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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-21 08:40:55
光大证券:继续看好钠电池板块投资机会
事件:2023年2月17日,据36氪报道,多位产业链人士透露,宁德时代最近推出了一个“锂矿返利”计划,旨在降低动力电池成本。核心条款是:未来三年,一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算,与此同时,签署这项合作的车企需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。受此消息影响,2月20日钠电池板块部分个股如元力股份等股价出现回调。 预计2023年全球锂供需紧缺程度较2022年缓和,但锂价仍处于高位震荡。根据我们《新型储能拥抱大时代,钠钒电池迎接主升浪——能源金属2023年度投资策略》中测算,全
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维科技术
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同兴科技
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华阳股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-21 07:57:34
国盛证券:首批Azure OpenAI服务落地万科,大模型商业化进程持续加速
事件:2023年2月Azure OpenAI嵌入到万科风险预警平台,实现更智能化的事件预警。 ChatGPT的基础模型GPT3可通过微调适配不同行业特性,精准满足企业个性化需求。ChatGPT的基础模型是由OpenAI开发的GPT-3,而GPT3的能力远不止于Chat。GPT3能够在进行微调下即可具备灵活的模型自定义功能,能符合不同行业的业务特性。通过模型训练,帮助AI在专业化的行业领域理解特定的语言,以精准满足企业的个性化需求。而微软Azure是OpenAI独家云服务提供商,依托微软Azure
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中科曙光
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只买龙头的老司机
2023-02-21 07:44:50
华创证券:换电重卡风起,发展望迎1到N
换电重卡风起,连续实现翻倍增长。新能源重卡正处于快速增长期,渗透率从2020年0.2%提升至2022年3.7%。其中换电重卡受益于当前在封闭场景如钢厂、电厂、矿区、港口及短途倒运场景的商业化运营逐步成熟,叠加经济性优势和政策指引,2021、2022年销量同比分别+4.4倍、+2.7倍,其中2022年销售1.2万辆,占重卡行业比例从0.2%提升至1.8%。 传统重卡前五份额稳固,“新势力”在电动领域迎来突围机会。2021-2022年换电重卡销量前三企业均为汉马、红岩、徐工,CR3分别为67%、51
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三一重工
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只买龙头的老司机
2023-02-21 07:30:43
金冠电气调研纪要
Q:充电桩展望 我们充电板块在2023年是高速增长,目前在手订单接近4亿。高增长的几个支撑,第一是2023-2024年是招标放量的大年,八部委政策下,很多场站运营商开展招投标工作,国家电网招标也是量价齐升的。第二未来两三年也是需求集中释放的年份,过去三年疫情抑制的需求会释放。后续充换电场站是综合能源站,我们正在推的光储充综合能源服务。 Q:直流和交流桩的情况 我们充电业务是大B为主。主流产品是直流快充大桩,我们收入里80%多都是直流大桩。 Q:欧标补证的进展 2022年四季度开始针对部分国家要求
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金冠电气
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2023-02-21 07:21:37
房地产行业再迎增量资金,不动产私募投资基金试点启动
2月20日,证监会发文表示,为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势,满足不动产领域合理融资需求,近日,证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。 据了解,不动产私募投资基金的投资范围包括特定居住用房(包括存量商品住宅、保障性住房、市场化租赁住房)、商业经营用房、基础设施项目等。 证监会表示,此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署,健全资本市场功能,促进房地产市场盘活存量,支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。 中信证券表示,20
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只买龙头的老司机
2023-02-21 07:19:05
2月21日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、央行:LPR连续6月“按兵不动” 2月20日,人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新一期贷款市场报价利率(LPR):1年期LPR为3.65%,5年期以上LPR为4.3%,均维持前值不变。自去年8月LPR非对称性下调以来,LPR已经连续6个月“按兵不动”。分析人士认为,由于政策利率维持不变、市场利率上行、银行负债成本上升、息差持续收窄等因素,目前LPR没有相应的下调基础和空间。展望未来,5年期以上LPR仍有一定下行空间。 2、证监会:启动不动产私募投资基金试
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2023-02-21 05:40:03
4D毫米波雷达简单疏理
1、何为4D毫米波雷达? 4D毫米波成像雷达其实就是基于传统毫米波雷达在感知维度扩展,不但可以测量水平信息,还可以测量高度和速度。同时,与传统的毫米波雷达相比,分辨率更高,感知的环境信息更丰富,可以成像,可以把目标物体的轮廓勾了出来。此外,还可以得到一些更为细致的信息,例如一些行为信息,包括朝向、姿态等等。 2、4D毫米波与传统毫米波的具体区别: 因为有传统毫米波的基础,因此4D毫米波80%难点在算法,20%在硬件,激光雷达反之。进一步讲,传统毫米波雷达是个线面,4D毫米波雷达是个面阵。因此从阵
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2023-02-21 05:35:50
【国君互联网传媒】AI绘画元年,未来望创造600亿以上市场空间
AI绘画是AIGC的重要分支,因Diffusion模型及赛级作品而迅速出圈。AIGC 全称 AI-Generated Content,指利用人工智能技术寻找数据规律并泛化生成的内容。其中,AI绘画是AIGC的一大重要分支,因Diffusion深度学习模型的突破式创新而在下半年迅速流行,8月《太空歌剧院》作品的获奖进一步加速AI绘画的出圈。目前头部AI绘画应用包括Disco Diffusion(谷歌)、DALL-E 2(微软投资)、Stable Diffusion(公司于10月获得1.01亿美元融
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2023-02-21 05:32:35
电信运营商会议纪要
一、主要内容 核心观点:1)基础设施先行:IDC、芯片拉动资本开支 2)核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素:算力规模、海量数据、海量现金,而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力 对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练,需要800张英伟达A100的卡跑240天。一台A100的服务器月租金5万,训练这个模型需3000万租金。而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访问1亿人次,每人对话10次,
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2023-02-21 05:23:59
招商证券:继续强推中国科传,向转型成为“中国的爱思唯尔”进军
摘要: 公司是目前国内拥有科技图书和期刊内容资源最多的出版单位之一,主营业务是高质量图书的出版和海外出版公司、学会、协会的图书、期刊及相关数字出版物引进售卖,业务相对较为稳健。公司是国家级的科技期刊出版基地,年出版期刊超过500种,4种期刊国际同学科期刊排名第一,16种期刊居国际同学科期刊排名前10%,影响因子持续全面提升。未来公司有望对标全球最大的医学与其他科学文献出版社之一爱思唯尔(Elsevier),在数字化转型道路上不断发展。 核心内容: 1、业绩稳定的头部科技图书和期刊出版单位。公司主
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中国科传
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2023-02-21 05:18:14
【民生计算机】ChatGPT系列报告:算力侧IDC迎来重要机遇
事件:2月20日举行的上海“算网融合,智领未来”算力网络论坛上,依托上海超算中心建设并运营的上海市人工智能公共算力服务平台正式揭牌投用,上海市经信委副主任汤文侃为平台揭牌。汤文侃表示,随着国家“东数西算”的重点战略布局,算力产业已成为数字产业化的核心构成和产业数字化的赋能关键。 点评: 人工智能浪潮下,大规模算力投资竞赛开启。早在2月13日,北京市经济和信息化局在北京人工智能产业创新发展大会上,正式发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》,提到北京市将加快建设国家人工智能创新应用,积极探索人
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浪潮信息
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2023-02-21 05:10:50
信达证券:通信算力龙头崛起,底部布局正当时
事件:2022年11月30日OpenAI开发并推出聊天机器人ChatGPT,据英国卫报,ChatGPT发布两个月后,用户已经超过1亿;Similarweb统计显示ChatGPT的1月的日均独立访问用户数达1300万人。我们认为,chatGPT等新科技应用的发展将带动算力大幅增长,长期拉动通信基础设施需求,通信算力龙头核心受益。 点评: ChatGPT等AI应用的发展需要大量的算力和网络基础设施支撑 ChatGPT聊天机器人程序使用基于GPT-3.5架构的大型语言模型并通过强化学习进行训练。目前C
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【基金经理关于电子半导体的调整解析以及观点分享】
一、近期市电子半导体等板块调整解析: 1.原因一:美债利率,美国1月份CPI数据再超预期,数据强化加息预期,10年期美债收益率连续多日上行。 2.原因二:国际局势,伊朗和中国发表联合声明,包括后面美国可能访台挑衅,尤其布林肯访华被气球事件推迟,市场非常担心中美关系急剧恶化。 3.原因三:前期涨的太快,但这三个原因与企业和行业本身并没有太大的关系。 二、TMT基本面的拐点 主要看三个层次的数据,前瞻的产业数据、同步的量价数据、后验的财务数据。前瞻的产业数据会变成同步的量价数据,同步的量价数据会变成
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2023-02-20 21:15:56
中国证监会:启动不动产私募投资基金试点,支持不动产市场平稳健康发展
为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势,满足不动产领域合理融资需求,近日,证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署,健全资本市场功能,促进房地产市场盘活存量,支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。 不动产私募投资基金在境外成熟市场已发展成为一个重要的投资品类。近年来,我国已有一些私募机构陆续设立投向商业地产、基础设施的私募基金并在基金业协会备案,不断探索积累不动产投资运作经验。如为贯彻国务
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2023-02-20 16:48:49
【民生电子】国产破局之路+ChatGPT赋能,重点推荐Chiplet板块
Chiplet板块持续大涨,验证我们前期推荐,我们继续看好AI应用发展对板块的推动作用,重申投资逻辑如下: #先进封装未来趋势 定义:Chiplet是先进封装的一种形式,将多颗不同功能的芯粒通过中介层、封装基板进行互联和集成,以提升整体性能。 行业标准:2022年3月,微软、Intel等国际巨头牵头成立Chiplet标准联盟,同年12月,国内亦发布首个本土Chiplet技术标准。 巨头入局: * AMD EPYC处理器(3D V-Cache) * Intel Xeon处理器(EMIB) * Ap
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光大证券:继续看好钠电池板块投资机会
事件:2023年2月17日,据36氪报道,多位产业链人士透露,宁德时代最近推出了一个“锂矿返利”计划,旨在降低动力电池成本。核心条款是:未来三年,一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算,与此同时,签署这项合作的车企需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。受此消息影响,2月20日钠电池板块部分个股如元力股份等股价出现回调。 预计2023年全球锂供需紧缺程度较2022年缓和,但锂价仍处于高位震荡。根据我们《新型储能拥抱大时代,钠钒电池迎接主升浪——能源金属2023年度投资策略》中测算,全
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国盛证券:首批Azure OpenAI服务落地万科,大模型商业化进程持续加速
事件:2023年2月Azure OpenAI嵌入到万科风险预警平台,实现更智能化的事件预警。 ChatGPT的基础模型GPT3可通过微调适配不同行业特性,精准满足企业个性化需求。ChatGPT的基础模型是由OpenAI开发的GPT-3,而GPT3的能力远不止于Chat。GPT3能够在进行微调下即可具备灵活的模型自定义功能,能符合不同行业的业务特性。通过模型训练,帮助AI在专业化的行业领域理解特定的语言,以精准满足企业的个性化需求。而微软Azure是OpenAI独家云服务提供商,依托微软Azure
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华创证券:换电重卡风起,发展望迎1到N
换电重卡风起,连续实现翻倍增长。新能源重卡正处于快速增长期,渗透率从2020年0.2%提升至2022年3.7%。其中换电重卡受益于当前在封闭场景如钢厂、电厂、矿区、港口及短途倒运场景的商业化运营逐步成熟,叠加经济性优势和政策指引,2021、2022年销量同比分别+4.4倍、+2.7倍,其中2022年销售1.2万辆,占重卡行业比例从0.2%提升至1.8%。 传统重卡前五份额稳固,“新势力”在电动领域迎来突围机会。2021-2022年换电重卡销量前三企业均为汉马、红岩、徐工,CR3分别为67%、51
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金冠电气调研纪要
Q:充电桩展望 我们充电板块在2023年是高速增长,目前在手订单接近4亿。高增长的几个支撑,第一是2023-2024年是招标放量的大年,八部委政策下,很多场站运营商开展招投标工作,国家电网招标也是量价齐升的。第二未来两三年也是需求集中释放的年份,过去三年疫情抑制的需求会释放。后续充换电场站是综合能源站,我们正在推的光储充综合能源服务。 Q:直流和交流桩的情况 我们充电业务是大B为主。主流产品是直流快充大桩,我们收入里80%多都是直流大桩。 Q:欧标补证的进展 2022年四季度开始针对部分国家要求
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房地产行业再迎增量资金,不动产私募投资基金试点启动
2月20日,证监会发文表示,为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势,满足不动产领域合理融资需求,近日,证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。 据了解,不动产私募投资基金的投资范围包括特定居住用房(包括存量商品住宅、保障性住房、市场化租赁住房)、商业经营用房、基础设施项目等。 证监会表示,此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署,健全资本市场功能,促进房地产市场盘活存量,支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。 中信证券表示,20
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2月21日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、央行:LPR连续6月“按兵不动” 2月20日,人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新一期贷款市场报价利率(LPR):1年期LPR为3.65%,5年期以上LPR为4.3%,均维持前值不变。自去年8月LPR非对称性下调以来,LPR已经连续6个月“按兵不动”。分析人士认为,由于政策利率维持不变、市场利率上行、银行负债成本上升、息差持续收窄等因素,目前LPR没有相应的下调基础和空间。展望未来,5年期以上LPR仍有一定下行空间。 2、证监会:启动不动产私募投资基金试
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4D毫米波雷达简单疏理
1、何为4D毫米波雷达? 4D毫米波成像雷达其实就是基于传统毫米波雷达在感知维度扩展,不但可以测量水平信息,还可以测量高度和速度。同时,与传统的毫米波雷达相比,分辨率更高,感知的环境信息更丰富,可以成像,可以把目标物体的轮廓勾了出来。此外,还可以得到一些更为细致的信息,例如一些行为信息,包括朝向、姿态等等。 2、4D毫米波与传统毫米波的具体区别: 因为有传统毫米波的基础,因此4D毫米波80%难点在算法,20%在硬件,激光雷达反之。进一步讲,传统毫米波雷达是个线面,4D毫米波雷达是个面阵。因此从阵
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【国君互联网传媒】AI绘画元年,未来望创造600亿以上市场空间
AI绘画是AIGC的重要分支,因Diffusion模型及赛级作品而迅速出圈。AIGC 全称 AI-Generated Content,指利用人工智能技术寻找数据规律并泛化生成的内容。其中,AI绘画是AIGC的一大重要分支,因Diffusion深度学习模型的突破式创新而在下半年迅速流行,8月《太空歌剧院》作品的获奖进一步加速AI绘画的出圈。目前头部AI绘画应用包括Disco Diffusion(谷歌)、DALL-E 2(微软投资)、Stable Diffusion(公司于10月获得1.01亿美元融
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电信运营商会议纪要
一、主要内容 核心观点:1)基础设施先行:IDC、芯片拉动资本开支 2)核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素:算力规模、海量数据、海量现金,而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力 对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练,需要800张英伟达A100的卡跑240天。一台A100的服务器月租金5万,训练这个模型需3000万租金。而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访问1亿人次,每人对话10次,
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招商证券:继续强推中国科传,向转型成为“中国的爱思唯尔”进军
摘要: 公司是目前国内拥有科技图书和期刊内容资源最多的出版单位之一,主营业务是高质量图书的出版和海外出版公司、学会、协会的图书、期刊及相关数字出版物引进售卖,业务相对较为稳健。公司是国家级的科技期刊出版基地,年出版期刊超过500种,4种期刊国际同学科期刊排名第一,16种期刊居国际同学科期刊排名前10%,影响因子持续全面提升。未来公司有望对标全球最大的医学与其他科学文献出版社之一爱思唯尔(Elsevier),在数字化转型道路上不断发展。 核心内容: 1、业绩稳定的头部科技图书和期刊出版单位。公司主
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【民生计算机】ChatGPT系列报告:算力侧IDC迎来重要机遇
事件:2月20日举行的上海“算网融合,智领未来”算力网络论坛上,依托上海超算中心建设并运营的上海市人工智能公共算力服务平台正式揭牌投用,上海市经信委副主任汤文侃为平台揭牌。汤文侃表示,随着国家“东数西算”的重点战略布局,算力产业已成为数字产业化的核心构成和产业数字化的赋能关键。 点评: 人工智能浪潮下,大规模算力投资竞赛开启。早在2月13日,北京市经济和信息化局在北京人工智能产业创新发展大会上,正式发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》,提到北京市将加快建设国家人工智能创新应用,积极探索人
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信达证券:通信算力龙头崛起,底部布局正当时
事件:2022年11月30日OpenAI开发并推出聊天机器人ChatGPT,据英国卫报,ChatGPT发布两个月后,用户已经超过1亿;Similarweb统计显示ChatGPT的1月的日均独立访问用户数达1300万人。我们认为,chatGPT等新科技应用的发展将带动算力大幅增长,长期拉动通信基础设施需求,通信算力龙头核心受益。 点评: ChatGPT等AI应用的发展需要大量的算力和网络基础设施支撑 ChatGPT聊天机器人程序使用基于GPT-3.5架构的大型语言模型并通过强化学习进行训练。目前C
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【基金经理关于电子半导体的调整解析以及观点分享】
一、近期市电子半导体等板块调整解析: 1.原因一:美债利率,美国1月份CPI数据再超预期,数据强化加息预期,10年期美债收益率连续多日上行。 2.原因二:国际局势,伊朗和中国发表联合声明,包括后面美国可能访台挑衅,尤其布林肯访华被气球事件推迟,市场非常担心中美关系急剧恶化。 3.原因三:前期涨的太快,但这三个原因与企业和行业本身并没有太大的关系。 二、TMT基本面的拐点 主要看三个层次的数据,前瞻的产业数据、同步的量价数据、后验的财务数据。前瞻的产业数据会变成同步的量价数据,同步的量价数据会变成
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中国证监会:启动不动产私募投资基金试点,支持不动产市场平稳健康发展
为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势,满足不动产领域合理融资需求,近日,证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署,健全资本市场功能,促进房地产市场盘活存量,支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。 不动产私募投资基金在境外成熟市场已发展成为一个重要的投资品类。近年来,我国已有一些私募机构陆续设立投向商业地产、基础设施的私募基金并在基金业协会备案,不断探索积累不动产投资运作经验。如为贯彻国务
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【民生电子】国产破局之路+ChatGPT赋能,重点推荐Chiplet板块
Chiplet板块持续大涨,验证我们前期推荐,我们继续看好AI应用发展对板块的推动作用,重申投资逻辑如下: #先进封装未来趋势 定义:Chiplet是先进封装的一种形式,将多颗不同功能的芯粒通过中介层、封装基板进行互联和集成,以提升整体性能。 行业标准:2022年3月,微软、Intel等国际巨头牵头成立Chiplet标准联盟,同年12月,国内亦发布首个本土Chiplet技术标准。 巨头入局: * AMD EPYC处理器(3D V-Cache) * Intel Xeon处理器(EMIB) * Ap
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-21 08:40:55
光大证券:继续看好钠电池板块投资机会
事件:2023年2月17日,据36氪报道,多位产业链人士透露,宁德时代最近推出了一个“锂矿返利”计划,旨在降低动力电池成本。核心条款是:未来三年,一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算,与此同时,签署这项合作的车企需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。受此消息影响,2月20日钠电池板块部分个股如元力股份等股价出现回调。 预计2023年全球锂供需紧缺程度较2022年缓和,但锂价仍处于高位震荡。根据我们《新型储能拥抱大时代,钠钒电池迎接主升浪——能源金属2023年度投资策略》中测算,全
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维科技术
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同兴科技
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华阳股份
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国盛证券:首批Azure OpenAI服务落地万科,大模型商业化进程持续加速
事件:2023年2月Azure OpenAI嵌入到万科风险预警平台,实现更智能化的事件预警。 ChatGPT的基础模型GPT3可通过微调适配不同行业特性,精准满足企业个性化需求。ChatGPT的基础模型是由OpenAI开发的GPT-3,而GPT3的能力远不止于Chat。GPT3能够在进行微调下即可具备灵活的模型自定义功能,能符合不同行业的业务特性。通过模型训练,帮助AI在专业化的行业领域理解特定的语言,以精准满足企业的个性化需求。而微软Azure是OpenAI独家云服务提供商,依托微软Azure
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中科曙光
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2023-02-21 07:44:50
华创证券:换电重卡风起,发展望迎1到N
换电重卡风起,连续实现翻倍增长。新能源重卡正处于快速增长期,渗透率从2020年0.2%提升至2022年3.7%。其中换电重卡受益于当前在封闭场景如钢厂、电厂、矿区、港口及短途倒运场景的商业化运营逐步成熟,叠加经济性优势和政策指引,2021、2022年销量同比分别+4.4倍、+2.7倍,其中2022年销售1.2万辆,占重卡行业比例从0.2%提升至1.8%。 传统重卡前五份额稳固,“新势力”在电动领域迎来突围机会。2021-2022年换电重卡销量前三企业均为汉马、红岩、徐工,CR3分别为67%、51
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2023-02-21 07:30:43
金冠电气调研纪要
Q:充电桩展望 我们充电板块在2023年是高速增长,目前在手订单接近4亿。高增长的几个支撑,第一是2023-2024年是招标放量的大年,八部委政策下,很多场站运营商开展招投标工作,国家电网招标也是量价齐升的。第二未来两三年也是需求集中释放的年份,过去三年疫情抑制的需求会释放。后续充换电场站是综合能源站,我们正在推的光储充综合能源服务。 Q:直流和交流桩的情况 我们充电业务是大B为主。主流产品是直流快充大桩,我们收入里80%多都是直流大桩。 Q:欧标补证的进展 2022年四季度开始针对部分国家要求
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金冠电气
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房地产行业再迎增量资金,不动产私募投资基金试点启动
2月20日,证监会发文表示,为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势,满足不动产领域合理融资需求,近日,证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。 据了解,不动产私募投资基金的投资范围包括特定居住用房(包括存量商品住宅、保障性住房、市场化租赁住房)、商业经营用房、基础设施项目等。 证监会表示,此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署,健全资本市场功能,促进房地产市场盘活存量,支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。 中信证券表示,20
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2月21日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、央行:LPR连续6月“按兵不动” 2月20日,人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新一期贷款市场报价利率(LPR):1年期LPR为3.65%,5年期以上LPR为4.3%,均维持前值不变。自去年8月LPR非对称性下调以来,LPR已经连续6个月“按兵不动”。分析人士认为,由于政策利率维持不变、市场利率上行、银行负债成本上升、息差持续收窄等因素,目前LPR没有相应的下调基础和空间。展望未来,5年期以上LPR仍有一定下行空间。 2、证监会:启动不动产私募投资基金试
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我爱我家
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2023-02-21 05:40:03
4D毫米波雷达简单疏理
1、何为4D毫米波雷达? 4D毫米波成像雷达其实就是基于传统毫米波雷达在感知维度扩展,不但可以测量水平信息,还可以测量高度和速度。同时,与传统的毫米波雷达相比,分辨率更高,感知的环境信息更丰富,可以成像,可以把目标物体的轮廓勾了出来。此外,还可以得到一些更为细致的信息,例如一些行为信息,包括朝向、姿态等等。 2、4D毫米波与传统毫米波的具体区别: 因为有传统毫米波的基础,因此4D毫米波80%难点在算法,20%在硬件,激光雷达反之。进一步讲,传统毫米波雷达是个线面,4D毫米波雷达是个面阵。因此从阵
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2023-02-21 05:35:50
【国君互联网传媒】AI绘画元年,未来望创造600亿以上市场空间
AI绘画是AIGC的重要分支,因Diffusion模型及赛级作品而迅速出圈。AIGC 全称 AI-Generated Content,指利用人工智能技术寻找数据规律并泛化生成的内容。其中,AI绘画是AIGC的一大重要分支,因Diffusion深度学习模型的突破式创新而在下半年迅速流行,8月《太空歌剧院》作品的获奖进一步加速AI绘画的出圈。目前头部AI绘画应用包括Disco Diffusion(谷歌)、DALL-E 2(微软投资)、Stable Diffusion(公司于10月获得1.01亿美元融
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2023-02-21 05:32:35
电信运营商会议纪要
一、主要内容 核心观点:1)基础设施先行:IDC、芯片拉动资本开支 2)核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素:算力规模、海量数据、海量现金,而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力 对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练,需要800张英伟达A100的卡跑240天。一台A100的服务器月租金5万,训练这个模型需3000万租金。而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访问1亿人次,每人对话10次,
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2023-02-21 05:23:59
招商证券:继续强推中国科传,向转型成为“中国的爱思唯尔”进军
摘要: 公司是目前国内拥有科技图书和期刊内容资源最多的出版单位之一,主营业务是高质量图书的出版和海外出版公司、学会、协会的图书、期刊及相关数字出版物引进售卖,业务相对较为稳健。公司是国家级的科技期刊出版基地,年出版期刊超过500种,4种期刊国际同学科期刊排名第一,16种期刊居国际同学科期刊排名前10%,影响因子持续全面提升。未来公司有望对标全球最大的医学与其他科学文献出版社之一爱思唯尔(Elsevier),在数字化转型道路上不断发展。 核心内容: 1、业绩稳定的头部科技图书和期刊出版单位。公司主
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中国科传
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【民生计算机】ChatGPT系列报告:算力侧IDC迎来重要机遇
事件:2月20日举行的上海“算网融合,智领未来”算力网络论坛上,依托上海超算中心建设并运营的上海市人工智能公共算力服务平台正式揭牌投用,上海市经信委副主任汤文侃为平台揭牌。汤文侃表示,随着国家“东数西算”的重点战略布局,算力产业已成为数字产业化的核心构成和产业数字化的赋能关键。 点评: 人工智能浪潮下,大规模算力投资竞赛开启。早在2月13日,北京市经济和信息化局在北京人工智能产业创新发展大会上,正式发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》,提到北京市将加快建设国家人工智能创新应用,积极探索人
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浪潮信息
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光环新网
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2023-02-21 05:10:50
信达证券:通信算力龙头崛起,底部布局正当时
事件:2022年11月30日OpenAI开发并推出聊天机器人ChatGPT,据英国卫报,ChatGPT发布两个月后,用户已经超过1亿;Similarweb统计显示ChatGPT的1月的日均独立访问用户数达1300万人。我们认为,chatGPT等新科技应用的发展将带动算力大幅增长,长期拉动通信基础设施需求,通信算力龙头核心受益。 点评: ChatGPT等AI应用的发展需要大量的算力和网络基础设施支撑 ChatGPT聊天机器人程序使用基于GPT-3.5架构的大型语言模型并通过强化学习进行训练。目前C
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2023-02-20 21:39:38
【基金经理关于电子半导体的调整解析以及观点分享】
一、近期市电子半导体等板块调整解析: 1.原因一:美债利率,美国1月份CPI数据再超预期,数据强化加息预期,10年期美债收益率连续多日上行。 2.原因二:国际局势,伊朗和中国发表联合声明,包括后面美国可能访台挑衅,尤其布林肯访华被气球事件推迟,市场非常担心中美关系急剧恶化。 3.原因三:前期涨的太快,但这三个原因与企业和行业本身并没有太大的关系。 二、TMT基本面的拐点 主要看三个层次的数据,前瞻的产业数据、同步的量价数据、后验的财务数据。前瞻的产业数据会变成同步的量价数据,同步的量价数据会变成
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北方华创
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2023-02-20 21:15:56
中国证监会:启动不动产私募投资基金试点,支持不动产市场平稳健康发展
为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势,满足不动产领域合理融资需求,近日,证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署,健全资本市场功能,促进房地产市场盘活存量,支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。 不动产私募投资基金在境外成熟市场已发展成为一个重要的投资品类。近年来,我国已有一些私募机构陆续设立投向商业地产、基础设施的私募基金并在基金业协会备案,不断探索积累不动产投资运作经验。如为贯彻国务
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中交地产
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【民生电子】国产破局之路+ChatGPT赋能,重点推荐Chiplet板块
Chiplet板块持续大涨,验证我们前期推荐,我们继续看好AI应用发展对板块的推动作用,重申投资逻辑如下: #先进封装未来趋势 定义:Chiplet是先进封装的一种形式,将多颗不同功能的芯粒通过中介层、封装基板进行互联和集成,以提升整体性能。 行业标准:2022年3月,微软、Intel等国际巨头牵头成立Chiplet标准联盟,同年12月,国内亦发布首个本土Chiplet技术标准。 巨头入局: * AMD EPYC处理器(3D V-Cache) * Intel Xeon处理器(EMIB) * Ap
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光大证券:继续看好钠电池板块投资机会
事件:2023年2月17日,据36氪报道,多位产业链人士透露,宁德时代最近推出了一个“锂矿返利”计划,旨在降低动力电池成本。核心条款是:未来三年,一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算,与此同时,签署这项合作的车企需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。受此消息影响,2月20日钠电池板块部分个股如元力股份等股价出现回调。 预计2023年全球锂供需紧缺程度较2022年缓和,但锂价仍处于高位震荡。根据我们《新型储能拥抱大时代,钠钒电池迎接主升浪——能源金属2023年度投资策略》中测算,全
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国盛证券:首批Azure OpenAI服务落地万科,大模型商业化进程持续加速
事件:2023年2月Azure OpenAI嵌入到万科风险预警平台,实现更智能化的事件预警。 ChatGPT的基础模型GPT3可通过微调适配不同行业特性,精准满足企业个性化需求。ChatGPT的基础模型是由OpenAI开发的GPT-3,而GPT3的能力远不止于Chat。GPT3能够在进行微调下即可具备灵活的模型自定义功能,能符合不同行业的业务特性。通过模型训练,帮助AI在专业化的行业领域理解特定的语言,以精准满足企业的个性化需求。而微软Azure是OpenAI独家云服务提供商,依托微软Azure
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华创证券:换电重卡风起,发展望迎1到N
换电重卡风起,连续实现翻倍增长。新能源重卡正处于快速增长期,渗透率从2020年0.2%提升至2022年3.7%。其中换电重卡受益于当前在封闭场景如钢厂、电厂、矿区、港口及短途倒运场景的商业化运营逐步成熟,叠加经济性优势和政策指引,2021、2022年销量同比分别+4.4倍、+2.7倍,其中2022年销售1.2万辆,占重卡行业比例从0.2%提升至1.8%。 传统重卡前五份额稳固,“新势力”在电动领域迎来突围机会。2021-2022年换电重卡销量前三企业均为汉马、红岩、徐工,CR3分别为67%、51
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金冠电气调研纪要
Q:充电桩展望 我们充电板块在2023年是高速增长,目前在手订单接近4亿。高增长的几个支撑,第一是2023-2024年是招标放量的大年,八部委政策下,很多场站运营商开展招投标工作,国家电网招标也是量价齐升的。第二未来两三年也是需求集中释放的年份,过去三年疫情抑制的需求会释放。后续充换电场站是综合能源站,我们正在推的光储充综合能源服务。 Q:直流和交流桩的情况 我们充电业务是大B为主。主流产品是直流快充大桩,我们收入里80%多都是直流大桩。 Q:欧标补证的进展 2022年四季度开始针对部分国家要求
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房地产行业再迎增量资金,不动产私募投资基金试点启动
2月20日,证监会发文表示,为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势,满足不动产领域合理融资需求,近日,证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。 据了解,不动产私募投资基金的投资范围包括特定居住用房(包括存量商品住宅、保障性住房、市场化租赁住房)、商业经营用房、基础设施项目等。 证监会表示,此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署,健全资本市场功能,促进房地产市场盘活存量,支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。 中信证券表示,20
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2月21日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、央行:LPR连续6月“按兵不动” 2月20日,人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新一期贷款市场报价利率(LPR):1年期LPR为3.65%,5年期以上LPR为4.3%,均维持前值不变。自去年8月LPR非对称性下调以来,LPR已经连续6个月“按兵不动”。分析人士认为,由于政策利率维持不变、市场利率上行、银行负债成本上升、息差持续收窄等因素,目前LPR没有相应的下调基础和空间。展望未来,5年期以上LPR仍有一定下行空间。 2、证监会:启动不动产私募投资基金试
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4D毫米波雷达简单疏理
1、何为4D毫米波雷达? 4D毫米波成像雷达其实就是基于传统毫米波雷达在感知维度扩展,不但可以测量水平信息,还可以测量高度和速度。同时,与传统的毫米波雷达相比,分辨率更高,感知的环境信息更丰富,可以成像,可以把目标物体的轮廓勾了出来。此外,还可以得到一些更为细致的信息,例如一些行为信息,包括朝向、姿态等等。 2、4D毫米波与传统毫米波的具体区别: 因为有传统毫米波的基础,因此4D毫米波80%难点在算法,20%在硬件,激光雷达反之。进一步讲,传统毫米波雷达是个线面,4D毫米波雷达是个面阵。因此从阵
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【国君互联网传媒】AI绘画元年,未来望创造600亿以上市场空间
AI绘画是AIGC的重要分支,因Diffusion模型及赛级作品而迅速出圈。AIGC 全称 AI-Generated Content,指利用人工智能技术寻找数据规律并泛化生成的内容。其中,AI绘画是AIGC的一大重要分支,因Diffusion深度学习模型的突破式创新而在下半年迅速流行,8月《太空歌剧院》作品的获奖进一步加速AI绘画的出圈。目前头部AI绘画应用包括Disco Diffusion(谷歌)、DALL-E 2(微软投资)、Stable Diffusion(公司于10月获得1.01亿美元融
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电信运营商会议纪要
一、主要内容 核心观点:1)基础设施先行:IDC、芯片拉动资本开支 2)核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素:算力规模、海量数据、海量现金,而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力 对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练,需要800张英伟达A100的卡跑240天。一台A100的服务器月租金5万,训练这个模型需3000万租金。而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访问1亿人次,每人对话10次,
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招商证券:继续强推中国科传,向转型成为“中国的爱思唯尔”进军
摘要: 公司是目前国内拥有科技图书和期刊内容资源最多的出版单位之一,主营业务是高质量图书的出版和海外出版公司、学会、协会的图书、期刊及相关数字出版物引进售卖,业务相对较为稳健。公司是国家级的科技期刊出版基地,年出版期刊超过500种,4种期刊国际同学科期刊排名第一,16种期刊居国际同学科期刊排名前10%,影响因子持续全面提升。未来公司有望对标全球最大的医学与其他科学文献出版社之一爱思唯尔(Elsevier),在数字化转型道路上不断发展。 核心内容: 1、业绩稳定的头部科技图书和期刊出版单位。公司主
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【民生计算机】ChatGPT系列报告:算力侧IDC迎来重要机遇
事件:2月20日举行的上海“算网融合,智领未来”算力网络论坛上,依托上海超算中心建设并运营的上海市人工智能公共算力服务平台正式揭牌投用,上海市经信委副主任汤文侃为平台揭牌。汤文侃表示,随着国家“东数西算”的重点战略布局,算力产业已成为数字产业化的核心构成和产业数字化的赋能关键。 点评: 人工智能浪潮下,大规模算力投资竞赛开启。早在2月13日,北京市经济和信息化局在北京人工智能产业创新发展大会上,正式发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》,提到北京市将加快建设国家人工智能创新应用,积极探索人
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信达证券:通信算力龙头崛起,底部布局正当时
事件:2022年11月30日OpenAI开发并推出聊天机器人ChatGPT,据英国卫报,ChatGPT发布两个月后,用户已经超过1亿;Similarweb统计显示ChatGPT的1月的日均独立访问用户数达1300万人。我们认为,chatGPT等新科技应用的发展将带动算力大幅增长,长期拉动通信基础设施需求,通信算力龙头核心受益。 点评: ChatGPT等AI应用的发展需要大量的算力和网络基础设施支撑 ChatGPT聊天机器人程序使用基于GPT-3.5架构的大型语言模型并通过强化学习进行训练。目前C
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【基金经理关于电子半导体的调整解析以及观点分享】
一、近期市电子半导体等板块调整解析: 1.原因一:美债利率,美国1月份CPI数据再超预期,数据强化加息预期,10年期美债收益率连续多日上行。 2.原因二:国际局势,伊朗和中国发表联合声明,包括后面美国可能访台挑衅,尤其布林肯访华被气球事件推迟,市场非常担心中美关系急剧恶化。 3.原因三:前期涨的太快,但这三个原因与企业和行业本身并没有太大的关系。 二、TMT基本面的拐点 主要看三个层次的数据,前瞻的产业数据、同步的量价数据、后验的财务数据。前瞻的产业数据会变成同步的量价数据,同步的量价数据会变成
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中国证监会:启动不动产私募投资基金试点,支持不动产市场平稳健康发展
为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势,满足不动产领域合理融资需求,近日,证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署,健全资本市场功能,促进房地产市场盘活存量,支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。 不动产私募投资基金在境外成熟市场已发展成为一个重要的投资品类。近年来,我国已有一些私募机构陆续设立投向商业地产、基础设施的私募基金并在基金业协会备案,不断探索积累不动产投资运作经验。如为贯彻国务
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【民生电子】国产破局之路+ChatGPT赋能,重点推荐Chiplet板块
Chiplet板块持续大涨,验证我们前期推荐,我们继续看好AI应用发展对板块的推动作用,重申投资逻辑如下: #先进封装未来趋势 定义:Chiplet是先进封装的一种形式,将多颗不同功能的芯粒通过中介层、封装基板进行互联和集成,以提升整体性能。 行业标准:2022年3月,微软、Intel等国际巨头牵头成立Chiplet标准联盟,同年12月,国内亦发布首个本土Chiplet技术标准。 巨头入局: * AMD EPYC处理器(3D V-Cache) * Intel Xeon处理器(EMIB) * Ap
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2023-02-21 08:40:55
光大证券:继续看好钠电池板块投资机会
事件:2023年2月17日,据36氪报道,多位产业链人士透露,宁德时代最近推出了一个“锂矿返利”计划,旨在降低动力电池成本。核心条款是:未来三年,一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算,与此同时,签署这项合作的车企需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。受此消息影响,2月20日钠电池板块部分个股如元力股份等股价出现回调。 预计2023年全球锂供需紧缺程度较2022年缓和,但锂价仍处于高位震荡。根据我们《新型储能拥抱大时代,钠钒电池迎接主升浪——能源金属2023年度投资策略》中测算,全
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国盛证券:首批Azure OpenAI服务落地万科,大模型商业化进程持续加速
事件:2023年2月Azure OpenAI嵌入到万科风险预警平台,实现更智能化的事件预警。 ChatGPT的基础模型GPT3可通过微调适配不同行业特性,精准满足企业个性化需求。ChatGPT的基础模型是由OpenAI开发的GPT-3,而GPT3的能力远不止于Chat。GPT3能够在进行微调下即可具备灵活的模型自定义功能,能符合不同行业的业务特性。通过模型训练,帮助AI在专业化的行业领域理解特定的语言,以精准满足企业的个性化需求。而微软Azure是OpenAI独家云服务提供商,依托微软Azure
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华创证券:换电重卡风起,发展望迎1到N
换电重卡风起,连续实现翻倍增长。新能源重卡正处于快速增长期,渗透率从2020年0.2%提升至2022年3.7%。其中换电重卡受益于当前在封闭场景如钢厂、电厂、矿区、港口及短途倒运场景的商业化运营逐步成熟,叠加经济性优势和政策指引,2021、2022年销量同比分别+4.4倍、+2.7倍,其中2022年销售1.2万辆,占重卡行业比例从0.2%提升至1.8%。 传统重卡前五份额稳固,“新势力”在电动领域迎来突围机会。2021-2022年换电重卡销量前三企业均为汉马、红岩、徐工,CR3分别为67%、51
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金冠电气调研纪要
Q:充电桩展望 我们充电板块在2023年是高速增长,目前在手订单接近4亿。高增长的几个支撑,第一是2023-2024年是招标放量的大年,八部委政策下,很多场站运营商开展招投标工作,国家电网招标也是量价齐升的。第二未来两三年也是需求集中释放的年份,过去三年疫情抑制的需求会释放。后续充换电场站是综合能源站,我们正在推的光储充综合能源服务。 Q:直流和交流桩的情况 我们充电业务是大B为主。主流产品是直流快充大桩,我们收入里80%多都是直流大桩。 Q:欧标补证的进展 2022年四季度开始针对部分国家要求
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金冠电气
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房地产行业再迎增量资金,不动产私募投资基金试点启动
2月20日,证监会发文表示,为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势,满足不动产领域合理融资需求,近日,证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。 据了解,不动产私募投资基金的投资范围包括特定居住用房(包括存量商品住宅、保障性住房、市场化租赁住房)、商业经营用房、基础设施项目等。 证监会表示,此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署,健全资本市场功能,促进房地产市场盘活存量,支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。 中信证券表示,20
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2月21日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、央行:LPR连续6月“按兵不动” 2月20日,人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新一期贷款市场报价利率(LPR):1年期LPR为3.65%,5年期以上LPR为4.3%,均维持前值不变。自去年8月LPR非对称性下调以来,LPR已经连续6个月“按兵不动”。分析人士认为,由于政策利率维持不变、市场利率上行、银行负债成本上升、息差持续收窄等因素,目前LPR没有相应的下调基础和空间。展望未来,5年期以上LPR仍有一定下行空间。 2、证监会:启动不动产私募投资基金试
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2023-02-21 05:40:03
4D毫米波雷达简单疏理
1、何为4D毫米波雷达? 4D毫米波成像雷达其实就是基于传统毫米波雷达在感知维度扩展,不但可以测量水平信息,还可以测量高度和速度。同时,与传统的毫米波雷达相比,分辨率更高,感知的环境信息更丰富,可以成像,可以把目标物体的轮廓勾了出来。此外,还可以得到一些更为细致的信息,例如一些行为信息,包括朝向、姿态等等。 2、4D毫米波与传统毫米波的具体区别: 因为有传统毫米波的基础,因此4D毫米波80%难点在算法,20%在硬件,激光雷达反之。进一步讲,传统毫米波雷达是个线面,4D毫米波雷达是个面阵。因此从阵
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【国君互联网传媒】AI绘画元年,未来望创造600亿以上市场空间
AI绘画是AIGC的重要分支,因Diffusion模型及赛级作品而迅速出圈。AIGC 全称 AI-Generated Content,指利用人工智能技术寻找数据规律并泛化生成的内容。其中,AI绘画是AIGC的一大重要分支,因Diffusion深度学习模型的突破式创新而在下半年迅速流行,8月《太空歌剧院》作品的获奖进一步加速AI绘画的出圈。目前头部AI绘画应用包括Disco Diffusion(谷歌)、DALL-E 2(微软投资)、Stable Diffusion(公司于10月获得1.01亿美元融
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2023-02-21 05:32:35
电信运营商会议纪要
一、主要内容 核心观点:1)基础设施先行:IDC、芯片拉动资本开支 2)核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素:算力规模、海量数据、海量现金,而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力 对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练,需要800张英伟达A100的卡跑240天。一台A100的服务器月租金5万,训练这个模型需3000万租金。而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访问1亿人次,每人对话10次,
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2023-02-21 05:23:59
招商证券:继续强推中国科传,向转型成为“中国的爱思唯尔”进军
摘要: 公司是目前国内拥有科技图书和期刊内容资源最多的出版单位之一,主营业务是高质量图书的出版和海外出版公司、学会、协会的图书、期刊及相关数字出版物引进售卖,业务相对较为稳健。公司是国家级的科技期刊出版基地,年出版期刊超过500种,4种期刊国际同学科期刊排名第一,16种期刊居国际同学科期刊排名前10%,影响因子持续全面提升。未来公司有望对标全球最大的医学与其他科学文献出版社之一爱思唯尔(Elsevier),在数字化转型道路上不断发展。 核心内容: 1、业绩稳定的头部科技图书和期刊出版单位。公司主
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中国科传
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【民生计算机】ChatGPT系列报告:算力侧IDC迎来重要机遇
事件:2月20日举行的上海“算网融合,智领未来”算力网络论坛上,依托上海超算中心建设并运营的上海市人工智能公共算力服务平台正式揭牌投用,上海市经信委副主任汤文侃为平台揭牌。汤文侃表示,随着国家“东数西算”的重点战略布局,算力产业已成为数字产业化的核心构成和产业数字化的赋能关键。 点评: 人工智能浪潮下,大规模算力投资竞赛开启。早在2月13日,北京市经济和信息化局在北京人工智能产业创新发展大会上,正式发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》,提到北京市将加快建设国家人工智能创新应用,积极探索人
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浪潮信息
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2023-02-21 05:10:50
信达证券:通信算力龙头崛起,底部布局正当时
事件:2022年11月30日OpenAI开发并推出聊天机器人ChatGPT,据英国卫报,ChatGPT发布两个月后,用户已经超过1亿;Similarweb统计显示ChatGPT的1月的日均独立访问用户数达1300万人。我们认为,chatGPT等新科技应用的发展将带动算力大幅增长,长期拉动通信基础设施需求,通信算力龙头核心受益。 点评: ChatGPT等AI应用的发展需要大量的算力和网络基础设施支撑 ChatGPT聊天机器人程序使用基于GPT-3.5架构的大型语言模型并通过强化学习进行训练。目前C
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【基金经理关于电子半导体的调整解析以及观点分享】
一、近期市电子半导体等板块调整解析: 1.原因一:美债利率,美国1月份CPI数据再超预期,数据强化加息预期,10年期美债收益率连续多日上行。 2.原因二:国际局势,伊朗和中国发表联合声明,包括后面美国可能访台挑衅,尤其布林肯访华被气球事件推迟,市场非常担心中美关系急剧恶化。 3.原因三:前期涨的太快,但这三个原因与企业和行业本身并没有太大的关系。 二、TMT基本面的拐点 主要看三个层次的数据,前瞻的产业数据、同步的量价数据、后验的财务数据。前瞻的产业数据会变成同步的量价数据,同步的量价数据会变成
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中国证监会:启动不动产私募投资基金试点,支持不动产市场平稳健康发展
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【民生电子】国产破局之路+ChatGPT赋能,重点推荐Chiplet板块
Chiplet板块持续大涨,验证我们前期推荐,我们继续看好AI应用发展对板块的推动作用,重申投资逻辑如下: #先进封装未来趋势 定义:Chiplet是先进封装的一种形式,将多颗不同功能的芯粒通过中介层、封装基板进行互联和集成,以提升整体性能。 行业标准:2022年3月,微软、Intel等国际巨头牵头成立Chiplet标准联盟,同年12月,国内亦发布首个本土Chiplet技术标准。 巨头入局: * AMD EPYC处理器(3D V-Cache) * Intel Xeon处理器(EMIB) * Ap
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