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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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2024-12-30 05:31:02
电子行业:端侧存算一体迎来快速发展
存算一体解决多项技术瓶颈 传统的冯·诺依曼架构以计算为核心,处理器与存储器之间的物理分离导致了大规模数据频繁迁移,从而限制了AI芯片的整体性能。因此,传统芯片架构面临着“存储墙”、“功耗墙”及“算力墙”等严峻挑战,难以满足AI应用对于低时延、高能效以及高可扩展性的迫切需求。存算一体是一种新的计算架构,核心是将存储单元与计算单元合为一体,省去计算过程中数据搬运环节,消除其带来的功耗和延迟,有望彻底解决传统冯·诺依曼架构的“存储墙”问题,极大提高计算能效。 存内计算是存算一体主要技术方案 根据存储与
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只买龙头的老司机
2024-12-30 05:27:15
电子行业:CES 2025即将召开,AI仍是市场主线
AI仍是市场主线,本周电子板块整体回调,但国产算力、SOC、存储、PCB等AI相关板块保持逆势上涨,AI眼镜、AI耳机、AI陪伴(全息投影)等端侧AI应用百花齐放,有望带动推理侧算力需求大幅增长,同时小米计划搭建自己的GPU万卡集群,将对AI大模型大力投入,小米算力相关产业链建议重点关注,另外存算一体是大模型推理芯片的重要发展方向之一,兆易创新等存储产业链公司关注度高。 CES 2025将于2025年1月8日-11日(北京时间)在美国拉斯维加斯举办,预计届时针对PC、眼镜、XR、机器人、汽车等各
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2024-12-30 00:03:09
华为重磅宣告:300万元奥林帕斯奖激励全球科研创新
#华为重磅宣告:300万元奥林帕斯奖激励全球科研创新 华为日前宣布,全球范围内启用2024年奥林帕斯奖(Olympus Mons Awards),并设立300万元的悬赏,旨在鼓励数据存储技术和AI时代新型数据底座的基础研究。 获奖者将与华为建立技术交流渠道,获得科研支持,更深层次地促进产学研结合。这项激励措施显示了华为在基础研究领域引导和推动创新的决心。 建议关注:佰维存储、兆易创新、江波龙 华为生态:同有科技、天源迪科、创益通、软通动力 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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2024-12-29 19:10:00
坚定看好AI应用方向
投资要点: 周报观点:持续看好AI应用方向,国内以字节跳动为代表的互联网大厂仍在持续增加资本投入,未来有望加速催生国内软硬件AI生态。目前应用层面仍处于从0到1的突破阶段,未来随着用户数据的持续兑现,有望迎来爆发性成长,回调持续看好AI应用投资机会。 据Tech星球新闻报道,在微信内测送礼物功能后,抖音也能实现送商品礼物,并支持本地生活团购和电商两大领域的部分商品向好友赠送。我们认为大厂纷纷开发送礼物功能,创新玩法有望增加用户在社区电商的购物习惯养成和转化,增加商家的多渠道变现,建议关注代运营及
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国信证券-ASIC行业点评:牧本定律摆向定制化,关注国产ASIC服务商
事项: 2024年12月20日,博通CEO陈福阳表示客户们正在制定3-5年的AI基础设施投资计划,预计大科技公司对人工智能的投资热潮将持续到2030年末。博通在发布2024年财报后,公司市值首次突破1万亿美元。根据其财报情况,博通2024财年AI业务营收约122亿美元,同比增长220%;已有三家超大规模客户定制AIXPU,预计2027年AI业务可达市场规模为600-900亿美元。同时,陈福阳表示到2027年,博通的客户将在AI芯片的集群中部署多达100万个芯片,而博通的AI芯片可能会为公司带来数
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计算机行业:比较试用DeepSeek看模型走向应用的新迹象
核心观点: DeepSeek-V3上线,模型性能提升较快。2024年12月,幻方旗下深度求索公司上线DeepSeek-V3系列模型首个版本,较前代模型DeepSeek-V2.5有显著提升。为了深入探索该模型的能力,我们采用了覆盖逻辑、数学、代码、文本等领域的多个问题对模型进行测试,将其生成结果与豆包、Kimi以及通义千问大模型生成的结果进行比较。 通过有限的实测结果,我们发现,DeepSeek总体能力与其他大模型相当,但在逻辑推理和代码生成领域具有自身特点。例如,在密文解码任务中,DeepSee
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科技行业周观点:中国大厂在AI的军备竞赛正式开始
国内生成式AI应用发展再迎催化剂,DeepSeek-V3发布,生成速度大幅提升+极具性价比。12月26日,DeepSeek V3发布,MoE架构,671B参数,激活37B,在14.8T token上进行了预训练,完全开源,多项评测成绩对标顶尖闭源模型GPT-4o和Claude-3.5-Sonnet。此外,通过算法和工程上的创新,DeepSeek-V3的生成吐字速度从20TPS大幅提高至60 TPS,相比V2.5实现了3倍的提升。价格上,DeepSeek V3的API服务定价为每百万输入token
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信息服务行业AI商业化的旗手:不止豆包的字节跳动
“更强模型”,是豆包大模型的持续追求。2023年,豆包大模型(原名:云雀)在字节跳动内部完成了上线,在一年的时间内,豆包大模型在字节跳动内部50多个业务被大量使用。2024年5月,字节跳动正式发布豆包大模型家族,此后7个月时间,豆包大模型团队发布了Doubao-pro、Seed-TTS、Seed-ASR、Seed-Music、视频生成模型、视觉理解模型等多项重磅成果,在语言能力、多模态理解与生成、模型推理、代码生成等方面不断提升。到2024年12月,豆包大模型通用模型能力已经全面对齐GPT-4o
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2024-12-27 07:47:30
半导体算力环节有充分认知并持续发酵,而存力和运力这两个环节尚未被市场充分认知
2025年的半导体板块投资策略主要分为哪两大类?AI相关的半导体芯片环节可以细分为哪几个部分? 2025年半导体板块投资策略主要分为两大类,第一类是AI相关的半导体芯片环节,第二类则是国产替代,其中包含了设备与材料这两大板块。AI相关的半导体芯片环节细分为算力、存力和运力三个方面。目前市场对算力环节有充分认知并持续发酵,而存力和运力这两个环节尚未被市场充分认知。 存储相关的芯片(存力)分为哪几类,并指出HBM供应链的情况?在算力芯片领域,有哪些新动态和厂商布局情况? 存储相关的芯片分为HBM和其
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东北证券-2025年电子行业年度投资策略:灵蛇吐珠,前瞻四大科技趋势
科技,经历了模拟时代到数字时代的变革,当下正经历从数字时代向AI时代的转变。AI时代已来,但AI仍然是基于数字芯片,也受摩尔定律影响。同时,AI时代,全球格局也比模拟和数字时代更复杂。一方面AI大模型快速迭代百花齐放,AI芯片一超多强;另一方面国际局势错综复杂,科技制裁常随,贸易壁垒日趋明显。站在当下的AI时代入口,我们观察到有几大趋势已成型: 趋势一:摩尔定律失效。摩尔定律是集成电路产业持续推进的重要规律,随着制程节点的迭代,单晶体管、单芯片的性能越来越强。但我们发现,自5nm甚至7nm以下,
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汉得信息业务测算
核心逻辑 1)AI智能体:对中大型企业而言,营销、供应链等条线需求可能催生10-20个智能体(功能点)。 2)内生优势:存量4500多家中大型企业用户;营销、制造已各落地10余个智能体,有成熟的豆包AI应用案例。 3)火山引擎导流+订阅模式。火山引擎导流客户预计明年带来上亿元新增收入;探索为企业在高峰期提供Token模型训练服务。 AI业务市值弹性测算: 1)AIGC平台:4500家大型企业*AIGC接口(50万元/家),对应约22.5亿收入。预计AIGC平台每5年迭代一次,则对应每年4.5亿收
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2024-12-26 19:38:52
重视“谷子经济”
重视“谷子经济”
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通信行业点评报告:小米搭建万卡集群,巨头相继发力,国产算力崛起
字节大力投入AI算力,豆包模型token使用量快速增长 2024年12月18日,字节跳动旗下火山引擎在原动力大会发布豆包视觉理解大模型和3D生成大模型,豆包视觉理解大模型能理解用户输入的文本和图像相关问题,能较大简化应用的开发流程,适用于教育、旅游、电商、金融、医疗、建筑、地理、体育、物流等更多场景。豆包大模型12月日均tokens使用量超过4万亿,较5月发布时期增长超过33倍。豆包大模型在细分场景的调用量快速提升:信息处理场景,最近3个月豆包大模型调用量增长了39倍,帮助企业更好的分析和处理内
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电子行业:ASIC,AI芯片霸权的终结
导读:12月13日,博通公布新一季度财报,截至目前,股价大涨超30%。与此同时,英伟达开始了漫长的阴跌,较高点跌幅近10%,市值蒸发约3000亿美元。二者泾渭分明的关键正是博通新推出的ASIC芯片服务。博通如何撼动英伟达在算力领域的霸权?ASIC有何过人之处?国内投融现状如何?本文尝试分析和探讨。 被寄予厚望的博通 博通是一家专注于半导体和基础设施软件解决方案的多元化公司,在无线连接、网络处理器和定制AI芯片领域取得了领先优势。12月13日,公司CEOHock Tan在业绩说明会上表示,公司20
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电子行业周报:闪极AI智能眼镜发布,GB200具有5000根NVLink铜缆
AI端侧:闪极AI“拍拍镜”智能眼镜发布,相关产业链有望持续受益。闪极正式发布新款AI智能眼镜闪极AI拍拍镜,该产品支持头部相机、耳边音箱、智能助手、录音笔等功能,云端AI中心接入数十家大模型,支持接入私有AI模型。我们认为,AI端侧各项应用发展态势良好,相关产业链有望持续受益。 高速铜连接:GB200具有5000根NVLink铜缆,相关产业链有望持续受益。英伟达GB200 NVLink Switch和Spine由72个Blackwell GPU采用NVLink全互连,具有5000根NVLink
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电子行业:端侧存算一体迎来快速发展
存算一体解决多项技术瓶颈 传统的冯·诺依曼架构以计算为核心,处理器与存储器之间的物理分离导致了大规模数据频繁迁移,从而限制了AI芯片的整体性能。因此,传统芯片架构面临着“存储墙”、“功耗墙”及“算力墙”等严峻挑战,难以满足AI应用对于低时延、高能效以及高可扩展性的迫切需求。存算一体是一种新的计算架构,核心是将存储单元与计算单元合为一体,省去计算过程中数据搬运环节,消除其带来的功耗和延迟,有望彻底解决传统冯·诺依曼架构的“存储墙”问题,极大提高计算能效。 存内计算是存算一体主要技术方案 根据存储与
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电子行业:CES 2025即将召开,AI仍是市场主线
AI仍是市场主线,本周电子板块整体回调,但国产算力、SOC、存储、PCB等AI相关板块保持逆势上涨,AI眼镜、AI耳机、AI陪伴(全息投影)等端侧AI应用百花齐放,有望带动推理侧算力需求大幅增长,同时小米计划搭建自己的GPU万卡集群,将对AI大模型大力投入,小米算力相关产业链建议重点关注,另外存算一体是大模型推理芯片的重要发展方向之一,兆易创新等存储产业链公司关注度高。 CES 2025将于2025年1月8日-11日(北京时间)在美国拉斯维加斯举办,预计届时针对PC、眼镜、XR、机器人、汽车等各
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华为重磅宣告:300万元奥林帕斯奖激励全球科研创新
#华为重磅宣告:300万元奥林帕斯奖激励全球科研创新 华为日前宣布,全球范围内启用2024年奥林帕斯奖(Olympus Mons Awards),并设立300万元的悬赏,旨在鼓励数据存储技术和AI时代新型数据底座的基础研究。 获奖者将与华为建立技术交流渠道,获得科研支持,更深层次地促进产学研结合。这项激励措施显示了华为在基础研究领域引导和推动创新的决心。 建议关注:佰维存储、兆易创新、江波龙 华为生态:同有科技、天源迪科、创益通、软通动力 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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坚定看好AI应用方向
投资要点: 周报观点:持续看好AI应用方向,国内以字节跳动为代表的互联网大厂仍在持续增加资本投入,未来有望加速催生国内软硬件AI生态。目前应用层面仍处于从0到1的突破阶段,未来随着用户数据的持续兑现,有望迎来爆发性成长,回调持续看好AI应用投资机会。 据Tech星球新闻报道,在微信内测送礼物功能后,抖音也能实现送商品礼物,并支持本地生活团购和电商两大领域的部分商品向好友赠送。我们认为大厂纷纷开发送礼物功能,创新玩法有望增加用户在社区电商的购物习惯养成和转化,增加商家的多渠道变现,建议关注代运营及
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国信证券-ASIC行业点评:牧本定律摆向定制化,关注国产ASIC服务商
事项: 2024年12月20日,博通CEO陈福阳表示客户们正在制定3-5年的AI基础设施投资计划,预计大科技公司对人工智能的投资热潮将持续到2030年末。博通在发布2024年财报后,公司市值首次突破1万亿美元。根据其财报情况,博通2024财年AI业务营收约122亿美元,同比增长220%;已有三家超大规模客户定制AIXPU,预计2027年AI业务可达市场规模为600-900亿美元。同时,陈福阳表示到2027年,博通的客户将在AI芯片的集群中部署多达100万个芯片,而博通的AI芯片可能会为公司带来数
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计算机行业:比较试用DeepSeek看模型走向应用的新迹象
核心观点: DeepSeek-V3上线,模型性能提升较快。2024年12月,幻方旗下深度求索公司上线DeepSeek-V3系列模型首个版本,较前代模型DeepSeek-V2.5有显著提升。为了深入探索该模型的能力,我们采用了覆盖逻辑、数学、代码、文本等领域的多个问题对模型进行测试,将其生成结果与豆包、Kimi以及通义千问大模型生成的结果进行比较。 通过有限的实测结果,我们发现,DeepSeek总体能力与其他大模型相当,但在逻辑推理和代码生成领域具有自身特点。例如,在密文解码任务中,DeepSee
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国内生成式AI应用发展再迎催化剂,DeepSeek-V3发布,生成速度大幅提升+极具性价比。12月26日,DeepSeek V3发布,MoE架构,671B参数,激活37B,在14.8T token上进行了预训练,完全开源,多项评测成绩对标顶尖闭源模型GPT-4o和Claude-3.5-Sonnet。此外,通过算法和工程上的创新,DeepSeek-V3的生成吐字速度从20TPS大幅提高至60 TPS,相比V2.5实现了3倍的提升。价格上,DeepSeek V3的API服务定价为每百万输入token
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“更强模型”,是豆包大模型的持续追求。2023年,豆包大模型(原名:云雀)在字节跳动内部完成了上线,在一年的时间内,豆包大模型在字节跳动内部50多个业务被大量使用。2024年5月,字节跳动正式发布豆包大模型家族,此后7个月时间,豆包大模型团队发布了Doubao-pro、Seed-TTS、Seed-ASR、Seed-Music、视频生成模型、视觉理解模型等多项重磅成果,在语言能力、多模态理解与生成、模型推理、代码生成等方面不断提升。到2024年12月,豆包大模型通用模型能力已经全面对齐GPT-4o
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半导体算力环节有充分认知并持续发酵,而存力和运力这两个环节尚未被市场充分认知
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科技,经历了模拟时代到数字时代的变革,当下正经历从数字时代向AI时代的转变。AI时代已来,但AI仍然是基于数字芯片,也受摩尔定律影响。同时,AI时代,全球格局也比模拟和数字时代更复杂。一方面AI大模型快速迭代百花齐放,AI芯片一超多强;另一方面国际局势错综复杂,科技制裁常随,贸易壁垒日趋明显。站在当下的AI时代入口,我们观察到有几大趋势已成型: 趋势一:摩尔定律失效。摩尔定律是集成电路产业持续推进的重要规律,随着制程节点的迭代,单晶体管、单芯片的性能越来越强。但我们发现,自5nm甚至7nm以下,
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核心逻辑 1)AI智能体:对中大型企业而言,营销、供应链等条线需求可能催生10-20个智能体(功能点)。 2)内生优势:存量4500多家中大型企业用户;营销、制造已各落地10余个智能体,有成熟的豆包AI应用案例。 3)火山引擎导流+订阅模式。火山引擎导流客户预计明年带来上亿元新增收入;探索为企业在高峰期提供Token模型训练服务。 AI业务市值弹性测算: 1)AIGC平台:4500家大型企业*AIGC接口(50万元/家),对应约22.5亿收入。预计AIGC平台每5年迭代一次,则对应每年4.5亿收
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通信行业点评报告:小米搭建万卡集群,巨头相继发力,国产算力崛起
字节大力投入AI算力,豆包模型token使用量快速增长 2024年12月18日,字节跳动旗下火山引擎在原动力大会发布豆包视觉理解大模型和3D生成大模型,豆包视觉理解大模型能理解用户输入的文本和图像相关问题,能较大简化应用的开发流程,适用于教育、旅游、电商、金融、医疗、建筑、地理、体育、物流等更多场景。豆包大模型12月日均tokens使用量超过4万亿,较5月发布时期增长超过33倍。豆包大模型在细分场景的调用量快速提升:信息处理场景,最近3个月豆包大模型调用量增长了39倍,帮助企业更好的分析和处理内
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电子行业:ASIC,AI芯片霸权的终结
导读:12月13日,博通公布新一季度财报,截至目前,股价大涨超30%。与此同时,英伟达开始了漫长的阴跌,较高点跌幅近10%,市值蒸发约3000亿美元。二者泾渭分明的关键正是博通新推出的ASIC芯片服务。博通如何撼动英伟达在算力领域的霸权?ASIC有何过人之处?国内投融现状如何?本文尝试分析和探讨。 被寄予厚望的博通 博通是一家专注于半导体和基础设施软件解决方案的多元化公司,在无线连接、网络处理器和定制AI芯片领域取得了领先优势。12月13日,公司CEOHock Tan在业绩说明会上表示,公司20
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电子行业周报:闪极AI智能眼镜发布,GB200具有5000根NVLink铜缆
AI端侧:闪极AI“拍拍镜”智能眼镜发布,相关产业链有望持续受益。闪极正式发布新款AI智能眼镜闪极AI拍拍镜,该产品支持头部相机、耳边音箱、智能助手、录音笔等功能,云端AI中心接入数十家大模型,支持接入私有AI模型。我们认为,AI端侧各项应用发展态势良好,相关产业链有望持续受益。 高速铜连接:GB200具有5000根NVLink铜缆,相关产业链有望持续受益。英伟达GB200 NVLink Switch和Spine由72个Blackwell GPU采用NVLink全互连,具有5000根NVLink
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2024-12-30 05:31:02
电子行业:端侧存算一体迎来快速发展
存算一体解决多项技术瓶颈 传统的冯·诺依曼架构以计算为核心,处理器与存储器之间的物理分离导致了大规模数据频繁迁移,从而限制了AI芯片的整体性能。因此,传统芯片架构面临着“存储墙”、“功耗墙”及“算力墙”等严峻挑战,难以满足AI应用对于低时延、高能效以及高可扩展性的迫切需求。存算一体是一种新的计算架构,核心是将存储单元与计算单元合为一体,省去计算过程中数据搬运环节,消除其带来的功耗和延迟,有望彻底解决传统冯·诺依曼架构的“存储墙”问题,极大提高计算能效。 存内计算是存算一体主要技术方案 根据存储与
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电子行业:CES 2025即将召开,AI仍是市场主线
AI仍是市场主线,本周电子板块整体回调,但国产算力、SOC、存储、PCB等AI相关板块保持逆势上涨,AI眼镜、AI耳机、AI陪伴(全息投影)等端侧AI应用百花齐放,有望带动推理侧算力需求大幅增长,同时小米计划搭建自己的GPU万卡集群,将对AI大模型大力投入,小米算力相关产业链建议重点关注,另外存算一体是大模型推理芯片的重要发展方向之一,兆易创新等存储产业链公司关注度高。 CES 2025将于2025年1月8日-11日(北京时间)在美国拉斯维加斯举办,预计届时针对PC、眼镜、XR、机器人、汽车等各
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2024-12-30 00:03:09
华为重磅宣告:300万元奥林帕斯奖激励全球科研创新
#华为重磅宣告:300万元奥林帕斯奖激励全球科研创新 华为日前宣布,全球范围内启用2024年奥林帕斯奖(Olympus Mons Awards),并设立300万元的悬赏,旨在鼓励数据存储技术和AI时代新型数据底座的基础研究。 获奖者将与华为建立技术交流渠道,获得科研支持,更深层次地促进产学研结合。这项激励措施显示了华为在基础研究领域引导和推动创新的决心。 建议关注:佰维存储、兆易创新、江波龙 华为生态:同有科技、天源迪科、创益通、软通动力 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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2024-12-29 19:10:00
坚定看好AI应用方向
投资要点: 周报观点:持续看好AI应用方向,国内以字节跳动为代表的互联网大厂仍在持续增加资本投入,未来有望加速催生国内软硬件AI生态。目前应用层面仍处于从0到1的突破阶段,未来随着用户数据的持续兑现,有望迎来爆发性成长,回调持续看好AI应用投资机会。 据Tech星球新闻报道,在微信内测送礼物功能后,抖音也能实现送商品礼物,并支持本地生活团购和电商两大领域的部分商品向好友赠送。我们认为大厂纷纷开发送礼物功能,创新玩法有望增加用户在社区电商的购物习惯养成和转化,增加商家的多渠道变现,建议关注代运营及
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国信证券-ASIC行业点评:牧本定律摆向定制化,关注国产ASIC服务商
事项: 2024年12月20日,博通CEO陈福阳表示客户们正在制定3-5年的AI基础设施投资计划,预计大科技公司对人工智能的投资热潮将持续到2030年末。博通在发布2024年财报后,公司市值首次突破1万亿美元。根据其财报情况,博通2024财年AI业务营收约122亿美元,同比增长220%;已有三家超大规模客户定制AIXPU,预计2027年AI业务可达市场规模为600-900亿美元。同时,陈福阳表示到2027年,博通的客户将在AI芯片的集群中部署多达100万个芯片,而博通的AI芯片可能会为公司带来数
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计算机行业:比较试用DeepSeek看模型走向应用的新迹象
核心观点: DeepSeek-V3上线,模型性能提升较快。2024年12月,幻方旗下深度求索公司上线DeepSeek-V3系列模型首个版本,较前代模型DeepSeek-V2.5有显著提升。为了深入探索该模型的能力,我们采用了覆盖逻辑、数学、代码、文本等领域的多个问题对模型进行测试,将其生成结果与豆包、Kimi以及通义千问大模型生成的结果进行比较。 通过有限的实测结果,我们发现,DeepSeek总体能力与其他大模型相当,但在逻辑推理和代码生成领域具有自身特点。例如,在密文解码任务中,DeepSee
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科技行业周观点:中国大厂在AI的军备竞赛正式开始
国内生成式AI应用发展再迎催化剂,DeepSeek-V3发布,生成速度大幅提升+极具性价比。12月26日,DeepSeek V3发布,MoE架构,671B参数,激活37B,在14.8T token上进行了预训练,完全开源,多项评测成绩对标顶尖闭源模型GPT-4o和Claude-3.5-Sonnet。此外,通过算法和工程上的创新,DeepSeek-V3的生成吐字速度从20TPS大幅提高至60 TPS,相比V2.5实现了3倍的提升。价格上,DeepSeek V3的API服务定价为每百万输入token
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信息服务行业AI商业化的旗手:不止豆包的字节跳动
“更强模型”,是豆包大模型的持续追求。2023年,豆包大模型(原名:云雀)在字节跳动内部完成了上线,在一年的时间内,豆包大模型在字节跳动内部50多个业务被大量使用。2024年5月,字节跳动正式发布豆包大模型家族,此后7个月时间,豆包大模型团队发布了Doubao-pro、Seed-TTS、Seed-ASR、Seed-Music、视频生成模型、视觉理解模型等多项重磅成果,在语言能力、多模态理解与生成、模型推理、代码生成等方面不断提升。到2024年12月,豆包大模型通用模型能力已经全面对齐GPT-4o
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半导体算力环节有充分认知并持续发酵,而存力和运力这两个环节尚未被市场充分认知
2025年的半导体板块投资策略主要分为哪两大类?AI相关的半导体芯片环节可以细分为哪几个部分? 2025年半导体板块投资策略主要分为两大类,第一类是AI相关的半导体芯片环节,第二类则是国产替代,其中包含了设备与材料这两大板块。AI相关的半导体芯片环节细分为算力、存力和运力三个方面。目前市场对算力环节有充分认知并持续发酵,而存力和运力这两个环节尚未被市场充分认知。 存储相关的芯片(存力)分为哪几类,并指出HBM供应链的情况?在算力芯片领域,有哪些新动态和厂商布局情况? 存储相关的芯片分为HBM和其
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东北证券-2025年电子行业年度投资策略:灵蛇吐珠,前瞻四大科技趋势
科技,经历了模拟时代到数字时代的变革,当下正经历从数字时代向AI时代的转变。AI时代已来,但AI仍然是基于数字芯片,也受摩尔定律影响。同时,AI时代,全球格局也比模拟和数字时代更复杂。一方面AI大模型快速迭代百花齐放,AI芯片一超多强;另一方面国际局势错综复杂,科技制裁常随,贸易壁垒日趋明显。站在当下的AI时代入口,我们观察到有几大趋势已成型: 趋势一:摩尔定律失效。摩尔定律是集成电路产业持续推进的重要规律,随着制程节点的迭代,单晶体管、单芯片的性能越来越强。但我们发现,自5nm甚至7nm以下,
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汉得信息业务测算
核心逻辑 1)AI智能体:对中大型企业而言,营销、供应链等条线需求可能催生10-20个智能体(功能点)。 2)内生优势:存量4500多家中大型企业用户;营销、制造已各落地10余个智能体,有成熟的豆包AI应用案例。 3)火山引擎导流+订阅模式。火山引擎导流客户预计明年带来上亿元新增收入;探索为企业在高峰期提供Token模型训练服务。 AI业务市值弹性测算: 1)AIGC平台:4500家大型企业*AIGC接口(50万元/家),对应约22.5亿收入。预计AIGC平台每5年迭代一次,则对应每年4.5亿收
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重视“谷子经济”
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通信行业点评报告:小米搭建万卡集群,巨头相继发力,国产算力崛起
字节大力投入AI算力,豆包模型token使用量快速增长 2024年12月18日,字节跳动旗下火山引擎在原动力大会发布豆包视觉理解大模型和3D生成大模型,豆包视觉理解大模型能理解用户输入的文本和图像相关问题,能较大简化应用的开发流程,适用于教育、旅游、电商、金融、医疗、建筑、地理、体育、物流等更多场景。豆包大模型12月日均tokens使用量超过4万亿,较5月发布时期增长超过33倍。豆包大模型在细分场景的调用量快速提升:信息处理场景,最近3个月豆包大模型调用量增长了39倍,帮助企业更好的分析和处理内
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电子行业:ASIC,AI芯片霸权的终结
导读:12月13日,博通公布新一季度财报,截至目前,股价大涨超30%。与此同时,英伟达开始了漫长的阴跌,较高点跌幅近10%,市值蒸发约3000亿美元。二者泾渭分明的关键正是博通新推出的ASIC芯片服务。博通如何撼动英伟达在算力领域的霸权?ASIC有何过人之处?国内投融现状如何?本文尝试分析和探讨。 被寄予厚望的博通 博通是一家专注于半导体和基础设施软件解决方案的多元化公司,在无线连接、网络处理器和定制AI芯片领域取得了领先优势。12月13日,公司CEOHock Tan在业绩说明会上表示,公司20
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2024-12-26 07:05:35
电子行业周报:闪极AI智能眼镜发布,GB200具有5000根NVLink铜缆
AI端侧:闪极AI“拍拍镜”智能眼镜发布,相关产业链有望持续受益。闪极正式发布新款AI智能眼镜闪极AI拍拍镜,该产品支持头部相机、耳边音箱、智能助手、录音笔等功能,云端AI中心接入数十家大模型,支持接入私有AI模型。我们认为,AI端侧各项应用发展态势良好,相关产业链有望持续受益。 高速铜连接:GB200具有5000根NVLink铜缆,相关产业链有望持续受益。英伟达GB200 NVLink Switch和Spine由72个Blackwell GPU采用NVLink全互连,具有5000根NVLink
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电子行业:端侧存算一体迎来快速发展
存算一体解决多项技术瓶颈 传统的冯·诺依曼架构以计算为核心,处理器与存储器之间的物理分离导致了大规模数据频繁迁移,从而限制了AI芯片的整体性能。因此,传统芯片架构面临着“存储墙”、“功耗墙”及“算力墙”等严峻挑战,难以满足AI应用对于低时延、高能效以及高可扩展性的迫切需求。存算一体是一种新的计算架构,核心是将存储单元与计算单元合为一体,省去计算过程中数据搬运环节,消除其带来的功耗和延迟,有望彻底解决传统冯·诺依曼架构的“存储墙”问题,极大提高计算能效。 存内计算是存算一体主要技术方案 根据存储与
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电子行业:CES 2025即将召开,AI仍是市场主线
AI仍是市场主线,本周电子板块整体回调,但国产算力、SOC、存储、PCB等AI相关板块保持逆势上涨,AI眼镜、AI耳机、AI陪伴(全息投影)等端侧AI应用百花齐放,有望带动推理侧算力需求大幅增长,同时小米计划搭建自己的GPU万卡集群,将对AI大模型大力投入,小米算力相关产业链建议重点关注,另外存算一体是大模型推理芯片的重要发展方向之一,兆易创新等存储产业链公司关注度高。 CES 2025将于2025年1月8日-11日(北京时间)在美国拉斯维加斯举办,预计届时针对PC、眼镜、XR、机器人、汽车等各
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#华为重磅宣告:300万元奥林帕斯奖激励全球科研创新 华为日前宣布,全球范围内启用2024年奥林帕斯奖(Olympus Mons Awards),并设立300万元的悬赏,旨在鼓励数据存储技术和AI时代新型数据底座的基础研究。 获奖者将与华为建立技术交流渠道,获得科研支持,更深层次地促进产学研结合。这项激励措施显示了华为在基础研究领域引导和推动创新的决心。 建议关注:佰维存储、兆易创新、江波龙 华为生态:同有科技、天源迪科、创益通、软通动力 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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坚定看好AI应用方向
投资要点: 周报观点:持续看好AI应用方向,国内以字节跳动为代表的互联网大厂仍在持续增加资本投入,未来有望加速催生国内软硬件AI生态。目前应用层面仍处于从0到1的突破阶段,未来随着用户数据的持续兑现,有望迎来爆发性成长,回调持续看好AI应用投资机会。 据Tech星球新闻报道,在微信内测送礼物功能后,抖音也能实现送商品礼物,并支持本地生活团购和电商两大领域的部分商品向好友赠送。我们认为大厂纷纷开发送礼物功能,创新玩法有望增加用户在社区电商的购物习惯养成和转化,增加商家的多渠道变现,建议关注代运营及
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国信证券-ASIC行业点评:牧本定律摆向定制化,关注国产ASIC服务商
事项: 2024年12月20日,博通CEO陈福阳表示客户们正在制定3-5年的AI基础设施投资计划,预计大科技公司对人工智能的投资热潮将持续到2030年末。博通在发布2024年财报后,公司市值首次突破1万亿美元。根据其财报情况,博通2024财年AI业务营收约122亿美元,同比增长220%;已有三家超大规模客户定制AIXPU,预计2027年AI业务可达市场规模为600-900亿美元。同时,陈福阳表示到2027年,博通的客户将在AI芯片的集群中部署多达100万个芯片,而博通的AI芯片可能会为公司带来数
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计算机行业:比较试用DeepSeek看模型走向应用的新迹象
核心观点: DeepSeek-V3上线,模型性能提升较快。2024年12月,幻方旗下深度求索公司上线DeepSeek-V3系列模型首个版本,较前代模型DeepSeek-V2.5有显著提升。为了深入探索该模型的能力,我们采用了覆盖逻辑、数学、代码、文本等领域的多个问题对模型进行测试,将其生成结果与豆包、Kimi以及通义千问大模型生成的结果进行比较。 通过有限的实测结果,我们发现,DeepSeek总体能力与其他大模型相当,但在逻辑推理和代码生成领域具有自身特点。例如,在密文解码任务中,DeepSee
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科技行业周观点:中国大厂在AI的军备竞赛正式开始
国内生成式AI应用发展再迎催化剂,DeepSeek-V3发布,生成速度大幅提升+极具性价比。12月26日,DeepSeek V3发布,MoE架构,671B参数,激活37B,在14.8T token上进行了预训练,完全开源,多项评测成绩对标顶尖闭源模型GPT-4o和Claude-3.5-Sonnet。此外,通过算法和工程上的创新,DeepSeek-V3的生成吐字速度从20TPS大幅提高至60 TPS,相比V2.5实现了3倍的提升。价格上,DeepSeek V3的API服务定价为每百万输入token
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核心逻辑 1)AI智能体:对中大型企业而言,营销、供应链等条线需求可能催生10-20个智能体(功能点)。 2)内生优势:存量4500多家中大型企业用户;营销、制造已各落地10余个智能体,有成熟的豆包AI应用案例。 3)火山引擎导流+订阅模式。火山引擎导流客户预计明年带来上亿元新增收入;探索为企业在高峰期提供Token模型训练服务。 AI业务市值弹性测算: 1)AIGC平台:4500家大型企业*AIGC接口(50万元/家),对应约22.5亿收入。预计AIGC平台每5年迭代一次,则对应每年4.5亿收
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字节大力投入AI算力,豆包模型token使用量快速增长 2024年12月18日,字节跳动旗下火山引擎在原动力大会发布豆包视觉理解大模型和3D生成大模型,豆包视觉理解大模型能理解用户输入的文本和图像相关问题,能较大简化应用的开发流程,适用于教育、旅游、电商、金融、医疗、建筑、地理、体育、物流等更多场景。豆包大模型12月日均tokens使用量超过4万亿,较5月发布时期增长超过33倍。豆包大模型在细分场景的调用量快速提升:信息处理场景,最近3个月豆包大模型调用量增长了39倍,帮助企业更好的分析和处理内
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导读:12月13日,博通公布新一季度财报,截至目前,股价大涨超30%。与此同时,英伟达开始了漫长的阴跌,较高点跌幅近10%,市值蒸发约3000亿美元。二者泾渭分明的关键正是博通新推出的ASIC芯片服务。博通如何撼动英伟达在算力领域的霸权?ASIC有何过人之处?国内投融现状如何?本文尝试分析和探讨。 被寄予厚望的博通 博通是一家专注于半导体和基础设施软件解决方案的多元化公司,在无线连接、网络处理器和定制AI芯片领域取得了领先优势。12月13日,公司CEOHock Tan在业绩说明会上表示,公司20
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电子行业周报:闪极AI智能眼镜发布,GB200具有5000根NVLink铜缆
AI端侧:闪极AI“拍拍镜”智能眼镜发布,相关产业链有望持续受益。闪极正式发布新款AI智能眼镜闪极AI拍拍镜,该产品支持头部相机、耳边音箱、智能助手、录音笔等功能,云端AI中心接入数十家大模型,支持接入私有AI模型。我们认为,AI端侧各项应用发展态势良好,相关产业链有望持续受益。 高速铜连接:GB200具有5000根NVLink铜缆,相关产业链有望持续受益。英伟达GB200 NVLink Switch和Spine由72个Blackwell GPU采用NVLink全互连,具有5000根NVLink
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电子行业:端侧存算一体迎来快速发展
存算一体解决多项技术瓶颈 传统的冯·诺依曼架构以计算为核心,处理器与存储器之间的物理分离导致了大规模数据频繁迁移,从而限制了AI芯片的整体性能。因此,传统芯片架构面临着“存储墙”、“功耗墙”及“算力墙”等严峻挑战,难以满足AI应用对于低时延、高能效以及高可扩展性的迫切需求。存算一体是一种新的计算架构,核心是将存储单元与计算单元合为一体,省去计算过程中数据搬运环节,消除其带来的功耗和延迟,有望彻底解决传统冯·诺依曼架构的“存储墙”问题,极大提高计算能效。 存内计算是存算一体主要技术方案 根据存储与
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电子行业:CES 2025即将召开,AI仍是市场主线
AI仍是市场主线,本周电子板块整体回调,但国产算力、SOC、存储、PCB等AI相关板块保持逆势上涨,AI眼镜、AI耳机、AI陪伴(全息投影)等端侧AI应用百花齐放,有望带动推理侧算力需求大幅增长,同时小米计划搭建自己的GPU万卡集群,将对AI大模型大力投入,小米算力相关产业链建议重点关注,另外存算一体是大模型推理芯片的重要发展方向之一,兆易创新等存储产业链公司关注度高。 CES 2025将于2025年1月8日-11日(北京时间)在美国拉斯维加斯举办,预计届时针对PC、眼镜、XR、机器人、汽车等各
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华为重磅宣告:300万元奥林帕斯奖激励全球科研创新
#华为重磅宣告:300万元奥林帕斯奖激励全球科研创新 华为日前宣布,全球范围内启用2024年奥林帕斯奖(Olympus Mons Awards),并设立300万元的悬赏,旨在鼓励数据存储技术和AI时代新型数据底座的基础研究。 获奖者将与华为建立技术交流渠道,获得科研支持,更深层次地促进产学研结合。这项激励措施显示了华为在基础研究领域引导和推动创新的决心。 建议关注:佰维存储、兆易创新、江波龙 华为生态:同有科技、天源迪科、创益通、软通动力 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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2024-12-29 19:10:00
坚定看好AI应用方向
投资要点: 周报观点:持续看好AI应用方向,国内以字节跳动为代表的互联网大厂仍在持续增加资本投入,未来有望加速催生国内软硬件AI生态。目前应用层面仍处于从0到1的突破阶段,未来随着用户数据的持续兑现,有望迎来爆发性成长,回调持续看好AI应用投资机会。 据Tech星球新闻报道,在微信内测送礼物功能后,抖音也能实现送商品礼物,并支持本地生活团购和电商两大领域的部分商品向好友赠送。我们认为大厂纷纷开发送礼物功能,创新玩法有望增加用户在社区电商的购物习惯养成和转化,增加商家的多渠道变现,建议关注代运营及
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2024-12-29 16:35:34
国信证券-ASIC行业点评:牧本定律摆向定制化,关注国产ASIC服务商
事项: 2024年12月20日,博通CEO陈福阳表示客户们正在制定3-5年的AI基础设施投资计划,预计大科技公司对人工智能的投资热潮将持续到2030年末。博通在发布2024年财报后,公司市值首次突破1万亿美元。根据其财报情况,博通2024财年AI业务营收约122亿美元,同比增长220%;已有三家超大规模客户定制AIXPU,预计2027年AI业务可达市场规模为600-900亿美元。同时,陈福阳表示到2027年,博通的客户将在AI芯片的集群中部署多达100万个芯片,而博通的AI芯片可能会为公司带来数
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2024-12-29 13:24:20
计算机行业:比较试用DeepSeek看模型走向应用的新迹象
核心观点: DeepSeek-V3上线,模型性能提升较快。2024年12月,幻方旗下深度求索公司上线DeepSeek-V3系列模型首个版本,较前代模型DeepSeek-V2.5有显著提升。为了深入探索该模型的能力,我们采用了覆盖逻辑、数学、代码、文本等领域的多个问题对模型进行测试,将其生成结果与豆包、Kimi以及通义千问大模型生成的结果进行比较。 通过有限的实测结果,我们发现,DeepSeek总体能力与其他大模型相当,但在逻辑推理和代码生成领域具有自身特点。例如,在密文解码任务中,DeepSee
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科技行业周观点:中国大厂在AI的军备竞赛正式开始
国内生成式AI应用发展再迎催化剂,DeepSeek-V3发布,生成速度大幅提升+极具性价比。12月26日,DeepSeek V3发布,MoE架构,671B参数,激活37B,在14.8T token上进行了预训练,完全开源,多项评测成绩对标顶尖闭源模型GPT-4o和Claude-3.5-Sonnet。此外,通过算法和工程上的创新,DeepSeek-V3的生成吐字速度从20TPS大幅提高至60 TPS,相比V2.5实现了3倍的提升。价格上,DeepSeek V3的API服务定价为每百万输入token
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2024-12-28 15:22:32
信息服务行业AI商业化的旗手:不止豆包的字节跳动
“更强模型”,是豆包大模型的持续追求。2023年,豆包大模型(原名:云雀)在字节跳动内部完成了上线,在一年的时间内,豆包大模型在字节跳动内部50多个业务被大量使用。2024年5月,字节跳动正式发布豆包大模型家族,此后7个月时间,豆包大模型团队发布了Doubao-pro、Seed-TTS、Seed-ASR、Seed-Music、视频生成模型、视觉理解模型等多项重磅成果,在语言能力、多模态理解与生成、模型推理、代码生成等方面不断提升。到2024年12月,豆包大模型通用模型能力已经全面对齐GPT-4o
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2024-12-27 07:47:30
半导体算力环节有充分认知并持续发酵,而存力和运力这两个环节尚未被市场充分认知
2025年的半导体板块投资策略主要分为哪两大类?AI相关的半导体芯片环节可以细分为哪几个部分? 2025年半导体板块投资策略主要分为两大类,第一类是AI相关的半导体芯片环节,第二类则是国产替代,其中包含了设备与材料这两大板块。AI相关的半导体芯片环节细分为算力、存力和运力三个方面。目前市场对算力环节有充分认知并持续发酵,而存力和运力这两个环节尚未被市场充分认知。 存储相关的芯片(存力)分为哪几类,并指出HBM供应链的情况?在算力芯片领域,有哪些新动态和厂商布局情况? 存储相关的芯片分为HBM和其
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东北证券-2025年电子行业年度投资策略:灵蛇吐珠,前瞻四大科技趋势
科技,经历了模拟时代到数字时代的变革,当下正经历从数字时代向AI时代的转变。AI时代已来,但AI仍然是基于数字芯片,也受摩尔定律影响。同时,AI时代,全球格局也比模拟和数字时代更复杂。一方面AI大模型快速迭代百花齐放,AI芯片一超多强;另一方面国际局势错综复杂,科技制裁常随,贸易壁垒日趋明显。站在当下的AI时代入口,我们观察到有几大趋势已成型: 趋势一:摩尔定律失效。摩尔定律是集成电路产业持续推进的重要规律,随着制程节点的迭代,单晶体管、单芯片的性能越来越强。但我们发现,自5nm甚至7nm以下,
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汉得信息业务测算
核心逻辑 1)AI智能体:对中大型企业而言,营销、供应链等条线需求可能催生10-20个智能体(功能点)。 2)内生优势:存量4500多家中大型企业用户;营销、制造已各落地10余个智能体,有成熟的豆包AI应用案例。 3)火山引擎导流+订阅模式。火山引擎导流客户预计明年带来上亿元新增收入;探索为企业在高峰期提供Token模型训练服务。 AI业务市值弹性测算: 1)AIGC平台:4500家大型企业*AIGC接口(50万元/家),对应约22.5亿收入。预计AIGC平台每5年迭代一次,则对应每年4.5亿收
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重视“谷子经济”
重视“谷子经济”
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通信行业点评报告:小米搭建万卡集群,巨头相继发力,国产算力崛起
字节大力投入AI算力,豆包模型token使用量快速增长 2024年12月18日,字节跳动旗下火山引擎在原动力大会发布豆包视觉理解大模型和3D生成大模型,豆包视觉理解大模型能理解用户输入的文本和图像相关问题,能较大简化应用的开发流程,适用于教育、旅游、电商、金融、医疗、建筑、地理、体育、物流等更多场景。豆包大模型12月日均tokens使用量超过4万亿,较5月发布时期增长超过33倍。豆包大模型在细分场景的调用量快速提升:信息处理场景,最近3个月豆包大模型调用量增长了39倍,帮助企业更好的分析和处理内
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电子行业:ASIC,AI芯片霸权的终结
导读:12月13日,博通公布新一季度财报,截至目前,股价大涨超30%。与此同时,英伟达开始了漫长的阴跌,较高点跌幅近10%,市值蒸发约3000亿美元。二者泾渭分明的关键正是博通新推出的ASIC芯片服务。博通如何撼动英伟达在算力领域的霸权?ASIC有何过人之处?国内投融现状如何?本文尝试分析和探讨。 被寄予厚望的博通 博通是一家专注于半导体和基础设施软件解决方案的多元化公司,在无线连接、网络处理器和定制AI芯片领域取得了领先优势。12月13日,公司CEOHock Tan在业绩说明会上表示,公司20
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电子行业周报:闪极AI智能眼镜发布,GB200具有5000根NVLink铜缆
AI端侧:闪极AI“拍拍镜”智能眼镜发布,相关产业链有望持续受益。闪极正式发布新款AI智能眼镜闪极AI拍拍镜,该产品支持头部相机、耳边音箱、智能助手、录音笔等功能,云端AI中心接入数十家大模型,支持接入私有AI模型。我们认为,AI端侧各项应用发展态势良好,相关产业链有望持续受益。 高速铜连接:GB200具有5000根NVLink铜缆,相关产业链有望持续受益。英伟达GB200 NVLink Switch和Spine由72个Blackwell GPU采用NVLink全互连,具有5000根NVLink
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