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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-29 18:41:40
【金融科技&AI板块观点更新】国金计算机
金融科技: 2023年以来金融科技板块表现亮眼,股价涨幅靠前的股票呈现3个特点:机构持仓相对较低、有牛市弹性、或自身业绩预期增长较高。整体板块观点为: 1)如果买业绩确定性,建议关注恒生电子、顶点软件; 2)如果买牛市预期,兼顾低估值建议关注同花顺:兼顾高弹性建议关注指南针: 3)如果偏短线参与,建议关注机构持仓较低的公司。 Al板块: 受海外科技公司影响,ChatGPT市场关注度较高,可能节后会有一波表现。 技术层面:ChatGPT是能进行智能对话的聊天机器人。从算法角度看,“Transfor
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同花顺
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顶点软件
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云从科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-29 16:25:33
中信证券:证券行业估值有望步入上行周期 政策空间值得期待
2022年11月以来证券行业估值出现明显修复,当前估值位于2016年以来20%分位数水平,较中枢水平仍有34%的提升空间。盈利增长和政策改革带动的ROE提升将成为估值修复的核心驱动因素。2023年全国金融工作会议是宏观政策导向的重要观察点,我们认为市场化改革方向不会动摇,金融创新与金融监管的关系将更加明确合理。后续投行业务、财富管理、衍生品业务和国际业务层面的多项政策值得期待。 ▍证券行业估值空间展望: 行业估值具有周期性,有望进入上行周期。2016年以来,行业估值在1.0倍至2.2倍PB的区间
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东方证券
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财富趋势
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东方财富
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-29 11:49:40
新能源汽车充电桩行业:千亿市场,盈利边际向好
充电桩:新能源汽车发展必备的配套基础设施 分类:公共、私人、专用,直流、交流,落地式、挂壁式,室内、室外,一桩一充、一桩多充; 产业链:上游设备元器件,竞争充分;中游为充电桩制造和运营,运营商格局集中且清晰;下游为整车厂和充电方案解决商。 市场:政策与需求共振,全球充电桩迎来加速建设期 中国:纳入“新基建”&新能源汽车保有量提升,2022Q3末车桩比2.56,较2015年的11.6实现大幅下降; 欧美:2021年欧/美公共车桩比12.3/15.9,远高于中国的6.8;政策边际向好,欧洲补贴+税收
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炬华科技
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只买龙头的老司机
2023-01-29 11:40:34
信创之后,买什么?(浙商)
我们详细复盘2018~2019年的牛熊转换,和2019-2021年的科技行业大行情,发现了五阶段规律: 第一阶段行情:通信+互联网(2018Q3~2020Q1),以沪电股份、东方通信、武汉凡谷、星期六、天下秀为代表的5G周期新应用和新互联网模式,率先开启一轮逆势行情; 第二阶段行情:信创软件(2018Q3~2020Q3),以中国软件、诚迈科技、深信服、东方通为代表的信创和软件行情在牛熊转换的节点,提前于硬件开启一波行情,其背后就是中美科技第一轮摩擦叠加行业0-1的突破驱动; 第三阶段行情:消费芯
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-29 07:36:13
【国泰君安金属】价格战提振需求,错配环节景气度延续
【国泰君安金属】价格战提振需求,错配环节景气度延续 价格战延续错配环节景气度,资源&加工逻辑重新演绎。Tesla打响电车价格战,特别是一月订单量达产能2倍,意味着预支未来需求成为现实。这或将改变资源端(锂、稀土等)供给硬约束的逻辑,而演化成需求增速高于供给增速的持续错配行情。另外,加工环节(以铝热传输为例)打破产品结构升级天花板(高端品占比),以及加工环节过剩的预期,重新演绎成高壁垒环节的量价齐升逻辑。 核心推荐: 1、锂:中矿、永兴、赣锋、天齐、西藏等 2、稀土磁材:首选中重稀土(基本面+国改
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2023-01-28 12:22:00
财通电子:光刻机的最新消息
财通电子:美日荷对中国半导体设备出口限制达成共识,目前是关于光刻机的最新消息 #1月27号上午外媒报道,美日荷将就对中国半导体设备出口限制达成共识。我们认为有以下细节需要关注 #光刻机受限的型号 ASML公司的NXT 1980i为关键节点,1980i本身可用于7-10纳米制程,产能及良率不及新型设备,但仍是国内先进制程扩产的关键。 NXT1970Ci可用14/16纳米节点,是否受限也值得关注。 #是否按工厂地址施加限制 不同制程之间,半导体设备存在通用,但若日荷效仿美国,按照工厂地址施加限制,国
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2023-01-28 09:50:13
工商业储能:三大驱动力,开启下一个黄金赛道
工商业储能:三大驱动力,开启下一个黄金赛道 工商业储能的定义: 应用场景:a)单独配置储能;b)光储充一体化;c)微电网等 商业模式:a)工商业用户自行安装储能设备;b)能源服务企业协助安装储能;c)充换电站、数据中心、5G基站、港口岸电、换电重卡等 获利模式:目前工商业储能的主要的盈利模式为自发自用+峰谷价差套利,或作为备用电源使用。 国内工商业储能:经济性逐步体现,需求有望启动, 三大驱动力:1)工商业用电需求居高不下,限电政策引发用电焦虑;2)工商业光伏新增装机量高增;3)峰谷电价持续差拉
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2023-01-27 22:45:39
我们怎么看待2023年的机械投资方向?【天风机械】
1、机械在什么位置?从PB-ROE的角度来看,机械23年的位置显著优于22年,PB、PE分别都位于3年、5年、10年的30-40%分位,而ROE回落长度为六个季度,近十年来最长回落季度为10季度,因此到了23年就到了回落的后半程,因而机械当前位置至少显著优于2022年;机械 ROE未来的回升动力来自于原材料价格下行及周期上行拉动需求回升; 2、经济L型复苏预期之下的机械投资,参考2017、2020年,共性在白马、差异在成长:2023年在出口承压、房地产新开工疲弱的压制下更可能是L型复苏而全面复苏
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2023-01-27 22:23:48
【中信证券金属】澳洲锂矿增产不及预期,锂价仍有支撑
1月25日,Mineral Resources公布四季度生产数据,四季度 Mt Marion锂精矿产销量分别为12.1万吨/11.6万吨,环比增长12%和5%公司宣布由于设备发运延期和劳动力短缺,Mt Marion锂矿扩产至90万吨/年的计划延期,扩产计划预计在2023年4月份完成,在7月份实现满产,受此影响公司下调 Mt Marion矿山2023财年的产量指引为50-56万吨,较此前减少10万吨,这意味着 Mt Marion锂矿在 2023年上半年几乎没有有效增量。作为澳洲锂矿中增长预期最强的
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2023-01-27 22:12:21
国金计算机【商汤科技大涨点评】
事件:1月27日,FTSE Russell(富时罗素)收到 OFAC(美国财政部海外资产控制办公室)的确认,商汤-W(0020.HK)并未列入美国Non SDN CMIC List,即美国投资人可以对公司进行投资。 同时,富时罗素将于2023年3月在富时全球股票指数系列的半年度评估中,考虑将公司纳入成分股。受此影响,公司今日股价大涨。 点评: 上市公司本身并未在美国实体清单(EntityList)和Non SDN CMIC List中,因而务和证券投资不受影响。上市公司全称为“SenseTime
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2023-01-27 12:18:00
【东财电子】苹果MR更多细节流出,迎接产业链核心机会
【东财电子】苹果MR更多细节流出,迎接产业链核心机会 彭博社马克·古尔曼分享了名为Reality Pro的苹果MR头显细节:眼手控制;界面类似于 iOS;可连Mac并充当外接显示器,允许用户在 VR中可视化Mac桌面,并使用物理键盘/鼠标控制。Reality Pro预计定价3000美元,预计首年销量100万台。此外,据彭博社报道,苹果最快会在2024年/2025年初发布一款价格在1500美元左右的亲民版本。 我们认为,如iPhone,airpods等产品的引领效应,苹果Reality Pro有望
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三利谱
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2023-01-27 10:44:21
马斯克与投资者最新对话全文
2022年第四财季,特斯拉同时经历了极其糟糕的股价、创纪录的利润。 1月25日,特斯拉公布第四财季数据:当季销售额为243亿美元,同比增长37%;利润接近37亿美元,同比增长59%,而且是在车辆交付增速放缓的情况下实现的。而全年来看,特斯拉股价下跌65%,市值骤降6,750亿美元,创造了公司历史上最大的年度跌幅。 2022年全年,特斯拉收入为815亿美元(2021年538亿美元),利润126亿美元(2021年55亿美元)。创下好业绩的同时,特斯拉管理层对未来的不确定性发出警告。目前公司面临一系列
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比亚迪
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2023-01-27 07:18:34
特斯拉年报点评:22Q4盈利超预期,23年毛利率或超20%
事件概述: 北京时间23年1月26日早6:30,特斯拉公布22Q4及全年财报: 销量: 22Q4生产44.0万辆,同比/环比分别为+43.8%/+20.2%; 22年全年累计生产137.0万辆,同比+47.2%; 22Q4交付40.5万辆,同比/环比分别为+31.3%/+17.9%; 22年全年累计交付131.4万辆,同比+40.3%。 收入: 22Q4汽车收入为213.1亿美元,同比/环比分别为+33.4%/+14.0%; 22年全年汽车收入为714.6亿美元,同比+51.3%; 22Q4总收
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上声电子
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新泉股份
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长城汽车
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2023-01-27 07:08:01
美国四季度GDP放缓至2.9%但超预期,PCE物价增速为2020年来最低
摘要:美国四季度实际GDP年化季环比增速为2.9%,高于预测的2.6%,与三季度3.2%的增幅相比有所放缓,但考虑到美联储所采取的紧缩措施,美国经济依然以健康的速度扩张。GDP最大的组成部分个人消费,增速为2.1%,低于预期,前值为2.3%。个人消费支出(PCE)物价指数为3.2%,为2020年以来的最慢增速。 美联储的激进加息举措正在抑制经济活动,美国经济在去年四季度出现了小幅放缓,但仍然超过了市场预期。 美国商务部周四公布的数据显示,美国去年四季度实际GDP年化季环比增速为2.9%,高于经济
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上海沿浦
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长安汽车
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继峰股份
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双环传动
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只买龙头的老司机
2023-01-26 16:31:32
张忆东:兔年关键词是“复苏” 掘金消费、成长和价值三大方向
兴业证券全球首席策略分析师、经济与金融研究院副院长、海外研究中心总经理张忆东在接受中国证券报记者专访时表示,兔年中国经济的关键词是复苏,2023年是中国经济休养生息的年景,A股、人民币汇率等中国权益资产将重新占优,吸引外资加仓中国权益资产。建议投资者掘金消费、成长和价值三大方向的机会。 经济有望迎来见底回升 2022年底以来,随着防疫政策优化、金融托底地产、海外加息节奏放缓,市场的悲观预期逐步缓解。 张忆东表示,从宏观视角来看,当前地方两会已制定了相应的经济目标,多数省份2023年经济目标皆在5
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东尼电子
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光线传媒
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长城汽车
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嵘泰股份
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【金融科技&AI板块观点更新】国金计算机
金融科技: 2023年以来金融科技板块表现亮眼,股价涨幅靠前的股票呈现3个特点:机构持仓相对较低、有牛市弹性、或自身业绩预期增长较高。整体板块观点为: 1)如果买业绩确定性,建议关注恒生电子、顶点软件; 2)如果买牛市预期,兼顾低估值建议关注同花顺:兼顾高弹性建议关注指南针: 3)如果偏短线参与,建议关注机构持仓较低的公司。 Al板块: 受海外科技公司影响,ChatGPT市场关注度较高,可能节后会有一波表现。 技术层面:ChatGPT是能进行智能对话的聊天机器人。从算法角度看,“Transfor
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中信证券:证券行业估值有望步入上行周期 政策空间值得期待
2022年11月以来证券行业估值出现明显修复,当前估值位于2016年以来20%分位数水平,较中枢水平仍有34%的提升空间。盈利增长和政策改革带动的ROE提升将成为估值修复的核心驱动因素。2023年全国金融工作会议是宏观政策导向的重要观察点,我们认为市场化改革方向不会动摇,金融创新与金融监管的关系将更加明确合理。后续投行业务、财富管理、衍生品业务和国际业务层面的多项政策值得期待。 ▍证券行业估值空间展望: 行业估值具有周期性,有望进入上行周期。2016年以来,行业估值在1.0倍至2.2倍PB的区间
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新能源汽车充电桩行业:千亿市场,盈利边际向好
充电桩:新能源汽车发展必备的配套基础设施 分类:公共、私人、专用,直流、交流,落地式、挂壁式,室内、室外,一桩一充、一桩多充; 产业链:上游设备元器件,竞争充分;中游为充电桩制造和运营,运营商格局集中且清晰;下游为整车厂和充电方案解决商。 市场:政策与需求共振,全球充电桩迎来加速建设期 中国:纳入“新基建”&新能源汽车保有量提升,2022Q3末车桩比2.56,较2015年的11.6实现大幅下降; 欧美:2021年欧/美公共车桩比12.3/15.9,远高于中国的6.8;政策边际向好,欧洲补贴+税收
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我们详细复盘2018~2019年的牛熊转换,和2019-2021年的科技行业大行情,发现了五阶段规律: 第一阶段行情:通信+互联网(2018Q3~2020Q1),以沪电股份、东方通信、武汉凡谷、星期六、天下秀为代表的5G周期新应用和新互联网模式,率先开启一轮逆势行情; 第二阶段行情:信创软件(2018Q3~2020Q3),以中国软件、诚迈科技、深信服、东方通为代表的信创和软件行情在牛熊转换的节点,提前于硬件开启一波行情,其背后就是中美科技第一轮摩擦叠加行业0-1的突破驱动; 第三阶段行情:消费芯
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【国泰君安金属】价格战提振需求,错配环节景气度延续
【国泰君安金属】价格战提振需求,错配环节景气度延续 价格战延续错配环节景气度,资源&加工逻辑重新演绎。Tesla打响电车价格战,特别是一月订单量达产能2倍,意味着预支未来需求成为现实。这或将改变资源端(锂、稀土等)供给硬约束的逻辑,而演化成需求增速高于供给增速的持续错配行情。另外,加工环节(以铝热传输为例)打破产品结构升级天花板(高端品占比),以及加工环节过剩的预期,重新演绎成高壁垒环节的量价齐升逻辑。 核心推荐: 1、锂:中矿、永兴、赣锋、天齐、西藏等 2、稀土磁材:首选中重稀土(基本面+国改
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财通电子:光刻机的最新消息
财通电子:美日荷对中国半导体设备出口限制达成共识,目前是关于光刻机的最新消息 #1月27号上午外媒报道,美日荷将就对中国半导体设备出口限制达成共识。我们认为有以下细节需要关注 #光刻机受限的型号 ASML公司的NXT 1980i为关键节点,1980i本身可用于7-10纳米制程,产能及良率不及新型设备,但仍是国内先进制程扩产的关键。 NXT1970Ci可用14/16纳米节点,是否受限也值得关注。 #是否按工厂地址施加限制 不同制程之间,半导体设备存在通用,但若日荷效仿美国,按照工厂地址施加限制,国
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工商业储能:三大驱动力,开启下一个黄金赛道
工商业储能:三大驱动力,开启下一个黄金赛道 工商业储能的定义: 应用场景:a)单独配置储能;b)光储充一体化;c)微电网等 商业模式:a)工商业用户自行安装储能设备;b)能源服务企业协助安装储能;c)充换电站、数据中心、5G基站、港口岸电、换电重卡等 获利模式:目前工商业储能的主要的盈利模式为自发自用+峰谷价差套利,或作为备用电源使用。 国内工商业储能:经济性逐步体现,需求有望启动, 三大驱动力:1)工商业用电需求居高不下,限电政策引发用电焦虑;2)工商业光伏新增装机量高增;3)峰谷电价持续差拉
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我们怎么看待2023年的机械投资方向?【天风机械】
1、机械在什么位置?从PB-ROE的角度来看,机械23年的位置显著优于22年,PB、PE分别都位于3年、5年、10年的30-40%分位,而ROE回落长度为六个季度,近十年来最长回落季度为10季度,因此到了23年就到了回落的后半程,因而机械当前位置至少显著优于2022年;机械 ROE未来的回升动力来自于原材料价格下行及周期上行拉动需求回升; 2、经济L型复苏预期之下的机械投资,参考2017、2020年,共性在白马、差异在成长:2023年在出口承压、房地产新开工疲弱的压制下更可能是L型复苏而全面复苏
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【中信证券金属】澳洲锂矿增产不及预期,锂价仍有支撑
1月25日,Mineral Resources公布四季度生产数据,四季度 Mt Marion锂精矿产销量分别为12.1万吨/11.6万吨,环比增长12%和5%公司宣布由于设备发运延期和劳动力短缺,Mt Marion锂矿扩产至90万吨/年的计划延期,扩产计划预计在2023年4月份完成,在7月份实现满产,受此影响公司下调 Mt Marion矿山2023财年的产量指引为50-56万吨,较此前减少10万吨,这意味着 Mt Marion锂矿在 2023年上半年几乎没有有效增量。作为澳洲锂矿中增长预期最强的
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国金计算机【商汤科技大涨点评】
事件:1月27日,FTSE Russell(富时罗素)收到 OFAC(美国财政部海外资产控制办公室)的确认,商汤-W(0020.HK)并未列入美国Non SDN CMIC List,即美国投资人可以对公司进行投资。 同时,富时罗素将于2023年3月在富时全球股票指数系列的半年度评估中,考虑将公司纳入成分股。受此影响,公司今日股价大涨。 点评: 上市公司本身并未在美国实体清单(EntityList)和Non SDN CMIC List中,因而务和证券投资不受影响。上市公司全称为“SenseTime
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【东财电子】苹果MR更多细节流出,迎接产业链核心机会
【东财电子】苹果MR更多细节流出,迎接产业链核心机会 彭博社马克·古尔曼分享了名为Reality Pro的苹果MR头显细节:眼手控制;界面类似于 iOS;可连Mac并充当外接显示器,允许用户在 VR中可视化Mac桌面,并使用物理键盘/鼠标控制。Reality Pro预计定价3000美元,预计首年销量100万台。此外,据彭博社报道,苹果最快会在2024年/2025年初发布一款价格在1500美元左右的亲民版本。 我们认为,如iPhone,airpods等产品的引领效应,苹果Reality Pro有望
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马斯克与投资者最新对话全文
2022年第四财季,特斯拉同时经历了极其糟糕的股价、创纪录的利润。 1月25日,特斯拉公布第四财季数据:当季销售额为243亿美元,同比增长37%;利润接近37亿美元,同比增长59%,而且是在车辆交付增速放缓的情况下实现的。而全年来看,特斯拉股价下跌65%,市值骤降6,750亿美元,创造了公司历史上最大的年度跌幅。 2022年全年,特斯拉收入为815亿美元(2021年538亿美元),利润126亿美元(2021年55亿美元)。创下好业绩的同时,特斯拉管理层对未来的不确定性发出警告。目前公司面临一系列
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2023-01-27 07:18:34
特斯拉年报点评:22Q4盈利超预期,23年毛利率或超20%
事件概述: 北京时间23年1月26日早6:30,特斯拉公布22Q4及全年财报: 销量: 22Q4生产44.0万辆,同比/环比分别为+43.8%/+20.2%; 22年全年累计生产137.0万辆,同比+47.2%; 22Q4交付40.5万辆,同比/环比分别为+31.3%/+17.9%; 22年全年累计交付131.4万辆,同比+40.3%。 收入: 22Q4汽车收入为213.1亿美元,同比/环比分别为+33.4%/+14.0%; 22年全年汽车收入为714.6亿美元,同比+51.3%; 22Q4总收
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2023-01-27 07:08:01
美国四季度GDP放缓至2.9%但超预期,PCE物价增速为2020年来最低
摘要:美国四季度实际GDP年化季环比增速为2.9%,高于预测的2.6%,与三季度3.2%的增幅相比有所放缓,但考虑到美联储所采取的紧缩措施,美国经济依然以健康的速度扩张。GDP最大的组成部分个人消费,增速为2.1%,低于预期,前值为2.3%。个人消费支出(PCE)物价指数为3.2%,为2020年以来的最慢增速。 美联储的激进加息举措正在抑制经济活动,美国经济在去年四季度出现了小幅放缓,但仍然超过了市场预期。 美国商务部周四公布的数据显示,美国去年四季度实际GDP年化季环比增速为2.9%,高于经济
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2023-01-26 16:31:32
张忆东:兔年关键词是“复苏” 掘金消费、成长和价值三大方向
兴业证券全球首席策略分析师、经济与金融研究院副院长、海外研究中心总经理张忆东在接受中国证券报记者专访时表示,兔年中国经济的关键词是复苏,2023年是中国经济休养生息的年景,A股、人民币汇率等中国权益资产将重新占优,吸引外资加仓中国权益资产。建议投资者掘金消费、成长和价值三大方向的机会。 经济有望迎来见底回升 2022年底以来,随着防疫政策优化、金融托底地产、海外加息节奏放缓,市场的悲观预期逐步缓解。 张忆东表示,从宏观视角来看,当前地方两会已制定了相应的经济目标,多数省份2023年经济目标皆在5
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2023-01-29 18:41:40
【金融科技&AI板块观点更新】国金计算机
金融科技: 2023年以来金融科技板块表现亮眼,股价涨幅靠前的股票呈现3个特点:机构持仓相对较低、有牛市弹性、或自身业绩预期增长较高。整体板块观点为: 1)如果买业绩确定性,建议关注恒生电子、顶点软件; 2)如果买牛市预期,兼顾低估值建议关注同花顺:兼顾高弹性建议关注指南针: 3)如果偏短线参与,建议关注机构持仓较低的公司。 Al板块: 受海外科技公司影响,ChatGPT市场关注度较高,可能节后会有一波表现。 技术层面:ChatGPT是能进行智能对话的聊天机器人。从算法角度看,“Transfor
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2023-01-29 16:25:33
中信证券:证券行业估值有望步入上行周期 政策空间值得期待
2022年11月以来证券行业估值出现明显修复,当前估值位于2016年以来20%分位数水平,较中枢水平仍有34%的提升空间。盈利增长和政策改革带动的ROE提升将成为估值修复的核心驱动因素。2023年全国金融工作会议是宏观政策导向的重要观察点,我们认为市场化改革方向不会动摇,金融创新与金融监管的关系将更加明确合理。后续投行业务、财富管理、衍生品业务和国际业务层面的多项政策值得期待。 ▍证券行业估值空间展望: 行业估值具有周期性,有望进入上行周期。2016年以来,行业估值在1.0倍至2.2倍PB的区间
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2023-01-29 11:49:40
新能源汽车充电桩行业:千亿市场,盈利边际向好
充电桩:新能源汽车发展必备的配套基础设施 分类:公共、私人、专用,直流、交流,落地式、挂壁式,室内、室外,一桩一充、一桩多充; 产业链:上游设备元器件,竞争充分;中游为充电桩制造和运营,运营商格局集中且清晰;下游为整车厂和充电方案解决商。 市场:政策与需求共振,全球充电桩迎来加速建设期 中国:纳入“新基建”&新能源汽车保有量提升,2022Q3末车桩比2.56,较2015年的11.6实现大幅下降; 欧美:2021年欧/美公共车桩比12.3/15.9,远高于中国的6.8;政策边际向好,欧洲补贴+税收
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沃尔核材
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信创之后,买什么?(浙商)
我们详细复盘2018~2019年的牛熊转换,和2019-2021年的科技行业大行情,发现了五阶段规律: 第一阶段行情:通信+互联网(2018Q3~2020Q1),以沪电股份、东方通信、武汉凡谷、星期六、天下秀为代表的5G周期新应用和新互联网模式,率先开启一轮逆势行情; 第二阶段行情:信创软件(2018Q3~2020Q3),以中国软件、诚迈科技、深信服、东方通为代表的信创和软件行情在牛熊转换的节点,提前于硬件开启一波行情,其背后就是中美科技第一轮摩擦叠加行业0-1的突破驱动; 第三阶段行情:消费芯
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2023-01-29 07:36:13
【国泰君安金属】价格战提振需求,错配环节景气度延续
【国泰君安金属】价格战提振需求,错配环节景气度延续 价格战延续错配环节景气度,资源&加工逻辑重新演绎。Tesla打响电车价格战,特别是一月订单量达产能2倍,意味着预支未来需求成为现实。这或将改变资源端(锂、稀土等)供给硬约束的逻辑,而演化成需求增速高于供给增速的持续错配行情。另外,加工环节(以铝热传输为例)打破产品结构升级天花板(高端品占比),以及加工环节过剩的预期,重新演绎成高壁垒环节的量价齐升逻辑。 核心推荐: 1、锂:中矿、永兴、赣锋、天齐、西藏等 2、稀土磁材:首选中重稀土(基本面+国改
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中矿资源
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2023-01-28 12:22:00
财通电子:光刻机的最新消息
财通电子:美日荷对中国半导体设备出口限制达成共识,目前是关于光刻机的最新消息 #1月27号上午外媒报道,美日荷将就对中国半导体设备出口限制达成共识。我们认为有以下细节需要关注 #光刻机受限的型号 ASML公司的NXT 1980i为关键节点,1980i本身可用于7-10纳米制程,产能及良率不及新型设备,但仍是国内先进制程扩产的关键。 NXT1970Ci可用14/16纳米节点,是否受限也值得关注。 #是否按工厂地址施加限制 不同制程之间,半导体设备存在通用,但若日荷效仿美国,按照工厂地址施加限制,国
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2023-01-28 09:50:13
工商业储能:三大驱动力,开启下一个黄金赛道
工商业储能:三大驱动力,开启下一个黄金赛道 工商业储能的定义: 应用场景:a)单独配置储能;b)光储充一体化;c)微电网等 商业模式:a)工商业用户自行安装储能设备;b)能源服务企业协助安装储能;c)充换电站、数据中心、5G基站、港口岸电、换电重卡等 获利模式:目前工商业储能的主要的盈利模式为自发自用+峰谷价差套利,或作为备用电源使用。 国内工商业储能:经济性逐步体现,需求有望启动, 三大驱动力:1)工商业用电需求居高不下,限电政策引发用电焦虑;2)工商业光伏新增装机量高增;3)峰谷电价持续差拉
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2023-01-27 22:45:39
我们怎么看待2023年的机械投资方向?【天风机械】
1、机械在什么位置?从PB-ROE的角度来看,机械23年的位置显著优于22年,PB、PE分别都位于3年、5年、10年的30-40%分位,而ROE回落长度为六个季度,近十年来最长回落季度为10季度,因此到了23年就到了回落的后半程,因而机械当前位置至少显著优于2022年;机械 ROE未来的回升动力来自于原材料价格下行及周期上行拉动需求回升; 2、经济L型复苏预期之下的机械投资,参考2017、2020年,共性在白马、差异在成长:2023年在出口承压、房地产新开工疲弱的压制下更可能是L型复苏而全面复苏
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2023-01-27 22:23:48
【中信证券金属】澳洲锂矿增产不及预期,锂价仍有支撑
1月25日,Mineral Resources公布四季度生产数据,四季度 Mt Marion锂精矿产销量分别为12.1万吨/11.6万吨,环比增长12%和5%公司宣布由于设备发运延期和劳动力短缺,Mt Marion锂矿扩产至90万吨/年的计划延期,扩产计划预计在2023年4月份完成,在7月份实现满产,受此影响公司下调 Mt Marion矿山2023财年的产量指引为50-56万吨,较此前减少10万吨,这意味着 Mt Marion锂矿在 2023年上半年几乎没有有效增量。作为澳洲锂矿中增长预期最强的
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天齐锂业
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中矿资源
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赣锋锂业
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2023-01-27 22:12:21
国金计算机【商汤科技大涨点评】
事件:1月27日,FTSE Russell(富时罗素)收到 OFAC(美国财政部海外资产控制办公室)的确认,商汤-W(0020.HK)并未列入美国Non SDN CMIC List,即美国投资人可以对公司进行投资。 同时,富时罗素将于2023年3月在富时全球股票指数系列的半年度评估中,考虑将公司纳入成分股。受此影响,公司今日股价大涨。 点评: 上市公司本身并未在美国实体清单(EntityList)和Non SDN CMIC List中,因而务和证券投资不受影响。上市公司全称为“SenseTime
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海天瑞声
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海康威视
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云从科技
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虹软科技
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格灵深瞳
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2023-01-27 12:18:00
【东财电子】苹果MR更多细节流出,迎接产业链核心机会
【东财电子】苹果MR更多细节流出,迎接产业链核心机会 彭博社马克·古尔曼分享了名为Reality Pro的苹果MR头显细节:眼手控制;界面类似于 iOS;可连Mac并充当外接显示器,允许用户在 VR中可视化Mac桌面,并使用物理键盘/鼠标控制。Reality Pro预计定价3000美元,预计首年销量100万台。此外,据彭博社报道,苹果最快会在2024年/2025年初发布一款价格在1500美元左右的亲民版本。 我们认为,如iPhone,airpods等产品的引领效应,苹果Reality Pro有望
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兆威机电
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三利谱
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2023-01-27 10:44:21
马斯克与投资者最新对话全文
2022年第四财季,特斯拉同时经历了极其糟糕的股价、创纪录的利润。 1月25日,特斯拉公布第四财季数据:当季销售额为243亿美元,同比增长37%;利润接近37亿美元,同比增长59%,而且是在车辆交付增速放缓的情况下实现的。而全年来看,特斯拉股价下跌65%,市值骤降6,750亿美元,创造了公司历史上最大的年度跌幅。 2022年全年,特斯拉收入为815亿美元(2021年538亿美元),利润126亿美元(2021年55亿美元)。创下好业绩的同时,特斯拉管理层对未来的不确定性发出警告。目前公司面临一系列
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比亚迪
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2023-01-27 07:18:34
特斯拉年报点评:22Q4盈利超预期,23年毛利率或超20%
事件概述: 北京时间23年1月26日早6:30,特斯拉公布22Q4及全年财报: 销量: 22Q4生产44.0万辆,同比/环比分别为+43.8%/+20.2%; 22年全年累计生产137.0万辆,同比+47.2%; 22Q4交付40.5万辆,同比/环比分别为+31.3%/+17.9%; 22年全年累计交付131.4万辆,同比+40.3%。 收入: 22Q4汽车收入为213.1亿美元,同比/环比分别为+33.4%/+14.0%; 22年全年汽车收入为714.6亿美元,同比+51.3%; 22Q4总收
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美国四季度GDP放缓至2.9%但超预期,PCE物价增速为2020年来最低
摘要:美国四季度实际GDP年化季环比增速为2.9%,高于预测的2.6%,与三季度3.2%的增幅相比有所放缓,但考虑到美联储所采取的紧缩措施,美国经济依然以健康的速度扩张。GDP最大的组成部分个人消费,增速为2.1%,低于预期,前值为2.3%。个人消费支出(PCE)物价指数为3.2%,为2020年以来的最慢增速。 美联储的激进加息举措正在抑制经济活动,美国经济在去年四季度出现了小幅放缓,但仍然超过了市场预期。 美国商务部周四公布的数据显示,美国去年四季度实际GDP年化季环比增速为2.9%,高于经济
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2023-01-26 16:31:32
张忆东:兔年关键词是“复苏” 掘金消费、成长和价值三大方向
兴业证券全球首席策略分析师、经济与金融研究院副院长、海外研究中心总经理张忆东在接受中国证券报记者专访时表示,兔年中国经济的关键词是复苏,2023年是中国经济休养生息的年景,A股、人民币汇率等中国权益资产将重新占优,吸引外资加仓中国权益资产。建议投资者掘金消费、成长和价值三大方向的机会。 经济有望迎来见底回升 2022年底以来,随着防疫政策优化、金融托底地产、海外加息节奏放缓,市场的悲观预期逐步缓解。 张忆东表示,从宏观视角来看,当前地方两会已制定了相应的经济目标,多数省份2023年经济目标皆在5
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【金融科技&AI板块观点更新】国金计算机
金融科技: 2023年以来金融科技板块表现亮眼,股价涨幅靠前的股票呈现3个特点:机构持仓相对较低、有牛市弹性、或自身业绩预期增长较高。整体板块观点为: 1)如果买业绩确定性,建议关注恒生电子、顶点软件; 2)如果买牛市预期,兼顾低估值建议关注同花顺:兼顾高弹性建议关注指南针: 3)如果偏短线参与,建议关注机构持仓较低的公司。 Al板块: 受海外科技公司影响,ChatGPT市场关注度较高,可能节后会有一波表现。 技术层面:ChatGPT是能进行智能对话的聊天机器人。从算法角度看,“Transfor
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中信证券:证券行业估值有望步入上行周期 政策空间值得期待
2022年11月以来证券行业估值出现明显修复,当前估值位于2016年以来20%分位数水平,较中枢水平仍有34%的提升空间。盈利增长和政策改革带动的ROE提升将成为估值修复的核心驱动因素。2023年全国金融工作会议是宏观政策导向的重要观察点,我们认为市场化改革方向不会动摇,金融创新与金融监管的关系将更加明确合理。后续投行业务、财富管理、衍生品业务和国际业务层面的多项政策值得期待。 ▍证券行业估值空间展望: 行业估值具有周期性,有望进入上行周期。2016年以来,行业估值在1.0倍至2.2倍PB的区间
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新能源汽车充电桩行业:千亿市场,盈利边际向好
充电桩:新能源汽车发展必备的配套基础设施 分类:公共、私人、专用,直流、交流,落地式、挂壁式,室内、室外,一桩一充、一桩多充; 产业链:上游设备元器件,竞争充分;中游为充电桩制造和运营,运营商格局集中且清晰;下游为整车厂和充电方案解决商。 市场:政策与需求共振,全球充电桩迎来加速建设期 中国:纳入“新基建”&新能源汽车保有量提升,2022Q3末车桩比2.56,较2015年的11.6实现大幅下降; 欧美:2021年欧/美公共车桩比12.3/15.9,远高于中国的6.8;政策边际向好,欧洲补贴+税收
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我们详细复盘2018~2019年的牛熊转换,和2019-2021年的科技行业大行情,发现了五阶段规律: 第一阶段行情:通信+互联网(2018Q3~2020Q1),以沪电股份、东方通信、武汉凡谷、星期六、天下秀为代表的5G周期新应用和新互联网模式,率先开启一轮逆势行情; 第二阶段行情:信创软件(2018Q3~2020Q3),以中国软件、诚迈科技、深信服、东方通为代表的信创和软件行情在牛熊转换的节点,提前于硬件开启一波行情,其背后就是中美科技第一轮摩擦叠加行业0-1的突破驱动; 第三阶段行情:消费芯
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【国泰君安金属】价格战提振需求,错配环节景气度延续
【国泰君安金属】价格战提振需求,错配环节景气度延续 价格战延续错配环节景气度,资源&加工逻辑重新演绎。Tesla打响电车价格战,特别是一月订单量达产能2倍,意味着预支未来需求成为现实。这或将改变资源端(锂、稀土等)供给硬约束的逻辑,而演化成需求增速高于供给增速的持续错配行情。另外,加工环节(以铝热传输为例)打破产品结构升级天花板(高端品占比),以及加工环节过剩的预期,重新演绎成高壁垒环节的量价齐升逻辑。 核心推荐: 1、锂:中矿、永兴、赣锋、天齐、西藏等 2、稀土磁材:首选中重稀土(基本面+国改
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财通电子:光刻机的最新消息
财通电子:美日荷对中国半导体设备出口限制达成共识,目前是关于光刻机的最新消息 #1月27号上午外媒报道,美日荷将就对中国半导体设备出口限制达成共识。我们认为有以下细节需要关注 #光刻机受限的型号 ASML公司的NXT 1980i为关键节点,1980i本身可用于7-10纳米制程,产能及良率不及新型设备,但仍是国内先进制程扩产的关键。 NXT1970Ci可用14/16纳米节点,是否受限也值得关注。 #是否按工厂地址施加限制 不同制程之间,半导体设备存在通用,但若日荷效仿美国,按照工厂地址施加限制,国
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工商业储能:三大驱动力,开启下一个黄金赛道
工商业储能:三大驱动力,开启下一个黄金赛道 工商业储能的定义: 应用场景:a)单独配置储能;b)光储充一体化;c)微电网等 商业模式:a)工商业用户自行安装储能设备;b)能源服务企业协助安装储能;c)充换电站、数据中心、5G基站、港口岸电、换电重卡等 获利模式:目前工商业储能的主要的盈利模式为自发自用+峰谷价差套利,或作为备用电源使用。 国内工商业储能:经济性逐步体现,需求有望启动, 三大驱动力:1)工商业用电需求居高不下,限电政策引发用电焦虑;2)工商业光伏新增装机量高增;3)峰谷电价持续差拉
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我们怎么看待2023年的机械投资方向?【天风机械】
1、机械在什么位置?从PB-ROE的角度来看,机械23年的位置显著优于22年,PB、PE分别都位于3年、5年、10年的30-40%分位,而ROE回落长度为六个季度,近十年来最长回落季度为10季度,因此到了23年就到了回落的后半程,因而机械当前位置至少显著优于2022年;机械 ROE未来的回升动力来自于原材料价格下行及周期上行拉动需求回升; 2、经济L型复苏预期之下的机械投资,参考2017、2020年,共性在白马、差异在成长:2023年在出口承压、房地产新开工疲弱的压制下更可能是L型复苏而全面复苏
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【中信证券金属】澳洲锂矿增产不及预期,锂价仍有支撑
1月25日,Mineral Resources公布四季度生产数据,四季度 Mt Marion锂精矿产销量分别为12.1万吨/11.6万吨,环比增长12%和5%公司宣布由于设备发运延期和劳动力短缺,Mt Marion锂矿扩产至90万吨/年的计划延期,扩产计划预计在2023年4月份完成,在7月份实现满产,受此影响公司下调 Mt Marion矿山2023财年的产量指引为50-56万吨,较此前减少10万吨,这意味着 Mt Marion锂矿在 2023年上半年几乎没有有效增量。作为澳洲锂矿中增长预期最强的
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国金计算机【商汤科技大涨点评】
事件:1月27日,FTSE Russell(富时罗素)收到 OFAC(美国财政部海外资产控制办公室)的确认,商汤-W(0020.HK)并未列入美国Non SDN CMIC List,即美国投资人可以对公司进行投资。 同时,富时罗素将于2023年3月在富时全球股票指数系列的半年度评估中,考虑将公司纳入成分股。受此影响,公司今日股价大涨。 点评: 上市公司本身并未在美国实体清单(EntityList)和Non SDN CMIC List中,因而务和证券投资不受影响。上市公司全称为“SenseTime
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2023-01-27 12:18:00
【东财电子】苹果MR更多细节流出,迎接产业链核心机会
【东财电子】苹果MR更多细节流出,迎接产业链核心机会 彭博社马克·古尔曼分享了名为Reality Pro的苹果MR头显细节:眼手控制;界面类似于 iOS;可连Mac并充当外接显示器,允许用户在 VR中可视化Mac桌面,并使用物理键盘/鼠标控制。Reality Pro预计定价3000美元,预计首年销量100万台。此外,据彭博社报道,苹果最快会在2024年/2025年初发布一款价格在1500美元左右的亲民版本。 我们认为,如iPhone,airpods等产品的引领效应,苹果Reality Pro有望
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马斯克与投资者最新对话全文
2022年第四财季,特斯拉同时经历了极其糟糕的股价、创纪录的利润。 1月25日,特斯拉公布第四财季数据:当季销售额为243亿美元,同比增长37%;利润接近37亿美元,同比增长59%,而且是在车辆交付增速放缓的情况下实现的。而全年来看,特斯拉股价下跌65%,市值骤降6,750亿美元,创造了公司历史上最大的年度跌幅。 2022年全年,特斯拉收入为815亿美元(2021年538亿美元),利润126亿美元(2021年55亿美元)。创下好业绩的同时,特斯拉管理层对未来的不确定性发出警告。目前公司面临一系列
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2023-01-27 07:18:34
特斯拉年报点评:22Q4盈利超预期,23年毛利率或超20%
事件概述: 北京时间23年1月26日早6:30,特斯拉公布22Q4及全年财报: 销量: 22Q4生产44.0万辆,同比/环比分别为+43.8%/+20.2%; 22年全年累计生产137.0万辆,同比+47.2%; 22Q4交付40.5万辆,同比/环比分别为+31.3%/+17.9%; 22年全年累计交付131.4万辆,同比+40.3%。 收入: 22Q4汽车收入为213.1亿美元,同比/环比分别为+33.4%/+14.0%; 22年全年汽车收入为714.6亿美元,同比+51.3%; 22Q4总收
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2023-01-27 07:08:01
美国四季度GDP放缓至2.9%但超预期,PCE物价增速为2020年来最低
摘要:美国四季度实际GDP年化季环比增速为2.9%,高于预测的2.6%,与三季度3.2%的增幅相比有所放缓,但考虑到美联储所采取的紧缩措施,美国经济依然以健康的速度扩张。GDP最大的组成部分个人消费,增速为2.1%,低于预期,前值为2.3%。个人消费支出(PCE)物价指数为3.2%,为2020年以来的最慢增速。 美联储的激进加息举措正在抑制经济活动,美国经济在去年四季度出现了小幅放缓,但仍然超过了市场预期。 美国商务部周四公布的数据显示,美国去年四季度实际GDP年化季环比增速为2.9%,高于经济
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2023-01-26 16:31:32
张忆东:兔年关键词是“复苏” 掘金消费、成长和价值三大方向
兴业证券全球首席策略分析师、经济与金融研究院副院长、海外研究中心总经理张忆东在接受中国证券报记者专访时表示,兔年中国经济的关键词是复苏,2023年是中国经济休养生息的年景,A股、人民币汇率等中国权益资产将重新占优,吸引外资加仓中国权益资产。建议投资者掘金消费、成长和价值三大方向的机会。 经济有望迎来见底回升 2022年底以来,随着防疫政策优化、金融托底地产、海外加息节奏放缓,市场的悲观预期逐步缓解。 张忆东表示,从宏观视角来看,当前地方两会已制定了相应的经济目标,多数省份2023年经济目标皆在5
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2023-01-29 18:41:40
【金融科技&AI板块观点更新】国金计算机
金融科技: 2023年以来金融科技板块表现亮眼,股价涨幅靠前的股票呈现3个特点:机构持仓相对较低、有牛市弹性、或自身业绩预期增长较高。整体板块观点为: 1)如果买业绩确定性,建议关注恒生电子、顶点软件; 2)如果买牛市预期,兼顾低估值建议关注同花顺:兼顾高弹性建议关注指南针: 3)如果偏短线参与,建议关注机构持仓较低的公司。 Al板块: 受海外科技公司影响,ChatGPT市场关注度较高,可能节后会有一波表现。 技术层面:ChatGPT是能进行智能对话的聊天机器人。从算法角度看,“Transfor
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同花顺
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拓尔思
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顶点软件
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2023-01-29 16:25:33
中信证券:证券行业估值有望步入上行周期 政策空间值得期待
2022年11月以来证券行业估值出现明显修复,当前估值位于2016年以来20%分位数水平,较中枢水平仍有34%的提升空间。盈利增长和政策改革带动的ROE提升将成为估值修复的核心驱动因素。2023年全国金融工作会议是宏观政策导向的重要观察点,我们认为市场化改革方向不会动摇,金融创新与金融监管的关系将更加明确合理。后续投行业务、财富管理、衍生品业务和国际业务层面的多项政策值得期待。 ▍证券行业估值空间展望: 行业估值具有周期性,有望进入上行周期。2016年以来,行业估值在1.0倍至2.2倍PB的区间
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东方证券
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2023-01-29 11:49:40
新能源汽车充电桩行业:千亿市场,盈利边际向好
充电桩:新能源汽车发展必备的配套基础设施 分类:公共、私人、专用,直流、交流,落地式、挂壁式,室内、室外,一桩一充、一桩多充; 产业链:上游设备元器件,竞争充分;中游为充电桩制造和运营,运营商格局集中且清晰;下游为整车厂和充电方案解决商。 市场:政策与需求共振,全球充电桩迎来加速建设期 中国:纳入“新基建”&新能源汽车保有量提升,2022Q3末车桩比2.56,较2015年的11.6实现大幅下降; 欧美:2021年欧/美公共车桩比12.3/15.9,远高于中国的6.8;政策边际向好,欧洲补贴+税收
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2023-01-29 11:40:34
信创之后,买什么?(浙商)
我们详细复盘2018~2019年的牛熊转换,和2019-2021年的科技行业大行情,发现了五阶段规律: 第一阶段行情:通信+互联网(2018Q3~2020Q1),以沪电股份、东方通信、武汉凡谷、星期六、天下秀为代表的5G周期新应用和新互联网模式,率先开启一轮逆势行情; 第二阶段行情:信创软件(2018Q3~2020Q3),以中国软件、诚迈科技、深信服、东方通为代表的信创和软件行情在牛熊转换的节点,提前于硬件开启一波行情,其背后就是中美科技第一轮摩擦叠加行业0-1的突破驱动; 第三阶段行情:消费芯
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方邦股份
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苏大维格
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彤程新材
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华大九天
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2023-01-29 07:36:13
【国泰君安金属】价格战提振需求,错配环节景气度延续
【国泰君安金属】价格战提振需求,错配环节景气度延续 价格战延续错配环节景气度,资源&加工逻辑重新演绎。Tesla打响电车价格战,特别是一月订单量达产能2倍,意味着预支未来需求成为现实。这或将改变资源端(锂、稀土等)供给硬约束的逻辑,而演化成需求增速高于供给增速的持续错配行情。另外,加工环节(以铝热传输为例)打破产品结构升级天花板(高端品占比),以及加工环节过剩的预期,重新演绎成高壁垒环节的量价齐升逻辑。 核心推荐: 1、锂:中矿、永兴、赣锋、天齐、西藏等 2、稀土磁材:首选中重稀土(基本面+国改
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中矿资源
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华峰铝业
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广晟有色
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2023-01-28 12:22:00
财通电子:光刻机的最新消息
财通电子:美日荷对中国半导体设备出口限制达成共识,目前是关于光刻机的最新消息 #1月27号上午外媒报道,美日荷将就对中国半导体设备出口限制达成共识。我们认为有以下细节需要关注 #光刻机受限的型号 ASML公司的NXT 1980i为关键节点,1980i本身可用于7-10纳米制程,产能及良率不及新型设备,但仍是国内先进制程扩产的关键。 NXT1970Ci可用14/16纳米节点,是否受限也值得关注。 #是否按工厂地址施加限制 不同制程之间,半导体设备存在通用,但若日荷效仿美国,按照工厂地址施加限制,国
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芯源微
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炬光科技
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2023-01-28 09:50:13
工商业储能:三大驱动力,开启下一个黄金赛道
工商业储能:三大驱动力,开启下一个黄金赛道 工商业储能的定义: 应用场景:a)单独配置储能;b)光储充一体化;c)微电网等 商业模式:a)工商业用户自行安装储能设备;b)能源服务企业协助安装储能;c)充换电站、数据中心、5G基站、港口岸电、换电重卡等 获利模式:目前工商业储能的主要的盈利模式为自发自用+峰谷价差套利,或作为备用电源使用。 国内工商业储能:经济性逐步体现,需求有望启动, 三大驱动力:1)工商业用电需求居高不下,限电政策引发用电焦虑;2)工商业光伏新增装机量高增;3)峰谷电价持续差拉
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2023-01-27 22:45:39
我们怎么看待2023年的机械投资方向?【天风机械】
1、机械在什么位置?从PB-ROE的角度来看,机械23年的位置显著优于22年,PB、PE分别都位于3年、5年、10年的30-40%分位,而ROE回落长度为六个季度,近十年来最长回落季度为10季度,因此到了23年就到了回落的后半程,因而机械当前位置至少显著优于2022年;机械 ROE未来的回升动力来自于原材料价格下行及周期上行拉动需求回升; 2、经济L型复苏预期之下的机械投资,参考2017、2020年,共性在白马、差异在成长:2023年在出口承压、房地产新开工疲弱的压制下更可能是L型复苏而全面复苏
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东威科技
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五洲新春
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2023-01-27 22:23:48
【中信证券金属】澳洲锂矿增产不及预期,锂价仍有支撑
1月25日,Mineral Resources公布四季度生产数据,四季度 Mt Marion锂精矿产销量分别为12.1万吨/11.6万吨,环比增长12%和5%公司宣布由于设备发运延期和劳动力短缺,Mt Marion锂矿扩产至90万吨/年的计划延期,扩产计划预计在2023年4月份完成,在7月份实现满产,受此影响公司下调 Mt Marion矿山2023财年的产量指引为50-56万吨,较此前减少10万吨,这意味着 Mt Marion锂矿在 2023年上半年几乎没有有效增量。作为澳洲锂矿中增长预期最强的
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国金计算机【商汤科技大涨点评】
事件:1月27日,FTSE Russell(富时罗素)收到 OFAC(美国财政部海外资产控制办公室)的确认,商汤-W(0020.HK)并未列入美国Non SDN CMIC List,即美国投资人可以对公司进行投资。 同时,富时罗素将于2023年3月在富时全球股票指数系列的半年度评估中,考虑将公司纳入成分股。受此影响,公司今日股价大涨。 点评: 上市公司本身并未在美国实体清单(EntityList)和Non SDN CMIC List中,因而务和证券投资不受影响。上市公司全称为“SenseTime
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【东财电子】苹果MR更多细节流出,迎接产业链核心机会
【东财电子】苹果MR更多细节流出,迎接产业链核心机会 彭博社马克·古尔曼分享了名为Reality Pro的苹果MR头显细节:眼手控制;界面类似于 iOS;可连Mac并充当外接显示器,允许用户在 VR中可视化Mac桌面,并使用物理键盘/鼠标控制。Reality Pro预计定价3000美元,预计首年销量100万台。此外,据彭博社报道,苹果最快会在2024年/2025年初发布一款价格在1500美元左右的亲民版本。 我们认为,如iPhone,airpods等产品的引领效应,苹果Reality Pro有望
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马斯克与投资者最新对话全文
2022年第四财季,特斯拉同时经历了极其糟糕的股价、创纪录的利润。 1月25日,特斯拉公布第四财季数据:当季销售额为243亿美元,同比增长37%;利润接近37亿美元,同比增长59%,而且是在车辆交付增速放缓的情况下实现的。而全年来看,特斯拉股价下跌65%,市值骤降6,750亿美元,创造了公司历史上最大的年度跌幅。 2022年全年,特斯拉收入为815亿美元(2021年538亿美元),利润126亿美元(2021年55亿美元)。创下好业绩的同时,特斯拉管理层对未来的不确定性发出警告。目前公司面临一系列
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特斯拉年报点评:22Q4盈利超预期,23年毛利率或超20%
事件概述: 北京时间23年1月26日早6:30,特斯拉公布22Q4及全年财报: 销量: 22Q4生产44.0万辆,同比/环比分别为+43.8%/+20.2%; 22年全年累计生产137.0万辆,同比+47.2%; 22Q4交付40.5万辆,同比/环比分别为+31.3%/+17.9%; 22年全年累计交付131.4万辆,同比+40.3%。 收入: 22Q4汽车收入为213.1亿美元,同比/环比分别为+33.4%/+14.0%; 22年全年汽车收入为714.6亿美元,同比+51.3%; 22Q4总收
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美国四季度GDP放缓至2.9%但超预期,PCE物价增速为2020年来最低
摘要:美国四季度实际GDP年化季环比增速为2.9%,高于预测的2.6%,与三季度3.2%的增幅相比有所放缓,但考虑到美联储所采取的紧缩措施,美国经济依然以健康的速度扩张。GDP最大的组成部分个人消费,增速为2.1%,低于预期,前值为2.3%。个人消费支出(PCE)物价指数为3.2%,为2020年以来的最慢增速。 美联储的激进加息举措正在抑制经济活动,美国经济在去年四季度出现了小幅放缓,但仍然超过了市场预期。 美国商务部周四公布的数据显示,美国去年四季度实际GDP年化季环比增速为2.9%,高于经济
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张忆东:兔年关键词是“复苏” 掘金消费、成长和价值三大方向
兴业证券全球首席策略分析师、经济与金融研究院副院长、海外研究中心总经理张忆东在接受中国证券报记者专访时表示,兔年中国经济的关键词是复苏,2023年是中国经济休养生息的年景,A股、人民币汇率等中国权益资产将重新占优,吸引外资加仓中国权益资产。建议投资者掘金消费、成长和价值三大方向的机会。 经济有望迎来见底回升 2022年底以来,随着防疫政策优化、金融托底地产、海外加息节奏放缓,市场的悲观预期逐步缓解。 张忆东表示,从宏观视角来看,当前地方两会已制定了相应的经济目标,多数省份2023年经济目标皆在5
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