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顺势而为,玉汝于成
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只买龙头的老司机
2022-12-02 05:44:33
【华泰计算机】“数据”:未来核心主线
“数据”:数字经济核心,未来5年核心主线 包含数字产业化(数据采集、加工、存储、流通、分析等环节);产业数字化(数据作为生产工具,赋能其他生产要素,应用于政务/金融/工业/医疗/商贸/交通/物流等行业)。 数据要素:产业地位提升 近年来数据相关的政策对于数据要素市场的规划逐步具体化,覆盖数据产权、流通交易、收益分配、安全治理、协同治理等多个方面,政策关注度提升。 生态逐步完善 各省市的大数据中心陆续成立,多为当地政府直属机构,统筹数据产业的发展;大数据交易兴起,往往采取公司制架构运营,经营大数据
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只买龙头的老司机
2022-12-01 19:48:51
国海证券:钠离子电池普鲁士蓝正极材料未来可期
产业化的钠离子电池原材料具备明显成本优势,两轮车+储能+A00级车市场空间广阔。 产业化的钠离子电池原材料具有成本优势,优异的安全性能、高低温性能和倍率性能。我们预计钠离子电池主要应用于电动两轮车,储能和A00级新能源车,2025年钠离子电池需求为67.5GWh,市场空间接近500亿元。预计2023年钠离子电池投产7.5GWh,带动正极材料需求约为1.38万吨,市场空间约9.63亿元。 正极材料中,普鲁士蓝类低成本+高比容量,未来潜力大 普鲁士蓝类化合物成本较低,比容量和能量密度高,倍率性能优异
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七彩化学
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【广发地产】坚定加仓优质企业,股权融资加速格局重塑
洗牌已结束,格局要重塑:供给侧出清后,股权融资放松,谁能拿到钱,谁能实现高速增长。 需求政策会加码:供给侧180度转完后,需求侧会有大幅改善,政策力度提升,最终会实现房地产行业的稳定着陆。 股权融资,助推集中度加速提升:22年企业基本面表现加速分化,具备持续扩表能力的公司,销售改善后弹性更 大。 看好强信用企业的投资价值:供给侧发力,需求侧可期,龙头房企成长上限打开,本轮目标整体估值修复至2xpb以上。 A股推荐:万科A、保利发展、招商蛇口、金地集团、建发股份、华发股份、滨江集团、新城控股、首开
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景气和政策双重加持下,信创板块有望迎来跨年行情(附股)
信创板块今天大幅反弹,由于景气程度支撑,对信创板块在遭遇“真空期“后调整仍然具有信心,在景气和政策双重加持下,信创板块有望迎来跨年行情。 近期,中国建设银行龙集采平台披露了国产操作系统软件采购结果。麒麟软件以9900万元中标。国泰君安证券、财通证券、安信证券等券商陆续发布了信创的招标,显示出行业信创仍然在积极推行中。 投资建议:我们继续看好信创全产业链,1)硬件端:海光信息、中国长城、景嘉微、龙芯中科等;2)软件端:金山办公、用友网络、华大九天、中望软件、致远互联、中国软件等;3)华为产业链:海
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重金属污染治理相关公司
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底部推荐奥比中光:疫情防控优化受益与低渗透高景气标的,线下刷脸支付与激光雷达迎来拐点!
生物识别:公司独供阿里支付体系线下刷脸支付设备,近年受疫情口罩影响设备铺设量,预计疫情防控优化后会快速起量(20年给公司订单指引是18亿);22年底医保体系在推进人脸识别,防止骗保、冒名等,今年开始出货20w台:智能门锁3D人脸识别比较受欢迎,目前合作锁企超过50家,今年收入1亿,目前渗透率3%,有望提升至30%;服务机器人+扫地机器人3D传感器增速很快,去年增速240%,今年预计70%-80%。生物识别受影响极大,公司经营最差时点已过! 激光雷达:公司是A股激光雷达整机稀缺标的,固态雷达SPA
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【国盛能源】TTF天然气涨超10%,能源危机仍未结束
受欧洲即将到来的寒潮影响,周三收盘荷兰TTF 天然气期货涨超10%至146EUR/MWh附近,这 是自10月上旬以来2TTE价格首次突破145EUR/ MWh。我们觉得四季度欧洲能源危机或刚刚开始,“供需基本面&交易”交织影响下,欧洲天然气价格预期开始反弹。 1)寒潮来临是主因,高库存已现拐点:11月25日根据气象预报机构Maxar报告,欧洲大陆未来两周天气将比预测更冷,预计12月3日柏林的气温将降至零下3.5摄氏度。供暖需求的快速增长,推进欧洲天然气库存持续下降,截至11月27日欧洲天然气平均
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王子新材-002735-电磁武器领域又一核心标的,产业拐点已到
王子新材:传统包装业务,两次并购切入军工与新能源产业链。公司传统包装业务平稳增长,通过并购获得中电华瑞100%股权和新容电器60%股权,成功切入军工与新能源产业链,在电磁武器即将迎来爆发的产业以及新能源产业蓬勃发展的趋势下,公司全面转型,将充分享受军工与新能源产业红利。 1、军品:电磁发射和舰船综合电力系统的核心配套商。 中电华瑞和新容电器2大子公司产品对应电磁发射3大核心环节:脉冲能量储存系统、脉冲能量变换和控制及检测。 新容电器:金属化薄膜电容专业企业,生产的薄膜电容是脉冲能量储存系统的核心
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OA的信创现状与趋势纪要
本文为网传文章,未标明出处,仅供参考! OA的信创现状与趋势纪要 行业参与方主要是泛微和致远互联,蓝凌份额较小。传统的ERP产商,用友、金蝶,台湾的一些ERP产商,有一些OA产品,主要是内嵌在ERP产品中卖给客户。 市场覆盖、占有率:整个OA以泛微和致远为主,两家能占到接近30%。在信创之前OA垂直化高,小众,不到百亿水平。只有中国有OA产品,国外ERP产商没有OA模块,只有微软比较接近,所以是完全自主可控,具有天然信创属性。 信创对于OA产商只是有更多的热点、市场关注度。信创对于OA厂商的业务
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【天风商社食饮-白酒】动态优化逐步落实,看好后续高弹性复苏
11月30日国务院联防联控举行新闻发布会,主题为“落细落实防控措施,有效抓好疫情处置”近日以来北京、深圳、广州、重庆、成都等城市相继发布了进一步优化疫情防疫政策,在原先的。第九版防疫政策及20条措施的基础上,解除所有疫情防控临时管控区,不再对核酸检测时间及场所码进行要求,只查绿码同行等。我们认为受益与防疫的逐步放松,消费场景逐步恢复,整体消费有望回归正常水平。前期市场所担心不利因素均已充分释放,目前整体白酒板块处于底部位置,看好需求端在疫情管控优化后迎来释放。 据草根调研反馈,近期渠道反馈较为良
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长江证券:当前时点如何看待铜铝投资机会?
长江金属,当前时点如何看待铜铝投资机会 1、为什么涨? 国内经济复苏预期强化(主催化),海外美国就业/通胀数据走弱压制美元。 2、基本面? 1)今年以来,受益于新能源与海外经济景气,铜铝需求仍有韧性,铜受制于冶炼紧缺、铝受制于能源紧张,供给增速均不及预期:2)供需双弱之下,铜铝库存低位持续去化,处于历史最低水平:3)受益于供需格局优化,铜铝23年呈现紧平衡,24/25年供需格局大概率更佳。 3、周期位置? 1)中期,工业金属需求国内主导,尽管本轮国内工业产成品库存尚未彻底出清,叠加海外衰退担忧依
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放开愈演愈烈,医药后续怎么走?
近日广州、北京的防疫政策均有不同程度的改变,放开之后医药怎么走? 【消费复苏】放开之后,我们逐步恢复正常的经济生产等活动。医药也将演绎大复苏的逻辑和长期成长逻辑。前期受损比较严重的医药消费、医疗服务、医院端处方药&器械等产品类公司会迎来几个季度的高速恢复性增长。 【抗疫工具包】必不可少。这次放开和复苏本质还是负重的放开和复苏,并不轻松。在逐步放开的过程中,迎接放开的第一波冲击,一定会有一过性的医疗资源挤兑,重症&死亡率上升。因而从时间的维度,自我驱动型抗疫消费>抗原检测>疫苗(第三针&第四针接种
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鲍威尔11月30日讲话要点总结
12 月 1 日讯当地时间周三(11 月 30 日),美联储主席鲍威尔证实,该行或将在 12 月放慢加息步伐。 鲍威尔在演讲中说道,放慢加息步伐的时机点可能落在 12 月的议息会议上。他解释称,现在的央行利率已接近抑制水平,足以使美国通胀率持续下降,这个时候放慢加息是有意义的。 美联储主席鲍威尔讲话要点一览 1. 利率将进一步上升,12月就会放慢加息步伐。 2. 不想过度紧缩,不会马上降息,将在安全的水平停止缩表。 3. 有通往经济软着陆的路径,即劳动力市场走软,商品和住房通胀下降。仍然认为不会
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12月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家统计局:11月制造业PMI为48.0%,低于临界点 国家统计局发布2022年11月中国采购经理指数运行情况。11月份,制造业采购经理指数(PMI)为48.0%,比上月下降1.2个百分点,低于临界点,制造业生产经营景气水平较上月有所下降。从企业规模看,大、中、小型企业PMI分别为49.1%、48.1%和45.6%,比上月下降1.0、0.8和2.6个百分点,均低于临界点。11月份,非制造业商务活动指数为46.7%,比上月下降2.0个百分点,低于临界点,非制造业
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【天风证券】餐饮供应链:进可攻退可守,效率提升下的黄金赛道
我们认为餐饮供应链无论从短期还是中长期维度来看,不仅具备高景气,也符合中长期的产业趋势。而在下游连锁化率不断提升的背景下88上游供应链各环节的专业化分工将强化,势必带来上游景气度的提升。我们判断餐饮供应链在短中长期兼具行业ß和个股a。重点推荐【安井】、【千味央厨】,弹性关注【日辰】、【宝立】和【立高】。 千味央厨:目前疫情反复对大B端有一定影响,但大B端以快餐类为主,受疫情影响相对较小。四季度部分区域单位以及高校等实行闭环管理后,团餐的增长较快,预计公司四季度保持双位数增长。 安井食品:渠道反馈
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【华泰计算机】“数据”:未来核心主线
“数据”:数字经济核心,未来5年核心主线 包含数字产业化(数据采集、加工、存储、流通、分析等环节);产业数字化(数据作为生产工具,赋能其他生产要素,应用于政务/金融/工业/医疗/商贸/交通/物流等行业)。 数据要素:产业地位提升 近年来数据相关的政策对于数据要素市场的规划逐步具体化,覆盖数据产权、流通交易、收益分配、安全治理、协同治理等多个方面,政策关注度提升。 生态逐步完善 各省市的大数据中心陆续成立,多为当地政府直属机构,统筹数据产业的发展;大数据交易兴起,往往采取公司制架构运营,经营大数据
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国海证券:钠离子电池普鲁士蓝正极材料未来可期
产业化的钠离子电池原材料具备明显成本优势,两轮车+储能+A00级车市场空间广阔。 产业化的钠离子电池原材料具有成本优势,优异的安全性能、高低温性能和倍率性能。我们预计钠离子电池主要应用于电动两轮车,储能和A00级新能源车,2025年钠离子电池需求为67.5GWh,市场空间接近500亿元。预计2023年钠离子电池投产7.5GWh,带动正极材料需求约为1.38万吨,市场空间约9.63亿元。 正极材料中,普鲁士蓝类低成本+高比容量,未来潜力大 普鲁士蓝类化合物成本较低,比容量和能量密度高,倍率性能优异
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【广发地产】坚定加仓优质企业,股权融资加速格局重塑
洗牌已结束,格局要重塑:供给侧出清后,股权融资放松,谁能拿到钱,谁能实现高速增长。 需求政策会加码:供给侧180度转完后,需求侧会有大幅改善,政策力度提升,最终会实现房地产行业的稳定着陆。 股权融资,助推集中度加速提升:22年企业基本面表现加速分化,具备持续扩表能力的公司,销售改善后弹性更 大。 看好强信用企业的投资价值:供给侧发力,需求侧可期,龙头房企成长上限打开,本轮目标整体估值修复至2xpb以上。 A股推荐:万科A、保利发展、招商蛇口、金地集团、建发股份、华发股份、滨江集团、新城控股、首开
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景气和政策双重加持下,信创板块有望迎来跨年行情(附股)
信创板块今天大幅反弹,由于景气程度支撑,对信创板块在遭遇“真空期“后调整仍然具有信心,在景气和政策双重加持下,信创板块有望迎来跨年行情。 近期,中国建设银行龙集采平台披露了国产操作系统软件采购结果。麒麟软件以9900万元中标。国泰君安证券、财通证券、安信证券等券商陆续发布了信创的招标,显示出行业信创仍然在积极推行中。 投资建议:我们继续看好信创全产业链,1)硬件端:海光信息、中国长城、景嘉微、龙芯中科等;2)软件端:金山办公、用友网络、华大九天、中望软件、致远互联、中国软件等;3)华为产业链:海
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底部推荐奥比中光:疫情防控优化受益与低渗透高景气标的,线下刷脸支付与激光雷达迎来拐点!
生物识别:公司独供阿里支付体系线下刷脸支付设备,近年受疫情口罩影响设备铺设量,预计疫情防控优化后会快速起量(20年给公司订单指引是18亿);22年底医保体系在推进人脸识别,防止骗保、冒名等,今年开始出货20w台:智能门锁3D人脸识别比较受欢迎,目前合作锁企超过50家,今年收入1亿,目前渗透率3%,有望提升至30%;服务机器人+扫地机器人3D传感器增速很快,去年增速240%,今年预计70%-80%。生物识别受影响极大,公司经营最差时点已过! 激光雷达:公司是A股激光雷达整机稀缺标的,固态雷达SPA
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【国盛能源】TTF天然气涨超10%,能源危机仍未结束
受欧洲即将到来的寒潮影响,周三收盘荷兰TTF 天然气期货涨超10%至146EUR/MWh附近,这 是自10月上旬以来2TTE价格首次突破145EUR/ MWh。我们觉得四季度欧洲能源危机或刚刚开始,“供需基本面&交易”交织影响下,欧洲天然气价格预期开始反弹。 1)寒潮来临是主因,高库存已现拐点:11月25日根据气象预报机构Maxar报告,欧洲大陆未来两周天气将比预测更冷,预计12月3日柏林的气温将降至零下3.5摄氏度。供暖需求的快速增长,推进欧洲天然气库存持续下降,截至11月27日欧洲天然气平均
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王子新材-002735-电磁武器领域又一核心标的,产业拐点已到
王子新材:传统包装业务,两次并购切入军工与新能源产业链。公司传统包装业务平稳增长,通过并购获得中电华瑞100%股权和新容电器60%股权,成功切入军工与新能源产业链,在电磁武器即将迎来爆发的产业以及新能源产业蓬勃发展的趋势下,公司全面转型,将充分享受军工与新能源产业红利。 1、军品:电磁发射和舰船综合电力系统的核心配套商。 中电华瑞和新容电器2大子公司产品对应电磁发射3大核心环节:脉冲能量储存系统、脉冲能量变换和控制及检测。 新容电器:金属化薄膜电容专业企业,生产的薄膜电容是脉冲能量储存系统的核心
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OA的信创现状与趋势纪要
本文为网传文章,未标明出处,仅供参考! OA的信创现状与趋势纪要 行业参与方主要是泛微和致远互联,蓝凌份额较小。传统的ERP产商,用友、金蝶,台湾的一些ERP产商,有一些OA产品,主要是内嵌在ERP产品中卖给客户。 市场覆盖、占有率:整个OA以泛微和致远为主,两家能占到接近30%。在信创之前OA垂直化高,小众,不到百亿水平。只有中国有OA产品,国外ERP产商没有OA模块,只有微软比较接近,所以是完全自主可控,具有天然信创属性。 信创对于OA产商只是有更多的热点、市场关注度。信创对于OA厂商的业务
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【天风商社食饮-白酒】动态优化逐步落实,看好后续高弹性复苏
11月30日国务院联防联控举行新闻发布会,主题为“落细落实防控措施,有效抓好疫情处置”近日以来北京、深圳、广州、重庆、成都等城市相继发布了进一步优化疫情防疫政策,在原先的。第九版防疫政策及20条措施的基础上,解除所有疫情防控临时管控区,不再对核酸检测时间及场所码进行要求,只查绿码同行等。我们认为受益与防疫的逐步放松,消费场景逐步恢复,整体消费有望回归正常水平。前期市场所担心不利因素均已充分释放,目前整体白酒板块处于底部位置,看好需求端在疫情管控优化后迎来释放。 据草根调研反馈,近期渠道反馈较为良
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长江证券:当前时点如何看待铜铝投资机会?
长江金属,当前时点如何看待铜铝投资机会 1、为什么涨? 国内经济复苏预期强化(主催化),海外美国就业/通胀数据走弱压制美元。 2、基本面? 1)今年以来,受益于新能源与海外经济景气,铜铝需求仍有韧性,铜受制于冶炼紧缺、铝受制于能源紧张,供给增速均不及预期:2)供需双弱之下,铜铝库存低位持续去化,处于历史最低水平:3)受益于供需格局优化,铜铝23年呈现紧平衡,24/25年供需格局大概率更佳。 3、周期位置? 1)中期,工业金属需求国内主导,尽管本轮国内工业产成品库存尚未彻底出清,叠加海外衰退担忧依
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放开愈演愈烈,医药后续怎么走?
近日广州、北京的防疫政策均有不同程度的改变,放开之后医药怎么走? 【消费复苏】放开之后,我们逐步恢复正常的经济生产等活动。医药也将演绎大复苏的逻辑和长期成长逻辑。前期受损比较严重的医药消费、医疗服务、医院端处方药&器械等产品类公司会迎来几个季度的高速恢复性增长。 【抗疫工具包】必不可少。这次放开和复苏本质还是负重的放开和复苏,并不轻松。在逐步放开的过程中,迎接放开的第一波冲击,一定会有一过性的医疗资源挤兑,重症&死亡率上升。因而从时间的维度,自我驱动型抗疫消费>抗原检测>疫苗(第三针&第四针接种
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鲍威尔11月30日讲话要点总结
12 月 1 日讯当地时间周三(11 月 30 日),美联储主席鲍威尔证实,该行或将在 12 月放慢加息步伐。 鲍威尔在演讲中说道,放慢加息步伐的时机点可能落在 12 月的议息会议上。他解释称,现在的央行利率已接近抑制水平,足以使美国通胀率持续下降,这个时候放慢加息是有意义的。 美联储主席鲍威尔讲话要点一览 1. 利率将进一步上升,12月就会放慢加息步伐。 2. 不想过度紧缩,不会马上降息,将在安全的水平停止缩表。 3. 有通往经济软着陆的路径,即劳动力市场走软,商品和住房通胀下降。仍然认为不会
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家统计局:11月制造业PMI为48.0%,低于临界点 国家统计局发布2022年11月中国采购经理指数运行情况。11月份,制造业采购经理指数(PMI)为48.0%,比上月下降1.2个百分点,低于临界点,制造业生产经营景气水平较上月有所下降。从企业规模看,大、中、小型企业PMI分别为49.1%、48.1%和45.6%,比上月下降1.0、0.8和2.6个百分点,均低于临界点。11月份,非制造业商务活动指数为46.7%,比上月下降2.0个百分点,低于临界点,非制造业
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【天风证券】餐饮供应链:进可攻退可守,效率提升下的黄金赛道
我们认为餐饮供应链无论从短期还是中长期维度来看,不仅具备高景气,也符合中长期的产业趋势。而在下游连锁化率不断提升的背景下88上游供应链各环节的专业化分工将强化,势必带来上游景气度的提升。我们判断餐饮供应链在短中长期兼具行业ß和个股a。重点推荐【安井】、【千味央厨】,弹性关注【日辰】、【宝立】和【立高】。 千味央厨:目前疫情反复对大B端有一定影响,但大B端以快餐类为主,受疫情影响相对较小。四季度部分区域单位以及高校等实行闭环管理后,团餐的增长较快,预计公司四季度保持双位数增长。 安井食品:渠道反馈
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【华泰计算机】“数据”:未来核心主线
“数据”:数字经济核心,未来5年核心主线 包含数字产业化(数据采集、加工、存储、流通、分析等环节);产业数字化(数据作为生产工具,赋能其他生产要素,应用于政务/金融/工业/医疗/商贸/交通/物流等行业)。 数据要素:产业地位提升 近年来数据相关的政策对于数据要素市场的规划逐步具体化,覆盖数据产权、流通交易、收益分配、安全治理、协同治理等多个方面,政策关注度提升。 生态逐步完善 各省市的大数据中心陆续成立,多为当地政府直属机构,统筹数据产业的发展;大数据交易兴起,往往采取公司制架构运营,经营大数据
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国海证券:钠离子电池普鲁士蓝正极材料未来可期
产业化的钠离子电池原材料具备明显成本优势,两轮车+储能+A00级车市场空间广阔。 产业化的钠离子电池原材料具有成本优势,优异的安全性能、高低温性能和倍率性能。我们预计钠离子电池主要应用于电动两轮车,储能和A00级新能源车,2025年钠离子电池需求为67.5GWh,市场空间接近500亿元。预计2023年钠离子电池投产7.5GWh,带动正极材料需求约为1.38万吨,市场空间约9.63亿元。 正极材料中,普鲁士蓝类低成本+高比容量,未来潜力大 普鲁士蓝类化合物成本较低,比容量和能量密度高,倍率性能优异
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【广发地产】坚定加仓优质企业,股权融资加速格局重塑
洗牌已结束,格局要重塑:供给侧出清后,股权融资放松,谁能拿到钱,谁能实现高速增长。 需求政策会加码:供给侧180度转完后,需求侧会有大幅改善,政策力度提升,最终会实现房地产行业的稳定着陆。 股权融资,助推集中度加速提升:22年企业基本面表现加速分化,具备持续扩表能力的公司,销售改善后弹性更 大。 看好强信用企业的投资价值:供给侧发力,需求侧可期,龙头房企成长上限打开,本轮目标整体估值修复至2xpb以上。 A股推荐:万科A、保利发展、招商蛇口、金地集团、建发股份、华发股份、滨江集团、新城控股、首开
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景气和政策双重加持下,信创板块有望迎来跨年行情(附股)
信创板块今天大幅反弹,由于景气程度支撑,对信创板块在遭遇“真空期“后调整仍然具有信心,在景气和政策双重加持下,信创板块有望迎来跨年行情。 近期,中国建设银行龙集采平台披露了国产操作系统软件采购结果。麒麟软件以9900万元中标。国泰君安证券、财通证券、安信证券等券商陆续发布了信创的招标,显示出行业信创仍然在积极推行中。 投资建议:我们继续看好信创全产业链,1)硬件端:海光信息、中国长城、景嘉微、龙芯中科等;2)软件端:金山办公、用友网络、华大九天、中望软件、致远互联、中国软件等;3)华为产业链:海
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底部推荐奥比中光:疫情防控优化受益与低渗透高景气标的,线下刷脸支付与激光雷达迎来拐点!
生物识别:公司独供阿里支付体系线下刷脸支付设备,近年受疫情口罩影响设备铺设量,预计疫情防控优化后会快速起量(20年给公司订单指引是18亿);22年底医保体系在推进人脸识别,防止骗保、冒名等,今年开始出货20w台:智能门锁3D人脸识别比较受欢迎,目前合作锁企超过50家,今年收入1亿,目前渗透率3%,有望提升至30%;服务机器人+扫地机器人3D传感器增速很快,去年增速240%,今年预计70%-80%。生物识别受影响极大,公司经营最差时点已过! 激光雷达:公司是A股激光雷达整机稀缺标的,固态雷达SPA
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【国盛能源】TTF天然气涨超10%,能源危机仍未结束
受欧洲即将到来的寒潮影响,周三收盘荷兰TTF 天然气期货涨超10%至146EUR/MWh附近,这 是自10月上旬以来2TTE价格首次突破145EUR/ MWh。我们觉得四季度欧洲能源危机或刚刚开始,“供需基本面&交易”交织影响下,欧洲天然气价格预期开始反弹。 1)寒潮来临是主因,高库存已现拐点:11月25日根据气象预报机构Maxar报告,欧洲大陆未来两周天气将比预测更冷,预计12月3日柏林的气温将降至零下3.5摄氏度。供暖需求的快速增长,推进欧洲天然气库存持续下降,截至11月27日欧洲天然气平均
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王子新材-002735-电磁武器领域又一核心标的,产业拐点已到
王子新材:传统包装业务,两次并购切入军工与新能源产业链。公司传统包装业务平稳增长,通过并购获得中电华瑞100%股权和新容电器60%股权,成功切入军工与新能源产业链,在电磁武器即将迎来爆发的产业以及新能源产业蓬勃发展的趋势下,公司全面转型,将充分享受军工与新能源产业红利。 1、军品:电磁发射和舰船综合电力系统的核心配套商。 中电华瑞和新容电器2大子公司产品对应电磁发射3大核心环节:脉冲能量储存系统、脉冲能量变换和控制及检测。 新容电器:金属化薄膜电容专业企业,生产的薄膜电容是脉冲能量储存系统的核心
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OA的信创现状与趋势纪要
本文为网传文章,未标明出处,仅供参考! OA的信创现状与趋势纪要 行业参与方主要是泛微和致远互联,蓝凌份额较小。传统的ERP产商,用友、金蝶,台湾的一些ERP产商,有一些OA产品,主要是内嵌在ERP产品中卖给客户。 市场覆盖、占有率:整个OA以泛微和致远为主,两家能占到接近30%。在信创之前OA垂直化高,小众,不到百亿水平。只有中国有OA产品,国外ERP产商没有OA模块,只有微软比较接近,所以是完全自主可控,具有天然信创属性。 信创对于OA产商只是有更多的热点、市场关注度。信创对于OA厂商的业务
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【天风商社食饮-白酒】动态优化逐步落实,看好后续高弹性复苏
11月30日国务院联防联控举行新闻发布会,主题为“落细落实防控措施,有效抓好疫情处置”近日以来北京、深圳、广州、重庆、成都等城市相继发布了进一步优化疫情防疫政策,在原先的。第九版防疫政策及20条措施的基础上,解除所有疫情防控临时管控区,不再对核酸检测时间及场所码进行要求,只查绿码同行等。我们认为受益与防疫的逐步放松,消费场景逐步恢复,整体消费有望回归正常水平。前期市场所担心不利因素均已充分释放,目前整体白酒板块处于底部位置,看好需求端在疫情管控优化后迎来释放。 据草根调研反馈,近期渠道反馈较为良
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长江证券:当前时点如何看待铜铝投资机会?
长江金属,当前时点如何看待铜铝投资机会 1、为什么涨? 国内经济复苏预期强化(主催化),海外美国就业/通胀数据走弱压制美元。 2、基本面? 1)今年以来,受益于新能源与海外经济景气,铜铝需求仍有韧性,铜受制于冶炼紧缺、铝受制于能源紧张,供给增速均不及预期:2)供需双弱之下,铜铝库存低位持续去化,处于历史最低水平:3)受益于供需格局优化,铜铝23年呈现紧平衡,24/25年供需格局大概率更佳。 3、周期位置? 1)中期,工业金属需求国内主导,尽管本轮国内工业产成品库存尚未彻底出清,叠加海外衰退担忧依
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放开愈演愈烈,医药后续怎么走?
近日广州、北京的防疫政策均有不同程度的改变,放开之后医药怎么走? 【消费复苏】放开之后,我们逐步恢复正常的经济生产等活动。医药也将演绎大复苏的逻辑和长期成长逻辑。前期受损比较严重的医药消费、医疗服务、医院端处方药&器械等产品类公司会迎来几个季度的高速恢复性增长。 【抗疫工具包】必不可少。这次放开和复苏本质还是负重的放开和复苏,并不轻松。在逐步放开的过程中,迎接放开的第一波冲击,一定会有一过性的医疗资源挤兑,重症&死亡率上升。因而从时间的维度,自我驱动型抗疫消费>抗原检测>疫苗(第三针&第四针接种
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鲍威尔11月30日讲话要点总结
12 月 1 日讯当地时间周三(11 月 30 日),美联储主席鲍威尔证实,该行或将在 12 月放慢加息步伐。 鲍威尔在演讲中说道,放慢加息步伐的时机点可能落在 12 月的议息会议上。他解释称,现在的央行利率已接近抑制水平,足以使美国通胀率持续下降,这个时候放慢加息是有意义的。 美联储主席鲍威尔讲话要点一览 1. 利率将进一步上升,12月就会放慢加息步伐。 2. 不想过度紧缩,不会马上降息,将在安全的水平停止缩表。 3. 有通往经济软着陆的路径,即劳动力市场走软,商品和住房通胀下降。仍然认为不会
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12月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家统计局:11月制造业PMI为48.0%,低于临界点 国家统计局发布2022年11月中国采购经理指数运行情况。11月份,制造业采购经理指数(PMI)为48.0%,比上月下降1.2个百分点,低于临界点,制造业生产经营景气水平较上月有所下降。从企业规模看,大、中、小型企业PMI分别为49.1%、48.1%和45.6%,比上月下降1.0、0.8和2.6个百分点,均低于临界点。11月份,非制造业商务活动指数为46.7%,比上月下降2.0个百分点,低于临界点,非制造业
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【天风证券】餐饮供应链:进可攻退可守,效率提升下的黄金赛道
我们认为餐饮供应链无论从短期还是中长期维度来看,不仅具备高景气,也符合中长期的产业趋势。而在下游连锁化率不断提升的背景下88上游供应链各环节的专业化分工将强化,势必带来上游景气度的提升。我们判断餐饮供应链在短中长期兼具行业ß和个股a。重点推荐【安井】、【千味央厨】,弹性关注【日辰】、【宝立】和【立高】。 千味央厨:目前疫情反复对大B端有一定影响,但大B端以快餐类为主,受疫情影响相对较小。四季度部分区域单位以及高校等实行闭环管理后,团餐的增长较快,预计公司四季度保持双位数增长。 安井食品:渠道反馈
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【华泰计算机】“数据”:未来核心主线
“数据”:数字经济核心,未来5年核心主线 包含数字产业化(数据采集、加工、存储、流通、分析等环节);产业数字化(数据作为生产工具,赋能其他生产要素,应用于政务/金融/工业/医疗/商贸/交通/物流等行业)。 数据要素:产业地位提升 近年来数据相关的政策对于数据要素市场的规划逐步具体化,覆盖数据产权、流通交易、收益分配、安全治理、协同治理等多个方面,政策关注度提升。 生态逐步完善 各省市的大数据中心陆续成立,多为当地政府直属机构,统筹数据产业的发展;大数据交易兴起,往往采取公司制架构运营,经营大数据
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国海证券:钠离子电池普鲁士蓝正极材料未来可期
产业化的钠离子电池原材料具备明显成本优势,两轮车+储能+A00级车市场空间广阔。 产业化的钠离子电池原材料具有成本优势,优异的安全性能、高低温性能和倍率性能。我们预计钠离子电池主要应用于电动两轮车,储能和A00级新能源车,2025年钠离子电池需求为67.5GWh,市场空间接近500亿元。预计2023年钠离子电池投产7.5GWh,带动正极材料需求约为1.38万吨,市场空间约9.63亿元。 正极材料中,普鲁士蓝类低成本+高比容量,未来潜力大 普鲁士蓝类化合物成本较低,比容量和能量密度高,倍率性能优异
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景气和政策双重加持下,信创板块有望迎来跨年行情(附股)
信创板块今天大幅反弹,由于景气程度支撑,对信创板块在遭遇“真空期“后调整仍然具有信心,在景气和政策双重加持下,信创板块有望迎来跨年行情。 近期,中国建设银行龙集采平台披露了国产操作系统软件采购结果。麒麟软件以9900万元中标。国泰君安证券、财通证券、安信证券等券商陆续发布了信创的招标,显示出行业信创仍然在积极推行中。 投资建议:我们继续看好信创全产业链,1)硬件端:海光信息、中国长城、景嘉微、龙芯中科等;2)软件端:金山办公、用友网络、华大九天、中望软件、致远互联、中国软件等;3)华为产业链:海
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【国盛能源】TTF天然气涨超10%,能源危机仍未结束
受欧洲即将到来的寒潮影响,周三收盘荷兰TTF 天然气期货涨超10%至146EUR/MWh附近,这 是自10月上旬以来2TTE价格首次突破145EUR/ MWh。我们觉得四季度欧洲能源危机或刚刚开始,“供需基本面&交易”交织影响下,欧洲天然气价格预期开始反弹。 1)寒潮来临是主因,高库存已现拐点:11月25日根据气象预报机构Maxar报告,欧洲大陆未来两周天气将比预测更冷,预计12月3日柏林的气温将降至零下3.5摄氏度。供暖需求的快速增长,推进欧洲天然气库存持续下降,截至11月27日欧洲天然气平均
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王子新材-002735-电磁武器领域又一核心标的,产业拐点已到
王子新材:传统包装业务,两次并购切入军工与新能源产业链。公司传统包装业务平稳增长,通过并购获得中电华瑞100%股权和新容电器60%股权,成功切入军工与新能源产业链,在电磁武器即将迎来爆发的产业以及新能源产业蓬勃发展的趋势下,公司全面转型,将充分享受军工与新能源产业红利。 1、军品:电磁发射和舰船综合电力系统的核心配套商。 中电华瑞和新容电器2大子公司产品对应电磁发射3大核心环节:脉冲能量储存系统、脉冲能量变换和控制及检测。 新容电器:金属化薄膜电容专业企业,生产的薄膜电容是脉冲能量储存系统的核心
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OA的信创现状与趋势纪要
本文为网传文章,未标明出处,仅供参考! OA的信创现状与趋势纪要 行业参与方主要是泛微和致远互联,蓝凌份额较小。传统的ERP产商,用友、金蝶,台湾的一些ERP产商,有一些OA产品,主要是内嵌在ERP产品中卖给客户。 市场覆盖、占有率:整个OA以泛微和致远为主,两家能占到接近30%。在信创之前OA垂直化高,小众,不到百亿水平。只有中国有OA产品,国外ERP产商没有OA模块,只有微软比较接近,所以是完全自主可控,具有天然信创属性。 信创对于OA产商只是有更多的热点、市场关注度。信创对于OA厂商的业务
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【天风商社食饮-白酒】动态优化逐步落实,看好后续高弹性复苏
11月30日国务院联防联控举行新闻发布会,主题为“落细落实防控措施,有效抓好疫情处置”近日以来北京、深圳、广州、重庆、成都等城市相继发布了进一步优化疫情防疫政策,在原先的。第九版防疫政策及20条措施的基础上,解除所有疫情防控临时管控区,不再对核酸检测时间及场所码进行要求,只查绿码同行等。我们认为受益与防疫的逐步放松,消费场景逐步恢复,整体消费有望回归正常水平。前期市场所担心不利因素均已充分释放,目前整体白酒板块处于底部位置,看好需求端在疫情管控优化后迎来释放。 据草根调研反馈,近期渠道反馈较为良
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长江证券:当前时点如何看待铜铝投资机会?
长江金属,当前时点如何看待铜铝投资机会 1、为什么涨? 国内经济复苏预期强化(主催化),海外美国就业/通胀数据走弱压制美元。 2、基本面? 1)今年以来,受益于新能源与海外经济景气,铜铝需求仍有韧性,铜受制于冶炼紧缺、铝受制于能源紧张,供给增速均不及预期:2)供需双弱之下,铜铝库存低位持续去化,处于历史最低水平:3)受益于供需格局优化,铜铝23年呈现紧平衡,24/25年供需格局大概率更佳。 3、周期位置? 1)中期,工业金属需求国内主导,尽管本轮国内工业产成品库存尚未彻底出清,叠加海外衰退担忧依
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放开愈演愈烈,医药后续怎么走?
近日广州、北京的防疫政策均有不同程度的改变,放开之后医药怎么走? 【消费复苏】放开之后,我们逐步恢复正常的经济生产等活动。医药也将演绎大复苏的逻辑和长期成长逻辑。前期受损比较严重的医药消费、医疗服务、医院端处方药&器械等产品类公司会迎来几个季度的高速恢复性增长。 【抗疫工具包】必不可少。这次放开和复苏本质还是负重的放开和复苏,并不轻松。在逐步放开的过程中,迎接放开的第一波冲击,一定会有一过性的医疗资源挤兑,重症&死亡率上升。因而从时间的维度,自我驱动型抗疫消费>抗原检测>疫苗(第三针&第四针接种
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鲍威尔11月30日讲话要点总结
12 月 1 日讯当地时间周三(11 月 30 日),美联储主席鲍威尔证实,该行或将在 12 月放慢加息步伐。 鲍威尔在演讲中说道,放慢加息步伐的时机点可能落在 12 月的议息会议上。他解释称,现在的央行利率已接近抑制水平,足以使美国通胀率持续下降,这个时候放慢加息是有意义的。 美联储主席鲍威尔讲话要点一览 1. 利率将进一步上升,12月就会放慢加息步伐。 2. 不想过度紧缩,不会马上降息,将在安全的水平停止缩表。 3. 有通往经济软着陆的路径,即劳动力市场走软,商品和住房通胀下降。仍然认为不会
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12月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家统计局:11月制造业PMI为48.0%,低于临界点 国家统计局发布2022年11月中国采购经理指数运行情况。11月份,制造业采购经理指数(PMI)为48.0%,比上月下降1.2个百分点,低于临界点,制造业生产经营景气水平较上月有所下降。从企业规模看,大、中、小型企业PMI分别为49.1%、48.1%和45.6%,比上月下降1.0、0.8和2.6个百分点,均低于临界点。11月份,非制造业商务活动指数为46.7%,比上月下降2.0个百分点,低于临界点,非制造业
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【天风证券】餐饮供应链:进可攻退可守,效率提升下的黄金赛道
我们认为餐饮供应链无论从短期还是中长期维度来看,不仅具备高景气,也符合中长期的产业趋势。而在下游连锁化率不断提升的背景下88上游供应链各环节的专业化分工将强化,势必带来上游景气度的提升。我们判断餐饮供应链在短中长期兼具行业ß和个股a。重点推荐【安井】、【千味央厨】,弹性关注【日辰】、【宝立】和【立高】。 千味央厨:目前疫情反复对大B端有一定影响,但大B端以快餐类为主,受疫情影响相对较小。四季度部分区域单位以及高校等实行闭环管理后,团餐的增长较快,预计公司四季度保持双位数增长。 安井食品:渠道反馈
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2022-12-02 05:44:33
【华泰计算机】“数据”:未来核心主线
“数据”:数字经济核心,未来5年核心主线 包含数字产业化(数据采集、加工、存储、流通、分析等环节);产业数字化(数据作为生产工具,赋能其他生产要素,应用于政务/金融/工业/医疗/商贸/交通/物流等行业)。 数据要素:产业地位提升 近年来数据相关的政策对于数据要素市场的规划逐步具体化,覆盖数据产权、流通交易、收益分配、安全治理、协同治理等多个方面,政策关注度提升。 生态逐步完善 各省市的大数据中心陆续成立,多为当地政府直属机构,统筹数据产业的发展;大数据交易兴起,往往采取公司制架构运营,经营大数据
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2022-12-01 19:48:51
国海证券:钠离子电池普鲁士蓝正极材料未来可期
产业化的钠离子电池原材料具备明显成本优势,两轮车+储能+A00级车市场空间广阔。 产业化的钠离子电池原材料具有成本优势,优异的安全性能、高低温性能和倍率性能。我们预计钠离子电池主要应用于电动两轮车,储能和A00级新能源车,2025年钠离子电池需求为67.5GWh,市场空间接近500亿元。预计2023年钠离子电池投产7.5GWh,带动正极材料需求约为1.38万吨,市场空间约9.63亿元。 正极材料中,普鲁士蓝类低成本+高比容量,未来潜力大 普鲁士蓝类化合物成本较低,比容量和能量密度高,倍率性能优异
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美联新材
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2022-12-01 19:43:43
【广发地产】坚定加仓优质企业,股权融资加速格局重塑
洗牌已结束,格局要重塑:供给侧出清后,股权融资放松,谁能拿到钱,谁能实现高速增长。 需求政策会加码:供给侧180度转完后,需求侧会有大幅改善,政策力度提升,最终会实现房地产行业的稳定着陆。 股权融资,助推集中度加速提升:22年企业基本面表现加速分化,具备持续扩表能力的公司,销售改善后弹性更 大。 看好强信用企业的投资价值:供给侧发力,需求侧可期,龙头房企成长上限打开,本轮目标整体估值修复至2xpb以上。 A股推荐:万科A、保利发展、招商蛇口、金地集团、建发股份、华发股份、滨江集团、新城控股、首开
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华发股份
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招商蛇口
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新城控股
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2022-12-01 18:02:30
景气和政策双重加持下,信创板块有望迎来跨年行情(附股)
信创板块今天大幅反弹,由于景气程度支撑,对信创板块在遭遇“真空期“后调整仍然具有信心,在景气和政策双重加持下,信创板块有望迎来跨年行情。 近期,中国建设银行龙集采平台披露了国产操作系统软件采购结果。麒麟软件以9900万元中标。国泰君安证券、财通证券、安信证券等券商陆续发布了信创的招标,显示出行业信创仍然在积极推行中。 投资建议:我们继续看好信创全产业链,1)硬件端:海光信息、中国长城、景嘉微、龙芯中科等;2)软件端:金山办公、用友网络、华大九天、中望软件、致远互联、中国软件等;3)华为产业链:海
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2022-12-01 15:30:54
私密
重金属污染治理相关公司
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赛恩斯
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2022-12-01 11:25:26
底部推荐奥比中光:疫情防控优化受益与低渗透高景气标的,线下刷脸支付与激光雷达迎来拐点!
生物识别:公司独供阿里支付体系线下刷脸支付设备,近年受疫情口罩影响设备铺设量,预计疫情防控优化后会快速起量(20年给公司订单指引是18亿);22年底医保体系在推进人脸识别,防止骗保、冒名等,今年开始出货20w台:智能门锁3D人脸识别比较受欢迎,目前合作锁企超过50家,今年收入1亿,目前渗透率3%,有望提升至30%;服务机器人+扫地机器人3D传感器增速很快,去年增速240%,今年预计70%-80%。生物识别受影响极大,公司经营最差时点已过! 激光雷达:公司是A股激光雷达整机稀缺标的,固态雷达SPA
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奥比中光
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【国盛能源】TTF天然气涨超10%,能源危机仍未结束
受欧洲即将到来的寒潮影响,周三收盘荷兰TTF 天然气期货涨超10%至146EUR/MWh附近,这 是自10月上旬以来2TTE价格首次突破145EUR/ MWh。我们觉得四季度欧洲能源危机或刚刚开始,“供需基本面&交易”交织影响下,欧洲天然气价格预期开始反弹。 1)寒潮来临是主因,高库存已现拐点:11月25日根据气象预报机构Maxar报告,欧洲大陆未来两周天气将比预测更冷,预计12月3日柏林的气温将降至零下3.5摄氏度。供暖需求的快速增长,推进欧洲天然气库存持续下降,截至11月27日欧洲天然气平均
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山煤国际
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王子新材-002735-电磁武器领域又一核心标的,产业拐点已到
王子新材:传统包装业务,两次并购切入军工与新能源产业链。公司传统包装业务平稳增长,通过并购获得中电华瑞100%股权和新容电器60%股权,成功切入军工与新能源产业链,在电磁武器即将迎来爆发的产业以及新能源产业蓬勃发展的趋势下,公司全面转型,将充分享受军工与新能源产业红利。 1、军品:电磁发射和舰船综合电力系统的核心配套商。 中电华瑞和新容电器2大子公司产品对应电磁发射3大核心环节:脉冲能量储存系统、脉冲能量变换和控制及检测。 新容电器:金属化薄膜电容专业企业,生产的薄膜电容是脉冲能量储存系统的核心
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王子新材
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OA的信创现状与趋势纪要
本文为网传文章,未标明出处,仅供参考! OA的信创现状与趋势纪要 行业参与方主要是泛微和致远互联,蓝凌份额较小。传统的ERP产商,用友、金蝶,台湾的一些ERP产商,有一些OA产品,主要是内嵌在ERP产品中卖给客户。 市场覆盖、占有率:整个OA以泛微和致远为主,两家能占到接近30%。在信创之前OA垂直化高,小众,不到百亿水平。只有中国有OA产品,国外ERP产商没有OA模块,只有微软比较接近,所以是完全自主可控,具有天然信创属性。 信创对于OA产商只是有更多的热点、市场关注度。信创对于OA厂商的业务
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2022-12-01 09:57:51
【天风商社食饮-白酒】动态优化逐步落实,看好后续高弹性复苏
11月30日国务院联防联控举行新闻发布会,主题为“落细落实防控措施,有效抓好疫情处置”近日以来北京、深圳、广州、重庆、成都等城市相继发布了进一步优化疫情防疫政策,在原先的。第九版防疫政策及20条措施的基础上,解除所有疫情防控临时管控区,不再对核酸检测时间及场所码进行要求,只查绿码同行等。我们认为受益与防疫的逐步放松,消费场景逐步恢复,整体消费有望回归正常水平。前期市场所担心不利因素均已充分释放,目前整体白酒板块处于底部位置,看好需求端在疫情管控优化后迎来释放。 据草根调研反馈,近期渠道反馈较为良
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迎驾贡酒
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五粮液
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古井贡酒
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2022-12-01 09:14:39
长江证券:当前时点如何看待铜铝投资机会?
长江金属,当前时点如何看待铜铝投资机会 1、为什么涨? 国内经济复苏预期强化(主催化),海外美国就业/通胀数据走弱压制美元。 2、基本面? 1)今年以来,受益于新能源与海外经济景气,铜铝需求仍有韧性,铜受制于冶炼紧缺、铝受制于能源紧张,供给增速均不及预期:2)供需双弱之下,铜铝库存低位持续去化,处于历史最低水平:3)受益于供需格局优化,铜铝23年呈现紧平衡,24/25年供需格局大概率更佳。 3、周期位置? 1)中期,工业金属需求国内主导,尽管本轮国内工业产成品库存尚未彻底出清,叠加海外衰退担忧依
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神火股份
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紫金矿业
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2022-12-01 08:43:52
放开愈演愈烈,医药后续怎么走?
近日广州、北京的防疫政策均有不同程度的改变,放开之后医药怎么走? 【消费复苏】放开之后,我们逐步恢复正常的经济生产等活动。医药也将演绎大复苏的逻辑和长期成长逻辑。前期受损比较严重的医药消费、医疗服务、医院端处方药&器械等产品类公司会迎来几个季度的高速恢复性增长。 【抗疫工具包】必不可少。这次放开和复苏本质还是负重的放开和复苏,并不轻松。在逐步放开的过程中,迎接放开的第一波冲击,一定会有一过性的医疗资源挤兑,重症&死亡率上升。因而从时间的维度,自我驱动型抗疫消费>抗原检测>疫苗(第三针&第四针接种
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大参林
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2022-12-01 07:36:25
鲍威尔11月30日讲话要点总结
12 月 1 日讯当地时间周三(11 月 30 日),美联储主席鲍威尔证实,该行或将在 12 月放慢加息步伐。 鲍威尔在演讲中说道,放慢加息步伐的时机点可能落在 12 月的议息会议上。他解释称,现在的央行利率已接近抑制水平,足以使美国通胀率持续下降,这个时候放慢加息是有意义的。 美联储主席鲍威尔讲话要点一览 1. 利率将进一步上升,12月就会放慢加息步伐。 2. 不想过度紧缩,不会马上降息,将在安全的水平停止缩表。 3. 有通往经济软着陆的路径,即劳动力市场走软,商品和住房通胀下降。仍然认为不会
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民丰特纸
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12月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家统计局:11月制造业PMI为48.0%,低于临界点 国家统计局发布2022年11月中国采购经理指数运行情况。11月份,制造业采购经理指数(PMI)为48.0%,比上月下降1.2个百分点,低于临界点,制造业生产经营景气水平较上月有所下降。从企业规模看,大、中、小型企业PMI分别为49.1%、48.1%和45.6%,比上月下降1.0、0.8和2.6个百分点,均低于临界点。11月份,非制造业商务活动指数为46.7%,比上月下降2.0个百分点,低于临界点,非制造业
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【天风证券】餐饮供应链:进可攻退可守,效率提升下的黄金赛道
我们认为餐饮供应链无论从短期还是中长期维度来看,不仅具备高景气,也符合中长期的产业趋势。而在下游连锁化率不断提升的背景下88上游供应链各环节的专业化分工将强化,势必带来上游景气度的提升。我们判断餐饮供应链在短中长期兼具行业ß和个股a。重点推荐【安井】、【千味央厨】,弹性关注【日辰】、【宝立】和【立高】。 千味央厨:目前疫情反复对大B端有一定影响,但大B端以快餐类为主,受疫情影响相对较小。四季度部分区域单位以及高校等实行闭环管理后,团餐的增长较快,预计公司四季度保持双位数增长。 安井食品:渠道反馈
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