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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-11 11:23:35
从重置成本角度看煤炭价值修复空间
1、煤炭公司重置成本研究的必要性:一方面,在新一轮煤炭产能建设周期背景下,煤炭公司成本重置有利于发现存量资产的市场价值。近两年煤炭增产保供政策实施以来,我国加快了煤炭资源勘探和煤矿核准建设的速度,煤炭行业的资本开支也逐步提升,明确提出了2023年新开工4亿吨煤炭产能的工作目标,煤炭产能现已步入新一轮投资建设周期,有必要从重置成本的视角挖掘当前煤炭公司存量资产的真实价值。另一方面,一二级市场对煤炭企业估值存在明显差异,倒挂严重,从重置成本角度的底线思维出发有利于探寻估值的“锚”。随着煤炭行业处于产
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广汇能源
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平煤股份
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中煤能源
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-11 11:17:19
充电桩· 出海深度:交流桩重渠道品牌,直流桩看中国制造业红利【天风电新】
前言:为什么在当前时间点关注充电桩出海的投资机会? 1、欧美存量的公共桩车桩比远高于国内,随着欧美电动车渗透率以及保有量持续提升,存在配套更多充电桩的刚性需求。经测算我们预计2022年是海外需求快速发展的元年,国内优质桩企在今年加快出海认证的节奏。我们预计2023-2025年,欧美充电桩市场规模的复合增速60-80%,率先打入欧美市场的企业,在形成稳定的渠道以及优质品牌力后,有望享受海外市场的高成长+高盈利。因此重点挖掘欧美充电桩市场快速发展背景下的投资机会。市场关注充电桩产业链的壁垒能力,我们
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铂科新材
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-11 10:37:56
中金:全球传感器市场规模可观,有望成为长期投资主线之一
半导体的投资逻辑:市场规模=旧终端*(1+电子化提升率)+新终端*渗透率。旧终端电子化率的提升、新终端渗透率的增长,均以传感器为关键入口。后疫情时代,随着消费者对健康关注度的提升、制造业对数字化生产的重视、以及智能汽车的加速渗透,我们认为传感器产业链有望成为2023年及更长期的投资主线之一。 摘要: 全球传感器市场规模可观,产业链诞生了营收近六千亿人民币的器件/设备龙头和营收超千亿人民币的芯片龙头。根据Allied Market Research,2020年全球传感器市场规模约1700亿美元,该
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兆易创新
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卓胜微
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-11 10:33:59
国泰君安:风光降本节后装机加速,预计2023年为装机大年
1、硅料价格下降利好下游装机,分布式光伏增速超预期。 (1)前11月光伏新增装机65.7GW同增3088%、环增196百分点;光伏电源工程投资2000亿,同增290%。(2)前三季度光伏装机,集中式17GW/分布式35GW(占比66%)。预计2022年户用35GW/工商业15GW,2023年光伏装机130GW增速44%。(3)据PVInfoLink 1月4日数据,多晶硅现货均价190元/kg,同降21%;182mm组件价格1.83元/瓦,同降3%。预计2022/2023年国内硅料产量80/140
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苏文电能
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安科瑞
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2023-01-11 10:07:26
【西部电子】长鑫设备获批点评
【西部电子】长鑫设备获批点评: 1、经产业调研,消息大概率为真 11月份曾传出过长鑫向美国商务部申请不做18nm以下制程DRAM,同时美国商务部对长鑫做了现场核查,跟本条新闻对得上。 产业调研显示长鑫目前在积极备产19nm,不时有招人信息传出,基本也能印证长鑫获得了设备许可。 2、事件影响 前阶段并非是要在半导体领域跟中国完全脱钩,据此可以推测中芯国际成熟制程扩产没有问题,这部分对市场情绪面会有积极影响。 本次事件之后,长鑫继续扩产,同时设备材料国产化率会加速提升,预期后续国产化率要比原计划再提
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长电科技
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南大光电
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2023-01-11 08:34:35
国标《电化学储能电站安全规程》 发布,关注相关公司
政策描述: 国标《电化学储能电站安全规程》(GB/T 42288-2022)发布,该标准将于2023年7月1日实施,由全国电力储能标准化技术委员会归口,主管部门为中国电力企业联合会。 政策点评: 电化学储能消防标准提高,舱级、簇级灭火或进入PACK级灭火阶段。国标针对储能电站的设备设施、运行维护、检修试验、应急处置等提出了明确的安全要求,适用于锂离子电池等各类电化学储能电站。此前,征求意见稿指出,自动灭火系统的最小保护单元应为电池模块,每个电池模块宜单独配置探测器和灭火介质喷头,若按此条规定在正
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青鸟消防
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国安达
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2023-01-11 08:16:35
中金2023年展望被动元器件:供给扩张 消费电子和新能源需求共振
投资建议 展望2023 年,我们认为:消费电子终端需求有望恢复,同时考虑到小尺寸被动元器件库存压力的逐步缓解,产业链有望从主动去库存进入被动去库存阶段,基本面修复可期。此外,新能源需求可持续增长,铝电解电容、薄膜电容和超级电容基本面继续强劲,重点关注新产品升级和生产成本优化。 理由 2022 年被动元器件板块表现符合我们预期:薄膜电容和铝电解电容受益于新能源,厂商业绩同/环比持续增长,而MLCC、小尺寸电感、电阻以及晶振等小尺寸产品受消费类电子疲软的影响,各厂商业绩持续承压。 我
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法拉电子
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江海股份
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2023-01-11 08:12:43
磁性元件:光伏/充电桩/新能车多景气叠加,成本端压力缓解助力业绩释放
三重增量叠加,磁性元件景气度高涨。 (1)光伏:根据欧洲光伏协会统计数据,全球光伏行业发展迅猛,2011-2020年新增光伏装机量由30.2GW增长至138.2GW,复合增长率达到18.41%,磁性元件是光伏储能核心部件逆变器的重要组成部分,根据大比特产业研究室测算测算,2025年全球光伏储能逆变器磁性元件市场空间将达114亿元。 (2)充电桩:截至2022年9月,国内车桩比约2.6,离车桩比1:1的目标还有较大空间。充电桩单个30kW的充电模块所需的磁性元件价值量在600元左右,则普通60kW
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京泉华
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顺络电子
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2023-01-11 08:03:41
【申万轻工】明月镜片深度报告:国产镜片龙头,近视防控离焦镜有望高增
【申万轻工】明月镜片深度报告:国产镜片龙头,近视防控离焦镜有望高增 禁公司为国产镜片龙头,唯一具备原材料自产能力的镜片企业,优化成本、保障原材料稳定供应并强化产品开发自主性,着力打造“民族镜片”品牌出离焦镜是公司21年新拓业务,赛道高成长,渗透率有望快速提升,行业高壁垒、竞争格局优异,盈利能力大幅领先传统镜片业务 益如何看待离焦镜行业的发展机遇? 需求端,青少年近视群体超亿人,国家政策对近视防控关注度不断提升;供给端,本文从【使用成本、近视防控效率、使用便捷性及安全性】四个维度,论证离焦镜是当下
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明月镜片
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戈壁淘金
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2023-01-11 07:47:34
智慧交通,未来升级改造空间超千亿
据证券时报1月10号报道,百度创始人李彦宏10日在Create AI开发者大会上表示,“通过对交通网络的智能化改造,可以把通行效率提升15%至30%。”并预测“智能交通方案可以使得,2027年之前,中国一线城市不再需要限购限行。 海通证券表示,智慧交通/车路协同是构建现代化基础设施体系新方向,十四五智慧公路/车路协同已经从试点,逐步进入落地阶段,未来升级改造空间较大。 其分析指出,车联网是智慧交通落地的关键;地方层面看,各地政府正加大投入智能网联汽车产业,目前已有多个省市加快智慧交通建设,聚焦智
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ST高鸿
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千方科技
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戈壁淘金
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2023-01-11 07:45:06
多个项目已列入今年重点推进名单,特高压有望迎来集中落地
据上证报1月10日报道,据整理采访,多个特高压项目已列入2023年重点推进名单。在年度策略会议上,专家、机构也纷纷表示,新能源以及能源转型相关的行业在2023年将会保持比较好的增长。最新了解到,有部分国网省级公司已经确定了将要推动的电网建设项目。 目前我国建设以大型风光电基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系,特高压起到平衡能源与负荷分布、促进新能源消纳的作用,是坚强智能电网重要骨架,在“十四五”期间仍将继续保障新能源远距离、
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许继电气
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华明装备
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安靠智电
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2023-01-11 07:42:28
开源电新:强推绿能慧充,翻倍空间
充电桩是2023年为数不多量利齐升的板块。其中: 量:来自于国内电车向三四线城市渗透带来的充电运营场站配套建设以及加油站等扩建直流充电桩以及出海。 利:来自于规模效应(产业链桩和模块的公司23年同比22年收入都是接近翻倍增长)以及出海(海外占比提升)。 认知差:直流充电桩/充电桩模块的竞争格局和盈利能力没有想象中那么差,国内充电桩(自制模块)毛利率30%左右,净利率约10%,国外40%以上,净利率15%-20%。 推荐【绿能慧充】:最纯充电桩标的 公司主营直流充电桩销售和研发,模块自己设计委外代
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绿能慧充
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-11 07:38:58
华明装备调研反馈
公司是国内变压器分接开关领域绝对龙头,产品主要用于35kv以上变压器,价值量占比5-15%,公司出货量份额国内90+%,全球35%。 公司主要看点: 1)23年地面电站并网需求有望超预期:2)海外及检修业务打开增长空间:3)货币资金10亿寻求并购机会。 分接开关业务: 22年网内网外占比4:6,网外增长较快,系硅料厂等工业变电需求较好,及Q3以来光伏并网需求超预期,新能源升压站出货比例从21年的3-5%增至7-9%。预计23年网内收入增速10%左右,网外增速保守10-15%,但考虑地面电站放量和
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华明装备
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2023-01-11 07:34:15
【10万亿消费赛道突现“吹哨人”!建议逐步兑现消费股】
文章:券商中国 年底,因为各公司奖金发放,再加上疫后经济复苏,大家对于消费其实抱有较高的预期。然而,就在周二晚上,消费板块突然被“疑似机构”唱空。 据记者获得的一份题为“战?还是不战?消费股撤退时机已到,建议领导们谨慎看待本轮消费行情持续性”的信息,作者从四个方面论述了消费板块的压力。 首先,板块涨幅已经巨大:申万食品饮料指数自底部已经上涨36%,PETTM分位数位于近五年53%,近十年74%。 其次,行业基本面尚难完全修复:参考东亚国家经验,在疫情放开后消费难以百分百恢复到疫情前水平,尽管能够
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东方证券
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2023-01-11 07:24:31
1月11日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院:部署在6市开展服务业扩大开放综合试点并批复试点总体方案 商务部消息,近期,国务院印发《关于同意在沈阳市、南京市、杭州市、武汉市、广州市、成都市开展服务业扩大开放综合试点的批复》(以下简称《批复》),部署在6市开展服务业扩大开放综合试点。根据《批复》精神,经国务院同意,商务部分别印发了6市试点的总体方案。6市方案从服务业重点领域改革开放、现代服务业和先进制造业“两业”融合、区域发展、体制机制优化、要素保障等5个维度,推进高水平对外开放,提出消除行政壁垒、
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天源迪科
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浙农股份
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从重置成本角度看煤炭价值修复空间
1、煤炭公司重置成本研究的必要性:一方面,在新一轮煤炭产能建设周期背景下,煤炭公司成本重置有利于发现存量资产的市场价值。近两年煤炭增产保供政策实施以来,我国加快了煤炭资源勘探和煤矿核准建设的速度,煤炭行业的资本开支也逐步提升,明确提出了2023年新开工4亿吨煤炭产能的工作目标,煤炭产能现已步入新一轮投资建设周期,有必要从重置成本的视角挖掘当前煤炭公司存量资产的真实价值。另一方面,一二级市场对煤炭企业估值存在明显差异,倒挂严重,从重置成本角度的底线思维出发有利于探寻估值的“锚”。随着煤炭行业处于产
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充电桩· 出海深度:交流桩重渠道品牌,直流桩看中国制造业红利【天风电新】
前言:为什么在当前时间点关注充电桩出海的投资机会? 1、欧美存量的公共桩车桩比远高于国内,随着欧美电动车渗透率以及保有量持续提升,存在配套更多充电桩的刚性需求。经测算我们预计2022年是海外需求快速发展的元年,国内优质桩企在今年加快出海认证的节奏。我们预计2023-2025年,欧美充电桩市场规模的复合增速60-80%,率先打入欧美市场的企业,在形成稳定的渠道以及优质品牌力后,有望享受海外市场的高成长+高盈利。因此重点挖掘欧美充电桩市场快速发展背景下的投资机会。市场关注充电桩产业链的壁垒能力,我们
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中金:全球传感器市场规模可观,有望成为长期投资主线之一
半导体的投资逻辑:市场规模=旧终端*(1+电子化提升率)+新终端*渗透率。旧终端电子化率的提升、新终端渗透率的增长,均以传感器为关键入口。后疫情时代,随着消费者对健康关注度的提升、制造业对数字化生产的重视、以及智能汽车的加速渗透,我们认为传感器产业链有望成为2023年及更长期的投资主线之一。 摘要: 全球传感器市场规模可观,产业链诞生了营收近六千亿人民币的器件/设备龙头和营收超千亿人民币的芯片龙头。根据Allied Market Research,2020年全球传感器市场规模约1700亿美元,该
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国泰君安:风光降本节后装机加速,预计2023年为装机大年
1、硅料价格下降利好下游装机,分布式光伏增速超预期。 (1)前11月光伏新增装机65.7GW同增3088%、环增196百分点;光伏电源工程投资2000亿,同增290%。(2)前三季度光伏装机,集中式17GW/分布式35GW(占比66%)。预计2022年户用35GW/工商业15GW,2023年光伏装机130GW增速44%。(3)据PVInfoLink 1月4日数据,多晶硅现货均价190元/kg,同降21%;182mm组件价格1.83元/瓦,同降3%。预计2022/2023年国内硅料产量80/140
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【西部电子】长鑫设备获批点评
【西部电子】长鑫设备获批点评: 1、经产业调研,消息大概率为真 11月份曾传出过长鑫向美国商务部申请不做18nm以下制程DRAM,同时美国商务部对长鑫做了现场核查,跟本条新闻对得上。 产业调研显示长鑫目前在积极备产19nm,不时有招人信息传出,基本也能印证长鑫获得了设备许可。 2、事件影响 前阶段并非是要在半导体领域跟中国完全脱钩,据此可以推测中芯国际成熟制程扩产没有问题,这部分对市场情绪面会有积极影响。 本次事件之后,长鑫继续扩产,同时设备材料国产化率会加速提升,预期后续国产化率要比原计划再提
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国标《电化学储能电站安全规程》 发布,关注相关公司
政策描述: 国标《电化学储能电站安全规程》(GB/T 42288-2022)发布,该标准将于2023年7月1日实施,由全国电力储能标准化技术委员会归口,主管部门为中国电力企业联合会。 政策点评: 电化学储能消防标准提高,舱级、簇级灭火或进入PACK级灭火阶段。国标针对储能电站的设备设施、运行维护、检修试验、应急处置等提出了明确的安全要求,适用于锂离子电池等各类电化学储能电站。此前,征求意见稿指出,自动灭火系统的最小保护单元应为电池模块,每个电池模块宜单独配置探测器和灭火介质喷头,若按此条规定在正
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中金2023年展望被动元器件:供给扩张 消费电子和新能源需求共振
投资建议 展望2023 年,我们认为:消费电子终端需求有望恢复,同时考虑到小尺寸被动元器件库存压力的逐步缓解,产业链有望从主动去库存进入被动去库存阶段,基本面修复可期。此外,新能源需求可持续增长,铝电解电容、薄膜电容和超级电容基本面继续强劲,重点关注新产品升级和生产成本优化。 理由 2022 年被动元器件板块表现符合我们预期:薄膜电容和铝电解电容受益于新能源,厂商业绩同/环比持续增长,而MLCC、小尺寸电感、电阻以及晶振等小尺寸产品受消费类电子疲软的影响,各厂商业绩持续承压。 我
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磁性元件:光伏/充电桩/新能车多景气叠加,成本端压力缓解助力业绩释放
三重增量叠加,磁性元件景气度高涨。 (1)光伏:根据欧洲光伏协会统计数据,全球光伏行业发展迅猛,2011-2020年新增光伏装机量由30.2GW增长至138.2GW,复合增长率达到18.41%,磁性元件是光伏储能核心部件逆变器的重要组成部分,根据大比特产业研究室测算测算,2025年全球光伏储能逆变器磁性元件市场空间将达114亿元。 (2)充电桩:截至2022年9月,国内车桩比约2.6,离车桩比1:1的目标还有较大空间。充电桩单个30kW的充电模块所需的磁性元件价值量在600元左右,则普通60kW
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【申万轻工】明月镜片深度报告:国产镜片龙头,近视防控离焦镜有望高增
【申万轻工】明月镜片深度报告:国产镜片龙头,近视防控离焦镜有望高增 禁公司为国产镜片龙头,唯一具备原材料自产能力的镜片企业,优化成本、保障原材料稳定供应并强化产品开发自主性,着力打造“民族镜片”品牌出离焦镜是公司21年新拓业务,赛道高成长,渗透率有望快速提升,行业高壁垒、竞争格局优异,盈利能力大幅领先传统镜片业务 益如何看待离焦镜行业的发展机遇? 需求端,青少年近视群体超亿人,国家政策对近视防控关注度不断提升;供给端,本文从【使用成本、近视防控效率、使用便捷性及安全性】四个维度,论证离焦镜是当下
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智慧交通,未来升级改造空间超千亿
据证券时报1月10号报道,百度创始人李彦宏10日在Create AI开发者大会上表示,“通过对交通网络的智能化改造,可以把通行效率提升15%至30%。”并预测“智能交通方案可以使得,2027年之前,中国一线城市不再需要限购限行。 海通证券表示,智慧交通/车路协同是构建现代化基础设施体系新方向,十四五智慧公路/车路协同已经从试点,逐步进入落地阶段,未来升级改造空间较大。 其分析指出,车联网是智慧交通落地的关键;地方层面看,各地政府正加大投入智能网联汽车产业,目前已有多个省市加快智慧交通建设,聚焦智
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多个项目已列入今年重点推进名单,特高压有望迎来集中落地
据上证报1月10日报道,据整理采访,多个特高压项目已列入2023年重点推进名单。在年度策略会议上,专家、机构也纷纷表示,新能源以及能源转型相关的行业在2023年将会保持比较好的增长。最新了解到,有部分国网省级公司已经确定了将要推动的电网建设项目。 目前我国建设以大型风光电基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系,特高压起到平衡能源与负荷分布、促进新能源消纳的作用,是坚强智能电网重要骨架,在“十四五”期间仍将继续保障新能源远距离、
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开源电新:强推绿能慧充,翻倍空间
充电桩是2023年为数不多量利齐升的板块。其中: 量:来自于国内电车向三四线城市渗透带来的充电运营场站配套建设以及加油站等扩建直流充电桩以及出海。 利:来自于规模效应(产业链桩和模块的公司23年同比22年收入都是接近翻倍增长)以及出海(海外占比提升)。 认知差:直流充电桩/充电桩模块的竞争格局和盈利能力没有想象中那么差,国内充电桩(自制模块)毛利率30%左右,净利率约10%,国外40%以上,净利率15%-20%。 推荐【绿能慧充】:最纯充电桩标的 公司主营直流充电桩销售和研发,模块自己设计委外代
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公司是国内变压器分接开关领域绝对龙头,产品主要用于35kv以上变压器,价值量占比5-15%,公司出货量份额国内90+%,全球35%。 公司主要看点: 1)23年地面电站并网需求有望超预期:2)海外及检修业务打开增长空间:3)货币资金10亿寻求并购机会。 分接开关业务: 22年网内网外占比4:6,网外增长较快,系硅料厂等工业变电需求较好,及Q3以来光伏并网需求超预期,新能源升压站出货比例从21年的3-5%增至7-9%。预计23年网内收入增速10%左右,网外增速保守10-15%,但考虑地面电站放量和
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【10万亿消费赛道突现“吹哨人”!建议逐步兑现消费股】
文章:券商中国 年底,因为各公司奖金发放,再加上疫后经济复苏,大家对于消费其实抱有较高的预期。然而,就在周二晚上,消费板块突然被“疑似机构”唱空。 据记者获得的一份题为“战?还是不战?消费股撤退时机已到,建议领导们谨慎看待本轮消费行情持续性”的信息,作者从四个方面论述了消费板块的压力。 首先,板块涨幅已经巨大:申万食品饮料指数自底部已经上涨36%,PETTM分位数位于近五年53%,近十年74%。 其次,行业基本面尚难完全修复:参考东亚国家经验,在疫情放开后消费难以百分百恢复到疫情前水平,尽管能够
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2023-01-11 07:24:31
1月11日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院:部署在6市开展服务业扩大开放综合试点并批复试点总体方案 商务部消息,近期,国务院印发《关于同意在沈阳市、南京市、杭州市、武汉市、广州市、成都市开展服务业扩大开放综合试点的批复》(以下简称《批复》),部署在6市开展服务业扩大开放综合试点。根据《批复》精神,经国务院同意,商务部分别印发了6市试点的总体方案。6市方案从服务业重点领域改革开放、现代服务业和先进制造业“两业”融合、区域发展、体制机制优化、要素保障等5个维度,推进高水平对外开放,提出消除行政壁垒、
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天源迪科
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2023-01-11 11:23:35
从重置成本角度看煤炭价值修复空间
1、煤炭公司重置成本研究的必要性:一方面,在新一轮煤炭产能建设周期背景下,煤炭公司成本重置有利于发现存量资产的市场价值。近两年煤炭增产保供政策实施以来,我国加快了煤炭资源勘探和煤矿核准建设的速度,煤炭行业的资本开支也逐步提升,明确提出了2023年新开工4亿吨煤炭产能的工作目标,煤炭产能现已步入新一轮投资建设周期,有必要从重置成本的视角挖掘当前煤炭公司存量资产的真实价值。另一方面,一二级市场对煤炭企业估值存在明显差异,倒挂严重,从重置成本角度的底线思维出发有利于探寻估值的“锚”。随着煤炭行业处于产
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充电桩· 出海深度:交流桩重渠道品牌,直流桩看中国制造业红利【天风电新】
前言:为什么在当前时间点关注充电桩出海的投资机会? 1、欧美存量的公共桩车桩比远高于国内,随着欧美电动车渗透率以及保有量持续提升,存在配套更多充电桩的刚性需求。经测算我们预计2022年是海外需求快速发展的元年,国内优质桩企在今年加快出海认证的节奏。我们预计2023-2025年,欧美充电桩市场规模的复合增速60-80%,率先打入欧美市场的企业,在形成稳定的渠道以及优质品牌力后,有望享受海外市场的高成长+高盈利。因此重点挖掘欧美充电桩市场快速发展背景下的投资机会。市场关注充电桩产业链的壁垒能力,我们
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中金:全球传感器市场规模可观,有望成为长期投资主线之一
半导体的投资逻辑:市场规模=旧终端*(1+电子化提升率)+新终端*渗透率。旧终端电子化率的提升、新终端渗透率的增长,均以传感器为关键入口。后疫情时代,随着消费者对健康关注度的提升、制造业对数字化生产的重视、以及智能汽车的加速渗透,我们认为传感器产业链有望成为2023年及更长期的投资主线之一。 摘要: 全球传感器市场规模可观,产业链诞生了营收近六千亿人民币的器件/设备龙头和营收超千亿人民币的芯片龙头。根据Allied Market Research,2020年全球传感器市场规模约1700亿美元,该
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国泰君安:风光降本节后装机加速,预计2023年为装机大年
1、硅料价格下降利好下游装机,分布式光伏增速超预期。 (1)前11月光伏新增装机65.7GW同增3088%、环增196百分点;光伏电源工程投资2000亿,同增290%。(2)前三季度光伏装机,集中式17GW/分布式35GW(占比66%)。预计2022年户用35GW/工商业15GW,2023年光伏装机130GW增速44%。(3)据PVInfoLink 1月4日数据,多晶硅现货均价190元/kg,同降21%;182mm组件价格1.83元/瓦,同降3%。预计2022/2023年国内硅料产量80/140
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【西部电子】长鑫设备获批点评
【西部电子】长鑫设备获批点评: 1、经产业调研,消息大概率为真 11月份曾传出过长鑫向美国商务部申请不做18nm以下制程DRAM,同时美国商务部对长鑫做了现场核查,跟本条新闻对得上。 产业调研显示长鑫目前在积极备产19nm,不时有招人信息传出,基本也能印证长鑫获得了设备许可。 2、事件影响 前阶段并非是要在半导体领域跟中国完全脱钩,据此可以推测中芯国际成熟制程扩产没有问题,这部分对市场情绪面会有积极影响。 本次事件之后,长鑫继续扩产,同时设备材料国产化率会加速提升,预期后续国产化率要比原计划再提
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国标《电化学储能电站安全规程》 发布,关注相关公司
政策描述: 国标《电化学储能电站安全规程》(GB/T 42288-2022)发布,该标准将于2023年7月1日实施,由全国电力储能标准化技术委员会归口,主管部门为中国电力企业联合会。 政策点评: 电化学储能消防标准提高,舱级、簇级灭火或进入PACK级灭火阶段。国标针对储能电站的设备设施、运行维护、检修试验、应急处置等提出了明确的安全要求,适用于锂离子电池等各类电化学储能电站。此前,征求意见稿指出,自动灭火系统的最小保护单元应为电池模块,每个电池模块宜单独配置探测器和灭火介质喷头,若按此条规定在正
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中金2023年展望被动元器件:供给扩张 消费电子和新能源需求共振
投资建议 展望2023 年,我们认为:消费电子终端需求有望恢复,同时考虑到小尺寸被动元器件库存压力的逐步缓解,产业链有望从主动去库存进入被动去库存阶段,基本面修复可期。此外,新能源需求可持续增长,铝电解电容、薄膜电容和超级电容基本面继续强劲,重点关注新产品升级和生产成本优化。 理由 2022 年被动元器件板块表现符合我们预期:薄膜电容和铝电解电容受益于新能源,厂商业绩同/环比持续增长,而MLCC、小尺寸电感、电阻以及晶振等小尺寸产品受消费类电子疲软的影响,各厂商业绩持续承压。 我
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磁性元件:光伏/充电桩/新能车多景气叠加,成本端压力缓解助力业绩释放
三重增量叠加,磁性元件景气度高涨。 (1)光伏:根据欧洲光伏协会统计数据,全球光伏行业发展迅猛,2011-2020年新增光伏装机量由30.2GW增长至138.2GW,复合增长率达到18.41%,磁性元件是光伏储能核心部件逆变器的重要组成部分,根据大比特产业研究室测算测算,2025年全球光伏储能逆变器磁性元件市场空间将达114亿元。 (2)充电桩:截至2022年9月,国内车桩比约2.6,离车桩比1:1的目标还有较大空间。充电桩单个30kW的充电模块所需的磁性元件价值量在600元左右,则普通60kW
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【申万轻工】明月镜片深度报告:国产镜片龙头,近视防控离焦镜有望高增
【申万轻工】明月镜片深度报告:国产镜片龙头,近视防控离焦镜有望高增 禁公司为国产镜片龙头,唯一具备原材料自产能力的镜片企业,优化成本、保障原材料稳定供应并强化产品开发自主性,着力打造“民族镜片”品牌出离焦镜是公司21年新拓业务,赛道高成长,渗透率有望快速提升,行业高壁垒、竞争格局优异,盈利能力大幅领先传统镜片业务 益如何看待离焦镜行业的发展机遇? 需求端,青少年近视群体超亿人,国家政策对近视防控关注度不断提升;供给端,本文从【使用成本、近视防控效率、使用便捷性及安全性】四个维度,论证离焦镜是当下
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智慧交通,未来升级改造空间超千亿
据证券时报1月10号报道,百度创始人李彦宏10日在Create AI开发者大会上表示,“通过对交通网络的智能化改造,可以把通行效率提升15%至30%。”并预测“智能交通方案可以使得,2027年之前,中国一线城市不再需要限购限行。 海通证券表示,智慧交通/车路协同是构建现代化基础设施体系新方向,十四五智慧公路/车路协同已经从试点,逐步进入落地阶段,未来升级改造空间较大。 其分析指出,车联网是智慧交通落地的关键;地方层面看,各地政府正加大投入智能网联汽车产业,目前已有多个省市加快智慧交通建设,聚焦智
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2023-01-11 07:45:06
多个项目已列入今年重点推进名单,特高压有望迎来集中落地
据上证报1月10日报道,据整理采访,多个特高压项目已列入2023年重点推进名单。在年度策略会议上,专家、机构也纷纷表示,新能源以及能源转型相关的行业在2023年将会保持比较好的增长。最新了解到,有部分国网省级公司已经确定了将要推动的电网建设项目。 目前我国建设以大型风光电基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系,特高压起到平衡能源与负荷分布、促进新能源消纳的作用,是坚强智能电网重要骨架,在“十四五”期间仍将继续保障新能源远距离、
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华明装备
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2023-01-11 07:42:28
开源电新:强推绿能慧充,翻倍空间
充电桩是2023年为数不多量利齐升的板块。其中: 量:来自于国内电车向三四线城市渗透带来的充电运营场站配套建设以及加油站等扩建直流充电桩以及出海。 利:来自于规模效应(产业链桩和模块的公司23年同比22年收入都是接近翻倍增长)以及出海(海外占比提升)。 认知差:直流充电桩/充电桩模块的竞争格局和盈利能力没有想象中那么差,国内充电桩(自制模块)毛利率30%左右,净利率约10%,国外40%以上,净利率15%-20%。 推荐【绿能慧充】:最纯充电桩标的 公司主营直流充电桩销售和研发,模块自己设计委外代
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绿能慧充
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2023-01-11 07:38:58
华明装备调研反馈
公司是国内变压器分接开关领域绝对龙头,产品主要用于35kv以上变压器,价值量占比5-15%,公司出货量份额国内90+%,全球35%。 公司主要看点: 1)23年地面电站并网需求有望超预期:2)海外及检修业务打开增长空间:3)货币资金10亿寻求并购机会。 分接开关业务: 22年网内网外占比4:6,网外增长较快,系硅料厂等工业变电需求较好,及Q3以来光伏并网需求超预期,新能源升压站出货比例从21年的3-5%增至7-9%。预计23年网内收入增速10%左右,网外增速保守10-15%,但考虑地面电站放量和
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华明装备
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【10万亿消费赛道突现“吹哨人”!建议逐步兑现消费股】
文章:券商中国 年底,因为各公司奖金发放,再加上疫后经济复苏,大家对于消费其实抱有较高的预期。然而,就在周二晚上,消费板块突然被“疑似机构”唱空。 据记者获得的一份题为“战?还是不战?消费股撤退时机已到,建议领导们谨慎看待本轮消费行情持续性”的信息,作者从四个方面论述了消费板块的压力。 首先,板块涨幅已经巨大:申万食品饮料指数自底部已经上涨36%,PETTM分位数位于近五年53%,近十年74%。 其次,行业基本面尚难完全修复:参考东亚国家经验,在疫情放开后消费难以百分百恢复到疫情前水平,尽管能够
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1月11日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院:部署在6市开展服务业扩大开放综合试点并批复试点总体方案 商务部消息,近期,国务院印发《关于同意在沈阳市、南京市、杭州市、武汉市、广州市、成都市开展服务业扩大开放综合试点的批复》(以下简称《批复》),部署在6市开展服务业扩大开放综合试点。根据《批复》精神,经国务院同意,商务部分别印发了6市试点的总体方案。6市方案从服务业重点领域改革开放、现代服务业和先进制造业“两业”融合、区域发展、体制机制优化、要素保障等5个维度,推进高水平对外开放,提出消除行政壁垒、
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从重置成本角度看煤炭价值修复空间
1、煤炭公司重置成本研究的必要性:一方面,在新一轮煤炭产能建设周期背景下,煤炭公司成本重置有利于发现存量资产的市场价值。近两年煤炭增产保供政策实施以来,我国加快了煤炭资源勘探和煤矿核准建设的速度,煤炭行业的资本开支也逐步提升,明确提出了2023年新开工4亿吨煤炭产能的工作目标,煤炭产能现已步入新一轮投资建设周期,有必要从重置成本的视角挖掘当前煤炭公司存量资产的真实价值。另一方面,一二级市场对煤炭企业估值存在明显差异,倒挂严重,从重置成本角度的底线思维出发有利于探寻估值的“锚”。随着煤炭行业处于产
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充电桩· 出海深度:交流桩重渠道品牌,直流桩看中国制造业红利【天风电新】
前言:为什么在当前时间点关注充电桩出海的投资机会? 1、欧美存量的公共桩车桩比远高于国内,随着欧美电动车渗透率以及保有量持续提升,存在配套更多充电桩的刚性需求。经测算我们预计2022年是海外需求快速发展的元年,国内优质桩企在今年加快出海认证的节奏。我们预计2023-2025年,欧美充电桩市场规模的复合增速60-80%,率先打入欧美市场的企业,在形成稳定的渠道以及优质品牌力后,有望享受海外市场的高成长+高盈利。因此重点挖掘欧美充电桩市场快速发展背景下的投资机会。市场关注充电桩产业链的壁垒能力,我们
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中金:全球传感器市场规模可观,有望成为长期投资主线之一
半导体的投资逻辑:市场规模=旧终端*(1+电子化提升率)+新终端*渗透率。旧终端电子化率的提升、新终端渗透率的增长,均以传感器为关键入口。后疫情时代,随着消费者对健康关注度的提升、制造业对数字化生产的重视、以及智能汽车的加速渗透,我们认为传感器产业链有望成为2023年及更长期的投资主线之一。 摘要: 全球传感器市场规模可观,产业链诞生了营收近六千亿人民币的器件/设备龙头和营收超千亿人民币的芯片龙头。根据Allied Market Research,2020年全球传感器市场规模约1700亿美元,该
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国泰君安:风光降本节后装机加速,预计2023年为装机大年
1、硅料价格下降利好下游装机,分布式光伏增速超预期。 (1)前11月光伏新增装机65.7GW同增3088%、环增196百分点;光伏电源工程投资2000亿,同增290%。(2)前三季度光伏装机,集中式17GW/分布式35GW(占比66%)。预计2022年户用35GW/工商业15GW,2023年光伏装机130GW增速44%。(3)据PVInfoLink 1月4日数据,多晶硅现货均价190元/kg,同降21%;182mm组件价格1.83元/瓦,同降3%。预计2022/2023年国内硅料产量80/140
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【西部电子】长鑫设备获批点评
【西部电子】长鑫设备获批点评: 1、经产业调研,消息大概率为真 11月份曾传出过长鑫向美国商务部申请不做18nm以下制程DRAM,同时美国商务部对长鑫做了现场核查,跟本条新闻对得上。 产业调研显示长鑫目前在积极备产19nm,不时有招人信息传出,基本也能印证长鑫获得了设备许可。 2、事件影响 前阶段并非是要在半导体领域跟中国完全脱钩,据此可以推测中芯国际成熟制程扩产没有问题,这部分对市场情绪面会有积极影响。 本次事件之后,长鑫继续扩产,同时设备材料国产化率会加速提升,预期后续国产化率要比原计划再提
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国标《电化学储能电站安全规程》 发布,关注相关公司
政策描述: 国标《电化学储能电站安全规程》(GB/T 42288-2022)发布,该标准将于2023年7月1日实施,由全国电力储能标准化技术委员会归口,主管部门为中国电力企业联合会。 政策点评: 电化学储能消防标准提高,舱级、簇级灭火或进入PACK级灭火阶段。国标针对储能电站的设备设施、运行维护、检修试验、应急处置等提出了明确的安全要求,适用于锂离子电池等各类电化学储能电站。此前,征求意见稿指出,自动灭火系统的最小保护单元应为电池模块,每个电池模块宜单独配置探测器和灭火介质喷头,若按此条规定在正
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中金2023年展望被动元器件:供给扩张 消费电子和新能源需求共振
投资建议 展望2023 年,我们认为:消费电子终端需求有望恢复,同时考虑到小尺寸被动元器件库存压力的逐步缓解,产业链有望从主动去库存进入被动去库存阶段,基本面修复可期。此外,新能源需求可持续增长,铝电解电容、薄膜电容和超级电容基本面继续强劲,重点关注新产品升级和生产成本优化。 理由 2022 年被动元器件板块表现符合我们预期:薄膜电容和铝电解电容受益于新能源,厂商业绩同/环比持续增长,而MLCC、小尺寸电感、电阻以及晶振等小尺寸产品受消费类电子疲软的影响,各厂商业绩持续承压。 我
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磁性元件:光伏/充电桩/新能车多景气叠加,成本端压力缓解助力业绩释放
三重增量叠加,磁性元件景气度高涨。 (1)光伏:根据欧洲光伏协会统计数据,全球光伏行业发展迅猛,2011-2020年新增光伏装机量由30.2GW增长至138.2GW,复合增长率达到18.41%,磁性元件是光伏储能核心部件逆变器的重要组成部分,根据大比特产业研究室测算测算,2025年全球光伏储能逆变器磁性元件市场空间将达114亿元。 (2)充电桩:截至2022年9月,国内车桩比约2.6,离车桩比1:1的目标还有较大空间。充电桩单个30kW的充电模块所需的磁性元件价值量在600元左右,则普通60kW
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【申万轻工】明月镜片深度报告:国产镜片龙头,近视防控离焦镜有望高增
【申万轻工】明月镜片深度报告:国产镜片龙头,近视防控离焦镜有望高增 禁公司为国产镜片龙头,唯一具备原材料自产能力的镜片企业,优化成本、保障原材料稳定供应并强化产品开发自主性,着力打造“民族镜片”品牌出离焦镜是公司21年新拓业务,赛道高成长,渗透率有望快速提升,行业高壁垒、竞争格局优异,盈利能力大幅领先传统镜片业务 益如何看待离焦镜行业的发展机遇? 需求端,青少年近视群体超亿人,国家政策对近视防控关注度不断提升;供给端,本文从【使用成本、近视防控效率、使用便捷性及安全性】四个维度,论证离焦镜是当下
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智慧交通,未来升级改造空间超千亿
据证券时报1月10号报道,百度创始人李彦宏10日在Create AI开发者大会上表示,“通过对交通网络的智能化改造,可以把通行效率提升15%至30%。”并预测“智能交通方案可以使得,2027年之前,中国一线城市不再需要限购限行。 海通证券表示,智慧交通/车路协同是构建现代化基础设施体系新方向,十四五智慧公路/车路协同已经从试点,逐步进入落地阶段,未来升级改造空间较大。 其分析指出,车联网是智慧交通落地的关键;地方层面看,各地政府正加大投入智能网联汽车产业,目前已有多个省市加快智慧交通建设,聚焦智
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多个项目已列入今年重点推进名单,特高压有望迎来集中落地
据上证报1月10日报道,据整理采访,多个特高压项目已列入2023年重点推进名单。在年度策略会议上,专家、机构也纷纷表示,新能源以及能源转型相关的行业在2023年将会保持比较好的增长。最新了解到,有部分国网省级公司已经确定了将要推动的电网建设项目。 目前我国建设以大型风光电基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系,特高压起到平衡能源与负荷分布、促进新能源消纳的作用,是坚强智能电网重要骨架,在“十四五”期间仍将继续保障新能源远距离、
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开源电新:强推绿能慧充,翻倍空间
充电桩是2023年为数不多量利齐升的板块。其中: 量:来自于国内电车向三四线城市渗透带来的充电运营场站配套建设以及加油站等扩建直流充电桩以及出海。 利:来自于规模效应(产业链桩和模块的公司23年同比22年收入都是接近翻倍增长)以及出海(海外占比提升)。 认知差:直流充电桩/充电桩模块的竞争格局和盈利能力没有想象中那么差,国内充电桩(自制模块)毛利率30%左右,净利率约10%,国外40%以上,净利率15%-20%。 推荐【绿能慧充】:最纯充电桩标的 公司主营直流充电桩销售和研发,模块自己设计委外代
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绿能慧充
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华明装备调研反馈
公司是国内变压器分接开关领域绝对龙头,产品主要用于35kv以上变压器,价值量占比5-15%,公司出货量份额国内90+%,全球35%。 公司主要看点: 1)23年地面电站并网需求有望超预期:2)海外及检修业务打开增长空间:3)货币资金10亿寻求并购机会。 分接开关业务: 22年网内网外占比4:6,网外增长较快,系硅料厂等工业变电需求较好,及Q3以来光伏并网需求超预期,新能源升压站出货比例从21年的3-5%增至7-9%。预计23年网内收入增速10%左右,网外增速保守10-15%,但考虑地面电站放量和
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【10万亿消费赛道突现“吹哨人”!建议逐步兑现消费股】
文章:券商中国 年底,因为各公司奖金发放,再加上疫后经济复苏,大家对于消费其实抱有较高的预期。然而,就在周二晚上,消费板块突然被“疑似机构”唱空。 据记者获得的一份题为“战?还是不战?消费股撤退时机已到,建议领导们谨慎看待本轮消费行情持续性”的信息,作者从四个方面论述了消费板块的压力。 首先,板块涨幅已经巨大:申万食品饮料指数自底部已经上涨36%,PETTM分位数位于近五年53%,近十年74%。 其次,行业基本面尚难完全修复:参考东亚国家经验,在疫情放开后消费难以百分百恢复到疫情前水平,尽管能够
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1月11日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院:部署在6市开展服务业扩大开放综合试点并批复试点总体方案 商务部消息,近期,国务院印发《关于同意在沈阳市、南京市、杭州市、武汉市、广州市、成都市开展服务业扩大开放综合试点的批复》(以下简称《批复》),部署在6市开展服务业扩大开放综合试点。根据《批复》精神,经国务院同意,商务部分别印发了6市试点的总体方案。6市方案从服务业重点领域改革开放、现代服务业和先进制造业“两业”融合、区域发展、体制机制优化、要素保障等5个维度,推进高水平对外开放,提出消除行政壁垒、
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2023-01-11 11:23:35
从重置成本角度看煤炭价值修复空间
1、煤炭公司重置成本研究的必要性:一方面,在新一轮煤炭产能建设周期背景下,煤炭公司成本重置有利于发现存量资产的市场价值。近两年煤炭增产保供政策实施以来,我国加快了煤炭资源勘探和煤矿核准建设的速度,煤炭行业的资本开支也逐步提升,明确提出了2023年新开工4亿吨煤炭产能的工作目标,煤炭产能现已步入新一轮投资建设周期,有必要从重置成本的视角挖掘当前煤炭公司存量资产的真实价值。另一方面,一二级市场对煤炭企业估值存在明显差异,倒挂严重,从重置成本角度的底线思维出发有利于探寻估值的“锚”。随着煤炭行业处于产
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广汇能源
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中国神华
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中煤能源
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2023-01-11 11:17:19
充电桩· 出海深度:交流桩重渠道品牌,直流桩看中国制造业红利【天风电新】
前言:为什么在当前时间点关注充电桩出海的投资机会? 1、欧美存量的公共桩车桩比远高于国内,随着欧美电动车渗透率以及保有量持续提升,存在配套更多充电桩的刚性需求。经测算我们预计2022年是海外需求快速发展的元年,国内优质桩企在今年加快出海认证的节奏。我们预计2023-2025年,欧美充电桩市场规模的复合增速60-80%,率先打入欧美市场的企业,在形成稳定的渠道以及优质品牌力后,有望享受海外市场的高成长+高盈利。因此重点挖掘欧美充电桩市场快速发展背景下的投资机会。市场关注充电桩产业链的壁垒能力,我们
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炬华科技
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铂科新材
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2023-01-11 10:37:56
中金:全球传感器市场规模可观,有望成为长期投资主线之一
半导体的投资逻辑:市场规模=旧终端*(1+电子化提升率)+新终端*渗透率。旧终端电子化率的提升、新终端渗透率的增长,均以传感器为关键入口。后疫情时代,随着消费者对健康关注度的提升、制造业对数字化生产的重视、以及智能汽车的加速渗透,我们认为传感器产业链有望成为2023年及更长期的投资主线之一。 摘要: 全球传感器市场规模可观,产业链诞生了营收近六千亿人民币的器件/设备龙头和营收超千亿人民币的芯片龙头。根据Allied Market Research,2020年全球传感器市场规模约1700亿美元,该
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兆易创新
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卓胜微
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2023-01-11 10:33:59
国泰君安:风光降本节后装机加速,预计2023年为装机大年
1、硅料价格下降利好下游装机,分布式光伏增速超预期。 (1)前11月光伏新增装机65.7GW同增3088%、环增196百分点;光伏电源工程投资2000亿,同增290%。(2)前三季度光伏装机,集中式17GW/分布式35GW(占比66%)。预计2022年户用35GW/工商业15GW,2023年光伏装机130GW增速44%。(3)据PVInfoLink 1月4日数据,多晶硅现货均价190元/kg,同降21%;182mm组件价格1.83元/瓦,同降3%。预计2022/2023年国内硅料产量80/140
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杭萧钢构
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江河集团
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华电科工
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苏文电能
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2023-01-11 10:07:26
【西部电子】长鑫设备获批点评
【西部电子】长鑫设备获批点评: 1、经产业调研,消息大概率为真 11月份曾传出过长鑫向美国商务部申请不做18nm以下制程DRAM,同时美国商务部对长鑫做了现场核查,跟本条新闻对得上。 产业调研显示长鑫目前在积极备产19nm,不时有招人信息传出,基本也能印证长鑫获得了设备许可。 2、事件影响 前阶段并非是要在半导体领域跟中国完全脱钩,据此可以推测中芯国际成熟制程扩产没有问题,这部分对市场情绪面会有积极影响。 本次事件之后,长鑫继续扩产,同时设备材料国产化率会加速提升,预期后续国产化率要比原计划再提
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南大光电
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2023-01-11 08:34:35
国标《电化学储能电站安全规程》 发布,关注相关公司
政策描述: 国标《电化学储能电站安全规程》(GB/T 42288-2022)发布,该标准将于2023年7月1日实施,由全国电力储能标准化技术委员会归口,主管部门为中国电力企业联合会。 政策点评: 电化学储能消防标准提高,舱级、簇级灭火或进入PACK级灭火阶段。国标针对储能电站的设备设施、运行维护、检修试验、应急处置等提出了明确的安全要求,适用于锂离子电池等各类电化学储能电站。此前,征求意见稿指出,自动灭火系统的最小保护单元应为电池模块,每个电池模块宜单独配置探测器和灭火介质喷头,若按此条规定在正
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青鸟消防
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国安达
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2023-01-11 08:16:35
中金2023年展望被动元器件:供给扩张 消费电子和新能源需求共振
投资建议 展望2023 年,我们认为:消费电子终端需求有望恢复,同时考虑到小尺寸被动元器件库存压力的逐步缓解,产业链有望从主动去库存进入被动去库存阶段,基本面修复可期。此外,新能源需求可持续增长,铝电解电容、薄膜电容和超级电容基本面继续强劲,重点关注新产品升级和生产成本优化。 理由 2022 年被动元器件板块表现符合我们预期:薄膜电容和铝电解电容受益于新能源,厂商业绩同/环比持续增长,而MLCC、小尺寸电感、电阻以及晶振等小尺寸产品受消费类电子疲软的影响,各厂商业绩持续承压。 我
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2023-01-11 08:12:43
磁性元件:光伏/充电桩/新能车多景气叠加,成本端压力缓解助力业绩释放
三重增量叠加,磁性元件景气度高涨。 (1)光伏:根据欧洲光伏协会统计数据,全球光伏行业发展迅猛,2011-2020年新增光伏装机量由30.2GW增长至138.2GW,复合增长率达到18.41%,磁性元件是光伏储能核心部件逆变器的重要组成部分,根据大比特产业研究室测算测算,2025年全球光伏储能逆变器磁性元件市场空间将达114亿元。 (2)充电桩:截至2022年9月,国内车桩比约2.6,离车桩比1:1的目标还有较大空间。充电桩单个30kW的充电模块所需的磁性元件价值量在600元左右,则普通60kW
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京泉华
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【申万轻工】明月镜片深度报告:国产镜片龙头,近视防控离焦镜有望高增
【申万轻工】明月镜片深度报告:国产镜片龙头,近视防控离焦镜有望高增 禁公司为国产镜片龙头,唯一具备原材料自产能力的镜片企业,优化成本、保障原材料稳定供应并强化产品开发自主性,着力打造“民族镜片”品牌出离焦镜是公司21年新拓业务,赛道高成长,渗透率有望快速提升,行业高壁垒、竞争格局优异,盈利能力大幅领先传统镜片业务 益如何看待离焦镜行业的发展机遇? 需求端,青少年近视群体超亿人,国家政策对近视防控关注度不断提升;供给端,本文从【使用成本、近视防控效率、使用便捷性及安全性】四个维度,论证离焦镜是当下
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明月镜片
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智慧交通,未来升级改造空间超千亿
据证券时报1月10号报道,百度创始人李彦宏10日在Create AI开发者大会上表示,“通过对交通网络的智能化改造,可以把通行效率提升15%至30%。”并预测“智能交通方案可以使得,2027年之前,中国一线城市不再需要限购限行。 海通证券表示,智慧交通/车路协同是构建现代化基础设施体系新方向,十四五智慧公路/车路协同已经从试点,逐步进入落地阶段,未来升级改造空间较大。 其分析指出,车联网是智慧交通落地的关键;地方层面看,各地政府正加大投入智能网联汽车产业,目前已有多个省市加快智慧交通建设,聚焦智
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ST高鸿
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千方科技
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多个项目已列入今年重点推进名单,特高压有望迎来集中落地
据上证报1月10日报道,据整理采访,多个特高压项目已列入2023年重点推进名单。在年度策略会议上,专家、机构也纷纷表示,新能源以及能源转型相关的行业在2023年将会保持比较好的增长。最新了解到,有部分国网省级公司已经确定了将要推动的电网建设项目。 目前我国建设以大型风光电基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系,特高压起到平衡能源与负荷分布、促进新能源消纳的作用,是坚强智能电网重要骨架,在“十四五”期间仍将继续保障新能源远距离、
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开源电新:强推绿能慧充,翻倍空间
充电桩是2023年为数不多量利齐升的板块。其中: 量:来自于国内电车向三四线城市渗透带来的充电运营场站配套建设以及加油站等扩建直流充电桩以及出海。 利:来自于规模效应(产业链桩和模块的公司23年同比22年收入都是接近翻倍增长)以及出海(海外占比提升)。 认知差:直流充电桩/充电桩模块的竞争格局和盈利能力没有想象中那么差,国内充电桩(自制模块)毛利率30%左右,净利率约10%,国外40%以上,净利率15%-20%。 推荐【绿能慧充】:最纯充电桩标的 公司主营直流充电桩销售和研发,模块自己设计委外代
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公司是国内变压器分接开关领域绝对龙头,产品主要用于35kv以上变压器,价值量占比5-15%,公司出货量份额国内90+%,全球35%。 公司主要看点: 1)23年地面电站并网需求有望超预期:2)海外及检修业务打开增长空间:3)货币资金10亿寻求并购机会。 分接开关业务: 22年网内网外占比4:6,网外增长较快,系硅料厂等工业变电需求较好,及Q3以来光伏并网需求超预期,新能源升压站出货比例从21年的3-5%增至7-9%。预计23年网内收入增速10%左右,网外增速保守10-15%,但考虑地面电站放量和
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【10万亿消费赛道突现“吹哨人”!建议逐步兑现消费股】
文章:券商中国 年底,因为各公司奖金发放,再加上疫后经济复苏,大家对于消费其实抱有较高的预期。然而,就在周二晚上,消费板块突然被“疑似机构”唱空。 据记者获得的一份题为“战?还是不战?消费股撤退时机已到,建议领导们谨慎看待本轮消费行情持续性”的信息,作者从四个方面论述了消费板块的压力。 首先,板块涨幅已经巨大:申万食品饮料指数自底部已经上涨36%,PETTM分位数位于近五年53%,近十年74%。 其次,行业基本面尚难完全修复:参考东亚国家经验,在疫情放开后消费难以百分百恢复到疫情前水平,尽管能够
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院:部署在6市开展服务业扩大开放综合试点并批复试点总体方案 商务部消息,近期,国务院印发《关于同意在沈阳市、南京市、杭州市、武汉市、广州市、成都市开展服务业扩大开放综合试点的批复》(以下简称《批复》),部署在6市开展服务业扩大开放综合试点。根据《批复》精神,经国务院同意,商务部分别印发了6市试点的总体方案。6市方案从服务业重点领域改革开放、现代服务业和先进制造业“两业”融合、区域发展、体制机制优化、要素保障等5个维度,推进高水平对外开放,提出消除行政壁垒、
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