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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-05 19:22:35
本周外资机构观点精要
🌕本周外资机构观点精要: 大摩:我们仍对中国股市保持高配,因为新冠疫情后的复苏继续走上正轨,而且它们的估值相对于广泛的新兴市场仍然具有吸引力。我们注意到市场在本周初经历了一些调整,我们认为这种波动可能是由于对春节数据的混合解释、对美国市场不确定性的担忧以及最近报道的美国政府考虑投资禁令所推动的。我们认为市场状况基本完好,广泛的指数水平应该会进一步上涨。近期报道的A股市场IPO注册制符合长期国内资本市场改革框架。尽管如此,对 A 股市场股票供应激增的担忧可能会抑制近期投资者情绪。 美银:年初至今
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海天瑞声
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-05 18:59:45
兴证策略:外资大幅流入下,五类内资谁在买入谁在流出?
关于市场近期资金面情况,我们系统梳理了近期A股市场中公募、私募、险资、两融、产业资本这五类内资的最新动向,核心结论如下: 1、偏股公募基金1月发新行回落至180亿,尚未明显回暖,同时数据显示老基金赎回压力1月迎来阶段性增强。 2、1月股票多头私募仓位整体回升1.19pct至67.30%(截至1月20日),不过绝对水平仍处于三年滚动20.0%的低位。 3、保险资金11月以来仓位提升较多,12月底仓位已回升至12.71%,处于2016年以来44.5%的中等偏低分位。 4、虽然两融资金春节前带来一定流
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贵州茅台
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-05 18:54:20
【民生策略周观点-0205】吃饭行情进入“甜点阶段”
【民生策略周观点-0205】吃饭行情进入“甜点阶段” 下周我们将发布春季策略,但考虑到周末市场热议比较多,周观点就简单更新提前汇报一下我们对未来一段时间的看法 去年11月以来我们提的中国需求预期修复+美元因为衰退的宽松预期共振的风险资产修复已经全面实现,A股底部出现了全面反弹,有色金属也作为最强共振点,表现优异。往后看,市场面对逻辑变化。 第一,美国的就业数据指示强劲,美元反弹,这可能是一个阶段性拐点。从过去的通胀回落带来利率下行和美元走弱,现在要开始逐步反应美元走弱后的金融条件恢复和购买力压力
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中无人机
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中远海能
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中国软件
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广汇能源
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-05 16:27:55
中信证券:内资接力外资,成长接力价值
2月以来内资已开始接力外资,市场风格已从1月的价值转向成长,国内机构调仓和加仓将进一步强化成长风格,外部扰动影响外资流入节奏,不改全年流入趋势,虽然权重指数过去一周表现平淡,但成长指数表现亮眼,市场依然处于全面修复途中,成长洼地依然是近期主线。首先,今年以来外资持续流入大盘价值,近期外部扰动影响流入节奏,预计快速流入的惯性减弱后,将逐步回归常态,但全年继续增配A股的趋势不变。其次,2月以来,内资已经开始接力外资,调仓和加仓方向集中在小盘成长,预计这个趋势仍将继续,成长风格将持续占优。最后,1月信
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北方华创
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中国软件
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-05 14:16:34
中航证券:一号文件临近,政策催化加速
我们认为,中央-号文件临近,相关政策预期和落地望加速催化板块。 1)中央农村工作会议重视粮食安全,新年政策有望延续。会议在保障粮食方面提出“新- ~轮千亿斤粮食产能提升行动”,强调抓住“耕地和种子两个要害”、“把种业振兴行动切实抓出成效”。此外,持续重视农业科技保供强农,会议指出“要紧盯世界农业科技前沿,大力提升我国农业科技水平”。我们认为,- -号文件临近,相关会议精神有望延续和体现。 2)种业方面,生物育种产业化政策或兑现。1月13日,农业农村部发布《2022年农业转基因生物安全证书(生产应
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敦煌种业
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大北农
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隆平高科
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登海种业
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-05 14:07:17
国泰君安:ST龙净尚未被充分认知的储能新星,目标价29.21元,尚有约59%空间
烟气治理龙头龙净环保在2022年进入“紫金新时代”,积极布局储能+风光运营业务,转型进度超预期。 投资要点: 维持“增持”评级。考虑到疫情影响公司2022年经营,以及2023-2024年公司新能源业务快速开展,对于公司业绩将有显著贡献,我们下调对公司2022年预测净利润、上调对公司2023-2024年预测净利润分别为8.96(-12%)、13.64(+17%)、17.98(+33%)亿元,对应EPS分别为0.84、1.27、1.68元。综合两种估值方法,上调公司目标价至29.21元,维持“增持”
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龙净环保
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-05 11:07:07
【中金固收】四个问题解析超额存款的去留
【中金固收】四个问题解析超额存款的去留 👉去年超额存款存款怎么来的?不是节衣缩食来的。主要是其他金融投资压缩转化而来。 👉往年超额存款释放为当年消费,可能是伪命题。消费从绝对量上未恢复至疫情前趋势水平。 👉存款增量是否重新转化为其他金融投资,主要取决于融资需求,社融和M2增速差是重要观察。总体来看,今年存款增量依然不低。 👉要把存款逼出来变成消费或者其他的金融投资,降低存款利率是唯一逻辑,别无他途。如此一来,债市仍有利率下行空间。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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贵州茅台
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戈壁淘金
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2023-02-05 11:04:58
ChatGPT中美差距究竟有多大
ChatGPT中美差距究竟有多大 1、一位百度资深人士:他“没有兴趣”谈论ChatGPT,言语之间,五味杂陈。 2、一位人工智能企业创始人:面对ChatGPT的惊艳表现,心痒痒也迷茫,失眠了。他坦承,从模型的规模到效果,差距还比较远。 3、国内某厂商的大模型和ChatGPT:ChatGPT从回答的逻辑性和完整度上都远超国内大模型,国内大模型的答案带有明显的拼凑感,夹杂着不少主题之外的胡编内容。而且,在回复速度上,ChatGPT也领先一截。 4、从事数字人研发的特看科技CEO:目前全球还没有能跟C
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中文在线
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2023-02-05 10:55:34
【东吴电新】本周风电招标、中标速览(1.28-2.4)
本周招标 0.9GW #陆上 0.9GW,分业主:国能705MW,哈尔滨庆风新能源200MW #海上暂无 本周开/中标 1.0GW #陆上 1.0GW。三一重能中标100MW;中车风电预中标100MW,开标最低价550MW;远景能源中标50MW;联合动力预中标125MW #海上暂无 23年以来招标 11.9GW #陆上 10.1GW #海上 1.8GW #22年 100.7GW,同比+79% #陆上 89.1GW,同比+77%,每月8.1/3.0/7.3/15.2/4.6/3.6/6.2/5.9
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三一重能
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新强联
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日月股份
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2023-02-05 10:49:44
【安信电子】充电桩行业增速确定,推荐板块投资机会
1、新能源车基础设施,缺口大,增速快:充电联盟数据,公用充电桩保有量29.97万台,2022年179.75万台,年复合增速50%+,2022年1-11月新增量车桩比月2.6:1,工信部要求2025年实现车桩比2:1,2030年1:1,国内行业增速确定,海外充电桩发展滞后,IEA和AFDC数据公布,2021年美国车桩比17:1,欧洲15.3:1,国内厂商出海进一步打开市场。 2、高压平台大幅提升行业门槛和价值量:新能源车企陆续发布800V高压平台,配套布局大功率充电方案,高压平台对充电桩耐压性、转
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英杰电气
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东微半导
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-05 09:13:53
海通证券:外资已发力,内资望跟上
核心结论:①借鉴上一轮牛市起点 19/01 资金节奏,外资于 18/11 先进场,而内资后续会接力,公募、杠杆资金从 19/02-03起加速入市。②22/10 以来是新一轮牛市初期,类似 2019 年,近期外资已发力,预计 23 年全年净流入3000 亿以上,后续内资望跟上,公募或成为重要增量。③对比历史,本轮牛市第一波上涨未完,行情后半段重视成长,如数字经济、券商、新能源,全年维度关注消费。 23 年全年外资仍有流入空间。22 年 11 月以来外资持续加速入场,23年1月净流入规模更是创下历史
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中国软件
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-05 09:01:10
大元泵业交流纪要
Q:四季度超预期的主要原因是什么? A:主要得益于家用屏蔽泵板块的增长,特别是壁挂炉节能泵这块,我们原来的预期是全年90万台,实际上全年可能达到110万台,下游海外市场的景气度一直非常高。 Q:家用屏蔽泵四季度以往都是偏淡季,为什么今年下游的需求这么高? A:其实家用屏蔽泵整体的量并没有三季度那么多,但产品结构更好了,也就是说普通的屏蔽泵是偏少的,节能泵比例进一步提升。下游节能泵的需求高企一部分是22年当年的使用需求,另一部分原因是节能泵在整个22年供给都是比较缺的,下游在四季度开始对23年提前
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大元泵业
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-05 08:15:32
ChatGPT:从云厂商AI规划看光通信行业
资本开支:北美云计算大厂财报口径上,对海外衰退下云计算投资、资本开支的降速已反映出来了,Meta下调了整体费用和资本开支指引(340-390下调到300-330亿美金),方向从元宇宙调到AI方向;微软整体口径变化不大,还是云计算相关需求,但Azure增速放缓,谷歌、Amazon云计算相关投资也有回落。 投资方向有变化:最近微软投资110亿美金OpenAI,ChatGPT嵌入到搜索引擎里,正面硬刚谷歌搜索引擎,包括FB在布局很多超算,谷歌也推出类似ChatGPT的交互。AI进入到提速过程,包括最近
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天孚通信
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-05 06:38:41
【华西汽车】IRA退税+北美提价 特斯拉北美需求提升
1)IRA退税更新:特斯拉Model Y符合退税条件售价上限由5.5万美元上调至8.0万美元; 2)北美提价:特斯拉宣布美国区Model Y长续航版售价上调1.500美元,达到5.5万美元;高性能版价格上调1,000美元,至5.8万美元; 3)美国Model Y等车周期由1月底的1-2个月延长至2-4个月。 点评:近2周美国等车周期显著延长,我们判新特斯拉美国需求旺盛:此次ModelY高性能版重新列入返税名单或将进一步提升特斯拉美国区全年销量至75万辆,较此前预期提升5万辆: Model Y高性
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新泉股份
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旭升集团
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-05 06:36:15
东北证券首席:付鹏演讲总结2月3日
付鹏演讲总结2月3日: 1、口罩已经影响投资和消费的信心,短期难以恢复。本人分析:意味着中国10期国债收益率难以返回3.1-3.4区间。 2、A股今年不会有牛市行情,大概率在3000-3300震荡。 3、世界经济由美联储掌控的逻辑没变。 4、去年11月(本人认为此处口误,应该是2021年11月)金融泡沫达到历史最高点,流动性及其宽松。 5、划重点:市场认为这次利率倒挂与40年前一样,但这次很可能美联储5年不降息(持续了40年逻辑变了),保持利率倒挂,保持短期资金成本高于投资回报率。 6、美国正在
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北方华创
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姚记科技
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德艺文创
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本周外资机构观点精要
🌕本周外资机构观点精要: 大摩:我们仍对中国股市保持高配,因为新冠疫情后的复苏继续走上正轨,而且它们的估值相对于广泛的新兴市场仍然具有吸引力。我们注意到市场在本周初经历了一些调整,我们认为这种波动可能是由于对春节数据的混合解释、对美国市场不确定性的担忧以及最近报道的美国政府考虑投资禁令所推动的。我们认为市场状况基本完好,广泛的指数水平应该会进一步上涨。近期报道的A股市场IPO注册制符合长期国内资本市场改革框架。尽管如此,对 A 股市场股票供应激增的担忧可能会抑制近期投资者情绪。 美银:年初至今
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兴证策略:外资大幅流入下,五类内资谁在买入谁在流出?
关于市场近期资金面情况,我们系统梳理了近期A股市场中公募、私募、险资、两融、产业资本这五类内资的最新动向,核心结论如下: 1、偏股公募基金1月发新行回落至180亿,尚未明显回暖,同时数据显示老基金赎回压力1月迎来阶段性增强。 2、1月股票多头私募仓位整体回升1.19pct至67.30%(截至1月20日),不过绝对水平仍处于三年滚动20.0%的低位。 3、保险资金11月以来仓位提升较多,12月底仓位已回升至12.71%,处于2016年以来44.5%的中等偏低分位。 4、虽然两融资金春节前带来一定流
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【民生策略周观点-0205】吃饭行情进入“甜点阶段”
【民生策略周观点-0205】吃饭行情进入“甜点阶段” 下周我们将发布春季策略,但考虑到周末市场热议比较多,周观点就简单更新提前汇报一下我们对未来一段时间的看法 去年11月以来我们提的中国需求预期修复+美元因为衰退的宽松预期共振的风险资产修复已经全面实现,A股底部出现了全面反弹,有色金属也作为最强共振点,表现优异。往后看,市场面对逻辑变化。 第一,美国的就业数据指示强劲,美元反弹,这可能是一个阶段性拐点。从过去的通胀回落带来利率下行和美元走弱,现在要开始逐步反应美元走弱后的金融条件恢复和购买力压力
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中信证券:内资接力外资,成长接力价值
2月以来内资已开始接力外资,市场风格已从1月的价值转向成长,国内机构调仓和加仓将进一步强化成长风格,外部扰动影响外资流入节奏,不改全年流入趋势,虽然权重指数过去一周表现平淡,但成长指数表现亮眼,市场依然处于全面修复途中,成长洼地依然是近期主线。首先,今年以来外资持续流入大盘价值,近期外部扰动影响流入节奏,预计快速流入的惯性减弱后,将逐步回归常态,但全年继续增配A股的趋势不变。其次,2月以来,内资已经开始接力外资,调仓和加仓方向集中在小盘成长,预计这个趋势仍将继续,成长风格将持续占优。最后,1月信
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2023-02-05 14:16:34
中航证券:一号文件临近,政策催化加速
我们认为,中央-号文件临近,相关政策预期和落地望加速催化板块。 1)中央农村工作会议重视粮食安全,新年政策有望延续。会议在保障粮食方面提出“新- ~轮千亿斤粮食产能提升行动”,强调抓住“耕地和种子两个要害”、“把种业振兴行动切实抓出成效”。此外,持续重视农业科技保供强农,会议指出“要紧盯世界农业科技前沿,大力提升我国农业科技水平”。我们认为,- -号文件临近,相关会议精神有望延续和体现。 2)种业方面,生物育种产业化政策或兑现。1月13日,农业农村部发布《2022年农业转基因生物安全证书(生产应
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国泰君安:ST龙净尚未被充分认知的储能新星,目标价29.21元,尚有约59%空间
烟气治理龙头龙净环保在2022年进入“紫金新时代”,积极布局储能+风光运营业务,转型进度超预期。 投资要点: 维持“增持”评级。考虑到疫情影响公司2022年经营,以及2023-2024年公司新能源业务快速开展,对于公司业绩将有显著贡献,我们下调对公司2022年预测净利润、上调对公司2023-2024年预测净利润分别为8.96(-12%)、13.64(+17%)、17.98(+33%)亿元,对应EPS分别为0.84、1.27、1.68元。综合两种估值方法,上调公司目标价至29.21元,维持“增持”
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【中金固收】四个问题解析超额存款的去留
【中金固收】四个问题解析超额存款的去留 👉去年超额存款存款怎么来的?不是节衣缩食来的。主要是其他金融投资压缩转化而来。 👉往年超额存款释放为当年消费,可能是伪命题。消费从绝对量上未恢复至疫情前趋势水平。 👉存款增量是否重新转化为其他金融投资,主要取决于融资需求,社融和M2增速差是重要观察。总体来看,今年存款增量依然不低。 👉要把存款逼出来变成消费或者其他的金融投资,降低存款利率是唯一逻辑,别无他途。如此一来,债市仍有利率下行空间。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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ChatGPT中美差距究竟有多大
ChatGPT中美差距究竟有多大 1、一位百度资深人士:他“没有兴趣”谈论ChatGPT,言语之间,五味杂陈。 2、一位人工智能企业创始人:面对ChatGPT的惊艳表现,心痒痒也迷茫,失眠了。他坦承,从模型的规模到效果,差距还比较远。 3、国内某厂商的大模型和ChatGPT:ChatGPT从回答的逻辑性和完整度上都远超国内大模型,国内大模型的答案带有明显的拼凑感,夹杂着不少主题之外的胡编内容。而且,在回复速度上,ChatGPT也领先一截。 4、从事数字人研发的特看科技CEO:目前全球还没有能跟C
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【东吴电新】本周风电招标、中标速览(1.28-2.4)
本周招标 0.9GW #陆上 0.9GW,分业主:国能705MW,哈尔滨庆风新能源200MW #海上暂无 本周开/中标 1.0GW #陆上 1.0GW。三一重能中标100MW;中车风电预中标100MW,开标最低价550MW;远景能源中标50MW;联合动力预中标125MW #海上暂无 23年以来招标 11.9GW #陆上 10.1GW #海上 1.8GW #22年 100.7GW,同比+79% #陆上 89.1GW,同比+77%,每月8.1/3.0/7.3/15.2/4.6/3.6/6.2/5.9
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【安信电子】充电桩行业增速确定,推荐板块投资机会
1、新能源车基础设施,缺口大,增速快:充电联盟数据,公用充电桩保有量29.97万台,2022年179.75万台,年复合增速50%+,2022年1-11月新增量车桩比月2.6:1,工信部要求2025年实现车桩比2:1,2030年1:1,国内行业增速确定,海外充电桩发展滞后,IEA和AFDC数据公布,2021年美国车桩比17:1,欧洲15.3:1,国内厂商出海进一步打开市场。 2、高压平台大幅提升行业门槛和价值量:新能源车企陆续发布800V高压平台,配套布局大功率充电方案,高压平台对充电桩耐压性、转
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海通证券:外资已发力,内资望跟上
核心结论:①借鉴上一轮牛市起点 19/01 资金节奏,外资于 18/11 先进场,而内资后续会接力,公募、杠杆资金从 19/02-03起加速入市。②22/10 以来是新一轮牛市初期,类似 2019 年,近期外资已发力,预计 23 年全年净流入3000 亿以上,后续内资望跟上,公募或成为重要增量。③对比历史,本轮牛市第一波上涨未完,行情后半段重视成长,如数字经济、券商、新能源,全年维度关注消费。 23 年全年外资仍有流入空间。22 年 11 月以来外资持续加速入场,23年1月净流入规模更是创下历史
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大元泵业交流纪要
Q:四季度超预期的主要原因是什么? A:主要得益于家用屏蔽泵板块的增长,特别是壁挂炉节能泵这块,我们原来的预期是全年90万台,实际上全年可能达到110万台,下游海外市场的景气度一直非常高。 Q:家用屏蔽泵四季度以往都是偏淡季,为什么今年下游的需求这么高? A:其实家用屏蔽泵整体的量并没有三季度那么多,但产品结构更好了,也就是说普通的屏蔽泵是偏少的,节能泵比例进一步提升。下游节能泵的需求高企一部分是22年当年的使用需求,另一部分原因是节能泵在整个22年供给都是比较缺的,下游在四季度开始对23年提前
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ChatGPT:从云厂商AI规划看光通信行业
资本开支:北美云计算大厂财报口径上,对海外衰退下云计算投资、资本开支的降速已反映出来了,Meta下调了整体费用和资本开支指引(340-390下调到300-330亿美金),方向从元宇宙调到AI方向;微软整体口径变化不大,还是云计算相关需求,但Azure增速放缓,谷歌、Amazon云计算相关投资也有回落。 投资方向有变化:最近微软投资110亿美金OpenAI,ChatGPT嵌入到搜索引擎里,正面硬刚谷歌搜索引擎,包括FB在布局很多超算,谷歌也推出类似ChatGPT的交互。AI进入到提速过程,包括最近
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【华西汽车】IRA退税+北美提价 特斯拉北美需求提升
1)IRA退税更新:特斯拉Model Y符合退税条件售价上限由5.5万美元上调至8.0万美元; 2)北美提价:特斯拉宣布美国区Model Y长续航版售价上调1.500美元,达到5.5万美元;高性能版价格上调1,000美元,至5.8万美元; 3)美国Model Y等车周期由1月底的1-2个月延长至2-4个月。 点评:近2周美国等车周期显著延长,我们判新特斯拉美国需求旺盛:此次ModelY高性能版重新列入返税名单或将进一步提升特斯拉美国区全年销量至75万辆,较此前预期提升5万辆: Model Y高性
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2023-02-05 06:36:15
东北证券首席:付鹏演讲总结2月3日
付鹏演讲总结2月3日: 1、口罩已经影响投资和消费的信心,短期难以恢复。本人分析:意味着中国10期国债收益率难以返回3.1-3.4区间。 2、A股今年不会有牛市行情,大概率在3000-3300震荡。 3、世界经济由美联储掌控的逻辑没变。 4、去年11月(本人认为此处口误,应该是2021年11月)金融泡沫达到历史最高点,流动性及其宽松。 5、划重点:市场认为这次利率倒挂与40年前一样,但这次很可能美联储5年不降息(持续了40年逻辑变了),保持利率倒挂,保持短期资金成本高于投资回报率。 6、美国正在
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北方华创
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姚记科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-05 19:22:35
本周外资机构观点精要
🌕本周外资机构观点精要: 大摩:我们仍对中国股市保持高配,因为新冠疫情后的复苏继续走上正轨,而且它们的估值相对于广泛的新兴市场仍然具有吸引力。我们注意到市场在本周初经历了一些调整,我们认为这种波动可能是由于对春节数据的混合解释、对美国市场不确定性的担忧以及最近报道的美国政府考虑投资禁令所推动的。我们认为市场状况基本完好,广泛的指数水平应该会进一步上涨。近期报道的A股市场IPO注册制符合长期国内资本市场改革框架。尽管如此,对 A 股市场股票供应激增的担忧可能会抑制近期投资者情绪。 美银:年初至今
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海天瑞声
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2023-02-05 18:59:45
兴证策略:外资大幅流入下,五类内资谁在买入谁在流出?
关于市场近期资金面情况,我们系统梳理了近期A股市场中公募、私募、险资、两融、产业资本这五类内资的最新动向,核心结论如下: 1、偏股公募基金1月发新行回落至180亿,尚未明显回暖,同时数据显示老基金赎回压力1月迎来阶段性增强。 2、1月股票多头私募仓位整体回升1.19pct至67.30%(截至1月20日),不过绝对水平仍处于三年滚动20.0%的低位。 3、保险资金11月以来仓位提升较多,12月底仓位已回升至12.71%,处于2016年以来44.5%的中等偏低分位。 4、虽然两融资金春节前带来一定流
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2023-02-05 18:54:20
【民生策略周观点-0205】吃饭行情进入“甜点阶段”
【民生策略周观点-0205】吃饭行情进入“甜点阶段” 下周我们将发布春季策略,但考虑到周末市场热议比较多,周观点就简单更新提前汇报一下我们对未来一段时间的看法 去年11月以来我们提的中国需求预期修复+美元因为衰退的宽松预期共振的风险资产修复已经全面实现,A股底部出现了全面反弹,有色金属也作为最强共振点,表现优异。往后看,市场面对逻辑变化。 第一,美国的就业数据指示强劲,美元反弹,这可能是一个阶段性拐点。从过去的通胀回落带来利率下行和美元走弱,现在要开始逐步反应美元走弱后的金融条件恢复和购买力压力
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2023-02-05 16:27:55
中信证券:内资接力外资,成长接力价值
2月以来内资已开始接力外资,市场风格已从1月的价值转向成长,国内机构调仓和加仓将进一步强化成长风格,外部扰动影响外资流入节奏,不改全年流入趋势,虽然权重指数过去一周表现平淡,但成长指数表现亮眼,市场依然处于全面修复途中,成长洼地依然是近期主线。首先,今年以来外资持续流入大盘价值,近期外部扰动影响流入节奏,预计快速流入的惯性减弱后,将逐步回归常态,但全年继续增配A股的趋势不变。其次,2月以来,内资已经开始接力外资,调仓和加仓方向集中在小盘成长,预计这个趋势仍将继续,成长风格将持续占优。最后,1月信
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北方华创
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2023-02-05 14:16:34
中航证券:一号文件临近,政策催化加速
我们认为,中央-号文件临近,相关政策预期和落地望加速催化板块。 1)中央农村工作会议重视粮食安全,新年政策有望延续。会议在保障粮食方面提出“新- ~轮千亿斤粮食产能提升行动”,强调抓住“耕地和种子两个要害”、“把种业振兴行动切实抓出成效”。此外,持续重视农业科技保供强农,会议指出“要紧盯世界农业科技前沿,大力提升我国农业科技水平”。我们认为,- -号文件临近,相关会议精神有望延续和体现。 2)种业方面,生物育种产业化政策或兑现。1月13日,农业农村部发布《2022年农业转基因生物安全证书(生产应
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敦煌种业
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大北农
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登海种业
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2023-02-05 14:07:17
国泰君安:ST龙净尚未被充分认知的储能新星,目标价29.21元,尚有约59%空间
烟气治理龙头龙净环保在2022年进入“紫金新时代”,积极布局储能+风光运营业务,转型进度超预期。 投资要点: 维持“增持”评级。考虑到疫情影响公司2022年经营,以及2023-2024年公司新能源业务快速开展,对于公司业绩将有显著贡献,我们下调对公司2022年预测净利润、上调对公司2023-2024年预测净利润分别为8.96(-12%)、13.64(+17%)、17.98(+33%)亿元,对应EPS分别为0.84、1.27、1.68元。综合两种估值方法,上调公司目标价至29.21元,维持“增持”
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龙净环保
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2023-02-05 11:07:07
【中金固收】四个问题解析超额存款的去留
【中金固收】四个问题解析超额存款的去留 👉去年超额存款存款怎么来的?不是节衣缩食来的。主要是其他金融投资压缩转化而来。 👉往年超额存款释放为当年消费,可能是伪命题。消费从绝对量上未恢复至疫情前趋势水平。 👉存款增量是否重新转化为其他金融投资,主要取决于融资需求,社融和M2增速差是重要观察。总体来看,今年存款增量依然不低。 👉要把存款逼出来变成消费或者其他的金融投资,降低存款利率是唯一逻辑,别无他途。如此一来,债市仍有利率下行空间。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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2023-02-05 11:04:58
ChatGPT中美差距究竟有多大
ChatGPT中美差距究竟有多大 1、一位百度资深人士:他“没有兴趣”谈论ChatGPT,言语之间,五味杂陈。 2、一位人工智能企业创始人:面对ChatGPT的惊艳表现,心痒痒也迷茫,失眠了。他坦承,从模型的规模到效果,差距还比较远。 3、国内某厂商的大模型和ChatGPT:ChatGPT从回答的逻辑性和完整度上都远超国内大模型,国内大模型的答案带有明显的拼凑感,夹杂着不少主题之外的胡编内容。而且,在回复速度上,ChatGPT也领先一截。 4、从事数字人研发的特看科技CEO:目前全球还没有能跟C
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中文在线
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2023-02-05 10:55:34
【东吴电新】本周风电招标、中标速览(1.28-2.4)
本周招标 0.9GW #陆上 0.9GW,分业主:国能705MW,哈尔滨庆风新能源200MW #海上暂无 本周开/中标 1.0GW #陆上 1.0GW。三一重能中标100MW;中车风电预中标100MW,开标最低价550MW;远景能源中标50MW;联合动力预中标125MW #海上暂无 23年以来招标 11.9GW #陆上 10.1GW #海上 1.8GW #22年 100.7GW,同比+79% #陆上 89.1GW,同比+77%,每月8.1/3.0/7.3/15.2/4.6/3.6/6.2/5.9
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三一重能
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2023-02-05 10:49:44
【安信电子】充电桩行业增速确定,推荐板块投资机会
1、新能源车基础设施,缺口大,增速快:充电联盟数据,公用充电桩保有量29.97万台,2022年179.75万台,年复合增速50%+,2022年1-11月新增量车桩比月2.6:1,工信部要求2025年实现车桩比2:1,2030年1:1,国内行业增速确定,海外充电桩发展滞后,IEA和AFDC数据公布,2021年美国车桩比17:1,欧洲15.3:1,国内厂商出海进一步打开市场。 2、高压平台大幅提升行业门槛和价值量:新能源车企陆续发布800V高压平台,配套布局大功率充电方案,高压平台对充电桩耐压性、转
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英杰电气
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东微半导
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2023-02-05 09:13:53
海通证券:外资已发力,内资望跟上
核心结论:①借鉴上一轮牛市起点 19/01 资金节奏,外资于 18/11 先进场,而内资后续会接力,公募、杠杆资金从 19/02-03起加速入市。②22/10 以来是新一轮牛市初期,类似 2019 年,近期外资已发力,预计 23 年全年净流入3000 亿以上,后续内资望跟上,公募或成为重要增量。③对比历史,本轮牛市第一波上涨未完,行情后半段重视成长,如数字经济、券商、新能源,全年维度关注消费。 23 年全年外资仍有流入空间。22 年 11 月以来外资持续加速入场,23年1月净流入规模更是创下历史
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2023-02-05 09:01:10
大元泵业交流纪要
Q:四季度超预期的主要原因是什么? A:主要得益于家用屏蔽泵板块的增长,特别是壁挂炉节能泵这块,我们原来的预期是全年90万台,实际上全年可能达到110万台,下游海外市场的景气度一直非常高。 Q:家用屏蔽泵四季度以往都是偏淡季,为什么今年下游的需求这么高? A:其实家用屏蔽泵整体的量并没有三季度那么多,但产品结构更好了,也就是说普通的屏蔽泵是偏少的,节能泵比例进一步提升。下游节能泵的需求高企一部分是22年当年的使用需求,另一部分原因是节能泵在整个22年供给都是比较缺的,下游在四季度开始对23年提前
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大元泵业
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2023-02-05 08:15:32
ChatGPT:从云厂商AI规划看光通信行业
资本开支:北美云计算大厂财报口径上,对海外衰退下云计算投资、资本开支的降速已反映出来了,Meta下调了整体费用和资本开支指引(340-390下调到300-330亿美金),方向从元宇宙调到AI方向;微软整体口径变化不大,还是云计算相关需求,但Azure增速放缓,谷歌、Amazon云计算相关投资也有回落。 投资方向有变化:最近微软投资110亿美金OpenAI,ChatGPT嵌入到搜索引擎里,正面硬刚谷歌搜索引擎,包括FB在布局很多超算,谷歌也推出类似ChatGPT的交互。AI进入到提速过程,包括最近
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天孚通信
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锐捷网络
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2023-02-05 06:38:41
【华西汽车】IRA退税+北美提价 特斯拉北美需求提升
1)IRA退税更新:特斯拉Model Y符合退税条件售价上限由5.5万美元上调至8.0万美元; 2)北美提价:特斯拉宣布美国区Model Y长续航版售价上调1.500美元,达到5.5万美元;高性能版价格上调1,000美元,至5.8万美元; 3)美国Model Y等车周期由1月底的1-2个月延长至2-4个月。 点评:近2周美国等车周期显著延长,我们判新特斯拉美国需求旺盛:此次ModelY高性能版重新列入返税名单或将进一步提升特斯拉美国区全年销量至75万辆,较此前预期提升5万辆: Model Y高性
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新泉股份
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银龙股份
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旭升集团
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2023-02-05 06:36:15
东北证券首席:付鹏演讲总结2月3日
付鹏演讲总结2月3日: 1、口罩已经影响投资和消费的信心,短期难以恢复。本人分析:意味着中国10期国债收益率难以返回3.1-3.4区间。 2、A股今年不会有牛市行情,大概率在3000-3300震荡。 3、世界经济由美联储掌控的逻辑没变。 4、去年11月(本人认为此处口误,应该是2021年11月)金融泡沫达到历史最高点,流动性及其宽松。 5、划重点:市场认为这次利率倒挂与40年前一样,但这次很可能美联储5年不降息(持续了40年逻辑变了),保持利率倒挂,保持短期资金成本高于投资回报率。 6、美国正在
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本周外资机构观点精要
🌕本周外资机构观点精要: 大摩:我们仍对中国股市保持高配,因为新冠疫情后的复苏继续走上正轨,而且它们的估值相对于广泛的新兴市场仍然具有吸引力。我们注意到市场在本周初经历了一些调整,我们认为这种波动可能是由于对春节数据的混合解释、对美国市场不确定性的担忧以及最近报道的美国政府考虑投资禁令所推动的。我们认为市场状况基本完好,广泛的指数水平应该会进一步上涨。近期报道的A股市场IPO注册制符合长期国内资本市场改革框架。尽管如此,对 A 股市场股票供应激增的担忧可能会抑制近期投资者情绪。 美银:年初至今
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兴证策略:外资大幅流入下,五类内资谁在买入谁在流出?
关于市场近期资金面情况,我们系统梳理了近期A股市场中公募、私募、险资、两融、产业资本这五类内资的最新动向,核心结论如下: 1、偏股公募基金1月发新行回落至180亿,尚未明显回暖,同时数据显示老基金赎回压力1月迎来阶段性增强。 2、1月股票多头私募仓位整体回升1.19pct至67.30%(截至1月20日),不过绝对水平仍处于三年滚动20.0%的低位。 3、保险资金11月以来仓位提升较多,12月底仓位已回升至12.71%,处于2016年以来44.5%的中等偏低分位。 4、虽然两融资金春节前带来一定流
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【民生策略周观点-0205】吃饭行情进入“甜点阶段”
【民生策略周观点-0205】吃饭行情进入“甜点阶段” 下周我们将发布春季策略,但考虑到周末市场热议比较多,周观点就简单更新提前汇报一下我们对未来一段时间的看法 去年11月以来我们提的中国需求预期修复+美元因为衰退的宽松预期共振的风险资产修复已经全面实现,A股底部出现了全面反弹,有色金属也作为最强共振点,表现优异。往后看,市场面对逻辑变化。 第一,美国的就业数据指示强劲,美元反弹,这可能是一个阶段性拐点。从过去的通胀回落带来利率下行和美元走弱,现在要开始逐步反应美元走弱后的金融条件恢复和购买力压力
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中信证券:内资接力外资,成长接力价值
2月以来内资已开始接力外资,市场风格已从1月的价值转向成长,国内机构调仓和加仓将进一步强化成长风格,外部扰动影响外资流入节奏,不改全年流入趋势,虽然权重指数过去一周表现平淡,但成长指数表现亮眼,市场依然处于全面修复途中,成长洼地依然是近期主线。首先,今年以来外资持续流入大盘价值,近期外部扰动影响流入节奏,预计快速流入的惯性减弱后,将逐步回归常态,但全年继续增配A股的趋势不变。其次,2月以来,内资已经开始接力外资,调仓和加仓方向集中在小盘成长,预计这个趋势仍将继续,成长风格将持续占优。最后,1月信
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中航证券:一号文件临近,政策催化加速
我们认为,中央-号文件临近,相关政策预期和落地望加速催化板块。 1)中央农村工作会议重视粮食安全,新年政策有望延续。会议在保障粮食方面提出“新- ~轮千亿斤粮食产能提升行动”,强调抓住“耕地和种子两个要害”、“把种业振兴行动切实抓出成效”。此外,持续重视农业科技保供强农,会议指出“要紧盯世界农业科技前沿,大力提升我国农业科技水平”。我们认为,- -号文件临近,相关会议精神有望延续和体现。 2)种业方面,生物育种产业化政策或兑现。1月13日,农业农村部发布《2022年农业转基因生物安全证书(生产应
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国泰君安:ST龙净尚未被充分认知的储能新星,目标价29.21元,尚有约59%空间
烟气治理龙头龙净环保在2022年进入“紫金新时代”,积极布局储能+风光运营业务,转型进度超预期。 投资要点: 维持“增持”评级。考虑到疫情影响公司2022年经营,以及2023-2024年公司新能源业务快速开展,对于公司业绩将有显著贡献,我们下调对公司2022年预测净利润、上调对公司2023-2024年预测净利润分别为8.96(-12%)、13.64(+17%)、17.98(+33%)亿元,对应EPS分别为0.84、1.27、1.68元。综合两种估值方法,上调公司目标价至29.21元,维持“增持”
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【中金固收】四个问题解析超额存款的去留
【中金固收】四个问题解析超额存款的去留 👉去年超额存款存款怎么来的?不是节衣缩食来的。主要是其他金融投资压缩转化而来。 👉往年超额存款释放为当年消费,可能是伪命题。消费从绝对量上未恢复至疫情前趋势水平。 👉存款增量是否重新转化为其他金融投资,主要取决于融资需求,社融和M2增速差是重要观察。总体来看,今年存款增量依然不低。 👉要把存款逼出来变成消费或者其他的金融投资,降低存款利率是唯一逻辑,别无他途。如此一来,债市仍有利率下行空间。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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ChatGPT中美差距究竟有多大
ChatGPT中美差距究竟有多大 1、一位百度资深人士:他“没有兴趣”谈论ChatGPT,言语之间,五味杂陈。 2、一位人工智能企业创始人:面对ChatGPT的惊艳表现,心痒痒也迷茫,失眠了。他坦承,从模型的规模到效果,差距还比较远。 3、国内某厂商的大模型和ChatGPT:ChatGPT从回答的逻辑性和完整度上都远超国内大模型,国内大模型的答案带有明显的拼凑感,夹杂着不少主题之外的胡编内容。而且,在回复速度上,ChatGPT也领先一截。 4、从事数字人研发的特看科技CEO:目前全球还没有能跟C
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本周招标 0.9GW #陆上 0.9GW,分业主:国能705MW,哈尔滨庆风新能源200MW #海上暂无 本周开/中标 1.0GW #陆上 1.0GW。三一重能中标100MW;中车风电预中标100MW,开标最低价550MW;远景能源中标50MW;联合动力预中标125MW #海上暂无 23年以来招标 11.9GW #陆上 10.1GW #海上 1.8GW #22年 100.7GW,同比+79% #陆上 89.1GW,同比+77%,每月8.1/3.0/7.3/15.2/4.6/3.6/6.2/5.9
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【安信电子】充电桩行业增速确定,推荐板块投资机会
1、新能源车基础设施,缺口大,增速快:充电联盟数据,公用充电桩保有量29.97万台,2022年179.75万台,年复合增速50%+,2022年1-11月新增量车桩比月2.6:1,工信部要求2025年实现车桩比2:1,2030年1:1,国内行业增速确定,海外充电桩发展滞后,IEA和AFDC数据公布,2021年美国车桩比17:1,欧洲15.3:1,国内厂商出海进一步打开市场。 2、高压平台大幅提升行业门槛和价值量:新能源车企陆续发布800V高压平台,配套布局大功率充电方案,高压平台对充电桩耐压性、转
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海通证券:外资已发力,内资望跟上
核心结论:①借鉴上一轮牛市起点 19/01 资金节奏,外资于 18/11 先进场,而内资后续会接力,公募、杠杆资金从 19/02-03起加速入市。②22/10 以来是新一轮牛市初期,类似 2019 年,近期外资已发力,预计 23 年全年净流入3000 亿以上,后续内资望跟上,公募或成为重要增量。③对比历史,本轮牛市第一波上涨未完,行情后半段重视成长,如数字经济、券商、新能源,全年维度关注消费。 23 年全年外资仍有流入空间。22 年 11 月以来外资持续加速入场,23年1月净流入规模更是创下历史
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大元泵业交流纪要
Q:四季度超预期的主要原因是什么? A:主要得益于家用屏蔽泵板块的增长,特别是壁挂炉节能泵这块,我们原来的预期是全年90万台,实际上全年可能达到110万台,下游海外市场的景气度一直非常高。 Q:家用屏蔽泵四季度以往都是偏淡季,为什么今年下游的需求这么高? A:其实家用屏蔽泵整体的量并没有三季度那么多,但产品结构更好了,也就是说普通的屏蔽泵是偏少的,节能泵比例进一步提升。下游节能泵的需求高企一部分是22年当年的使用需求,另一部分原因是节能泵在整个22年供给都是比较缺的,下游在四季度开始对23年提前
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ChatGPT:从云厂商AI规划看光通信行业
资本开支:北美云计算大厂财报口径上,对海外衰退下云计算投资、资本开支的降速已反映出来了,Meta下调了整体费用和资本开支指引(340-390下调到300-330亿美金),方向从元宇宙调到AI方向;微软整体口径变化不大,还是云计算相关需求,但Azure增速放缓,谷歌、Amazon云计算相关投资也有回落。 投资方向有变化:最近微软投资110亿美金OpenAI,ChatGPT嵌入到搜索引擎里,正面硬刚谷歌搜索引擎,包括FB在布局很多超算,谷歌也推出类似ChatGPT的交互。AI进入到提速过程,包括最近
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【华西汽车】IRA退税+北美提价 特斯拉北美需求提升
1)IRA退税更新:特斯拉Model Y符合退税条件售价上限由5.5万美元上调至8.0万美元; 2)北美提价:特斯拉宣布美国区Model Y长续航版售价上调1.500美元,达到5.5万美元;高性能版价格上调1,000美元,至5.8万美元; 3)美国Model Y等车周期由1月底的1-2个月延长至2-4个月。 点评:近2周美国等车周期显著延长,我们判新特斯拉美国需求旺盛:此次ModelY高性能版重新列入返税名单或将进一步提升特斯拉美国区全年销量至75万辆,较此前预期提升5万辆: Model Y高性
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东北证券首席:付鹏演讲总结2月3日
付鹏演讲总结2月3日: 1、口罩已经影响投资和消费的信心,短期难以恢复。本人分析:意味着中国10期国债收益率难以返回3.1-3.4区间。 2、A股今年不会有牛市行情,大概率在3000-3300震荡。 3、世界经济由美联储掌控的逻辑没变。 4、去年11月(本人认为此处口误,应该是2021年11月)金融泡沫达到历史最高点,流动性及其宽松。 5、划重点:市场认为这次利率倒挂与40年前一样,但这次很可能美联储5年不降息(持续了40年逻辑变了),保持利率倒挂,保持短期资金成本高于投资回报率。 6、美国正在
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2023-02-05 19:22:35
本周外资机构观点精要
🌕本周外资机构观点精要: 大摩:我们仍对中国股市保持高配,因为新冠疫情后的复苏继续走上正轨,而且它们的估值相对于广泛的新兴市场仍然具有吸引力。我们注意到市场在本周初经历了一些调整,我们认为这种波动可能是由于对春节数据的混合解释、对美国市场不确定性的担忧以及最近报道的美国政府考虑投资禁令所推动的。我们认为市场状况基本完好,广泛的指数水平应该会进一步上涨。近期报道的A股市场IPO注册制符合长期国内资本市场改革框架。尽管如此,对 A 股市场股票供应激增的担忧可能会抑制近期投资者情绪。 美银:年初至今
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海天瑞声
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戈壁淘金
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2023-02-05 18:59:45
兴证策略:外资大幅流入下,五类内资谁在买入谁在流出?
关于市场近期资金面情况,我们系统梳理了近期A股市场中公募、私募、险资、两融、产业资本这五类内资的最新动向,核心结论如下: 1、偏股公募基金1月发新行回落至180亿,尚未明显回暖,同时数据显示老基金赎回压力1月迎来阶段性增强。 2、1月股票多头私募仓位整体回升1.19pct至67.30%(截至1月20日),不过绝对水平仍处于三年滚动20.0%的低位。 3、保险资金11月以来仓位提升较多,12月底仓位已回升至12.71%,处于2016年以来44.5%的中等偏低分位。 4、虽然两融资金春节前带来一定流
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2023-02-05 18:54:20
【民生策略周观点-0205】吃饭行情进入“甜点阶段”
【民生策略周观点-0205】吃饭行情进入“甜点阶段” 下周我们将发布春季策略,但考虑到周末市场热议比较多,周观点就简单更新提前汇报一下我们对未来一段时间的看法 去年11月以来我们提的中国需求预期修复+美元因为衰退的宽松预期共振的风险资产修复已经全面实现,A股底部出现了全面反弹,有色金属也作为最强共振点,表现优异。往后看,市场面对逻辑变化。 第一,美国的就业数据指示强劲,美元反弹,这可能是一个阶段性拐点。从过去的通胀回落带来利率下行和美元走弱,现在要开始逐步反应美元走弱后的金融条件恢复和购买力压力
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中信证券:内资接力外资,成长接力价值
2月以来内资已开始接力外资,市场风格已从1月的价值转向成长,国内机构调仓和加仓将进一步强化成长风格,外部扰动影响外资流入节奏,不改全年流入趋势,虽然权重指数过去一周表现平淡,但成长指数表现亮眼,市场依然处于全面修复途中,成长洼地依然是近期主线。首先,今年以来外资持续流入大盘价值,近期外部扰动影响流入节奏,预计快速流入的惯性减弱后,将逐步回归常态,但全年继续增配A股的趋势不变。其次,2月以来,内资已经开始接力外资,调仓和加仓方向集中在小盘成长,预计这个趋势仍将继续,成长风格将持续占优。最后,1月信
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中航证券:一号文件临近,政策催化加速
我们认为,中央-号文件临近,相关政策预期和落地望加速催化板块。 1)中央农村工作会议重视粮食安全,新年政策有望延续。会议在保障粮食方面提出“新- ~轮千亿斤粮食产能提升行动”,强调抓住“耕地和种子两个要害”、“把种业振兴行动切实抓出成效”。此外,持续重视农业科技保供强农,会议指出“要紧盯世界农业科技前沿,大力提升我国农业科技水平”。我们认为,- -号文件临近,相关会议精神有望延续和体现。 2)种业方面,生物育种产业化政策或兑现。1月13日,农业农村部发布《2022年农业转基因生物安全证书(生产应
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国泰君安:ST龙净尚未被充分认知的储能新星,目标价29.21元,尚有约59%空间
烟气治理龙头龙净环保在2022年进入“紫金新时代”,积极布局储能+风光运营业务,转型进度超预期。 投资要点: 维持“增持”评级。考虑到疫情影响公司2022年经营,以及2023-2024年公司新能源业务快速开展,对于公司业绩将有显著贡献,我们下调对公司2022年预测净利润、上调对公司2023-2024年预测净利润分别为8.96(-12%)、13.64(+17%)、17.98(+33%)亿元,对应EPS分别为0.84、1.27、1.68元。综合两种估值方法,上调公司目标价至29.21元,维持“增持”
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【中金固收】四个问题解析超额存款的去留
【中金固收】四个问题解析超额存款的去留 👉去年超额存款存款怎么来的?不是节衣缩食来的。主要是其他金融投资压缩转化而来。 👉往年超额存款释放为当年消费,可能是伪命题。消费从绝对量上未恢复至疫情前趋势水平。 👉存款增量是否重新转化为其他金融投资,主要取决于融资需求,社融和M2增速差是重要观察。总体来看,今年存款增量依然不低。 👉要把存款逼出来变成消费或者其他的金融投资,降低存款利率是唯一逻辑,别无他途。如此一来,债市仍有利率下行空间。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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2023-02-05 11:04:58
ChatGPT中美差距究竟有多大
ChatGPT中美差距究竟有多大 1、一位百度资深人士:他“没有兴趣”谈论ChatGPT,言语之间,五味杂陈。 2、一位人工智能企业创始人:面对ChatGPT的惊艳表现,心痒痒也迷茫,失眠了。他坦承,从模型的规模到效果,差距还比较远。 3、国内某厂商的大模型和ChatGPT:ChatGPT从回答的逻辑性和完整度上都远超国内大模型,国内大模型的答案带有明显的拼凑感,夹杂着不少主题之外的胡编内容。而且,在回复速度上,ChatGPT也领先一截。 4、从事数字人研发的特看科技CEO:目前全球还没有能跟C
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【东吴电新】本周风电招标、中标速览(1.28-2.4)
本周招标 0.9GW #陆上 0.9GW,分业主:国能705MW,哈尔滨庆风新能源200MW #海上暂无 本周开/中标 1.0GW #陆上 1.0GW。三一重能中标100MW;中车风电预中标100MW,开标最低价550MW;远景能源中标50MW;联合动力预中标125MW #海上暂无 23年以来招标 11.9GW #陆上 10.1GW #海上 1.8GW #22年 100.7GW,同比+79% #陆上 89.1GW,同比+77%,每月8.1/3.0/7.3/15.2/4.6/3.6/6.2/5.9
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【安信电子】充电桩行业增速确定,推荐板块投资机会
1、新能源车基础设施,缺口大,增速快:充电联盟数据,公用充电桩保有量29.97万台,2022年179.75万台,年复合增速50%+,2022年1-11月新增量车桩比月2.6:1,工信部要求2025年实现车桩比2:1,2030年1:1,国内行业增速确定,海外充电桩发展滞后,IEA和AFDC数据公布,2021年美国车桩比17:1,欧洲15.3:1,国内厂商出海进一步打开市场。 2、高压平台大幅提升行业门槛和价值量:新能源车企陆续发布800V高压平台,配套布局大功率充电方案,高压平台对充电桩耐压性、转
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东微半导
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2023-02-05 09:13:53
海通证券:外资已发力,内资望跟上
核心结论:①借鉴上一轮牛市起点 19/01 资金节奏,外资于 18/11 先进场,而内资后续会接力,公募、杠杆资金从 19/02-03起加速入市。②22/10 以来是新一轮牛市初期,类似 2019 年,近期外资已发力,预计 23 年全年净流入3000 亿以上,后续内资望跟上,公募或成为重要增量。③对比历史,本轮牛市第一波上涨未完,行情后半段重视成长,如数字经济、券商、新能源,全年维度关注消费。 23 年全年外资仍有流入空间。22 年 11 月以来外资持续加速入场,23年1月净流入规模更是创下历史
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大元泵业交流纪要
Q:四季度超预期的主要原因是什么? A:主要得益于家用屏蔽泵板块的增长,特别是壁挂炉节能泵这块,我们原来的预期是全年90万台,实际上全年可能达到110万台,下游海外市场的景气度一直非常高。 Q:家用屏蔽泵四季度以往都是偏淡季,为什么今年下游的需求这么高? A:其实家用屏蔽泵整体的量并没有三季度那么多,但产品结构更好了,也就是说普通的屏蔽泵是偏少的,节能泵比例进一步提升。下游节能泵的需求高企一部分是22年当年的使用需求,另一部分原因是节能泵在整个22年供给都是比较缺的,下游在四季度开始对23年提前
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大元泵业
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ChatGPT:从云厂商AI规划看光通信行业
资本开支:北美云计算大厂财报口径上,对海外衰退下云计算投资、资本开支的降速已反映出来了,Meta下调了整体费用和资本开支指引(340-390下调到300-330亿美金),方向从元宇宙调到AI方向;微软整体口径变化不大,还是云计算相关需求,但Azure增速放缓,谷歌、Amazon云计算相关投资也有回落。 投资方向有变化:最近微软投资110亿美金OpenAI,ChatGPT嵌入到搜索引擎里,正面硬刚谷歌搜索引擎,包括FB在布局很多超算,谷歌也推出类似ChatGPT的交互。AI进入到提速过程,包括最近
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天孚通信
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【华西汽车】IRA退税+北美提价 特斯拉北美需求提升
1)IRA退税更新:特斯拉Model Y符合退税条件售价上限由5.5万美元上调至8.0万美元; 2)北美提价:特斯拉宣布美国区Model Y长续航版售价上调1.500美元,达到5.5万美元;高性能版价格上调1,000美元,至5.8万美元; 3)美国Model Y等车周期由1月底的1-2个月延长至2-4个月。 点评:近2周美国等车周期显著延长,我们判新特斯拉美国需求旺盛:此次ModelY高性能版重新列入返税名单或将进一步提升特斯拉美国区全年销量至75万辆,较此前预期提升5万辆: Model Y高性
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东北证券首席:付鹏演讲总结2月3日
付鹏演讲总结2月3日: 1、口罩已经影响投资和消费的信心,短期难以恢复。本人分析:意味着中国10期国债收益率难以返回3.1-3.4区间。 2、A股今年不会有牛市行情,大概率在3000-3300震荡。 3、世界经济由美联储掌控的逻辑没变。 4、去年11月(本人认为此处口误,应该是2021年11月)金融泡沫达到历史最高点,流动性及其宽松。 5、划重点:市场认为这次利率倒挂与40年前一样,但这次很可能美联储5年不降息(持续了40年逻辑变了),保持利率倒挂,保持短期资金成本高于投资回报率。 6、美国正在
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