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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-18 18:10:39
【3C计算机】金融IT:2023短期博弈年报或扰动,向前看需求端展望乐观
金融T作为泛国产化应用层主线23年以来维持上涨趋势,恒生、顶点等头部证券/资管IT公司近22年10月底的股价高点。我们认为短期博弈2022年报情况已基本纳入预期,当前时点,对于2023年需求端景气度+利润弹性较大保持乐观,并有望驱动估值提升! 证券/资管IT:2023开年涨幅较大,我们认为看2023年仍具备较大上行空间 2022下半年博弈点的利润释放逻辑已在3022初步验证,对于4Q22的疫情扰动收入确收反映在阶段性回调。 当下2023核心矛盾在于【需求景气度-兑现程度】,我们认为展望乐观:10
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长亮科技
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天阳科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-18 17:57:52
【向阳而生,黎明出发|钙钛矿】从0到1,超越贝塔! 【天风机械】
为什么关注钙钛矿? 从光伏终局的本质角度看,增效与降本是永恒的诉求。 1)增效:在理论极限上,晶硅太阳能电池、PERC单晶硅电池、HJT电池、TOPCon电池的极限转换效率29.40%、24.50%、27.50%、28.70%。单结钙钛矿电池理论最高转换效率达31%,多结电池理论效率达45%。 2)降本:制备成本,PSCs制作过程无需硅料,制作金属卤化物钙钛矿所需原材料储量丰富,价格低廉.5日前驱液的配制不涉及任何复杂工艺。设备投资额方面,钙钛矿1GW需要的投资金额约为5亿元,是晶硅的1/2左右
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德龙激光
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京山轻机
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杰普特
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只买龙头的老司机
2023-01-18 17:41:45
【国金医药】医保谈判速评
1月18日下午,国家医保局在北京召开2022年国家医保药品目录调整新闻发布会,国家医保局医药服务管理司副司长黄心宇在发布会上介绍本次医保目录调整情况。 从谈判和竞价情况看,147个目录外药品参与谈判和竞价(含原目录内药品续约谈判),121个药品谈判或竞价成功,总体成功率达82.3%,创历年新高。谈判和竞价新准入的药品,价格平均降幅达 60.1%,与往年基本持平。 本次调整共有111个药品新增进入目录,其中91种目录外独家药品通过谈判准入方式被调入,17种目录外非独家药品通过竞价准入的方式被调入,
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恒瑞医药
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戈壁淘金
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2023-01-18 17:34:13
【浙商轻工】家居点评:今日盘整不改23年修复确定性,持续推荐绩优零售个股
【浙商轻工】家居点评:今日盘整不改23年修复确定性,持续推荐绩优零售个股 今日家居板块迎来调整,尤其近期涨幅较优的欧派家居回调相对更深,我们认为主要系前期获利盘部分了结,与基本面无关。自22年11月以来,地产端刺激政策不断出台、拉动板块估值持续修复,在新的政策出台之前,板块估值的进一步上行支撑预期将来自基本面的改善:1)2月开门红、315营销旺季,龙头发力营销+年前积压需求释放,订单预期兑现较好增长。2)地产交房数据改善+线下场景复苏带动的进店客流好转,以及整家趋势下客单值的抬升,同店、坪效表现
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顾家家居
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索菲亚
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箭牌家居
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2023-01-18 17:27:48
【申万宏源化工】上游油服板块推荐点评
【申万宏源化工】上游油服板块推荐点评 国际油价企稳反弹,高油价对油服板块的滞后效应持续兑现,同时,近期中海油2023年资本支出计划继续上调到1100亿元,持续看好国内油服板块景气上行 1)中曼石油:公司是民营企业中唯一具备油气资产和油服业务的公司,2023年油气板块进入上产的关键周期,新疆温宿区块叠加哈萨克项目推动原油产量翻倍增长,而传统的钻井板块有望实现量价齐增,明年业绩兑现加速。 2)中海油服:前期高油价对油服的滞后效应加速兑现,公司平台使用率提升至 85%,复苏势头强劲,而随着沙特阿美14
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中曼石油
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海油工程
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中海油服
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2023-01-18 15:49:08
年初以来人民币表现强势,造纸企业有望受益
根据Wind,22Q2起美元兑人民币汇率一路走高,21/1Q22/2Q22/3Q22/22末美元兑人民币中间价为6.38/6.35/6.71/7.10/6.96,全年累计上行9.24%,对原材料端较为依赖海外进口的造纸行业造成了一定的成本压力。进入23年以来,人民币走势强劲,截至1月13日,美元兑人民币中间价为6.7292,较22年底回落3.38%。此外欧元兑人民币在22年尤其是四季度也有明显提升,22年累计上行2.81%,截至1月13日,欧元兑人民币中间价为7.3067,较22年底回落1.57
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五洲特纸
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2023-01-18 15:42:19
工信部:将编制好汽车产业绿色发展路线图,适时开展智能网联汽车准入试点工作
工信部新闻发言人田玉龙:后续,我们将会同有关部门建立新能源汽车产业发展协调机制,加强央地协调联动,特别是推动落实车购税、车船税、牌照等有关支持政策。编制好汽车产业绿色发展路线图,修订发布“双积分”管理办法,适时开展智能网联汽车准入试点工作。(中国网) 工信部新闻发言人田玉龙:后续,我们将会同有关部门建立新能源汽车产业发展协调机制,加强央地协调联动,特别是推动落实车购税、车船税、牌照等有关支持政策。编制好汽车产业绿色发展路线图,修订发布“双积分”管理办法,适时开展智能网联汽车准入试点工作。(中国网
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长安汽车
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2023-01-18 14:39:12
中金:看好信息安全及泛国产化板块行情持续性
今天信息安全及泛国产化板块持续上涨势头,截至午盘,领涨标的深信服+6.4%,带动板块相关公司普涨,安恒信息+8.4%,奇安信+6.0%,信安世纪+5.8%; 1.今日行情直接催化因素:板块龙头深信服昨晚发布22年业绩预告,收入预计同比增长7.4%-9.1%,利润预计同比下滑24.1%-31.5%至1.9-2.1亿元,市场反映积极。安全板块在22年政府预算承压需求疲软、疫情导致订单新增及交付放缓等多重不利背景下,仍然呈现盈利韧性,困境反转兑现,市场对于23年需求回暖、延续控费带来的利润释放空间预期
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深信服
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2023-01-18 14:28:20
华西证券:内容产业迎困境反转之年,修复逻辑明确
前期多轮整改落地,政策面暖风吹拂 2021 年后影视备案数量滑坡明显,供给端收紧对业绩产生较大影响,叠加疫情扰动,行业估值长期处于低位。 我们梳理2022 年以来政策口径边际变化,判断 2023 年行业边际改善具有确定性。 1)专项监管基本结束。20大报告提出支持文化产业发展,广电总局出台相关意见鼓励内容创新。 2)内容供给回暖。《阿凡达 2》定档、进口游戏版号发放,12 月版号及进口片数量均创全年最高。 3)疫情管控措施转向。多地政府宣布疫情峰值已过,生产生活节奏的恢复将推动文娱消费迎来反弹,
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阅文集团
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2023-01-18 14:18:05
招商证券:2023年是光伏制造业大年,出货增速在40%以上
1、今日,国家能源局发布2022年全国电力工业统计数据,2022年光伏新增装机87GW,同比增长59%,风电新增装机37GW,同比下降21%; 2、2022年光伏新增87GW,其中12月为21.7GW,同比增长8%,2022年全年在硅料价格维持高位的背景下,光伏国内装机需求依然有强支撑,从之前数据来看,推测全年分布式+工商业可能会占一半以上装机,对价格容忍度相对较低的地面电站会少一些; 3、展望2023年,随着产业链价格下降一步到位,目前价格下,国内电站已经有较好收益,2023年光伏制造业出货增
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晶澳科技
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福斯特
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戈壁淘金
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2023-01-18 13:40:00
对话博时肖瑞瑾
对话博时肖瑞瑾 Q您认为未来信创产业将达到怎样的规模?在投资上,更应该着重关注哪些领域? 答:信创也叫新一代信息技术,代表我们在信息技术领域的自主创新,从底层的芯片半导体,到硬件系统,以及基础软件、应用软件四大方面,另外还需要生态体系的配合。信创实现的次序将是从下到上的,首先需要底层芯片国产化,之后是硬件系统、基础软件的国产化和应用软件的国产化,最后是上层的生态体系国产化。 因此从这一点看,信创对应的市场规模是比较大的。做一个简单的测算,只考虑台式电脑和笔记本电脑这两个产品类别,每年中国的销量在
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用友网络
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江波龙
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浪潮软件
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戈壁淘金
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2023-01-18 13:17:45
天风证券:底部信号明确,坚定看好存储大周期级别行情
预计2022Q3 库存接近最高点,部分上涨还有汇率贬值原因导致,部分公司已开始做库存减值,预计股价提前见底。①半导体库存周期平均39月,约滞后于销售周期2个季度,本轮库存高点在22Q2-Q3。②本轮国内销售增速高点在2021.8、全球在2022.2,按40月周期市场推算,预计销售(景气)拐点或于23Q2左右出现。③但市场指数会显著领先半导体销售周期(并大幅领先于库存周期),通常可提前两个季度关注。 海外大厂陆续公告修正资本支出,供需有望持续改善,市场预计在周期顶部减产后2-3 季度见底。美光22
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江波龙
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兆易创新
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澜起科技
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普冉股份
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北京君正
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-18 11:51:27
一文了解新能源对功率半导体需求带动有多大
1月17日,工信部、能源局等六部门联合发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见》。 《意见》中提到,要求面向光伏、风电、储能系统、半导体照明等,发展新能源用耐高温、耐高压、低损耗、高可靠IGBT器件及模块,SiC、GaN等先进宽禁带半导体材料与先进拓扑结构和封装技术,新型电力电子器件及关键技术。 国联证券表示,能源革命催生功率半导体长期需求,行业作为新能源产业的基础电子元器件,有望迎来更大的发展空间。 半导体在新能源中地位如何? 功率半导体的三大主角,IGBT、SiC和GaN,其中在光伏和风电两
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天岳先进
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-18 09:25:35
【东财新能源】传特斯拉欲印尼建厂,特斯拉大涨7%
根据彭博社和路透补近日报道,特斯拉即将达成一项初步协议,以在印尼建厂,年产能100万辆。彭博社称,印尼投资部长证实了该国与商特斯拉之间的谈判,并透露项目的谈判仍在进行中。 我们认为特斯拉印尼建厂落地概率较大,主要原因: 经过俄乌战争和中国疫情分别对其德国和中国汽车厂的冲击后,特斯拉有通过不同国家的产能布局来分散外部风险的动力和诉求。 印尼在镍和钴等动力电池金属原材料资源方面具有优势。2021年印尼镍矿年产量为100万金属吨左右,占全球总产量37.0%,是全球第一大镍供应国。由于钴和镍有伴生关系,
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华友钴业
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中伟股份
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格林美
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-18 09:08:58
半导体拐点将现,布局复苏、景气、安全三大主线
需求:部分消费电子产品2023年预计回暖。(1)手机方面,根据Digitimes数据,在经过2022年大幅下滑之后,全球手机市场在2023年将止跌回暖,2022/2023年全球手机出货量分别为11.65亿和11.91亿台。(2)笔电方面,根据TrendForce预计,2022年全球笔电出货量为1.9亿台,同比下降23%;2023年全球笔电总出货量将达1.77亿台,同降6.9%,降幅收窄。(3)服务器方面,根据TrendForce预计,2023年全球服务器出货量将达到1406万台,同比增长3.7%
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圣邦股份
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聚辰股份
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东芯股份
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国芯科技
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【3C计算机】金融IT:2023短期博弈年报或扰动,向前看需求端展望乐观
金融T作为泛国产化应用层主线23年以来维持上涨趋势,恒生、顶点等头部证券/资管IT公司近22年10月底的股价高点。我们认为短期博弈2022年报情况已基本纳入预期,当前时点,对于2023年需求端景气度+利润弹性较大保持乐观,并有望驱动估值提升! 证券/资管IT:2023开年涨幅较大,我们认为看2023年仍具备较大上行空间 2022下半年博弈点的利润释放逻辑已在3022初步验证,对于4Q22的疫情扰动收入确收反映在阶段性回调。 当下2023核心矛盾在于【需求景气度-兑现程度】,我们认为展望乐观:10
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只买龙头的老司机
2023-01-18 17:57:52
【向阳而生,黎明出发|钙钛矿】从0到1,超越贝塔! 【天风机械】
为什么关注钙钛矿? 从光伏终局的本质角度看,增效与降本是永恒的诉求。 1)增效:在理论极限上,晶硅太阳能电池、PERC单晶硅电池、HJT电池、TOPCon电池的极限转换效率29.40%、24.50%、27.50%、28.70%。单结钙钛矿电池理论最高转换效率达31%,多结电池理论效率达45%。 2)降本:制备成本,PSCs制作过程无需硅料,制作金属卤化物钙钛矿所需原材料储量丰富,价格低廉.5日前驱液的配制不涉及任何复杂工艺。设备投资额方面,钙钛矿1GW需要的投资金额约为5亿元,是晶硅的1/2左右
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【国金医药】医保谈判速评
1月18日下午,国家医保局在北京召开2022年国家医保药品目录调整新闻发布会,国家医保局医药服务管理司副司长黄心宇在发布会上介绍本次医保目录调整情况。 从谈判和竞价情况看,147个目录外药品参与谈判和竞价(含原目录内药品续约谈判),121个药品谈判或竞价成功,总体成功率达82.3%,创历年新高。谈判和竞价新准入的药品,价格平均降幅达 60.1%,与往年基本持平。 本次调整共有111个药品新增进入目录,其中91种目录外独家药品通过谈判准入方式被调入,17种目录外非独家药品通过竞价准入的方式被调入,
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【浙商轻工】家居点评:今日盘整不改23年修复确定性,持续推荐绩优零售个股
【浙商轻工】家居点评:今日盘整不改23年修复确定性,持续推荐绩优零售个股 今日家居板块迎来调整,尤其近期涨幅较优的欧派家居回调相对更深,我们认为主要系前期获利盘部分了结,与基本面无关。自22年11月以来,地产端刺激政策不断出台、拉动板块估值持续修复,在新的政策出台之前,板块估值的进一步上行支撑预期将来自基本面的改善:1)2月开门红、315营销旺季,龙头发力营销+年前积压需求释放,订单预期兑现较好增长。2)地产交房数据改善+线下场景复苏带动的进店客流好转,以及整家趋势下客单值的抬升,同店、坪效表现
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2023-01-18 17:27:48
【申万宏源化工】上游油服板块推荐点评
【申万宏源化工】上游油服板块推荐点评 国际油价企稳反弹,高油价对油服板块的滞后效应持续兑现,同时,近期中海油2023年资本支出计划继续上调到1100亿元,持续看好国内油服板块景气上行 1)中曼石油:公司是民营企业中唯一具备油气资产和油服业务的公司,2023年油气板块进入上产的关键周期,新疆温宿区块叠加哈萨克项目推动原油产量翻倍增长,而传统的钻井板块有望实现量价齐增,明年业绩兑现加速。 2)中海油服:前期高油价对油服的滞后效应加速兑现,公司平台使用率提升至 85%,复苏势头强劲,而随着沙特阿美14
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中海油服
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2023-01-18 15:49:08
年初以来人民币表现强势,造纸企业有望受益
根据Wind,22Q2起美元兑人民币汇率一路走高,21/1Q22/2Q22/3Q22/22末美元兑人民币中间价为6.38/6.35/6.71/7.10/6.96,全年累计上行9.24%,对原材料端较为依赖海外进口的造纸行业造成了一定的成本压力。进入23年以来,人民币走势强劲,截至1月13日,美元兑人民币中间价为6.7292,较22年底回落3.38%。此外欧元兑人民币在22年尤其是四季度也有明显提升,22年累计上行2.81%,截至1月13日,欧元兑人民币中间价为7.3067,较22年底回落1.57
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五洲特纸
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2023-01-18 15:42:19
工信部:将编制好汽车产业绿色发展路线图,适时开展智能网联汽车准入试点工作
工信部新闻发言人田玉龙:后续,我们将会同有关部门建立新能源汽车产业发展协调机制,加强央地协调联动,特别是推动落实车购税、车船税、牌照等有关支持政策。编制好汽车产业绿色发展路线图,修订发布“双积分”管理办法,适时开展智能网联汽车准入试点工作。(中国网) 工信部新闻发言人田玉龙:后续,我们将会同有关部门建立新能源汽车产业发展协调机制,加强央地协调联动,特别是推动落实车购税、车船税、牌照等有关支持政策。编制好汽车产业绿色发展路线图,修订发布“双积分”管理办法,适时开展智能网联汽车准入试点工作。(中国网
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2023-01-18 14:39:12
中金:看好信息安全及泛国产化板块行情持续性
今天信息安全及泛国产化板块持续上涨势头,截至午盘,领涨标的深信服+6.4%,带动板块相关公司普涨,安恒信息+8.4%,奇安信+6.0%,信安世纪+5.8%; 1.今日行情直接催化因素:板块龙头深信服昨晚发布22年业绩预告,收入预计同比增长7.4%-9.1%,利润预计同比下滑24.1%-31.5%至1.9-2.1亿元,市场反映积极。安全板块在22年政府预算承压需求疲软、疫情导致订单新增及交付放缓等多重不利背景下,仍然呈现盈利韧性,困境反转兑现,市场对于23年需求回暖、延续控费带来的利润释放空间预期
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华西证券:内容产业迎困境反转之年,修复逻辑明确
前期多轮整改落地,政策面暖风吹拂 2021 年后影视备案数量滑坡明显,供给端收紧对业绩产生较大影响,叠加疫情扰动,行业估值长期处于低位。 我们梳理2022 年以来政策口径边际变化,判断 2023 年行业边际改善具有确定性。 1)专项监管基本结束。20大报告提出支持文化产业发展,广电总局出台相关意见鼓励内容创新。 2)内容供给回暖。《阿凡达 2》定档、进口游戏版号发放,12 月版号及进口片数量均创全年最高。 3)疫情管控措施转向。多地政府宣布疫情峰值已过,生产生活节奏的恢复将推动文娱消费迎来反弹,
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2023-01-18 14:18:05
招商证券:2023年是光伏制造业大年,出货增速在40%以上
1、今日,国家能源局发布2022年全国电力工业统计数据,2022年光伏新增装机87GW,同比增长59%,风电新增装机37GW,同比下降21%; 2、2022年光伏新增87GW,其中12月为21.7GW,同比增长8%,2022年全年在硅料价格维持高位的背景下,光伏国内装机需求依然有强支撑,从之前数据来看,推测全年分布式+工商业可能会占一半以上装机,对价格容忍度相对较低的地面电站会少一些; 3、展望2023年,随着产业链价格下降一步到位,目前价格下,国内电站已经有较好收益,2023年光伏制造业出货增
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2023-01-18 13:40:00
对话博时肖瑞瑾
对话博时肖瑞瑾 Q您认为未来信创产业将达到怎样的规模?在投资上,更应该着重关注哪些领域? 答:信创也叫新一代信息技术,代表我们在信息技术领域的自主创新,从底层的芯片半导体,到硬件系统,以及基础软件、应用软件四大方面,另外还需要生态体系的配合。信创实现的次序将是从下到上的,首先需要底层芯片国产化,之后是硬件系统、基础软件的国产化和应用软件的国产化,最后是上层的生态体系国产化。 因此从这一点看,信创对应的市场规模是比较大的。做一个简单的测算,只考虑台式电脑和笔记本电脑这两个产品类别,每年中国的销量在
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2023-01-18 13:17:45
天风证券:底部信号明确,坚定看好存储大周期级别行情
预计2022Q3 库存接近最高点,部分上涨还有汇率贬值原因导致,部分公司已开始做库存减值,预计股价提前见底。①半导体库存周期平均39月,约滞后于销售周期2个季度,本轮库存高点在22Q2-Q3。②本轮国内销售增速高点在2021.8、全球在2022.2,按40月周期市场推算,预计销售(景气)拐点或于23Q2左右出现。③但市场指数会显著领先半导体销售周期(并大幅领先于库存周期),通常可提前两个季度关注。 海外大厂陆续公告修正资本支出,供需有望持续改善,市场预计在周期顶部减产后2-3 季度见底。美光22
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2023-01-18 11:51:27
一文了解新能源对功率半导体需求带动有多大
1月17日,工信部、能源局等六部门联合发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见》。 《意见》中提到,要求面向光伏、风电、储能系统、半导体照明等,发展新能源用耐高温、耐高压、低损耗、高可靠IGBT器件及模块,SiC、GaN等先进宽禁带半导体材料与先进拓扑结构和封装技术,新型电力电子器件及关键技术。 国联证券表示,能源革命催生功率半导体长期需求,行业作为新能源产业的基础电子元器件,有望迎来更大的发展空间。 半导体在新能源中地位如何? 功率半导体的三大主角,IGBT、SiC和GaN,其中在光伏和风电两
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天岳先进
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2023-01-18 09:25:35
【东财新能源】传特斯拉欲印尼建厂,特斯拉大涨7%
根据彭博社和路透补近日报道,特斯拉即将达成一项初步协议,以在印尼建厂,年产能100万辆。彭博社称,印尼投资部长证实了该国与商特斯拉之间的谈判,并透露项目的谈判仍在进行中。 我们认为特斯拉印尼建厂落地概率较大,主要原因: 经过俄乌战争和中国疫情分别对其德国和中国汽车厂的冲击后,特斯拉有通过不同国家的产能布局来分散外部风险的动力和诉求。 印尼在镍和钴等动力电池金属原材料资源方面具有优势。2021年印尼镍矿年产量为100万金属吨左右,占全球总产量37.0%,是全球第一大镍供应国。由于钴和镍有伴生关系,
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2023-01-18 09:08:58
半导体拐点将现,布局复苏、景气、安全三大主线
需求:部分消费电子产品2023年预计回暖。(1)手机方面,根据Digitimes数据,在经过2022年大幅下滑之后,全球手机市场在2023年将止跌回暖,2022/2023年全球手机出货量分别为11.65亿和11.91亿台。(2)笔电方面,根据TrendForce预计,2022年全球笔电出货量为1.9亿台,同比下降23%;2023年全球笔电总出货量将达1.77亿台,同降6.9%,降幅收窄。(3)服务器方面,根据TrendForce预计,2023年全球服务器出货量将达到1406万台,同比增长3.7%
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东芯股份
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国芯科技
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2023-01-18 18:10:39
【3C计算机】金融IT:2023短期博弈年报或扰动,向前看需求端展望乐观
金融T作为泛国产化应用层主线23年以来维持上涨趋势,恒生、顶点等头部证券/资管IT公司近22年10月底的股价高点。我们认为短期博弈2022年报情况已基本纳入预期,当前时点,对于2023年需求端景气度+利润弹性较大保持乐观,并有望驱动估值提升! 证券/资管IT:2023开年涨幅较大,我们认为看2023年仍具备较大上行空间 2022下半年博弈点的利润释放逻辑已在3022初步验证,对于4Q22的疫情扰动收入确收反映在阶段性回调。 当下2023核心矛盾在于【需求景气度-兑现程度】,我们认为展望乐观:10
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【向阳而生,黎明出发|钙钛矿】从0到1,超越贝塔! 【天风机械】
为什么关注钙钛矿? 从光伏终局的本质角度看,增效与降本是永恒的诉求。 1)增效:在理论极限上,晶硅太阳能电池、PERC单晶硅电池、HJT电池、TOPCon电池的极限转换效率29.40%、24.50%、27.50%、28.70%。单结钙钛矿电池理论最高转换效率达31%,多结电池理论效率达45%。 2)降本:制备成本,PSCs制作过程无需硅料,制作金属卤化物钙钛矿所需原材料储量丰富,价格低廉.5日前驱液的配制不涉及任何复杂工艺。设备投资额方面,钙钛矿1GW需要的投资金额约为5亿元,是晶硅的1/2左右
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【国金医药】医保谈判速评
1月18日下午,国家医保局在北京召开2022年国家医保药品目录调整新闻发布会,国家医保局医药服务管理司副司长黄心宇在发布会上介绍本次医保目录调整情况。 从谈判和竞价情况看,147个目录外药品参与谈判和竞价(含原目录内药品续约谈判),121个药品谈判或竞价成功,总体成功率达82.3%,创历年新高。谈判和竞价新准入的药品,价格平均降幅达 60.1%,与往年基本持平。 本次调整共有111个药品新增进入目录,其中91种目录外独家药品通过谈判准入方式被调入,17种目录外非独家药品通过竞价准入的方式被调入,
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恒瑞医药
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2023-01-18 17:34:13
【浙商轻工】家居点评:今日盘整不改23年修复确定性,持续推荐绩优零售个股
【浙商轻工】家居点评:今日盘整不改23年修复确定性,持续推荐绩优零售个股 今日家居板块迎来调整,尤其近期涨幅较优的欧派家居回调相对更深,我们认为主要系前期获利盘部分了结,与基本面无关。自22年11月以来,地产端刺激政策不断出台、拉动板块估值持续修复,在新的政策出台之前,板块估值的进一步上行支撑预期将来自基本面的改善:1)2月开门红、315营销旺季,龙头发力营销+年前积压需求释放,订单预期兑现较好增长。2)地产交房数据改善+线下场景复苏带动的进店客流好转,以及整家趋势下客单值的抬升,同店、坪效表现
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顾家家居
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欧派家居
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【申万宏源化工】上游油服板块推荐点评
【申万宏源化工】上游油服板块推荐点评 国际油价企稳反弹,高油价对油服板块的滞后效应持续兑现,同时,近期中海油2023年资本支出计划继续上调到1100亿元,持续看好国内油服板块景气上行 1)中曼石油:公司是民营企业中唯一具备油气资产和油服业务的公司,2023年油气板块进入上产的关键周期,新疆温宿区块叠加哈萨克项目推动原油产量翻倍增长,而传统的钻井板块有望实现量价齐增,明年业绩兑现加速。 2)中海油服:前期高油价对油服的滞后效应加速兑现,公司平台使用率提升至 85%,复苏势头强劲,而随着沙特阿美14
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中曼石油
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海油工程
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中海油服
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2023-01-18 15:49:08
年初以来人民币表现强势,造纸企业有望受益
根据Wind,22Q2起美元兑人民币汇率一路走高,21/1Q22/2Q22/3Q22/22末美元兑人民币中间价为6.38/6.35/6.71/7.10/6.96,全年累计上行9.24%,对原材料端较为依赖海外进口的造纸行业造成了一定的成本压力。进入23年以来,人民币走势强劲,截至1月13日,美元兑人民币中间价为6.7292,较22年底回落3.38%。此外欧元兑人民币在22年尤其是四季度也有明显提升,22年累计上行2.81%,截至1月13日,欧元兑人民币中间价为7.3067,较22年底回落1.57
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五洲特纸
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2023-01-18 15:42:19
工信部:将编制好汽车产业绿色发展路线图,适时开展智能网联汽车准入试点工作
工信部新闻发言人田玉龙:后续,我们将会同有关部门建立新能源汽车产业发展协调机制,加强央地协调联动,特别是推动落实车购税、车船税、牌照等有关支持政策。编制好汽车产业绿色发展路线图,修订发布“双积分”管理办法,适时开展智能网联汽车准入试点工作。(中国网) 工信部新闻发言人田玉龙:后续,我们将会同有关部门建立新能源汽车产业发展协调机制,加强央地协调联动,特别是推动落实车购税、车船税、牌照等有关支持政策。编制好汽车产业绿色发展路线图,修订发布“双积分”管理办法,适时开展智能网联汽车准入试点工作。(中国网
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长安汽车
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2023-01-18 14:39:12
中金:看好信息安全及泛国产化板块行情持续性
今天信息安全及泛国产化板块持续上涨势头,截至午盘,领涨标的深信服+6.4%,带动板块相关公司普涨,安恒信息+8.4%,奇安信+6.0%,信安世纪+5.8%; 1.今日行情直接催化因素:板块龙头深信服昨晚发布22年业绩预告,收入预计同比增长7.4%-9.1%,利润预计同比下滑24.1%-31.5%至1.9-2.1亿元,市场反映积极。安全板块在22年政府预算承压需求疲软、疫情导致订单新增及交付放缓等多重不利背景下,仍然呈现盈利韧性,困境反转兑现,市场对于23年需求回暖、延续控费带来的利润释放空间预期
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深信服
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启明星辰
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信安世纪
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太极股份
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左江退
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2023-01-18 14:28:20
华西证券:内容产业迎困境反转之年,修复逻辑明确
前期多轮整改落地,政策面暖风吹拂 2021 年后影视备案数量滑坡明显,供给端收紧对业绩产生较大影响,叠加疫情扰动,行业估值长期处于低位。 我们梳理2022 年以来政策口径边际变化,判断 2023 年行业边际改善具有确定性。 1)专项监管基本结束。20大报告提出支持文化产业发展,广电总局出台相关意见鼓励内容创新。 2)内容供给回暖。《阿凡达 2》定档、进口游戏版号发放,12 月版号及进口片数量均创全年最高。 3)疫情管控措施转向。多地政府宣布疫情峰值已过,生产生活节奏的恢复将推动文娱消费迎来反弹,
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阅文集团
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2023-01-18 14:18:05
招商证券:2023年是光伏制造业大年,出货增速在40%以上
1、今日,国家能源局发布2022年全国电力工业统计数据,2022年光伏新增装机87GW,同比增长59%,风电新增装机37GW,同比下降21%; 2、2022年光伏新增87GW,其中12月为21.7GW,同比增长8%,2022年全年在硅料价格维持高位的背景下,光伏国内装机需求依然有强支撑,从之前数据来看,推测全年分布式+工商业可能会占一半以上装机,对价格容忍度相对较低的地面电站会少一些; 3、展望2023年,随着产业链价格下降一步到位,目前价格下,国内电站已经有较好收益,2023年光伏制造业出货增
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晶澳科技
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2023-01-18 13:40:00
对话博时肖瑞瑾
对话博时肖瑞瑾 Q您认为未来信创产业将达到怎样的规模?在投资上,更应该着重关注哪些领域? 答:信创也叫新一代信息技术,代表我们在信息技术领域的自主创新,从底层的芯片半导体,到硬件系统,以及基础软件、应用软件四大方面,另外还需要生态体系的配合。信创实现的次序将是从下到上的,首先需要底层芯片国产化,之后是硬件系统、基础软件的国产化和应用软件的国产化,最后是上层的生态体系国产化。 因此从这一点看,信创对应的市场规模是比较大的。做一个简单的测算,只考虑台式电脑和笔记本电脑这两个产品类别,每年中国的销量在
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用友网络
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江波龙
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浪潮软件
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2023-01-18 13:17:45
天风证券:底部信号明确,坚定看好存储大周期级别行情
预计2022Q3 库存接近最高点,部分上涨还有汇率贬值原因导致,部分公司已开始做库存减值,预计股价提前见底。①半导体库存周期平均39月,约滞后于销售周期2个季度,本轮库存高点在22Q2-Q3。②本轮国内销售增速高点在2021.8、全球在2022.2,按40月周期市场推算,预计销售(景气)拐点或于23Q2左右出现。③但市场指数会显著领先半导体销售周期(并大幅领先于库存周期),通常可提前两个季度关注。 海外大厂陆续公告修正资本支出,供需有望持续改善,市场预计在周期顶部减产后2-3 季度见底。美光22
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江波龙
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兆易创新
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澜起科技
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北京君正
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一文了解新能源对功率半导体需求带动有多大
1月17日,工信部、能源局等六部门联合发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见》。 《意见》中提到,要求面向光伏、风电、储能系统、半导体照明等,发展新能源用耐高温、耐高压、低损耗、高可靠IGBT器件及模块,SiC、GaN等先进宽禁带半导体材料与先进拓扑结构和封装技术,新型电力电子器件及关键技术。 国联证券表示,能源革命催生功率半导体长期需求,行业作为新能源产业的基础电子元器件,有望迎来更大的发展空间。 半导体在新能源中地位如何? 功率半导体的三大主角,IGBT、SiC和GaN,其中在光伏和风电两
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【东财新能源】传特斯拉欲印尼建厂,特斯拉大涨7%
根据彭博社和路透补近日报道,特斯拉即将达成一项初步协议,以在印尼建厂,年产能100万辆。彭博社称,印尼投资部长证实了该国与商特斯拉之间的谈判,并透露项目的谈判仍在进行中。 我们认为特斯拉印尼建厂落地概率较大,主要原因: 经过俄乌战争和中国疫情分别对其德国和中国汽车厂的冲击后,特斯拉有通过不同国家的产能布局来分散外部风险的动力和诉求。 印尼在镍和钴等动力电池金属原材料资源方面具有优势。2021年印尼镍矿年产量为100万金属吨左右,占全球总产量37.0%,是全球第一大镍供应国。由于钴和镍有伴生关系,
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半导体拐点将现,布局复苏、景气、安全三大主线
需求:部分消费电子产品2023年预计回暖。(1)手机方面,根据Digitimes数据,在经过2022年大幅下滑之后,全球手机市场在2023年将止跌回暖,2022/2023年全球手机出货量分别为11.65亿和11.91亿台。(2)笔电方面,根据TrendForce预计,2022年全球笔电出货量为1.9亿台,同比下降23%;2023年全球笔电总出货量将达1.77亿台,同降6.9%,降幅收窄。(3)服务器方面,根据TrendForce预计,2023年全球服务器出货量将达到1406万台,同比增长3.7%
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【3C计算机】金融IT:2023短期博弈年报或扰动,向前看需求端展望乐观
金融T作为泛国产化应用层主线23年以来维持上涨趋势,恒生、顶点等头部证券/资管IT公司近22年10月底的股价高点。我们认为短期博弈2022年报情况已基本纳入预期,当前时点,对于2023年需求端景气度+利润弹性较大保持乐观,并有望驱动估值提升! 证券/资管IT:2023开年涨幅较大,我们认为看2023年仍具备较大上行空间 2022下半年博弈点的利润释放逻辑已在3022初步验证,对于4Q22的疫情扰动收入确收反映在阶段性回调。 当下2023核心矛盾在于【需求景气度-兑现程度】,我们认为展望乐观:10
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【向阳而生,黎明出发|钙钛矿】从0到1,超越贝塔! 【天风机械】
为什么关注钙钛矿? 从光伏终局的本质角度看,增效与降本是永恒的诉求。 1)增效:在理论极限上,晶硅太阳能电池、PERC单晶硅电池、HJT电池、TOPCon电池的极限转换效率29.40%、24.50%、27.50%、28.70%。单结钙钛矿电池理论最高转换效率达31%,多结电池理论效率达45%。 2)降本:制备成本,PSCs制作过程无需硅料,制作金属卤化物钙钛矿所需原材料储量丰富,价格低廉.5日前驱液的配制不涉及任何复杂工艺。设备投资额方面,钙钛矿1GW需要的投资金额约为5亿元,是晶硅的1/2左右
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【国金医药】医保谈判速评
1月18日下午,国家医保局在北京召开2022年国家医保药品目录调整新闻发布会,国家医保局医药服务管理司副司长黄心宇在发布会上介绍本次医保目录调整情况。 从谈判和竞价情况看,147个目录外药品参与谈判和竞价(含原目录内药品续约谈判),121个药品谈判或竞价成功,总体成功率达82.3%,创历年新高。谈判和竞价新准入的药品,价格平均降幅达 60.1%,与往年基本持平。 本次调整共有111个药品新增进入目录,其中91种目录外独家药品通过谈判准入方式被调入,17种目录外非独家药品通过竞价准入的方式被调入,
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【浙商轻工】家居点评:今日盘整不改23年修复确定性,持续推荐绩优零售个股
【浙商轻工】家居点评:今日盘整不改23年修复确定性,持续推荐绩优零售个股 今日家居板块迎来调整,尤其近期涨幅较优的欧派家居回调相对更深,我们认为主要系前期获利盘部分了结,与基本面无关。自22年11月以来,地产端刺激政策不断出台、拉动板块估值持续修复,在新的政策出台之前,板块估值的进一步上行支撑预期将来自基本面的改善:1)2月开门红、315营销旺季,龙头发力营销+年前积压需求释放,订单预期兑现较好增长。2)地产交房数据改善+线下场景复苏带动的进店客流好转,以及整家趋势下客单值的抬升,同店、坪效表现
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【申万宏源化工】上游油服板块推荐点评
【申万宏源化工】上游油服板块推荐点评 国际油价企稳反弹,高油价对油服板块的滞后效应持续兑现,同时,近期中海油2023年资本支出计划继续上调到1100亿元,持续看好国内油服板块景气上行 1)中曼石油:公司是民营企业中唯一具备油气资产和油服业务的公司,2023年油气板块进入上产的关键周期,新疆温宿区块叠加哈萨克项目推动原油产量翻倍增长,而传统的钻井板块有望实现量价齐增,明年业绩兑现加速。 2)中海油服:前期高油价对油服的滞后效应加速兑现,公司平台使用率提升至 85%,复苏势头强劲,而随着沙特阿美14
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年初以来人民币表现强势,造纸企业有望受益
根据Wind,22Q2起美元兑人民币汇率一路走高,21/1Q22/2Q22/3Q22/22末美元兑人民币中间价为6.38/6.35/6.71/7.10/6.96,全年累计上行9.24%,对原材料端较为依赖海外进口的造纸行业造成了一定的成本压力。进入23年以来,人民币走势强劲,截至1月13日,美元兑人民币中间价为6.7292,较22年底回落3.38%。此外欧元兑人民币在22年尤其是四季度也有明显提升,22年累计上行2.81%,截至1月13日,欧元兑人民币中间价为7.3067,较22年底回落1.57
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工信部:将编制好汽车产业绿色发展路线图,适时开展智能网联汽车准入试点工作
工信部新闻发言人田玉龙:后续,我们将会同有关部门建立新能源汽车产业发展协调机制,加强央地协调联动,特别是推动落实车购税、车船税、牌照等有关支持政策。编制好汽车产业绿色发展路线图,修订发布“双积分”管理办法,适时开展智能网联汽车准入试点工作。(中国网) 工信部新闻发言人田玉龙:后续,我们将会同有关部门建立新能源汽车产业发展协调机制,加强央地协调联动,特别是推动落实车购税、车船税、牌照等有关支持政策。编制好汽车产业绿色发展路线图,修订发布“双积分”管理办法,适时开展智能网联汽车准入试点工作。(中国网
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中金:看好信息安全及泛国产化板块行情持续性
今天信息安全及泛国产化板块持续上涨势头,截至午盘,领涨标的深信服+6.4%,带动板块相关公司普涨,安恒信息+8.4%,奇安信+6.0%,信安世纪+5.8%; 1.今日行情直接催化因素:板块龙头深信服昨晚发布22年业绩预告,收入预计同比增长7.4%-9.1%,利润预计同比下滑24.1%-31.5%至1.9-2.1亿元,市场反映积极。安全板块在22年政府预算承压需求疲软、疫情导致订单新增及交付放缓等多重不利背景下,仍然呈现盈利韧性,困境反转兑现,市场对于23年需求回暖、延续控费带来的利润释放空间预期
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华西证券:内容产业迎困境反转之年,修复逻辑明确
前期多轮整改落地,政策面暖风吹拂 2021 年后影视备案数量滑坡明显,供给端收紧对业绩产生较大影响,叠加疫情扰动,行业估值长期处于低位。 我们梳理2022 年以来政策口径边际变化,判断 2023 年行业边际改善具有确定性。 1)专项监管基本结束。20大报告提出支持文化产业发展,广电总局出台相关意见鼓励内容创新。 2)内容供给回暖。《阿凡达 2》定档、进口游戏版号发放,12 月版号及进口片数量均创全年最高。 3)疫情管控措施转向。多地政府宣布疫情峰值已过,生产生活节奏的恢复将推动文娱消费迎来反弹,
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招商证券:2023年是光伏制造业大年,出货增速在40%以上
1、今日,国家能源局发布2022年全国电力工业统计数据,2022年光伏新增装机87GW,同比增长59%,风电新增装机37GW,同比下降21%; 2、2022年光伏新增87GW,其中12月为21.7GW,同比增长8%,2022年全年在硅料价格维持高位的背景下,光伏国内装机需求依然有强支撑,从之前数据来看,推测全年分布式+工商业可能会占一半以上装机,对价格容忍度相对较低的地面电站会少一些; 3、展望2023年,随着产业链价格下降一步到位,目前价格下,国内电站已经有较好收益,2023年光伏制造业出货增
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2023-01-18 13:40:00
对话博时肖瑞瑾
对话博时肖瑞瑾 Q您认为未来信创产业将达到怎样的规模?在投资上,更应该着重关注哪些领域? 答:信创也叫新一代信息技术,代表我们在信息技术领域的自主创新,从底层的芯片半导体,到硬件系统,以及基础软件、应用软件四大方面,另外还需要生态体系的配合。信创实现的次序将是从下到上的,首先需要底层芯片国产化,之后是硬件系统、基础软件的国产化和应用软件的国产化,最后是上层的生态体系国产化。 因此从这一点看,信创对应的市场规模是比较大的。做一个简单的测算,只考虑台式电脑和笔记本电脑这两个产品类别,每年中国的销量在
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用友网络
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江波龙
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浪潮软件
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2023-01-18 13:17:45
天风证券:底部信号明确,坚定看好存储大周期级别行情
预计2022Q3 库存接近最高点,部分上涨还有汇率贬值原因导致,部分公司已开始做库存减值,预计股价提前见底。①半导体库存周期平均39月,约滞后于销售周期2个季度,本轮库存高点在22Q2-Q3。②本轮国内销售增速高点在2021.8、全球在2022.2,按40月周期市场推算,预计销售(景气)拐点或于23Q2左右出现。③但市场指数会显著领先半导体销售周期(并大幅领先于库存周期),通常可提前两个季度关注。 海外大厂陆续公告修正资本支出,供需有望持续改善,市场预计在周期顶部减产后2-3 季度见底。美光22
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一文了解新能源对功率半导体需求带动有多大
1月17日,工信部、能源局等六部门联合发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见》。 《意见》中提到,要求面向光伏、风电、储能系统、半导体照明等,发展新能源用耐高温、耐高压、低损耗、高可靠IGBT器件及模块,SiC、GaN等先进宽禁带半导体材料与先进拓扑结构和封装技术,新型电力电子器件及关键技术。 国联证券表示,能源革命催生功率半导体长期需求,行业作为新能源产业的基础电子元器件,有望迎来更大的发展空间。 半导体在新能源中地位如何? 功率半导体的三大主角,IGBT、SiC和GaN,其中在光伏和风电两
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【东财新能源】传特斯拉欲印尼建厂,特斯拉大涨7%
根据彭博社和路透补近日报道,特斯拉即将达成一项初步协议,以在印尼建厂,年产能100万辆。彭博社称,印尼投资部长证实了该国与商特斯拉之间的谈判,并透露项目的谈判仍在进行中。 我们认为特斯拉印尼建厂落地概率较大,主要原因: 经过俄乌战争和中国疫情分别对其德国和中国汽车厂的冲击后,特斯拉有通过不同国家的产能布局来分散外部风险的动力和诉求。 印尼在镍和钴等动力电池金属原材料资源方面具有优势。2021年印尼镍矿年产量为100万金属吨左右,占全球总产量37.0%,是全球第一大镍供应国。由于钴和镍有伴生关系,
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格林美
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2023-01-18 09:08:58
半导体拐点将现,布局复苏、景气、安全三大主线
需求:部分消费电子产品2023年预计回暖。(1)手机方面,根据Digitimes数据,在经过2022年大幅下滑之后,全球手机市场在2023年将止跌回暖,2022/2023年全球手机出货量分别为11.65亿和11.91亿台。(2)笔电方面,根据TrendForce预计,2022年全球笔电出货量为1.9亿台,同比下降23%;2023年全球笔电总出货量将达1.77亿台,同降6.9%,降幅收窄。(3)服务器方面,根据TrendForce预计,2023年全球服务器出货量将达到1406万台,同比增长3.7%
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戈壁淘金
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2023-01-18 18:10:39
【3C计算机】金融IT:2023短期博弈年报或扰动,向前看需求端展望乐观
金融T作为泛国产化应用层主线23年以来维持上涨趋势,恒生、顶点等头部证券/资管IT公司近22年10月底的股价高点。我们认为短期博弈2022年报情况已基本纳入预期,当前时点,对于2023年需求端景气度+利润弹性较大保持乐观,并有望驱动估值提升! 证券/资管IT:2023开年涨幅较大,我们认为看2023年仍具备较大上行空间 2022下半年博弈点的利润释放逻辑已在3022初步验证,对于4Q22的疫情扰动收入确收反映在阶段性回调。 当下2023核心矛盾在于【需求景气度-兑现程度】,我们认为展望乐观:10
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长亮科技
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神州信息
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2023-01-18 17:57:52
【向阳而生,黎明出发|钙钛矿】从0到1,超越贝塔! 【天风机械】
为什么关注钙钛矿? 从光伏终局的本质角度看,增效与降本是永恒的诉求。 1)增效:在理论极限上,晶硅太阳能电池、PERC单晶硅电池、HJT电池、TOPCon电池的极限转换效率29.40%、24.50%、27.50%、28.70%。单结钙钛矿电池理论最高转换效率达31%,多结电池理论效率达45%。 2)降本:制备成本,PSCs制作过程无需硅料,制作金属卤化物钙钛矿所需原材料储量丰富,价格低廉.5日前驱液的配制不涉及任何复杂工艺。设备投资额方面,钙钛矿1GW需要的投资金额约为5亿元,是晶硅的1/2左右
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德龙激光
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奥来德
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微导纳米
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京山轻机
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杰普特
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2023-01-18 17:41:45
【国金医药】医保谈判速评
1月18日下午,国家医保局在北京召开2022年国家医保药品目录调整新闻发布会,国家医保局医药服务管理司副司长黄心宇在发布会上介绍本次医保目录调整情况。 从谈判和竞价情况看,147个目录外药品参与谈判和竞价(含原目录内药品续约谈判),121个药品谈判或竞价成功,总体成功率达82.3%,创历年新高。谈判和竞价新准入的药品,价格平均降幅达 60.1%,与往年基本持平。 本次调整共有111个药品新增进入目录,其中91种目录外独家药品通过谈判准入方式被调入,17种目录外非独家药品通过竞价准入的方式被调入,
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恒瑞医药
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2023-01-18 17:34:13
【浙商轻工】家居点评:今日盘整不改23年修复确定性,持续推荐绩优零售个股
【浙商轻工】家居点评:今日盘整不改23年修复确定性,持续推荐绩优零售个股 今日家居板块迎来调整,尤其近期涨幅较优的欧派家居回调相对更深,我们认为主要系前期获利盘部分了结,与基本面无关。自22年11月以来,地产端刺激政策不断出台、拉动板块估值持续修复,在新的政策出台之前,板块估值的进一步上行支撑预期将来自基本面的改善:1)2月开门红、315营销旺季,龙头发力营销+年前积压需求释放,订单预期兑现较好增长。2)地产交房数据改善+线下场景复苏带动的进店客流好转,以及整家趋势下客单值的抬升,同店、坪效表现
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顾家家居
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欧派家居
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索菲亚
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箭牌家居
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2023-01-18 17:27:48
【申万宏源化工】上游油服板块推荐点评
【申万宏源化工】上游油服板块推荐点评 国际油价企稳反弹,高油价对油服板块的滞后效应持续兑现,同时,近期中海油2023年资本支出计划继续上调到1100亿元,持续看好国内油服板块景气上行 1)中曼石油:公司是民营企业中唯一具备油气资产和油服业务的公司,2023年油气板块进入上产的关键周期,新疆温宿区块叠加哈萨克项目推动原油产量翻倍增长,而传统的钻井板块有望实现量价齐增,明年业绩兑现加速。 2)中海油服:前期高油价对油服的滞后效应加速兑现,公司平台使用率提升至 85%,复苏势头强劲,而随着沙特阿美14
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中曼石油
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海油工程
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中海油服
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2023-01-18 15:49:08
年初以来人民币表现强势,造纸企业有望受益
根据Wind,22Q2起美元兑人民币汇率一路走高,21/1Q22/2Q22/3Q22/22末美元兑人民币中间价为6.38/6.35/6.71/7.10/6.96,全年累计上行9.24%,对原材料端较为依赖海外进口的造纸行业造成了一定的成本压力。进入23年以来,人民币走势强劲,截至1月13日,美元兑人民币中间价为6.7292,较22年底回落3.38%。此外欧元兑人民币在22年尤其是四季度也有明显提升,22年累计上行2.81%,截至1月13日,欧元兑人民币中间价为7.3067,较22年底回落1.57
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五洲特纸
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2023-01-18 15:42:19
工信部:将编制好汽车产业绿色发展路线图,适时开展智能网联汽车准入试点工作
工信部新闻发言人田玉龙:后续,我们将会同有关部门建立新能源汽车产业发展协调机制,加强央地协调联动,特别是推动落实车购税、车船税、牌照等有关支持政策。编制好汽车产业绿色发展路线图,修订发布“双积分”管理办法,适时开展智能网联汽车准入试点工作。(中国网) 工信部新闻发言人田玉龙:后续,我们将会同有关部门建立新能源汽车产业发展协调机制,加强央地协调联动,特别是推动落实车购税、车船税、牌照等有关支持政策。编制好汽车产业绿色发展路线图,修订发布“双积分”管理办法,适时开展智能网联汽车准入试点工作。(中国网
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长安汽车
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2023-01-18 14:39:12
中金:看好信息安全及泛国产化板块行情持续性
今天信息安全及泛国产化板块持续上涨势头,截至午盘,领涨标的深信服+6.4%,带动板块相关公司普涨,安恒信息+8.4%,奇安信+6.0%,信安世纪+5.8%; 1.今日行情直接催化因素:板块龙头深信服昨晚发布22年业绩预告,收入预计同比增长7.4%-9.1%,利润预计同比下滑24.1%-31.5%至1.9-2.1亿元,市场反映积极。安全板块在22年政府预算承压需求疲软、疫情导致订单新增及交付放缓等多重不利背景下,仍然呈现盈利韧性,困境反转兑现,市场对于23年需求回暖、延续控费带来的利润释放空间预期
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深信服
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启明星辰
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信安世纪
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太极股份
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左江退
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2023-01-18 14:28:20
华西证券:内容产业迎困境反转之年,修复逻辑明确
前期多轮整改落地,政策面暖风吹拂 2021 年后影视备案数量滑坡明显,供给端收紧对业绩产生较大影响,叠加疫情扰动,行业估值长期处于低位。 我们梳理2022 年以来政策口径边际变化,判断 2023 年行业边际改善具有确定性。 1)专项监管基本结束。20大报告提出支持文化产业发展,广电总局出台相关意见鼓励内容创新。 2)内容供给回暖。《阿凡达 2》定档、进口游戏版号发放,12 月版号及进口片数量均创全年最高。 3)疫情管控措施转向。多地政府宣布疫情峰值已过,生产生活节奏的恢复将推动文娱消费迎来反弹,
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阅文集团
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2023-01-18 14:18:05
招商证券:2023年是光伏制造业大年,出货增速在40%以上
1、今日,国家能源局发布2022年全国电力工业统计数据,2022年光伏新增装机87GW,同比增长59%,风电新增装机37GW,同比下降21%; 2、2022年光伏新增87GW,其中12月为21.7GW,同比增长8%,2022年全年在硅料价格维持高位的背景下,光伏国内装机需求依然有强支撑,从之前数据来看,推测全年分布式+工商业可能会占一半以上装机,对价格容忍度相对较低的地面电站会少一些; 3、展望2023年,随着产业链价格下降一步到位,目前价格下,国内电站已经有较好收益,2023年光伏制造业出货增
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晶澳科技
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福斯特
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2023-01-18 13:40:00
对话博时肖瑞瑾
对话博时肖瑞瑾 Q您认为未来信创产业将达到怎样的规模?在投资上,更应该着重关注哪些领域? 答:信创也叫新一代信息技术,代表我们在信息技术领域的自主创新,从底层的芯片半导体,到硬件系统,以及基础软件、应用软件四大方面,另外还需要生态体系的配合。信创实现的次序将是从下到上的,首先需要底层芯片国产化,之后是硬件系统、基础软件的国产化和应用软件的国产化,最后是上层的生态体系国产化。 因此从这一点看,信创对应的市场规模是比较大的。做一个简单的测算,只考虑台式电脑和笔记本电脑这两个产品类别,每年中国的销量在
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天风证券:底部信号明确,坚定看好存储大周期级别行情
预计2022Q3 库存接近最高点,部分上涨还有汇率贬值原因导致,部分公司已开始做库存减值,预计股价提前见底。①半导体库存周期平均39月,约滞后于销售周期2个季度,本轮库存高点在22Q2-Q3。②本轮国内销售增速高点在2021.8、全球在2022.2,按40月周期市场推算,预计销售(景气)拐点或于23Q2左右出现。③但市场指数会显著领先半导体销售周期(并大幅领先于库存周期),通常可提前两个季度关注。 海外大厂陆续公告修正资本支出,供需有望持续改善,市场预计在周期顶部减产后2-3 季度见底。美光22
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2023-01-18 11:51:27
一文了解新能源对功率半导体需求带动有多大
1月17日,工信部、能源局等六部门联合发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见》。 《意见》中提到,要求面向光伏、风电、储能系统、半导体照明等,发展新能源用耐高温、耐高压、低损耗、高可靠IGBT器件及模块,SiC、GaN等先进宽禁带半导体材料与先进拓扑结构和封装技术,新型电力电子器件及关键技术。 国联证券表示,能源革命催生功率半导体长期需求,行业作为新能源产业的基础电子元器件,有望迎来更大的发展空间。 半导体在新能源中地位如何? 功率半导体的三大主角,IGBT、SiC和GaN,其中在光伏和风电两
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2023-01-18 09:25:35
【东财新能源】传特斯拉欲印尼建厂,特斯拉大涨7%
根据彭博社和路透补近日报道,特斯拉即将达成一项初步协议,以在印尼建厂,年产能100万辆。彭博社称,印尼投资部长证实了该国与商特斯拉之间的谈判,并透露项目的谈判仍在进行中。 我们认为特斯拉印尼建厂落地概率较大,主要原因: 经过俄乌战争和中国疫情分别对其德国和中国汽车厂的冲击后,特斯拉有通过不同国家的产能布局来分散外部风险的动力和诉求。 印尼在镍和钴等动力电池金属原材料资源方面具有优势。2021年印尼镍矿年产量为100万金属吨左右,占全球总产量37.0%,是全球第一大镍供应国。由于钴和镍有伴生关系,
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半导体拐点将现,布局复苏、景气、安全三大主线
需求:部分消费电子产品2023年预计回暖。(1)手机方面,根据Digitimes数据,在经过2022年大幅下滑之后,全球手机市场在2023年将止跌回暖,2022/2023年全球手机出货量分别为11.65亿和11.91亿台。(2)笔电方面,根据TrendForce预计,2022年全球笔电出货量为1.9亿台,同比下降23%;2023年全球笔电总出货量将达1.77亿台,同降6.9%,降幅收窄。(3)服务器方面,根据TrendForce预计,2023年全球服务器出货量将达到1406万台,同比增长3.7%
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