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顺势而为,玉汝于成
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2023-02-06 14:58:45
中建建投:换电站行业点评
换电站行业点评-2023.02.06 #公共车辆电动化先行区试点推进: 2022年2月3日,工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,推动试点领域新增及更新车辆中新能源汽车比例显著提高,试点期为2023—2025年。 #换电站建设有望持续受益: ①该通知将推动公共领域新能源车渗透率进一步提升,本次试点探索形成的可复制可推广的经验和模式也将助力行业远期空间进一步打开。 ②2022年新增公共充电桩与公共领域新能源汽车推广数量比例仅为0.53:1,远低于通知要求的1
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2023-02-06 10:37:24
人保财险发布6条“禁酒令”?公司:不会对内部文件予以公开置评
记者获悉,中国人保财险党委办1月31日《关于印发“禁酒令”的通知》,对公司各级机构和员工发布6条“禁酒令”,包括严禁在内部公务活动期间饮酒;严禁在工作日(含上班时间、下班时间)和其他工作时间饮酒;外事工作确需饮酒的,须严格按照外事工作制度执行;严禁违规使用公款宴请和饮酒;严禁参加可能影响公正执行公务的宴请和饮酒;严禁在任何时间、任何地点、任何场合酗酒;严禁酒后驾车、寻衅滋事等违法行为。对违法上述“禁酒令”的,公司将依规进行处分、问责。记者今日致电中国人保财险党委办进行求证,对方没有直接否认有印发
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2023-02-06 10:10:17
【东吴传媒】AIGC主题:坚定看好新一轮技术创新投资机会
事件:AIGC主题继续表现强势,前期我们强调的重点个股包括2月金股均有亮眼表现。作为这一轮行情市场上最早发布深度报告(年前)、召开最多电话会议的团队(1周5场),当前时点我们继续强call板块投资机会,坚定看好新一轮科技创新带来的广泛的投资机会,我们重申观点: 1)ChatGPT的突破意味着行业空间的打开,具有更广泛的应用空间,在内容领域已经意味着AI技术已经能够作为高效生产力工具服务于B端或C端,意味着广泛的应用场景及从0到1的投资机会;2)中长期来看,AI将深度参与到更广泛的数字内容领域的创
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2023-02-06 09:23:48
【东吴电子】政策频出推动充电桩建设,上游电子元件产业链机遇涌现
政策频出持续推动充电桩建设:2月3日,工信部等八部门发布关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知,试点期为2023—2025年,重点任务提到了充换电服务体系保障有力,建成适度超前、布局均衡、智能高效的充换电基础设施体系,服务保障能力显著提升,新增公共充电桩(标准桩)与公共领域新能源汽车推广数量(标准车)比例力争达到1:1,高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型停车位的10%,形成一批典型的综合能源服务示范站。 充电桩行业高速增长,把握产业链机会:2022年我国充电基础设施增量
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2023-02-06 09:22:34
【民生计算机】年前旗帜鲜明强调证券IT后,金融IT还有哪些低估的机会?
我们在年前1月15号发布周报《再次强调证券IT是计算机反弹的“先锋”》,旗帜鲜明的强调了证券IT的布局机会;在春节信创框架梳理中,全面阐述了金融信创在2023年的机会:信创带来核心系统、外围系统替换的增量需求,叠加疫情影响消散,收入端进入加速向上周期;成本端经过21、22两年的消化,进入产能收缩的周期。 金融IT还有哪些低位的机会? 【银行IT】信创与人力成本拐点,关注数币潜在催化。2023年银行信创有望加速,对核心系统的改造与替代是信创的重点,进而带来两类结构性机会:大型银行的核心先行改造与中
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2023-02-06 09:16:54
ChatGPT还能写研报:提高外在美,增强内在自信
本研报为财通证券使用ChatGPT撰写,并由DeepL翻译得来。 提高外在美,增强内在自信——医疗美容革命 一、医疗美容行业简介 1、 美丽的重新定义:医疗美容行业简介 医疗美容是指使用医疗技术来改善身体的外观和健康。这可以包括整容手术、皮肤护理、注射治疗和其他非手术治疗方法。这些治疗方法包括非手术和微创项目,由有执照的医疗专业人员在医疗环境中进行。流行的治疗方法包括肉毒杆菌注射、皮肤填充物、激光换肤和微针疗法等等。 随着人们对快速和有效的美容解决方案的渴望,对自我保养和健康的日益关注,以及技术
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2023-02-06 09:05:31
重视游戏行业估值从15X提升至30X的大机会【长江传媒互联网】
游戏行业最为受益AI变革的催化,叠加基本面反转,游戏板块行情类比2019年(5G&云游戏行业催化,基本面反转),估值有望从15X提升至30X,最为推荐的大机会! AI对于游戏行业的变革主要体现在2个方面: 1)降本增效。①AI降低游戏美术成本,包括原画、实景、文案等,比如原画(占成本50%左右,最高降低70%+);②AI降低设计成本,AI智能根据场景自动生成代码,大幅降低人工费用。 2)玩法创新(更为重要)。AI大大提升了游戏的可玩性和可拓展性,玩法有望迎来变革和创新。(比如智能NPC、智能游戏
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2023-02-06 08:55:48
中信证券:ChatGPT在中短期内无法完全取代传统搜索引擎
伴随ChatGPT在全球市场的流行,其在内容深度搜索中的突出表现引发了市场对其是否能替代传统搜索引擎的广泛讨论。我们认为ChatGPT在中短期内无法完全取代传统搜索引擎,也较难改变当前全球搜索引擎市场竞争格局,但料将会加速搜索引擎演化进程,并在中期形成以传统搜索为主、ChatGPT类模型为辅的新搜索引擎形态,相应带来谷歌等传统搜索引擎巨头AI投入大幅增加。ChatGPT优化了问题与答案生成间的匹配精准度,用户体验远好于传统搜索引擎。但背后系列短板亦阻碍了其在中短期对传统搜索引擎的可能取代:1)受
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2月6日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部等八部门:组织开展公共领域车辆全面电动化 八部门就发布了《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,包括几个主要目标:1.、城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送力争达到80%;2、新增公桩与公共新能源车推广数量比例力争达到1:1;3、高速上充电设施车位占小型车位不低于10%等。 2、国家医保局:逐步将辅助生殖技术纳入医保支付范围 据国家医保局消息,针对关于建议将不孕不育治疗纳入免费医疗的提案,国家医保局近日答复,将逐步把适宜的分娩
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2023-02-06 05:58:18
【海通策略】当前A股市场看法
借鉴上一轮牛市起点19年1月资金节奏,外资于18年11月先进场,而内资后续会接力,公募、杠杆资金从19年2月-3月起加速入市。22年10月以来是新一轮牛市初期,类似2019年,近期外资已发力,预计23年全年净流入3000亿以上,后续内资望跟上,公募或成为重要增量。 呵呵呵呵呵,这个情况其实是似是而非的。我和你们复盘一下2019年实际发生了什么: 1、2018Q4全部基金的平均股票仓位为62.61%,较三季末的67.11%进一步下降——在2018年大熊市的基础上,所有公募都在大幅减仓杀跌,杀到近1
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2023-02-05 21:50:39
【开源电新】充电桩公司基本面梳理-20230205
1、欧陆通:主营电源适配器和服务器电源,75KW液冷模块已研发完毕,台达团队,未来100%欧美市场,24年3.8e利润给25x,看95亿,还有50%空间; 2、通合科技:主营各种电源,模块深度绑定国网,22H2起每月排产向上,23年有望拿到美国UL认证,24年1.8亿利润给30x,看54亿,还有63%空间; 3、绿能慧充:充储一体公司,充电桩弹性最大标的,24年3e利润,给30x PE看90亿,加上定增还有50%空间; 4、英可瑞:老牌模块公司,艾默生团队,23年轻装上阵,海外产品目前处于前期推
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2023-02-05 20:32:55
【养殖板块的思考:如何看待当下猪周期的波动和演绎】
【猪周期波动差异的原因是什么?】 对比分析中美猪周期,我们发现,猪周期波动差异的核心原因即在于非连续生产行为占比的差异。非连续性生产行为占比越高则导致出栏波动加大,从而使得猪价波动愈加明显。通常非连续性生产行为发生在散养户层面,中国生猪养殖规模集中度相较美国仍处于较低水平,因此出栏的波动幅度更大,季度之间的猪肉产量差距远高于美国,中国单季度间猪肉产量环比增幅最高达98.3%,而美国仅为17.3%,因此相较美国中国猪价波动更加剧烈。 【为何中国非瘟后猪价波动加剧?】 非瘟疫情后,因为养殖母猪风险提
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2023-02-05 19:49:29
绿能慧充:智能有序充电与大功率充电时代来临,看好产品升级驱动份额向头部桩企集中
持续强call绿能慧充:智能有序充电与大功率充电时代来临,看好产品升级驱动份额向头部桩企集中!【天风新兴产业】 工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,通知将有效扩大智能有序充电、大功率充电、快速换电等新技术应用作为主要目标之一。 我们认为智能有序充电、大功率充电的最佳载体是大功率充电堆(分体桩)。与传统单体桩将各部分高度集成不同,充电堆则是分为一台电堆+数个终端,将所有充电模块集中放在电堆中,而在终端承载充电功能,从而实现智能有序充电与大功率充电。随着充电
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【申万煤炭】周观点
⭐港口封航导致库存堆积,煤价高位企稳 ⭐动力煤方面,港口动力煤现货价收报1145元/吨,环比下跌70元/吨。供给端,假期过后,煤炭生产运输环节陆续恢复,煤炭调入量较上周环比增加,高于去年同期但低于前年同期水平。需求端,随着假期结束,下游企业开工增加,港口地区调出量环比增加,但低于去年同期且低于前年同期水平。调出量同比下降主要是受恶劣天气影响,环渤海港口地区发生大范围长时间封航,导致港口库存堆积;但港口库存环比增加量低于封航影响预期,因此判断下游需求并非疲弱。预计元宵节后,随着下游非电力行业开工,
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2023-02-05 19:26:40
【华安计算机】 提前布局下一个主题与把握白马标的的每一次调整
2023年以来,计算机板块主题轮动,且赚钱效应明显,较为有热度的主题包括信创、数字要素。本周chatGPT引起热烈讨论,同时,江苏省人民政府发布《江苏省数字人民币试点工作方案》重燃数字人民币关注度。 我们认为,如何把握下一步的投资机会来自两个方面:1)提前布局下一个主题;2)把握白马标的的每一次调整。 华为超融合+发布会,或引发华为产业链主题投资 华为将于下周三(2月8日)在线上举办2023年首个大会——超融合+战略暨新品发布会,大会,预计将发布 “超融合+”战略及鲲鹏超融合、蓝鲸应用商城、Oc
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中建建投:换电站行业点评
换电站行业点评-2023.02.06 #公共车辆电动化先行区试点推进: 2022年2月3日,工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,推动试点领域新增及更新车辆中新能源汽车比例显著提高,试点期为2023—2025年。 #换电站建设有望持续受益: ①该通知将推动公共领域新能源车渗透率进一步提升,本次试点探索形成的可复制可推广的经验和模式也将助力行业远期空间进一步打开。 ②2022年新增公共充电桩与公共领域新能源汽车推广数量比例仅为0.53:1,远低于通知要求的1
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人保财险发布6条“禁酒令”?公司:不会对内部文件予以公开置评
记者获悉,中国人保财险党委办1月31日《关于印发“禁酒令”的通知》,对公司各级机构和员工发布6条“禁酒令”,包括严禁在内部公务活动期间饮酒;严禁在工作日(含上班时间、下班时间)和其他工作时间饮酒;外事工作确需饮酒的,须严格按照外事工作制度执行;严禁违规使用公款宴请和饮酒;严禁参加可能影响公正执行公务的宴请和饮酒;严禁在任何时间、任何地点、任何场合酗酒;严禁酒后驾车、寻衅滋事等违法行为。对违法上述“禁酒令”的,公司将依规进行处分、问责。记者今日致电中国人保财险党委办进行求证,对方没有直接否认有印发
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【东吴传媒】AIGC主题:坚定看好新一轮技术创新投资机会
事件:AIGC主题继续表现强势,前期我们强调的重点个股包括2月金股均有亮眼表现。作为这一轮行情市场上最早发布深度报告(年前)、召开最多电话会议的团队(1周5场),当前时点我们继续强call板块投资机会,坚定看好新一轮科技创新带来的广泛的投资机会,我们重申观点: 1)ChatGPT的突破意味着行业空间的打开,具有更广泛的应用空间,在内容领域已经意味着AI技术已经能够作为高效生产力工具服务于B端或C端,意味着广泛的应用场景及从0到1的投资机会;2)中长期来看,AI将深度参与到更广泛的数字内容领域的创
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【东吴电子】政策频出推动充电桩建设,上游电子元件产业链机遇涌现
政策频出持续推动充电桩建设:2月3日,工信部等八部门发布关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知,试点期为2023—2025年,重点任务提到了充换电服务体系保障有力,建成适度超前、布局均衡、智能高效的充换电基础设施体系,服务保障能力显著提升,新增公共充电桩(标准桩)与公共领域新能源汽车推广数量(标准车)比例力争达到1:1,高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型停车位的10%,形成一批典型的综合能源服务示范站。 充电桩行业高速增长,把握产业链机会:2022年我国充电基础设施增量
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【民生计算机】年前旗帜鲜明强调证券IT后,金融IT还有哪些低估的机会?
我们在年前1月15号发布周报《再次强调证券IT是计算机反弹的“先锋”》,旗帜鲜明的强调了证券IT的布局机会;在春节信创框架梳理中,全面阐述了金融信创在2023年的机会:信创带来核心系统、外围系统替换的增量需求,叠加疫情影响消散,收入端进入加速向上周期;成本端经过21、22两年的消化,进入产能收缩的周期。 金融IT还有哪些低位的机会? 【银行IT】信创与人力成本拐点,关注数币潜在催化。2023年银行信创有望加速,对核心系统的改造与替代是信创的重点,进而带来两类结构性机会:大型银行的核心先行改造与中
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ChatGPT还能写研报:提高外在美,增强内在自信
本研报为财通证券使用ChatGPT撰写,并由DeepL翻译得来。 提高外在美,增强内在自信——医疗美容革命 一、医疗美容行业简介 1、 美丽的重新定义:医疗美容行业简介 医疗美容是指使用医疗技术来改善身体的外观和健康。这可以包括整容手术、皮肤护理、注射治疗和其他非手术治疗方法。这些治疗方法包括非手术和微创项目,由有执照的医疗专业人员在医疗环境中进行。流行的治疗方法包括肉毒杆菌注射、皮肤填充物、激光换肤和微针疗法等等。 随着人们对快速和有效的美容解决方案的渴望,对自我保养和健康的日益关注,以及技术
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重视游戏行业估值从15X提升至30X的大机会【长江传媒互联网】
游戏行业最为受益AI变革的催化,叠加基本面反转,游戏板块行情类比2019年(5G&云游戏行业催化,基本面反转),估值有望从15X提升至30X,最为推荐的大机会! AI对于游戏行业的变革主要体现在2个方面: 1)降本增效。①AI降低游戏美术成本,包括原画、实景、文案等,比如原画(占成本50%左右,最高降低70%+);②AI降低设计成本,AI智能根据场景自动生成代码,大幅降低人工费用。 2)玩法创新(更为重要)。AI大大提升了游戏的可玩性和可拓展性,玩法有望迎来变革和创新。(比如智能NPC、智能游戏
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中信证券:ChatGPT在中短期内无法完全取代传统搜索引擎
伴随ChatGPT在全球市场的流行,其在内容深度搜索中的突出表现引发了市场对其是否能替代传统搜索引擎的广泛讨论。我们认为ChatGPT在中短期内无法完全取代传统搜索引擎,也较难改变当前全球搜索引擎市场竞争格局,但料将会加速搜索引擎演化进程,并在中期形成以传统搜索为主、ChatGPT类模型为辅的新搜索引擎形态,相应带来谷歌等传统搜索引擎巨头AI投入大幅增加。ChatGPT优化了问题与答案生成间的匹配精准度,用户体验远好于传统搜索引擎。但背后系列短板亦阻碍了其在中短期对传统搜索引擎的可能取代:1)受
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部等八部门:组织开展公共领域车辆全面电动化 八部门就发布了《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,包括几个主要目标:1.、城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送力争达到80%;2、新增公桩与公共新能源车推广数量比例力争达到1:1;3、高速上充电设施车位占小型车位不低于10%等。 2、国家医保局:逐步将辅助生殖技术纳入医保支付范围 据国家医保局消息,针对关于建议将不孕不育治疗纳入免费医疗的提案,国家医保局近日答复,将逐步把适宜的分娩
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【海通策略】当前A股市场看法
借鉴上一轮牛市起点19年1月资金节奏,外资于18年11月先进场,而内资后续会接力,公募、杠杆资金从19年2月-3月起加速入市。22年10月以来是新一轮牛市初期,类似2019年,近期外资已发力,预计23年全年净流入3000亿以上,后续内资望跟上,公募或成为重要增量。 呵呵呵呵呵,这个情况其实是似是而非的。我和你们复盘一下2019年实际发生了什么: 1、2018Q4全部基金的平均股票仓位为62.61%,较三季末的67.11%进一步下降——在2018年大熊市的基础上,所有公募都在大幅减仓杀跌,杀到近1
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【开源电新】充电桩公司基本面梳理-20230205
1、欧陆通:主营电源适配器和服务器电源,75KW液冷模块已研发完毕,台达团队,未来100%欧美市场,24年3.8e利润给25x,看95亿,还有50%空间; 2、通合科技:主营各种电源,模块深度绑定国网,22H2起每月排产向上,23年有望拿到美国UL认证,24年1.8亿利润给30x,看54亿,还有63%空间; 3、绿能慧充:充储一体公司,充电桩弹性最大标的,24年3e利润,给30x PE看90亿,加上定增还有50%空间; 4、英可瑞:老牌模块公司,艾默生团队,23年轻装上阵,海外产品目前处于前期推
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【养殖板块的思考:如何看待当下猪周期的波动和演绎】
【猪周期波动差异的原因是什么?】 对比分析中美猪周期,我们发现,猪周期波动差异的核心原因即在于非连续生产行为占比的差异。非连续性生产行为占比越高则导致出栏波动加大,从而使得猪价波动愈加明显。通常非连续性生产行为发生在散养户层面,中国生猪养殖规模集中度相较美国仍处于较低水平,因此出栏的波动幅度更大,季度之间的猪肉产量差距远高于美国,中国单季度间猪肉产量环比增幅最高达98.3%,而美国仅为17.3%,因此相较美国中国猪价波动更加剧烈。 【为何中国非瘟后猪价波动加剧?】 非瘟疫情后,因为养殖母猪风险提
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绿能慧充:智能有序充电与大功率充电时代来临,看好产品升级驱动份额向头部桩企集中
持续强call绿能慧充:智能有序充电与大功率充电时代来临,看好产品升级驱动份额向头部桩企集中!【天风新兴产业】 工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,通知将有效扩大智能有序充电、大功率充电、快速换电等新技术应用作为主要目标之一。 我们认为智能有序充电、大功率充电的最佳载体是大功率充电堆(分体桩)。与传统单体桩将各部分高度集成不同,充电堆则是分为一台电堆+数个终端,将所有充电模块集中放在电堆中,而在终端承载充电功能,从而实现智能有序充电与大功率充电。随着充电
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【申万煤炭】周观点
⭐港口封航导致库存堆积,煤价高位企稳 ⭐动力煤方面,港口动力煤现货价收报1145元/吨,环比下跌70元/吨。供给端,假期过后,煤炭生产运输环节陆续恢复,煤炭调入量较上周环比增加,高于去年同期但低于前年同期水平。需求端,随着假期结束,下游企业开工增加,港口地区调出量环比增加,但低于去年同期且低于前年同期水平。调出量同比下降主要是受恶劣天气影响,环渤海港口地区发生大范围长时间封航,导致港口库存堆积;但港口库存环比增加量低于封航影响预期,因此判断下游需求并非疲弱。预计元宵节后,随着下游非电力行业开工,
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2023-02-05 19:26:40
【华安计算机】 提前布局下一个主题与把握白马标的的每一次调整
2023年以来,计算机板块主题轮动,且赚钱效应明显,较为有热度的主题包括信创、数字要素。本周chatGPT引起热烈讨论,同时,江苏省人民政府发布《江苏省数字人民币试点工作方案》重燃数字人民币关注度。 我们认为,如何把握下一步的投资机会来自两个方面:1)提前布局下一个主题;2)把握白马标的的每一次调整。 华为超融合+发布会,或引发华为产业链主题投资 华为将于下周三(2月8日)在线上举办2023年首个大会——超融合+战略暨新品发布会,大会,预计将发布 “超融合+”战略及鲲鹏超融合、蓝鲸应用商城、Oc
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2023-02-06 14:58:45
中建建投:换电站行业点评
换电站行业点评-2023.02.06 #公共车辆电动化先行区试点推进: 2022年2月3日,工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,推动试点领域新增及更新车辆中新能源汽车比例显著提高,试点期为2023—2025年。 #换电站建设有望持续受益: ①该通知将推动公共领域新能源车渗透率进一步提升,本次试点探索形成的可复制可推广的经验和模式也将助力行业远期空间进一步打开。 ②2022年新增公共充电桩与公共领域新能源汽车推广数量比例仅为0.53:1,远低于通知要求的1
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人保财险发布6条“禁酒令”?公司:不会对内部文件予以公开置评
记者获悉,中国人保财险党委办1月31日《关于印发“禁酒令”的通知》,对公司各级机构和员工发布6条“禁酒令”,包括严禁在内部公务活动期间饮酒;严禁在工作日(含上班时间、下班时间)和其他工作时间饮酒;外事工作确需饮酒的,须严格按照外事工作制度执行;严禁违规使用公款宴请和饮酒;严禁参加可能影响公正执行公务的宴请和饮酒;严禁在任何时间、任何地点、任何场合酗酒;严禁酒后驾车、寻衅滋事等违法行为。对违法上述“禁酒令”的,公司将依规进行处分、问责。记者今日致电中国人保财险党委办进行求证,对方没有直接否认有印发
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【东吴传媒】AIGC主题:坚定看好新一轮技术创新投资机会
事件:AIGC主题继续表现强势,前期我们强调的重点个股包括2月金股均有亮眼表现。作为这一轮行情市场上最早发布深度报告(年前)、召开最多电话会议的团队(1周5场),当前时点我们继续强call板块投资机会,坚定看好新一轮科技创新带来的广泛的投资机会,我们重申观点: 1)ChatGPT的突破意味着行业空间的打开,具有更广泛的应用空间,在内容领域已经意味着AI技术已经能够作为高效生产力工具服务于B端或C端,意味着广泛的应用场景及从0到1的投资机会;2)中长期来看,AI将深度参与到更广泛的数字内容领域的创
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【东吴电子】政策频出推动充电桩建设,上游电子元件产业链机遇涌现
政策频出持续推动充电桩建设:2月3日,工信部等八部门发布关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知,试点期为2023—2025年,重点任务提到了充换电服务体系保障有力,建成适度超前、布局均衡、智能高效的充换电基础设施体系,服务保障能力显著提升,新增公共充电桩(标准桩)与公共领域新能源汽车推广数量(标准车)比例力争达到1:1,高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型停车位的10%,形成一批典型的综合能源服务示范站。 充电桩行业高速增长,把握产业链机会:2022年我国充电基础设施增量
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【民生计算机】年前旗帜鲜明强调证券IT后,金融IT还有哪些低估的机会?
我们在年前1月15号发布周报《再次强调证券IT是计算机反弹的“先锋”》,旗帜鲜明的强调了证券IT的布局机会;在春节信创框架梳理中,全面阐述了金融信创在2023年的机会:信创带来核心系统、外围系统替换的增量需求,叠加疫情影响消散,收入端进入加速向上周期;成本端经过21、22两年的消化,进入产能收缩的周期。 金融IT还有哪些低位的机会? 【银行IT】信创与人力成本拐点,关注数币潜在催化。2023年银行信创有望加速,对核心系统的改造与替代是信创的重点,进而带来两类结构性机会:大型银行的核心先行改造与中
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ChatGPT还能写研报:提高外在美,增强内在自信
本研报为财通证券使用ChatGPT撰写,并由DeepL翻译得来。 提高外在美,增强内在自信——医疗美容革命 一、医疗美容行业简介 1、 美丽的重新定义:医疗美容行业简介 医疗美容是指使用医疗技术来改善身体的外观和健康。这可以包括整容手术、皮肤护理、注射治疗和其他非手术治疗方法。这些治疗方法包括非手术和微创项目,由有执照的医疗专业人员在医疗环境中进行。流行的治疗方法包括肉毒杆菌注射、皮肤填充物、激光换肤和微针疗法等等。 随着人们对快速和有效的美容解决方案的渴望,对自我保养和健康的日益关注,以及技术
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重视游戏行业估值从15X提升至30X的大机会【长江传媒互联网】
游戏行业最为受益AI变革的催化,叠加基本面反转,游戏板块行情类比2019年(5G&云游戏行业催化,基本面反转),估值有望从15X提升至30X,最为推荐的大机会! AI对于游戏行业的变革主要体现在2个方面: 1)降本增效。①AI降低游戏美术成本,包括原画、实景、文案等,比如原画(占成本50%左右,最高降低70%+);②AI降低设计成本,AI智能根据场景自动生成代码,大幅降低人工费用。 2)玩法创新(更为重要)。AI大大提升了游戏的可玩性和可拓展性,玩法有望迎来变革和创新。(比如智能NPC、智能游戏
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中信证券:ChatGPT在中短期内无法完全取代传统搜索引擎
伴随ChatGPT在全球市场的流行,其在内容深度搜索中的突出表现引发了市场对其是否能替代传统搜索引擎的广泛讨论。我们认为ChatGPT在中短期内无法完全取代传统搜索引擎,也较难改变当前全球搜索引擎市场竞争格局,但料将会加速搜索引擎演化进程,并在中期形成以传统搜索为主、ChatGPT类模型为辅的新搜索引擎形态,相应带来谷歌等传统搜索引擎巨头AI投入大幅增加。ChatGPT优化了问题与答案生成间的匹配精准度,用户体验远好于传统搜索引擎。但背后系列短板亦阻碍了其在中短期对传统搜索引擎的可能取代:1)受
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2月6日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部等八部门:组织开展公共领域车辆全面电动化 八部门就发布了《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,包括几个主要目标:1.、城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送力争达到80%;2、新增公桩与公共新能源车推广数量比例力争达到1:1;3、高速上充电设施车位占小型车位不低于10%等。 2、国家医保局:逐步将辅助生殖技术纳入医保支付范围 据国家医保局消息,针对关于建议将不孕不育治疗纳入免费医疗的提案,国家医保局近日答复,将逐步把适宜的分娩
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【海通策略】当前A股市场看法
借鉴上一轮牛市起点19年1月资金节奏,外资于18年11月先进场,而内资后续会接力,公募、杠杆资金从19年2月-3月起加速入市。22年10月以来是新一轮牛市初期,类似2019年,近期外资已发力,预计23年全年净流入3000亿以上,后续内资望跟上,公募或成为重要增量。 呵呵呵呵呵,这个情况其实是似是而非的。我和你们复盘一下2019年实际发生了什么: 1、2018Q4全部基金的平均股票仓位为62.61%,较三季末的67.11%进一步下降——在2018年大熊市的基础上,所有公募都在大幅减仓杀跌,杀到近1
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【开源电新】充电桩公司基本面梳理-20230205
1、欧陆通:主营电源适配器和服务器电源,75KW液冷模块已研发完毕,台达团队,未来100%欧美市场,24年3.8e利润给25x,看95亿,还有50%空间; 2、通合科技:主营各种电源,模块深度绑定国网,22H2起每月排产向上,23年有望拿到美国UL认证,24年1.8亿利润给30x,看54亿,还有63%空间; 3、绿能慧充:充储一体公司,充电桩弹性最大标的,24年3e利润,给30x PE看90亿,加上定增还有50%空间; 4、英可瑞:老牌模块公司,艾默生团队,23年轻装上阵,海外产品目前处于前期推
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【养殖板块的思考:如何看待当下猪周期的波动和演绎】
【猪周期波动差异的原因是什么?】 对比分析中美猪周期,我们发现,猪周期波动差异的核心原因即在于非连续生产行为占比的差异。非连续性生产行为占比越高则导致出栏波动加大,从而使得猪价波动愈加明显。通常非连续性生产行为发生在散养户层面,中国生猪养殖规模集中度相较美国仍处于较低水平,因此出栏的波动幅度更大,季度之间的猪肉产量差距远高于美国,中国单季度间猪肉产量环比增幅最高达98.3%,而美国仅为17.3%,因此相较美国中国猪价波动更加剧烈。 【为何中国非瘟后猪价波动加剧?】 非瘟疫情后,因为养殖母猪风险提
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绿能慧充:智能有序充电与大功率充电时代来临,看好产品升级驱动份额向头部桩企集中
持续强call绿能慧充:智能有序充电与大功率充电时代来临,看好产品升级驱动份额向头部桩企集中!【天风新兴产业】 工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,通知将有效扩大智能有序充电、大功率充电、快速换电等新技术应用作为主要目标之一。 我们认为智能有序充电、大功率充电的最佳载体是大功率充电堆(分体桩)。与传统单体桩将各部分高度集成不同,充电堆则是分为一台电堆+数个终端,将所有充电模块集中放在电堆中,而在终端承载充电功能,从而实现智能有序充电与大功率充电。随着充电
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【申万煤炭】周观点
⭐港口封航导致库存堆积,煤价高位企稳 ⭐动力煤方面,港口动力煤现货价收报1145元/吨,环比下跌70元/吨。供给端,假期过后,煤炭生产运输环节陆续恢复,煤炭调入量较上周环比增加,高于去年同期但低于前年同期水平。需求端,随着假期结束,下游企业开工增加,港口地区调出量环比增加,但低于去年同期且低于前年同期水平。调出量同比下降主要是受恶劣天气影响,环渤海港口地区发生大范围长时间封航,导致港口库存堆积;但港口库存环比增加量低于封航影响预期,因此判断下游需求并非疲弱。预计元宵节后,随着下游非电力行业开工,
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【华安计算机】 提前布局下一个主题与把握白马标的的每一次调整
2023年以来,计算机板块主题轮动,且赚钱效应明显,较为有热度的主题包括信创、数字要素。本周chatGPT引起热烈讨论,同时,江苏省人民政府发布《江苏省数字人民币试点工作方案》重燃数字人民币关注度。 我们认为,如何把握下一步的投资机会来自两个方面:1)提前布局下一个主题;2)把握白马标的的每一次调整。 华为超融合+发布会,或引发华为产业链主题投资 华为将于下周三(2月8日)在线上举办2023年首个大会——超融合+战略暨新品发布会,大会,预计将发布 “超融合+”战略及鲲鹏超融合、蓝鲸应用商城、Oc
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换电站行业点评-2023.02.06 #公共车辆电动化先行区试点推进: 2022年2月3日,工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,推动试点领域新增及更新车辆中新能源汽车比例显著提高,试点期为2023—2025年。 #换电站建设有望持续受益: ①该通知将推动公共领域新能源车渗透率进一步提升,本次试点探索形成的可复制可推广的经验和模式也将助力行业远期空间进一步打开。 ②2022年新增公共充电桩与公共领域新能源汽车推广数量比例仅为0.53:1,远低于通知要求的1
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人保财险发布6条“禁酒令”?公司:不会对内部文件予以公开置评
记者获悉,中国人保财险党委办1月31日《关于印发“禁酒令”的通知》,对公司各级机构和员工发布6条“禁酒令”,包括严禁在内部公务活动期间饮酒;严禁在工作日(含上班时间、下班时间)和其他工作时间饮酒;外事工作确需饮酒的,须严格按照外事工作制度执行;严禁违规使用公款宴请和饮酒;严禁参加可能影响公正执行公务的宴请和饮酒;严禁在任何时间、任何地点、任何场合酗酒;严禁酒后驾车、寻衅滋事等违法行为。对违法上述“禁酒令”的,公司将依规进行处分、问责。记者今日致电中国人保财险党委办进行求证,对方没有直接否认有印发
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事件:AIGC主题继续表现强势,前期我们强调的重点个股包括2月金股均有亮眼表现。作为这一轮行情市场上最早发布深度报告(年前)、召开最多电话会议的团队(1周5场),当前时点我们继续强call板块投资机会,坚定看好新一轮科技创新带来的广泛的投资机会,我们重申观点: 1)ChatGPT的突破意味着行业空间的打开,具有更广泛的应用空间,在内容领域已经意味着AI技术已经能够作为高效生产力工具服务于B端或C端,意味着广泛的应用场景及从0到1的投资机会;2)中长期来看,AI将深度参与到更广泛的数字内容领域的创
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【东吴电子】政策频出推动充电桩建设,上游电子元件产业链机遇涌现
政策频出持续推动充电桩建设:2月3日,工信部等八部门发布关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知,试点期为2023—2025年,重点任务提到了充换电服务体系保障有力,建成适度超前、布局均衡、智能高效的充换电基础设施体系,服务保障能力显著提升,新增公共充电桩(标准桩)与公共领域新能源汽车推广数量(标准车)比例力争达到1:1,高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型停车位的10%,形成一批典型的综合能源服务示范站。 充电桩行业高速增长,把握产业链机会:2022年我国充电基础设施增量
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【民生计算机】年前旗帜鲜明强调证券IT后,金融IT还有哪些低估的机会?
我们在年前1月15号发布周报《再次强调证券IT是计算机反弹的“先锋”》,旗帜鲜明的强调了证券IT的布局机会;在春节信创框架梳理中,全面阐述了金融信创在2023年的机会:信创带来核心系统、外围系统替换的增量需求,叠加疫情影响消散,收入端进入加速向上周期;成本端经过21、22两年的消化,进入产能收缩的周期。 金融IT还有哪些低位的机会? 【银行IT】信创与人力成本拐点,关注数币潜在催化。2023年银行信创有望加速,对核心系统的改造与替代是信创的重点,进而带来两类结构性机会:大型银行的核心先行改造与中
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ChatGPT还能写研报:提高外在美,增强内在自信
本研报为财通证券使用ChatGPT撰写,并由DeepL翻译得来。 提高外在美,增强内在自信——医疗美容革命 一、医疗美容行业简介 1、 美丽的重新定义:医疗美容行业简介 医疗美容是指使用医疗技术来改善身体的外观和健康。这可以包括整容手术、皮肤护理、注射治疗和其他非手术治疗方法。这些治疗方法包括非手术和微创项目,由有执照的医疗专业人员在医疗环境中进行。流行的治疗方法包括肉毒杆菌注射、皮肤填充物、激光换肤和微针疗法等等。 随着人们对快速和有效的美容解决方案的渴望,对自我保养和健康的日益关注,以及技术
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重视游戏行业估值从15X提升至30X的大机会【长江传媒互联网】
游戏行业最为受益AI变革的催化,叠加基本面反转,游戏板块行情类比2019年(5G&云游戏行业催化,基本面反转),估值有望从15X提升至30X,最为推荐的大机会! AI对于游戏行业的变革主要体现在2个方面: 1)降本增效。①AI降低游戏美术成本,包括原画、实景、文案等,比如原画(占成本50%左右,最高降低70%+);②AI降低设计成本,AI智能根据场景自动生成代码,大幅降低人工费用。 2)玩法创新(更为重要)。AI大大提升了游戏的可玩性和可拓展性,玩法有望迎来变革和创新。(比如智能NPC、智能游戏
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伴随ChatGPT在全球市场的流行,其在内容深度搜索中的突出表现引发了市场对其是否能替代传统搜索引擎的广泛讨论。我们认为ChatGPT在中短期内无法完全取代传统搜索引擎,也较难改变当前全球搜索引擎市场竞争格局,但料将会加速搜索引擎演化进程,并在中期形成以传统搜索为主、ChatGPT类模型为辅的新搜索引擎形态,相应带来谷歌等传统搜索引擎巨头AI投入大幅增加。ChatGPT优化了问题与答案生成间的匹配精准度,用户体验远好于传统搜索引擎。但背后系列短板亦阻碍了其在中短期对传统搜索引擎的可能取代:1)受
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【海通策略】当前A股市场看法
借鉴上一轮牛市起点19年1月资金节奏,外资于18年11月先进场,而内资后续会接力,公募、杠杆资金从19年2月-3月起加速入市。22年10月以来是新一轮牛市初期,类似2019年,近期外资已发力,预计23年全年净流入3000亿以上,后续内资望跟上,公募或成为重要增量。 呵呵呵呵呵,这个情况其实是似是而非的。我和你们复盘一下2019年实际发生了什么: 1、2018Q4全部基金的平均股票仓位为62.61%,较三季末的67.11%进一步下降——在2018年大熊市的基础上,所有公募都在大幅减仓杀跌,杀到近1
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1、欧陆通:主营电源适配器和服务器电源,75KW液冷模块已研发完毕,台达团队,未来100%欧美市场,24年3.8e利润给25x,看95亿,还有50%空间; 2、通合科技:主营各种电源,模块深度绑定国网,22H2起每月排产向上,23年有望拿到美国UL认证,24年1.8亿利润给30x,看54亿,还有63%空间; 3、绿能慧充:充储一体公司,充电桩弹性最大标的,24年3e利润,给30x PE看90亿,加上定增还有50%空间; 4、英可瑞:老牌模块公司,艾默生团队,23年轻装上阵,海外产品目前处于前期推
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【养殖板块的思考:如何看待当下猪周期的波动和演绎】
【猪周期波动差异的原因是什么?】 对比分析中美猪周期,我们发现,猪周期波动差异的核心原因即在于非连续生产行为占比的差异。非连续性生产行为占比越高则导致出栏波动加大,从而使得猪价波动愈加明显。通常非连续性生产行为发生在散养户层面,中国生猪养殖规模集中度相较美国仍处于较低水平,因此出栏的波动幅度更大,季度之间的猪肉产量差距远高于美国,中国单季度间猪肉产量环比增幅最高达98.3%,而美国仅为17.3%,因此相较美国中国猪价波动更加剧烈。 【为何中国非瘟后猪价波动加剧?】 非瘟疫情后,因为养殖母猪风险提
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绿能慧充:智能有序充电与大功率充电时代来临,看好产品升级驱动份额向头部桩企集中
持续强call绿能慧充:智能有序充电与大功率充电时代来临,看好产品升级驱动份额向头部桩企集中!【天风新兴产业】 工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,通知将有效扩大智能有序充电、大功率充电、快速换电等新技术应用作为主要目标之一。 我们认为智能有序充电、大功率充电的最佳载体是大功率充电堆(分体桩)。与传统单体桩将各部分高度集成不同,充电堆则是分为一台电堆+数个终端,将所有充电模块集中放在电堆中,而在终端承载充电功能,从而实现智能有序充电与大功率充电。随着充电
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【申万煤炭】周观点
⭐港口封航导致库存堆积,煤价高位企稳 ⭐动力煤方面,港口动力煤现货价收报1145元/吨,环比下跌70元/吨。供给端,假期过后,煤炭生产运输环节陆续恢复,煤炭调入量较上周环比增加,高于去年同期但低于前年同期水平。需求端,随着假期结束,下游企业开工增加,港口地区调出量环比增加,但低于去年同期且低于前年同期水平。调出量同比下降主要是受恶劣天气影响,环渤海港口地区发生大范围长时间封航,导致港口库存堆积;但港口库存环比增加量低于封航影响预期,因此判断下游需求并非疲弱。预计元宵节后,随着下游非电力行业开工,
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【华安计算机】 提前布局下一个主题与把握白马标的的每一次调整
2023年以来,计算机板块主题轮动,且赚钱效应明显,较为有热度的主题包括信创、数字要素。本周chatGPT引起热烈讨论,同时,江苏省人民政府发布《江苏省数字人民币试点工作方案》重燃数字人民币关注度。 我们认为,如何把握下一步的投资机会来自两个方面:1)提前布局下一个主题;2)把握白马标的的每一次调整。 华为超融合+发布会,或引发华为产业链主题投资 华为将于下周三(2月8日)在线上举办2023年首个大会——超融合+战略暨新品发布会,大会,预计将发布 “超融合+”战略及鲲鹏超融合、蓝鲸应用商城、Oc
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2023-02-06 14:58:45
中建建投:换电站行业点评
换电站行业点评-2023.02.06 #公共车辆电动化先行区试点推进: 2022年2月3日,工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,推动试点领域新增及更新车辆中新能源汽车比例显著提高,试点期为2023—2025年。 #换电站建设有望持续受益: ①该通知将推动公共领域新能源车渗透率进一步提升,本次试点探索形成的可复制可推广的经验和模式也将助力行业远期空间进一步打开。 ②2022年新增公共充电桩与公共领域新能源汽车推广数量比例仅为0.53:1,远低于通知要求的1
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人保财险发布6条“禁酒令”?公司:不会对内部文件予以公开置评
记者获悉,中国人保财险党委办1月31日《关于印发“禁酒令”的通知》,对公司各级机构和员工发布6条“禁酒令”,包括严禁在内部公务活动期间饮酒;严禁在工作日(含上班时间、下班时间)和其他工作时间饮酒;外事工作确需饮酒的,须严格按照外事工作制度执行;严禁违规使用公款宴请和饮酒;严禁参加可能影响公正执行公务的宴请和饮酒;严禁在任何时间、任何地点、任何场合酗酒;严禁酒后驾车、寻衅滋事等违法行为。对违法上述“禁酒令”的,公司将依规进行处分、问责。记者今日致电中国人保财险党委办进行求证,对方没有直接否认有印发
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【东吴传媒】AIGC主题:坚定看好新一轮技术创新投资机会
事件:AIGC主题继续表现强势,前期我们强调的重点个股包括2月金股均有亮眼表现。作为这一轮行情市场上最早发布深度报告(年前)、召开最多电话会议的团队(1周5场),当前时点我们继续强call板块投资机会,坚定看好新一轮科技创新带来的广泛的投资机会,我们重申观点: 1)ChatGPT的突破意味着行业空间的打开,具有更广泛的应用空间,在内容领域已经意味着AI技术已经能够作为高效生产力工具服务于B端或C端,意味着广泛的应用场景及从0到1的投资机会;2)中长期来看,AI将深度参与到更广泛的数字内容领域的创
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【东吴电子】政策频出推动充电桩建设,上游电子元件产业链机遇涌现
政策频出持续推动充电桩建设:2月3日,工信部等八部门发布关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知,试点期为2023—2025年,重点任务提到了充换电服务体系保障有力,建成适度超前、布局均衡、智能高效的充换电基础设施体系,服务保障能力显著提升,新增公共充电桩(标准桩)与公共领域新能源汽车推广数量(标准车)比例力争达到1:1,高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型停车位的10%,形成一批典型的综合能源服务示范站。 充电桩行业高速增长,把握产业链机会:2022年我国充电基础设施增量
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【民生计算机】年前旗帜鲜明强调证券IT后,金融IT还有哪些低估的机会?
我们在年前1月15号发布周报《再次强调证券IT是计算机反弹的“先锋”》,旗帜鲜明的强调了证券IT的布局机会;在春节信创框架梳理中,全面阐述了金融信创在2023年的机会:信创带来核心系统、外围系统替换的增量需求,叠加疫情影响消散,收入端进入加速向上周期;成本端经过21、22两年的消化,进入产能收缩的周期。 金融IT还有哪些低位的机会? 【银行IT】信创与人力成本拐点,关注数币潜在催化。2023年银行信创有望加速,对核心系统的改造与替代是信创的重点,进而带来两类结构性机会:大型银行的核心先行改造与中
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ChatGPT还能写研报:提高外在美,增强内在自信
本研报为财通证券使用ChatGPT撰写,并由DeepL翻译得来。 提高外在美,增强内在自信——医疗美容革命 一、医疗美容行业简介 1、 美丽的重新定义:医疗美容行业简介 医疗美容是指使用医疗技术来改善身体的外观和健康。这可以包括整容手术、皮肤护理、注射治疗和其他非手术治疗方法。这些治疗方法包括非手术和微创项目,由有执照的医疗专业人员在医疗环境中进行。流行的治疗方法包括肉毒杆菌注射、皮肤填充物、激光换肤和微针疗法等等。 随着人们对快速和有效的美容解决方案的渴望,对自我保养和健康的日益关注,以及技术
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重视游戏行业估值从15X提升至30X的大机会【长江传媒互联网】
游戏行业最为受益AI变革的催化,叠加基本面反转,游戏板块行情类比2019年(5G&云游戏行业催化,基本面反转),估值有望从15X提升至30X,最为推荐的大机会! AI对于游戏行业的变革主要体现在2个方面: 1)降本增效。①AI降低游戏美术成本,包括原画、实景、文案等,比如原画(占成本50%左右,最高降低70%+);②AI降低设计成本,AI智能根据场景自动生成代码,大幅降低人工费用。 2)玩法创新(更为重要)。AI大大提升了游戏的可玩性和可拓展性,玩法有望迎来变革和创新。(比如智能NPC、智能游戏
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中信证券:ChatGPT在中短期内无法完全取代传统搜索引擎
伴随ChatGPT在全球市场的流行,其在内容深度搜索中的突出表现引发了市场对其是否能替代传统搜索引擎的广泛讨论。我们认为ChatGPT在中短期内无法完全取代传统搜索引擎,也较难改变当前全球搜索引擎市场竞争格局,但料将会加速搜索引擎演化进程,并在中期形成以传统搜索为主、ChatGPT类模型为辅的新搜索引擎形态,相应带来谷歌等传统搜索引擎巨头AI投入大幅增加。ChatGPT优化了问题与答案生成间的匹配精准度,用户体验远好于传统搜索引擎。但背后系列短板亦阻碍了其在中短期对传统搜索引擎的可能取代:1)受
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2月6日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部等八部门:组织开展公共领域车辆全面电动化 八部门就发布了《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,包括几个主要目标:1.、城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送力争达到80%;2、新增公桩与公共新能源车推广数量比例力争达到1:1;3、高速上充电设施车位占小型车位不低于10%等。 2、国家医保局:逐步将辅助生殖技术纳入医保支付范围 据国家医保局消息,针对关于建议将不孕不育治疗纳入免费医疗的提案,国家医保局近日答复,将逐步把适宜的分娩
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2023-02-06 05:58:18
【海通策略】当前A股市场看法
借鉴上一轮牛市起点19年1月资金节奏,外资于18年11月先进场,而内资后续会接力,公募、杠杆资金从19年2月-3月起加速入市。22年10月以来是新一轮牛市初期,类似2019年,近期外资已发力,预计23年全年净流入3000亿以上,后续内资望跟上,公募或成为重要增量。 呵呵呵呵呵,这个情况其实是似是而非的。我和你们复盘一下2019年实际发生了什么: 1、2018Q4全部基金的平均股票仓位为62.61%,较三季末的67.11%进一步下降——在2018年大熊市的基础上,所有公募都在大幅减仓杀跌,杀到近1
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【开源电新】充电桩公司基本面梳理-20230205
1、欧陆通:主营电源适配器和服务器电源,75KW液冷模块已研发完毕,台达团队,未来100%欧美市场,24年3.8e利润给25x,看95亿,还有50%空间; 2、通合科技:主营各种电源,模块深度绑定国网,22H2起每月排产向上,23年有望拿到美国UL认证,24年1.8亿利润给30x,看54亿,还有63%空间; 3、绿能慧充:充储一体公司,充电桩弹性最大标的,24年3e利润,给30x PE看90亿,加上定增还有50%空间; 4、英可瑞:老牌模块公司,艾默生团队,23年轻装上阵,海外产品目前处于前期推
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【养殖板块的思考:如何看待当下猪周期的波动和演绎】
【猪周期波动差异的原因是什么?】 对比分析中美猪周期,我们发现,猪周期波动差异的核心原因即在于非连续生产行为占比的差异。非连续性生产行为占比越高则导致出栏波动加大,从而使得猪价波动愈加明显。通常非连续性生产行为发生在散养户层面,中国生猪养殖规模集中度相较美国仍处于较低水平,因此出栏的波动幅度更大,季度之间的猪肉产量差距远高于美国,中国单季度间猪肉产量环比增幅最高达98.3%,而美国仅为17.3%,因此相较美国中国猪价波动更加剧烈。 【为何中国非瘟后猪价波动加剧?】 非瘟疫情后,因为养殖母猪风险提
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绿能慧充:智能有序充电与大功率充电时代来临,看好产品升级驱动份额向头部桩企集中
持续强call绿能慧充:智能有序充电与大功率充电时代来临,看好产品升级驱动份额向头部桩企集中!【天风新兴产业】 工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,通知将有效扩大智能有序充电、大功率充电、快速换电等新技术应用作为主要目标之一。 我们认为智能有序充电、大功率充电的最佳载体是大功率充电堆(分体桩)。与传统单体桩将各部分高度集成不同,充电堆则是分为一台电堆+数个终端,将所有充电模块集中放在电堆中,而在终端承载充电功能,从而实现智能有序充电与大功率充电。随着充电
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【申万煤炭】周观点
⭐港口封航导致库存堆积,煤价高位企稳 ⭐动力煤方面,港口动力煤现货价收报1145元/吨,环比下跌70元/吨。供给端,假期过后,煤炭生产运输环节陆续恢复,煤炭调入量较上周环比增加,高于去年同期但低于前年同期水平。需求端,随着假期结束,下游企业开工增加,港口地区调出量环比增加,但低于去年同期且低于前年同期水平。调出量同比下降主要是受恶劣天气影响,环渤海港口地区发生大范围长时间封航,导致港口库存堆积;但港口库存环比增加量低于封航影响预期,因此判断下游需求并非疲弱。预计元宵节后,随着下游非电力行业开工,
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【华安计算机】 提前布局下一个主题与把握白马标的的每一次调整
2023年以来,计算机板块主题轮动,且赚钱效应明显,较为有热度的主题包括信创、数字要素。本周chatGPT引起热烈讨论,同时,江苏省人民政府发布《江苏省数字人民币试点工作方案》重燃数字人民币关注度。 我们认为,如何把握下一步的投资机会来自两个方面:1)提前布局下一个主题;2)把握白马标的的每一次调整。 华为超融合+发布会,或引发华为产业链主题投资 华为将于下周三(2月8日)在线上举办2023年首个大会——超融合+战略暨新品发布会,大会,预计将发布 “超融合+”战略及鲲鹏超融合、蓝鲸应用商城、Oc
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