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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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只买龙头的老司机
2023-01-13 05:47:20
中金:美国12月未季调CPI年率录得6.5%点评
美国12月未季调CPI年率录得6.5%,重回“6时代”,为连续第六个月下降,并创2021年10月以来最小增幅。 美国12月整体CPI年率符合预期的6.50%,前值为7.10%;12月核心CPI年率符合预期的5.70%,前值为6%。核心通胀年率创2021年12月以来最低水平。同时公布的上周初请失业金人数录得20.50万,低于预期的21.50万,显示劳动力市场依然强劲。 点评如下: 一是黄金价格已经进入系统性上行周期。美国12月CPI持续回落,重回“6时代”,为连续第六个月下降,并创2021年10月
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紫金矿业
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2023-01-13 05:43:25
风电锻铸件主题交流(1月11日)核心要点
风电锻铸件主题交流(1月11日)核心要点 1)铸件行业一般年初就会有全年80%左右的订单量:从1月的订单量推算23年对风电锻铸件的需求增速会在10%左右。 2)年终议价:一般铸锻件价格都一年一议,整机厂希望能降3%-5%,但铸件利润低,年降幅会低于3个点。 3)锻件毛利率可以到30%+;去年下半年原材料价格回暖,铸件毛利已经恢复到10%-15%。产能: 1)日月:产能能够到35万吨左右,在甘肃新扩的厂23年估计能释放12-13万吨的产能。 2)金雷:东营10万吨项目未来实际产能可以到15万吨,今
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2023-01-13 05:40:07
【天风电新】EVA粒子涨价点评
1)EVA粒子价格出现上涨:根据索比咨询的数据,1月11日光伏级EVA粒子价格为14493元/吨,单吨价格相较于1月4日上涨193元,即+1.3%,光伏级EVA粒子价格出现上涨,这是自22年11月下旬光伏级EVA粒子价格持续暴跌以来,首次出现涨价。我们认为主要原因为1月份胶膜企业排产好于预期+EVA粒子供应商库存消耗基本完毕。 根据往年,春节当月胶膜企业排产一般会降低约30%,而今年1月由于组件厂上修排产,胶膜企1/排产也好干预期:龙头1月份排产约1.2亿平,22年12月排产约1.3亿平,环比仅
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2023-01-12 16:12:53
中远海能大涨点评:既是板块轮动,也说明阶段性见底,油运布局时机已至
关于中远海能大涨:既是板块轮动,也说明阶段性见底,油运布局时机已至 ① 需求随着中国复苏而反弹:当下VLCC-TD30的TCE跌回3w/天的区间,一方面是淡季回调,另一方面是中国的缺位(International tankers上久久看不到联合石化)。而随着中国疫后复苏,油运需求也会迎来一轮反弹,尤其是VLCO需求(VLCC现货市场上中国需求占比超过 50%)。近日,2023 年第二批原油非国营贸易进口配额近日下发,截止目前2023年共计下发 1.32亿吨,而2022全年才下发1.65亿吨。侧面
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中远海能
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招商轮船
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2023-01-12 15:47:59
大圆柱电池产业趋势明确,渗透率在25年有望达到19%,辅材环节迎0-1国产替代
天风证券指出,凭借高安全性和高经济性的优势,大圆柱电池份额占比将快速提升,预计到2024年渗透率将达到19%。对应的材料体系和辅材环节也将迎来一系列变革。 1)大圆柱产业趋势明确:特斯拉率先提出,宝马跟进,电池厂宁德、亿纬、LG、松下等全面响应 从当前时间点看,动力电池形状技术路线方形是主流。18-19年全球方形电池占比达57%,20年略有下降,21、22年未有全球数据,根据头部电池厂市占率预计方形占比超60%(宁德+比亚迪+三星+中航等)。从性能看,方形成组效率最高,软包单体能量密度最高,圆柱
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当升科技
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2023-01-12 14:44:19
【财通计算机】北京践行"数据二十条”,自主可控的数据要素基础设施上线
【财通计算机】北京践行"数据二十条”,自主可控的数据要素基础设施上线 事件:北京市目录链升级,实现从底层架构到核心算法的全面自主可控。 行业方面,数据要素流转前期建设持续推进,尤其在北京先行上线,标志着行业整体自上而下正处于快速推进阶段,国家推进数据要素流转进入社会分配的决心坚定。 此次北京项目由【太极股份】实施建设,未来有望以此为标杆,向全国辐射。 重点标的: 数据要素:深桑达、星环科技、太极股份、易华录等 安全:奇安信、启明星辰、安恒信息、中新赛克、中孚信息等 财税信息化/政务数字化:税友股
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2023-01-12 14:17:28
【天风农业】如何看待近期猪价及12月数据?
12月数据情况: 母猪存栏量环比+0.77%(11月份+0.2%)。其中2个样本点增量较多,若同时剔除,母猪存栏量环比-0.5%,若剔除其中1个,母猪存栏量环比持平:母猪淘汰量环比+11%;种猪销量环比-42%(11月份环比-3.5%),同比-50%。12月份母猪销量为正常年份销量的1/3,22022年1-12月份种猪销量累计值同比-29%。 价格下跌观点: 供应: 1)标猪供应并未过剩。前期母猪产能并不过剩,供应量参考指标为保育猪+外销仔猪量。保育猪+外销仔猪量最低为2022年2月份,2022
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2023-01-12 14:09:46
自主可控势在必得,信创产业布局当时
政策重视不断加强,托底保障国家安全。《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》明确指出推动软件产业链升级的主要任务,基础软硬件国产化成为数字经济建所面临的第一个问题,激发数字化发展新需求的目标为需求端改善提供逻辑支撑。《“十四五”数字经济发展规划》指明发展方向,提出数字产业化水平显著提升的目标。2022年召开的中央经济会议中,信创作为新的关注领域被重点提及。《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》中指出要加快建设基础信息设施,加快推动数字产业化和产业数字化并实现科技高水平自立自强,强化关
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2023-01-12 13:58:39
【海通宏观】下阶段:关注核心通胀
【海通宏观】下阶段:关注核心通胀 1.核心再通胀,何时启动? 下阶段,我国物价的关注重点在核心,尤其是服务通胀。受疫情冲击,12月核心CPⅠ表现继续低迷(同比0.7%)。总结海外经济体的通胀走势,在疫情高峰过去后,核心CPI环比就普遍启动修复。根据我们跟踪的高频数据,12月下旬我国全国层面的人口流动数据已经触底,而后呈现持续修复的趋势。因而在接下来两个月,我们或就将看到核心CPI环比数据的明显回暖。 背后的原因:一方面,出行修复会带来终端需求的释放,但海外数据显示,需求反弹其实并没有那么强劲:更
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2023-01-12 13:53:36
浙商机械 【2022第四届钙钛矿大会】要点整理
1、本届较往年观点变化: (1)钙钛矿与晶硅结盟趋势加强,晶硅/钙钛矿叠层成为主流技术之一。 (2)技术+资本推动下,2-3年内钙钛矿GW级产线落地可能性较大。 (3)钙钛矿进入2.0时代,学者创业、更多百兆瓦产线计划中,1-3年内行业面临洗牌。 2、电池厂商产业化进展: (1)协鑫光电:量产线(1*2米)效率向15%迈进,23年计划迈向18%。GW级产线已在规划中,目标24年下半年落地。 (2)仁烁光电:150MW产线项目规划完成,目标23年04投产,24年效率争取超18%,向20%努力。 (
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京山轻机
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2023-01-12 13:50:41
【信达汽车】最差时点已近尾声,看好汽车春季行情
乘联会发布数据:12月,狭义乘用车批发销量222.2万辆,同比-6.1%,环比+9.4%;狭义乘用车零售销量216.9万辆,同比+3.0%,环比+31.4%。 随着疫情管控放松,车市店端供给与消费购买的两端均有所缓和,最差时点已近尾声。12月,狭义乘用车批发销量222.2万辆,同比-6.1%,环比+9.4%;狭义乘用车零售销量216.9万辆,同比+3.0%,环比+31.4%。分品牌看:(1)自主品牌零售106万辆,同比+13%,环比+20%;(2)主流合资品牌零售85万辆,同比-8%,环比+59
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保隆科技
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2023-01-12 13:38:58
国网投资将超过5200亿元,再创历史新高,关注电网侧新型电力系统投资机会
事件:国家电网董事长辛保安在采访中表示,国网2023年投资将超过5200亿元,再创历史新高。 关注电网侧新型电力系统投资机会。 智能电网、数字电网上升两网战略,我们预计,为适应新型电力系统变革,“十四五”期间智能电网投资占比仍将有大幅度提升, “十四五”期间两网年均智能化投资额或接近千亿。核心数字化业务系统升级改造加紧落地,我们预计“十四五”期间,国网年均数字化投资将达到近300亿元,南网将达到50亿元以上。 我们认为,十四五期间电网侧能源IT将持续高景气,网侧智能化、信息化方向投资将具备增速快
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2023-01-12 11:54:54
军工再现历史性重组,还有哪些集团有注入预期?背后还有国改大旗
11日中航电测突发公告收购成飞集团刷屏A股,后者因拥有军工行业最想象力的歼20等资产备受关注。 具体来看,资料显示,成飞集团总资产1512亿元,净资产144亿元,2021年实现净利润9890万元。在军机方面,成飞集团研制生产了歼5、歼7、枭龙、歼10、歼20等系列飞机数千架;民机方面,集团与成飞民机公司一道承担了C919、ARJ21、AG600机头的研制生产;无人机方面,公司控股子公司中无人机是国内大型固定翼长航时无人机系统的领军企业。 此外,此次重组公司均为中国航空工业集团旗下公司,中航工业为
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航发动力
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2023-01-12 08:18:41
【东吴军工】成飞集团借壳中航电测点评
1.为何选择此时借壳? 今年是军工行业进入十四五最吃重的一年,航空工业集团改革层面的事项近期密集推进,在直升机总装资产公告拟注入中直股份后,成飞集团已成主机厂中最后一个未证券化主机厂企业。在面向实战加强练兵备战大背景下,扩大现有型号装备产能,推进新型号科研能力和进度,都需要与资本市场良性互动。也是航空工业不负改革先锋之名而对国资委新一轮改革主题“提高央企控股上市公司质量”的最新响应。 2.对军工行业影响如何? 无疑,此次重组将有巨大的财富效应,我们认为将从两个方面对军工行业有正面影响: (1)改
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中航西飞
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2023-01-12 08:15:27
德邦证券:Intel新处理器重磅发布,重视数据中心产业链机遇
投资要点: 1月11日,英特尔正式发布第四代至强可拓展处理器SapphireRapids和至强CPUMax系列产品。与前几代产品相比,第四代至强处理器在使用内置加速器时,目标工作负载的平均性能每瓦效率可提高2.9倍。在优化的功耗模式下,每个CPU可节省高达70W的功耗,同时将特定工作负载的性能损失降至最低,总拥有成本(TCO)可降低52%至66%。 AI算力10倍提升更好匹配数据中心真实工作负载,首次支持DDR5和PCIe5.0,有望拉动终端服务器更新。SapphireRapids是为新平台“E
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澜起科技
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中金:美国12月未季调CPI年率录得6.5%点评
美国12月未季调CPI年率录得6.5%,重回“6时代”,为连续第六个月下降,并创2021年10月以来最小增幅。 美国12月整体CPI年率符合预期的6.50%,前值为7.10%;12月核心CPI年率符合预期的5.70%,前值为6%。核心通胀年率创2021年12月以来最低水平。同时公布的上周初请失业金人数录得20.50万,低于预期的21.50万,显示劳动力市场依然强劲。 点评如下: 一是黄金价格已经进入系统性上行周期。美国12月CPI持续回落,重回“6时代”,为连续第六个月下降,并创2021年10月
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风电锻铸件主题交流(1月11日)核心要点
风电锻铸件主题交流(1月11日)核心要点 1)铸件行业一般年初就会有全年80%左右的订单量:从1月的订单量推算23年对风电锻铸件的需求增速会在10%左右。 2)年终议价:一般铸锻件价格都一年一议,整机厂希望能降3%-5%,但铸件利润低,年降幅会低于3个点。 3)锻件毛利率可以到30%+;去年下半年原材料价格回暖,铸件毛利已经恢复到10%-15%。产能: 1)日月:产能能够到35万吨左右,在甘肃新扩的厂23年估计能释放12-13万吨的产能。 2)金雷:东营10万吨项目未来实际产能可以到15万吨,今
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1)EVA粒子价格出现上涨:根据索比咨询的数据,1月11日光伏级EVA粒子价格为14493元/吨,单吨价格相较于1月4日上涨193元,即+1.3%,光伏级EVA粒子价格出现上涨,这是自22年11月下旬光伏级EVA粒子价格持续暴跌以来,首次出现涨价。我们认为主要原因为1月份胶膜企业排产好于预期+EVA粒子供应商库存消耗基本完毕。 根据往年,春节当月胶膜企业排产一般会降低约30%,而今年1月由于组件厂上修排产,胶膜企1/排产也好干预期:龙头1月份排产约1.2亿平,22年12月排产约1.3亿平,环比仅
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中远海能大涨点评:既是板块轮动,也说明阶段性见底,油运布局时机已至
关于中远海能大涨:既是板块轮动,也说明阶段性见底,油运布局时机已至 ① 需求随着中国复苏而反弹:当下VLCC-TD30的TCE跌回3w/天的区间,一方面是淡季回调,另一方面是中国的缺位(International tankers上久久看不到联合石化)。而随着中国疫后复苏,油运需求也会迎来一轮反弹,尤其是VLCO需求(VLCC现货市场上中国需求占比超过 50%)。近日,2023 年第二批原油非国营贸易进口配额近日下发,截止目前2023年共计下发 1.32亿吨,而2022全年才下发1.65亿吨。侧面
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大圆柱电池产业趋势明确,渗透率在25年有望达到19%,辅材环节迎0-1国产替代
天风证券指出,凭借高安全性和高经济性的优势,大圆柱电池份额占比将快速提升,预计到2024年渗透率将达到19%。对应的材料体系和辅材环节也将迎来一系列变革。 1)大圆柱产业趋势明确:特斯拉率先提出,宝马跟进,电池厂宁德、亿纬、LG、松下等全面响应 从当前时间点看,动力电池形状技术路线方形是主流。18-19年全球方形电池占比达57%,20年略有下降,21、22年未有全球数据,根据头部电池厂市占率预计方形占比超60%(宁德+比亚迪+三星+中航等)。从性能看,方形成组效率最高,软包单体能量密度最高,圆柱
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【财通计算机】北京践行"数据二十条”,自主可控的数据要素基础设施上线
【财通计算机】北京践行"数据二十条”,自主可控的数据要素基础设施上线 事件:北京市目录链升级,实现从底层架构到核心算法的全面自主可控。 行业方面,数据要素流转前期建设持续推进,尤其在北京先行上线,标志着行业整体自上而下正处于快速推进阶段,国家推进数据要素流转进入社会分配的决心坚定。 此次北京项目由【太极股份】实施建设,未来有望以此为标杆,向全国辐射。 重点标的: 数据要素:深桑达、星环科技、太极股份、易华录等 安全:奇安信、启明星辰、安恒信息、中新赛克、中孚信息等 财税信息化/政务数字化:税友股
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【天风农业】如何看待近期猪价及12月数据?
12月数据情况: 母猪存栏量环比+0.77%(11月份+0.2%)。其中2个样本点增量较多,若同时剔除,母猪存栏量环比-0.5%,若剔除其中1个,母猪存栏量环比持平:母猪淘汰量环比+11%;种猪销量环比-42%(11月份环比-3.5%),同比-50%。12月份母猪销量为正常年份销量的1/3,22022年1-12月份种猪销量累计值同比-29%。 价格下跌观点: 供应: 1)标猪供应并未过剩。前期母猪产能并不过剩,供应量参考指标为保育猪+外销仔猪量。保育猪+外销仔猪量最低为2022年2月份,2022
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政策重视不断加强,托底保障国家安全。《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》明确指出推动软件产业链升级的主要任务,基础软硬件国产化成为数字经济建所面临的第一个问题,激发数字化发展新需求的目标为需求端改善提供逻辑支撑。《“十四五”数字经济发展规划》指明发展方向,提出数字产业化水平显著提升的目标。2022年召开的中央经济会议中,信创作为新的关注领域被重点提及。《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》中指出要加快建设基础信息设施,加快推动数字产业化和产业数字化并实现科技高水平自立自强,强化关
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【海通宏观】下阶段:关注核心通胀
【海通宏观】下阶段:关注核心通胀 1.核心再通胀,何时启动? 下阶段,我国物价的关注重点在核心,尤其是服务通胀。受疫情冲击,12月核心CPⅠ表现继续低迷(同比0.7%)。总结海外经济体的通胀走势,在疫情高峰过去后,核心CPI环比就普遍启动修复。根据我们跟踪的高频数据,12月下旬我国全国层面的人口流动数据已经触底,而后呈现持续修复的趋势。因而在接下来两个月,我们或就将看到核心CPI环比数据的明显回暖。 背后的原因:一方面,出行修复会带来终端需求的释放,但海外数据显示,需求反弹其实并没有那么强劲:更
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1、本届较往年观点变化: (1)钙钛矿与晶硅结盟趋势加强,晶硅/钙钛矿叠层成为主流技术之一。 (2)技术+资本推动下,2-3年内钙钛矿GW级产线落地可能性较大。 (3)钙钛矿进入2.0时代,学者创业、更多百兆瓦产线计划中,1-3年内行业面临洗牌。 2、电池厂商产业化进展: (1)协鑫光电:量产线(1*2米)效率向15%迈进,23年计划迈向18%。GW级产线已在规划中,目标24年下半年落地。 (2)仁烁光电:150MW产线项目规划完成,目标23年04投产,24年效率争取超18%,向20%努力。 (
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【信达汽车】最差时点已近尾声,看好汽车春季行情
乘联会发布数据:12月,狭义乘用车批发销量222.2万辆,同比-6.1%,环比+9.4%;狭义乘用车零售销量216.9万辆,同比+3.0%,环比+31.4%。 随着疫情管控放松,车市店端供给与消费购买的两端均有所缓和,最差时点已近尾声。12月,狭义乘用车批发销量222.2万辆,同比-6.1%,环比+9.4%;狭义乘用车零售销量216.9万辆,同比+3.0%,环比+31.4%。分品牌看:(1)自主品牌零售106万辆,同比+13%,环比+20%;(2)主流合资品牌零售85万辆,同比-8%,环比+59
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国网投资将超过5200亿元,再创历史新高,关注电网侧新型电力系统投资机会
事件:国家电网董事长辛保安在采访中表示,国网2023年投资将超过5200亿元,再创历史新高。 关注电网侧新型电力系统投资机会。 智能电网、数字电网上升两网战略,我们预计,为适应新型电力系统变革,“十四五”期间智能电网投资占比仍将有大幅度提升, “十四五”期间两网年均智能化投资额或接近千亿。核心数字化业务系统升级改造加紧落地,我们预计“十四五”期间,国网年均数字化投资将达到近300亿元,南网将达到50亿元以上。 我们认为,十四五期间电网侧能源IT将持续高景气,网侧智能化、信息化方向投资将具备增速快
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军工再现历史性重组,还有哪些集团有注入预期?背后还有国改大旗
11日中航电测突发公告收购成飞集团刷屏A股,后者因拥有军工行业最想象力的歼20等资产备受关注。 具体来看,资料显示,成飞集团总资产1512亿元,净资产144亿元,2021年实现净利润9890万元。在军机方面,成飞集团研制生产了歼5、歼7、枭龙、歼10、歼20等系列飞机数千架;民机方面,集团与成飞民机公司一道承担了C919、ARJ21、AG600机头的研制生产;无人机方面,公司控股子公司中无人机是国内大型固定翼长航时无人机系统的领军企业。 此外,此次重组公司均为中国航空工业集团旗下公司,中航工业为
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2023-01-12 08:18:41
【东吴军工】成飞集团借壳中航电测点评
1.为何选择此时借壳? 今年是军工行业进入十四五最吃重的一年,航空工业集团改革层面的事项近期密集推进,在直升机总装资产公告拟注入中直股份后,成飞集团已成主机厂中最后一个未证券化主机厂企业。在面向实战加强练兵备战大背景下,扩大现有型号装备产能,推进新型号科研能力和进度,都需要与资本市场良性互动。也是航空工业不负改革先锋之名而对国资委新一轮改革主题“提高央企控股上市公司质量”的最新响应。 2.对军工行业影响如何? 无疑,此次重组将有巨大的财富效应,我们认为将从两个方面对军工行业有正面影响: (1)改
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德邦证券:Intel新处理器重磅发布,重视数据中心产业链机遇
投资要点: 1月11日,英特尔正式发布第四代至强可拓展处理器SapphireRapids和至强CPUMax系列产品。与前几代产品相比,第四代至强处理器在使用内置加速器时,目标工作负载的平均性能每瓦效率可提高2.9倍。在优化的功耗模式下,每个CPU可节省高达70W的功耗,同时将特定工作负载的性能损失降至最低,总拥有成本(TCO)可降低52%至66%。 AI算力10倍提升更好匹配数据中心真实工作负载,首次支持DDR5和PCIe5.0,有望拉动终端服务器更新。SapphireRapids是为新平台“E
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2023-01-13 05:47:20
中金:美国12月未季调CPI年率录得6.5%点评
美国12月未季调CPI年率录得6.5%,重回“6时代”,为连续第六个月下降,并创2021年10月以来最小增幅。 美国12月整体CPI年率符合预期的6.50%,前值为7.10%;12月核心CPI年率符合预期的5.70%,前值为6%。核心通胀年率创2021年12月以来最低水平。同时公布的上周初请失业金人数录得20.50万,低于预期的21.50万,显示劳动力市场依然强劲。 点评如下: 一是黄金价格已经进入系统性上行周期。美国12月CPI持续回落,重回“6时代”,为连续第六个月下降,并创2021年10月
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风电锻铸件主题交流(1月11日)核心要点
风电锻铸件主题交流(1月11日)核心要点 1)铸件行业一般年初就会有全年80%左右的订单量:从1月的订单量推算23年对风电锻铸件的需求增速会在10%左右。 2)年终议价:一般铸锻件价格都一年一议,整机厂希望能降3%-5%,但铸件利润低,年降幅会低于3个点。 3)锻件毛利率可以到30%+;去年下半年原材料价格回暖,铸件毛利已经恢复到10%-15%。产能: 1)日月:产能能够到35万吨左右,在甘肃新扩的厂23年估计能释放12-13万吨的产能。 2)金雷:东营10万吨项目未来实际产能可以到15万吨,今
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【天风电新】EVA粒子涨价点评
1)EVA粒子价格出现上涨:根据索比咨询的数据,1月11日光伏级EVA粒子价格为14493元/吨,单吨价格相较于1月4日上涨193元,即+1.3%,光伏级EVA粒子价格出现上涨,这是自22年11月下旬光伏级EVA粒子价格持续暴跌以来,首次出现涨价。我们认为主要原因为1月份胶膜企业排产好于预期+EVA粒子供应商库存消耗基本完毕。 根据往年,春节当月胶膜企业排产一般会降低约30%,而今年1月由于组件厂上修排产,胶膜企1/排产也好干预期:龙头1月份排产约1.2亿平,22年12月排产约1.3亿平,环比仅
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中远海能大涨点评:既是板块轮动,也说明阶段性见底,油运布局时机已至
关于中远海能大涨:既是板块轮动,也说明阶段性见底,油运布局时机已至 ① 需求随着中国复苏而反弹:当下VLCC-TD30的TCE跌回3w/天的区间,一方面是淡季回调,另一方面是中国的缺位(International tankers上久久看不到联合石化)。而随着中国疫后复苏,油运需求也会迎来一轮反弹,尤其是VLCO需求(VLCC现货市场上中国需求占比超过 50%)。近日,2023 年第二批原油非国营贸易进口配额近日下发,截止目前2023年共计下发 1.32亿吨,而2022全年才下发1.65亿吨。侧面
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中远海能
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大圆柱电池产业趋势明确,渗透率在25年有望达到19%,辅材环节迎0-1国产替代
天风证券指出,凭借高安全性和高经济性的优势,大圆柱电池份额占比将快速提升,预计到2024年渗透率将达到19%。对应的材料体系和辅材环节也将迎来一系列变革。 1)大圆柱产业趋势明确:特斯拉率先提出,宝马跟进,电池厂宁德、亿纬、LG、松下等全面响应 从当前时间点看,动力电池形状技术路线方形是主流。18-19年全球方形电池占比达57%,20年略有下降,21、22年未有全球数据,根据头部电池厂市占率预计方形占比超60%(宁德+比亚迪+三星+中航等)。从性能看,方形成组效率最高,软包单体能量密度最高,圆柱
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【财通计算机】北京践行"数据二十条”,自主可控的数据要素基础设施上线
【财通计算机】北京践行"数据二十条”,自主可控的数据要素基础设施上线 事件:北京市目录链升级,实现从底层架构到核心算法的全面自主可控。 行业方面,数据要素流转前期建设持续推进,尤其在北京先行上线,标志着行业整体自上而下正处于快速推进阶段,国家推进数据要素流转进入社会分配的决心坚定。 此次北京项目由【太极股份】实施建设,未来有望以此为标杆,向全国辐射。 重点标的: 数据要素:深桑达、星环科技、太极股份、易华录等 安全:奇安信、启明星辰、安恒信息、中新赛克、中孚信息等 财税信息化/政务数字化:税友股
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【天风农业】如何看待近期猪价及12月数据?
12月数据情况: 母猪存栏量环比+0.77%(11月份+0.2%)。其中2个样本点增量较多,若同时剔除,母猪存栏量环比-0.5%,若剔除其中1个,母猪存栏量环比持平:母猪淘汰量环比+11%;种猪销量环比-42%(11月份环比-3.5%),同比-50%。12月份母猪销量为正常年份销量的1/3,22022年1-12月份种猪销量累计值同比-29%。 价格下跌观点: 供应: 1)标猪供应并未过剩。前期母猪产能并不过剩,供应量参考指标为保育猪+外销仔猪量。保育猪+外销仔猪量最低为2022年2月份,2022
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自主可控势在必得,信创产业布局当时
政策重视不断加强,托底保障国家安全。《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》明确指出推动软件产业链升级的主要任务,基础软硬件国产化成为数字经济建所面临的第一个问题,激发数字化发展新需求的目标为需求端改善提供逻辑支撑。《“十四五”数字经济发展规划》指明发展方向,提出数字产业化水平显著提升的目标。2022年召开的中央经济会议中,信创作为新的关注领域被重点提及。《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》中指出要加快建设基础信息设施,加快推动数字产业化和产业数字化并实现科技高水平自立自强,强化关
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【海通宏观】下阶段:关注核心通胀
【海通宏观】下阶段:关注核心通胀 1.核心再通胀,何时启动? 下阶段,我国物价的关注重点在核心,尤其是服务通胀。受疫情冲击,12月核心CPⅠ表现继续低迷(同比0.7%)。总结海外经济体的通胀走势,在疫情高峰过去后,核心CPI环比就普遍启动修复。根据我们跟踪的高频数据,12月下旬我国全国层面的人口流动数据已经触底,而后呈现持续修复的趋势。因而在接下来两个月,我们或就将看到核心CPI环比数据的明显回暖。 背后的原因:一方面,出行修复会带来终端需求的释放,但海外数据显示,需求反弹其实并没有那么强劲:更
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浙商机械 【2022第四届钙钛矿大会】要点整理
1、本届较往年观点变化: (1)钙钛矿与晶硅结盟趋势加强,晶硅/钙钛矿叠层成为主流技术之一。 (2)技术+资本推动下,2-3年内钙钛矿GW级产线落地可能性较大。 (3)钙钛矿进入2.0时代,学者创业、更多百兆瓦产线计划中,1-3年内行业面临洗牌。 2、电池厂商产业化进展: (1)协鑫光电:量产线(1*2米)效率向15%迈进,23年计划迈向18%。GW级产线已在规划中,目标24年下半年落地。 (2)仁烁光电:150MW产线项目规划完成,目标23年04投产,24年效率争取超18%,向20%努力。 (
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【信达汽车】最差时点已近尾声,看好汽车春季行情
乘联会发布数据:12月,狭义乘用车批发销量222.2万辆,同比-6.1%,环比+9.4%;狭义乘用车零售销量216.9万辆,同比+3.0%,环比+31.4%。 随着疫情管控放松,车市店端供给与消费购买的两端均有所缓和,最差时点已近尾声。12月,狭义乘用车批发销量222.2万辆,同比-6.1%,环比+9.4%;狭义乘用车零售销量216.9万辆,同比+3.0%,环比+31.4%。分品牌看:(1)自主品牌零售106万辆,同比+13%,环比+20%;(2)主流合资品牌零售85万辆,同比-8%,环比+59
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中鼎股份
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2023-01-12 13:38:58
国网投资将超过5200亿元,再创历史新高,关注电网侧新型电力系统投资机会
事件:国家电网董事长辛保安在采访中表示,国网2023年投资将超过5200亿元,再创历史新高。 关注电网侧新型电力系统投资机会。 智能电网、数字电网上升两网战略,我们预计,为适应新型电力系统变革,“十四五”期间智能电网投资占比仍将有大幅度提升, “十四五”期间两网年均智能化投资额或接近千亿。核心数字化业务系统升级改造加紧落地,我们预计“十四五”期间,国网年均数字化投资将达到近300亿元,南网将达到50亿元以上。 我们认为,十四五期间电网侧能源IT将持续高景气,网侧智能化、信息化方向投资将具备增速快
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国电南瑞
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军工再现历史性重组,还有哪些集团有注入预期?背后还有国改大旗
11日中航电测突发公告收购成飞集团刷屏A股,后者因拥有军工行业最想象力的歼20等资产备受关注。 具体来看,资料显示,成飞集团总资产1512亿元,净资产144亿元,2021年实现净利润9890万元。在军机方面,成飞集团研制生产了歼5、歼7、枭龙、歼10、歼20等系列飞机数千架;民机方面,集团与成飞民机公司一道承担了C919、ARJ21、AG600机头的研制生产;无人机方面,公司控股子公司中无人机是国内大型固定翼长航时无人机系统的领军企业。 此外,此次重组公司均为中国航空工业集团旗下公司,中航工业为
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【东吴军工】成飞集团借壳中航电测点评
1.为何选择此时借壳? 今年是军工行业进入十四五最吃重的一年,航空工业集团改革层面的事项近期密集推进,在直升机总装资产公告拟注入中直股份后,成飞集团已成主机厂中最后一个未证券化主机厂企业。在面向实战加强练兵备战大背景下,扩大现有型号装备产能,推进新型号科研能力和进度,都需要与资本市场良性互动。也是航空工业不负改革先锋之名而对国资委新一轮改革主题“提高央企控股上市公司质量”的最新响应。 2.对军工行业影响如何? 无疑,此次重组将有巨大的财富效应,我们认为将从两个方面对军工行业有正面影响: (1)改
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德邦证券:Intel新处理器重磅发布,重视数据中心产业链机遇
投资要点: 1月11日,英特尔正式发布第四代至强可拓展处理器SapphireRapids和至强CPUMax系列产品。与前几代产品相比,第四代至强处理器在使用内置加速器时,目标工作负载的平均性能每瓦效率可提高2.9倍。在优化的功耗模式下,每个CPU可节省高达70W的功耗,同时将特定工作负载的性能损失降至最低,总拥有成本(TCO)可降低52%至66%。 AI算力10倍提升更好匹配数据中心真实工作负载,首次支持DDR5和PCIe5.0,有望拉动终端服务器更新。SapphireRapids是为新平台“E
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中金:美国12月未季调CPI年率录得6.5%点评
美国12月未季调CPI年率录得6.5%,重回“6时代”,为连续第六个月下降,并创2021年10月以来最小增幅。 美国12月整体CPI年率符合预期的6.50%,前值为7.10%;12月核心CPI年率符合预期的5.70%,前值为6%。核心通胀年率创2021年12月以来最低水平。同时公布的上周初请失业金人数录得20.50万,低于预期的21.50万,显示劳动力市场依然强劲。 点评如下: 一是黄金价格已经进入系统性上行周期。美国12月CPI持续回落,重回“6时代”,为连续第六个月下降,并创2021年10月
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1)EVA粒子价格出现上涨:根据索比咨询的数据,1月11日光伏级EVA粒子价格为14493元/吨,单吨价格相较于1月4日上涨193元,即+1.3%,光伏级EVA粒子价格出现上涨,这是自22年11月下旬光伏级EVA粒子价格持续暴跌以来,首次出现涨价。我们认为主要原因为1月份胶膜企业排产好于预期+EVA粒子供应商库存消耗基本完毕。 根据往年,春节当月胶膜企业排产一般会降低约30%,而今年1月由于组件厂上修排产,胶膜企1/排产也好干预期:龙头1月份排产约1.2亿平,22年12月排产约1.3亿平,环比仅
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中远海能大涨点评:既是板块轮动,也说明阶段性见底,油运布局时机已至
关于中远海能大涨:既是板块轮动,也说明阶段性见底,油运布局时机已至 ① 需求随着中国复苏而反弹:当下VLCC-TD30的TCE跌回3w/天的区间,一方面是淡季回调,另一方面是中国的缺位(International tankers上久久看不到联合石化)。而随着中国疫后复苏,油运需求也会迎来一轮反弹,尤其是VLCO需求(VLCC现货市场上中国需求占比超过 50%)。近日,2023 年第二批原油非国营贸易进口配额近日下发,截止目前2023年共计下发 1.32亿吨,而2022全年才下发1.65亿吨。侧面
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大圆柱电池产业趋势明确,渗透率在25年有望达到19%,辅材环节迎0-1国产替代
天风证券指出,凭借高安全性和高经济性的优势,大圆柱电池份额占比将快速提升,预计到2024年渗透率将达到19%。对应的材料体系和辅材环节也将迎来一系列变革。 1)大圆柱产业趋势明确:特斯拉率先提出,宝马跟进,电池厂宁德、亿纬、LG、松下等全面响应 从当前时间点看,动力电池形状技术路线方形是主流。18-19年全球方形电池占比达57%,20年略有下降,21、22年未有全球数据,根据头部电池厂市占率预计方形占比超60%(宁德+比亚迪+三星+中航等)。从性能看,方形成组效率最高,软包单体能量密度最高,圆柱
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【财通计算机】北京践行"数据二十条”,自主可控的数据要素基础设施上线
【财通计算机】北京践行"数据二十条”,自主可控的数据要素基础设施上线 事件:北京市目录链升级,实现从底层架构到核心算法的全面自主可控。 行业方面,数据要素流转前期建设持续推进,尤其在北京先行上线,标志着行业整体自上而下正处于快速推进阶段,国家推进数据要素流转进入社会分配的决心坚定。 此次北京项目由【太极股份】实施建设,未来有望以此为标杆,向全国辐射。 重点标的: 数据要素:深桑达、星环科技、太极股份、易华录等 安全:奇安信、启明星辰、安恒信息、中新赛克、中孚信息等 财税信息化/政务数字化:税友股
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【天风农业】如何看待近期猪价及12月数据?
12月数据情况: 母猪存栏量环比+0.77%(11月份+0.2%)。其中2个样本点增量较多,若同时剔除,母猪存栏量环比-0.5%,若剔除其中1个,母猪存栏量环比持平:母猪淘汰量环比+11%;种猪销量环比-42%(11月份环比-3.5%),同比-50%。12月份母猪销量为正常年份销量的1/3,22022年1-12月份种猪销量累计值同比-29%。 价格下跌观点: 供应: 1)标猪供应并未过剩。前期母猪产能并不过剩,供应量参考指标为保育猪+外销仔猪量。保育猪+外销仔猪量最低为2022年2月份,2022
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政策重视不断加强,托底保障国家安全。《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》明确指出推动软件产业链升级的主要任务,基础软硬件国产化成为数字经济建所面临的第一个问题,激发数字化发展新需求的目标为需求端改善提供逻辑支撑。《“十四五”数字经济发展规划》指明发展方向,提出数字产业化水平显著提升的目标。2022年召开的中央经济会议中,信创作为新的关注领域被重点提及。《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》中指出要加快建设基础信息设施,加快推动数字产业化和产业数字化并实现科技高水平自立自强,强化关
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【海通宏观】下阶段:关注核心通胀
【海通宏观】下阶段:关注核心通胀 1.核心再通胀,何时启动? 下阶段,我国物价的关注重点在核心,尤其是服务通胀。受疫情冲击,12月核心CPⅠ表现继续低迷(同比0.7%)。总结海外经济体的通胀走势,在疫情高峰过去后,核心CPI环比就普遍启动修复。根据我们跟踪的高频数据,12月下旬我国全国层面的人口流动数据已经触底,而后呈现持续修复的趋势。因而在接下来两个月,我们或就将看到核心CPI环比数据的明显回暖。 背后的原因:一方面,出行修复会带来终端需求的释放,但海外数据显示,需求反弹其实并没有那么强劲:更
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1、本届较往年观点变化: (1)钙钛矿与晶硅结盟趋势加强,晶硅/钙钛矿叠层成为主流技术之一。 (2)技术+资本推动下,2-3年内钙钛矿GW级产线落地可能性较大。 (3)钙钛矿进入2.0时代,学者创业、更多百兆瓦产线计划中,1-3年内行业面临洗牌。 2、电池厂商产业化进展: (1)协鑫光电:量产线(1*2米)效率向15%迈进,23年计划迈向18%。GW级产线已在规划中,目标24年下半年落地。 (2)仁烁光电:150MW产线项目规划完成,目标23年04投产,24年效率争取超18%,向20%努力。 (
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【信达汽车】最差时点已近尾声,看好汽车春季行情
乘联会发布数据:12月,狭义乘用车批发销量222.2万辆,同比-6.1%,环比+9.4%;狭义乘用车零售销量216.9万辆,同比+3.0%,环比+31.4%。 随着疫情管控放松,车市店端供给与消费购买的两端均有所缓和,最差时点已近尾声。12月,狭义乘用车批发销量222.2万辆,同比-6.1%,环比+9.4%;狭义乘用车零售销量216.9万辆,同比+3.0%,环比+31.4%。分品牌看:(1)自主品牌零售106万辆,同比+13%,环比+20%;(2)主流合资品牌零售85万辆,同比-8%,环比+59
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2023-01-12 13:38:58
国网投资将超过5200亿元,再创历史新高,关注电网侧新型电力系统投资机会
事件:国家电网董事长辛保安在采访中表示,国网2023年投资将超过5200亿元,再创历史新高。 关注电网侧新型电力系统投资机会。 智能电网、数字电网上升两网战略,我们预计,为适应新型电力系统变革,“十四五”期间智能电网投资占比仍将有大幅度提升, “十四五”期间两网年均智能化投资额或接近千亿。核心数字化业务系统升级改造加紧落地,我们预计“十四五”期间,国网年均数字化投资将达到近300亿元,南网将达到50亿元以上。 我们认为,十四五期间电网侧能源IT将持续高景气,网侧智能化、信息化方向投资将具备增速快
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军工再现历史性重组,还有哪些集团有注入预期?背后还有国改大旗
11日中航电测突发公告收购成飞集团刷屏A股,后者因拥有军工行业最想象力的歼20等资产备受关注。 具体来看,资料显示,成飞集团总资产1512亿元,净资产144亿元,2021年实现净利润9890万元。在军机方面,成飞集团研制生产了歼5、歼7、枭龙、歼10、歼20等系列飞机数千架;民机方面,集团与成飞民机公司一道承担了C919、ARJ21、AG600机头的研制生产;无人机方面,公司控股子公司中无人机是国内大型固定翼长航时无人机系统的领军企业。 此外,此次重组公司均为中国航空工业集团旗下公司,中航工业为
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【东吴军工】成飞集团借壳中航电测点评
1.为何选择此时借壳? 今年是军工行业进入十四五最吃重的一年,航空工业集团改革层面的事项近期密集推进,在直升机总装资产公告拟注入中直股份后,成飞集团已成主机厂中最后一个未证券化主机厂企业。在面向实战加强练兵备战大背景下,扩大现有型号装备产能,推进新型号科研能力和进度,都需要与资本市场良性互动。也是航空工业不负改革先锋之名而对国资委新一轮改革主题“提高央企控股上市公司质量”的最新响应。 2.对军工行业影响如何? 无疑,此次重组将有巨大的财富效应,我们认为将从两个方面对军工行业有正面影响: (1)改
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德邦证券:Intel新处理器重磅发布,重视数据中心产业链机遇
投资要点: 1月11日,英特尔正式发布第四代至强可拓展处理器SapphireRapids和至强CPUMax系列产品。与前几代产品相比,第四代至强处理器在使用内置加速器时,目标工作负载的平均性能每瓦效率可提高2.9倍。在优化的功耗模式下,每个CPU可节省高达70W的功耗,同时将特定工作负载的性能损失降至最低,总拥有成本(TCO)可降低52%至66%。 AI算力10倍提升更好匹配数据中心真实工作负载,首次支持DDR5和PCIe5.0,有望拉动终端服务器更新。SapphireRapids是为新平台“E
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2023-01-13 05:47:20
中金:美国12月未季调CPI年率录得6.5%点评
美国12月未季调CPI年率录得6.5%,重回“6时代”,为连续第六个月下降,并创2021年10月以来最小增幅。 美国12月整体CPI年率符合预期的6.50%,前值为7.10%;12月核心CPI年率符合预期的5.70%,前值为6%。核心通胀年率创2021年12月以来最低水平。同时公布的上周初请失业金人数录得20.50万,低于预期的21.50万,显示劳动力市场依然强劲。 点评如下: 一是黄金价格已经进入系统性上行周期。美国12月CPI持续回落,重回“6时代”,为连续第六个月下降,并创2021年10月
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赤峰黄金
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紫金矿业
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2023-01-13 05:43:25
风电锻铸件主题交流(1月11日)核心要点
风电锻铸件主题交流(1月11日)核心要点 1)铸件行业一般年初就会有全年80%左右的订单量:从1月的订单量推算23年对风电锻铸件的需求增速会在10%左右。 2)年终议价:一般铸锻件价格都一年一议,整机厂希望能降3%-5%,但铸件利润低,年降幅会低于3个点。 3)锻件毛利率可以到30%+;去年下半年原材料价格回暖,铸件毛利已经恢复到10%-15%。产能: 1)日月:产能能够到35万吨左右,在甘肃新扩的厂23年估计能释放12-13万吨的产能。 2)金雷:东营10万吨项目未来实际产能可以到15万吨,今
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日月股份
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金雷股份
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广大特材
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2023-01-13 05:40:07
【天风电新】EVA粒子涨价点评
1)EVA粒子价格出现上涨:根据索比咨询的数据,1月11日光伏级EVA粒子价格为14493元/吨,单吨价格相较于1月4日上涨193元,即+1.3%,光伏级EVA粒子价格出现上涨,这是自22年11月下旬光伏级EVA粒子价格持续暴跌以来,首次出现涨价。我们认为主要原因为1月份胶膜企业排产好于预期+EVA粒子供应商库存消耗基本完毕。 根据往年,春节当月胶膜企业排产一般会降低约30%,而今年1月由于组件厂上修排产,胶膜企1/排产也好干预期:龙头1月份排产约1.2亿平,22年12月排产约1.3亿平,环比仅
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联泓新科
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福斯特
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赛伍技术
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明冠新材
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2023-01-12 16:12:53
中远海能大涨点评:既是板块轮动,也说明阶段性见底,油运布局时机已至
关于中远海能大涨:既是板块轮动,也说明阶段性见底,油运布局时机已至 ① 需求随着中国复苏而反弹:当下VLCC-TD30的TCE跌回3w/天的区间,一方面是淡季回调,另一方面是中国的缺位(International tankers上久久看不到联合石化)。而随着中国疫后复苏,油运需求也会迎来一轮反弹,尤其是VLCO需求(VLCC现货市场上中国需求占比超过 50%)。近日,2023 年第二批原油非国营贸易进口配额近日下发,截止目前2023年共计下发 1.32亿吨,而2022全年才下发1.65亿吨。侧面
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中远海能
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招商轮船
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招商南油
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2023-01-12 15:47:59
大圆柱电池产业趋势明确,渗透率在25年有望达到19%,辅材环节迎0-1国产替代
天风证券指出,凭借高安全性和高经济性的优势,大圆柱电池份额占比将快速提升,预计到2024年渗透率将达到19%。对应的材料体系和辅材环节也将迎来一系列变革。 1)大圆柱产业趋势明确:特斯拉率先提出,宝马跟进,电池厂宁德、亿纬、LG、松下等全面响应 从当前时间点看,动力电池形状技术路线方形是主流。18-19年全球方形电池占比达57%,20年略有下降,21、22年未有全球数据,根据头部电池厂市占率预计方形占比超60%(宁德+比亚迪+三星+中航等)。从性能看,方形成组效率最高,软包单体能量密度最高,圆柱
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当升科技
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天赐材料
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泰和新材
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2023-01-12 14:44:19
【财通计算机】北京践行"数据二十条”,自主可控的数据要素基础设施上线
【财通计算机】北京践行"数据二十条”,自主可控的数据要素基础设施上线 事件:北京市目录链升级,实现从底层架构到核心算法的全面自主可控。 行业方面,数据要素流转前期建设持续推进,尤其在北京先行上线,标志着行业整体自上而下正处于快速推进阶段,国家推进数据要素流转进入社会分配的决心坚定。 此次北京项目由【太极股份】实施建设,未来有望以此为标杆,向全国辐射。 重点标的: 数据要素:深桑达、星环科技、太极股份、易华录等 安全:奇安信、启明星辰、安恒信息、中新赛克、中孚信息等 财税信息化/政务数字化:税友股
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深桑达A
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易华录
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坤恒顺维
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2023-01-12 14:17:28
【天风农业】如何看待近期猪价及12月数据?
12月数据情况: 母猪存栏量环比+0.77%(11月份+0.2%)。其中2个样本点增量较多,若同时剔除,母猪存栏量环比-0.5%,若剔除其中1个,母猪存栏量环比持平:母猪淘汰量环比+11%;种猪销量环比-42%(11月份环比-3.5%),同比-50%。12月份母猪销量为正常年份销量的1/3,22022年1-12月份种猪销量累计值同比-29%。 价格下跌观点: 供应: 1)标猪供应并未过剩。前期母猪产能并不过剩,供应量参考指标为保育猪+外销仔猪量。保育猪+外销仔猪量最低为2022年2月份,2022
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唐人神
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2023-01-12 14:09:46
自主可控势在必得,信创产业布局当时
政策重视不断加强,托底保障国家安全。《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》明确指出推动软件产业链升级的主要任务,基础软硬件国产化成为数字经济建所面临的第一个问题,激发数字化发展新需求的目标为需求端改善提供逻辑支撑。《“十四五”数字经济发展规划》指明发展方向,提出数字产业化水平显著提升的目标。2022年召开的中央经济会议中,信创作为新的关注领域被重点提及。《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》中指出要加快建设基础信息设施,加快推动数字产业化和产业数字化并实现科技高水平自立自强,强化关
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中国软件
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用友网络
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润和软件
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2023-01-12 13:58:39
【海通宏观】下阶段:关注核心通胀
【海通宏观】下阶段:关注核心通胀 1.核心再通胀,何时启动? 下阶段,我国物价的关注重点在核心,尤其是服务通胀。受疫情冲击,12月核心CPⅠ表现继续低迷(同比0.7%)。总结海外经济体的通胀走势,在疫情高峰过去后,核心CPI环比就普遍启动修复。根据我们跟踪的高频数据,12月下旬我国全国层面的人口流动数据已经触底,而后呈现持续修复的趋势。因而在接下来两个月,我们或就将看到核心CPI环比数据的明显回暖。 背后的原因:一方面,出行修复会带来终端需求的释放,但海外数据显示,需求反弹其实并没有那么强劲:更
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贵州茅台
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浙商机械 【2022第四届钙钛矿大会】要点整理
1、本届较往年观点变化: (1)钙钛矿与晶硅结盟趋势加强,晶硅/钙钛矿叠层成为主流技术之一。 (2)技术+资本推动下,2-3年内钙钛矿GW级产线落地可能性较大。 (3)钙钛矿进入2.0时代,学者创业、更多百兆瓦产线计划中,1-3年内行业面临洗牌。 2、电池厂商产业化进展: (1)协鑫光电:量产线(1*2米)效率向15%迈进,23年计划迈向18%。GW级产线已在规划中,目标24年下半年落地。 (2)仁烁光电:150MW产线项目规划完成,目标23年04投产,24年效率争取超18%,向20%努力。 (
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京山轻机
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【信达汽车】最差时点已近尾声,看好汽车春季行情
乘联会发布数据:12月,狭义乘用车批发销量222.2万辆,同比-6.1%,环比+9.4%;狭义乘用车零售销量216.9万辆,同比+3.0%,环比+31.4%。 随着疫情管控放松,车市店端供给与消费购买的两端均有所缓和,最差时点已近尾声。12月,狭义乘用车批发销量222.2万辆,同比-6.1%,环比+9.4%;狭义乘用车零售销量216.9万辆,同比+3.0%,环比+31.4%。分品牌看:(1)自主品牌零售106万辆,同比+13%,环比+20%;(2)主流合资品牌零售85万辆,同比-8%,环比+59
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国网投资将超过5200亿元,再创历史新高,关注电网侧新型电力系统投资机会
事件:国家电网董事长辛保安在采访中表示,国网2023年投资将超过5200亿元,再创历史新高。 关注电网侧新型电力系统投资机会。 智能电网、数字电网上升两网战略,我们预计,为适应新型电力系统变革,“十四五”期间智能电网投资占比仍将有大幅度提升, “十四五”期间两网年均智能化投资额或接近千亿。核心数字化业务系统升级改造加紧落地,我们预计“十四五”期间,国网年均数字化投资将达到近300亿元,南网将达到50亿元以上。 我们认为,十四五期间电网侧能源IT将持续高景气,网侧智能化、信息化方向投资将具备增速快
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军工再现历史性重组,还有哪些集团有注入预期?背后还有国改大旗
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1.为何选择此时借壳? 今年是军工行业进入十四五最吃重的一年,航空工业集团改革层面的事项近期密集推进,在直升机总装资产公告拟注入中直股份后,成飞集团已成主机厂中最后一个未证券化主机厂企业。在面向实战加强练兵备战大背景下,扩大现有型号装备产能,推进新型号科研能力和进度,都需要与资本市场良性互动。也是航空工业不负改革先锋之名而对国资委新一轮改革主题“提高央企控股上市公司质量”的最新响应。 2.对军工行业影响如何? 无疑,此次重组将有巨大的财富效应,我们认为将从两个方面对军工行业有正面影响: (1)改
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德邦证券:Intel新处理器重磅发布,重视数据中心产业链机遇
投资要点: 1月11日,英特尔正式发布第四代至强可拓展处理器SapphireRapids和至强CPUMax系列产品。与前几代产品相比,第四代至强处理器在使用内置加速器时,目标工作负载的平均性能每瓦效率可提高2.9倍。在优化的功耗模式下,每个CPU可节省高达70W的功耗,同时将特定工作负载的性能损失降至最低,总拥有成本(TCO)可降低52%至66%。 AI算力10倍提升更好匹配数据中心真实工作负载,首次支持DDR5和PCIe5.0,有望拉动终端服务器更新。SapphireRapids是为新平台“E
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