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戈壁淘金
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-26 19:09:12
天风证券:首届世界数字教育大会近期举办,关注教育信息化投入
教育信息化是我国教育事业重要且特色的构成主体,近期举办首届世界数字教育大会。 教育信息化此前历经1.0及2.0时代取得显著成效,去年20大报告提出要推进教育数字化;要发展信息网络技术,消除不同收入人群、不同地区数字鸿沟,实现教育资源均等化。当下我国正深入实施教育数字化战略行动,加快建设人人皆学、处处能学、时时可学的学习型社会。 近期首届世界数字教育大会在北京召开,副总理致辞、教育部长演讲,发布智慧教育蓝皮书、世界数字教育联盟倡议等,同时举行数字化赋能基础教育/职业教育/高等教育等平行论坛,超过1
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佳发教育
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2023-02-26 18:16:26
中信证券:预计两会前后增量资金将逐步形成共识并集中入场,全面修复行情的第二波即将开启
年初以来,经济实现快速恢复,市场经历外资和内资接力,各主要指数涨幅明显。展望3月和二季度,我们认为经济快速恢复仍将持续,政策预期仍会上修,海外流动性和地缘扰动迅速提前反映在定价中,后续边际影响开始减弱,预计两会前后增量资金将逐步形成共识并集中入场,全面修复行情的第二波即将开启,建议把握黄金配置期,增配中大盘成长。首先,经济恢复正在途中,信心传导需要时间,复苏仍在早期,远未到担心政策力度和持续性的时候,两会期间新政府班子预计会传递坚定恢复经济的政策信号,激发市场信心。其次,美联储加息预期在强劲就业
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2023-02-26 18:09:45
换电重卡交流核心要点
重卡及电动重卡销量: 1)重卡:今年2月环比1月订单环比增长70%;预计2023年、2025年重卡年销量均在70万辆左右,销售中枢在80万辆的水平。 2)电动重卡:预计2023年、2025年电动重卡年销量分别在4.5万、9万辆左右。 市场结构及电动化水平: 1)运输半径:短途、中途、长途分别占比33%、30%、37%;短途电动化率15%,未来有望渗透至30%-40%,中长途几乎无渗透。 2)车型:牵引车、载货车、工程车和专用车分别占比46%、21%、20%和13%,电动化渗透率分别对应6.3%、
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2023-02-24 13:43:49
信创:赛道选择,布局良机,今年重点关注中字头
1. 关于节奏,根据草根调研,信创整体推进节奏要显著快于前期预期,2025-26年是关键节点;2026年后,将有望继续向ToC和ToF端继续打开; 2. 关于噪音,市场会时不时传出各种杂音,刺激市场短期急涨急跌,坚持观点,每次大幅调整,都是加仓机会,产业趋势是市场长期向好基础; 3. 关于格局,量、价、竞争参与者,在过于3年试点中,龙头已经基本稳固,未来竞争会更加开放和多元,马太效应,量增、价稳、格局定; 今年重点关注中字头。 操作系统 【中国软件】我国操作系统龙一麒麟软件控股股东;数据库龙一武
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2023-02-24 13:36:29
【天风通信】光器件行业大涨点评:流量驱动光器件需求增长,龙头企业受益
1、ChatGPT为代表的超大算力需求,会拉动基础设施建设及扩容。光模块负责交换传输,无论传统可插拔光模块技术还是CPO技术,都是为了满足更高速率的传输交换需求。 2、传统光模块和CPO技术从目前来看,不是相互替代的关系而是并行关系。可插拔光模块在800G甚至1.6T阶段仍然占据主流,CPO有望在2025年逐步起量。根据Lightcounting预测,到26年,CPO占比有望达到光电交换市场的15%以上比例(其他主要为可插拔式光模块)。 3、未来CPO模式可能由交换机架构厂商(如思科、博通)主导
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360周鸿祎在上海数字科创峰会上讲话速评
中国发展ChatGPT: 图书期刊公开数据 互联网数据(脱敏)开源 企业数据(脱敏)开源 用户数据(脱敏)开源 互联网需要开放,数据互联互通。 不是各自封闭,重复发明轮子。 开源模式是新时代中集中力量办大事。 打造优秀中国优秀的大模型。 持续的训练+学习:发挥中国人才优势 生态:鼓励打造ChatGPT,应用商店模式,应用到各个行业,垂类应用场景。 比如SaaS的模式,利用AI,聊天的及机器人等。 发展中国大模型,有海量语料用户反馈,2-3年内,达到较好水平。未来看,持续进化,AI发展会超过现在的
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天风证券:国防发展趋势明朗,核心白马价值凸显,弹性增量关注“新域新质”
坚定“20大”指导思想 核心要点一:战略强调底线思维与国家安全 核心要点二:“新域新质”作战力量是一个时代军事发展的风向标,是军队战斗力新的增长点 核心要点三:坚定不移推进祖国统一大业 白马价值凸显,关注趋势明朗的白马低位机会:中航光电、中航沈飞、紫光国微、中航西飞、中航重机等 新价值锚:中航电测 新域新质:航宇科技、湘电股份、北方导航、佳缘科技、国光电气、思科瑞等,关注我们新报告(战略威慑体系(核、电磁装备)、无人智能化(低成本弹、巡飞弹、无人机)、网络信息体系(卫星互联网、数据链)) 来源:
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2023-02-24 09:13:10
【天风通信】底部推荐:通信+新能源标的触底,重视布局机会
【天风通信】底部推荐:通信+新能源标的触底,重视布局机会 重点提示关注通信领域新能源+标的,经历前期调整后,通信+新能源标的已处于低位低估值的底部位置,我们提示当前位置重视低位布局机会,双碳战略下新能源行业仍然高景气高增速。重点关注标的: 1、海风领域:中天科技、亨通光电。海缆行业23年有望迎来招标与装机高速增长,多个大项目(如帆石一二)以及此前延迟项目(江苏项目)有望在上半年陆续落地,同时近两年也是海缆出海窗口期,行业有望持续边际向好,中天科技与亨通光电23年估值目前仅有12-13倍,已处于底
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【国盛计算机】事件点评:阿里全力投入AI大模型建设,科技巨头参与再加码
事件:《科创板日报》23日讯,阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇在财报会上表示,云计算是阿里巴巴面向未来的核心战略之一。目前,云计算和人工智能的结合正处于技术突破和发展的关键时期,生成式AI正在发生颠覆性突破,算力的支撑必不可少,阿里巴巴将一方面继续全力构建好自己的AI预训练大模型,另外一方面全力抓住市场机遇,为市场上风起云涌的模型和应用提供好算力的支撑。 ChatGPT流量以每日3.4%的速度快速成长,每日用户数已超2500万。根据数据统计机构Similarweb的估计,chat.open
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长江证券:坚决看多光伏板块
1、春节后需求已呈现清晰的向好趋势,刺激主产业链短期进入新一轮价格博弈,价格持续上涨。我们强调行情的核心驱动仍是需求,价格反弹印证了需求趋势向上明确。2月组件排产环增10%+,3月继续保持环增,硅片开工率整体拉升至80%或以上,玻璃龙头库存小降等,均是需求转暖的证明。对于产业链价格波动,我们认为决定因素是供需关系,而非短期博弈,硅料供给充足,跌价刺激需求放量的大趋势不变。 2、展望后续,建议关注两个“关键节点”和一类“产业新方向”: 1)一季报预告前后,关注组件盈利的超预期。上游跌价有望带动组件
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中信证券:当前时点建议战略性配置“四大安全
逆全球化大背景下,新冠疫情、地缘冲突等事件加剧了“安全”在各国决策中的重要性。欧美等国近年来通过制造业回流、排外的贸易协定、技术封锁等方式试图降低对于中国供应链的依赖程度,国内政策方面,20大报告重点强调了科技和安全,提出“以新安全格局保障新发展格局”。在此背景下,我们认为“安全”有望成为本轮经济复苏过程中、具备产业空间和业绩弹性的成长主线,当前时点建议战略性配置“四大安全”,包括能源资源安全、科技安全、国防安全以及粮食安全。 逆全球化趋势叠加疫情冲击,“安全”在各国决策中的权重提升。 1)逆全
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【国金电新】宁夏“十四五”储能实施方案发布,源网侧共享储能为主
【国金电新】宁夏“十四五”储能实施方案发布,25年底5GW/10GWh以上,源网侧共享储能为主 2月23日,宁夏自治区发展改革委印发《宁夏“十四五”新型储能发展实施方案》的通知,指出“十四五”末全区新型储能配置规模为500万千瓦/1000万千瓦时以上。 截至2022年底,宁夏储能装机规模达到89.76万千瓦/179.9万千瓦时,其中电网侧并网容量87.56万千瓦,2023-2025年将完成410万千瓦/820万千瓦时,年均装机136万千瓦/273万千瓦时。分地区来看,装机目标前三的地区分别为宁东
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中泰电新:南非能源危机点评
1.2月10日,南非总统宣布国家进入灾难状态;据路透社报道,南非面临严重的缺电危机,其原因缘于供电商管理不善、火电厂建设迟滞,大量柴油发电机组,而国家电力公司巨额负债无力购买燃料发电。 2.光伏+储能是解决南非能源危机的最佳途径。近日财政部长宣布国家财政部将向南非企业和家庭提供税收优惠和税收减免,鼓励他们迅速转向可再生能源; 1)自23年3月1日至24年2月29日,安装屋顶太阳能电池板的个人将能够申请退还电池板成本的 25%; 2)从 2023 年 3 月 1 日起,企业将能够将其应税收入减少可
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【申万宏源计算机 :AIGC+信创+数据要素+数据安全全面开花,抓住时代与机遇!】
1)催化剂高频: 实际2021年上海经信委网站披露“经济数字化转型现场推进会”,已经指出“ 聚焦激活数据要素潜能,加快打造数字流量配置的战略枢纽“,”聚焦操作系统、云计算系统、基础软件、工业软件等提升软件业能级“,”聚焦推进产业数字化“,”推动硬产品和软服务深度融合“。可见近期科技(例如计算机)高频政策是连续政策的兑现。 2)仅仅2023年1-2月: 1月,发改委、商务部指出,(先行示范区)放宽数据要素交易等市场准入,鼓励建立数据安全流通等基础制度和技术标准; 2月,《深圳市金融科技专项发展规划
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2023-02-22 16:18:14
哪些信创产业链市场空间大?
信创,即信息技术应用创新产业,通俗来讲,信创就是要在核心芯片、基础硬件、操作系统、中间件等领域实现国产化。目前我国信创体系为“2+8”,即党、政与金融、电力、电信、石油、交通、教育、医疗、航空航天8大行业行业。 据国泰君安研报,政策面上,2023年将进入新一轮信创替换周期的起始年,且除去党政、金融、电信以外的其他重要行业信创替代有望在政策推动下正式展开。 资金面上,疫情防控压力的下降以及优惠信贷政策的出台有望显著缓解党政及重要行业客户的信创投入压力。 基本面上,行业信创及党政信创有望分别于202
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天风证券:首届世界数字教育大会近期举办,关注教育信息化投入
教育信息化是我国教育事业重要且特色的构成主体,近期举办首届世界数字教育大会。 教育信息化此前历经1.0及2.0时代取得显著成效,去年20大报告提出要推进教育数字化;要发展信息网络技术,消除不同收入人群、不同地区数字鸿沟,实现教育资源均等化。当下我国正深入实施教育数字化战略行动,加快建设人人皆学、处处能学、时时可学的学习型社会。 近期首届世界数字教育大会在北京召开,副总理致辞、教育部长演讲,发布智慧教育蓝皮书、世界数字教育联盟倡议等,同时举行数字化赋能基础教育/职业教育/高等教育等平行论坛,超过1
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中信证券:预计两会前后增量资金将逐步形成共识并集中入场,全面修复行情的第二波即将开启
年初以来,经济实现快速恢复,市场经历外资和内资接力,各主要指数涨幅明显。展望3月和二季度,我们认为经济快速恢复仍将持续,政策预期仍会上修,海外流动性和地缘扰动迅速提前反映在定价中,后续边际影响开始减弱,预计两会前后增量资金将逐步形成共识并集中入场,全面修复行情的第二波即将开启,建议把握黄金配置期,增配中大盘成长。首先,经济恢复正在途中,信心传导需要时间,复苏仍在早期,远未到担心政策力度和持续性的时候,两会期间新政府班子预计会传递坚定恢复经济的政策信号,激发市场信心。其次,美联储加息预期在强劲就业
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重卡及电动重卡销量: 1)重卡:今年2月环比1月订单环比增长70%;预计2023年、2025年重卡年销量均在70万辆左右,销售中枢在80万辆的水平。 2)电动重卡:预计2023年、2025年电动重卡年销量分别在4.5万、9万辆左右。 市场结构及电动化水平: 1)运输半径:短途、中途、长途分别占比33%、30%、37%;短途电动化率15%,未来有望渗透至30%-40%,中长途几乎无渗透。 2)车型:牵引车、载货车、工程车和专用车分别占比46%、21%、20%和13%,电动化渗透率分别对应6.3%、
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1. 关于节奏,根据草根调研,信创整体推进节奏要显著快于前期预期,2025-26年是关键节点;2026年后,将有望继续向ToC和ToF端继续打开; 2. 关于噪音,市场会时不时传出各种杂音,刺激市场短期急涨急跌,坚持观点,每次大幅调整,都是加仓机会,产业趋势是市场长期向好基础; 3. 关于格局,量、价、竞争参与者,在过于3年试点中,龙头已经基本稳固,未来竞争会更加开放和多元,马太效应,量增、价稳、格局定; 今年重点关注中字头。 操作系统 【中国软件】我国操作系统龙一麒麟软件控股股东;数据库龙一武
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【天风通信】光器件行业大涨点评:流量驱动光器件需求增长,龙头企业受益
1、ChatGPT为代表的超大算力需求,会拉动基础设施建设及扩容。光模块负责交换传输,无论传统可插拔光模块技术还是CPO技术,都是为了满足更高速率的传输交换需求。 2、传统光模块和CPO技术从目前来看,不是相互替代的关系而是并行关系。可插拔光模块在800G甚至1.6T阶段仍然占据主流,CPO有望在2025年逐步起量。根据Lightcounting预测,到26年,CPO占比有望达到光电交换市场的15%以上比例(其他主要为可插拔式光模块)。 3、未来CPO模式可能由交换机架构厂商(如思科、博通)主导
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中国发展ChatGPT: 图书期刊公开数据 互联网数据(脱敏)开源 企业数据(脱敏)开源 用户数据(脱敏)开源 互联网需要开放,数据互联互通。 不是各自封闭,重复发明轮子。 开源模式是新时代中集中力量办大事。 打造优秀中国优秀的大模型。 持续的训练+学习:发挥中国人才优势 生态:鼓励打造ChatGPT,应用商店模式,应用到各个行业,垂类应用场景。 比如SaaS的模式,利用AI,聊天的及机器人等。 发展中国大模型,有海量语料用户反馈,2-3年内,达到较好水平。未来看,持续进化,AI发展会超过现在的
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天风证券:国防发展趋势明朗,核心白马价值凸显,弹性增量关注“新域新质”
坚定“20大”指导思想 核心要点一:战略强调底线思维与国家安全 核心要点二:“新域新质”作战力量是一个时代军事发展的风向标,是军队战斗力新的增长点 核心要点三:坚定不移推进祖国统一大业 白马价值凸显,关注趋势明朗的白马低位机会:中航光电、中航沈飞、紫光国微、中航西飞、中航重机等 新价值锚:中航电测 新域新质:航宇科技、湘电股份、北方导航、佳缘科技、国光电气、思科瑞等,关注我们新报告(战略威慑体系(核、电磁装备)、无人智能化(低成本弹、巡飞弹、无人机)、网络信息体系(卫星互联网、数据链)) 来源:
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【天风通信】底部推荐:通信+新能源标的触底,重视布局机会
【天风通信】底部推荐:通信+新能源标的触底,重视布局机会 重点提示关注通信领域新能源+标的,经历前期调整后,通信+新能源标的已处于低位低估值的底部位置,我们提示当前位置重视低位布局机会,双碳战略下新能源行业仍然高景气高增速。重点关注标的: 1、海风领域:中天科技、亨通光电。海缆行业23年有望迎来招标与装机高速增长,多个大项目(如帆石一二)以及此前延迟项目(江苏项目)有望在上半年陆续落地,同时近两年也是海缆出海窗口期,行业有望持续边际向好,中天科技与亨通光电23年估值目前仅有12-13倍,已处于底
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【国盛计算机】事件点评:阿里全力投入AI大模型建设,科技巨头参与再加码
事件:《科创板日报》23日讯,阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇在财报会上表示,云计算是阿里巴巴面向未来的核心战略之一。目前,云计算和人工智能的结合正处于技术突破和发展的关键时期,生成式AI正在发生颠覆性突破,算力的支撑必不可少,阿里巴巴将一方面继续全力构建好自己的AI预训练大模型,另外一方面全力抓住市场机遇,为市场上风起云涌的模型和应用提供好算力的支撑。 ChatGPT流量以每日3.4%的速度快速成长,每日用户数已超2500万。根据数据统计机构Similarweb的估计,chat.open
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长江证券:坚决看多光伏板块
1、春节后需求已呈现清晰的向好趋势,刺激主产业链短期进入新一轮价格博弈,价格持续上涨。我们强调行情的核心驱动仍是需求,价格反弹印证了需求趋势向上明确。2月组件排产环增10%+,3月继续保持环增,硅片开工率整体拉升至80%或以上,玻璃龙头库存小降等,均是需求转暖的证明。对于产业链价格波动,我们认为决定因素是供需关系,而非短期博弈,硅料供给充足,跌价刺激需求放量的大趋势不变。 2、展望后续,建议关注两个“关键节点”和一类“产业新方向”: 1)一季报预告前后,关注组件盈利的超预期。上游跌价有望带动组件
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中信证券:当前时点建议战略性配置“四大安全
逆全球化大背景下,新冠疫情、地缘冲突等事件加剧了“安全”在各国决策中的重要性。欧美等国近年来通过制造业回流、排外的贸易协定、技术封锁等方式试图降低对于中国供应链的依赖程度,国内政策方面,20大报告重点强调了科技和安全,提出“以新安全格局保障新发展格局”。在此背景下,我们认为“安全”有望成为本轮经济复苏过程中、具备产业空间和业绩弹性的成长主线,当前时点建议战略性配置“四大安全”,包括能源资源安全、科技安全、国防安全以及粮食安全。 逆全球化趋势叠加疫情冲击,“安全”在各国决策中的权重提升。 1)逆全
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【国金电新】宁夏“十四五”储能实施方案发布,源网侧共享储能为主
【国金电新】宁夏“十四五”储能实施方案发布,25年底5GW/10GWh以上,源网侧共享储能为主 2月23日,宁夏自治区发展改革委印发《宁夏“十四五”新型储能发展实施方案》的通知,指出“十四五”末全区新型储能配置规模为500万千瓦/1000万千瓦时以上。 截至2022年底,宁夏储能装机规模达到89.76万千瓦/179.9万千瓦时,其中电网侧并网容量87.56万千瓦,2023-2025年将完成410万千瓦/820万千瓦时,年均装机136万千瓦/273万千瓦时。分地区来看,装机目标前三的地区分别为宁东
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中泰电新:南非能源危机点评
1.2月10日,南非总统宣布国家进入灾难状态;据路透社报道,南非面临严重的缺电危机,其原因缘于供电商管理不善、火电厂建设迟滞,大量柴油发电机组,而国家电力公司巨额负债无力购买燃料发电。 2.光伏+储能是解决南非能源危机的最佳途径。近日财政部长宣布国家财政部将向南非企业和家庭提供税收优惠和税收减免,鼓励他们迅速转向可再生能源; 1)自23年3月1日至24年2月29日,安装屋顶太阳能电池板的个人将能够申请退还电池板成本的 25%; 2)从 2023 年 3 月 1 日起,企业将能够将其应税收入减少可
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2023-02-24 05:01:18
【申万宏源计算机 :AIGC+信创+数据要素+数据安全全面开花,抓住时代与机遇!】
1)催化剂高频: 实际2021年上海经信委网站披露“经济数字化转型现场推进会”,已经指出“ 聚焦激活数据要素潜能,加快打造数字流量配置的战略枢纽“,”聚焦操作系统、云计算系统、基础软件、工业软件等提升软件业能级“,”聚焦推进产业数字化“,”推动硬产品和软服务深度融合“。可见近期科技(例如计算机)高频政策是连续政策的兑现。 2)仅仅2023年1-2月: 1月,发改委、商务部指出,(先行示范区)放宽数据要素交易等市场准入,鼓励建立数据安全流通等基础制度和技术标准; 2月,《深圳市金融科技专项发展规划
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浪潮信息
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哪些信创产业链市场空间大?
信创,即信息技术应用创新产业,通俗来讲,信创就是要在核心芯片、基础硬件、操作系统、中间件等领域实现国产化。目前我国信创体系为“2+8”,即党、政与金融、电力、电信、石油、交通、教育、医疗、航空航天8大行业行业。 据国泰君安研报,政策面上,2023年将进入新一轮信创替换周期的起始年,且除去党政、金融、电信以外的其他重要行业信创替代有望在政策推动下正式展开。 资金面上,疫情防控压力的下降以及优惠信贷政策的出台有望显著缓解党政及重要行业客户的信创投入压力。 基本面上,行业信创及党政信创有望分别于202
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中国长城
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2023-02-26 19:09:12
天风证券:首届世界数字教育大会近期举办,关注教育信息化投入
教育信息化是我国教育事业重要且特色的构成主体,近期举办首届世界数字教育大会。 教育信息化此前历经1.0及2.0时代取得显著成效,去年20大报告提出要推进教育数字化;要发展信息网络技术,消除不同收入人群、不同地区数字鸿沟,实现教育资源均等化。当下我国正深入实施教育数字化战略行动,加快建设人人皆学、处处能学、时时可学的学习型社会。 近期首届世界数字教育大会在北京召开,副总理致辞、教育部长演讲,发布智慧教育蓝皮书、世界数字教育联盟倡议等,同时举行数字化赋能基础教育/职业教育/高等教育等平行论坛,超过1
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佳发教育
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中信证券:预计两会前后增量资金将逐步形成共识并集中入场,全面修复行情的第二波即将开启
年初以来,经济实现快速恢复,市场经历外资和内资接力,各主要指数涨幅明显。展望3月和二季度,我们认为经济快速恢复仍将持续,政策预期仍会上修,海外流动性和地缘扰动迅速提前反映在定价中,后续边际影响开始减弱,预计两会前后增量资金将逐步形成共识并集中入场,全面修复行情的第二波即将开启,建议把握黄金配置期,增配中大盘成长。首先,经济恢复正在途中,信心传导需要时间,复苏仍在早期,远未到担心政策力度和持续性的时候,两会期间新政府班子预计会传递坚定恢复经济的政策信号,激发市场信心。其次,美联储加息预期在强劲就业
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换电重卡交流核心要点
重卡及电动重卡销量: 1)重卡:今年2月环比1月订单环比增长70%;预计2023年、2025年重卡年销量均在70万辆左右,销售中枢在80万辆的水平。 2)电动重卡:预计2023年、2025年电动重卡年销量分别在4.5万、9万辆左右。 市场结构及电动化水平: 1)运输半径:短途、中途、长途分别占比33%、30%、37%;短途电动化率15%,未来有望渗透至30%-40%,中长途几乎无渗透。 2)车型:牵引车、载货车、工程车和专用车分别占比46%、21%、20%和13%,电动化渗透率分别对应6.3%、
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信创:赛道选择,布局良机,今年重点关注中字头
1. 关于节奏,根据草根调研,信创整体推进节奏要显著快于前期预期,2025-26年是关键节点;2026年后,将有望继续向ToC和ToF端继续打开; 2. 关于噪音,市场会时不时传出各种杂音,刺激市场短期急涨急跌,坚持观点,每次大幅调整,都是加仓机会,产业趋势是市场长期向好基础; 3. 关于格局,量、价、竞争参与者,在过于3年试点中,龙头已经基本稳固,未来竞争会更加开放和多元,马太效应,量增、价稳、格局定; 今年重点关注中字头。 操作系统 【中国软件】我国操作系统龙一麒麟软件控股股东;数据库龙一武
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【天风通信】光器件行业大涨点评:流量驱动光器件需求增长,龙头企业受益
1、ChatGPT为代表的超大算力需求,会拉动基础设施建设及扩容。光模块负责交换传输,无论传统可插拔光模块技术还是CPO技术,都是为了满足更高速率的传输交换需求。 2、传统光模块和CPO技术从目前来看,不是相互替代的关系而是并行关系。可插拔光模块在800G甚至1.6T阶段仍然占据主流,CPO有望在2025年逐步起量。根据Lightcounting预测,到26年,CPO占比有望达到光电交换市场的15%以上比例(其他主要为可插拔式光模块)。 3、未来CPO模式可能由交换机架构厂商(如思科、博通)主导
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中际旭创
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360周鸿祎在上海数字科创峰会上讲话速评
中国发展ChatGPT: 图书期刊公开数据 互联网数据(脱敏)开源 企业数据(脱敏)开源 用户数据(脱敏)开源 互联网需要开放,数据互联互通。 不是各自封闭,重复发明轮子。 开源模式是新时代中集中力量办大事。 打造优秀中国优秀的大模型。 持续的训练+学习:发挥中国人才优势 生态:鼓励打造ChatGPT,应用商店模式,应用到各个行业,垂类应用场景。 比如SaaS的模式,利用AI,聊天的及机器人等。 发展中国大模型,有海量语料用户反馈,2-3年内,达到较好水平。未来看,持续进化,AI发展会超过现在的
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天风证券:国防发展趋势明朗,核心白马价值凸显,弹性增量关注“新域新质”
坚定“20大”指导思想 核心要点一:战略强调底线思维与国家安全 核心要点二:“新域新质”作战力量是一个时代军事发展的风向标,是军队战斗力新的增长点 核心要点三:坚定不移推进祖国统一大业 白马价值凸显,关注趋势明朗的白马低位机会:中航光电、中航沈飞、紫光国微、中航西飞、中航重机等 新价值锚:中航电测 新域新质:航宇科技、湘电股份、北方导航、佳缘科技、国光电气、思科瑞等,关注我们新报告(战略威慑体系(核、电磁装备)、无人智能化(低成本弹、巡飞弹、无人机)、网络信息体系(卫星互联网、数据链)) 来源:
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中航电测
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2023-02-24 09:13:10
【天风通信】底部推荐:通信+新能源标的触底,重视布局机会
【天风通信】底部推荐:通信+新能源标的触底,重视布局机会 重点提示关注通信领域新能源+标的,经历前期调整后,通信+新能源标的已处于低位低估值的底部位置,我们提示当前位置重视低位布局机会,双碳战略下新能源行业仍然高景气高增速。重点关注标的: 1、海风领域:中天科技、亨通光电。海缆行业23年有望迎来招标与装机高速增长,多个大项目(如帆石一二)以及此前延迟项目(江苏项目)有望在上半年陆续落地,同时近两年也是海缆出海窗口期,行业有望持续边际向好,中天科技与亨通光电23年估值目前仅有12-13倍,已处于底
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2023-02-24 08:50:13
【国盛计算机】事件点评:阿里全力投入AI大模型建设,科技巨头参与再加码
事件:《科创板日报》23日讯,阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇在财报会上表示,云计算是阿里巴巴面向未来的核心战略之一。目前,云计算和人工智能的结合正处于技术突破和发展的关键时期,生成式AI正在发生颠覆性突破,算力的支撑必不可少,阿里巴巴将一方面继续全力构建好自己的AI预训练大模型,另外一方面全力抓住市场机遇,为市场上风起云涌的模型和应用提供好算力的支撑。 ChatGPT流量以每日3.4%的速度快速成长,每日用户数已超2500万。根据数据统计机构Similarweb的估计,chat.open
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长江证券:坚决看多光伏板块
1、春节后需求已呈现清晰的向好趋势,刺激主产业链短期进入新一轮价格博弈,价格持续上涨。我们强调行情的核心驱动仍是需求,价格反弹印证了需求趋势向上明确。2月组件排产环增10%+,3月继续保持环增,硅片开工率整体拉升至80%或以上,玻璃龙头库存小降等,均是需求转暖的证明。对于产业链价格波动,我们认为决定因素是供需关系,而非短期博弈,硅料供给充足,跌价刺激需求放量的大趋势不变。 2、展望后续,建议关注两个“关键节点”和一类“产业新方向”: 1)一季报预告前后,关注组件盈利的超预期。上游跌价有望带动组件
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中信证券:当前时点建议战略性配置“四大安全
逆全球化大背景下,新冠疫情、地缘冲突等事件加剧了“安全”在各国决策中的重要性。欧美等国近年来通过制造业回流、排外的贸易协定、技术封锁等方式试图降低对于中国供应链的依赖程度,国内政策方面,20大报告重点强调了科技和安全,提出“以新安全格局保障新发展格局”。在此背景下,我们认为“安全”有望成为本轮经济复苏过程中、具备产业空间和业绩弹性的成长主线,当前时点建议战略性配置“四大安全”,包括能源资源安全、科技安全、国防安全以及粮食安全。 逆全球化趋势叠加疫情冲击,“安全”在各国决策中的权重提升。 1)逆全
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【国金电新】宁夏“十四五”储能实施方案发布,源网侧共享储能为主
【国金电新】宁夏“十四五”储能实施方案发布,25年底5GW/10GWh以上,源网侧共享储能为主 2月23日,宁夏自治区发展改革委印发《宁夏“十四五”新型储能发展实施方案》的通知,指出“十四五”末全区新型储能配置规模为500万千瓦/1000万千瓦时以上。 截至2022年底,宁夏储能装机规模达到89.76万千瓦/179.9万千瓦时,其中电网侧并网容量87.56万千瓦,2023-2025年将完成410万千瓦/820万千瓦时,年均装机136万千瓦/273万千瓦时。分地区来看,装机目标前三的地区分别为宁东
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中泰电新:南非能源危机点评
1.2月10日,南非总统宣布国家进入灾难状态;据路透社报道,南非面临严重的缺电危机,其原因缘于供电商管理不善、火电厂建设迟滞,大量柴油发电机组,而国家电力公司巨额负债无力购买燃料发电。 2.光伏+储能是解决南非能源危机的最佳途径。近日财政部长宣布国家财政部将向南非企业和家庭提供税收优惠和税收减免,鼓励他们迅速转向可再生能源; 1)自23年3月1日至24年2月29日,安装屋顶太阳能电池板的个人将能够申请退还电池板成本的 25%; 2)从 2023 年 3 月 1 日起,企业将能够将其应税收入减少可
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【申万宏源计算机 :AIGC+信创+数据要素+数据安全全面开花,抓住时代与机遇!】
1)催化剂高频: 实际2021年上海经信委网站披露“经济数字化转型现场推进会”,已经指出“ 聚焦激活数据要素潜能,加快打造数字流量配置的战略枢纽“,”聚焦操作系统、云计算系统、基础软件、工业软件等提升软件业能级“,”聚焦推进产业数字化“,”推动硬产品和软服务深度融合“。可见近期科技(例如计算机)高频政策是连续政策的兑现。 2)仅仅2023年1-2月: 1月,发改委、商务部指出,(先行示范区)放宽数据要素交易等市场准入,鼓励建立数据安全流通等基础制度和技术标准; 2月,《深圳市金融科技专项发展规划
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哪些信创产业链市场空间大?
信创,即信息技术应用创新产业,通俗来讲,信创就是要在核心芯片、基础硬件、操作系统、中间件等领域实现国产化。目前我国信创体系为“2+8”,即党、政与金融、电力、电信、石油、交通、教育、医疗、航空航天8大行业行业。 据国泰君安研报,政策面上,2023年将进入新一轮信创替换周期的起始年,且除去党政、金融、电信以外的其他重要行业信创替代有望在政策推动下正式展开。 资金面上,疫情防控压力的下降以及优惠信贷政策的出台有望显著缓解党政及重要行业客户的信创投入压力。 基本面上,行业信创及党政信创有望分别于202
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天风证券:首届世界数字教育大会近期举办,关注教育信息化投入
教育信息化是我国教育事业重要且特色的构成主体,近期举办首届世界数字教育大会。 教育信息化此前历经1.0及2.0时代取得显著成效,去年20大报告提出要推进教育数字化;要发展信息网络技术,消除不同收入人群、不同地区数字鸿沟,实现教育资源均等化。当下我国正深入实施教育数字化战略行动,加快建设人人皆学、处处能学、时时可学的学习型社会。 近期首届世界数字教育大会在北京召开,副总理致辞、教育部长演讲,发布智慧教育蓝皮书、世界数字教育联盟倡议等,同时举行数字化赋能基础教育/职业教育/高等教育等平行论坛,超过1
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中信证券:预计两会前后增量资金将逐步形成共识并集中入场,全面修复行情的第二波即将开启
年初以来,经济实现快速恢复,市场经历外资和内资接力,各主要指数涨幅明显。展望3月和二季度,我们认为经济快速恢复仍将持续,政策预期仍会上修,海外流动性和地缘扰动迅速提前反映在定价中,后续边际影响开始减弱,预计两会前后增量资金将逐步形成共识并集中入场,全面修复行情的第二波即将开启,建议把握黄金配置期,增配中大盘成长。首先,经济恢复正在途中,信心传导需要时间,复苏仍在早期,远未到担心政策力度和持续性的时候,两会期间新政府班子预计会传递坚定恢复经济的政策信号,激发市场信心。其次,美联储加息预期在强劲就业
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重卡及电动重卡销量: 1)重卡:今年2月环比1月订单环比增长70%;预计2023年、2025年重卡年销量均在70万辆左右,销售中枢在80万辆的水平。 2)电动重卡:预计2023年、2025年电动重卡年销量分别在4.5万、9万辆左右。 市场结构及电动化水平: 1)运输半径:短途、中途、长途分别占比33%、30%、37%;短途电动化率15%,未来有望渗透至30%-40%,中长途几乎无渗透。 2)车型:牵引车、载货车、工程车和专用车分别占比46%、21%、20%和13%,电动化渗透率分别对应6.3%、
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1. 关于节奏,根据草根调研,信创整体推进节奏要显著快于前期预期,2025-26年是关键节点;2026年后,将有望继续向ToC和ToF端继续打开; 2. 关于噪音,市场会时不时传出各种杂音,刺激市场短期急涨急跌,坚持观点,每次大幅调整,都是加仓机会,产业趋势是市场长期向好基础; 3. 关于格局,量、价、竞争参与者,在过于3年试点中,龙头已经基本稳固,未来竞争会更加开放和多元,马太效应,量增、价稳、格局定; 今年重点关注中字头。 操作系统 【中国软件】我国操作系统龙一麒麟软件控股股东;数据库龙一武
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【天风通信】光器件行业大涨点评:流量驱动光器件需求增长,龙头企业受益
1、ChatGPT为代表的超大算力需求,会拉动基础设施建设及扩容。光模块负责交换传输,无论传统可插拔光模块技术还是CPO技术,都是为了满足更高速率的传输交换需求。 2、传统光模块和CPO技术从目前来看,不是相互替代的关系而是并行关系。可插拔光模块在800G甚至1.6T阶段仍然占据主流,CPO有望在2025年逐步起量。根据Lightcounting预测,到26年,CPO占比有望达到光电交换市场的15%以上比例(其他主要为可插拔式光模块)。 3、未来CPO模式可能由交换机架构厂商(如思科、博通)主导
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中国发展ChatGPT: 图书期刊公开数据 互联网数据(脱敏)开源 企业数据(脱敏)开源 用户数据(脱敏)开源 互联网需要开放,数据互联互通。 不是各自封闭,重复发明轮子。 开源模式是新时代中集中力量办大事。 打造优秀中国优秀的大模型。 持续的训练+学习:发挥中国人才优势 生态:鼓励打造ChatGPT,应用商店模式,应用到各个行业,垂类应用场景。 比如SaaS的模式,利用AI,聊天的及机器人等。 发展中国大模型,有海量语料用户反馈,2-3年内,达到较好水平。未来看,持续进化,AI发展会超过现在的
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天风证券:国防发展趋势明朗,核心白马价值凸显,弹性增量关注“新域新质”
坚定“20大”指导思想 核心要点一:战略强调底线思维与国家安全 核心要点二:“新域新质”作战力量是一个时代军事发展的风向标,是军队战斗力新的增长点 核心要点三:坚定不移推进祖国统一大业 白马价值凸显,关注趋势明朗的白马低位机会:中航光电、中航沈飞、紫光国微、中航西飞、中航重机等 新价值锚:中航电测 新域新质:航宇科技、湘电股份、北方导航、佳缘科技、国光电气、思科瑞等,关注我们新报告(战略威慑体系(核、电磁装备)、无人智能化(低成本弹、巡飞弹、无人机)、网络信息体系(卫星互联网、数据链)) 来源:
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【天风通信】底部推荐:通信+新能源标的触底,重视布局机会
【天风通信】底部推荐:通信+新能源标的触底,重视布局机会 重点提示关注通信领域新能源+标的,经历前期调整后,通信+新能源标的已处于低位低估值的底部位置,我们提示当前位置重视低位布局机会,双碳战略下新能源行业仍然高景气高增速。重点关注标的: 1、海风领域:中天科技、亨通光电。海缆行业23年有望迎来招标与装机高速增长,多个大项目(如帆石一二)以及此前延迟项目(江苏项目)有望在上半年陆续落地,同时近两年也是海缆出海窗口期,行业有望持续边际向好,中天科技与亨通光电23年估值目前仅有12-13倍,已处于底
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事件:《科创板日报》23日讯,阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇在财报会上表示,云计算是阿里巴巴面向未来的核心战略之一。目前,云计算和人工智能的结合正处于技术突破和发展的关键时期,生成式AI正在发生颠覆性突破,算力的支撑必不可少,阿里巴巴将一方面继续全力构建好自己的AI预训练大模型,另外一方面全力抓住市场机遇,为市场上风起云涌的模型和应用提供好算力的支撑。 ChatGPT流量以每日3.4%的速度快速成长,每日用户数已超2500万。根据数据统计机构Similarweb的估计,chat.open
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长江证券:坚决看多光伏板块
1、春节后需求已呈现清晰的向好趋势,刺激主产业链短期进入新一轮价格博弈,价格持续上涨。我们强调行情的核心驱动仍是需求,价格反弹印证了需求趋势向上明确。2月组件排产环增10%+,3月继续保持环增,硅片开工率整体拉升至80%或以上,玻璃龙头库存小降等,均是需求转暖的证明。对于产业链价格波动,我们认为决定因素是供需关系,而非短期博弈,硅料供给充足,跌价刺激需求放量的大趋势不变。 2、展望后续,建议关注两个“关键节点”和一类“产业新方向”: 1)一季报预告前后,关注组件盈利的超预期。上游跌价有望带动组件
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中信证券:当前时点建议战略性配置“四大安全
逆全球化大背景下,新冠疫情、地缘冲突等事件加剧了“安全”在各国决策中的重要性。欧美等国近年来通过制造业回流、排外的贸易协定、技术封锁等方式试图降低对于中国供应链的依赖程度,国内政策方面,20大报告重点强调了科技和安全,提出“以新安全格局保障新发展格局”。在此背景下,我们认为“安全”有望成为本轮经济复苏过程中、具备产业空间和业绩弹性的成长主线,当前时点建议战略性配置“四大安全”,包括能源资源安全、科技安全、国防安全以及粮食安全。 逆全球化趋势叠加疫情冲击,“安全”在各国决策中的权重提升。 1)逆全
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【国金电新】宁夏“十四五”储能实施方案发布,源网侧共享储能为主
【国金电新】宁夏“十四五”储能实施方案发布,25年底5GW/10GWh以上,源网侧共享储能为主 2月23日,宁夏自治区发展改革委印发《宁夏“十四五”新型储能发展实施方案》的通知,指出“十四五”末全区新型储能配置规模为500万千瓦/1000万千瓦时以上。 截至2022年底,宁夏储能装机规模达到89.76万千瓦/179.9万千瓦时,其中电网侧并网容量87.56万千瓦,2023-2025年将完成410万千瓦/820万千瓦时,年均装机136万千瓦/273万千瓦时。分地区来看,装机目标前三的地区分别为宁东
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中泰电新:南非能源危机点评
1.2月10日,南非总统宣布国家进入灾难状态;据路透社报道,南非面临严重的缺电危机,其原因缘于供电商管理不善、火电厂建设迟滞,大量柴油发电机组,而国家电力公司巨额负债无力购买燃料发电。 2.光伏+储能是解决南非能源危机的最佳途径。近日财政部长宣布国家财政部将向南非企业和家庭提供税收优惠和税收减免,鼓励他们迅速转向可再生能源; 1)自23年3月1日至24年2月29日,安装屋顶太阳能电池板的个人将能够申请退还电池板成本的 25%; 2)从 2023 年 3 月 1 日起,企业将能够将其应税收入减少可
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【申万宏源计算机 :AIGC+信创+数据要素+数据安全全面开花,抓住时代与机遇!】
1)催化剂高频: 实际2021年上海经信委网站披露“经济数字化转型现场推进会”,已经指出“ 聚焦激活数据要素潜能,加快打造数字流量配置的战略枢纽“,”聚焦操作系统、云计算系统、基础软件、工业软件等提升软件业能级“,”聚焦推进产业数字化“,”推动硬产品和软服务深度融合“。可见近期科技(例如计算机)高频政策是连续政策的兑现。 2)仅仅2023年1-2月: 1月,发改委、商务部指出,(先行示范区)放宽数据要素交易等市场准入,鼓励建立数据安全流通等基础制度和技术标准; 2月,《深圳市金融科技专项发展规划
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哪些信创产业链市场空间大?
信创,即信息技术应用创新产业,通俗来讲,信创就是要在核心芯片、基础硬件、操作系统、中间件等领域实现国产化。目前我国信创体系为“2+8”,即党、政与金融、电力、电信、石油、交通、教育、医疗、航空航天8大行业行业。 据国泰君安研报,政策面上,2023年将进入新一轮信创替换周期的起始年,且除去党政、金融、电信以外的其他重要行业信创替代有望在政策推动下正式展开。 资金面上,疫情防控压力的下降以及优惠信贷政策的出台有望显著缓解党政及重要行业客户的信创投入压力。 基本面上,行业信创及党政信创有望分别于202
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2023-02-26 19:09:12
天风证券:首届世界数字教育大会近期举办,关注教育信息化投入
教育信息化是我国教育事业重要且特色的构成主体,近期举办首届世界数字教育大会。 教育信息化此前历经1.0及2.0时代取得显著成效,去年20大报告提出要推进教育数字化;要发展信息网络技术,消除不同收入人群、不同地区数字鸿沟,实现教育资源均等化。当下我国正深入实施教育数字化战略行动,加快建设人人皆学、处处能学、时时可学的学习型社会。 近期首届世界数字教育大会在北京召开,副总理致辞、教育部长演讲,发布智慧教育蓝皮书、世界数字教育联盟倡议等,同时举行数字化赋能基础教育/职业教育/高等教育等平行论坛,超过1
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中信证券:预计两会前后增量资金将逐步形成共识并集中入场,全面修复行情的第二波即将开启
年初以来,经济实现快速恢复,市场经历外资和内资接力,各主要指数涨幅明显。展望3月和二季度,我们认为经济快速恢复仍将持续,政策预期仍会上修,海外流动性和地缘扰动迅速提前反映在定价中,后续边际影响开始减弱,预计两会前后增量资金将逐步形成共识并集中入场,全面修复行情的第二波即将开启,建议把握黄金配置期,增配中大盘成长。首先,经济恢复正在途中,信心传导需要时间,复苏仍在早期,远未到担心政策力度和持续性的时候,两会期间新政府班子预计会传递坚定恢复经济的政策信号,激发市场信心。其次,美联储加息预期在强劲就业
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2023-02-26 18:09:45
换电重卡交流核心要点
重卡及电动重卡销量: 1)重卡:今年2月环比1月订单环比增长70%;预计2023年、2025年重卡年销量均在70万辆左右,销售中枢在80万辆的水平。 2)电动重卡:预计2023年、2025年电动重卡年销量分别在4.5万、9万辆左右。 市场结构及电动化水平: 1)运输半径:短途、中途、长途分别占比33%、30%、37%;短途电动化率15%,未来有望渗透至30%-40%,中长途几乎无渗透。 2)车型:牵引车、载货车、工程车和专用车分别占比46%、21%、20%和13%,电动化渗透率分别对应6.3%、
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2023-02-24 13:43:49
信创:赛道选择,布局良机,今年重点关注中字头
1. 关于节奏,根据草根调研,信创整体推进节奏要显著快于前期预期,2025-26年是关键节点;2026年后,将有望继续向ToC和ToF端继续打开; 2. 关于噪音,市场会时不时传出各种杂音,刺激市场短期急涨急跌,坚持观点,每次大幅调整,都是加仓机会,产业趋势是市场长期向好基础; 3. 关于格局,量、价、竞争参与者,在过于3年试点中,龙头已经基本稳固,未来竞争会更加开放和多元,马太效应,量增、价稳、格局定; 今年重点关注中字头。 操作系统 【中国软件】我国操作系统龙一麒麟软件控股股东;数据库龙一武
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2023-02-24 13:36:29
【天风通信】光器件行业大涨点评:流量驱动光器件需求增长,龙头企业受益
1、ChatGPT为代表的超大算力需求,会拉动基础设施建设及扩容。光模块负责交换传输,无论传统可插拔光模块技术还是CPO技术,都是为了满足更高速率的传输交换需求。 2、传统光模块和CPO技术从目前来看,不是相互替代的关系而是并行关系。可插拔光模块在800G甚至1.6T阶段仍然占据主流,CPO有望在2025年逐步起量。根据Lightcounting预测,到26年,CPO占比有望达到光电交换市场的15%以上比例(其他主要为可插拔式光模块)。 3、未来CPO模式可能由交换机架构厂商(如思科、博通)主导
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360周鸿祎在上海数字科创峰会上讲话速评
中国发展ChatGPT: 图书期刊公开数据 互联网数据(脱敏)开源 企业数据(脱敏)开源 用户数据(脱敏)开源 互联网需要开放,数据互联互通。 不是各自封闭,重复发明轮子。 开源模式是新时代中集中力量办大事。 打造优秀中国优秀的大模型。 持续的训练+学习:发挥中国人才优势 生态:鼓励打造ChatGPT,应用商店模式,应用到各个行业,垂类应用场景。 比如SaaS的模式,利用AI,聊天的及机器人等。 发展中国大模型,有海量语料用户反馈,2-3年内,达到较好水平。未来看,持续进化,AI发展会超过现在的
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天风证券:国防发展趋势明朗,核心白马价值凸显,弹性增量关注“新域新质”
坚定“20大”指导思想 核心要点一:战略强调底线思维与国家安全 核心要点二:“新域新质”作战力量是一个时代军事发展的风向标,是军队战斗力新的增长点 核心要点三:坚定不移推进祖国统一大业 白马价值凸显,关注趋势明朗的白马低位机会:中航光电、中航沈飞、紫光国微、中航西飞、中航重机等 新价值锚:中航电测 新域新质:航宇科技、湘电股份、北方导航、佳缘科技、国光电气、思科瑞等,关注我们新报告(战略威慑体系(核、电磁装备)、无人智能化(低成本弹、巡飞弹、无人机)、网络信息体系(卫星互联网、数据链)) 来源:
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2023-02-24 09:13:10
【天风通信】底部推荐:通信+新能源标的触底,重视布局机会
【天风通信】底部推荐:通信+新能源标的触底,重视布局机会 重点提示关注通信领域新能源+标的,经历前期调整后,通信+新能源标的已处于低位低估值的底部位置,我们提示当前位置重视低位布局机会,双碳战略下新能源行业仍然高景气高增速。重点关注标的: 1、海风领域:中天科技、亨通光电。海缆行业23年有望迎来招标与装机高速增长,多个大项目(如帆石一二)以及此前延迟项目(江苏项目)有望在上半年陆续落地,同时近两年也是海缆出海窗口期,行业有望持续边际向好,中天科技与亨通光电23年估值目前仅有12-13倍,已处于底
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2023-02-24 08:50:13
【国盛计算机】事件点评:阿里全力投入AI大模型建设,科技巨头参与再加码
事件:《科创板日报》23日讯,阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇在财报会上表示,云计算是阿里巴巴面向未来的核心战略之一。目前,云计算和人工智能的结合正处于技术突破和发展的关键时期,生成式AI正在发生颠覆性突破,算力的支撑必不可少,阿里巴巴将一方面继续全力构建好自己的AI预训练大模型,另外一方面全力抓住市场机遇,为市场上风起云涌的模型和应用提供好算力的支撑。 ChatGPT流量以每日3.4%的速度快速成长,每日用户数已超2500万。根据数据统计机构Similarweb的估计,chat.open
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2023-02-24 08:40:16
长江证券:坚决看多光伏板块
1、春节后需求已呈现清晰的向好趋势,刺激主产业链短期进入新一轮价格博弈,价格持续上涨。我们强调行情的核心驱动仍是需求,价格反弹印证了需求趋势向上明确。2月组件排产环增10%+,3月继续保持环增,硅片开工率整体拉升至80%或以上,玻璃龙头库存小降等,均是需求转暖的证明。对于产业链价格波动,我们认为决定因素是供需关系,而非短期博弈,硅料供给充足,跌价刺激需求放量的大趋势不变。 2、展望后续,建议关注两个“关键节点”和一类“产业新方向”: 1)一季报预告前后,关注组件盈利的超预期。上游跌价有望带动组件
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中信证券:当前时点建议战略性配置“四大安全
逆全球化大背景下,新冠疫情、地缘冲突等事件加剧了“安全”在各国决策中的重要性。欧美等国近年来通过制造业回流、排外的贸易协定、技术封锁等方式试图降低对于中国供应链的依赖程度,国内政策方面,20大报告重点强调了科技和安全,提出“以新安全格局保障新发展格局”。在此背景下,我们认为“安全”有望成为本轮经济复苏过程中、具备产业空间和业绩弹性的成长主线,当前时点建议战略性配置“四大安全”,包括能源资源安全、科技安全、国防安全以及粮食安全。 逆全球化趋势叠加疫情冲击,“安全”在各国决策中的权重提升。 1)逆全
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【国金电新】宁夏“十四五”储能实施方案发布,源网侧共享储能为主
【国金电新】宁夏“十四五”储能实施方案发布,25年底5GW/10GWh以上,源网侧共享储能为主 2月23日,宁夏自治区发展改革委印发《宁夏“十四五”新型储能发展实施方案》的通知,指出“十四五”末全区新型储能配置规模为500万千瓦/1000万千瓦时以上。 截至2022年底,宁夏储能装机规模达到89.76万千瓦/179.9万千瓦时,其中电网侧并网容量87.56万千瓦,2023-2025年将完成410万千瓦/820万千瓦时,年均装机136万千瓦/273万千瓦时。分地区来看,装机目标前三的地区分别为宁东
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中泰电新:南非能源危机点评
1.2月10日,南非总统宣布国家进入灾难状态;据路透社报道,南非面临严重的缺电危机,其原因缘于供电商管理不善、火电厂建设迟滞,大量柴油发电机组,而国家电力公司巨额负债无力购买燃料发电。 2.光伏+储能是解决南非能源危机的最佳途径。近日财政部长宣布国家财政部将向南非企业和家庭提供税收优惠和税收减免,鼓励他们迅速转向可再生能源; 1)自23年3月1日至24年2月29日,安装屋顶太阳能电池板的个人将能够申请退还电池板成本的 25%; 2)从 2023 年 3 月 1 日起,企业将能够将其应税收入减少可
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【申万宏源计算机 :AIGC+信创+数据要素+数据安全全面开花,抓住时代与机遇!】
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哪些信创产业链市场空间大?
信创,即信息技术应用创新产业,通俗来讲,信创就是要在核心芯片、基础硬件、操作系统、中间件等领域实现国产化。目前我国信创体系为“2+8”,即党、政与金融、电力、电信、石油、交通、教育、医疗、航空航天8大行业行业。 据国泰君安研报,政策面上,2023年将进入新一轮信创替换周期的起始年,且除去党政、金融、电信以外的其他重要行业信创替代有望在政策推动下正式展开。 资金面上,疫情防控压力的下降以及优惠信贷政策的出台有望显著缓解党政及重要行业客户的信创投入压力。 基本面上,行业信创及党政信创有望分别于202
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