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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-15 14:04:09
【申万机械】新能源重卡销量爆发,换电模式成主流路线,建议关注换电设备
新能源商用车渗透率跨越10%,换电助推重卡电动化。 2022年新能源商用车销量为33.8万辆,同比增长78.9%,渗透率为10.2%。同期新能源重卡销量25477辆,同比增长142%,渗透率仅为3.79%,具备高成长性。其中换电重卡共销售12431辆,同比增长285%,换电重卡占比达到48.79%,换电模式助推重卡电动化加快。 换电新能源重卡成主流,应用场景正在从短途运输走向长途运输。 换电模式与新能源重卡高度契合,换电既可以解决里程焦虑,同时也会大幅降低初始采购成本和使用成本。新能源重卡续航里
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瀚川智能
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博众精工
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法兰泰克
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-15 12:50:45
中信建投:全国两会政策前瞻
核心观点: GDP:预计全国两会上对GDP增速目标将设定在5%左右或5%以上; CPI:目标值维持3%不变; 财政策:赤字率设定为3%水平,退税降费力度或由于地方政府财缺口等因素有所退坡; 货币政策:重心开始由稳增长向防通胀和风险方偏移; 重点产业:国家总体安全观在政府工作报告中将单独成章;强调房地产的支柱位,落实前期政策组合支持房地产平稳发展;产业方面关注高端制造及数字经济的发展;稳增长政策以促进消费为主要抓手; 外贸政策: 主要集中在开拓市场、扩大制度型放以及创新业态三个方面; 两会前后大盘
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中航电测
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-15 10:27:59
【财通电新】智能电表板块大涨快评:新周期下量价齐升
今日智能电表概念股开盘大涨,炬华科技最高涨幅8.51%,海兴电力涨至7.09%,再次推荐两条逻辑: 量:智能电表一般8-10年需要更换,17-25年为智能电表的新周期,23-25年即将进入快速放量期。我们预计2023年国网招标的单相电表数量为9528万只,2023年较2022年增幅达到69.18%。 利:新标准下公司智能电表招标单表受益有望提升。2020年国家电网在采购标准中对于电能表颁布了新的技术标准,其中智能电能表新标准作为向IR46靠拢的过渡产品,带来招标价格稳定上涨。随着新标准电表招标比
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炬华科技
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海兴电力
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迦南智能
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林洋能源
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只买龙头的老司机
2023-02-15 10:02:57
国盛通信【继续看多AIGC产业链,期待政策、应用跟进】
国盛通信【继续看多AIGC产业链,期待政策、应用跟进】 作为全市场首个AIGC主题发掘者,我们从去年起直连海外,陆续调研国内外数十个创业团队,继续看好AIGC主题的深化。随着两会将近,作为数字经济的新热点,期待政策、应用跟进。 【赛道一:算力】 AIGC时代,算力即权力,是训练、推理的基础,目前主要以英伟达A100为主,建议重视英伟达供应链及光学创新赛道,核心标的——天孚通信。 【赛道二:数据要素+AI】 我们认为AIGC当下最核心点在于数据和训练,数据要素和AI结合将进一步通过大模型发挥数据效
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天孚通信
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昆仑万维
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2023-02-15 09:59:50
【民生电子】面板行业近况更新
Omdia昨日发布报告,预计TV需求将在2Q22出现年增19%的强势反弹,市场有望恢复至2020年采购量的高峰。 我们前期于1月发布面板行业深度报告,坚定看好行业景气度复苏,并于上周组织策略会持续跟踪,现更新近况如下: #Omdia观点提炼 电视品牌商采购订单自Q2开始提速,预计50吋及以上大尺寸订单将达到1.614亿台或年增率8%,若采购计划得以实现,市场将恢复到2020年采购量的高峰,年增长率有望达22%。 #价格 10月、11月连续反弹,12月、1月持平。1月为传统淡季,价格能够持平展现出
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彩虹股份
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莱特光电
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2023-02-15 08:58:26
【申万化工】昊华科技点评:拟收购中化蓝天100%股权,氟化工巨头呼之欲出
n 公司发布发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案:公司拟向中化集团发行股份购买其持有的中化蓝天52.81%股权,向中化资产发行股份购买其持有的中化蓝天47.19%股权,发行价格为前120个交易日股票交易均价的90%,即37.71元/股。同时公司拟向包括外贸信托、中化资本创投在内的不超过35名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金,募集资金总额不超过本次交易中发行股份购买资产交易价格的100%,且发行股份数量不超过本次交易前上市公司总股本的30%。其中外贸信托拟认购募集配套资金金额
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昊华科技
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2023-02-15 08:44:12
【华福有色】自由港减产推动铜板块大涨,继续全面看多有色,强推锑铝钒钨铜
事件1:美国1月CPI同比上涨6.4%,预估上涨6.2%,前值为上涨6.5%。 点评:1)美通胀数据分歧大:美通胀数据上涨超预期,但CPI上涨低于上个月。我们认为,此前美联储今年降息预期已大幅下降,此次通胀数据并不会改变美联储货币政策。美国经济无复苏可能,美元走强概率低,预计震荡为主,大宗商品利空有限。美联储降息早晚会发生,降息有利于大宗商品价格上涨。2)中国需求影响或加大:此前大宗商品上涨,有中国经济复苏的预期,但主导因素是美元下跌。预计美元震荡为主,中国需求将逐步成为影响大宗商品价格走势的核
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2023-02-15 08:38:29
【民生计算机】网络可视化:运营商优质数据金矿之上的“海天瑞声”
数据要素的地位提升带来挖掘B端企业数据价值的新空间,网络可视化产业具备天然优势。“数据二十条”等政策出台对于搭建数据要素、发挥其作用以及挖掘数据价值具备重大意义,催化网络可视化产业从以安全为主的市场方向,迈向企业级的B端市场。而运营商庞大的优质数据资产挖掘有众多商业出口,【浩瀚深度】、【中新赛克】、【美亚柏科】、【恒为科技】等均有针对流量解析有专门的商业落地方案。 重点个股逻辑重申: 浩瀚深度:具备运营商+北邮双属性的纯正网络可视化明珠。公司前身宽广电信设立于1994年,成立当年即引入北京电信与
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恒为科技
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2023-02-15 08:23:21
【天风电新】金博股份氢能制储用全面布局,23年逐步体现在业绩端
昨日隆基氢能ALK Hi1系列产品面世,催化市场对氢能关注度提升。而金博股份于21年设立子公司开展氢能相关业务,制氢、储氢和用氢全面布局,因此对公司氢能业务相关更新如下:公司23年制氢+碳纸逐步体现在业绩端,预计贡献利润0.67亿元,利润占比约8%,后续随着产能的持续释放起量。 🌼碳碳材料副产制氢,成本低 公司制氢属于工业副产制氢,主要对制备碳基复合材料的尾气进行分离、提纯,制备高纯氢气。 氢气价值量:1吨碳碳材料可产出约0.7万立方氢气,按照氢气价格3.5元/m3计算,则1吨碳材料产生的氢气
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金博股份
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2023-02-15 08:20:19
【太平洋计算机】多家公司宣布合作文心一言,中国版ChatGPT呼之欲出
文心一言快速布局抢滩AIGC。2月7日百度官微宣布大模型新项目文心一言,2月9日宣布将于3月正式面向公众推出。去年9月,百度CEO李彦宏就已判断人工智能发展在“技术层面和商业应用层面,都有方向性改变”。百度方面表示,按照谷歌和微软节奏,文心一言开放内测还有可能提前。ChatGPT相关技术,百度都有。百度在人工智能四层架构中,有全栈布局。 多家上市公司宣布接入百度文心一言。(1)金蝶云·苍穹宣布接入百度文心一言能力,打造ERP领域人工智能服务;(2)宇信科技将与百度携手共创“文心一言”在金融业务场
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2023-02-15 08:17:53
【安信电新】氢能问题速评
(1)为什么近两周氢能关注度提升?抛开短期走势,我们为什么建议大家今年要拿出一定精力关注氢能? 基本面+市场。基本面就是,今年开始上游增速大于下游增速,且上游大概率会加速。市场,(a)以一级市场估值看,二级一些标的并不贵,甚至一度快跌穿;(b)部分企业上市将带来示范效应;(c)如果大家相信24年起能看到一定产业趋势,不排除资金提前布局。因此氢能板块值得去找一些不错的看涨期权。我们不认为是单纯的主题炒作。 (2)上游制氢设备近远期展望?22年国内出货772MW;23年能源企业400台1000Nm3
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2023-02-15 08:14:58
【天风电新】充电桩闭门会-总结
1、 总体来说,景气度被低估,大部分企业口径跟之前差不多(除了盛弘,今年6-7e充电桩收入没有考虑BP、壳牌,若这两家上半年完成导入,全年每家贡献1e收入)。 但从我们跟非上市沟通来看,景气度有些超预期,如某模块优质企业22H1实现收入3e,全年约超9e,今年目标翻倍。 2、 国内外共振阶段:模块国内市场空间22年约50e(考虑模块成本占比40%+毛利率20%,对应充电桩市场空间约150e),23-26年预计分别在100、200、300e,即行业增速为100%、100%、50%。而海外22年预计
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2023-02-15 07:53:20
国泰君安:疫后将迎中国航空超级周期 维持航空业“增持”评级
国泰君安证券发布研报称,国君交运2016年首次提出中国航空“超级周期”长逻辑,2019年供需已临阈值,疫后将迎超级周期。巨大的超预期将产生显著超额收益,战略布局机会就在当下。维持航空业“增持”评级。维持中国国航(601111.SH)、吉祥航空(603885.SH)、南方航空(600029.SH)、中国东航(600115.SH)、春秋航空(601021.SH)“增持”评级。 国泰君安主要观点如下: 国君航空“超级周期”长逻辑。该行把周期行业持续4-5年甚至更长时间的高盈利定义为超级周期(Super
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2023-02-15 07:29:29
小米有望取得汽车生产资质,或推动电动智能化发展
据界面新闻2月14日报道,据悉,小米汽车接近获得新能源汽车生产资质。两名汽车行业的知情人士确认了以上消息,但同时也表示,在最终获颁资质之前,小米的造车资质仍有可能存在变化。 公开信息显示,小米汽车工厂项目位于北京亦庄经济开发区,分两期建设,一二期设计产能皆为15万辆。一期工厂已于2021年4月开工建设,预计2023年6月竣工。从2017年开始,国家相关部门收紧了新能源汽车生产资质的申请和审核。而造车新势力也“曲线”解决了生产的问题,蔚来通过江淮汽车代工,理想汽车则是收购力帆。 雷军日前在小米投资
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模塑科技
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万向钱潮
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2023-02-15 07:28:14
ChatGPT带动芯片龙头连获大单,HBM新存储器迎来爆发
据科技媒体Techweb 2月14日消息,ChatGPT大火为三星电子和SK海力士带来存储业务发展的新契机。 据悉,从今年年初开始,三星电子和SK海力士的高带宽存储器(HBM)订单就大幅增加,与其他DRAM相比,HBM通过垂直连接多个DRAM,显著提高了数据处理速度,与CPU和GPU协同工作,可以大幅提高服务器的学习和计算性能。 天风证券指出,ChatGPT正在掀起一轮新的AI革命,将带动数据存储需求指数级提升。ChatGPT需要极高的算力及存储支持,ChatGPT3相较ChatGPT 2在数据
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【申万机械】新能源重卡销量爆发,换电模式成主流路线,建议关注换电设备
新能源商用车渗透率跨越10%,换电助推重卡电动化。 2022年新能源商用车销量为33.8万辆,同比增长78.9%,渗透率为10.2%。同期新能源重卡销量25477辆,同比增长142%,渗透率仅为3.79%,具备高成长性。其中换电重卡共销售12431辆,同比增长285%,换电重卡占比达到48.79%,换电模式助推重卡电动化加快。 换电新能源重卡成主流,应用场景正在从短途运输走向长途运输。 换电模式与新能源重卡高度契合,换电既可以解决里程焦虑,同时也会大幅降低初始采购成本和使用成本。新能源重卡续航里
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中信建投:全国两会政策前瞻
核心观点: GDP:预计全国两会上对GDP增速目标将设定在5%左右或5%以上; CPI:目标值维持3%不变; 财政策:赤字率设定为3%水平,退税降费力度或由于地方政府财缺口等因素有所退坡; 货币政策:重心开始由稳增长向防通胀和风险方偏移; 重点产业:国家总体安全观在政府工作报告中将单独成章;强调房地产的支柱位,落实前期政策组合支持房地产平稳发展;产业方面关注高端制造及数字经济的发展;稳增长政策以促进消费为主要抓手; 外贸政策: 主要集中在开拓市场、扩大制度型放以及创新业态三个方面; 两会前后大盘
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【财通电新】智能电表板块大涨快评:新周期下量价齐升
今日智能电表概念股开盘大涨,炬华科技最高涨幅8.51%,海兴电力涨至7.09%,再次推荐两条逻辑: 量:智能电表一般8-10年需要更换,17-25年为智能电表的新周期,23-25年即将进入快速放量期。我们预计2023年国网招标的单相电表数量为9528万只,2023年较2022年增幅达到69.18%。 利:新标准下公司智能电表招标单表受益有望提升。2020年国家电网在采购标准中对于电能表颁布了新的技术标准,其中智能电能表新标准作为向IR46靠拢的过渡产品,带来招标价格稳定上涨。随着新标准电表招标比
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国盛通信【继续看多AIGC产业链,期待政策、应用跟进】
国盛通信【继续看多AIGC产业链,期待政策、应用跟进】 作为全市场首个AIGC主题发掘者,我们从去年起直连海外,陆续调研国内外数十个创业团队,继续看好AIGC主题的深化。随着两会将近,作为数字经济的新热点,期待政策、应用跟进。 【赛道一:算力】 AIGC时代,算力即权力,是训练、推理的基础,目前主要以英伟达A100为主,建议重视英伟达供应链及光学创新赛道,核心标的——天孚通信。 【赛道二:数据要素+AI】 我们认为AIGC当下最核心点在于数据和训练,数据要素和AI结合将进一步通过大模型发挥数据效
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【民生电子】面板行业近况更新
Omdia昨日发布报告,预计TV需求将在2Q22出现年增19%的强势反弹,市场有望恢复至2020年采购量的高峰。 我们前期于1月发布面板行业深度报告,坚定看好行业景气度复苏,并于上周组织策略会持续跟踪,现更新近况如下: #Omdia观点提炼 电视品牌商采购订单自Q2开始提速,预计50吋及以上大尺寸订单将达到1.614亿台或年增率8%,若采购计划得以实现,市场将恢复到2020年采购量的高峰,年增长率有望达22%。 #价格 10月、11月连续反弹,12月、1月持平。1月为传统淡季,价格能够持平展现出
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【申万化工】昊华科技点评:拟收购中化蓝天100%股权,氟化工巨头呼之欲出
n 公司发布发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案:公司拟向中化集团发行股份购买其持有的中化蓝天52.81%股权,向中化资产发行股份购买其持有的中化蓝天47.19%股权,发行价格为前120个交易日股票交易均价的90%,即37.71元/股。同时公司拟向包括外贸信托、中化资本创投在内的不超过35名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金,募集资金总额不超过本次交易中发行股份购买资产交易价格的100%,且发行股份数量不超过本次交易前上市公司总股本的30%。其中外贸信托拟认购募集配套资金金额
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【华福有色】自由港减产推动铜板块大涨,继续全面看多有色,强推锑铝钒钨铜
事件1:美国1月CPI同比上涨6.4%,预估上涨6.2%,前值为上涨6.5%。 点评:1)美通胀数据分歧大:美通胀数据上涨超预期,但CPI上涨低于上个月。我们认为,此前美联储今年降息预期已大幅下降,此次通胀数据并不会改变美联储货币政策。美国经济无复苏可能,美元走强概率低,预计震荡为主,大宗商品利空有限。美联储降息早晚会发生,降息有利于大宗商品价格上涨。2)中国需求影响或加大:此前大宗商品上涨,有中国经济复苏的预期,但主导因素是美元下跌。预计美元震荡为主,中国需求将逐步成为影响大宗商品价格走势的核
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【民生计算机】网络可视化:运营商优质数据金矿之上的“海天瑞声”
数据要素的地位提升带来挖掘B端企业数据价值的新空间,网络可视化产业具备天然优势。“数据二十条”等政策出台对于搭建数据要素、发挥其作用以及挖掘数据价值具备重大意义,催化网络可视化产业从以安全为主的市场方向,迈向企业级的B端市场。而运营商庞大的优质数据资产挖掘有众多商业出口,【浩瀚深度】、【中新赛克】、【美亚柏科】、【恒为科技】等均有针对流量解析有专门的商业落地方案。 重点个股逻辑重申: 浩瀚深度:具备运营商+北邮双属性的纯正网络可视化明珠。公司前身宽广电信设立于1994年,成立当年即引入北京电信与
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【天风电新】金博股份氢能制储用全面布局,23年逐步体现在业绩端
昨日隆基氢能ALK Hi1系列产品面世,催化市场对氢能关注度提升。而金博股份于21年设立子公司开展氢能相关业务,制氢、储氢和用氢全面布局,因此对公司氢能业务相关更新如下:公司23年制氢+碳纸逐步体现在业绩端,预计贡献利润0.67亿元,利润占比约8%,后续随着产能的持续释放起量。 🌼碳碳材料副产制氢,成本低 公司制氢属于工业副产制氢,主要对制备碳基复合材料的尾气进行分离、提纯,制备高纯氢气。 氢气价值量:1吨碳碳材料可产出约0.7万立方氢气,按照氢气价格3.5元/m3计算,则1吨碳材料产生的氢气
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【太平洋计算机】多家公司宣布合作文心一言,中国版ChatGPT呼之欲出
文心一言快速布局抢滩AIGC。2月7日百度官微宣布大模型新项目文心一言,2月9日宣布将于3月正式面向公众推出。去年9月,百度CEO李彦宏就已判断人工智能发展在“技术层面和商业应用层面,都有方向性改变”。百度方面表示,按照谷歌和微软节奏,文心一言开放内测还有可能提前。ChatGPT相关技术,百度都有。百度在人工智能四层架构中,有全栈布局。 多家上市公司宣布接入百度文心一言。(1)金蝶云·苍穹宣布接入百度文心一言能力,打造ERP领域人工智能服务;(2)宇信科技将与百度携手共创“文心一言”在金融业务场
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【安信电新】氢能问题速评
(1)为什么近两周氢能关注度提升?抛开短期走势,我们为什么建议大家今年要拿出一定精力关注氢能? 基本面+市场。基本面就是,今年开始上游增速大于下游增速,且上游大概率会加速。市场,(a)以一级市场估值看,二级一些标的并不贵,甚至一度快跌穿;(b)部分企业上市将带来示范效应;(c)如果大家相信24年起能看到一定产业趋势,不排除资金提前布局。因此氢能板块值得去找一些不错的看涨期权。我们不认为是单纯的主题炒作。 (2)上游制氢设备近远期展望?22年国内出货772MW;23年能源企业400台1000Nm3
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【天风电新】充电桩闭门会-总结
1、 总体来说,景气度被低估,大部分企业口径跟之前差不多(除了盛弘,今年6-7e充电桩收入没有考虑BP、壳牌,若这两家上半年完成导入,全年每家贡献1e收入)。 但从我们跟非上市沟通来看,景气度有些超预期,如某模块优质企业22H1实现收入3e,全年约超9e,今年目标翻倍。 2、 国内外共振阶段:模块国内市场空间22年约50e(考虑模块成本占比40%+毛利率20%,对应充电桩市场空间约150e),23-26年预计分别在100、200、300e,即行业增速为100%、100%、50%。而海外22年预计
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国泰君安:疫后将迎中国航空超级周期 维持航空业“增持”评级
国泰君安证券发布研报称,国君交运2016年首次提出中国航空“超级周期”长逻辑,2019年供需已临阈值,疫后将迎超级周期。巨大的超预期将产生显著超额收益,战略布局机会就在当下。维持航空业“增持”评级。维持中国国航(601111.SH)、吉祥航空(603885.SH)、南方航空(600029.SH)、中国东航(600115.SH)、春秋航空(601021.SH)“增持”评级。 国泰君安主要观点如下: 国君航空“超级周期”长逻辑。该行把周期行业持续4-5年甚至更长时间的高盈利定义为超级周期(Super
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小米有望取得汽车生产资质,或推动电动智能化发展
据界面新闻2月14日报道,据悉,小米汽车接近获得新能源汽车生产资质。两名汽车行业的知情人士确认了以上消息,但同时也表示,在最终获颁资质之前,小米的造车资质仍有可能存在变化。 公开信息显示,小米汽车工厂项目位于北京亦庄经济开发区,分两期建设,一二期设计产能皆为15万辆。一期工厂已于2021年4月开工建设,预计2023年6月竣工。从2017年开始,国家相关部门收紧了新能源汽车生产资质的申请和审核。而造车新势力也“曲线”解决了生产的问题,蔚来通过江淮汽车代工,理想汽车则是收购力帆。 雷军日前在小米投资
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2023-02-15 07:28:14
ChatGPT带动芯片龙头连获大单,HBM新存储器迎来爆发
据科技媒体Techweb 2月14日消息,ChatGPT大火为三星电子和SK海力士带来存储业务发展的新契机。 据悉,从今年年初开始,三星电子和SK海力士的高带宽存储器(HBM)订单就大幅增加,与其他DRAM相比,HBM通过垂直连接多个DRAM,显著提高了数据处理速度,与CPU和GPU协同工作,可以大幅提高服务器的学习和计算性能。 天风证券指出,ChatGPT正在掀起一轮新的AI革命,将带动数据存储需求指数级提升。ChatGPT需要极高的算力及存储支持,ChatGPT3相较ChatGPT 2在数据
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2023-02-15 14:04:09
【申万机械】新能源重卡销量爆发,换电模式成主流路线,建议关注换电设备
新能源商用车渗透率跨越10%,换电助推重卡电动化。 2022年新能源商用车销量为33.8万辆,同比增长78.9%,渗透率为10.2%。同期新能源重卡销量25477辆,同比增长142%,渗透率仅为3.79%,具备高成长性。其中换电重卡共销售12431辆,同比增长285%,换电重卡占比达到48.79%,换电模式助推重卡电动化加快。 换电新能源重卡成主流,应用场景正在从短途运输走向长途运输。 换电模式与新能源重卡高度契合,换电既可以解决里程焦虑,同时也会大幅降低初始采购成本和使用成本。新能源重卡续航里
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中信建投:全国两会政策前瞻
核心观点: GDP:预计全国两会上对GDP增速目标将设定在5%左右或5%以上; CPI:目标值维持3%不变; 财政策:赤字率设定为3%水平,退税降费力度或由于地方政府财缺口等因素有所退坡; 货币政策:重心开始由稳增长向防通胀和风险方偏移; 重点产业:国家总体安全观在政府工作报告中将单独成章;强调房地产的支柱位,落实前期政策组合支持房地产平稳发展;产业方面关注高端制造及数字经济的发展;稳增长政策以促进消费为主要抓手; 外贸政策: 主要集中在开拓市场、扩大制度型放以及创新业态三个方面; 两会前后大盘
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【财通电新】智能电表板块大涨快评:新周期下量价齐升
今日智能电表概念股开盘大涨,炬华科技最高涨幅8.51%,海兴电力涨至7.09%,再次推荐两条逻辑: 量:智能电表一般8-10年需要更换,17-25年为智能电表的新周期,23-25年即将进入快速放量期。我们预计2023年国网招标的单相电表数量为9528万只,2023年较2022年增幅达到69.18%。 利:新标准下公司智能电表招标单表受益有望提升。2020年国家电网在采购标准中对于电能表颁布了新的技术标准,其中智能电能表新标准作为向IR46靠拢的过渡产品,带来招标价格稳定上涨。随着新标准电表招标比
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国盛通信【继续看多AIGC产业链,期待政策、应用跟进】
国盛通信【继续看多AIGC产业链,期待政策、应用跟进】 作为全市场首个AIGC主题发掘者,我们从去年起直连海外,陆续调研国内外数十个创业团队,继续看好AIGC主题的深化。随着两会将近,作为数字经济的新热点,期待政策、应用跟进。 【赛道一:算力】 AIGC时代,算力即权力,是训练、推理的基础,目前主要以英伟达A100为主,建议重视英伟达供应链及光学创新赛道,核心标的——天孚通信。 【赛道二:数据要素+AI】 我们认为AIGC当下最核心点在于数据和训练,数据要素和AI结合将进一步通过大模型发挥数据效
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【民生电子】面板行业近况更新
Omdia昨日发布报告,预计TV需求将在2Q22出现年增19%的强势反弹,市场有望恢复至2020年采购量的高峰。 我们前期于1月发布面板行业深度报告,坚定看好行业景气度复苏,并于上周组织策略会持续跟踪,现更新近况如下: #Omdia观点提炼 电视品牌商采购订单自Q2开始提速,预计50吋及以上大尺寸订单将达到1.614亿台或年增率8%,若采购计划得以实现,市场将恢复到2020年采购量的高峰,年增长率有望达22%。 #价格 10月、11月连续反弹,12月、1月持平。1月为传统淡季,价格能够持平展现出
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【申万化工】昊华科技点评:拟收购中化蓝天100%股权,氟化工巨头呼之欲出
n 公司发布发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案:公司拟向中化集团发行股份购买其持有的中化蓝天52.81%股权,向中化资产发行股份购买其持有的中化蓝天47.19%股权,发行价格为前120个交易日股票交易均价的90%,即37.71元/股。同时公司拟向包括外贸信托、中化资本创投在内的不超过35名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金,募集资金总额不超过本次交易中发行股份购买资产交易价格的100%,且发行股份数量不超过本次交易前上市公司总股本的30%。其中外贸信托拟认购募集配套资金金额
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【华福有色】自由港减产推动铜板块大涨,继续全面看多有色,强推锑铝钒钨铜
事件1:美国1月CPI同比上涨6.4%,预估上涨6.2%,前值为上涨6.5%。 点评:1)美通胀数据分歧大:美通胀数据上涨超预期,但CPI上涨低于上个月。我们认为,此前美联储今年降息预期已大幅下降,此次通胀数据并不会改变美联储货币政策。美国经济无复苏可能,美元走强概率低,预计震荡为主,大宗商品利空有限。美联储降息早晚会发生,降息有利于大宗商品价格上涨。2)中国需求影响或加大:此前大宗商品上涨,有中国经济复苏的预期,但主导因素是美元下跌。预计美元震荡为主,中国需求将逐步成为影响大宗商品价格走势的核
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【民生计算机】网络可视化:运营商优质数据金矿之上的“海天瑞声”
数据要素的地位提升带来挖掘B端企业数据价值的新空间,网络可视化产业具备天然优势。“数据二十条”等政策出台对于搭建数据要素、发挥其作用以及挖掘数据价值具备重大意义,催化网络可视化产业从以安全为主的市场方向,迈向企业级的B端市场。而运营商庞大的优质数据资产挖掘有众多商业出口,【浩瀚深度】、【中新赛克】、【美亚柏科】、【恒为科技】等均有针对流量解析有专门的商业落地方案。 重点个股逻辑重申: 浩瀚深度:具备运营商+北邮双属性的纯正网络可视化明珠。公司前身宽广电信设立于1994年,成立当年即引入北京电信与
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【天风电新】金博股份氢能制储用全面布局,23年逐步体现在业绩端
昨日隆基氢能ALK Hi1系列产品面世,催化市场对氢能关注度提升。而金博股份于21年设立子公司开展氢能相关业务,制氢、储氢和用氢全面布局,因此对公司氢能业务相关更新如下:公司23年制氢+碳纸逐步体现在业绩端,预计贡献利润0.67亿元,利润占比约8%,后续随着产能的持续释放起量。 🌼碳碳材料副产制氢,成本低 公司制氢属于工业副产制氢,主要对制备碳基复合材料的尾气进行分离、提纯,制备高纯氢气。 氢气价值量:1吨碳碳材料可产出约0.7万立方氢气,按照氢气价格3.5元/m3计算,则1吨碳材料产生的氢气
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【太平洋计算机】多家公司宣布合作文心一言,中国版ChatGPT呼之欲出
文心一言快速布局抢滩AIGC。2月7日百度官微宣布大模型新项目文心一言,2月9日宣布将于3月正式面向公众推出。去年9月,百度CEO李彦宏就已判断人工智能发展在“技术层面和商业应用层面,都有方向性改变”。百度方面表示,按照谷歌和微软节奏,文心一言开放内测还有可能提前。ChatGPT相关技术,百度都有。百度在人工智能四层架构中,有全栈布局。 多家上市公司宣布接入百度文心一言。(1)金蝶云·苍穹宣布接入百度文心一言能力,打造ERP领域人工智能服务;(2)宇信科技将与百度携手共创“文心一言”在金融业务场
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2023-02-15 08:17:53
【安信电新】氢能问题速评
(1)为什么近两周氢能关注度提升?抛开短期走势,我们为什么建议大家今年要拿出一定精力关注氢能? 基本面+市场。基本面就是,今年开始上游增速大于下游增速,且上游大概率会加速。市场,(a)以一级市场估值看,二级一些标的并不贵,甚至一度快跌穿;(b)部分企业上市将带来示范效应;(c)如果大家相信24年起能看到一定产业趋势,不排除资金提前布局。因此氢能板块值得去找一些不错的看涨期权。我们不认为是单纯的主题炒作。 (2)上游制氢设备近远期展望?22年国内出货772MW;23年能源企业400台1000Nm3
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【天风电新】充电桩闭门会-总结
1、 总体来说,景气度被低估,大部分企业口径跟之前差不多(除了盛弘,今年6-7e充电桩收入没有考虑BP、壳牌,若这两家上半年完成导入,全年每家贡献1e收入)。 但从我们跟非上市沟通来看,景气度有些超预期,如某模块优质企业22H1实现收入3e,全年约超9e,今年目标翻倍。 2、 国内外共振阶段:模块国内市场空间22年约50e(考虑模块成本占比40%+毛利率20%,对应充电桩市场空间约150e),23-26年预计分别在100、200、300e,即行业增速为100%、100%、50%。而海外22年预计
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2023-02-15 07:53:20
国泰君安:疫后将迎中国航空超级周期 维持航空业“增持”评级
国泰君安证券发布研报称,国君交运2016年首次提出中国航空“超级周期”长逻辑,2019年供需已临阈值,疫后将迎超级周期。巨大的超预期将产生显著超额收益,战略布局机会就在当下。维持航空业“增持”评级。维持中国国航(601111.SH)、吉祥航空(603885.SH)、南方航空(600029.SH)、中国东航(600115.SH)、春秋航空(601021.SH)“增持”评级。 国泰君安主要观点如下: 国君航空“超级周期”长逻辑。该行把周期行业持续4-5年甚至更长时间的高盈利定义为超级周期(Super
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小米有望取得汽车生产资质,或推动电动智能化发展
据界面新闻2月14日报道,据悉,小米汽车接近获得新能源汽车生产资质。两名汽车行业的知情人士确认了以上消息,但同时也表示,在最终获颁资质之前,小米的造车资质仍有可能存在变化。 公开信息显示,小米汽车工厂项目位于北京亦庄经济开发区,分两期建设,一二期设计产能皆为15万辆。一期工厂已于2021年4月开工建设,预计2023年6月竣工。从2017年开始,国家相关部门收紧了新能源汽车生产资质的申请和审核。而造车新势力也“曲线”解决了生产的问题,蔚来通过江淮汽车代工,理想汽车则是收购力帆。 雷军日前在小米投资
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ChatGPT带动芯片龙头连获大单,HBM新存储器迎来爆发
据科技媒体Techweb 2月14日消息,ChatGPT大火为三星电子和SK海力士带来存储业务发展的新契机。 据悉,从今年年初开始,三星电子和SK海力士的高带宽存储器(HBM)订单就大幅增加,与其他DRAM相比,HBM通过垂直连接多个DRAM,显著提高了数据处理速度,与CPU和GPU协同工作,可以大幅提高服务器的学习和计算性能。 天风证券指出,ChatGPT正在掀起一轮新的AI革命,将带动数据存储需求指数级提升。ChatGPT需要极高的算力及存储支持,ChatGPT3相较ChatGPT 2在数据
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【申万机械】新能源重卡销量爆发,换电模式成主流路线,建议关注换电设备
新能源商用车渗透率跨越10%,换电助推重卡电动化。 2022年新能源商用车销量为33.8万辆,同比增长78.9%,渗透率为10.2%。同期新能源重卡销量25477辆,同比增长142%,渗透率仅为3.79%,具备高成长性。其中换电重卡共销售12431辆,同比增长285%,换电重卡占比达到48.79%,换电模式助推重卡电动化加快。 换电新能源重卡成主流,应用场景正在从短途运输走向长途运输。 换电模式与新能源重卡高度契合,换电既可以解决里程焦虑,同时也会大幅降低初始采购成本和使用成本。新能源重卡续航里
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中信建投:全国两会政策前瞻
核心观点: GDP:预计全国两会上对GDP增速目标将设定在5%左右或5%以上; CPI:目标值维持3%不变; 财政策:赤字率设定为3%水平,退税降费力度或由于地方政府财缺口等因素有所退坡; 货币政策:重心开始由稳增长向防通胀和风险方偏移; 重点产业:国家总体安全观在政府工作报告中将单独成章;强调房地产的支柱位,落实前期政策组合支持房地产平稳发展;产业方面关注高端制造及数字经济的发展;稳增长政策以促进消费为主要抓手; 外贸政策: 主要集中在开拓市场、扩大制度型放以及创新业态三个方面; 两会前后大盘
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【财通电新】智能电表板块大涨快评:新周期下量价齐升
今日智能电表概念股开盘大涨,炬华科技最高涨幅8.51%,海兴电力涨至7.09%,再次推荐两条逻辑: 量:智能电表一般8-10年需要更换,17-25年为智能电表的新周期,23-25年即将进入快速放量期。我们预计2023年国网招标的单相电表数量为9528万只,2023年较2022年增幅达到69.18%。 利:新标准下公司智能电表招标单表受益有望提升。2020年国家电网在采购标准中对于电能表颁布了新的技术标准,其中智能电能表新标准作为向IR46靠拢的过渡产品,带来招标价格稳定上涨。随着新标准电表招标比
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【民生电子】面板行业近况更新
Omdia昨日发布报告,预计TV需求将在2Q22出现年增19%的强势反弹,市场有望恢复至2020年采购量的高峰。 我们前期于1月发布面板行业深度报告,坚定看好行业景气度复苏,并于上周组织策略会持续跟踪,现更新近况如下: #Omdia观点提炼 电视品牌商采购订单自Q2开始提速,预计50吋及以上大尺寸订单将达到1.614亿台或年增率8%,若采购计划得以实现,市场将恢复到2020年采购量的高峰,年增长率有望达22%。 #价格 10月、11月连续反弹,12月、1月持平。1月为传统淡季,价格能够持平展现出
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【申万化工】昊华科技点评:拟收购中化蓝天100%股权,氟化工巨头呼之欲出
n 公司发布发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案:公司拟向中化集团发行股份购买其持有的中化蓝天52.81%股权,向中化资产发行股份购买其持有的中化蓝天47.19%股权,发行价格为前120个交易日股票交易均价的90%,即37.71元/股。同时公司拟向包括外贸信托、中化资本创投在内的不超过35名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金,募集资金总额不超过本次交易中发行股份购买资产交易价格的100%,且发行股份数量不超过本次交易前上市公司总股本的30%。其中外贸信托拟认购募集配套资金金额
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【华福有色】自由港减产推动铜板块大涨,继续全面看多有色,强推锑铝钒钨铜
事件1:美国1月CPI同比上涨6.4%,预估上涨6.2%,前值为上涨6.5%。 点评:1)美通胀数据分歧大:美通胀数据上涨超预期,但CPI上涨低于上个月。我们认为,此前美联储今年降息预期已大幅下降,此次通胀数据并不会改变美联储货币政策。美国经济无复苏可能,美元走强概率低,预计震荡为主,大宗商品利空有限。美联储降息早晚会发生,降息有利于大宗商品价格上涨。2)中国需求影响或加大:此前大宗商品上涨,有中国经济复苏的预期,但主导因素是美元下跌。预计美元震荡为主,中国需求将逐步成为影响大宗商品价格走势的核
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【民生计算机】网络可视化:运营商优质数据金矿之上的“海天瑞声”
数据要素的地位提升带来挖掘B端企业数据价值的新空间,网络可视化产业具备天然优势。“数据二十条”等政策出台对于搭建数据要素、发挥其作用以及挖掘数据价值具备重大意义,催化网络可视化产业从以安全为主的市场方向,迈向企业级的B端市场。而运营商庞大的优质数据资产挖掘有众多商业出口,【浩瀚深度】、【中新赛克】、【美亚柏科】、【恒为科技】等均有针对流量解析有专门的商业落地方案。 重点个股逻辑重申: 浩瀚深度:具备运营商+北邮双属性的纯正网络可视化明珠。公司前身宽广电信设立于1994年,成立当年即引入北京电信与
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【天风电新】金博股份氢能制储用全面布局,23年逐步体现在业绩端
昨日隆基氢能ALK Hi1系列产品面世,催化市场对氢能关注度提升。而金博股份于21年设立子公司开展氢能相关业务,制氢、储氢和用氢全面布局,因此对公司氢能业务相关更新如下:公司23年制氢+碳纸逐步体现在业绩端,预计贡献利润0.67亿元,利润占比约8%,后续随着产能的持续释放起量。 🌼碳碳材料副产制氢,成本低 公司制氢属于工业副产制氢,主要对制备碳基复合材料的尾气进行分离、提纯,制备高纯氢气。 氢气价值量:1吨碳碳材料可产出约0.7万立方氢气,按照氢气价格3.5元/m3计算,则1吨碳材料产生的氢气
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文心一言快速布局抢滩AIGC。2月7日百度官微宣布大模型新项目文心一言,2月9日宣布将于3月正式面向公众推出。去年9月,百度CEO李彦宏就已判断人工智能发展在“技术层面和商业应用层面,都有方向性改变”。百度方面表示,按照谷歌和微软节奏,文心一言开放内测还有可能提前。ChatGPT相关技术,百度都有。百度在人工智能四层架构中,有全栈布局。 多家上市公司宣布接入百度文心一言。(1)金蝶云·苍穹宣布接入百度文心一言能力,打造ERP领域人工智能服务;(2)宇信科技将与百度携手共创“文心一言”在金融业务场
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(1)为什么近两周氢能关注度提升?抛开短期走势,我们为什么建议大家今年要拿出一定精力关注氢能? 基本面+市场。基本面就是,今年开始上游增速大于下游增速,且上游大概率会加速。市场,(a)以一级市场估值看,二级一些标的并不贵,甚至一度快跌穿;(b)部分企业上市将带来示范效应;(c)如果大家相信24年起能看到一定产业趋势,不排除资金提前布局。因此氢能板块值得去找一些不错的看涨期权。我们不认为是单纯的主题炒作。 (2)上游制氢设备近远期展望?22年国内出货772MW;23年能源企业400台1000Nm3
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【天风电新】充电桩闭门会-总结
1、 总体来说,景气度被低估,大部分企业口径跟之前差不多(除了盛弘,今年6-7e充电桩收入没有考虑BP、壳牌,若这两家上半年完成导入,全年每家贡献1e收入)。 但从我们跟非上市沟通来看,景气度有些超预期,如某模块优质企业22H1实现收入3e,全年约超9e,今年目标翻倍。 2、 国内外共振阶段:模块国内市场空间22年约50e(考虑模块成本占比40%+毛利率20%,对应充电桩市场空间约150e),23-26年预计分别在100、200、300e,即行业增速为100%、100%、50%。而海外22年预计
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国泰君安:疫后将迎中国航空超级周期 维持航空业“增持”评级
国泰君安证券发布研报称,国君交运2016年首次提出中国航空“超级周期”长逻辑,2019年供需已临阈值,疫后将迎超级周期。巨大的超预期将产生显著超额收益,战略布局机会就在当下。维持航空业“增持”评级。维持中国国航(601111.SH)、吉祥航空(603885.SH)、南方航空(600029.SH)、中国东航(600115.SH)、春秋航空(601021.SH)“增持”评级。 国泰君安主要观点如下: 国君航空“超级周期”长逻辑。该行把周期行业持续4-5年甚至更长时间的高盈利定义为超级周期(Super
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小米有望取得汽车生产资质,或推动电动智能化发展
据界面新闻2月14日报道,据悉,小米汽车接近获得新能源汽车生产资质。两名汽车行业的知情人士确认了以上消息,但同时也表示,在最终获颁资质之前,小米的造车资质仍有可能存在变化。 公开信息显示,小米汽车工厂项目位于北京亦庄经济开发区,分两期建设,一二期设计产能皆为15万辆。一期工厂已于2021年4月开工建设,预计2023年6月竣工。从2017年开始,国家相关部门收紧了新能源汽车生产资质的申请和审核。而造车新势力也“曲线”解决了生产的问题,蔚来通过江淮汽车代工,理想汽车则是收购力帆。 雷军日前在小米投资
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ChatGPT带动芯片龙头连获大单,HBM新存储器迎来爆发
据科技媒体Techweb 2月14日消息,ChatGPT大火为三星电子和SK海力士带来存储业务发展的新契机。 据悉,从今年年初开始,三星电子和SK海力士的高带宽存储器(HBM)订单就大幅增加,与其他DRAM相比,HBM通过垂直连接多个DRAM,显著提高了数据处理速度,与CPU和GPU协同工作,可以大幅提高服务器的学习和计算性能。 天风证券指出,ChatGPT正在掀起一轮新的AI革命,将带动数据存储需求指数级提升。ChatGPT需要极高的算力及存储支持,ChatGPT3相较ChatGPT 2在数据
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【申万机械】新能源重卡销量爆发,换电模式成主流路线,建议关注换电设备
新能源商用车渗透率跨越10%,换电助推重卡电动化。 2022年新能源商用车销量为33.8万辆,同比增长78.9%,渗透率为10.2%。同期新能源重卡销量25477辆,同比增长142%,渗透率仅为3.79%,具备高成长性。其中换电重卡共销售12431辆,同比增长285%,换电重卡占比达到48.79%,换电模式助推重卡电动化加快。 换电新能源重卡成主流,应用场景正在从短途运输走向长途运输。 换电模式与新能源重卡高度契合,换电既可以解决里程焦虑,同时也会大幅降低初始采购成本和使用成本。新能源重卡续航里
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中信建投:全国两会政策前瞻
核心观点: GDP:预计全国两会上对GDP增速目标将设定在5%左右或5%以上; CPI:目标值维持3%不变; 财政策:赤字率设定为3%水平,退税降费力度或由于地方政府财缺口等因素有所退坡; 货币政策:重心开始由稳增长向防通胀和风险方偏移; 重点产业:国家总体安全观在政府工作报告中将单独成章;强调房地产的支柱位,落实前期政策组合支持房地产平稳发展;产业方面关注高端制造及数字经济的发展;稳增长政策以促进消费为主要抓手; 外贸政策: 主要集中在开拓市场、扩大制度型放以及创新业态三个方面; 两会前后大盘
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2023-02-15 10:27:59
【财通电新】智能电表板块大涨快评:新周期下量价齐升
今日智能电表概念股开盘大涨,炬华科技最高涨幅8.51%,海兴电力涨至7.09%,再次推荐两条逻辑: 量:智能电表一般8-10年需要更换,17-25年为智能电表的新周期,23-25年即将进入快速放量期。我们预计2023年国网招标的单相电表数量为9528万只,2023年较2022年增幅达到69.18%。 利:新标准下公司智能电表招标单表受益有望提升。2020年国家电网在采购标准中对于电能表颁布了新的技术标准,其中智能电能表新标准作为向IR46靠拢的过渡产品,带来招标价格稳定上涨。随着新标准电表招标比
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国盛通信【继续看多AIGC产业链,期待政策、应用跟进】
国盛通信【继续看多AIGC产业链,期待政策、应用跟进】 作为全市场首个AIGC主题发掘者,我们从去年起直连海外,陆续调研国内外数十个创业团队,继续看好AIGC主题的深化。随着两会将近,作为数字经济的新热点,期待政策、应用跟进。 【赛道一:算力】 AIGC时代,算力即权力,是训练、推理的基础,目前主要以英伟达A100为主,建议重视英伟达供应链及光学创新赛道,核心标的——天孚通信。 【赛道二:数据要素+AI】 我们认为AIGC当下最核心点在于数据和训练,数据要素和AI结合将进一步通过大模型发挥数据效
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【民生电子】面板行业近况更新
Omdia昨日发布报告,预计TV需求将在2Q22出现年增19%的强势反弹,市场有望恢复至2020年采购量的高峰。 我们前期于1月发布面板行业深度报告,坚定看好行业景气度复苏,并于上周组织策略会持续跟踪,现更新近况如下: #Omdia观点提炼 电视品牌商采购订单自Q2开始提速,预计50吋及以上大尺寸订单将达到1.614亿台或年增率8%,若采购计划得以实现,市场将恢复到2020年采购量的高峰,年增长率有望达22%。 #价格 10月、11月连续反弹,12月、1月持平。1月为传统淡季,价格能够持平展现出
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【申万化工】昊华科技点评:拟收购中化蓝天100%股权,氟化工巨头呼之欲出
n 公司发布发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案:公司拟向中化集团发行股份购买其持有的中化蓝天52.81%股权,向中化资产发行股份购买其持有的中化蓝天47.19%股权,发行价格为前120个交易日股票交易均价的90%,即37.71元/股。同时公司拟向包括外贸信托、中化资本创投在内的不超过35名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金,募集资金总额不超过本次交易中发行股份购买资产交易价格的100%,且发行股份数量不超过本次交易前上市公司总股本的30%。其中外贸信托拟认购募集配套资金金额
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【华福有色】自由港减产推动铜板块大涨,继续全面看多有色,强推锑铝钒钨铜
事件1:美国1月CPI同比上涨6.4%,预估上涨6.2%,前值为上涨6.5%。 点评:1)美通胀数据分歧大:美通胀数据上涨超预期,但CPI上涨低于上个月。我们认为,此前美联储今年降息预期已大幅下降,此次通胀数据并不会改变美联储货币政策。美国经济无复苏可能,美元走强概率低,预计震荡为主,大宗商品利空有限。美联储降息早晚会发生,降息有利于大宗商品价格上涨。2)中国需求影响或加大:此前大宗商品上涨,有中国经济复苏的预期,但主导因素是美元下跌。预计美元震荡为主,中国需求将逐步成为影响大宗商品价格走势的核
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【民生计算机】网络可视化:运营商优质数据金矿之上的“海天瑞声”
数据要素的地位提升带来挖掘B端企业数据价值的新空间,网络可视化产业具备天然优势。“数据二十条”等政策出台对于搭建数据要素、发挥其作用以及挖掘数据价值具备重大意义,催化网络可视化产业从以安全为主的市场方向,迈向企业级的B端市场。而运营商庞大的优质数据资产挖掘有众多商业出口,【浩瀚深度】、【中新赛克】、【美亚柏科】、【恒为科技】等均有针对流量解析有专门的商业落地方案。 重点个股逻辑重申: 浩瀚深度:具备运营商+北邮双属性的纯正网络可视化明珠。公司前身宽广电信设立于1994年,成立当年即引入北京电信与
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恒为科技
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【天风电新】金博股份氢能制储用全面布局,23年逐步体现在业绩端
昨日隆基氢能ALK Hi1系列产品面世,催化市场对氢能关注度提升。而金博股份于21年设立子公司开展氢能相关业务,制氢、储氢和用氢全面布局,因此对公司氢能业务相关更新如下:公司23年制氢+碳纸逐步体现在业绩端,预计贡献利润0.67亿元,利润占比约8%,后续随着产能的持续释放起量。 🌼碳碳材料副产制氢,成本低 公司制氢属于工业副产制氢,主要对制备碳基复合材料的尾气进行分离、提纯,制备高纯氢气。 氢气价值量:1吨碳碳材料可产出约0.7万立方氢气,按照氢气价格3.5元/m3计算,则1吨碳材料产生的氢气
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【太平洋计算机】多家公司宣布合作文心一言,中国版ChatGPT呼之欲出
文心一言快速布局抢滩AIGC。2月7日百度官微宣布大模型新项目文心一言,2月9日宣布将于3月正式面向公众推出。去年9月,百度CEO李彦宏就已判断人工智能发展在“技术层面和商业应用层面,都有方向性改变”。百度方面表示,按照谷歌和微软节奏,文心一言开放内测还有可能提前。ChatGPT相关技术,百度都有。百度在人工智能四层架构中,有全栈布局。 多家上市公司宣布接入百度文心一言。(1)金蝶云·苍穹宣布接入百度文心一言能力,打造ERP领域人工智能服务;(2)宇信科技将与百度携手共创“文心一言”在金融业务场
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【安信电新】氢能问题速评
(1)为什么近两周氢能关注度提升?抛开短期走势,我们为什么建议大家今年要拿出一定精力关注氢能? 基本面+市场。基本面就是,今年开始上游增速大于下游增速,且上游大概率会加速。市场,(a)以一级市场估值看,二级一些标的并不贵,甚至一度快跌穿;(b)部分企业上市将带来示范效应;(c)如果大家相信24年起能看到一定产业趋势,不排除资金提前布局。因此氢能板块值得去找一些不错的看涨期权。我们不认为是单纯的主题炒作。 (2)上游制氢设备近远期展望?22年国内出货772MW;23年能源企业400台1000Nm3
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【天风电新】充电桩闭门会-总结
1、 总体来说,景气度被低估,大部分企业口径跟之前差不多(除了盛弘,今年6-7e充电桩收入没有考虑BP、壳牌,若这两家上半年完成导入,全年每家贡献1e收入)。 但从我们跟非上市沟通来看,景气度有些超预期,如某模块优质企业22H1实现收入3e,全年约超9e,今年目标翻倍。 2、 国内外共振阶段:模块国内市场空间22年约50e(考虑模块成本占比40%+毛利率20%,对应充电桩市场空间约150e),23-26年预计分别在100、200、300e,即行业增速为100%、100%、50%。而海外22年预计
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国泰君安:疫后将迎中国航空超级周期 维持航空业“增持”评级
国泰君安证券发布研报称,国君交运2016年首次提出中国航空“超级周期”长逻辑,2019年供需已临阈值,疫后将迎超级周期。巨大的超预期将产生显著超额收益,战略布局机会就在当下。维持航空业“增持”评级。维持中国国航(601111.SH)、吉祥航空(603885.SH)、南方航空(600029.SH)、中国东航(600115.SH)、春秋航空(601021.SH)“增持”评级。 国泰君安主要观点如下: 国君航空“超级周期”长逻辑。该行把周期行业持续4-5年甚至更长时间的高盈利定义为超级周期(Super
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小米有望取得汽车生产资质,或推动电动智能化发展
据界面新闻2月14日报道,据悉,小米汽车接近获得新能源汽车生产资质。两名汽车行业的知情人士确认了以上消息,但同时也表示,在最终获颁资质之前,小米的造车资质仍有可能存在变化。 公开信息显示,小米汽车工厂项目位于北京亦庄经济开发区,分两期建设,一二期设计产能皆为15万辆。一期工厂已于2021年4月开工建设,预计2023年6月竣工。从2017年开始,国家相关部门收紧了新能源汽车生产资质的申请和审核。而造车新势力也“曲线”解决了生产的问题,蔚来通过江淮汽车代工,理想汽车则是收购力帆。 雷军日前在小米投资
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ChatGPT带动芯片龙头连获大单,HBM新存储器迎来爆发
据科技媒体Techweb 2月14日消息,ChatGPT大火为三星电子和SK海力士带来存储业务发展的新契机。 据悉,从今年年初开始,三星电子和SK海力士的高带宽存储器(HBM)订单就大幅增加,与其他DRAM相比,HBM通过垂直连接多个DRAM,显著提高了数据处理速度,与CPU和GPU协同工作,可以大幅提高服务器的学习和计算性能。 天风证券指出,ChatGPT正在掀起一轮新的AI革命,将带动数据存储需求指数级提升。ChatGPT需要极高的算力及存储支持,ChatGPT3相较ChatGPT 2在数据
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