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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-15 09:35:24
【华创证券】计算机行业周报:电网投资创新高夯实行业确定性,数据安全发展意见凸显行业成长性
行情回顾。本周创业板从2422.14点上涨至2493.13点,涨幅2.93%。计算机行业-1.18%,行业排名第26,弱于创业板,弱于上证综指(上涨1.19%)。行业估值中位数法下PE(ttm)为56.86(剔除负值)。 国网23年投资再创历史新高,进一步夯实行业确定性:国家电网公司董事长、党组书记辛保安在接受央视采访时表示,2023年公司将加大投资,电网投资将超过5200亿元人民币,再创历史新高(2022年全年电网投资5094亿元)。从结构上看,新型电力系统建设仍将是未来电网重点投入的方向,投
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中国软件
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指南针
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只买龙头的老司机
2023-01-15 08:42:58
【天风电子】2023年度策略报告:先周期复苏后成长创新,抓住内需和供给侧拉动
2023年整体行业判断逐季改善,在当前估值较低的位置持续维持乐观态度,建议以牛市思维选股。子版块产业复苏的节奏不同,预计从下游向上游传导,随着消费需求复苏,终端会比上游零部件先恢复,内需好于外需,纯国产替代及安全替代需求好于市场化竞争板块。 1. 我们认为过去三年因为全球疫情的原因,整体电子行业经历了极端的供应商不稳定因素,2023 年需求与供给都将回归正常,行业内生逻辑将重新成为影响股价的重要因素。2020 年上半年海外需求极端收缩,2020 年下半年海外需求伴随通胀大规模释放,2021 年供
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只买龙头的老司机
2023-01-14 21:26:34
新东方在线大涨点评:市场情绪提振,看好业绩验证释放
【国君社服】新东方在线大涨点评:市场情绪提振,看好业绩验证释放 截至今日收盘,新东方在线大涨+15.20%,主要受市场关于东方甄选作为春晚主会场直播合作方的预期提振。 直播业务月度GMV持续攀升,业绩验证兑现可期。根据蝉妈妈数据,东方甄选旗下所有直播间合计月度日均GMV在2022年9月/10月/11月/12月分别为3015万元/3608万元/3098万元/4098万元。2023年1月截至12日月度日均GMV达4843万元,持续攀升新高,公司预计于1月17日发布FY23中期业绩,业绩验证释放值得期
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东方甄选
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2023-01-14 19:11:50
天风证券:又迎转基因玉米大豆安全证书!2023春转基因品种产业化落地可期
事件1、2023年1月13日,农业农村部发布2022年农业转基因生物安全证书批准清单(二),中国农科院&隆平高科、中国农大、瑞丰等主体获得转基因玉米/大豆安全证书。 事件2、农业农村部近期已召开转基因审定会议,转基因玉米预计可在2023年第一季度开始种植销售。 1、转基因玉米/大豆再发安全证书,隆平高科有望受益 1月13日,农业农村部官网发布2022年农业转基因生物安全证书批准清单(二),其中隆平高科&中国农科院、中国农业大学&中国林木种子集团的转基因玉米安全证书位列其中,杭州瑞丰获批转基因大豆
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2023-01-14 10:23:00
中信建投:锂电行业利好不断,持续推荐锂电设备板块
整体观点:目前严重低估,23年业绩增速普遍50-60%,估值只有16倍,预计锂电设备行业23/24/25年业绩增速分别50%+、25%+、5%,三年复合增速25%,2023年PE合理水平在20-25倍,存在30-60%的向上空间。 为什么持续低估:此前市场普遍担心2023年新接订单就会负增长,但实际上根据我们跟踪的产能规划,23年行业订单增速在15-20%左右,且海外客户、储能客户更倾向于购置整线/分段整线设备,具备整线供应能力的龙头企业增速有望达到30%。此外,近期头部锂电设备企业设定2023
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先导智能
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2023-01-14 09:12:39
商业化就差临门一脚,大热的转基因审定到底是咋回事儿?
近日,转基因品种&审定的事儿比较热,多家上市公司纷纷回应。 1月13日中午,大北农表示正按照市场节奏正常推进转基因审定事项,至于什么时候能审议结果出来,不确定。此外,包括丰乐种业、农心科技、中农联合等也都在积极回复投资者关于转基因相关的问题。 根据流程,目前转基因玉米、大豆品种已经完成“安全证书获批”阶段,实现商业化种植还需要经过关键的“品种审定”流程,且企业还需要具备相应的种子生产经营许可,才可以上市销售。 据东方证券研报,2022年12月26日,农业部召开转基因玉米品种审定预备会议。12月2
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2023-01-14 08:34:55
天成自控:获吉祥汽车定点,国产龙头利润率反转在即
1、优质客户打开公司长期发展空间。本次定点是公司在新能源乘用车座椅市场的又一重要突破,预计于2024年3月开始量产。天成自控自2022年初已陆续拿到东风、上汽、江淮、奇瑞、北汽、某头部新势力等多家定点,初步测算一年来新增定点已达60万辆,加上原有的30万辆,合计达90万辆(不考虑后续定点),优质客户将有效提升市场影响力和业务规模 2、乘用车座椅国产化开启,公司多年深耕+成功批产案例+成本管控优势,是优秀承接者。天成自控自2015年进入乘用车领域,2022年供应接近30万辆:已经历过品质把控、成本
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天成自控
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2023-01-14 08:28:37
韦尔股份:Q4计提存货减值致亏损加剧
1、公司1月13日发布2022年年度绩预告,预计2022年实现净利润8-12亿元,同比下滑73%-82%,按中值算对应单04净利润-11.5亿元。2022年扣非净利润预期为0.9-1.35亿元,按中值估算单04扣非净利润为-11.4亿元。2022年公司预计将计提存货跌价准备13.4-14.9亿元,按中值估计单Q4计提存货跌价准备9.2亿元。 2、公司2022年主业CIS受全球消费电子需求下滑以及产品价格承压影响,在收入端以及盈利性水平双杀,造成经营业绩欠佳。考虑消费电子行业技术迭代较快及公司存货
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韦尔股份
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2023-01-14 08:16:58
1月14日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部等十六部门:印发《关于促进数据安全产业发展的指导意见》 到2025年数据安全产业规模超过1500亿元 年复合增长率超过30%工业和信息化部等十六部门发布关于促进数据安全产业发展的指导意见。目标到2025年,数据安全产业基础能力和综合实力明显增强。产业生态和创新体系初步建立,标准供给结构和覆盖范围显著优化,产品和服务供给能力大幅提升,重点行业领域应用水平持续深化,人才培养体系基本形成。产业规模迅速扩大。数据安全产业规模超过1500亿元,年复合增长率超过30
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中国平安
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2023-01-14 06:23:25
仁布投资-2023年度策略交流会纪要
宏观经济展望 国内宏观经济来看,未来一年内循环重启是重中之重,内循环通畅才能看到经济实质性复苏的拐点。2023 年基建投资、出口、制造业投资等部门增速将呈现下行的态势。房地产投资会有一定韧性,但销售端能否明显改善才是整个地产链条能否顺畅最核心的因子。因此,内循环的重启将决定经济向上增长的斜率,也决定了未来资本市场向上的斜率, 海外宏观经济来看,美国通胀拐点基本确定,焦点是下来的斜率问题。美联储短期圆滑的表态不改大趋势,美债 10 年期利率和美元指数高点已现。中期全球权益市场基本可以不用太关注流动
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2023-01-14 06:09:38
诺安基金张堃调研纪要
管理产品: 目前主要管理诺安优选回报,24 亿;与杨谷合管的诺安先锋分仓很少。诺安新动力管理期大约为 2015.8~2018 年中,航空等偏大市值公司是曲泉儒买的, 框架变化: 以前管理产品规模较小,换手会有约4倍,2022 年换手约3倍。以前偏右侧,现在偏左侧,现在更加偏好选择冷门品种,部分个股无卖方或者少数卖方覆盖。从持仓上看也有明显风格变化。(以前品种相对主流) 16 年来深圳,曾经做杨谷助理,和杨谷交流较多,互相影响。我比杨谷更加关注成长,杨谷觉得做成长可以偏左侧。规模增长后个股分散度提
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迪威尔
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2023-01-13 20:34:13
工业和信息化部等十六部门关于促进数据安全产业发展的指导意见
十六部门:到2025年数据安全产业规模超过1500亿元 年复合增长率超过30% 工业和信息化部等十六部门发布关于促进数据安全产业发展的指导意见。目标到2025年,数据安全产业基础能力和综合实力明显增强。产业生态和创新体系初步建立,标准供给结构和覆盖范围显著优化,产品和服务供给能力大幅提升,重点行业领域应用水平持续深化,人才培养体系基本形成。产业规模迅速扩大,数据安全产业规模超过1500亿元,年复合增长率超过30%。 提升关键环节、重点领域应用水平。深度分析工业、电信、交通、金融、卫生健康、知识产
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2023-01-13 11:24:29
汽车板块最新观点
【汽车板块最新要点更新】 1.针对昨日下午媒体传言的【中汽协:若一季度汽车销量下滑较严重,相关部门会考虑相关政策的延续】,我们看法是;1)从政策出台视角看,油车重要性低于新能源车。新能源符合国家中长期发展方向,财政即使有压力也会优先。油车购置税政策在这轮产\周期更多是【底线思维】,防止经济失速的重要手段。2)相比2022年,2023年汽车需求复苏对“汽车补贴政策】依赖度降低,而对【宏观经济整体复苏】依赖度提升。3)年后两会还是重要观察时间窗口。 2.拓普集团:04业绩进一步验证公司实力, 利润略
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拓普集团
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2023-01-13 09:14:55
煤、电价格传导机制通畅,利好煤价上涨
事件:2023年1月12日,国家发展改革委举办了2023年首场新闻发布会,介绍2022年我国稳物价工作成效和下一步工作安排并答记者问。发布会上,国家发展改革委价格司副司长周伴学在回答澎湃新闻记者的问题时指出:国家发展改革委坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署,在持续加强能源产供储销体系建设基础上,创新机制、稳定预期、加强监管“三箭齐发”,以煤炭为锚着力保持能源价格总体稳定。 我们认为,本场新闻发布会的主要看点如下: 再次重申“煤炭为主”,新能源替代担忧有望解除。国家发展改革委价格司副司长周伴学在回
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山西焦煤
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陕西煤业
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山煤国际
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广汇能源
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2023-01-13 09:11:28
台积电四季度净利润大涨78%,巴菲特已大举买入,半导体景气度将在第二季度触底
1、台积电2022年第四季度净利润同比增长78% 1月12日,台积电发布了2022年第四季度收益报告。该季度台积电实现营收6255.3亿元新台币(约1388.68亿元人民币),同比增长42.8%;净利润为2959亿元新台币(约656.9亿元人民币),同比增长78.0%;摊薄后每股收益为11.41新台币(约2.5319人民币),同比增长78.0%;较前一季,收入环比增长2%,净利润环比增长5.4%;第四季度毛利率为62.2%,营业利润率为52%,净利润率为47.3%。 目前,对于2023年第一季度
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【华创证券】计算机行业周报:电网投资创新高夯实行业确定性,数据安全发展意见凸显行业成长性
行情回顾。本周创业板从2422.14点上涨至2493.13点,涨幅2.93%。计算机行业-1.18%,行业排名第26,弱于创业板,弱于上证综指(上涨1.19%)。行业估值中位数法下PE(ttm)为56.86(剔除负值)。 国网23年投资再创历史新高,进一步夯实行业确定性:国家电网公司董事长、党组书记辛保安在接受央视采访时表示,2023年公司将加大投资,电网投资将超过5200亿元人民币,再创历史新高(2022年全年电网投资5094亿元)。从结构上看,新型电力系统建设仍将是未来电网重点投入的方向,投
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【天风电子】2023年度策略报告:先周期复苏后成长创新,抓住内需和供给侧拉动
2023年整体行业判断逐季改善,在当前估值较低的位置持续维持乐观态度,建议以牛市思维选股。子版块产业复苏的节奏不同,预计从下游向上游传导,随着消费需求复苏,终端会比上游零部件先恢复,内需好于外需,纯国产替代及安全替代需求好于市场化竞争板块。 1. 我们认为过去三年因为全球疫情的原因,整体电子行业经历了极端的供应商不稳定因素,2023 年需求与供给都将回归正常,行业内生逻辑将重新成为影响股价的重要因素。2020 年上半年海外需求极端收缩,2020 年下半年海外需求伴随通胀大规模释放,2021 年供
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新东方在线大涨点评:市场情绪提振,看好业绩验证释放
【国君社服】新东方在线大涨点评:市场情绪提振,看好业绩验证释放 截至今日收盘,新东方在线大涨+15.20%,主要受市场关于东方甄选作为春晚主会场直播合作方的预期提振。 直播业务月度GMV持续攀升,业绩验证兑现可期。根据蝉妈妈数据,东方甄选旗下所有直播间合计月度日均GMV在2022年9月/10月/11月/12月分别为3015万元/3608万元/3098万元/4098万元。2023年1月截至12日月度日均GMV达4843万元,持续攀升新高,公司预计于1月17日发布FY23中期业绩,业绩验证释放值得期
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2023-01-14 19:11:50
天风证券:又迎转基因玉米大豆安全证书!2023春转基因品种产业化落地可期
事件1、2023年1月13日,农业农村部发布2022年农业转基因生物安全证书批准清单(二),中国农科院&隆平高科、中国农大、瑞丰等主体获得转基因玉米/大豆安全证书。 事件2、农业农村部近期已召开转基因审定会议,转基因玉米预计可在2023年第一季度开始种植销售。 1、转基因玉米/大豆再发安全证书,隆平高科有望受益 1月13日,农业农村部官网发布2022年农业转基因生物安全证书批准清单(二),其中隆平高科&中国农科院、中国农业大学&中国林木种子集团的转基因玉米安全证书位列其中,杭州瑞丰获批转基因大豆
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中信建投:锂电行业利好不断,持续推荐锂电设备板块
整体观点:目前严重低估,23年业绩增速普遍50-60%,估值只有16倍,预计锂电设备行业23/24/25年业绩增速分别50%+、25%+、5%,三年复合增速25%,2023年PE合理水平在20-25倍,存在30-60%的向上空间。 为什么持续低估:此前市场普遍担心2023年新接订单就会负增长,但实际上根据我们跟踪的产能规划,23年行业订单增速在15-20%左右,且海外客户、储能客户更倾向于购置整线/分段整线设备,具备整线供应能力的龙头企业增速有望达到30%。此外,近期头部锂电设备企业设定2023
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商业化就差临门一脚,大热的转基因审定到底是咋回事儿?
近日,转基因品种&审定的事儿比较热,多家上市公司纷纷回应。 1月13日中午,大北农表示正按照市场节奏正常推进转基因审定事项,至于什么时候能审议结果出来,不确定。此外,包括丰乐种业、农心科技、中农联合等也都在积极回复投资者关于转基因相关的问题。 根据流程,目前转基因玉米、大豆品种已经完成“安全证书获批”阶段,实现商业化种植还需要经过关键的“品种审定”流程,且企业还需要具备相应的种子生产经营许可,才可以上市销售。 据东方证券研报,2022年12月26日,农业部召开转基因玉米品种审定预备会议。12月2
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天成自控:获吉祥汽车定点,国产龙头利润率反转在即
1、优质客户打开公司长期发展空间。本次定点是公司在新能源乘用车座椅市场的又一重要突破,预计于2024年3月开始量产。天成自控自2022年初已陆续拿到东风、上汽、江淮、奇瑞、北汽、某头部新势力等多家定点,初步测算一年来新增定点已达60万辆,加上原有的30万辆,合计达90万辆(不考虑后续定点),优质客户将有效提升市场影响力和业务规模 2、乘用车座椅国产化开启,公司多年深耕+成功批产案例+成本管控优势,是优秀承接者。天成自控自2015年进入乘用车领域,2022年供应接近30万辆:已经历过品质把控、成本
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2023-01-14 08:28:37
韦尔股份:Q4计提存货减值致亏损加剧
1、公司1月13日发布2022年年度绩预告,预计2022年实现净利润8-12亿元,同比下滑73%-82%,按中值算对应单04净利润-11.5亿元。2022年扣非净利润预期为0.9-1.35亿元,按中值估算单04扣非净利润为-11.4亿元。2022年公司预计将计提存货跌价准备13.4-14.9亿元,按中值估计单Q4计提存货跌价准备9.2亿元。 2、公司2022年主业CIS受全球消费电子需求下滑以及产品价格承压影响,在收入端以及盈利性水平双杀,造成经营业绩欠佳。考虑消费电子行业技术迭代较快及公司存货
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1月14日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部等十六部门:印发《关于促进数据安全产业发展的指导意见》 到2025年数据安全产业规模超过1500亿元 年复合增长率超过30%工业和信息化部等十六部门发布关于促进数据安全产业发展的指导意见。目标到2025年,数据安全产业基础能力和综合实力明显增强。产业生态和创新体系初步建立,标准供给结构和覆盖范围显著优化,产品和服务供给能力大幅提升,重点行业领域应用水平持续深化,人才培养体系基本形成。产业规模迅速扩大。数据安全产业规模超过1500亿元,年复合增长率超过30
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2023-01-14 06:23:25
仁布投资-2023年度策略交流会纪要
宏观经济展望 国内宏观经济来看,未来一年内循环重启是重中之重,内循环通畅才能看到经济实质性复苏的拐点。2023 年基建投资、出口、制造业投资等部门增速将呈现下行的态势。房地产投资会有一定韧性,但销售端能否明显改善才是整个地产链条能否顺畅最核心的因子。因此,内循环的重启将决定经济向上增长的斜率,也决定了未来资本市场向上的斜率, 海外宏观经济来看,美国通胀拐点基本确定,焦点是下来的斜率问题。美联储短期圆滑的表态不改大趋势,美债 10 年期利率和美元指数高点已现。中期全球权益市场基本可以不用太关注流动
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2023-01-14 06:09:38
诺安基金张堃调研纪要
管理产品: 目前主要管理诺安优选回报,24 亿;与杨谷合管的诺安先锋分仓很少。诺安新动力管理期大约为 2015.8~2018 年中,航空等偏大市值公司是曲泉儒买的, 框架变化: 以前管理产品规模较小,换手会有约4倍,2022 年换手约3倍。以前偏右侧,现在偏左侧,现在更加偏好选择冷门品种,部分个股无卖方或者少数卖方覆盖。从持仓上看也有明显风格变化。(以前品种相对主流) 16 年来深圳,曾经做杨谷助理,和杨谷交流较多,互相影响。我比杨谷更加关注成长,杨谷觉得做成长可以偏左侧。规模增长后个股分散度提
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2023-01-13 20:34:13
工业和信息化部等十六部门关于促进数据安全产业发展的指导意见
十六部门:到2025年数据安全产业规模超过1500亿元 年复合增长率超过30% 工业和信息化部等十六部门发布关于促进数据安全产业发展的指导意见。目标到2025年,数据安全产业基础能力和综合实力明显增强。产业生态和创新体系初步建立,标准供给结构和覆盖范围显著优化,产品和服务供给能力大幅提升,重点行业领域应用水平持续深化,人才培养体系基本形成。产业规模迅速扩大,数据安全产业规模超过1500亿元,年复合增长率超过30%。 提升关键环节、重点领域应用水平。深度分析工业、电信、交通、金融、卫生健康、知识产
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汽车板块最新观点
【汽车板块最新要点更新】 1.针对昨日下午媒体传言的【中汽协:若一季度汽车销量下滑较严重,相关部门会考虑相关政策的延续】,我们看法是;1)从政策出台视角看,油车重要性低于新能源车。新能源符合国家中长期发展方向,财政即使有压力也会优先。油车购置税政策在这轮产\周期更多是【底线思维】,防止经济失速的重要手段。2)相比2022年,2023年汽车需求复苏对“汽车补贴政策】依赖度降低,而对【宏观经济整体复苏】依赖度提升。3)年后两会还是重要观察时间窗口。 2.拓普集团:04业绩进一步验证公司实力, 利润略
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2023-01-13 09:14:55
煤、电价格传导机制通畅,利好煤价上涨
事件:2023年1月12日,国家发展改革委举办了2023年首场新闻发布会,介绍2022年我国稳物价工作成效和下一步工作安排并答记者问。发布会上,国家发展改革委价格司副司长周伴学在回答澎湃新闻记者的问题时指出:国家发展改革委坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署,在持续加强能源产供储销体系建设基础上,创新机制、稳定预期、加强监管“三箭齐发”,以煤炭为锚着力保持能源价格总体稳定。 我们认为,本场新闻发布会的主要看点如下: 再次重申“煤炭为主”,新能源替代担忧有望解除。国家发展改革委价格司副司长周伴学在回
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山西焦煤
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陕西煤业
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2023-01-13 09:11:28
台积电四季度净利润大涨78%,巴菲特已大举买入,半导体景气度将在第二季度触底
1、台积电2022年第四季度净利润同比增长78% 1月12日,台积电发布了2022年第四季度收益报告。该季度台积电实现营收6255.3亿元新台币(约1388.68亿元人民币),同比增长42.8%;净利润为2959亿元新台币(约656.9亿元人民币),同比增长78.0%;摊薄后每股收益为11.41新台币(约2.5319人民币),同比增长78.0%;较前一季,收入环比增长2%,净利润环比增长5.4%;第四季度毛利率为62.2%,营业利润率为52%,净利润率为47.3%。 目前,对于2023年第一季度
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2023-01-15 09:35:24
【华创证券】计算机行业周报:电网投资创新高夯实行业确定性,数据安全发展意见凸显行业成长性
行情回顾。本周创业板从2422.14点上涨至2493.13点,涨幅2.93%。计算机行业-1.18%,行业排名第26,弱于创业板,弱于上证综指(上涨1.19%)。行业估值中位数法下PE(ttm)为56.86(剔除负值)。 国网23年投资再创历史新高,进一步夯实行业确定性:国家电网公司董事长、党组书记辛保安在接受央视采访时表示,2023年公司将加大投资,电网投资将超过5200亿元人民币,再创历史新高(2022年全年电网投资5094亿元)。从结构上看,新型电力系统建设仍将是未来电网重点投入的方向,投
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【天风电子】2023年度策略报告:先周期复苏后成长创新,抓住内需和供给侧拉动
2023年整体行业判断逐季改善,在当前估值较低的位置持续维持乐观态度,建议以牛市思维选股。子版块产业复苏的节奏不同,预计从下游向上游传导,随着消费需求复苏,终端会比上游零部件先恢复,内需好于外需,纯国产替代及安全替代需求好于市场化竞争板块。 1. 我们认为过去三年因为全球疫情的原因,整体电子行业经历了极端的供应商不稳定因素,2023 年需求与供给都将回归正常,行业内生逻辑将重新成为影响股价的重要因素。2020 年上半年海外需求极端收缩,2020 年下半年海外需求伴随通胀大规模释放,2021 年供
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新东方在线大涨点评:市场情绪提振,看好业绩验证释放
【国君社服】新东方在线大涨点评:市场情绪提振,看好业绩验证释放 截至今日收盘,新东方在线大涨+15.20%,主要受市场关于东方甄选作为春晚主会场直播合作方的预期提振。 直播业务月度GMV持续攀升,业绩验证兑现可期。根据蝉妈妈数据,东方甄选旗下所有直播间合计月度日均GMV在2022年9月/10月/11月/12月分别为3015万元/3608万元/3098万元/4098万元。2023年1月截至12日月度日均GMV达4843万元,持续攀升新高,公司预计于1月17日发布FY23中期业绩,业绩验证释放值得期
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天风证券:又迎转基因玉米大豆安全证书!2023春转基因品种产业化落地可期
事件1、2023年1月13日,农业农村部发布2022年农业转基因生物安全证书批准清单(二),中国农科院&隆平高科、中国农大、瑞丰等主体获得转基因玉米/大豆安全证书。 事件2、农业农村部近期已召开转基因审定会议,转基因玉米预计可在2023年第一季度开始种植销售。 1、转基因玉米/大豆再发安全证书,隆平高科有望受益 1月13日,农业农村部官网发布2022年农业转基因生物安全证书批准清单(二),其中隆平高科&中国农科院、中国农业大学&中国林木种子集团的转基因玉米安全证书位列其中,杭州瑞丰获批转基因大豆
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2023-01-14 10:23:00
中信建投:锂电行业利好不断,持续推荐锂电设备板块
整体观点:目前严重低估,23年业绩增速普遍50-60%,估值只有16倍,预计锂电设备行业23/24/25年业绩增速分别50%+、25%+、5%,三年复合增速25%,2023年PE合理水平在20-25倍,存在30-60%的向上空间。 为什么持续低估:此前市场普遍担心2023年新接订单就会负增长,但实际上根据我们跟踪的产能规划,23年行业订单增速在15-20%左右,且海外客户、储能客户更倾向于购置整线/分段整线设备,具备整线供应能力的龙头企业增速有望达到30%。此外,近期头部锂电设备企业设定2023
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商业化就差临门一脚,大热的转基因审定到底是咋回事儿?
近日,转基因品种&审定的事儿比较热,多家上市公司纷纷回应。 1月13日中午,大北农表示正按照市场节奏正常推进转基因审定事项,至于什么时候能审议结果出来,不确定。此外,包括丰乐种业、农心科技、中农联合等也都在积极回复投资者关于转基因相关的问题。 根据流程,目前转基因玉米、大豆品种已经完成“安全证书获批”阶段,实现商业化种植还需要经过关键的“品种审定”流程,且企业还需要具备相应的种子生产经营许可,才可以上市销售。 据东方证券研报,2022年12月26日,农业部召开转基因玉米品种审定预备会议。12月2
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天成自控:获吉祥汽车定点,国产龙头利润率反转在即
1、优质客户打开公司长期发展空间。本次定点是公司在新能源乘用车座椅市场的又一重要突破,预计于2024年3月开始量产。天成自控自2022年初已陆续拿到东风、上汽、江淮、奇瑞、北汽、某头部新势力等多家定点,初步测算一年来新增定点已达60万辆,加上原有的30万辆,合计达90万辆(不考虑后续定点),优质客户将有效提升市场影响力和业务规模 2、乘用车座椅国产化开启,公司多年深耕+成功批产案例+成本管控优势,是优秀承接者。天成自控自2015年进入乘用车领域,2022年供应接近30万辆:已经历过品质把控、成本
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天成自控
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2023-01-14 08:28:37
韦尔股份:Q4计提存货减值致亏损加剧
1、公司1月13日发布2022年年度绩预告,预计2022年实现净利润8-12亿元,同比下滑73%-82%,按中值算对应单04净利润-11.5亿元。2022年扣非净利润预期为0.9-1.35亿元,按中值估算单04扣非净利润为-11.4亿元。2022年公司预计将计提存货跌价准备13.4-14.9亿元,按中值估计单Q4计提存货跌价准备9.2亿元。 2、公司2022年主业CIS受全球消费电子需求下滑以及产品价格承压影响,在收入端以及盈利性水平双杀,造成经营业绩欠佳。考虑消费电子行业技术迭代较快及公司存货
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1月14日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部等十六部门:印发《关于促进数据安全产业发展的指导意见》 到2025年数据安全产业规模超过1500亿元 年复合增长率超过30%工业和信息化部等十六部门发布关于促进数据安全产业发展的指导意见。目标到2025年,数据安全产业基础能力和综合实力明显增强。产业生态和创新体系初步建立,标准供给结构和覆盖范围显著优化,产品和服务供给能力大幅提升,重点行业领域应用水平持续深化,人才培养体系基本形成。产业规模迅速扩大。数据安全产业规模超过1500亿元,年复合增长率超过30
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中国平安
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2023-01-14 06:23:25
仁布投资-2023年度策略交流会纪要
宏观经济展望 国内宏观经济来看,未来一年内循环重启是重中之重,内循环通畅才能看到经济实质性复苏的拐点。2023 年基建投资、出口、制造业投资等部门增速将呈现下行的态势。房地产投资会有一定韧性,但销售端能否明显改善才是整个地产链条能否顺畅最核心的因子。因此,内循环的重启将决定经济向上增长的斜率,也决定了未来资本市场向上的斜率, 海外宏观经济来看,美国通胀拐点基本确定,焦点是下来的斜率问题。美联储短期圆滑的表态不改大趋势,美债 10 年期利率和美元指数高点已现。中期全球权益市场基本可以不用太关注流动
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智飞生物
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诺安基金张堃调研纪要
管理产品: 目前主要管理诺安优选回报,24 亿;与杨谷合管的诺安先锋分仓很少。诺安新动力管理期大约为 2015.8~2018 年中,航空等偏大市值公司是曲泉儒买的, 框架变化: 以前管理产品规模较小,换手会有约4倍,2022 年换手约3倍。以前偏右侧,现在偏左侧,现在更加偏好选择冷门品种,部分个股无卖方或者少数卖方覆盖。从持仓上看也有明显风格变化。(以前品种相对主流) 16 年来深圳,曾经做杨谷助理,和杨谷交流较多,互相影响。我比杨谷更加关注成长,杨谷觉得做成长可以偏左侧。规模增长后个股分散度提
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迪威尔
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2023-01-13 20:34:13
工业和信息化部等十六部门关于促进数据安全产业发展的指导意见
十六部门:到2025年数据安全产业规模超过1500亿元 年复合增长率超过30% 工业和信息化部等十六部门发布关于促进数据安全产业发展的指导意见。目标到2025年,数据安全产业基础能力和综合实力明显增强。产业生态和创新体系初步建立,标准供给结构和覆盖范围显著优化,产品和服务供给能力大幅提升,重点行业领域应用水平持续深化,人才培养体系基本形成。产业规模迅速扩大,数据安全产业规模超过1500亿元,年复合增长率超过30%。 提升关键环节、重点领域应用水平。深度分析工业、电信、交通、金融、卫生健康、知识产
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2023-01-13 11:24:29
汽车板块最新观点
【汽车板块最新要点更新】 1.针对昨日下午媒体传言的【中汽协:若一季度汽车销量下滑较严重,相关部门会考虑相关政策的延续】,我们看法是;1)从政策出台视角看,油车重要性低于新能源车。新能源符合国家中长期发展方向,财政即使有压力也会优先。油车购置税政策在这轮产\周期更多是【底线思维】,防止经济失速的重要手段。2)相比2022年,2023年汽车需求复苏对“汽车补贴政策】依赖度降低,而对【宏观经济整体复苏】依赖度提升。3)年后两会还是重要观察时间窗口。 2.拓普集团:04业绩进一步验证公司实力, 利润略
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拓普集团
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上海沿浦
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煤、电价格传导机制通畅,利好煤价上涨
事件:2023年1月12日,国家发展改革委举办了2023年首场新闻发布会,介绍2022年我国稳物价工作成效和下一步工作安排并答记者问。发布会上,国家发展改革委价格司副司长周伴学在回答澎湃新闻记者的问题时指出:国家发展改革委坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署,在持续加强能源产供储销体系建设基础上,创新机制、稳定预期、加强监管“三箭齐发”,以煤炭为锚着力保持能源价格总体稳定。 我们认为,本场新闻发布会的主要看点如下: 再次重申“煤炭为主”,新能源替代担忧有望解除。国家发展改革委价格司副司长周伴学在回
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台积电四季度净利润大涨78%,巴菲特已大举买入,半导体景气度将在第二季度触底
1、台积电2022年第四季度净利润同比增长78% 1月12日,台积电发布了2022年第四季度收益报告。该季度台积电实现营收6255.3亿元新台币(约1388.68亿元人民币),同比增长42.8%;净利润为2959亿元新台币(约656.9亿元人民币),同比增长78.0%;摊薄后每股收益为11.41新台币(约2.5319人民币),同比增长78.0%;较前一季,收入环比增长2%,净利润环比增长5.4%;第四季度毛利率为62.2%,营业利润率为52%,净利润率为47.3%。 目前,对于2023年第一季度
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【华创证券】计算机行业周报:电网投资创新高夯实行业确定性,数据安全发展意见凸显行业成长性
行情回顾。本周创业板从2422.14点上涨至2493.13点,涨幅2.93%。计算机行业-1.18%,行业排名第26,弱于创业板,弱于上证综指(上涨1.19%)。行业估值中位数法下PE(ttm)为56.86(剔除负值)。 国网23年投资再创历史新高,进一步夯实行业确定性:国家电网公司董事长、党组书记辛保安在接受央视采访时表示,2023年公司将加大投资,电网投资将超过5200亿元人民币,再创历史新高(2022年全年电网投资5094亿元)。从结构上看,新型电力系统建设仍将是未来电网重点投入的方向,投
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【天风电子】2023年度策略报告:先周期复苏后成长创新,抓住内需和供给侧拉动
2023年整体行业判断逐季改善,在当前估值较低的位置持续维持乐观态度,建议以牛市思维选股。子版块产业复苏的节奏不同,预计从下游向上游传导,随着消费需求复苏,终端会比上游零部件先恢复,内需好于外需,纯国产替代及安全替代需求好于市场化竞争板块。 1. 我们认为过去三年因为全球疫情的原因,整体电子行业经历了极端的供应商不稳定因素,2023 年需求与供给都将回归正常,行业内生逻辑将重新成为影响股价的重要因素。2020 年上半年海外需求极端收缩,2020 年下半年海外需求伴随通胀大规模释放,2021 年供
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新东方在线大涨点评:市场情绪提振,看好业绩验证释放
【国君社服】新东方在线大涨点评:市场情绪提振,看好业绩验证释放 截至今日收盘,新东方在线大涨+15.20%,主要受市场关于东方甄选作为春晚主会场直播合作方的预期提振。 直播业务月度GMV持续攀升,业绩验证兑现可期。根据蝉妈妈数据,东方甄选旗下所有直播间合计月度日均GMV在2022年9月/10月/11月/12月分别为3015万元/3608万元/3098万元/4098万元。2023年1月截至12日月度日均GMV达4843万元,持续攀升新高,公司预计于1月17日发布FY23中期业绩,业绩验证释放值得期
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天风证券:又迎转基因玉米大豆安全证书!2023春转基因品种产业化落地可期
事件1、2023年1月13日,农业农村部发布2022年农业转基因生物安全证书批准清单(二),中国农科院&隆平高科、中国农大、瑞丰等主体获得转基因玉米/大豆安全证书。 事件2、农业农村部近期已召开转基因审定会议,转基因玉米预计可在2023年第一季度开始种植销售。 1、转基因玉米/大豆再发安全证书,隆平高科有望受益 1月13日,农业农村部官网发布2022年农业转基因生物安全证书批准清单(二),其中隆平高科&中国农科院、中国农业大学&中国林木种子集团的转基因玉米安全证书位列其中,杭州瑞丰获批转基因大豆
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中信建投:锂电行业利好不断,持续推荐锂电设备板块
整体观点:目前严重低估,23年业绩增速普遍50-60%,估值只有16倍,预计锂电设备行业23/24/25年业绩增速分别50%+、25%+、5%,三年复合增速25%,2023年PE合理水平在20-25倍,存在30-60%的向上空间。 为什么持续低估:此前市场普遍担心2023年新接订单就会负增长,但实际上根据我们跟踪的产能规划,23年行业订单增速在15-20%左右,且海外客户、储能客户更倾向于购置整线/分段整线设备,具备整线供应能力的龙头企业增速有望达到30%。此外,近期头部锂电设备企业设定2023
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商业化就差临门一脚,大热的转基因审定到底是咋回事儿?
近日,转基因品种&审定的事儿比较热,多家上市公司纷纷回应。 1月13日中午,大北农表示正按照市场节奏正常推进转基因审定事项,至于什么时候能审议结果出来,不确定。此外,包括丰乐种业、农心科技、中农联合等也都在积极回复投资者关于转基因相关的问题。 根据流程,目前转基因玉米、大豆品种已经完成“安全证书获批”阶段,实现商业化种植还需要经过关键的“品种审定”流程,且企业还需要具备相应的种子生产经营许可,才可以上市销售。 据东方证券研报,2022年12月26日,农业部召开转基因玉米品种审定预备会议。12月2
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1、公司1月13日发布2022年年度绩预告,预计2022年实现净利润8-12亿元,同比下滑73%-82%,按中值算对应单04净利润-11.5亿元。2022年扣非净利润预期为0.9-1.35亿元,按中值估算单04扣非净利润为-11.4亿元。2022年公司预计将计提存货跌价准备13.4-14.9亿元,按中值估计单Q4计提存货跌价准备9.2亿元。 2、公司2022年主业CIS受全球消费电子需求下滑以及产品价格承压影响,在收入端以及盈利性水平双杀,造成经营业绩欠佳。考虑消费电子行业技术迭代较快及公司存货
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部等十六部门:印发《关于促进数据安全产业发展的指导意见》 到2025年数据安全产业规模超过1500亿元 年复合增长率超过30%工业和信息化部等十六部门发布关于促进数据安全产业发展的指导意见。目标到2025年,数据安全产业基础能力和综合实力明显增强。产业生态和创新体系初步建立,标准供给结构和覆盖范围显著优化,产品和服务供给能力大幅提升,重点行业领域应用水平持续深化,人才培养体系基本形成。产业规模迅速扩大。数据安全产业规模超过1500亿元,年复合增长率超过30
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宏观经济展望 国内宏观经济来看,未来一年内循环重启是重中之重,内循环通畅才能看到经济实质性复苏的拐点。2023 年基建投资、出口、制造业投资等部门增速将呈现下行的态势。房地产投资会有一定韧性,但销售端能否明显改善才是整个地产链条能否顺畅最核心的因子。因此,内循环的重启将决定经济向上增长的斜率,也决定了未来资本市场向上的斜率, 海外宏观经济来看,美国通胀拐点基本确定,焦点是下来的斜率问题。美联储短期圆滑的表态不改大趋势,美债 10 年期利率和美元指数高点已现。中期全球权益市场基本可以不用太关注流动
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管理产品: 目前主要管理诺安优选回报,24 亿;与杨谷合管的诺安先锋分仓很少。诺安新动力管理期大约为 2015.8~2018 年中,航空等偏大市值公司是曲泉儒买的, 框架变化: 以前管理产品规模较小,换手会有约4倍,2022 年换手约3倍。以前偏右侧,现在偏左侧,现在更加偏好选择冷门品种,部分个股无卖方或者少数卖方覆盖。从持仓上看也有明显风格变化。(以前品种相对主流) 16 年来深圳,曾经做杨谷助理,和杨谷交流较多,互相影响。我比杨谷更加关注成长,杨谷觉得做成长可以偏左侧。规模增长后个股分散度提
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工业和信息化部等十六部门关于促进数据安全产业发展的指导意见
十六部门:到2025年数据安全产业规模超过1500亿元 年复合增长率超过30% 工业和信息化部等十六部门发布关于促进数据安全产业发展的指导意见。目标到2025年,数据安全产业基础能力和综合实力明显增强。产业生态和创新体系初步建立,标准供给结构和覆盖范围显著优化,产品和服务供给能力大幅提升,重点行业领域应用水平持续深化,人才培养体系基本形成。产业规模迅速扩大,数据安全产业规模超过1500亿元,年复合增长率超过30%。 提升关键环节、重点领域应用水平。深度分析工业、电信、交通、金融、卫生健康、知识产
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汽车板块最新观点
【汽车板块最新要点更新】 1.针对昨日下午媒体传言的【中汽协:若一季度汽车销量下滑较严重,相关部门会考虑相关政策的延续】,我们看法是;1)从政策出台视角看,油车重要性低于新能源车。新能源符合国家中长期发展方向,财政即使有压力也会优先。油车购置税政策在这轮产\周期更多是【底线思维】,防止经济失速的重要手段。2)相比2022年,2023年汽车需求复苏对“汽车补贴政策】依赖度降低,而对【宏观经济整体复苏】依赖度提升。3)年后两会还是重要观察时间窗口。 2.拓普集团:04业绩进一步验证公司实力, 利润略
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煤、电价格传导机制通畅,利好煤价上涨
事件:2023年1月12日,国家发展改革委举办了2023年首场新闻发布会,介绍2022年我国稳物价工作成效和下一步工作安排并答记者问。发布会上,国家发展改革委价格司副司长周伴学在回答澎湃新闻记者的问题时指出:国家发展改革委坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署,在持续加强能源产供储销体系建设基础上,创新机制、稳定预期、加强监管“三箭齐发”,以煤炭为锚着力保持能源价格总体稳定。 我们认为,本场新闻发布会的主要看点如下: 再次重申“煤炭为主”,新能源替代担忧有望解除。国家发展改革委价格司副司长周伴学在回
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台积电四季度净利润大涨78%,巴菲特已大举买入,半导体景气度将在第二季度触底
1、台积电2022年第四季度净利润同比增长78% 1月12日,台积电发布了2022年第四季度收益报告。该季度台积电实现营收6255.3亿元新台币(约1388.68亿元人民币),同比增长42.8%;净利润为2959亿元新台币(约656.9亿元人民币),同比增长78.0%;摊薄后每股收益为11.41新台币(约2.5319人民币),同比增长78.0%;较前一季,收入环比增长2%,净利润环比增长5.4%;第四季度毛利率为62.2%,营业利润率为52%,净利润率为47.3%。 目前,对于2023年第一季度
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2023-01-15 09:35:24
【华创证券】计算机行业周报:电网投资创新高夯实行业确定性,数据安全发展意见凸显行业成长性
行情回顾。本周创业板从2422.14点上涨至2493.13点,涨幅2.93%。计算机行业-1.18%,行业排名第26,弱于创业板,弱于上证综指(上涨1.19%)。行业估值中位数法下PE(ttm)为56.86(剔除负值)。 国网23年投资再创历史新高,进一步夯实行业确定性:国家电网公司董事长、党组书记辛保安在接受央视采访时表示,2023年公司将加大投资,电网投资将超过5200亿元人民币,再创历史新高(2022年全年电网投资5094亿元)。从结构上看,新型电力系统建设仍将是未来电网重点投入的方向,投
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【天风电子】2023年度策略报告:先周期复苏后成长创新,抓住内需和供给侧拉动
2023年整体行业判断逐季改善,在当前估值较低的位置持续维持乐观态度,建议以牛市思维选股。子版块产业复苏的节奏不同,预计从下游向上游传导,随着消费需求复苏,终端会比上游零部件先恢复,内需好于外需,纯国产替代及安全替代需求好于市场化竞争板块。 1. 我们认为过去三年因为全球疫情的原因,整体电子行业经历了极端的供应商不稳定因素,2023 年需求与供给都将回归正常,行业内生逻辑将重新成为影响股价的重要因素。2020 年上半年海外需求极端收缩,2020 年下半年海外需求伴随通胀大规模释放,2021 年供
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2023-01-14 21:26:34
新东方在线大涨点评:市场情绪提振,看好业绩验证释放
【国君社服】新东方在线大涨点评:市场情绪提振,看好业绩验证释放 截至今日收盘,新东方在线大涨+15.20%,主要受市场关于东方甄选作为春晚主会场直播合作方的预期提振。 直播业务月度GMV持续攀升,业绩验证兑现可期。根据蝉妈妈数据,东方甄选旗下所有直播间合计月度日均GMV在2022年9月/10月/11月/12月分别为3015万元/3608万元/3098万元/4098万元。2023年1月截至12日月度日均GMV达4843万元,持续攀升新高,公司预计于1月17日发布FY23中期业绩,业绩验证释放值得期
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东方甄选
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2023-01-14 19:11:50
天风证券:又迎转基因玉米大豆安全证书!2023春转基因品种产业化落地可期
事件1、2023年1月13日,农业农村部发布2022年农业转基因生物安全证书批准清单(二),中国农科院&隆平高科、中国农大、瑞丰等主体获得转基因玉米/大豆安全证书。 事件2、农业农村部近期已召开转基因审定会议,转基因玉米预计可在2023年第一季度开始种植销售。 1、转基因玉米/大豆再发安全证书,隆平高科有望受益 1月13日,农业农村部官网发布2022年农业转基因生物安全证书批准清单(二),其中隆平高科&中国农科院、中国农业大学&中国林木种子集团的转基因玉米安全证书位列其中,杭州瑞丰获批转基因大豆
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中信建投:锂电行业利好不断,持续推荐锂电设备板块
整体观点:目前严重低估,23年业绩增速普遍50-60%,估值只有16倍,预计锂电设备行业23/24/25年业绩增速分别50%+、25%+、5%,三年复合增速25%,2023年PE合理水平在20-25倍,存在30-60%的向上空间。 为什么持续低估:此前市场普遍担心2023年新接订单就会负增长,但实际上根据我们跟踪的产能规划,23年行业订单增速在15-20%左右,且海外客户、储能客户更倾向于购置整线/分段整线设备,具备整线供应能力的龙头企业增速有望达到30%。此外,近期头部锂电设备企业设定2023
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2023-01-14 09:12:39
商业化就差临门一脚,大热的转基因审定到底是咋回事儿?
近日,转基因品种&审定的事儿比较热,多家上市公司纷纷回应。 1月13日中午,大北农表示正按照市场节奏正常推进转基因审定事项,至于什么时候能审议结果出来,不确定。此外,包括丰乐种业、农心科技、中农联合等也都在积极回复投资者关于转基因相关的问题。 根据流程,目前转基因玉米、大豆品种已经完成“安全证书获批”阶段,实现商业化种植还需要经过关键的“品种审定”流程,且企业还需要具备相应的种子生产经营许可,才可以上市销售。 据东方证券研报,2022年12月26日,农业部召开转基因玉米品种审定预备会议。12月2
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2023-01-14 08:34:55
天成自控:获吉祥汽车定点,国产龙头利润率反转在即
1、优质客户打开公司长期发展空间。本次定点是公司在新能源乘用车座椅市场的又一重要突破,预计于2024年3月开始量产。天成自控自2022年初已陆续拿到东风、上汽、江淮、奇瑞、北汽、某头部新势力等多家定点,初步测算一年来新增定点已达60万辆,加上原有的30万辆,合计达90万辆(不考虑后续定点),优质客户将有效提升市场影响力和业务规模 2、乘用车座椅国产化开启,公司多年深耕+成功批产案例+成本管控优势,是优秀承接者。天成自控自2015年进入乘用车领域,2022年供应接近30万辆:已经历过品质把控、成本
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天成自控
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2023-01-14 08:28:37
韦尔股份:Q4计提存货减值致亏损加剧
1、公司1月13日发布2022年年度绩预告,预计2022年实现净利润8-12亿元,同比下滑73%-82%,按中值算对应单04净利润-11.5亿元。2022年扣非净利润预期为0.9-1.35亿元,按中值估算单04扣非净利润为-11.4亿元。2022年公司预计将计提存货跌价准备13.4-14.9亿元,按中值估计单Q4计提存货跌价准备9.2亿元。 2、公司2022年主业CIS受全球消费电子需求下滑以及产品价格承压影响,在收入端以及盈利性水平双杀,造成经营业绩欠佳。考虑消费电子行业技术迭代较快及公司存货
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韦尔股份
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2023-01-14 08:16:58
1月14日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部等十六部门:印发《关于促进数据安全产业发展的指导意见》 到2025年数据安全产业规模超过1500亿元 年复合增长率超过30%工业和信息化部等十六部门发布关于促进数据安全产业发展的指导意见。目标到2025年,数据安全产业基础能力和综合实力明显增强。产业生态和创新体系初步建立,标准供给结构和覆盖范围显著优化,产品和服务供给能力大幅提升,重点行业领域应用水平持续深化,人才培养体系基本形成。产业规模迅速扩大。数据安全产业规模超过1500亿元,年复合增长率超过30
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中国平安
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2023-01-14 06:23:25
仁布投资-2023年度策略交流会纪要
宏观经济展望 国内宏观经济来看,未来一年内循环重启是重中之重,内循环通畅才能看到经济实质性复苏的拐点。2023 年基建投资、出口、制造业投资等部门增速将呈现下行的态势。房地产投资会有一定韧性,但销售端能否明显改善才是整个地产链条能否顺畅最核心的因子。因此,内循环的重启将决定经济向上增长的斜率,也决定了未来资本市场向上的斜率, 海外宏观经济来看,美国通胀拐点基本确定,焦点是下来的斜率问题。美联储短期圆滑的表态不改大趋势,美债 10 年期利率和美元指数高点已现。中期全球权益市场基本可以不用太关注流动
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智飞生物
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2023-01-14 06:09:38
诺安基金张堃调研纪要
管理产品: 目前主要管理诺安优选回报,24 亿;与杨谷合管的诺安先锋分仓很少。诺安新动力管理期大约为 2015.8~2018 年中,航空等偏大市值公司是曲泉儒买的, 框架变化: 以前管理产品规模较小,换手会有约4倍,2022 年换手约3倍。以前偏右侧,现在偏左侧,现在更加偏好选择冷门品种,部分个股无卖方或者少数卖方覆盖。从持仓上看也有明显风格变化。(以前品种相对主流) 16 年来深圳,曾经做杨谷助理,和杨谷交流较多,互相影响。我比杨谷更加关注成长,杨谷觉得做成长可以偏左侧。规模增长后个股分散度提
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迪威尔
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工业和信息化部等十六部门关于促进数据安全产业发展的指导意见
十六部门:到2025年数据安全产业规模超过1500亿元 年复合增长率超过30% 工业和信息化部等十六部门发布关于促进数据安全产业发展的指导意见。目标到2025年,数据安全产业基础能力和综合实力明显增强。产业生态和创新体系初步建立,标准供给结构和覆盖范围显著优化,产品和服务供给能力大幅提升,重点行业领域应用水平持续深化,人才培养体系基本形成。产业规模迅速扩大,数据安全产业规模超过1500亿元,年复合增长率超过30%。 提升关键环节、重点领域应用水平。深度分析工业、电信、交通、金融、卫生健康、知识产
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汽车板块最新观点
【汽车板块最新要点更新】 1.针对昨日下午媒体传言的【中汽协:若一季度汽车销量下滑较严重,相关部门会考虑相关政策的延续】,我们看法是;1)从政策出台视角看,油车重要性低于新能源车。新能源符合国家中长期发展方向,财政即使有压力也会优先。油车购置税政策在这轮产\周期更多是【底线思维】,防止经济失速的重要手段。2)相比2022年,2023年汽车需求复苏对“汽车补贴政策】依赖度降低,而对【宏观经济整体复苏】依赖度提升。3)年后两会还是重要观察时间窗口。 2.拓普集团:04业绩进一步验证公司实力, 利润略
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煤、电价格传导机制通畅,利好煤价上涨
事件:2023年1月12日,国家发展改革委举办了2023年首场新闻发布会,介绍2022年我国稳物价工作成效和下一步工作安排并答记者问。发布会上,国家发展改革委价格司副司长周伴学在回答澎湃新闻记者的问题时指出:国家发展改革委坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署,在持续加强能源产供储销体系建设基础上,创新机制、稳定预期、加强监管“三箭齐发”,以煤炭为锚着力保持能源价格总体稳定。 我们认为,本场新闻发布会的主要看点如下: 再次重申“煤炭为主”,新能源替代担忧有望解除。国家发展改革委价格司副司长周伴学在回
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台积电四季度净利润大涨78%,巴菲特已大举买入,半导体景气度将在第二季度触底
1、台积电2022年第四季度净利润同比增长78% 1月12日,台积电发布了2022年第四季度收益报告。该季度台积电实现营收6255.3亿元新台币(约1388.68亿元人民币),同比增长42.8%;净利润为2959亿元新台币(约656.9亿元人民币),同比增长78.0%;摊薄后每股收益为11.41新台币(约2.5319人民币),同比增长78.0%;较前一季,收入环比增长2%,净利润环比增长5.4%;第四季度毛利率为62.2%,营业利润率为52%,净利润率为47.3%。 目前,对于2023年第一季度
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