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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-10 18:40:10
人民银行 银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会
2023年1月10日,人民银行、银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会,研究部署落实金融支持稳增长有关工作。人民银行党委委员、副行长潘功胜,银保监会党委委员、副主席周亮出席会议并讲话,人民银行党委委员、副行长张青松主持会议。 会议要求,人民银行、银保监会、各主要银行要全面贯彻落实党的大会和中央经济工作会议精神,保持对实体经济的信贷支持力度,加大金融对国内需求和供给体系的支持,做好对基建投资、小微企业、科技创新、制造业、绿色发展等重点领域的金融服务,保持房地产融资平稳有序,推动经济运行整体好转,为
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中交地产
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-10 16:43:24
乘联会:预测2023年新能源乘用车销量850万辆 渗透率将达36%
在车购税减半政策下,新能源车不仅没有受到影响,反而持续走强。 乘联会发布2022年12月份全国乘用车市场分析。乘联会数据显示,12月乘用车市场零售达到219.3万辆,同比增长2.4%,环比增长31.2%;1-12月乘用车市场零售达到2082万辆,累计同比增长1.6%。 新能源乘用车方面,乘联会数据显示,12月新能源乘用车零售销量达到64万辆,同比增长35.1%,环比增长6.5%。1-12月新能源乘用车国内零售567.4万辆,同比增长90%。12月新能源乘用车批发销量达到75.0万辆,同比增长48
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长城汽车
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秦安股份
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继峰股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-10 14:05:14
特斯拉降价电话会议核心要点,关注相关受益公司
一次性降价基本到位,对自主品牌销售格局可能造成冲击,Cybertruck的增量供应链确定性更强。 本轮特斯拉价格降幅较大,我们找了行业专家聊了降价以来的市场反映和展望。此次特斯拉调价,很有诚意(国产tsl基本剩下3000多美元的盈利空间),短期对特斯拉的销量有刺激作用。中期还需观望订单的持续性。此外,从格局上看,会影响其他品牌的降价预期,对20-35万元的新能源车市场格局带来一定扰动。 1)降价后3天内新增订单3万单,符合预期。现在整个行业没有很强的信心,整体一季度比较低迷,这个订单增量比较合理
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嵘泰股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-10 13:59:00
【SiC行业动态点评】Wolfspeed收入超预期 SiC高景气度再次确认!
事件:Wolfspeed 2022年Q4财报实现营收 2.285亿美元,前值为1.458亿美元,预期值为 2.078亿美元,超出市场预期9.96%;每股收益为-0.02美元,前值为-0.23美元,预期值为-0.10美元,超出市场预期80.00%。 Wolfspeed 2023财年Q4收入超预期,同时CEO调高2026年收入预期:Wolfspeed在2022年04财报收入端超预期,环比增长56.72%,GAAP手利率35%,环比+5%。收入端超预期主要系SiC行业高景气度的确认。展望23财年一季度
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天岳先进
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东尼电子
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-10 13:22:22
天风电新最新观点
【天风电新】最新观点 新能源乐观。赚钱好的时间点可能在一季度。 ①储能抗跌的板块。储能觉得还不用兑现,行情没有走完。 ★推荐【盛弘股份】(近期问的多)昨晚上跟董秘碰了下4季度情况。Q4经营性业绩增长环比50%。12月份疫情生产有影响下,还有50%增长,交付在一月份,认为超预期。推荐! ★推荐【普利特】华为白手套,不是通过锂电产品,是通过钠电产品差异化竞争。全年8亿,下半年增速快于上半年。 ②光伏,辅材比主材更好。再看渗透率,选出【明冠新材、海优新材】。主材看好【天合光能】选硅片敞口比较低的。 ③
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盛弘股份
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普利特
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只买龙头的老司机
2023-01-10 13:04:11
睿郡资产董承非年度分享
一、能源:又一个超级周期来临? 回顾70年年代能源价格暴涨带来的通胀压力,这轮确实有很多方面很相似。 但是睿郡的观点与市场主流观点不同,观点很笃定很清晰。 1、对投资的看法: 市场主流看法:看多,原因是本轮油气价格接近历史高点、煤价创历史新高,但两者资本开支还未明显上行;供给短缺会让能源价格高企更有持续性。 睿郡的看法:广义的能源投资如火如荼。市场过于把关注点放在传统能源的供给增速上,而似乎忽略了广义能源投资的大幅增加(主要是加上新能源);且新旧能源的供给端可能都存在低估。 2、对供需的看法:(
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2023-01-10 12:38:52
浙商证券:近期全球半导体产业政策梳理
中国:在全球半导体产业中仍为“追赶者”姿态。根据美国半导体行业协会(SIA)发布的数据,2021年全年半导体行业格局(按产值)为美国(46%)、韩国(21%)、日本(9%)、欧洲(9%)、中国台湾(8%)、中国大陆(7%)。近两年来,全球主要国家和地区加大对半导体产业的扶持。随着半导体行业走向成熟以及竞争环节产生剧变,全球半导体产业政策也进入密集区,美国芯片法案、欧洲芯片法案、日本半导体数字产业战略、韩国k半导体战略、中国台湾产业创新条例近期陆续落地。 美国(“芯片法案”,2022年8月):维持
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彤程新材
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只买龙头的老司机
2023-01-10 11:53:07
【华安电子团队】多次强CALL充电桩 ! 关注国内超充与出海机会
【华安电子团队】多次强CALL充电桩 ! 关注国内超充与出海机会 #策略报告正文首推永贵电器 「礼物]关注点:1)液冷超充标准或于23年H1落地,有望推动桩厂参与建设:2)蔚来、小鹏、吉利等车企逐步完善补能方式,推进超充站建设,提升规模效应;3)出海落地加速,多家出海充电桩设备厂04业绩进一步验证逻辑。 「礼物]国内:大功率快充趋势加速渗透。 国内充电桩市场发展经历多个阶段,市场逐渐迈入稳定运营的新阶段,国内车桩比维持在3:1上下,充电桩建设也在由补贴驱动逐渐转向市场驱动,直流充电模块降价、光储
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2023-01-10 10:11:52
【西部电子】推荐泰晶科技
周期位置:晶振行业从21Q4开始进入下行周期,需求下行叠加库存高企,晶振价格持续下跌。根据我们产业链调研,目前晶振价格已基本企稳,库存水位略高于正常库存,预计23Q2行业拐点向上。 国产化率低,公司具备显著a。全球晶振市场空间约300亿元,国内市场空间约150亿元。国产化率约15%。泰晶科技作为国内晶振龙头,22年国内份额约6-7%,全球份额约3-4%。全球晶振市场主要被日本厂商垄断,爱普生、NDK、KDS等主要布局高端市场:台湾厂商TXC(晶技)市场份额位列全球第一22全球份额约12-13%;
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泰晶科技
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只买龙头的老司机
2023-01-10 09:23:05
中金:市场仍有望继续修复,结合年报业绩关注三条投资主线
1月进入年报业绩预告和快报的密集披露期 四季度以来,疫情对经济活动的影响加大,外需相对疲弱,增长依然乏力;但随着防疫政策优化、地产政策加力支持,以及中央经济工作会议明确“扩大内需”作为重点工作的首位,市场情绪有所改善,估值修复驱动市场反弹。近期A股的年报业绩预告和快报正陆续发布,截至1月8日已披露年度业绩预告的公司比例不足3%,业绩超预期的主线和个股有望成为市场关注焦点。我们结合已披露预告和行业分析员自下而上预测,梳理业绩可能超预期公司供投资者参考,年报预览的主要特征包括: 2022年A股盈利增
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好上好
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戈壁淘金
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2023-01-10 08:33:17
【中信证券新材料】关注莱特光电布局机会
行业端,消费电子2023年存在景气恢复预期。行/经历2022年的去库存以及面板厂商的控产,供需情况有望迎来改善。从面板价格的先行指标上来看,不同尺寸的面板价格已经从底部位置出现拐点向上。而2022年面板行业产值的低基数,增加了今年产值上同比提升的确定性。 客户端,京东方是公司终端材料的第一大客户。同时公司是京东方Red Prime材料的唯一国产供应商。根据格隆汇消息,京东方或在苹果15和15 Plus中获得较高份额,有望在23年实现出货量的显著提升,这也将同步带动公司OLED终端材料的销售。同时
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莱特光电
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2023-01-10 08:12:38
粉笔港股上市,关注职教投资机会
粉笔港股上市:非学历职业教育培训公司粉笔于2023年1月9日登陆港股,本次公开发行价格拟定为9.90港元/股,发行股份数量为2000万股,募集资金净额约1.2亿港元,主要用于公司丰富课程内容和扩大学员群体、加强内容和技术开发能力、开展营销活动以及补充营运资本。 粉笔是中国领先的非学历职业教育培训服务供应商:公司专注于职业考试培训服务,主要业务包含提供线上、线下培训服务及教辅资料销售。公司是职业教育培训行业知名企业,截至2022年6月,拥有全职讲师3796名,线下营运中心276个,覆盖中国31个省
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中教控股
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-10 08:06:37
中金光伏设备展望:2023年超额收益仍来自新技术 电镀铜元年
中金机械 | 光伏设备赛道研究 光伏设备2023年展望:超额收益仍来自新技术,电镀铜元年 展望2023年,我们认为光伏行业需求侧将依然保持乐观,电池阶段性短缺和技术迭代深化仍是产业主旋律。大尺寸高效电池产能仍然不足,TOPCon/HJT/BC/钙钛矿等新型电池仍将持续扩产,带来设备增量;同时,电镀铜、钙钛矿等新技术从0到1向上突破也将释放新设备需求。 2023年,我们认为需求侧仍将乐观,新型电池扩产仍将延续。2023年,我们认为行业将面临: 1)需求侧依然保持乐观,产业链价格下降有望进一步刺激下
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东威科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-10 07:58:14
乌鲁木齐GDP定为7.5%,关注本地基建个股
【地方两会陆续召开,GDP目标确定,乌鲁木齐宏图大志,本地基建受益】 近日,进入地方“两会”期,各地方两会陆续召开,会上分别确定了23年GDP目标,平均在6.7%左右,最低5.5%,最高10%,各地稳经济路线图更加清晰。 其中,在目前已召开的二线城市中,济南 5.5%、青岛5.5%、宁波5.5%、合肥6.5%、郑州7%、武汉6.5%、大连6%。#其中乌鲁木齐最高为7.5%,目前唯一一个超7%的城市。 2022年以来,因为疫情不断反复,新疆封控时间长达100天以上,极大影响了城市活力与经济发展。2
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新疆交建
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只买龙头的老司机
2023-01-10 07:52:01
人民币连续飙升创去年8月以来新高,这些行业或受益明显
1月9日行情数据显示,离岸人民币兑美元升破6.77关口,日内涨超600点,创下去年8月以来新高。 国信证券表示,近期人民币走势反转的主因为前期积累的贬值势能集中释放/超调后向价值中枢的回归,具体逻辑包括:美联储最鹰时刻已经过去+国内经济预期显著改善。 华泰证券表示,人民币升值期间,市场风险偏好修复,对权益结构有三条影响路径: 1)配置效应:人民币升值带来外资流入,外资定价权较高的食饮、家电、家居、装修建材行业及港股通常上行。 2)汇兑效应:债务端,人民币升值减轻航空机场、工业金属美元债务的偿还压
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人民银行 银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会
2023年1月10日,人民银行、银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会,研究部署落实金融支持稳增长有关工作。人民银行党委委员、副行长潘功胜,银保监会党委委员、副主席周亮出席会议并讲话,人民银行党委委员、副行长张青松主持会议。 会议要求,人民银行、银保监会、各主要银行要全面贯彻落实党的大会和中央经济工作会议精神,保持对实体经济的信贷支持力度,加大金融对国内需求和供给体系的支持,做好对基建投资、小微企业、科技创新、制造业、绿色发展等重点领域的金融服务,保持房地产融资平稳有序,推动经济运行整体好转,为
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乘联会:预测2023年新能源乘用车销量850万辆 渗透率将达36%
在车购税减半政策下,新能源车不仅没有受到影响,反而持续走强。 乘联会发布2022年12月份全国乘用车市场分析。乘联会数据显示,12月乘用车市场零售达到219.3万辆,同比增长2.4%,环比增长31.2%;1-12月乘用车市场零售达到2082万辆,累计同比增长1.6%。 新能源乘用车方面,乘联会数据显示,12月新能源乘用车零售销量达到64万辆,同比增长35.1%,环比增长6.5%。1-12月新能源乘用车国内零售567.4万辆,同比增长90%。12月新能源乘用车批发销量达到75.0万辆,同比增长48
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特斯拉降价电话会议核心要点,关注相关受益公司
一次性降价基本到位,对自主品牌销售格局可能造成冲击,Cybertruck的增量供应链确定性更强。 本轮特斯拉价格降幅较大,我们找了行业专家聊了降价以来的市场反映和展望。此次特斯拉调价,很有诚意(国产tsl基本剩下3000多美元的盈利空间),短期对特斯拉的销量有刺激作用。中期还需观望订单的持续性。此外,从格局上看,会影响其他品牌的降价预期,对20-35万元的新能源车市场格局带来一定扰动。 1)降价后3天内新增订单3万单,符合预期。现在整个行业没有很强的信心,整体一季度比较低迷,这个订单增量比较合理
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【SiC行业动态点评】Wolfspeed收入超预期 SiC高景气度再次确认!
事件:Wolfspeed 2022年Q4财报实现营收 2.285亿美元,前值为1.458亿美元,预期值为 2.078亿美元,超出市场预期9.96%;每股收益为-0.02美元,前值为-0.23美元,预期值为-0.10美元,超出市场预期80.00%。 Wolfspeed 2023财年Q4收入超预期,同时CEO调高2026年收入预期:Wolfspeed在2022年04财报收入端超预期,环比增长56.72%,GAAP手利率35%,环比+5%。收入端超预期主要系SiC行业高景气度的确认。展望23财年一季度
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天风电新最新观点
【天风电新】最新观点 新能源乐观。赚钱好的时间点可能在一季度。 ①储能抗跌的板块。储能觉得还不用兑现,行情没有走完。 ★推荐【盛弘股份】(近期问的多)昨晚上跟董秘碰了下4季度情况。Q4经营性业绩增长环比50%。12月份疫情生产有影响下,还有50%增长,交付在一月份,认为超预期。推荐! ★推荐【普利特】华为白手套,不是通过锂电产品,是通过钠电产品差异化竞争。全年8亿,下半年增速快于上半年。 ②光伏,辅材比主材更好。再看渗透率,选出【明冠新材、海优新材】。主材看好【天合光能】选硅片敞口比较低的。 ③
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睿郡资产董承非年度分享
一、能源:又一个超级周期来临? 回顾70年年代能源价格暴涨带来的通胀压力,这轮确实有很多方面很相似。 但是睿郡的观点与市场主流观点不同,观点很笃定很清晰。 1、对投资的看法: 市场主流看法:看多,原因是本轮油气价格接近历史高点、煤价创历史新高,但两者资本开支还未明显上行;供给短缺会让能源价格高企更有持续性。 睿郡的看法:广义的能源投资如火如荼。市场过于把关注点放在传统能源的供给增速上,而似乎忽略了广义能源投资的大幅增加(主要是加上新能源);且新旧能源的供给端可能都存在低估。 2、对供需的看法:(
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浙商证券:近期全球半导体产业政策梳理
中国:在全球半导体产业中仍为“追赶者”姿态。根据美国半导体行业协会(SIA)发布的数据,2021年全年半导体行业格局(按产值)为美国(46%)、韩国(21%)、日本(9%)、欧洲(9%)、中国台湾(8%)、中国大陆(7%)。近两年来,全球主要国家和地区加大对半导体产业的扶持。随着半导体行业走向成熟以及竞争环节产生剧变,全球半导体产业政策也进入密集区,美国芯片法案、欧洲芯片法案、日本半导体数字产业战略、韩国k半导体战略、中国台湾产业创新条例近期陆续落地。 美国(“芯片法案”,2022年8月):维持
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【华安电子团队】多次强CALL充电桩 ! 关注国内超充与出海机会
【华安电子团队】多次强CALL充电桩 ! 关注国内超充与出海机会 #策略报告正文首推永贵电器 「礼物]关注点:1)液冷超充标准或于23年H1落地,有望推动桩厂参与建设:2)蔚来、小鹏、吉利等车企逐步完善补能方式,推进超充站建设,提升规模效应;3)出海落地加速,多家出海充电桩设备厂04业绩进一步验证逻辑。 「礼物]国内:大功率快充趋势加速渗透。 国内充电桩市场发展经历多个阶段,市场逐渐迈入稳定运营的新阶段,国内车桩比维持在3:1上下,充电桩建设也在由补贴驱动逐渐转向市场驱动,直流充电模块降价、光储
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【西部电子】推荐泰晶科技
周期位置:晶振行业从21Q4开始进入下行周期,需求下行叠加库存高企,晶振价格持续下跌。根据我们产业链调研,目前晶振价格已基本企稳,库存水位略高于正常库存,预计23Q2行业拐点向上。 国产化率低,公司具备显著a。全球晶振市场空间约300亿元,国内市场空间约150亿元。国产化率约15%。泰晶科技作为国内晶振龙头,22年国内份额约6-7%,全球份额约3-4%。全球晶振市场主要被日本厂商垄断,爱普生、NDK、KDS等主要布局高端市场:台湾厂商TXC(晶技)市场份额位列全球第一22全球份额约12-13%;
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中金:市场仍有望继续修复,结合年报业绩关注三条投资主线
1月进入年报业绩预告和快报的密集披露期 四季度以来,疫情对经济活动的影响加大,外需相对疲弱,增长依然乏力;但随着防疫政策优化、地产政策加力支持,以及中央经济工作会议明确“扩大内需”作为重点工作的首位,市场情绪有所改善,估值修复驱动市场反弹。近期A股的年报业绩预告和快报正陆续发布,截至1月8日已披露年度业绩预告的公司比例不足3%,业绩超预期的主线和个股有望成为市场关注焦点。我们结合已披露预告和行业分析员自下而上预测,梳理业绩可能超预期公司供投资者参考,年报预览的主要特征包括: 2022年A股盈利增
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【中信证券新材料】关注莱特光电布局机会
行业端,消费电子2023年存在景气恢复预期。行/经历2022年的去库存以及面板厂商的控产,供需情况有望迎来改善。从面板价格的先行指标上来看,不同尺寸的面板价格已经从底部位置出现拐点向上。而2022年面板行业产值的低基数,增加了今年产值上同比提升的确定性。 客户端,京东方是公司终端材料的第一大客户。同时公司是京东方Red Prime材料的唯一国产供应商。根据格隆汇消息,京东方或在苹果15和15 Plus中获得较高份额,有望在23年实现出货量的显著提升,这也将同步带动公司OLED终端材料的销售。同时
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粉笔港股上市,关注职教投资机会
粉笔港股上市:非学历职业教育培训公司粉笔于2023年1月9日登陆港股,本次公开发行价格拟定为9.90港元/股,发行股份数量为2000万股,募集资金净额约1.2亿港元,主要用于公司丰富课程内容和扩大学员群体、加强内容和技术开发能力、开展营销活动以及补充营运资本。 粉笔是中国领先的非学历职业教育培训服务供应商:公司专注于职业考试培训服务,主要业务包含提供线上、线下培训服务及教辅资料销售。公司是职业教育培训行业知名企业,截至2022年6月,拥有全职讲师3796名,线下营运中心276个,覆盖中国31个省
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中金光伏设备展望:2023年超额收益仍来自新技术 电镀铜元年
中金机械 | 光伏设备赛道研究 光伏设备2023年展望:超额收益仍来自新技术,电镀铜元年 展望2023年,我们认为光伏行业需求侧将依然保持乐观,电池阶段性短缺和技术迭代深化仍是产业主旋律。大尺寸高效电池产能仍然不足,TOPCon/HJT/BC/钙钛矿等新型电池仍将持续扩产,带来设备增量;同时,电镀铜、钙钛矿等新技术从0到1向上突破也将释放新设备需求。 2023年,我们认为需求侧仍将乐观,新型电池扩产仍将延续。2023年,我们认为行业将面临: 1)需求侧依然保持乐观,产业链价格下降有望进一步刺激下
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乌鲁木齐GDP定为7.5%,关注本地基建个股
【地方两会陆续召开,GDP目标确定,乌鲁木齐宏图大志,本地基建受益】 近日,进入地方“两会”期,各地方两会陆续召开,会上分别确定了23年GDP目标,平均在6.7%左右,最低5.5%,最高10%,各地稳经济路线图更加清晰。 其中,在目前已召开的二线城市中,济南 5.5%、青岛5.5%、宁波5.5%、合肥6.5%、郑州7%、武汉6.5%、大连6%。#其中乌鲁木齐最高为7.5%,目前唯一一个超7%的城市。 2022年以来,因为疫情不断反复,新疆封控时间长达100天以上,极大影响了城市活力与经济发展。2
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只买龙头的老司机
2023-01-10 07:52:01
人民币连续飙升创去年8月以来新高,这些行业或受益明显
1月9日行情数据显示,离岸人民币兑美元升破6.77关口,日内涨超600点,创下去年8月以来新高。 国信证券表示,近期人民币走势反转的主因为前期积累的贬值势能集中释放/超调后向价值中枢的回归,具体逻辑包括:美联储最鹰时刻已经过去+国内经济预期显著改善。 华泰证券表示,人民币升值期间,市场风险偏好修复,对权益结构有三条影响路径: 1)配置效应:人民币升值带来外资流入,外资定价权较高的食饮、家电、家居、装修建材行业及港股通常上行。 2)汇兑效应:债务端,人民币升值减轻航空机场、工业金属美元债务的偿还压
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戈壁淘金
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2023-01-10 18:40:10
人民银行 银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会
2023年1月10日,人民银行、银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会,研究部署落实金融支持稳增长有关工作。人民银行党委委员、副行长潘功胜,银保监会党委委员、副主席周亮出席会议并讲话,人民银行党委委员、副行长张青松主持会议。 会议要求,人民银行、银保监会、各主要银行要全面贯彻落实党的大会和中央经济工作会议精神,保持对实体经济的信贷支持力度,加大金融对国内需求和供给体系的支持,做好对基建投资、小微企业、科技创新、制造业、绿色发展等重点领域的金融服务,保持房地产融资平稳有序,推动经济运行整体好转,为
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中交地产
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2023-01-10 16:43:24
乘联会:预测2023年新能源乘用车销量850万辆 渗透率将达36%
在车购税减半政策下,新能源车不仅没有受到影响,反而持续走强。 乘联会发布2022年12月份全国乘用车市场分析。乘联会数据显示,12月乘用车市场零售达到219.3万辆,同比增长2.4%,环比增长31.2%;1-12月乘用车市场零售达到2082万辆,累计同比增长1.6%。 新能源乘用车方面,乘联会数据显示,12月新能源乘用车零售销量达到64万辆,同比增长35.1%,环比增长6.5%。1-12月新能源乘用车国内零售567.4万辆,同比增长90%。12月新能源乘用车批发销量达到75.0万辆,同比增长48
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2023-01-10 14:05:14
特斯拉降价电话会议核心要点,关注相关受益公司
一次性降价基本到位,对自主品牌销售格局可能造成冲击,Cybertruck的增量供应链确定性更强。 本轮特斯拉价格降幅较大,我们找了行业专家聊了降价以来的市场反映和展望。此次特斯拉调价,很有诚意(国产tsl基本剩下3000多美元的盈利空间),短期对特斯拉的销量有刺激作用。中期还需观望订单的持续性。此外,从格局上看,会影响其他品牌的降价预期,对20-35万元的新能源车市场格局带来一定扰动。 1)降价后3天内新增订单3万单,符合预期。现在整个行业没有很强的信心,整体一季度比较低迷,这个订单增量比较合理
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2023-01-10 13:59:00
【SiC行业动态点评】Wolfspeed收入超预期 SiC高景气度再次确认!
事件:Wolfspeed 2022年Q4财报实现营收 2.285亿美元,前值为1.458亿美元,预期值为 2.078亿美元,超出市场预期9.96%;每股收益为-0.02美元,前值为-0.23美元,预期值为-0.10美元,超出市场预期80.00%。 Wolfspeed 2023财年Q4收入超预期,同时CEO调高2026年收入预期:Wolfspeed在2022年04财报收入端超预期,环比增长56.72%,GAAP手利率35%,环比+5%。收入端超预期主要系SiC行业高景气度的确认。展望23财年一季度
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天岳先进
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2023-01-10 13:22:22
天风电新最新观点
【天风电新】最新观点 新能源乐观。赚钱好的时间点可能在一季度。 ①储能抗跌的板块。储能觉得还不用兑现,行情没有走完。 ★推荐【盛弘股份】(近期问的多)昨晚上跟董秘碰了下4季度情况。Q4经营性业绩增长环比50%。12月份疫情生产有影响下,还有50%增长,交付在一月份,认为超预期。推荐! ★推荐【普利特】华为白手套,不是通过锂电产品,是通过钠电产品差异化竞争。全年8亿,下半年增速快于上半年。 ②光伏,辅材比主材更好。再看渗透率,选出【明冠新材、海优新材】。主材看好【天合光能】选硅片敞口比较低的。 ③
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盛弘股份
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2023-01-10 13:04:11
睿郡资产董承非年度分享
一、能源:又一个超级周期来临? 回顾70年年代能源价格暴涨带来的通胀压力,这轮确实有很多方面很相似。 但是睿郡的观点与市场主流观点不同,观点很笃定很清晰。 1、对投资的看法: 市场主流看法:看多,原因是本轮油气价格接近历史高点、煤价创历史新高,但两者资本开支还未明显上行;供给短缺会让能源价格高企更有持续性。 睿郡的看法:广义的能源投资如火如荼。市场过于把关注点放在传统能源的供给增速上,而似乎忽略了广义能源投资的大幅增加(主要是加上新能源);且新旧能源的供给端可能都存在低估。 2、对供需的看法:(
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2023-01-10 12:38:52
浙商证券:近期全球半导体产业政策梳理
中国:在全球半导体产业中仍为“追赶者”姿态。根据美国半导体行业协会(SIA)发布的数据,2021年全年半导体行业格局(按产值)为美国(46%)、韩国(21%)、日本(9%)、欧洲(9%)、中国台湾(8%)、中国大陆(7%)。近两年来,全球主要国家和地区加大对半导体产业的扶持。随着半导体行业走向成熟以及竞争环节产生剧变,全球半导体产业政策也进入密集区,美国芯片法案、欧洲芯片法案、日本半导体数字产业战略、韩国k半导体战略、中国台湾产业创新条例近期陆续落地。 美国(“芯片法案”,2022年8月):维持
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2023-01-10 11:53:07
【华安电子团队】多次强CALL充电桩 ! 关注国内超充与出海机会
【华安电子团队】多次强CALL充电桩 ! 关注国内超充与出海机会 #策略报告正文首推永贵电器 「礼物]关注点:1)液冷超充标准或于23年H1落地,有望推动桩厂参与建设:2)蔚来、小鹏、吉利等车企逐步完善补能方式,推进超充站建设,提升规模效应;3)出海落地加速,多家出海充电桩设备厂04业绩进一步验证逻辑。 「礼物]国内:大功率快充趋势加速渗透。 国内充电桩市场发展经历多个阶段,市场逐渐迈入稳定运营的新阶段,国内车桩比维持在3:1上下,充电桩建设也在由补贴驱动逐渐转向市场驱动,直流充电模块降价、光储
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永贵电器
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2023-01-10 10:11:52
【西部电子】推荐泰晶科技
周期位置:晶振行业从21Q4开始进入下行周期,需求下行叠加库存高企,晶振价格持续下跌。根据我们产业链调研,目前晶振价格已基本企稳,库存水位略高于正常库存,预计23Q2行业拐点向上。 国产化率低,公司具备显著a。全球晶振市场空间约300亿元,国内市场空间约150亿元。国产化率约15%。泰晶科技作为国内晶振龙头,22年国内份额约6-7%,全球份额约3-4%。全球晶振市场主要被日本厂商垄断,爱普生、NDK、KDS等主要布局高端市场:台湾厂商TXC(晶技)市场份额位列全球第一22全球份额约12-13%;
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泰晶科技
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2023-01-10 09:23:05
中金:市场仍有望继续修复,结合年报业绩关注三条投资主线
1月进入年报业绩预告和快报的密集披露期 四季度以来,疫情对经济活动的影响加大,外需相对疲弱,增长依然乏力;但随着防疫政策优化、地产政策加力支持,以及中央经济工作会议明确“扩大内需”作为重点工作的首位,市场情绪有所改善,估值修复驱动市场反弹。近期A股的年报业绩预告和快报正陆续发布,截至1月8日已披露年度业绩预告的公司比例不足3%,业绩超预期的主线和个股有望成为市场关注焦点。我们结合已披露预告和行业分析员自下而上预测,梳理业绩可能超预期公司供投资者参考,年报预览的主要特征包括: 2022年A股盈利增
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好上好
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2023-01-10 08:33:17
【中信证券新材料】关注莱特光电布局机会
行业端,消费电子2023年存在景气恢复预期。行/经历2022年的去库存以及面板厂商的控产,供需情况有望迎来改善。从面板价格的先行指标上来看,不同尺寸的面板价格已经从底部位置出现拐点向上。而2022年面板行业产值的低基数,增加了今年产值上同比提升的确定性。 客户端,京东方是公司终端材料的第一大客户。同时公司是京东方Red Prime材料的唯一国产供应商。根据格隆汇消息,京东方或在苹果15和15 Plus中获得较高份额,有望在23年实现出货量的显著提升,这也将同步带动公司OLED终端材料的销售。同时
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莱特光电
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2023-01-10 08:12:38
粉笔港股上市,关注职教投资机会
粉笔港股上市:非学历职业教育培训公司粉笔于2023年1月9日登陆港股,本次公开发行价格拟定为9.90港元/股,发行股份数量为2000万股,募集资金净额约1.2亿港元,主要用于公司丰富课程内容和扩大学员群体、加强内容和技术开发能力、开展营销活动以及补充营运资本。 粉笔是中国领先的非学历职业教育培训服务供应商:公司专注于职业考试培训服务,主要业务包含提供线上、线下培训服务及教辅资料销售。公司是职业教育培训行业知名企业,截至2022年6月,拥有全职讲师3796名,线下营运中心276个,覆盖中国31个省
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中教控股
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中公教育
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2023-01-10 08:06:37
中金光伏设备展望:2023年超额收益仍来自新技术 电镀铜元年
中金机械 | 光伏设备赛道研究 光伏设备2023年展望:超额收益仍来自新技术,电镀铜元年 展望2023年,我们认为光伏行业需求侧将依然保持乐观,电池阶段性短缺和技术迭代深化仍是产业主旋律。大尺寸高效电池产能仍然不足,TOPCon/HJT/BC/钙钛矿等新型电池仍将持续扩产,带来设备增量;同时,电镀铜、钙钛矿等新技术从0到1向上突破也将释放新设备需求。 2023年,我们认为需求侧仍将乐观,新型电池扩产仍将延续。2023年,我们认为行业将面临: 1)需求侧依然保持乐观,产业链价格下降有望进一步刺激下
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东威科技
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2023-01-10 07:58:14
乌鲁木齐GDP定为7.5%,关注本地基建个股
【地方两会陆续召开,GDP目标确定,乌鲁木齐宏图大志,本地基建受益】 近日,进入地方“两会”期,各地方两会陆续召开,会上分别确定了23年GDP目标,平均在6.7%左右,最低5.5%,最高10%,各地稳经济路线图更加清晰。 其中,在目前已召开的二线城市中,济南 5.5%、青岛5.5%、宁波5.5%、合肥6.5%、郑州7%、武汉6.5%、大连6%。#其中乌鲁木齐最高为7.5%,目前唯一一个超7%的城市。 2022年以来,因为疫情不断反复,新疆封控时间长达100天以上,极大影响了城市活力与经济发展。2
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新疆交建
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人民币连续飙升创去年8月以来新高,这些行业或受益明显
1月9日行情数据显示,离岸人民币兑美元升破6.77关口,日内涨超600点,创下去年8月以来新高。 国信证券表示,近期人民币走势反转的主因为前期积累的贬值势能集中释放/超调后向价值中枢的回归,具体逻辑包括:美联储最鹰时刻已经过去+国内经济预期显著改善。 华泰证券表示,人民币升值期间,市场风险偏好修复,对权益结构有三条影响路径: 1)配置效应:人民币升值带来外资流入,外资定价权较高的食饮、家电、家居、装修建材行业及港股通常上行。 2)汇兑效应:债务端,人民币升值减轻航空机场、工业金属美元债务的偿还压
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人民银行 银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会
2023年1月10日,人民银行、银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会,研究部署落实金融支持稳增长有关工作。人民银行党委委员、副行长潘功胜,银保监会党委委员、副主席周亮出席会议并讲话,人民银行党委委员、副行长张青松主持会议。 会议要求,人民银行、银保监会、各主要银行要全面贯彻落实党的大会和中央经济工作会议精神,保持对实体经济的信贷支持力度,加大金融对国内需求和供给体系的支持,做好对基建投资、小微企业、科技创新、制造业、绿色发展等重点领域的金融服务,保持房地产融资平稳有序,推动经济运行整体好转,为
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乘联会:预测2023年新能源乘用车销量850万辆 渗透率将达36%
在车购税减半政策下,新能源车不仅没有受到影响,反而持续走强。 乘联会发布2022年12月份全国乘用车市场分析。乘联会数据显示,12月乘用车市场零售达到219.3万辆,同比增长2.4%,环比增长31.2%;1-12月乘用车市场零售达到2082万辆,累计同比增长1.6%。 新能源乘用车方面,乘联会数据显示,12月新能源乘用车零售销量达到64万辆,同比增长35.1%,环比增长6.5%。1-12月新能源乘用车国内零售567.4万辆,同比增长90%。12月新能源乘用车批发销量达到75.0万辆,同比增长48
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特斯拉降价电话会议核心要点,关注相关受益公司
一次性降价基本到位,对自主品牌销售格局可能造成冲击,Cybertruck的增量供应链确定性更强。 本轮特斯拉价格降幅较大,我们找了行业专家聊了降价以来的市场反映和展望。此次特斯拉调价,很有诚意(国产tsl基本剩下3000多美元的盈利空间),短期对特斯拉的销量有刺激作用。中期还需观望订单的持续性。此外,从格局上看,会影响其他品牌的降价预期,对20-35万元的新能源车市场格局带来一定扰动。 1)降价后3天内新增订单3万单,符合预期。现在整个行业没有很强的信心,整体一季度比较低迷,这个订单增量比较合理
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【SiC行业动态点评】Wolfspeed收入超预期 SiC高景气度再次确认!
事件:Wolfspeed 2022年Q4财报实现营收 2.285亿美元,前值为1.458亿美元,预期值为 2.078亿美元,超出市场预期9.96%;每股收益为-0.02美元,前值为-0.23美元,预期值为-0.10美元,超出市场预期80.00%。 Wolfspeed 2023财年Q4收入超预期,同时CEO调高2026年收入预期:Wolfspeed在2022年04财报收入端超预期,环比增长56.72%,GAAP手利率35%,环比+5%。收入端超预期主要系SiC行业高景气度的确认。展望23财年一季度
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【天风电新】最新观点 新能源乐观。赚钱好的时间点可能在一季度。 ①储能抗跌的板块。储能觉得还不用兑现,行情没有走完。 ★推荐【盛弘股份】(近期问的多)昨晚上跟董秘碰了下4季度情况。Q4经营性业绩增长环比50%。12月份疫情生产有影响下,还有50%增长,交付在一月份,认为超预期。推荐! ★推荐【普利特】华为白手套,不是通过锂电产品,是通过钠电产品差异化竞争。全年8亿,下半年增速快于上半年。 ②光伏,辅材比主材更好。再看渗透率,选出【明冠新材、海优新材】。主材看好【天合光能】选硅片敞口比较低的。 ③
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睿郡资产董承非年度分享
一、能源:又一个超级周期来临? 回顾70年年代能源价格暴涨带来的通胀压力,这轮确实有很多方面很相似。 但是睿郡的观点与市场主流观点不同,观点很笃定很清晰。 1、对投资的看法: 市场主流看法:看多,原因是本轮油气价格接近历史高点、煤价创历史新高,但两者资本开支还未明显上行;供给短缺会让能源价格高企更有持续性。 睿郡的看法:广义的能源投资如火如荼。市场过于把关注点放在传统能源的供给增速上,而似乎忽略了广义能源投资的大幅增加(主要是加上新能源);且新旧能源的供给端可能都存在低估。 2、对供需的看法:(
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浙商证券:近期全球半导体产业政策梳理
中国:在全球半导体产业中仍为“追赶者”姿态。根据美国半导体行业协会(SIA)发布的数据,2021年全年半导体行业格局(按产值)为美国(46%)、韩国(21%)、日本(9%)、欧洲(9%)、中国台湾(8%)、中国大陆(7%)。近两年来,全球主要国家和地区加大对半导体产业的扶持。随着半导体行业走向成熟以及竞争环节产生剧变,全球半导体产业政策也进入密集区,美国芯片法案、欧洲芯片法案、日本半导体数字产业战略、韩国k半导体战略、中国台湾产业创新条例近期陆续落地。 美国(“芯片法案”,2022年8月):维持
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【华安电子团队】多次强CALL充电桩 ! 关注国内超充与出海机会 #策略报告正文首推永贵电器 「礼物]关注点:1)液冷超充标准或于23年H1落地,有望推动桩厂参与建设:2)蔚来、小鹏、吉利等车企逐步完善补能方式,推进超充站建设,提升规模效应;3)出海落地加速,多家出海充电桩设备厂04业绩进一步验证逻辑。 「礼物]国内:大功率快充趋势加速渗透。 国内充电桩市场发展经历多个阶段,市场逐渐迈入稳定运营的新阶段,国内车桩比维持在3:1上下,充电桩建设也在由补贴驱动逐渐转向市场驱动,直流充电模块降价、光储
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【西部电子】推荐泰晶科技
周期位置:晶振行业从21Q4开始进入下行周期,需求下行叠加库存高企,晶振价格持续下跌。根据我们产业链调研,目前晶振价格已基本企稳,库存水位略高于正常库存,预计23Q2行业拐点向上。 国产化率低,公司具备显著a。全球晶振市场空间约300亿元,国内市场空间约150亿元。国产化率约15%。泰晶科技作为国内晶振龙头,22年国内份额约6-7%,全球份额约3-4%。全球晶振市场主要被日本厂商垄断,爱普生、NDK、KDS等主要布局高端市场:台湾厂商TXC(晶技)市场份额位列全球第一22全球份额约12-13%;
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中金:市场仍有望继续修复,结合年报业绩关注三条投资主线
1月进入年报业绩预告和快报的密集披露期 四季度以来,疫情对经济活动的影响加大,外需相对疲弱,增长依然乏力;但随着防疫政策优化、地产政策加力支持,以及中央经济工作会议明确“扩大内需”作为重点工作的首位,市场情绪有所改善,估值修复驱动市场反弹。近期A股的年报业绩预告和快报正陆续发布,截至1月8日已披露年度业绩预告的公司比例不足3%,业绩超预期的主线和个股有望成为市场关注焦点。我们结合已披露预告和行业分析员自下而上预测,梳理业绩可能超预期公司供投资者参考,年报预览的主要特征包括: 2022年A股盈利增
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【中信证券新材料】关注莱特光电布局机会
行业端,消费电子2023年存在景气恢复预期。行/经历2022年的去库存以及面板厂商的控产,供需情况有望迎来改善。从面板价格的先行指标上来看,不同尺寸的面板价格已经从底部位置出现拐点向上。而2022年面板行业产值的低基数,增加了今年产值上同比提升的确定性。 客户端,京东方是公司终端材料的第一大客户。同时公司是京东方Red Prime材料的唯一国产供应商。根据格隆汇消息,京东方或在苹果15和15 Plus中获得较高份额,有望在23年实现出货量的显著提升,这也将同步带动公司OLED终端材料的销售。同时
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粉笔港股上市,关注职教投资机会
粉笔港股上市:非学历职业教育培训公司粉笔于2023年1月9日登陆港股,本次公开发行价格拟定为9.90港元/股,发行股份数量为2000万股,募集资金净额约1.2亿港元,主要用于公司丰富课程内容和扩大学员群体、加强内容和技术开发能力、开展营销活动以及补充营运资本。 粉笔是中国领先的非学历职业教育培训服务供应商:公司专注于职业考试培训服务,主要业务包含提供线上、线下培训服务及教辅资料销售。公司是职业教育培训行业知名企业,截至2022年6月,拥有全职讲师3796名,线下营运中心276个,覆盖中国31个省
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中金光伏设备展望:2023年超额收益仍来自新技术 电镀铜元年
中金机械 | 光伏设备赛道研究 光伏设备2023年展望:超额收益仍来自新技术,电镀铜元年 展望2023年,我们认为光伏行业需求侧将依然保持乐观,电池阶段性短缺和技术迭代深化仍是产业主旋律。大尺寸高效电池产能仍然不足,TOPCon/HJT/BC/钙钛矿等新型电池仍将持续扩产,带来设备增量;同时,电镀铜、钙钛矿等新技术从0到1向上突破也将释放新设备需求。 2023年,我们认为需求侧仍将乐观,新型电池扩产仍将延续。2023年,我们认为行业将面临: 1)需求侧依然保持乐观,产业链价格下降有望进一步刺激下
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2023-01-10 07:58:14
乌鲁木齐GDP定为7.5%,关注本地基建个股
【地方两会陆续召开,GDP目标确定,乌鲁木齐宏图大志,本地基建受益】 近日,进入地方“两会”期,各地方两会陆续召开,会上分别确定了23年GDP目标,平均在6.7%左右,最低5.5%,最高10%,各地稳经济路线图更加清晰。 其中,在目前已召开的二线城市中,济南 5.5%、青岛5.5%、宁波5.5%、合肥6.5%、郑州7%、武汉6.5%、大连6%。#其中乌鲁木齐最高为7.5%,目前唯一一个超7%的城市。 2022年以来,因为疫情不断反复,新疆封控时间长达100天以上,极大影响了城市活力与经济发展。2
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戈壁淘金
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2023-01-10 07:52:01
人民币连续飙升创去年8月以来新高,这些行业或受益明显
1月9日行情数据显示,离岸人民币兑美元升破6.77关口,日内涨超600点,创下去年8月以来新高。 国信证券表示,近期人民币走势反转的主因为前期积累的贬值势能集中释放/超调后向价值中枢的回归,具体逻辑包括:美联储最鹰时刻已经过去+国内经济预期显著改善。 华泰证券表示,人民币升值期间,市场风险偏好修复,对权益结构有三条影响路径: 1)配置效应:人民币升值带来外资流入,外资定价权较高的食饮、家电、家居、装修建材行业及港股通常上行。 2)汇兑效应:债务端,人民币升值减轻航空机场、工业金属美元债务的偿还压
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-10 18:40:10
人民银行 银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会
2023年1月10日,人民银行、银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会,研究部署落实金融支持稳增长有关工作。人民银行党委委员、副行长潘功胜,银保监会党委委员、副主席周亮出席会议并讲话,人民银行党委委员、副行长张青松主持会议。 会议要求,人民银行、银保监会、各主要银行要全面贯彻落实党的大会和中央经济工作会议精神,保持对实体经济的信贷支持力度,加大金融对国内需求和供给体系的支持,做好对基建投资、小微企业、科技创新、制造业、绿色发展等重点领域的金融服务,保持房地产融资平稳有序,推动经济运行整体好转,为
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中交地产
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戈壁淘金
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2023-01-10 16:43:24
乘联会:预测2023年新能源乘用车销量850万辆 渗透率将达36%
在车购税减半政策下,新能源车不仅没有受到影响,反而持续走强。 乘联会发布2022年12月份全国乘用车市场分析。乘联会数据显示,12月乘用车市场零售达到219.3万辆,同比增长2.4%,环比增长31.2%;1-12月乘用车市场零售达到2082万辆,累计同比增长1.6%。 新能源乘用车方面,乘联会数据显示,12月新能源乘用车零售销量达到64万辆,同比增长35.1%,环比增长6.5%。1-12月新能源乘用车国内零售567.4万辆,同比增长90%。12月新能源乘用车批发销量达到75.0万辆,同比增长48
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长城汽车
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上海沿浦
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经纬恒润
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继峰股份
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戈壁淘金
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2023-01-10 14:05:14
特斯拉降价电话会议核心要点,关注相关受益公司
一次性降价基本到位,对自主品牌销售格局可能造成冲击,Cybertruck的增量供应链确定性更强。 本轮特斯拉价格降幅较大,我们找了行业专家聊了降价以来的市场反映和展望。此次特斯拉调价,很有诚意(国产tsl基本剩下3000多美元的盈利空间),短期对特斯拉的销量有刺激作用。中期还需观望订单的持续性。此外,从格局上看,会影响其他品牌的降价预期,对20-35万元的新能源车市场格局带来一定扰动。 1)降价后3天内新增订单3万单,符合预期。现在整个行业没有很强的信心,整体一季度比较低迷,这个订单增量比较合理
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爱柯迪
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戈壁淘金
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2023-01-10 13:59:00
【SiC行业动态点评】Wolfspeed收入超预期 SiC高景气度再次确认!
事件:Wolfspeed 2022年Q4财报实现营收 2.285亿美元,前值为1.458亿美元,预期值为 2.078亿美元,超出市场预期9.96%;每股收益为-0.02美元,前值为-0.23美元,预期值为-0.10美元,超出市场预期80.00%。 Wolfspeed 2023财年Q4收入超预期,同时CEO调高2026年收入预期:Wolfspeed在2022年04财报收入端超预期,环比增长56.72%,GAAP手利率35%,环比+5%。收入端超预期主要系SiC行业高景气度的确认。展望23财年一季度
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戈壁淘金
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2023-01-10 13:22:22
天风电新最新观点
【天风电新】最新观点 新能源乐观。赚钱好的时间点可能在一季度。 ①储能抗跌的板块。储能觉得还不用兑现,行情没有走完。 ★推荐【盛弘股份】(近期问的多)昨晚上跟董秘碰了下4季度情况。Q4经营性业绩增长环比50%。12月份疫情生产有影响下,还有50%增长,交付在一月份,认为超预期。推荐! ★推荐【普利特】华为白手套,不是通过锂电产品,是通过钠电产品差异化竞争。全年8亿,下半年增速快于上半年。 ②光伏,辅材比主材更好。再看渗透率,选出【明冠新材、海优新材】。主材看好【天合光能】选硅片敞口比较低的。 ③
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戈壁淘金
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2023-01-10 13:04:11
睿郡资产董承非年度分享
一、能源:又一个超级周期来临? 回顾70年年代能源价格暴涨带来的通胀压力,这轮确实有很多方面很相似。 但是睿郡的观点与市场主流观点不同,观点很笃定很清晰。 1、对投资的看法: 市场主流看法:看多,原因是本轮油气价格接近历史高点、煤价创历史新高,但两者资本开支还未明显上行;供给短缺会让能源价格高企更有持续性。 睿郡的看法:广义的能源投资如火如荼。市场过于把关注点放在传统能源的供给增速上,而似乎忽略了广义能源投资的大幅增加(主要是加上新能源);且新旧能源的供给端可能都存在低估。 2、对供需的看法:(
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2023-01-10 12:38:52
浙商证券:近期全球半导体产业政策梳理
中国:在全球半导体产业中仍为“追赶者”姿态。根据美国半导体行业协会(SIA)发布的数据,2021年全年半导体行业格局(按产值)为美国(46%)、韩国(21%)、日本(9%)、欧洲(9%)、中国台湾(8%)、中国大陆(7%)。近两年来,全球主要国家和地区加大对半导体产业的扶持。随着半导体行业走向成熟以及竞争环节产生剧变,全球半导体产业政策也进入密集区,美国芯片法案、欧洲芯片法案、日本半导体数字产业战略、韩国k半导体战略、中国台湾产业创新条例近期陆续落地。 美国(“芯片法案”,2022年8月):维持
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彤程新材
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2023-01-10 11:53:07
【华安电子团队】多次强CALL充电桩 ! 关注国内超充与出海机会
【华安电子团队】多次强CALL充电桩 ! 关注国内超充与出海机会 #策略报告正文首推永贵电器 「礼物]关注点:1)液冷超充标准或于23年H1落地,有望推动桩厂参与建设:2)蔚来、小鹏、吉利等车企逐步完善补能方式,推进超充站建设,提升规模效应;3)出海落地加速,多家出海充电桩设备厂04业绩进一步验证逻辑。 「礼物]国内:大功率快充趋势加速渗透。 国内充电桩市场发展经历多个阶段,市场逐渐迈入稳定运营的新阶段,国内车桩比维持在3:1上下,充电桩建设也在由补贴驱动逐渐转向市场驱动,直流充电模块降价、光储
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2023-01-10 10:11:52
【西部电子】推荐泰晶科技
周期位置:晶振行业从21Q4开始进入下行周期,需求下行叠加库存高企,晶振价格持续下跌。根据我们产业链调研,目前晶振价格已基本企稳,库存水位略高于正常库存,预计23Q2行业拐点向上。 国产化率低,公司具备显著a。全球晶振市场空间约300亿元,国内市场空间约150亿元。国产化率约15%。泰晶科技作为国内晶振龙头,22年国内份额约6-7%,全球份额约3-4%。全球晶振市场主要被日本厂商垄断,爱普生、NDK、KDS等主要布局高端市场:台湾厂商TXC(晶技)市场份额位列全球第一22全球份额约12-13%;
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泰晶科技
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2023-01-10 09:23:05
中金:市场仍有望继续修复,结合年报业绩关注三条投资主线
1月进入年报业绩预告和快报的密集披露期 四季度以来,疫情对经济活动的影响加大,外需相对疲弱,增长依然乏力;但随着防疫政策优化、地产政策加力支持,以及中央经济工作会议明确“扩大内需”作为重点工作的首位,市场情绪有所改善,估值修复驱动市场反弹。近期A股的年报业绩预告和快报正陆续发布,截至1月8日已披露年度业绩预告的公司比例不足3%,业绩超预期的主线和个股有望成为市场关注焦点。我们结合已披露预告和行业分析员自下而上预测,梳理业绩可能超预期公司供投资者参考,年报预览的主要特征包括: 2022年A股盈利增
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好上好
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2023-01-10 08:33:17
【中信证券新材料】关注莱特光电布局机会
行业端,消费电子2023年存在景气恢复预期。行/经历2022年的去库存以及面板厂商的控产,供需情况有望迎来改善。从面板价格的先行指标上来看,不同尺寸的面板价格已经从底部位置出现拐点向上。而2022年面板行业产值的低基数,增加了今年产值上同比提升的确定性。 客户端,京东方是公司终端材料的第一大客户。同时公司是京东方Red Prime材料的唯一国产供应商。根据格隆汇消息,京东方或在苹果15和15 Plus中获得较高份额,有望在23年实现出货量的显著提升,这也将同步带动公司OLED终端材料的销售。同时
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莱特光电
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2023-01-10 08:12:38
粉笔港股上市,关注职教投资机会
粉笔港股上市:非学历职业教育培训公司粉笔于2023年1月9日登陆港股,本次公开发行价格拟定为9.90港元/股,发行股份数量为2000万股,募集资金净额约1.2亿港元,主要用于公司丰富课程内容和扩大学员群体、加强内容和技术开发能力、开展营销活动以及补充营运资本。 粉笔是中国领先的非学历职业教育培训服务供应商:公司专注于职业考试培训服务,主要业务包含提供线上、线下培训服务及教辅资料销售。公司是职业教育培训行业知名企业,截至2022年6月,拥有全职讲师3796名,线下营运中心276个,覆盖中国31个省
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中教控股
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2023-01-10 08:06:37
中金光伏设备展望:2023年超额收益仍来自新技术 电镀铜元年
中金机械 | 光伏设备赛道研究 光伏设备2023年展望:超额收益仍来自新技术,电镀铜元年 展望2023年,我们认为光伏行业需求侧将依然保持乐观,电池阶段性短缺和技术迭代深化仍是产业主旋律。大尺寸高效电池产能仍然不足,TOPCon/HJT/BC/钙钛矿等新型电池仍将持续扩产,带来设备增量;同时,电镀铜、钙钛矿等新技术从0到1向上突破也将释放新设备需求。 2023年,我们认为需求侧仍将乐观,新型电池扩产仍将延续。2023年,我们认为行业将面临: 1)需求侧依然保持乐观,产业链价格下降有望进一步刺激下
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2023-01-10 07:58:14
乌鲁木齐GDP定为7.5%,关注本地基建个股
【地方两会陆续召开,GDP目标确定,乌鲁木齐宏图大志,本地基建受益】 近日,进入地方“两会”期,各地方两会陆续召开,会上分别确定了23年GDP目标,平均在6.7%左右,最低5.5%,最高10%,各地稳经济路线图更加清晰。 其中,在目前已召开的二线城市中,济南 5.5%、青岛5.5%、宁波5.5%、合肥6.5%、郑州7%、武汉6.5%、大连6%。#其中乌鲁木齐最高为7.5%,目前唯一一个超7%的城市。 2022年以来,因为疫情不断反复,新疆封控时间长达100天以上,极大影响了城市活力与经济发展。2
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2023-01-10 07:52:01
人民币连续飙升创去年8月以来新高,这些行业或受益明显
1月9日行情数据显示,离岸人民币兑美元升破6.77关口,日内涨超600点,创下去年8月以来新高。 国信证券表示,近期人民币走势反转的主因为前期积累的贬值势能集中释放/超调后向价值中枢的回归,具体逻辑包括:美联储最鹰时刻已经过去+国内经济预期显著改善。 华泰证券表示,人民币升值期间,市场风险偏好修复,对权益结构有三条影响路径: 1)配置效应:人民币升值带来外资流入,外资定价权较高的食饮、家电、家居、装修建材行业及港股通常上行。 2)汇兑效应:债务端,人民币升值减轻航空机场、工业金属美元债务的偿还压
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