逐步凝结共识:得数据者得天下。数据是差异化竞争关键,建议关注三类机会: 1、在A股以【三六零】为代表这类同时拥有搜索引擎
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2023-04-10 05:33:41
【广发非银】政策送暖与市场放量,建议配置证券板块
我们认为当下证券板块具有高性价比,原因包括: 一是两市成交放量。在AI扩散效应下,两市成交量已连续多日突破万亿元,市场活跃度明显提升,激活经纪、两融、自营等多项业务。 二是政策送暖。主板注册制下首批10家公司将于4月10日挂牌上市,创新的交易机制正式启动。同时,“定向降准”,股票类业务最低备付缴纳比例将由16%平均降至15%左右,释放近百亿资金。 三是Q1业绩进入披露期。2022年业绩整体承压,但23Q1有望同比30-50%增长,部分公司达300-500%。 四是行业融资收紧。“证券公司融资应当
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东方证券
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同花顺
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东方财富
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戈壁淘金
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2023-04-10 05:23:19
【民生电子】基于AR不止于AR,机器视觉迎GPT时刻
事件:4月6日,Meta AI发布基础模型(SAM)和数据集(SA-1B)。SAM的研究预计将在图像分割处理/视频领域广泛使用,英伟达人工智能科学家 Jim Fan 表示—“CV或迎来GPT-3时刻”。 #何为SAM: SAM模型可用于查找和分割图像中的任何对象。例如,在ARVR领域,用户可通过 AR 眼镜锁定日常物品并进行视频研究跟踪;创建者可改进程序,提高图像拼接效率等。SAM使得内容制作成本下降,应用场景扩大,XR的奇点时刻到来。 除此之外,SAM还有望赋能工业自动化、自动驾驶等领域,为其
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海康威视
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虹软科技
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兆威机电
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当虹科技
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奥比中光
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2023-04-10 05:20:44
【成本的60%!AI服务器需求催化液冷产业链爆发式增长】
【成本的60%!AI服务器需求催化液冷产业链爆发式增长】 事件:周末,浪潮信息宣布称,AIGC火热带来AI服务器需求量的爆增,正在规划建设更大规模液冷基地。公司预计,到2025年中国液冷数据中心的市场渗透率将会达到20%以上。此前工信部等七部门联合发布《信息通信行业绿色低碳行动计划》,提到要加快重点数据基础设施绿色升级。在“双碳”目标约束下,液冷成为未来新型数据/算力中心建设的唯一选择。 【浪潮信息】公司在人工智能服务器领域的市占率位居全球AI服务器市场第一。2021年,浪潮信息建成了产能亚洲最
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浪潮信息
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数据港
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2023-04-10 05:07:15
东吴证券:特斯拉储能超级工厂落户上海,规划庞大国内供应链受益
事件:特斯拉储能超级工厂签约仪式在上海举行,超级工厂规划生产大型商用储能产品Megapack,产能规划1万台,接近40gwh,覆盖全球市场。超级工厂项目计划于23年Q3开工,预计24年Q2投产。 观点重申: 特斯拉储能电池需求爆发,23年有望翻倍以上增长。公司22年储能电池装机6.5Gwh,同+64%,其中Q4出货达2.5Gwh,同增150%,我们预计23年储能出货有望翻倍以上增长至15Gwh左右,累计出货30gwh+,远期看,公司预计储能业务未来或将增长10倍以上,能源100%可持续对应240
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派能科技
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鹏辉能源
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欣旺达
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2023-04-09 23:46:45
中金:Meta开源SAM,加速ARVR实现虚实融合,行业迎核动力引擎
近期,Meta构建了一个可对任意图片进行分割的模型,Segment Anything Model(SAM)。SAM能够根据文本、手势及语音等指令完成图像分割,并且可以实现万物识别。我们认为,ARVR是SAM最受益的终端之一。在交互中,ARVR通过外部4颗甚至更多摄像头实现空间定位及感知,在SAM帮助下,ARVR不但能够精准识别现实世界中的物体,也能够将其准确切割从而实现用户交互及使用需求。 Meta作为VR目前的龙头公司,已在Quest 2中应用类似功能方式。在2021年5月V28的系统升级后,
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鹏鼎控股
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2023-04-09 23:43:02
【天风计算机】SAM模型超预期突破机器视觉底层技术,CV领域应用产业大趋势已来
【天风计算机】SAM模型超预期突破机器视觉底层技术,CV领域应用产业大趋势已来 机器视觉领域在AI加持下迎来底层技术突破。Meta发布新的AI工具Segment Anything Model(SAM,分割一切),底层以NLP模型的通用方式解决图像的分割和识别问题,SAM 模型可应用于各种领域,用于查找和分割图像中的任何对象。分割技术是图像处理的底层技术,Meta以NLP的通用模型,极大地降低了图像处理的门槛,是机器视觉领域的底层突破性技术。 从技术到产品到应用,继语言模型应用后SAM开始极强地赋
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虹软科技
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兆威机电
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【中金科技硬件】Meta开源SAM,加速ARVR实现虚实融合,行业迎核动力引擎
【中金科技硬件】Meta开源SAM,加速ARVR实现虚实融合,行业迎核动力引擎 大家好,近期,Meta构建了一个可对任意图片进行分割的模型,Segment Anything Model(SAM)。SAM能够根据文本、手势及语音等指令完成图像分割,并且可以实现万物识别。我们认为,ARVR是SAM最受益的终端之一。在交互中,ARVR通过外部4颗甚至更多摄像头实现空间定位及感知,在SAM帮助下,ARVR不但能够精准识别现实世界中的物体,也能够将其准确切割从而实现用户交互及使用需求。 Meta作为VR目
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兆威机电
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2023-04-09 21:09:27
国泰君安:AI大模型不再稀缺,行情走向去伪存真阶段
投资建议:AI主线将从鸡犬升天进入去伪存真阶段,但并不意味着AI行情结束。随着行情的扩散以及大模型稀缺程度减弱,行情最终会开始进入去伪存真阶段。也就是说,真正有产品落地,或者业务受益于人工智能技术发展的公司,股价才能够持续上涨。推荐标的:金山办公、科大讯飞、凌志软件、杰创智能、安博通、中科曙光。 互联网大厂人工智能大模型密集宣传,百度文心一言先发优势明显。从华为盘古和京东言犀,到即将发布的阿里通义,近期互联网大厂大模型密集宣传,使得大模型稀缺性快速下降。此前率先发布的百度文心一言获得最大流量,占
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凌志软件
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2023-04-09 19:02:32
中金公司:市场风格有望逐渐均衡,关注经济修复主线
摘要 3月下旬开始我们逐步提示市场前期的震荡整理行情接近尾声,建议投资者“二季度可以积极一些”,近期沪深300等主要宽基指数均有较好表现,市场风格也由前期局部热点转向更为均衡。往后看我们重申对市场相对积极的看法:1)经济复苏仍在延续,有望继续提振市场信心。2)政策环境有望保持相对积极。3)海外金融风险事件影响渐弱,紧缩预期改善也有利于国内市场。 近期市场交易量放大可能反映部分增量资金回流,TMT板块仍有政策及产业预期支持,但经历前期过快上涨后波动也在加大,如果未来经济复苏好于预期,行业基本面逻辑
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中国长城
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2023-04-09 18:54:10
Al产业链图解
Al产业链图解
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金山办公
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2023-04-09 18:39:22
【天风农业】3月能繁母猪继续显著去化,趋势已成,重视生猪板块β大行情!
1、生猪板块:3月能繁存栏去化持续加速,重视产能去化预期下的猪板块。 1)本周猪价持续下行,3月母猪存栏去化加速。截至4月8日生猪均价14.43元/kg,较上周末下降1.43%(智农通),外购仔猪群体头均亏损接近300元/头,养殖户资金压力进一步提升。供应端,生猪出栏体重连续上涨6周,本周为122.78kg,大猪供应压力只增不减。需求端,3月样本企业日度屠宰量环比2月小幅增长2.32%,本周毛白价差继续缩小,本周屠宰场冻品库容率为23.33%(环比增0.3pct)。低迷的猪价抑制行业补栏&加速去
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温氏股份
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益生股份
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2023-04-09 18:21:07
【国金计算机】大模型时代,计算机行业G/B/C端落地的投资机会
1、长期投资主线:我们依旧认为主线是两条,底层的“安全”-即国产替代、自主可控,应用层的“发展”-即数字化、智能化。其中给投资者带来更多可能性期待空间的前沿技术维度是智能化,即AI,更多确定性政策导向的是国产化、数字化。 2、AI应用落地对各领域公司的贡献机制主要在于三条:一是需求端,通过AI赋能,解决之前解决不了的问题,或者提升功能效果、用户体验,更好的解决问题,带来市场空间的打开、渗透率斜率加快;二是供给端,替代初级人工,降本增效,释放更多产能;三是业务结构端,提升软件、算法、平台的权重,优
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同花顺
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2023-04-09 18:08:25
【华安策略】TMT 拔估值行情的天花板在哪里?
成长科技行业拔估值行情所能达到的估值和百分位“天花板”,是随时间推进而整体不断下移的,即每一轮拔估值行情的估值和百分位阶段性顶点高度整体上在降低。 电子(半导体和消费电子)、电气设备(新能源)、计算机(软件信创)、通信(算力)、传媒(游戏影视)行业近十年的历史行情回顾中,均体现了这种变化趋势。 1、计算机行业(软件信创)当前拔估值行情已接近历史可比分位数“天花板”位置。 截至 4 月 5日,计算机估值 68.1X,分位数 82.5%,已显著高于前两次高点的估值水位。 往上空间考虑到“天花板”整体
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中国电信
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2023-04-09 16:24:24
中信证券:规避主题炒作,回归业绩主线
当前市场处于全年第二个关键的做多窗口,经济从局部复苏到全面修复只是时间问题,宏观环境不支持持续主题交易,主题炒作热度短期已到极致,机构调仓带来的增量资金效应已相当有限,预计全球流动性拐点主线和财报季业绩主线将阶段性接力AI主题。 首先,全球流动性拐点在不断确认,地缘环境改善明显,预计国内经济恢复预期将在本月中旬经济数据集中公布后继续上修,这是此轮行情的基础。其次,年初至今工业环节局部偏冷是滞后性反应,经济复苏的领域会逐渐增多,全局性修复只是时间问题,今年不是2013~2015年经济持续降速的特征
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中国平安
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2023-04-10 06:02:48
当大模型不再稀缺后,市场会逐步凝结共识:得数据者得天下
大模型表面不再稀缺后,实质格局更像“太极拳”:易学难精。因为开源基础以及大公司本身的算力储备与资金实力,单纯发布一个大模型门槛没有市场想象那么高(我们周报不完全统计国内目前公开已经30多家大模型,不乏参数规模超过GPT的,涵盖互联网巨头,AI巨头、学术机构与创业公司)。但是能够拥有高质量数据场景助力持续迭代,使得逐步性能逼近ChatGPT的大模型预计最终仍是“凤毛麟角”。市场会逐步凝结共识:得数据者得天下。数据是差异化竞争关键,建议关注三类机会: 1、在A股以【三六零】为代表这类同时拥有搜索引擎
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太极股份
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【广发非银】政策送暖与市场放量,建议配置证券板块
我们认为当下证券板块具有高性价比,原因包括: 一是两市成交放量。在AI扩散效应下,两市成交量已连续多日突破万亿元,市场活跃度明显提升,激活经纪、两融、自营等多项业务。 二是政策送暖。主板注册制下首批10家公司将于4月10日挂牌上市,创新的交易机制正式启动。同时,“定向降准”,股票类业务最低备付缴纳比例将由16%平均降至15%左右,释放近百亿资金。 三是Q1业绩进入披露期。2022年业绩整体承压,但23Q1有望同比30-50%增长,部分公司达300-500%。 四是行业融资收紧。“证券公司融资应当
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【民生电子】基于AR不止于AR,机器视觉迎GPT时刻
事件:4月6日,Meta AI发布基础模型(SAM)和数据集(SA-1B)。SAM的研究预计将在图像分割处理/视频领域广泛使用,英伟达人工智能科学家 Jim Fan 表示—“CV或迎来GPT-3时刻”。 #何为SAM: SAM模型可用于查找和分割图像中的任何对象。例如,在ARVR领域,用户可通过 AR 眼镜锁定日常物品并进行视频研究跟踪;创建者可改进程序,提高图像拼接效率等。SAM使得内容制作成本下降,应用场景扩大,XR的奇点时刻到来。 除此之外,SAM还有望赋能工业自动化、自动驾驶等领域,为其
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【成本的60%!AI服务器需求催化液冷产业链爆发式增长】
【成本的60%!AI服务器需求催化液冷产业链爆发式增长】 事件:周末,浪潮信息宣布称,AIGC火热带来AI服务器需求量的爆增,正在规划建设更大规模液冷基地。公司预计,到2025年中国液冷数据中心的市场渗透率将会达到20%以上。此前工信部等七部门联合发布《信息通信行业绿色低碳行动计划》,提到要加快重点数据基础设施绿色升级。在“双碳”目标约束下,液冷成为未来新型数据/算力中心建设的唯一选择。 【浪潮信息】公司在人工智能服务器领域的市占率位居全球AI服务器市场第一。2021年,浪潮信息建成了产能亚洲最
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东吴证券:特斯拉储能超级工厂落户上海,规划庞大国内供应链受益
事件:特斯拉储能超级工厂签约仪式在上海举行,超级工厂规划生产大型商用储能产品Megapack,产能规划1万台,接近40gwh,覆盖全球市场。超级工厂项目计划于23年Q3开工,预计24年Q2投产。 观点重申: 特斯拉储能电池需求爆发,23年有望翻倍以上增长。公司22年储能电池装机6.5Gwh,同+64%,其中Q4出货达2.5Gwh,同增150%,我们预计23年储能出货有望翻倍以上增长至15Gwh左右,累计出货30gwh+,远期看,公司预计储能业务未来或将增长10倍以上,能源100%可持续对应240
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中金:Meta开源SAM,加速ARVR实现虚实融合,行业迎核动力引擎
近期,Meta构建了一个可对任意图片进行分割的模型,Segment Anything Model(SAM)。SAM能够根据文本、手势及语音等指令完成图像分割,并且可以实现万物识别。我们认为,ARVR是SAM最受益的终端之一。在交互中,ARVR通过外部4颗甚至更多摄像头实现空间定位及感知,在SAM帮助下,ARVR不但能够精准识别现实世界中的物体,也能够将其准确切割从而实现用户交互及使用需求。 Meta作为VR目前的龙头公司,已在Quest 2中应用类似功能方式。在2021年5月V28的系统升级后,
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【天风计算机】SAM模型超预期突破机器视觉底层技术,CV领域应用产业大趋势已来
【天风计算机】SAM模型超预期突破机器视觉底层技术,CV领域应用产业大趋势已来 机器视觉领域在AI加持下迎来底层技术突破。Meta发布新的AI工具Segment Anything Model(SAM,分割一切),底层以NLP模型的通用方式解决图像的分割和识别问题,SAM 模型可应用于各种领域,用于查找和分割图像中的任何对象。分割技术是图像处理的底层技术,Meta以NLP的通用模型,极大地降低了图像处理的门槛,是机器视觉领域的底层突破性技术。 从技术到产品到应用,继语言模型应用后SAM开始极强地赋
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【中金科技硬件】Meta开源SAM,加速ARVR实现虚实融合,行业迎核动力引擎
【中金科技硬件】Meta开源SAM,加速ARVR实现虚实融合,行业迎核动力引擎 大家好,近期,Meta构建了一个可对任意图片进行分割的模型,Segment Anything Model(SAM)。SAM能够根据文本、手势及语音等指令完成图像分割,并且可以实现万物识别。我们认为,ARVR是SAM最受益的终端之一。在交互中,ARVR通过外部4颗甚至更多摄像头实现空间定位及感知,在SAM帮助下,ARVR不但能够精准识别现实世界中的物体,也能够将其准确切割从而实现用户交互及使用需求。 Meta作为VR目
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国泰君安:AI大模型不再稀缺,行情走向去伪存真阶段
投资建议:AI主线将从鸡犬升天进入去伪存真阶段,但并不意味着AI行情结束。随着行情的扩散以及大模型稀缺程度减弱,行情最终会开始进入去伪存真阶段。也就是说,真正有产品落地,或者业务受益于人工智能技术发展的公司,股价才能够持续上涨。推荐标的:金山办公、科大讯飞、凌志软件、杰创智能、安博通、中科曙光。 互联网大厂人工智能大模型密集宣传,百度文心一言先发优势明显。从华为盘古和京东言犀,到即将发布的阿里通义,近期互联网大厂大模型密集宣传,使得大模型稀缺性快速下降。此前率先发布的百度文心一言获得最大流量,占
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中金公司:市场风格有望逐渐均衡,关注经济修复主线
摘要 3月下旬开始我们逐步提示市场前期的震荡整理行情接近尾声,建议投资者“二季度可以积极一些”,近期沪深300等主要宽基指数均有较好表现,市场风格也由前期局部热点转向更为均衡。往后看我们重申对市场相对积极的看法:1)经济复苏仍在延续,有望继续提振市场信心。2)政策环境有望保持相对积极。3)海外金融风险事件影响渐弱,紧缩预期改善也有利于国内市场。 近期市场交易量放大可能反映部分增量资金回流,TMT板块仍有政策及产业预期支持,但经历前期过快上涨后波动也在加大,如果未来经济复苏好于预期,行业基本面逻辑
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【天风农业】3月能繁母猪继续显著去化,趋势已成,重视生猪板块β大行情!
1、生猪板块:3月能繁存栏去化持续加速,重视产能去化预期下的猪板块。 1)本周猪价持续下行,3月母猪存栏去化加速。截至4月8日生猪均价14.43元/kg,较上周末下降1.43%(智农通),外购仔猪群体头均亏损接近300元/头,养殖户资金压力进一步提升。供应端,生猪出栏体重连续上涨6周,本周为122.78kg,大猪供应压力只增不减。需求端,3月样本企业日度屠宰量环比2月小幅增长2.32%,本周毛白价差继续缩小,本周屠宰场冻品库容率为23.33%(环比增0.3pct)。低迷的猪价抑制行业补栏&加速去
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【国金计算机】大模型时代,计算机行业G/B/C端落地的投资机会
1、长期投资主线:我们依旧认为主线是两条,底层的“安全”-即国产替代、自主可控,应用层的“发展”-即数字化、智能化。其中给投资者带来更多可能性期待空间的前沿技术维度是智能化,即AI,更多确定性政策导向的是国产化、数字化。 2、AI应用落地对各领域公司的贡献机制主要在于三条:一是需求端,通过AI赋能,解决之前解决不了的问题,或者提升功能效果、用户体验,更好的解决问题,带来市场空间的打开、渗透率斜率加快;二是供给端,替代初级人工,降本增效,释放更多产能;三是业务结构端,提升软件、算法、平台的权重,优
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成长科技行业拔估值行情所能达到的估值和百分位“天花板”,是随时间推进而整体不断下移的,即每一轮拔估值行情的估值和百分位阶段性顶点高度整体上在降低。 电子(半导体和消费电子)、电气设备(新能源)、计算机(软件信创)、通信(算力)、传媒(游戏影视)行业近十年的历史行情回顾中,均体现了这种变化趋势。 1、计算机行业(软件信创)当前拔估值行情已接近历史可比分位数“天花板”位置。 截至 4 月 5日,计算机估值 68.1X,分位数 82.5%,已显著高于前两次高点的估值水位。 往上空间考虑到“天花板”整体
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中信证券:规避主题炒作,回归业绩主线
当前市场处于全年第二个关键的做多窗口,经济从局部复苏到全面修复只是时间问题,宏观环境不支持持续主题交易,主题炒作热度短期已到极致,机构调仓带来的增量资金效应已相当有限,预计全球流动性拐点主线和财报季业绩主线将阶段性接力AI主题。 首先,全球流动性拐点在不断确认,地缘环境改善明显,预计国内经济恢复预期将在本月中旬经济数据集中公布后继续上修,这是此轮行情的基础。其次,年初至今工业环节局部偏冷是滞后性反应,经济复苏的领域会逐渐增多,全局性修复只是时间问题,今年不是2013~2015年经济持续降速的特征
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当大模型不再稀缺后,市场会逐步凝结共识:得数据者得天下
大模型表面不再稀缺后,实质格局更像“太极拳”:易学难精。因为开源基础以及大公司本身的算力储备与资金实力,单纯发布一个大模型门槛没有市场想象那么高(我们周报不完全统计国内目前公开已经30多家大模型,不乏参数规模超过GPT的,涵盖互联网巨头,AI巨头、学术机构与创业公司)。但是能够拥有高质量数据场景助力持续迭代,使得逐步性能逼近ChatGPT的大模型预计最终仍是“凤毛麟角”。市场会逐步凝结共识:得数据者得天下。数据是差异化竞争关键,建议关注三类机会: 1、在A股以【三六零】为代表这类同时拥有搜索引擎
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我们认为当下证券板块具有高性价比,原因包括: 一是两市成交放量。在AI扩散效应下,两市成交量已连续多日突破万亿元,市场活跃度明显提升,激活经纪、两融、自营等多项业务。 二是政策送暖。主板注册制下首批10家公司将于4月10日挂牌上市,创新的交易机制正式启动。同时,“定向降准”,股票类业务最低备付缴纳比例将由16%平均降至15%左右,释放近百亿资金。 三是Q1业绩进入披露期。2022年业绩整体承压,但23Q1有望同比30-50%增长,部分公司达300-500%。 四是行业融资收紧。“证券公司融资应当
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【民生电子】基于AR不止于AR,机器视觉迎GPT时刻
事件:4月6日,Meta AI发布基础模型(SAM)和数据集(SA-1B)。SAM的研究预计将在图像分割处理/视频领域广泛使用,英伟达人工智能科学家 Jim Fan 表示—“CV或迎来GPT-3时刻”。 #何为SAM: SAM模型可用于查找和分割图像中的任何对象。例如,在ARVR领域,用户可通过 AR 眼镜锁定日常物品并进行视频研究跟踪;创建者可改进程序,提高图像拼接效率等。SAM使得内容制作成本下降,应用场景扩大,XR的奇点时刻到来。 除此之外,SAM还有望赋能工业自动化、自动驾驶等领域,为其
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2023-04-10 05:20:44
【成本的60%!AI服务器需求催化液冷产业链爆发式增长】
【成本的60%!AI服务器需求催化液冷产业链爆发式增长】 事件:周末,浪潮信息宣布称,AIGC火热带来AI服务器需求量的爆增,正在规划建设更大规模液冷基地。公司预计,到2025年中国液冷数据中心的市场渗透率将会达到20%以上。此前工信部等七部门联合发布《信息通信行业绿色低碳行动计划》,提到要加快重点数据基础设施绿色升级。在“双碳”目标约束下,液冷成为未来新型数据/算力中心建设的唯一选择。 【浪潮信息】公司在人工智能服务器领域的市占率位居全球AI服务器市场第一。2021年,浪潮信息建成了产能亚洲最
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2023-04-10 05:07:15
东吴证券:特斯拉储能超级工厂落户上海,规划庞大国内供应链受益
事件:特斯拉储能超级工厂签约仪式在上海举行,超级工厂规划生产大型商用储能产品Megapack,产能规划1万台,接近40gwh,覆盖全球市场。超级工厂项目计划于23年Q3开工,预计24年Q2投产。 观点重申: 特斯拉储能电池需求爆发,23年有望翻倍以上增长。公司22年储能电池装机6.5Gwh,同+64%,其中Q4出货达2.5Gwh,同增150%,我们预计23年储能出货有望翻倍以上增长至15Gwh左右,累计出货30gwh+,远期看,公司预计储能业务未来或将增长10倍以上,能源100%可持续对应240
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中金:Meta开源SAM,加速ARVR实现虚实融合,行业迎核动力引擎
近期,Meta构建了一个可对任意图片进行分割的模型,Segment Anything Model(SAM)。SAM能够根据文本、手势及语音等指令完成图像分割,并且可以实现万物识别。我们认为,ARVR是SAM最受益的终端之一。在交互中,ARVR通过外部4颗甚至更多摄像头实现空间定位及感知,在SAM帮助下,ARVR不但能够精准识别现实世界中的物体,也能够将其准确切割从而实现用户交互及使用需求。 Meta作为VR目前的龙头公司,已在Quest 2中应用类似功能方式。在2021年5月V28的系统升级后,
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【天风计算机】SAM模型超预期突破机器视觉底层技术,CV领域应用产业大趋势已来
【天风计算机】SAM模型超预期突破机器视觉底层技术,CV领域应用产业大趋势已来 机器视觉领域在AI加持下迎来底层技术突破。Meta发布新的AI工具Segment Anything Model(SAM,分割一切),底层以NLP模型的通用方式解决图像的分割和识别问题,SAM 模型可应用于各种领域,用于查找和分割图像中的任何对象。分割技术是图像处理的底层技术,Meta以NLP的通用模型,极大地降低了图像处理的门槛,是机器视觉领域的底层突破性技术。 从技术到产品到应用,继语言模型应用后SAM开始极强地赋
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【中金科技硬件】Meta开源SAM,加速ARVR实现虚实融合,行业迎核动力引擎
【中金科技硬件】Meta开源SAM,加速ARVR实现虚实融合,行业迎核动力引擎 大家好,近期,Meta构建了一个可对任意图片进行分割的模型,Segment Anything Model(SAM)。SAM能够根据文本、手势及语音等指令完成图像分割,并且可以实现万物识别。我们认为,ARVR是SAM最受益的终端之一。在交互中,ARVR通过外部4颗甚至更多摄像头实现空间定位及感知,在SAM帮助下,ARVR不但能够精准识别现实世界中的物体,也能够将其准确切割从而实现用户交互及使用需求。 Meta作为VR目
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国泰君安:AI大模型不再稀缺,行情走向去伪存真阶段
投资建议:AI主线将从鸡犬升天进入去伪存真阶段,但并不意味着AI行情结束。随着行情的扩散以及大模型稀缺程度减弱,行情最终会开始进入去伪存真阶段。也就是说,真正有产品落地,或者业务受益于人工智能技术发展的公司,股价才能够持续上涨。推荐标的:金山办公、科大讯飞、凌志软件、杰创智能、安博通、中科曙光。 互联网大厂人工智能大模型密集宣传,百度文心一言先发优势明显。从华为盘古和京东言犀,到即将发布的阿里通义,近期互联网大厂大模型密集宣传,使得大模型稀缺性快速下降。此前率先发布的百度文心一言获得最大流量,占
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凌志软件
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中金公司:市场风格有望逐渐均衡,关注经济修复主线
摘要 3月下旬开始我们逐步提示市场前期的震荡整理行情接近尾声,建议投资者“二季度可以积极一些”,近期沪深300等主要宽基指数均有较好表现,市场风格也由前期局部热点转向更为均衡。往后看我们重申对市场相对积极的看法:1)经济复苏仍在延续,有望继续提振市场信心。2)政策环境有望保持相对积极。3)海外金融风险事件影响渐弱,紧缩预期改善也有利于国内市场。 近期市场交易量放大可能反映部分增量资金回流,TMT板块仍有政策及产业预期支持,但经历前期过快上涨后波动也在加大,如果未来经济复苏好于预期,行业基本面逻辑
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【天风农业】3月能繁母猪继续显著去化,趋势已成,重视生猪板块β大行情!
1、生猪板块:3月能繁存栏去化持续加速,重视产能去化预期下的猪板块。 1)本周猪价持续下行,3月母猪存栏去化加速。截至4月8日生猪均价14.43元/kg,较上周末下降1.43%(智农通),外购仔猪群体头均亏损接近300元/头,养殖户资金压力进一步提升。供应端,生猪出栏体重连续上涨6周,本周为122.78kg,大猪供应压力只增不减。需求端,3月样本企业日度屠宰量环比2月小幅增长2.32%,本周毛白价差继续缩小,本周屠宰场冻品库容率为23.33%(环比增0.3pct)。低迷的猪价抑制行业补栏&加速去
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【国金计算机】大模型时代,计算机行业G/B/C端落地的投资机会
1、长期投资主线:我们依旧认为主线是两条,底层的“安全”-即国产替代、自主可控,应用层的“发展”-即数字化、智能化。其中给投资者带来更多可能性期待空间的前沿技术维度是智能化,即AI,更多确定性政策导向的是国产化、数字化。 2、AI应用落地对各领域公司的贡献机制主要在于三条:一是需求端,通过AI赋能,解决之前解决不了的问题,或者提升功能效果、用户体验,更好的解决问题,带来市场空间的打开、渗透率斜率加快;二是供给端,替代初级人工,降本增效,释放更多产能;三是业务结构端,提升软件、算法、平台的权重,优
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同花顺
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【华安策略】TMT 拔估值行情的天花板在哪里?
成长科技行业拔估值行情所能达到的估值和百分位“天花板”,是随时间推进而整体不断下移的,即每一轮拔估值行情的估值和百分位阶段性顶点高度整体上在降低。 电子(半导体和消费电子)、电气设备(新能源)、计算机(软件信创)、通信(算力)、传媒(游戏影视)行业近十年的历史行情回顾中,均体现了这种变化趋势。 1、计算机行业(软件信创)当前拔估值行情已接近历史可比分位数“天花板”位置。 截至 4 月 5日,计算机估值 68.1X,分位数 82.5%,已显著高于前两次高点的估值水位。 往上空间考虑到“天花板”整体
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中国电信
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2023-04-09 16:24:24
中信证券:规避主题炒作,回归业绩主线
当前市场处于全年第二个关键的做多窗口,经济从局部复苏到全面修复只是时间问题,宏观环境不支持持续主题交易,主题炒作热度短期已到极致,机构调仓带来的增量资金效应已相当有限,预计全球流动性拐点主线和财报季业绩主线将阶段性接力AI主题。 首先,全球流动性拐点在不断确认,地缘环境改善明显,预计国内经济恢复预期将在本月中旬经济数据集中公布后继续上修,这是此轮行情的基础。其次,年初至今工业环节局部偏冷是滞后性反应,经济复苏的领域会逐渐增多,全局性修复只是时间问题,今年不是2013~2015年经济持续降速的特征
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