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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-10 07:50:00
【招商电新-新能源2版】光伏:产业链价格或将企稳
1、根据产业反馈,硅片价格可能会上涨,此外,硅料价格可能也会企稳,我们预计主要是因:a)终端需求有边际乐观的信号出现:b)此前超跌; 2、目前182硅片实际成交价格约为3.5-3.6元/片,1月9日产业报价高于此,接近4元/片,硅料价格预计也有可能在130-150元/kg企稳; 3、若果硅片价格在4元/片左右企稳,较7.52元/片的高点降幅为0.45元/w,若下游价格同步下降,则组件价格为1.55元/w,而1.7-1.8元的价格足以拉动地面电站的建设需求: 4、电池仍然是供给相对紧张的环节,我们
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石英股份
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晶科科技
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2023-01-10 07:44:36
【德邦有色】如何看待23年金属的投资机会?
【德邦有色】如何看待23年金属的投资机会? 核心:宏观大年,把握金铜主线,引起三个重视; 1、重视市场交易宏观的热情:回顾本轮A股黄金股、美股黄金股、金价三者的关系,我们能看到美股黄金股和金价变化同步:A股对金价和金价的预期反馈更强烈。我们认为在于A股投资者对于美国“通胀-衰退”的预期。这一预期会像“灯塔”一样照亮2023。 2、重视金属宏观边际定价:对于23年的需求,虽然算不上很乐观,但不必悲观的是2010年后,铜的供给-需求波动减弱,单年度的供需差额和铜价没有太直接关系,反而和M2同比关系密
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洛阳钼业
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金钼股份
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2023-01-10 07:41:57
NAND报价率先调涨,国融证券称行业反转可期
业内此前传出三星电子准备将12月3D NAND报价调涨10%,供应链业内人士透露,已有部分中国客户接受涨价。 由于NAND Flash历经2022下半年剧烈跌价,此前三大NAND生产厂商Intel、美光以及SK海力士已经共同宣布将采取手段遏制供大于求的现状;其中美光、铠侠先后宣布开始减产,幅度在20%-30%之间。 光大证券表示,2022年全球NAND闪存市场规模约为585.13亿美元,与DRAM市场(595.82亿美元)相近,预计到2025年,NAND市场规模将达到843.78亿美元,有望首次
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兆易创新
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2023-01-10 07:40:41
微软拟将OpenAI技术纳入办公软件,AI商业化空间或被打开
微软公司正在将OpenAI的人工智能技术纳入其办公软件Office,为用户提供一种撰写文本的新方式。 据一位直接了解微软计划的消息人士向科技媒体The Information透露,微软希望将OpenAI的人工智能技术纳入Word、Outlook、Powerpoint和其他应用程序。 此外根据华尔街日报1月6日报道,爆红的聊天机器人ChatGPT背后的研究实验室OpenAI正在谈判以收购要约的形式出售现有股份,交易对该公司的估值达到290亿美元左右,使其在没有什么收入的情况下成为账面上最值钱的美国
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2023-01-10 07:38:08
中信建投:钙钛矿电池产业化发展提速,实验室效率创新高
核心要点 近期钙钛矿电池及设备行业发生了诸多变化,无论是研发端、还是产业端,均有显著的积极表现,我们提炼核心要点并简评如下: ①晶硅钙钛矿叠层、全钙钛矿叠层电池实验室效率再创新高,研发端持续突破,叠层电池效率优势愈发明显; ②纤纳α组件顺利通过IEC61215、IEC61730稳定性全体系认证,打破对钙钛矿组件稳定性的质疑,稳定性不会限制钙钛矿发展; ③钙钛矿老玩家产线建设、优化持续推进,我们预计2023年头部企业有望启动GW级别钙钛矿设备招标,将形成显著催化; ④新玩家奥联电子、脉络能源、光晶
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2023-01-10 07:34:42
1月10日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、财政部:联合税务总局发布关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告 公告显示,自2023年1月1日至2023年12月31日,对月销售额10万元以下(含本数)的增值税小规模纳税人,免征增值税。自2023年1月1日至2023年12月31日,增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入,减按1%征收率征收增值税;适用3%预征率的预缴增值税项目,减按1%预征率预缴增值税。 2、国家卫健委:医疗救治是当前疫情防控当务之急 当前,医疗救治是新冠疫情防控工作的当务之
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2023-01-10 05:41:33
美联储:美国12月一年期通胀预期回落至2021年7月以来新低
纽约联储周一公布的调查显示,美国12月一年期通胀预期回落至5.0%,创2021年7月份以来新低,11月为5.2%,去年6月的峰值为创纪录的6.8%;三年期通胀预期持稳于3.0%;更长期的通胀预期略有上升,未来五年通胀预期中值从2.3%升至2.4%。 具体细分项目上,美国家庭预计未来一年的汽油价格将上涨4.1%,这一预期较11月下跌0.7个百分点,3月时的预期高峰为10%;食品价格将上涨7.6%,较11月下跌0.7个百分点;租金将上涨9.6%,较11月下跌0.2个百分点;大学教育将上涨9.2%,较
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2023-01-10 05:25:23
【东吴电新】产业链降价刺激需求,排产上升拉动硅片止跌反弹,印证需求提升超预期!
事件:据了解,龙头硅片厂近日上调硅片报价M10由3.5元/片涨至3.8元/片+,210硅片由4.8元/片涨至5.1元/片+。二线厂亦将随行就市,跟涨龙头硅片价格;排产上升拉动硅片价格上涨,印证需求向好,且上涨幅度和上涨时间节点均超市场预期。 #降价刺激需求快速提升、支撑价格企稳回升。最新硅料由30万降至10万,对应单瓦成本降低4毛,推动近期组件签单价降至1.7-1.75元/W。组件1.75元可支撑电站7%IRR,当前电站收益率要求仅6%,需求随即快速启动;上周两家组件厂均有不同程度上修1月排产,
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2023-01-09 22:08:50
电动车博弈基本结束,布局窗口来临
1。中国补贴取消影响微弱。中国补贴针对车企,影响消费者购买决策的只有车价;23年补贴全部取消的情况下,特斯拉为代表的车企车价不涨反跌,作为鲇鱼倒逼市场,我们判断23年车价中枢向下趋势,补贴取消将被车企消化,新能源汽车销量23年在车价下降的情况下大概率超预期。 2。海外车市销量乐观。电动车22年国内渗透率30%,但全球渗透率仅12%,相比风光/储能并不高;23年增长主力将由中国拉动变为美欧共同拉动,全球电动化率将显著抬升;对23年增速预期维持在40%,行业PEG显著小于1。 3。材料&电池博弈基本
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尚太科技
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2023-01-09 21:40:39
周一舆情热度
周-舆情热度: ②钙钛矿电池-第四届全球钙铁矿与叠层电池产业化论坛1月8日-10日在苏州召开(奥联电子、宝馨科技、杭萧钢构、京山轻机、杰普特等); ③电子后视镜-近日汽车电子后视镜CMS新国标GB15084-2022正式发布,将于今年7月1日起正式实施,汽车电子后视镜CMS替代传统玻璃后视镜大幕开启(华阳集团、苏奥传感、好上好、日盈电子、通达电气等); ④半导体-美国驻日本大使拉姆伊曼纽尔在接受采访时表示,美国正在与日本、荷兰和韩国讨论限制对华半导体出口,需要各方达成协议(北方华创、江丰电子、卓
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2023-01-09 21:06:28
钠离子电池:空间释放未来可期
研发突破+需求倒逼,构建钠电发展核心驱动力 (1)长期逻辑:对比锂电池发展之路,钠离子电池发展呈现出明显的“20年滞后期”,随着低碳时代的到来和储能电池的行业产能释放,钠离子电池产业化大势所趋。钠离子电池材料端技术突破,钠离子电池技术壁垒打破,生产工艺与锂离子电池趋同,技术可复刻,设备可迁移,钠离子产业化时间有望进一步提前。 (2)短期逻辑:自2021年下半年到2022年上半年碳酸锂价格增速达到433%,碳酸钠价格仅为2650元/吨(轻质纯碱,截止22年12月7日),是碳酸锂价格的0.47%。短
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2023-01-09 20:53:17
中信建投:光伏产业链行情更新
1、硅片价格酝酿反弹,主要是之前没库存了,然后硅料实际大单成交价可能并不会像有些人危言耸听的100 2、因为终端需求向上的边际信号出现,硅料厂也不太愿意在这个时候继续降价太多。 3、硅料近期有可能在150元附近形成大单成交(之前有人说100-120,纯扯,那都是没有成。交量的报价)如果这样硅片需要反弹到4元才有利润。 4、但全年维度看,硅料跌破100大概率事件只是时间问题,特别是Q2开始供给会很多,除非需求特别特别好。 5、如果近期硅料在150元大单成交则硅片可能反弹10%-15%到4元以上(不
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只买龙头的老司机
2023-01-09 18:50:01
【南网能源:分布式光伏综合能源服务商,硅料下跌+电网数字化转型双重受益】
【聚焦分布式光伏、建筑节能,致力打造南网下属综合能源服务平台】公司是以合同能源管理模式为主的综合能源服务商,覆盖多领域节能服务。在合同能源管理模式下,公司开展工业节能(包括分布式光伏节能)、建筑节能、城市照明节能业务以及综合资源利用业务。公司近三年业绩保持高增,归母净利润 3年 CAGR 达 36.8%。分业务看,分布式光伏业务和农光互补业务 2021 年毛利率超 58%,毛利占比 62%,是公司核心盈利来源。 【分布式光伏投资景气高,背靠南网,公司聚焦优质工商业】2021 年我国分布式光伏新增
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2023-01-09 17:32:36
【天风电新】德业股份22年业绩预增公告点评
公司预计22年实现归母净利润14.5-15.5亿元,同增151%-168%,扣非净利润14.6-15.6亿元同增174%-193%; 按中值计算,公司22年归母净利润14.75亿元,同增155%;扣非净利润15.14亿元,同增184%。 对应2204:按中值计算,归母净利润5.5亿元 yoy+208%,qoq+14.9%;扣非净利润5.22亿元,yoy+233%,qoq-5.5%。 点评 【考虑Q4需计提股权激励费用+员工奖金,实际经营性利润超预期】。 股权激励+奖金计提:预计Q4股权激励计提费
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德业股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-09 16:40:52
关注光伏上游材料
受新增严能集中投放影响,硅料价格加速下跌。根据百川盈孚,截至23年1月8日,多晶硅料价格较22年11月底高点30.3万/吨大幅回落至17.8万/吨,跌幅41.25%。硅料价格回归合理区间,刺激下游装机热情,拉动上游光伏化工材料需求持续改善。 看好盈利能力强、竞争格局好的核心辅料。 首推POE产业链: POE粒子具有优异的水汽阻隔性、抗PID性、强耐候性,预计需求将随N型电池渗透而呈现非线性增长。同时其在汽车领域应用增长空间大。目前行业供给由陶氏、美孚、LG、三井等外企领导,国产替代空间大。建议关
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【招商电新-新能源2版】光伏:产业链价格或将企稳
1、根据产业反馈,硅片价格可能会上涨,此外,硅料价格可能也会企稳,我们预计主要是因:a)终端需求有边际乐观的信号出现:b)此前超跌; 2、目前182硅片实际成交价格约为3.5-3.6元/片,1月9日产业报价高于此,接近4元/片,硅料价格预计也有可能在130-150元/kg企稳; 3、若果硅片价格在4元/片左右企稳,较7.52元/片的高点降幅为0.45元/w,若下游价格同步下降,则组件价格为1.55元/w,而1.7-1.8元的价格足以拉动地面电站的建设需求: 4、电池仍然是供给相对紧张的环节,我们
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【德邦有色】如何看待23年金属的投资机会?
【德邦有色】如何看待23年金属的投资机会? 核心:宏观大年,把握金铜主线,引起三个重视; 1、重视市场交易宏观的热情:回顾本轮A股黄金股、美股黄金股、金价三者的关系,我们能看到美股黄金股和金价变化同步:A股对金价和金价的预期反馈更强烈。我们认为在于A股投资者对于美国“通胀-衰退”的预期。这一预期会像“灯塔”一样照亮2023。 2、重视金属宏观边际定价:对于23年的需求,虽然算不上很乐观,但不必悲观的是2010年后,铜的供给-需求波动减弱,单年度的供需差额和铜价没有太直接关系,反而和M2同比关系密
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NAND报价率先调涨,国融证券称行业反转可期
业内此前传出三星电子准备将12月3D NAND报价调涨10%,供应链业内人士透露,已有部分中国客户接受涨价。 由于NAND Flash历经2022下半年剧烈跌价,此前三大NAND生产厂商Intel、美光以及SK海力士已经共同宣布将采取手段遏制供大于求的现状;其中美光、铠侠先后宣布开始减产,幅度在20%-30%之间。 光大证券表示,2022年全球NAND闪存市场规模约为585.13亿美元,与DRAM市场(595.82亿美元)相近,预计到2025年,NAND市场规模将达到843.78亿美元,有望首次
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微软拟将OpenAI技术纳入办公软件,AI商业化空间或被打开
微软公司正在将OpenAI的人工智能技术纳入其办公软件Office,为用户提供一种撰写文本的新方式。 据一位直接了解微软计划的消息人士向科技媒体The Information透露,微软希望将OpenAI的人工智能技术纳入Word、Outlook、Powerpoint和其他应用程序。 此外根据华尔街日报1月6日报道,爆红的聊天机器人ChatGPT背后的研究实验室OpenAI正在谈判以收购要约的形式出售现有股份,交易对该公司的估值达到290亿美元左右,使其在没有什么收入的情况下成为账面上最值钱的美国
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中信建投:钙钛矿电池产业化发展提速,实验室效率创新高
核心要点 近期钙钛矿电池及设备行业发生了诸多变化,无论是研发端、还是产业端,均有显著的积极表现,我们提炼核心要点并简评如下: ①晶硅钙钛矿叠层、全钙钛矿叠层电池实验室效率再创新高,研发端持续突破,叠层电池效率优势愈发明显; ②纤纳α组件顺利通过IEC61215、IEC61730稳定性全体系认证,打破对钙钛矿组件稳定性的质疑,稳定性不会限制钙钛矿发展; ③钙钛矿老玩家产线建设、优化持续推进,我们预计2023年头部企业有望启动GW级别钙钛矿设备招标,将形成显著催化; ④新玩家奥联电子、脉络能源、光晶
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1月10日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、财政部:联合税务总局发布关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告 公告显示,自2023年1月1日至2023年12月31日,对月销售额10万元以下(含本数)的增值税小规模纳税人,免征增值税。自2023年1月1日至2023年12月31日,增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入,减按1%征收率征收增值税;适用3%预征率的预缴增值税项目,减按1%预征率预缴增值税。 2、国家卫健委:医疗救治是当前疫情防控当务之急 当前,医疗救治是新冠疫情防控工作的当务之
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美联储:美国12月一年期通胀预期回落至2021年7月以来新低
纽约联储周一公布的调查显示,美国12月一年期通胀预期回落至5.0%,创2021年7月份以来新低,11月为5.2%,去年6月的峰值为创纪录的6.8%;三年期通胀预期持稳于3.0%;更长期的通胀预期略有上升,未来五年通胀预期中值从2.3%升至2.4%。 具体细分项目上,美国家庭预计未来一年的汽油价格将上涨4.1%,这一预期较11月下跌0.7个百分点,3月时的预期高峰为10%;食品价格将上涨7.6%,较11月下跌0.7个百分点;租金将上涨9.6%,较11月下跌0.2个百分点;大学教育将上涨9.2%,较
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【东吴电新】产业链降价刺激需求,排产上升拉动硅片止跌反弹,印证需求提升超预期!
事件:据了解,龙头硅片厂近日上调硅片报价M10由3.5元/片涨至3.8元/片+,210硅片由4.8元/片涨至5.1元/片+。二线厂亦将随行就市,跟涨龙头硅片价格;排产上升拉动硅片价格上涨,印证需求向好,且上涨幅度和上涨时间节点均超市场预期。 #降价刺激需求快速提升、支撑价格企稳回升。最新硅料由30万降至10万,对应单瓦成本降低4毛,推动近期组件签单价降至1.7-1.75元/W。组件1.75元可支撑电站7%IRR,当前电站收益率要求仅6%,需求随即快速启动;上周两家组件厂均有不同程度上修1月排产,
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1。中国补贴取消影响微弱。中国补贴针对车企,影响消费者购买决策的只有车价;23年补贴全部取消的情况下,特斯拉为代表的车企车价不涨反跌,作为鲇鱼倒逼市场,我们判断23年车价中枢向下趋势,补贴取消将被车企消化,新能源汽车销量23年在车价下降的情况下大概率超预期。 2。海外车市销量乐观。电动车22年国内渗透率30%,但全球渗透率仅12%,相比风光/储能并不高;23年增长主力将由中国拉动变为美欧共同拉动,全球电动化率将显著抬升;对23年增速预期维持在40%,行业PEG显著小于1。 3。材料&电池博弈基本
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周一舆情热度
周-舆情热度: ②钙钛矿电池-第四届全球钙铁矿与叠层电池产业化论坛1月8日-10日在苏州召开(奥联电子、宝馨科技、杭萧钢构、京山轻机、杰普特等); ③电子后视镜-近日汽车电子后视镜CMS新国标GB15084-2022正式发布,将于今年7月1日起正式实施,汽车电子后视镜CMS替代传统玻璃后视镜大幕开启(华阳集团、苏奥传感、好上好、日盈电子、通达电气等); ④半导体-美国驻日本大使拉姆伊曼纽尔在接受采访时表示,美国正在与日本、荷兰和韩国讨论限制对华半导体出口,需要各方达成协议(北方华创、江丰电子、卓
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钠离子电池:空间释放未来可期
研发突破+需求倒逼,构建钠电发展核心驱动力 (1)长期逻辑:对比锂电池发展之路,钠离子电池发展呈现出明显的“20年滞后期”,随着低碳时代的到来和储能电池的行业产能释放,钠离子电池产业化大势所趋。钠离子电池材料端技术突破,钠离子电池技术壁垒打破,生产工艺与锂离子电池趋同,技术可复刻,设备可迁移,钠离子产业化时间有望进一步提前。 (2)短期逻辑:自2021年下半年到2022年上半年碳酸锂价格增速达到433%,碳酸钠价格仅为2650元/吨(轻质纯碱,截止22年12月7日),是碳酸锂价格的0.47%。短
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中信建投:光伏产业链行情更新
1、硅片价格酝酿反弹,主要是之前没库存了,然后硅料实际大单成交价可能并不会像有些人危言耸听的100 2、因为终端需求向上的边际信号出现,硅料厂也不太愿意在这个时候继续降价太多。 3、硅料近期有可能在150元附近形成大单成交(之前有人说100-120,纯扯,那都是没有成。交量的报价)如果这样硅片需要反弹到4元才有利润。 4、但全年维度看,硅料跌破100大概率事件只是时间问题,特别是Q2开始供给会很多,除非需求特别特别好。 5、如果近期硅料在150元大单成交则硅片可能反弹10%-15%到4元以上(不
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【南网能源:分布式光伏综合能源服务商,硅料下跌+电网数字化转型双重受益】
【聚焦分布式光伏、建筑节能,致力打造南网下属综合能源服务平台】公司是以合同能源管理模式为主的综合能源服务商,覆盖多领域节能服务。在合同能源管理模式下,公司开展工业节能(包括分布式光伏节能)、建筑节能、城市照明节能业务以及综合资源利用业务。公司近三年业绩保持高增,归母净利润 3年 CAGR 达 36.8%。分业务看,分布式光伏业务和农光互补业务 2021 年毛利率超 58%,毛利占比 62%,是公司核心盈利来源。 【分布式光伏投资景气高,背靠南网,公司聚焦优质工商业】2021 年我国分布式光伏新增
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南网能源
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【天风电新】德业股份22年业绩预增公告点评
公司预计22年实现归母净利润14.5-15.5亿元,同增151%-168%,扣非净利润14.6-15.6亿元同增174%-193%; 按中值计算,公司22年归母净利润14.75亿元,同增155%;扣非净利润15.14亿元,同增184%。 对应2204:按中值计算,归母净利润5.5亿元 yoy+208%,qoq+14.9%;扣非净利润5.22亿元,yoy+233%,qoq-5.5%。 点评 【考虑Q4需计提股权激励费用+员工奖金,实际经营性利润超预期】。 股权激励+奖金计提:预计Q4股权激励计提费
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关注光伏上游材料
受新增严能集中投放影响,硅料价格加速下跌。根据百川盈孚,截至23年1月8日,多晶硅料价格较22年11月底高点30.3万/吨大幅回落至17.8万/吨,跌幅41.25%。硅料价格回归合理区间,刺激下游装机热情,拉动上游光伏化工材料需求持续改善。 看好盈利能力强、竞争格局好的核心辅料。 首推POE产业链: POE粒子具有优异的水汽阻隔性、抗PID性、强耐候性,预计需求将随N型电池渗透而呈现非线性增长。同时其在汽车领域应用增长空间大。目前行业供给由陶氏、美孚、LG、三井等外企领导,国产替代空间大。建议关
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2023-01-10 07:50:00
【招商电新-新能源2版】光伏:产业链价格或将企稳
1、根据产业反馈,硅片价格可能会上涨,此外,硅料价格可能也会企稳,我们预计主要是因:a)终端需求有边际乐观的信号出现:b)此前超跌; 2、目前182硅片实际成交价格约为3.5-3.6元/片,1月9日产业报价高于此,接近4元/片,硅料价格预计也有可能在130-150元/kg企稳; 3、若果硅片价格在4元/片左右企稳,较7.52元/片的高点降幅为0.45元/w,若下游价格同步下降,则组件价格为1.55元/w,而1.7-1.8元的价格足以拉动地面电站的建设需求: 4、电池仍然是供给相对紧张的环节,我们
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【德邦有色】如何看待23年金属的投资机会?
【德邦有色】如何看待23年金属的投资机会? 核心:宏观大年,把握金铜主线,引起三个重视; 1、重视市场交易宏观的热情:回顾本轮A股黄金股、美股黄金股、金价三者的关系,我们能看到美股黄金股和金价变化同步:A股对金价和金价的预期反馈更强烈。我们认为在于A股投资者对于美国“通胀-衰退”的预期。这一预期会像“灯塔”一样照亮2023。 2、重视金属宏观边际定价:对于23年的需求,虽然算不上很乐观,但不必悲观的是2010年后,铜的供给-需求波动减弱,单年度的供需差额和铜价没有太直接关系,反而和M2同比关系密
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洛阳钼业
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NAND报价率先调涨,国融证券称行业反转可期
业内此前传出三星电子准备将12月3D NAND报价调涨10%,供应链业内人士透露,已有部分中国客户接受涨价。 由于NAND Flash历经2022下半年剧烈跌价,此前三大NAND生产厂商Intel、美光以及SK海力士已经共同宣布将采取手段遏制供大于求的现状;其中美光、铠侠先后宣布开始减产,幅度在20%-30%之间。 光大证券表示,2022年全球NAND闪存市场规模约为585.13亿美元,与DRAM市场(595.82亿美元)相近,预计到2025年,NAND市场规模将达到843.78亿美元,有望首次
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微软拟将OpenAI技术纳入办公软件,AI商业化空间或被打开
微软公司正在将OpenAI的人工智能技术纳入其办公软件Office,为用户提供一种撰写文本的新方式。 据一位直接了解微软计划的消息人士向科技媒体The Information透露,微软希望将OpenAI的人工智能技术纳入Word、Outlook、Powerpoint和其他应用程序。 此外根据华尔街日报1月6日报道,爆红的聊天机器人ChatGPT背后的研究实验室OpenAI正在谈判以收购要约的形式出售现有股份,交易对该公司的估值达到290亿美元左右,使其在没有什么收入的情况下成为账面上最值钱的美国
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中信建投:钙钛矿电池产业化发展提速,实验室效率创新高
核心要点 近期钙钛矿电池及设备行业发生了诸多变化,无论是研发端、还是产业端,均有显著的积极表现,我们提炼核心要点并简评如下: ①晶硅钙钛矿叠层、全钙钛矿叠层电池实验室效率再创新高,研发端持续突破,叠层电池效率优势愈发明显; ②纤纳α组件顺利通过IEC61215、IEC61730稳定性全体系认证,打破对钙钛矿组件稳定性的质疑,稳定性不会限制钙钛矿发展; ③钙钛矿老玩家产线建设、优化持续推进,我们预计2023年头部企业有望启动GW级别钙钛矿设备招标,将形成显著催化; ④新玩家奥联电子、脉络能源、光晶
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杰普特
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1月10日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、财政部:联合税务总局发布关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告 公告显示,自2023年1月1日至2023年12月31日,对月销售额10万元以下(含本数)的增值税小规模纳税人,免征增值税。自2023年1月1日至2023年12月31日,增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入,减按1%征收率征收增值税;适用3%预征率的预缴增值税项目,减按1%预征率预缴增值税。 2、国家卫健委:医疗救治是当前疫情防控当务之急 当前,医疗救治是新冠疫情防控工作的当务之
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华阳集团
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美联储:美国12月一年期通胀预期回落至2021年7月以来新低
纽约联储周一公布的调查显示,美国12月一年期通胀预期回落至5.0%,创2021年7月份以来新低,11月为5.2%,去年6月的峰值为创纪录的6.8%;三年期通胀预期持稳于3.0%;更长期的通胀预期略有上升,未来五年通胀预期中值从2.3%升至2.4%。 具体细分项目上,美国家庭预计未来一年的汽油价格将上涨4.1%,这一预期较11月下跌0.7个百分点,3月时的预期高峰为10%;食品价格将上涨7.6%,较11月下跌0.7个百分点;租金将上涨9.6%,较11月下跌0.2个百分点;大学教育将上涨9.2%,较
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赤峰黄金
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2023-01-10 05:25:23
【东吴电新】产业链降价刺激需求,排产上升拉动硅片止跌反弹,印证需求提升超预期!
事件:据了解,龙头硅片厂近日上调硅片报价M10由3.5元/片涨至3.8元/片+,210硅片由4.8元/片涨至5.1元/片+。二线厂亦将随行就市,跟涨龙头硅片价格;排产上升拉动硅片价格上涨,印证需求向好,且上涨幅度和上涨时间节点均超市场预期。 #降价刺激需求快速提升、支撑价格企稳回升。最新硅料由30万降至10万,对应单瓦成本降低4毛,推动近期组件签单价降至1.7-1.75元/W。组件1.75元可支撑电站7%IRR,当前电站收益率要求仅6%,需求随即快速启动;上周两家组件厂均有不同程度上修1月排产,
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电动车博弈基本结束,布局窗口来临
1。中国补贴取消影响微弱。中国补贴针对车企,影响消费者购买决策的只有车价;23年补贴全部取消的情况下,特斯拉为代表的车企车价不涨反跌,作为鲇鱼倒逼市场,我们判断23年车价中枢向下趋势,补贴取消将被车企消化,新能源汽车销量23年在车价下降的情况下大概率超预期。 2。海外车市销量乐观。电动车22年国内渗透率30%,但全球渗透率仅12%,相比风光/储能并不高;23年增长主力将由中国拉动变为美欧共同拉动,全球电动化率将显著抬升;对23年增速预期维持在40%,行业PEG显著小于1。 3。材料&电池博弈基本
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尚太科技
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天赐材料
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2023-01-09 21:40:39
周一舆情热度
周-舆情热度: ②钙钛矿电池-第四届全球钙铁矿与叠层电池产业化论坛1月8日-10日在苏州召开(奥联电子、宝馨科技、杭萧钢构、京山轻机、杰普特等); ③电子后视镜-近日汽车电子后视镜CMS新国标GB15084-2022正式发布,将于今年7月1日起正式实施,汽车电子后视镜CMS替代传统玻璃后视镜大幕开启(华阳集团、苏奥传感、好上好、日盈电子、通达电气等); ④半导体-美国驻日本大使拉姆伊曼纽尔在接受采访时表示,美国正在与日本、荷兰和韩国讨论限制对华半导体出口,需要各方达成协议(北方华创、江丰电子、卓
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北方华创
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江丰电子
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华阳集团
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宝馨科技
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2023-01-09 21:06:28
钠离子电池:空间释放未来可期
研发突破+需求倒逼,构建钠电发展核心驱动力 (1)长期逻辑:对比锂电池发展之路,钠离子电池发展呈现出明显的“20年滞后期”,随着低碳时代的到来和储能电池的行业产能释放,钠离子电池产业化大势所趋。钠离子电池材料端技术突破,钠离子电池技术壁垒打破,生产工艺与锂离子电池趋同,技术可复刻,设备可迁移,钠离子产业化时间有望进一步提前。 (2)短期逻辑:自2021年下半年到2022年上半年碳酸锂价格增速达到433%,碳酸钠价格仅为2650元/吨(轻质纯碱,截止22年12月7日),是碳酸锂价格的0.47%。短
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传艺科技
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同兴科技
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鼎胜新材
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维科技术
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2023-01-09 20:53:17
中信建投:光伏产业链行情更新
1、硅片价格酝酿反弹,主要是之前没库存了,然后硅料实际大单成交价可能并不会像有些人危言耸听的100 2、因为终端需求向上的边际信号出现,硅料厂也不太愿意在这个时候继续降价太多。 3、硅料近期有可能在150元附近形成大单成交(之前有人说100-120,纯扯,那都是没有成。交量的报价)如果这样硅片需要反弹到4元才有利润。 4、但全年维度看,硅料跌破100大概率事件只是时间问题,特别是Q2开始供给会很多,除非需求特别特别好。 5、如果近期硅料在150元大单成交则硅片可能反弹10%-15%到4元以上(不
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【南网能源:分布式光伏综合能源服务商,硅料下跌+电网数字化转型双重受益】
【聚焦分布式光伏、建筑节能,致力打造南网下属综合能源服务平台】公司是以合同能源管理模式为主的综合能源服务商,覆盖多领域节能服务。在合同能源管理模式下,公司开展工业节能(包括分布式光伏节能)、建筑节能、城市照明节能业务以及综合资源利用业务。公司近三年业绩保持高增,归母净利润 3年 CAGR 达 36.8%。分业务看,分布式光伏业务和农光互补业务 2021 年毛利率超 58%,毛利占比 62%,是公司核心盈利来源。 【分布式光伏投资景气高,背靠南网,公司聚焦优质工商业】2021 年我国分布式光伏新增
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南网能源
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【天风电新】德业股份22年业绩预增公告点评
公司预计22年实现归母净利润14.5-15.5亿元,同增151%-168%,扣非净利润14.6-15.6亿元同增174%-193%; 按中值计算,公司22年归母净利润14.75亿元,同增155%;扣非净利润15.14亿元,同增184%。 对应2204:按中值计算,归母净利润5.5亿元 yoy+208%,qoq+14.9%;扣非净利润5.22亿元,yoy+233%,qoq-5.5%。 点评 【考虑Q4需计提股权激励费用+员工奖金,实际经营性利润超预期】。 股权激励+奖金计提:预计Q4股权激励计提费
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关注光伏上游材料
受新增严能集中投放影响,硅料价格加速下跌。根据百川盈孚,截至23年1月8日,多晶硅料价格较22年11月底高点30.3万/吨大幅回落至17.8万/吨,跌幅41.25%。硅料价格回归合理区间,刺激下游装机热情,拉动上游光伏化工材料需求持续改善。 看好盈利能力强、竞争格局好的核心辅料。 首推POE产业链: POE粒子具有优异的水汽阻隔性、抗PID性、强耐候性,预计需求将随N型电池渗透而呈现非线性增长。同时其在汽车领域应用增长空间大。目前行业供给由陶氏、美孚、LG、三井等外企领导,国产替代空间大。建议关
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【招商电新-新能源2版】光伏:产业链价格或将企稳
1、根据产业反馈,硅片价格可能会上涨,此外,硅料价格可能也会企稳,我们预计主要是因:a)终端需求有边际乐观的信号出现:b)此前超跌; 2、目前182硅片实际成交价格约为3.5-3.6元/片,1月9日产业报价高于此,接近4元/片,硅料价格预计也有可能在130-150元/kg企稳; 3、若果硅片价格在4元/片左右企稳,较7.52元/片的高点降幅为0.45元/w,若下游价格同步下降,则组件价格为1.55元/w,而1.7-1.8元的价格足以拉动地面电站的建设需求: 4、电池仍然是供给相对紧张的环节,我们
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【德邦有色】如何看待23年金属的投资机会?
【德邦有色】如何看待23年金属的投资机会? 核心:宏观大年,把握金铜主线,引起三个重视; 1、重视市场交易宏观的热情:回顾本轮A股黄金股、美股黄金股、金价三者的关系,我们能看到美股黄金股和金价变化同步:A股对金价和金价的预期反馈更强烈。我们认为在于A股投资者对于美国“通胀-衰退”的预期。这一预期会像“灯塔”一样照亮2023。 2、重视金属宏观边际定价:对于23年的需求,虽然算不上很乐观,但不必悲观的是2010年后,铜的供给-需求波动减弱,单年度的供需差额和铜价没有太直接关系,反而和M2同比关系密
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NAND报价率先调涨,国融证券称行业反转可期
业内此前传出三星电子准备将12月3D NAND报价调涨10%,供应链业内人士透露,已有部分中国客户接受涨价。 由于NAND Flash历经2022下半年剧烈跌价,此前三大NAND生产厂商Intel、美光以及SK海力士已经共同宣布将采取手段遏制供大于求的现状;其中美光、铠侠先后宣布开始减产,幅度在20%-30%之间。 光大证券表示,2022年全球NAND闪存市场规模约为585.13亿美元,与DRAM市场(595.82亿美元)相近,预计到2025年,NAND市场规模将达到843.78亿美元,有望首次
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微软拟将OpenAI技术纳入办公软件,AI商业化空间或被打开
微软公司正在将OpenAI的人工智能技术纳入其办公软件Office,为用户提供一种撰写文本的新方式。 据一位直接了解微软计划的消息人士向科技媒体The Information透露,微软希望将OpenAI的人工智能技术纳入Word、Outlook、Powerpoint和其他应用程序。 此外根据华尔街日报1月6日报道,爆红的聊天机器人ChatGPT背后的研究实验室OpenAI正在谈判以收购要约的形式出售现有股份,交易对该公司的估值达到290亿美元左右,使其在没有什么收入的情况下成为账面上最值钱的美国
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中信建投:钙钛矿电池产业化发展提速,实验室效率创新高
核心要点 近期钙钛矿电池及设备行业发生了诸多变化,无论是研发端、还是产业端,均有显著的积极表现,我们提炼核心要点并简评如下: ①晶硅钙钛矿叠层、全钙钛矿叠层电池实验室效率再创新高,研发端持续突破,叠层电池效率优势愈发明显; ②纤纳α组件顺利通过IEC61215、IEC61730稳定性全体系认证,打破对钙钛矿组件稳定性的质疑,稳定性不会限制钙钛矿发展; ③钙钛矿老玩家产线建设、优化持续推进,我们预计2023年头部企业有望启动GW级别钙钛矿设备招标,将形成显著催化; ④新玩家奥联电子、脉络能源、光晶
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1月10日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、财政部:联合税务总局发布关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告 公告显示,自2023年1月1日至2023年12月31日,对月销售额10万元以下(含本数)的增值税小规模纳税人,免征增值税。自2023年1月1日至2023年12月31日,增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入,减按1%征收率征收增值税;适用3%预征率的预缴增值税项目,减按1%预征率预缴增值税。 2、国家卫健委:医疗救治是当前疫情防控当务之急 当前,医疗救治是新冠疫情防控工作的当务之
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美联储:美国12月一年期通胀预期回落至2021年7月以来新低
纽约联储周一公布的调查显示,美国12月一年期通胀预期回落至5.0%,创2021年7月份以来新低,11月为5.2%,去年6月的峰值为创纪录的6.8%;三年期通胀预期持稳于3.0%;更长期的通胀预期略有上升,未来五年通胀预期中值从2.3%升至2.4%。 具体细分项目上,美国家庭预计未来一年的汽油价格将上涨4.1%,这一预期较11月下跌0.7个百分点,3月时的预期高峰为10%;食品价格将上涨7.6%,较11月下跌0.7个百分点;租金将上涨9.6%,较11月下跌0.2个百分点;大学教育将上涨9.2%,较
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【东吴电新】产业链降价刺激需求,排产上升拉动硅片止跌反弹,印证需求提升超预期!
事件:据了解,龙头硅片厂近日上调硅片报价M10由3.5元/片涨至3.8元/片+,210硅片由4.8元/片涨至5.1元/片+。二线厂亦将随行就市,跟涨龙头硅片价格;排产上升拉动硅片价格上涨,印证需求向好,且上涨幅度和上涨时间节点均超市场预期。 #降价刺激需求快速提升、支撑价格企稳回升。最新硅料由30万降至10万,对应单瓦成本降低4毛,推动近期组件签单价降至1.7-1.75元/W。组件1.75元可支撑电站7%IRR,当前电站收益率要求仅6%,需求随即快速启动;上周两家组件厂均有不同程度上修1月排产,
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电动车博弈基本结束,布局窗口来临
1。中国补贴取消影响微弱。中国补贴针对车企,影响消费者购买决策的只有车价;23年补贴全部取消的情况下,特斯拉为代表的车企车价不涨反跌,作为鲇鱼倒逼市场,我们判断23年车价中枢向下趋势,补贴取消将被车企消化,新能源汽车销量23年在车价下降的情况下大概率超预期。 2。海外车市销量乐观。电动车22年国内渗透率30%,但全球渗透率仅12%,相比风光/储能并不高;23年增长主力将由中国拉动变为美欧共同拉动,全球电动化率将显著抬升;对23年增速预期维持在40%,行业PEG显著小于1。 3。材料&电池博弈基本
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周一舆情热度
周-舆情热度: ②钙钛矿电池-第四届全球钙铁矿与叠层电池产业化论坛1月8日-10日在苏州召开(奥联电子、宝馨科技、杭萧钢构、京山轻机、杰普特等); ③电子后视镜-近日汽车电子后视镜CMS新国标GB15084-2022正式发布,将于今年7月1日起正式实施,汽车电子后视镜CMS替代传统玻璃后视镜大幕开启(华阳集团、苏奥传感、好上好、日盈电子、通达电气等); ④半导体-美国驻日本大使拉姆伊曼纽尔在接受采访时表示,美国正在与日本、荷兰和韩国讨论限制对华半导体出口,需要各方达成协议(北方华创、江丰电子、卓
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钠离子电池:空间释放未来可期
研发突破+需求倒逼,构建钠电发展核心驱动力 (1)长期逻辑:对比锂电池发展之路,钠离子电池发展呈现出明显的“20年滞后期”,随着低碳时代的到来和储能电池的行业产能释放,钠离子电池产业化大势所趋。钠离子电池材料端技术突破,钠离子电池技术壁垒打破,生产工艺与锂离子电池趋同,技术可复刻,设备可迁移,钠离子产业化时间有望进一步提前。 (2)短期逻辑:自2021年下半年到2022年上半年碳酸锂价格增速达到433%,碳酸钠价格仅为2650元/吨(轻质纯碱,截止22年12月7日),是碳酸锂价格的0.47%。短
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中信建投:光伏产业链行情更新
1、硅片价格酝酿反弹,主要是之前没库存了,然后硅料实际大单成交价可能并不会像有些人危言耸听的100 2、因为终端需求向上的边际信号出现,硅料厂也不太愿意在这个时候继续降价太多。 3、硅料近期有可能在150元附近形成大单成交(之前有人说100-120,纯扯,那都是没有成。交量的报价)如果这样硅片需要反弹到4元才有利润。 4、但全年维度看,硅料跌破100大概率事件只是时间问题,特别是Q2开始供给会很多,除非需求特别特别好。 5、如果近期硅料在150元大单成交则硅片可能反弹10%-15%到4元以上(不
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【南网能源:分布式光伏综合能源服务商,硅料下跌+电网数字化转型双重受益】
【聚焦分布式光伏、建筑节能,致力打造南网下属综合能源服务平台】公司是以合同能源管理模式为主的综合能源服务商,覆盖多领域节能服务。在合同能源管理模式下,公司开展工业节能(包括分布式光伏节能)、建筑节能、城市照明节能业务以及综合资源利用业务。公司近三年业绩保持高增,归母净利润 3年 CAGR 达 36.8%。分业务看,分布式光伏业务和农光互补业务 2021 年毛利率超 58%,毛利占比 62%,是公司核心盈利来源。 【分布式光伏投资景气高,背靠南网,公司聚焦优质工商业】2021 年我国分布式光伏新增
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南网能源
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【天风电新】德业股份22年业绩预增公告点评
公司预计22年实现归母净利润14.5-15.5亿元,同增151%-168%,扣非净利润14.6-15.6亿元同增174%-193%; 按中值计算,公司22年归母净利润14.75亿元,同增155%;扣非净利润15.14亿元,同增184%。 对应2204:按中值计算,归母净利润5.5亿元 yoy+208%,qoq+14.9%;扣非净利润5.22亿元,yoy+233%,qoq-5.5%。 点评 【考虑Q4需计提股权激励费用+员工奖金,实际经营性利润超预期】。 股权激励+奖金计提:预计Q4股权激励计提费
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关注光伏上游材料
受新增严能集中投放影响,硅料价格加速下跌。根据百川盈孚,截至23年1月8日,多晶硅料价格较22年11月底高点30.3万/吨大幅回落至17.8万/吨,跌幅41.25%。硅料价格回归合理区间,刺激下游装机热情,拉动上游光伏化工材料需求持续改善。 看好盈利能力强、竞争格局好的核心辅料。 首推POE产业链: POE粒子具有优异的水汽阻隔性、抗PID性、强耐候性,预计需求将随N型电池渗透而呈现非线性增长。同时其在汽车领域应用增长空间大。目前行业供给由陶氏、美孚、LG、三井等外企领导,国产替代空间大。建议关
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2023-01-10 07:50:00
【招商电新-新能源2版】光伏:产业链价格或将企稳
1、根据产业反馈,硅片价格可能会上涨,此外,硅料价格可能也会企稳,我们预计主要是因:a)终端需求有边际乐观的信号出现:b)此前超跌; 2、目前182硅片实际成交价格约为3.5-3.6元/片,1月9日产业报价高于此,接近4元/片,硅料价格预计也有可能在130-150元/kg企稳; 3、若果硅片价格在4元/片左右企稳,较7.52元/片的高点降幅为0.45元/w,若下游价格同步下降,则组件价格为1.55元/w,而1.7-1.8元的价格足以拉动地面电站的建设需求: 4、电池仍然是供给相对紧张的环节,我们
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石英股份
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海优新材
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晶科科技
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【德邦有色】如何看待23年金属的投资机会?
【德邦有色】如何看待23年金属的投资机会? 核心:宏观大年,把握金铜主线,引起三个重视; 1、重视市场交易宏观的热情:回顾本轮A股黄金股、美股黄金股、金价三者的关系,我们能看到美股黄金股和金价变化同步:A股对金价和金价的预期反馈更强烈。我们认为在于A股投资者对于美国“通胀-衰退”的预期。这一预期会像“灯塔”一样照亮2023。 2、重视金属宏观边际定价:对于23年的需求,虽然算不上很乐观,但不必悲观的是2010年后,铜的供给-需求波动减弱,单年度的供需差额和铜价没有太直接关系,反而和M2同比关系密
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洛阳钼业
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湖南黄金
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紫金矿业
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金钼股份
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2023-01-10 07:41:57
NAND报价率先调涨,国融证券称行业反转可期
业内此前传出三星电子准备将12月3D NAND报价调涨10%,供应链业内人士透露,已有部分中国客户接受涨价。 由于NAND Flash历经2022下半年剧烈跌价,此前三大NAND生产厂商Intel、美光以及SK海力士已经共同宣布将采取手段遏制供大于求的现状;其中美光、铠侠先后宣布开始减产,幅度在20%-30%之间。 光大证券表示,2022年全球NAND闪存市场规模约为585.13亿美元,与DRAM市场(595.82亿美元)相近,预计到2025年,NAND市场规模将达到843.78亿美元,有望首次
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东芯股份
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兆易创新
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2023-01-10 07:40:41
微软拟将OpenAI技术纳入办公软件,AI商业化空间或被打开
微软公司正在将OpenAI的人工智能技术纳入其办公软件Office,为用户提供一种撰写文本的新方式。 据一位直接了解微软计划的消息人士向科技媒体The Information透露,微软希望将OpenAI的人工智能技术纳入Word、Outlook、Powerpoint和其他应用程序。 此外根据华尔街日报1月6日报道,爆红的聊天机器人ChatGPT背后的研究实验室OpenAI正在谈判以收购要约的形式出售现有股份,交易对该公司的估值达到290亿美元左右,使其在没有什么收入的情况下成为账面上最值钱的美国
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视觉中国
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拓尔思
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昆仑万维
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澜起科技
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2023-01-10 07:38:08
中信建投:钙钛矿电池产业化发展提速,实验室效率创新高
核心要点 近期钙钛矿电池及设备行业发生了诸多变化,无论是研发端、还是产业端,均有显著的积极表现,我们提炼核心要点并简评如下: ①晶硅钙钛矿叠层、全钙钛矿叠层电池实验室效率再创新高,研发端持续突破,叠层电池效率优势愈发明显; ②纤纳α组件顺利通过IEC61215、IEC61730稳定性全体系认证,打破对钙钛矿组件稳定性的质疑,稳定性不会限制钙钛矿发展; ③钙钛矿老玩家产线建设、优化持续推进,我们预计2023年头部企业有望启动GW级别钙钛矿设备招标,将形成显著催化; ④新玩家奥联电子、脉络能源、光晶
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杰普特
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京山轻机
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迈为股份
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2023-01-10 07:34:42
1月10日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、财政部:联合税务总局发布关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告 公告显示,自2023年1月1日至2023年12月31日,对月销售额10万元以下(含本数)的增值税小规模纳税人,免征增值税。自2023年1月1日至2023年12月31日,增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入,减按1%征收率征收增值税;适用3%预征率的预缴增值税项目,减按1%预征率预缴增值税。 2、国家卫健委:医疗救治是当前疫情防控当务之急 当前,医疗救治是新冠疫情防控工作的当务之
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贵州茅台
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大北农
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华懋科技
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华阳集团
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2023-01-10 05:41:33
美联储:美国12月一年期通胀预期回落至2021年7月以来新低
纽约联储周一公布的调查显示,美国12月一年期通胀预期回落至5.0%,创2021年7月份以来新低,11月为5.2%,去年6月的峰值为创纪录的6.8%;三年期通胀预期持稳于3.0%;更长期的通胀预期略有上升,未来五年通胀预期中值从2.3%升至2.4%。 具体细分项目上,美国家庭预计未来一年的汽油价格将上涨4.1%,这一预期较11月下跌0.7个百分点,3月时的预期高峰为10%;食品价格将上涨7.6%,较11月下跌0.7个百分点;租金将上涨9.6%,较11月下跌0.2个百分点;大学教育将上涨9.2%,较
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赤峰黄金
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盛美上海
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2023-01-10 05:25:23
【东吴电新】产业链降价刺激需求,排产上升拉动硅片止跌反弹,印证需求提升超预期!
事件:据了解,龙头硅片厂近日上调硅片报价M10由3.5元/片涨至3.8元/片+,210硅片由4.8元/片涨至5.1元/片+。二线厂亦将随行就市,跟涨龙头硅片价格;排产上升拉动硅片价格上涨,印证需求向好,且上涨幅度和上涨时间节点均超市场预期。 #降价刺激需求快速提升、支撑价格企稳回升。最新硅料由30万降至10万,对应单瓦成本降低4毛,推动近期组件签单价降至1.7-1.75元/W。组件1.75元可支撑电站7%IRR,当前电站收益率要求仅6%,需求随即快速启动;上周两家组件厂均有不同程度上修1月排产,
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快可电子
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2023-01-09 22:08:50
电动车博弈基本结束,布局窗口来临
1。中国补贴取消影响微弱。中国补贴针对车企,影响消费者购买决策的只有车价;23年补贴全部取消的情况下,特斯拉为代表的车企车价不涨反跌,作为鲇鱼倒逼市场,我们判断23年车价中枢向下趋势,补贴取消将被车企消化,新能源汽车销量23年在车价下降的情况下大概率超预期。 2。海外车市销量乐观。电动车22年国内渗透率30%,但全球渗透率仅12%,相比风光/储能并不高;23年增长主力将由中国拉动变为美欧共同拉动,全球电动化率将显著抬升;对23年增速预期维持在40%,行业PEG显著小于1。 3。材料&电池博弈基本
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周-舆情热度: ②钙钛矿电池-第四届全球钙铁矿与叠层电池产业化论坛1月8日-10日在苏州召开(奥联电子、宝馨科技、杭萧钢构、京山轻机、杰普特等); ③电子后视镜-近日汽车电子后视镜CMS新国标GB15084-2022正式发布,将于今年7月1日起正式实施,汽车电子后视镜CMS替代传统玻璃后视镜大幕开启(华阳集团、苏奥传感、好上好、日盈电子、通达电气等); ④半导体-美国驻日本大使拉姆伊曼纽尔在接受采访时表示,美国正在与日本、荷兰和韩国讨论限制对华半导体出口,需要各方达成协议(北方华创、江丰电子、卓
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钠离子电池:空间释放未来可期
研发突破+需求倒逼,构建钠电发展核心驱动力 (1)长期逻辑:对比锂电池发展之路,钠离子电池发展呈现出明显的“20年滞后期”,随着低碳时代的到来和储能电池的行业产能释放,钠离子电池产业化大势所趋。钠离子电池材料端技术突破,钠离子电池技术壁垒打破,生产工艺与锂离子电池趋同,技术可复刻,设备可迁移,钠离子产业化时间有望进一步提前。 (2)短期逻辑:自2021年下半年到2022年上半年碳酸锂价格增速达到433%,碳酸钠价格仅为2650元/吨(轻质纯碱,截止22年12月7日),是碳酸锂价格的0.47%。短
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中信建投:光伏产业链行情更新
1、硅片价格酝酿反弹,主要是之前没库存了,然后硅料实际大单成交价可能并不会像有些人危言耸听的100 2、因为终端需求向上的边际信号出现,硅料厂也不太愿意在这个时候继续降价太多。 3、硅料近期有可能在150元附近形成大单成交(之前有人说100-120,纯扯,那都是没有成。交量的报价)如果这样硅片需要反弹到4元才有利润。 4、但全年维度看,硅料跌破100大概率事件只是时间问题,特别是Q2开始供给会很多,除非需求特别特别好。 5、如果近期硅料在150元大单成交则硅片可能反弹10%-15%到4元以上(不
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【南网能源:分布式光伏综合能源服务商,硅料下跌+电网数字化转型双重受益】
【聚焦分布式光伏、建筑节能,致力打造南网下属综合能源服务平台】公司是以合同能源管理模式为主的综合能源服务商,覆盖多领域节能服务。在合同能源管理模式下,公司开展工业节能(包括分布式光伏节能)、建筑节能、城市照明节能业务以及综合资源利用业务。公司近三年业绩保持高增,归母净利润 3年 CAGR 达 36.8%。分业务看,分布式光伏业务和农光互补业务 2021 年毛利率超 58%,毛利占比 62%,是公司核心盈利来源。 【分布式光伏投资景气高,背靠南网,公司聚焦优质工商业】2021 年我国分布式光伏新增
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【天风电新】德业股份22年业绩预增公告点评
公司预计22年实现归母净利润14.5-15.5亿元,同增151%-168%,扣非净利润14.6-15.6亿元同增174%-193%; 按中值计算,公司22年归母净利润14.75亿元,同增155%;扣非净利润15.14亿元,同增184%。 对应2204:按中值计算,归母净利润5.5亿元 yoy+208%,qoq+14.9%;扣非净利润5.22亿元,yoy+233%,qoq-5.5%。 点评 【考虑Q4需计提股权激励费用+员工奖金,实际经营性利润超预期】。 股权激励+奖金计提:预计Q4股权激励计提费
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