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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-11-22 13:27:02
【国盛建筑】“估值体系重构“、一带一路催化低估值央国企有望重估
证监会主席在11月21日金融街论坛上表示。 要“把握好不同类型上市公司的估值逻辑,探索建立具有中国特色的估值体系”“国有上市公司和上市国有金融企业市值占比将近一半,体现了国有企业作为国民经济重要支柱的地位”,“上市公司尤其是国有上市公司,要进一步强化公众公司意识,主动加强投资者关系管理,让市场更好地认识企内在价值”。建筑央国企在“稳增长”“稳投资”“保民生就业”等方面扮演着重要作用,当前估值整体显著偏低(多数破净),在“探索建立中国特色估值体系”过程中价值有望得到重估。 第三届“一带一路”高峰论
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山东路桥
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中国电建
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哈焊华通
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-11-22 11:57:45
中证报:国企估值偏低,亟需完善契合各类型企业特别是国有企业特点的估值方法
证监会主席易会满11月21日在2022金融街论坛年会上作主题演讲时指出,估值高低直接体现市场对上市公司的认可程度。上市公司尤其是国有上市公司,要“练好内功”,也要进一步强化公众公司意识,主动加强投资者关系管理,让市场更好地认识企业内在价值。 接受记者采访的专家表示,随着全面深化资本市场改革的深入推进,市场生态明显改善,上市公司优质优价进一步凸显,炒小炒新炒差现象显著减少。但也有一些问题不容忽视,国有企业作为国民经济的重要支柱,一直是A股市场一支举足轻重的力量,而当前央企上市公司市盈率不足8倍,为
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中国建筑
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2022-11-22 09:10:21
我国开展十大主要粮食和畜禽育种攻关
据农业农村部21日消息,我国开展十大主要粮食和畜禽育种攻关,促进水稻、小麦、大豆、生猪等重要农产品品种更新换代。 国家育种联合攻关工作推进会日前在北京召开。会议强调落实深入实施种业振兴行动决策部署,扎实推进国家育种联合攻关,加快培育具有自主知识产权的优良品种,用中国种子保障中国粮食安全。 农业农村部有关负责人表示,要紧紧围绕种业科技自立自强、种源自主可控目标,充分发挥集中力量办大事的制度优势,部省协同组织企业、科研及社会力量,高质量推进育种联合攻关。 会议要求,各地各有关单位要加强组织领导,明确
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农发种业
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敦煌种业
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2022-11-22 09:01:12
广发证券:历次信贷座谈会效果与本次特征
2022年11月21日,人民银行、银保监会联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会,研究部署金融支持稳经济大盘政策措施落实工作。我们点评如下: 2018年以来,有公开记录的信贷座谈会共有8次(见附表内容汇总对比),时间分别在2018年11月、2019年11月、2021年3月、2021年8月、2021年12月、2022年5月、2022年8月和2022年11月。除了2021年3月的主题是经济增长较好要优化信贷结构外,其余会议内容基本都围绕稳信贷和稳增长展开。 历次信贷座谈会在临近月效果明显:2021年3
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招商蛇口
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2022-11-22 08:53:49
半导体:2023年展望
展望2023年的三波行情: ①消费芯片-10到1的爬坑行情 ②国产芯片1-5的扩产放量行情 ③华南某通信行业国际大公司的转型造车+晶圆厂补短板行情。 先说,消费半导体的行情简化为三个阶段: 1)beta抢跑阶段:目前地产半导体+安卓半导体处于主动去库的量价齐跌阶段,形成圆弧底,库存环比下滑带来二阶导拐点机会 2)beta+alpha双击:作为最典型的周期成长行业,周期提供EPS/成长幻想提供PE,带来戴维斯双击,参考21年Q1~Q3。 3)beta惯性阶段:根据「炒股力学第一定律」行情会涨出惯性
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芯源微
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2022-11-22 08:46:23
【天风机械】--从工业母机视角看 《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》
相关描述:巩固装备制造业良好势头。打好关键核心技术攻坚战,提高大飞机、航空发动机及燃气轮机、船舶与海洋工程装备、高端数控机床等重大技术装备自主设计和系统集成能力。 点评: ①通知要求加快“十四五”重大工程等项目建设力争早开工、早见效。此举将有效激发市场活力,继而带动加工行业的开机小时数,数控刀片/具行业将充分受益。重点推荐:华锐、欧科亿,两司明年均有1亿片/年以上的数控刀片产能,《通知》相关举措充分有利于产能消化。同时两司均一方面提升品质继而提升产品单价,同时也在通过完善产品矩阵,丰富产品线,更
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2022-11-22 08:37:06
中信建投:液流电池崭露头角,产业化进程提速
#事件: a)11月3日,《中核汇能有限公司2022-2023年新能源项目储能系统集中采购(标段一)中标候选人公示》,1GWh的全钒液流电池开标 o)10月30日,全球功率最大的大连100MW液流电池储能调峰电站并网发电 c)10月30日,大连融科储能完成上市辅导备案 #液流电池单价持续下降 a)1GWh液流电池项目五位中标企业平均报价为 3.10元/Wh b)第一中标人大连融科储能单价为2.65元/ Wh.第三中标人液流储能科技单价低至2.20元/ Wh。 ①相比于此前项目3.8元/Wh的高价
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2022-11-22 07:33:52
11月22日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、人民银行、银保监会两部门:保持房地产融资平稳有序,支持个人住房贷款合理需求 据中国人民银行网站11月21日消息,人民银行、银保监会联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会,研究部署金融支持稳经济大盘政策措施落实工作。会议强调,要全面落实房地产长效机制,因城施策实施好差别化住房信贷政策,支持刚性和改善性住房需求。保持房地产融资平稳有序,稳定房地产企业开发贷款、建筑企业贷款投放,支持个人住房贷款合理需求,支持开发贷款、信托贷款等存量融资在保证债权安全的前提下合理展期。
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2022-11-22 05:39:34
【东方机械】三部门工业政策脱水分析
工信部、发改委、国资委联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》,主要面向工业。我们“脱水”摘取要点如下: 加快实物工作量:加快重大项目建设25引导企业开展新一轮技术改造和设备更新投资。推动政府投资基金。【通用设备】 深挖消费需求:进一步扩大汽车消费,2.0升及以下排量乘用车阶段性减半征收购置税新能源汽车免征购置税延续,公共车辆全面电动化试点。【新能源设备】 稳定工业产品出口:提升港口效率,通过中欧班列运输新能源汽车和动力电池,支持跨境电商。【出口产业链及新能源设备】 供应链韧性和安
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2022-11-22 05:34:21
招商证券:2023计算机行业投资策略
要点概览 数字经济和自主可控是我们展望2023年最看好的两个产业方向,计算机作为致力于各行业效率得升,数字化升级的支撑产业。将会是新字经济“新基建”的重要筑基者,自主可撞的推讲为国产基础软件,管理软件及核心应用软件都据供了历史性发展机遇,不只是替代,更是产品力突出厂商的“亮剑”和“洗牌”。2022年度策略我们强调聚焦“人效”守望金秋,随着今年行业人员结构的优化,相信我们守望的计算机企业业绩收获的“金秋”即将到来。 IT国产化迪切性持续提升,信创产业市场空间广阔,在外部环境不稳定的大背景下,我国将
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南威软件
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2022-11-22 05:13:04
【东吴电新】多地要求光伏系统具备组件级关断,利好微逆等MLPE发展!
#事件:1)10月27日东莞发布《分布式光伏发电项目建设管理办法》要求光伏项目必须具备组件级快速关断及管理能力;2)11月17日浙江海宁印发《分布式光伏发电项目建设管理办法》(征求意见稿),要求光伏项目必须具备组件级快速关断及管理能力。 #安规标准推出将充分推动MLPE发展。参考美国NEC2017的组件级关断要求下,微逆与优化器在美国户用市场渗透率快速提升,代表企业 Enphase与Solaredge户用市占率快速提升超80%,此外加拿大、德国、澳大利亚、泰国也有类似政策出台,此次东莞与海宁相继
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2022-11-22 05:09:51
【华西计算机】“科创金融”政策频繁,建议关注“信创主航道”
我国科创金融改革试验区再扩容 2022年11月21日,中国人民银行等八部门印发《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉兴市建设科创金融改革试验区总体方案》,提出通过5年左右时间,将上海、南京、杭州、合肥、嘉兴科创金融改革试验区打造成为科创金融合作示范区、产品业务创新集聚区、改革政策先行先试区、金融生态建设样板区、产城深度融合领先区。《总体方案》出台,有利于进一步推进技术创新和产业创新,打造科技创新和制造业研发生产新高地。 《方案》鼓励科技企业在国内上市 《总体方案》指出,鼓励科创企业在境内外上市融资
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太极股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-11-21 19:42:48
三部门联合出台文件强化自主可控,继续重点推荐核心受益的机床及刀具龙头!【长江机械】
11月21日,工信部等三部门联合印发文件,要求提升包括高端数控机床在内的重大技术装备自主可控。自主可控持续强化,机床及刀具为重点受益方向。板块10月以来涨幅明显,当前位置我们继续重点推荐: 1、制造业景气复苏预期+自主可控是机床刀具板块近期上涨的主因,而机床板块涨幅超越通用自动化整体,主要由于政策层面自主可控催化带来的板块估值提升,目前,两方面催化逻辑仍在演绎。 2、基本面上目前制造业需求呈现弱改善仍处于磨底阶段,按照历史周期及行业领先指标跟踪来看,制造业景气拐点在逐步临近,但具体时点还需后续跟
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2022-11-21 19:38:26
【国君电新】钠电负极:硬碳VS软碳,重视硬碳的国产化以及相关材料产业链
#核心结论:目前负极环节依然是钠电池产业链最为重要、卡脖子的环节,硬碳已成为主流认知。龙头客户部分采用日本可乐丽的硬碳负极(椰子壳路线),售价超过10万/吨,显著高于目前人造石墨5-6万元/吨的价格,因此后续国产化以及原材料降本尤为重要。 #软碳VS.硬碳:软碳主要基于无烟煤制软碳其优势在于成本低,首次充放电效率高,但是其克容量较低,目前主流在220-240mah/g;而硬碳则具备较高的克容量(龙头企业量产能够做到300mah/g,下一代产品能够做到350mah/g)以及充放电倍率,通过界面处理
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2022-11-21 19:30:42
【天风轻纺|户外】露营再迎政策鼓励,全面看好中国露营产业发展
为贯落实《“一四五”旅游业发展规划》《国民旅游休闲发展纲要(2022-2030年)》要求,有序引导露营旅游休闲发展,现印发《关于推动露营旅游休闲健康有序发展的指导意见》。 此前我们一直强调,露营并非短期疫情受益品种,而会逐步走进人们生活,社交化、休闲方式化、生活方式化:而且露营背后隐含对于美好生活、美丽乡村、乡村振兴、刺激消费等诸多社会及经济属性:作为健康阳光的新消费趋势,不但会赢得政策持续引导,在中国市场也会迎来深度广度的大力普及。 本次政策提出五项基本原则: ①旅游为民、需求导向;②分类指导
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牧高笛
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【国盛建筑】“估值体系重构“、一带一路催化低估值央国企有望重估
证监会主席在11月21日金融街论坛上表示。 要“把握好不同类型上市公司的估值逻辑,探索建立具有中国特色的估值体系”“国有上市公司和上市国有金融企业市值占比将近一半,体现了国有企业作为国民经济重要支柱的地位”,“上市公司尤其是国有上市公司,要进一步强化公众公司意识,主动加强投资者关系管理,让市场更好地认识企内在价值”。建筑央国企在“稳增长”“稳投资”“保民生就业”等方面扮演着重要作用,当前估值整体显著偏低(多数破净),在“探索建立中国特色估值体系”过程中价值有望得到重估。 第三届“一带一路”高峰论
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中证报:国企估值偏低,亟需完善契合各类型企业特别是国有企业特点的估值方法
证监会主席易会满11月21日在2022金融街论坛年会上作主题演讲时指出,估值高低直接体现市场对上市公司的认可程度。上市公司尤其是国有上市公司,要“练好内功”,也要进一步强化公众公司意识,主动加强投资者关系管理,让市场更好地认识企业内在价值。 接受记者采访的专家表示,随着全面深化资本市场改革的深入推进,市场生态明显改善,上市公司优质优价进一步凸显,炒小炒新炒差现象显著减少。但也有一些问题不容忽视,国有企业作为国民经济的重要支柱,一直是A股市场一支举足轻重的力量,而当前央企上市公司市盈率不足8倍,为
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我国开展十大主要粮食和畜禽育种攻关
据农业农村部21日消息,我国开展十大主要粮食和畜禽育种攻关,促进水稻、小麦、大豆、生猪等重要农产品品种更新换代。 国家育种联合攻关工作推进会日前在北京召开。会议强调落实深入实施种业振兴行动决策部署,扎实推进国家育种联合攻关,加快培育具有自主知识产权的优良品种,用中国种子保障中国粮食安全。 农业农村部有关负责人表示,要紧紧围绕种业科技自立自强、种源自主可控目标,充分发挥集中力量办大事的制度优势,部省协同组织企业、科研及社会力量,高质量推进育种联合攻关。 会议要求,各地各有关单位要加强组织领导,明确
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2022年11月21日,人民银行、银保监会联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会,研究部署金融支持稳经济大盘政策措施落实工作。我们点评如下: 2018年以来,有公开记录的信贷座谈会共有8次(见附表内容汇总对比),时间分别在2018年11月、2019年11月、2021年3月、2021年8月、2021年12月、2022年5月、2022年8月和2022年11月。除了2021年3月的主题是经济增长较好要优化信贷结构外,其余会议内容基本都围绕稳信贷和稳增长展开。 历次信贷座谈会在临近月效果明显:2021年3
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半导体:2023年展望
展望2023年的三波行情: ①消费芯片-10到1的爬坑行情 ②国产芯片1-5的扩产放量行情 ③华南某通信行业国际大公司的转型造车+晶圆厂补短板行情。 先说,消费半导体的行情简化为三个阶段: 1)beta抢跑阶段:目前地产半导体+安卓半导体处于主动去库的量价齐跌阶段,形成圆弧底,库存环比下滑带来二阶导拐点机会 2)beta+alpha双击:作为最典型的周期成长行业,周期提供EPS/成长幻想提供PE,带来戴维斯双击,参考21年Q1~Q3。 3)beta惯性阶段:根据「炒股力学第一定律」行情会涨出惯性
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【天风机械】--从工业母机视角看 《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》
相关描述:巩固装备制造业良好势头。打好关键核心技术攻坚战,提高大飞机、航空发动机及燃气轮机、船舶与海洋工程装备、高端数控机床等重大技术装备自主设计和系统集成能力。 点评: ①通知要求加快“十四五”重大工程等项目建设力争早开工、早见效。此举将有效激发市场活力,继而带动加工行业的开机小时数,数控刀片/具行业将充分受益。重点推荐:华锐、欧科亿,两司明年均有1亿片/年以上的数控刀片产能,《通知》相关举措充分有利于产能消化。同时两司均一方面提升品质继而提升产品单价,同时也在通过完善产品矩阵,丰富产品线,更
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中信建投:液流电池崭露头角,产业化进程提速
#事件: a)11月3日,《中核汇能有限公司2022-2023年新能源项目储能系统集中采购(标段一)中标候选人公示》,1GWh的全钒液流电池开标 o)10月30日,全球功率最大的大连100MW液流电池储能调峰电站并网发电 c)10月30日,大连融科储能完成上市辅导备案 #液流电池单价持续下降 a)1GWh液流电池项目五位中标企业平均报价为 3.10元/Wh b)第一中标人大连融科储能单价为2.65元/ Wh.第三中标人液流储能科技单价低至2.20元/ Wh。 ①相比于此前项目3.8元/Wh的高价
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、人民银行、银保监会两部门:保持房地产融资平稳有序,支持个人住房贷款合理需求 据中国人民银行网站11月21日消息,人民银行、银保监会联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会,研究部署金融支持稳经济大盘政策措施落实工作。会议强调,要全面落实房地产长效机制,因城施策实施好差别化住房信贷政策,支持刚性和改善性住房需求。保持房地产融资平稳有序,稳定房地产企业开发贷款、建筑企业贷款投放,支持个人住房贷款合理需求,支持开发贷款、信托贷款等存量融资在保证债权安全的前提下合理展期。
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工信部、发改委、国资委联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》,主要面向工业。我们“脱水”摘取要点如下: 加快实物工作量:加快重大项目建设25引导企业开展新一轮技术改造和设备更新投资。推动政府投资基金。【通用设备】 深挖消费需求:进一步扩大汽车消费,2.0升及以下排量乘用车阶段性减半征收购置税新能源汽车免征购置税延续,公共车辆全面电动化试点。【新能源设备】 稳定工业产品出口:提升港口效率,通过中欧班列运输新能源汽车和动力电池,支持跨境电商。【出口产业链及新能源设备】 供应链韧性和安
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要点概览 数字经济和自主可控是我们展望2023年最看好的两个产业方向,计算机作为致力于各行业效率得升,数字化升级的支撑产业。将会是新字经济“新基建”的重要筑基者,自主可撞的推讲为国产基础软件,管理软件及核心应用软件都据供了历史性发展机遇,不只是替代,更是产品力突出厂商的“亮剑”和“洗牌”。2022年度策略我们强调聚焦“人效”守望金秋,随着今年行业人员结构的优化,相信我们守望的计算机企业业绩收获的“金秋”即将到来。 IT国产化迪切性持续提升,信创产业市场空间广阔,在外部环境不稳定的大背景下,我国将
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【东吴电新】多地要求光伏系统具备组件级关断,利好微逆等MLPE发展!
#事件:1)10月27日东莞发布《分布式光伏发电项目建设管理办法》要求光伏项目必须具备组件级快速关断及管理能力;2)11月17日浙江海宁印发《分布式光伏发电项目建设管理办法》(征求意见稿),要求光伏项目必须具备组件级快速关断及管理能力。 #安规标准推出将充分推动MLPE发展。参考美国NEC2017的组件级关断要求下,微逆与优化器在美国户用市场渗透率快速提升,代表企业 Enphase与Solaredge户用市占率快速提升超80%,此外加拿大、德国、澳大利亚、泰国也有类似政策出台,此次东莞与海宁相继
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【华西计算机】“科创金融”政策频繁,建议关注“信创主航道”
我国科创金融改革试验区再扩容 2022年11月21日,中国人民银行等八部门印发《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉兴市建设科创金融改革试验区总体方案》,提出通过5年左右时间,将上海、南京、杭州、合肥、嘉兴科创金融改革试验区打造成为科创金融合作示范区、产品业务创新集聚区、改革政策先行先试区、金融生态建设样板区、产城深度融合领先区。《总体方案》出台,有利于进一步推进技术创新和产业创新,打造科技创新和制造业研发生产新高地。 《方案》鼓励科技企业在国内上市 《总体方案》指出,鼓励科创企业在境内外上市融资
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三部门联合出台文件强化自主可控,继续重点推荐核心受益的机床及刀具龙头!【长江机械】
11月21日,工信部等三部门联合印发文件,要求提升包括高端数控机床在内的重大技术装备自主可控。自主可控持续强化,机床及刀具为重点受益方向。板块10月以来涨幅明显,当前位置我们继续重点推荐: 1、制造业景气复苏预期+自主可控是机床刀具板块近期上涨的主因,而机床板块涨幅超越通用自动化整体,主要由于政策层面自主可控催化带来的板块估值提升,目前,两方面催化逻辑仍在演绎。 2、基本面上目前制造业需求呈现弱改善仍处于磨底阶段,按照历史周期及行业领先指标跟踪来看,制造业景气拐点在逐步临近,但具体时点还需后续跟
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【国君电新】钠电负极:硬碳VS软碳,重视硬碳的国产化以及相关材料产业链
#核心结论:目前负极环节依然是钠电池产业链最为重要、卡脖子的环节,硬碳已成为主流认知。龙头客户部分采用日本可乐丽的硬碳负极(椰子壳路线),售价超过10万/吨,显著高于目前人造石墨5-6万元/吨的价格,因此后续国产化以及原材料降本尤为重要。 #软碳VS.硬碳:软碳主要基于无烟煤制软碳其优势在于成本低,首次充放电效率高,但是其克容量较低,目前主流在220-240mah/g;而硬碳则具备较高的克容量(龙头企业量产能够做到300mah/g,下一代产品能够做到350mah/g)以及充放电倍率,通过界面处理
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【天风轻纺|户外】露营再迎政策鼓励,全面看好中国露营产业发展
为贯落实《“一四五”旅游业发展规划》《国民旅游休闲发展纲要(2022-2030年)》要求,有序引导露营旅游休闲发展,现印发《关于推动露营旅游休闲健康有序发展的指导意见》。 此前我们一直强调,露营并非短期疫情受益品种,而会逐步走进人们生活,社交化、休闲方式化、生活方式化:而且露营背后隐含对于美好生活、美丽乡村、乡村振兴、刺激消费等诸多社会及经济属性:作为健康阳光的新消费趋势,不但会赢得政策持续引导,在中国市场也会迎来深度广度的大力普及。 本次政策提出五项基本原则: ①旅游为民、需求导向;②分类指导
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【国盛建筑】“估值体系重构“、一带一路催化低估值央国企有望重估
证监会主席在11月21日金融街论坛上表示。 要“把握好不同类型上市公司的估值逻辑,探索建立具有中国特色的估值体系”“国有上市公司和上市国有金融企业市值占比将近一半,体现了国有企业作为国民经济重要支柱的地位”,“上市公司尤其是国有上市公司,要进一步强化公众公司意识,主动加强投资者关系管理,让市场更好地认识企内在价值”。建筑央国企在“稳增长”“稳投资”“保民生就业”等方面扮演着重要作用,当前估值整体显著偏低(多数破净),在“探索建立中国特色估值体系”过程中价值有望得到重估。 第三届“一带一路”高峰论
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中证报:国企估值偏低,亟需完善契合各类型企业特别是国有企业特点的估值方法
证监会主席易会满11月21日在2022金融街论坛年会上作主题演讲时指出,估值高低直接体现市场对上市公司的认可程度。上市公司尤其是国有上市公司,要“练好内功”,也要进一步强化公众公司意识,主动加强投资者关系管理,让市场更好地认识企业内在价值。 接受记者采访的专家表示,随着全面深化资本市场改革的深入推进,市场生态明显改善,上市公司优质优价进一步凸显,炒小炒新炒差现象显著减少。但也有一些问题不容忽视,国有企业作为国民经济的重要支柱,一直是A股市场一支举足轻重的力量,而当前央企上市公司市盈率不足8倍,为
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我国开展十大主要粮食和畜禽育种攻关
据农业农村部21日消息,我国开展十大主要粮食和畜禽育种攻关,促进水稻、小麦、大豆、生猪等重要农产品品种更新换代。 国家育种联合攻关工作推进会日前在北京召开。会议强调落实深入实施种业振兴行动决策部署,扎实推进国家育种联合攻关,加快培育具有自主知识产权的优良品种,用中国种子保障中国粮食安全。 农业农村部有关负责人表示,要紧紧围绕种业科技自立自强、种源自主可控目标,充分发挥集中力量办大事的制度优势,部省协同组织企业、科研及社会力量,高质量推进育种联合攻关。 会议要求,各地各有关单位要加强组织领导,明确
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广发证券:历次信贷座谈会效果与本次特征
2022年11月21日,人民银行、银保监会联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会,研究部署金融支持稳经济大盘政策措施落实工作。我们点评如下: 2018年以来,有公开记录的信贷座谈会共有8次(见附表内容汇总对比),时间分别在2018年11月、2019年11月、2021年3月、2021年8月、2021年12月、2022年5月、2022年8月和2022年11月。除了2021年3月的主题是经济增长较好要优化信贷结构外,其余会议内容基本都围绕稳信贷和稳增长展开。 历次信贷座谈会在临近月效果明显:2021年3
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半导体:2023年展望
展望2023年的三波行情: ①消费芯片-10到1的爬坑行情 ②国产芯片1-5的扩产放量行情 ③华南某通信行业国际大公司的转型造车+晶圆厂补短板行情。 先说,消费半导体的行情简化为三个阶段: 1)beta抢跑阶段:目前地产半导体+安卓半导体处于主动去库的量价齐跌阶段,形成圆弧底,库存环比下滑带来二阶导拐点机会 2)beta+alpha双击:作为最典型的周期成长行业,周期提供EPS/成长幻想提供PE,带来戴维斯双击,参考21年Q1~Q3。 3)beta惯性阶段:根据「炒股力学第一定律」行情会涨出惯性
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【天风机械】--从工业母机视角看 《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》
相关描述:巩固装备制造业良好势头。打好关键核心技术攻坚战,提高大飞机、航空发动机及燃气轮机、船舶与海洋工程装备、高端数控机床等重大技术装备自主设计和系统集成能力。 点评: ①通知要求加快“十四五”重大工程等项目建设力争早开工、早见效。此举将有效激发市场活力,继而带动加工行业的开机小时数,数控刀片/具行业将充分受益。重点推荐:华锐、欧科亿,两司明年均有1亿片/年以上的数控刀片产能,《通知》相关举措充分有利于产能消化。同时两司均一方面提升品质继而提升产品单价,同时也在通过完善产品矩阵,丰富产品线,更
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中信建投:液流电池崭露头角,产业化进程提速
#事件: a)11月3日,《中核汇能有限公司2022-2023年新能源项目储能系统集中采购(标段一)中标候选人公示》,1GWh的全钒液流电池开标 o)10月30日,全球功率最大的大连100MW液流电池储能调峰电站并网发电 c)10月30日,大连融科储能完成上市辅导备案 #液流电池单价持续下降 a)1GWh液流电池项目五位中标企业平均报价为 3.10元/Wh b)第一中标人大连融科储能单价为2.65元/ Wh.第三中标人液流储能科技单价低至2.20元/ Wh。 ①相比于此前项目3.8元/Wh的高价
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2022-11-22 07:33:52
11月22日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、人民银行、银保监会两部门:保持房地产融资平稳有序,支持个人住房贷款合理需求 据中国人民银行网站11月21日消息,人民银行、银保监会联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会,研究部署金融支持稳经济大盘政策措施落实工作。会议强调,要全面落实房地产长效机制,因城施策实施好差别化住房信贷政策,支持刚性和改善性住房需求。保持房地产融资平稳有序,稳定房地产企业开发贷款、建筑企业贷款投放,支持个人住房贷款合理需求,支持开发贷款、信托贷款等存量融资在保证债权安全的前提下合理展期。
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【东方机械】三部门工业政策脱水分析
工信部、发改委、国资委联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》,主要面向工业。我们“脱水”摘取要点如下: 加快实物工作量:加快重大项目建设25引导企业开展新一轮技术改造和设备更新投资。推动政府投资基金。【通用设备】 深挖消费需求:进一步扩大汽车消费,2.0升及以下排量乘用车阶段性减半征收购置税新能源汽车免征购置税延续,公共车辆全面电动化试点。【新能源设备】 稳定工业产品出口:提升港口效率,通过中欧班列运输新能源汽车和动力电池,支持跨境电商。【出口产业链及新能源设备】 供应链韧性和安
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华辰装备
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2022-11-22 05:34:21
招商证券:2023计算机行业投资策略
要点概览 数字经济和自主可控是我们展望2023年最看好的两个产业方向,计算机作为致力于各行业效率得升,数字化升级的支撑产业。将会是新字经济“新基建”的重要筑基者,自主可撞的推讲为国产基础软件,管理软件及核心应用软件都据供了历史性发展机遇,不只是替代,更是产品力突出厂商的“亮剑”和“洗牌”。2022年度策略我们强调聚焦“人效”守望金秋,随着今年行业人员结构的优化,相信我们守望的计算机企业业绩收获的“金秋”即将到来。 IT国产化迪切性持续提升,信创产业市场空间广阔,在外部环境不稳定的大背景下,我国将
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南威软件
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中科江南
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2022-11-22 05:13:04
【东吴电新】多地要求光伏系统具备组件级关断,利好微逆等MLPE发展!
#事件:1)10月27日东莞发布《分布式光伏发电项目建设管理办法》要求光伏项目必须具备组件级快速关断及管理能力;2)11月17日浙江海宁印发《分布式光伏发电项目建设管理办法》(征求意见稿),要求光伏项目必须具备组件级快速关断及管理能力。 #安规标准推出将充分推动MLPE发展。参考美国NEC2017的组件级关断要求下,微逆与优化器在美国户用市场渗透率快速提升,代表企业 Enphase与Solaredge户用市占率快速提升超80%,此外加拿大、德国、澳大利亚、泰国也有类似政策出台,此次东莞与海宁相继
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锦浪科技
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2022-11-22 05:09:51
【华西计算机】“科创金融”政策频繁,建议关注“信创主航道”
我国科创金融改革试验区再扩容 2022年11月21日,中国人民银行等八部门印发《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉兴市建设科创金融改革试验区总体方案》,提出通过5年左右时间,将上海、南京、杭州、合肥、嘉兴科创金融改革试验区打造成为科创金融合作示范区、产品业务创新集聚区、改革政策先行先试区、金融生态建设样板区、产城深度融合领先区。《总体方案》出台,有利于进一步推进技术创新和产业创新,打造科技创新和制造业研发生产新高地。 《方案》鼓励科技企业在国内上市 《总体方案》指出,鼓励科创企业在境内外上市融资
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用友网络
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三部门联合出台文件强化自主可控,继续重点推荐核心受益的机床及刀具龙头!【长江机械】
11月21日,工信部等三部门联合印发文件,要求提升包括高端数控机床在内的重大技术装备自主可控。自主可控持续强化,机床及刀具为重点受益方向。板块10月以来涨幅明显,当前位置我们继续重点推荐: 1、制造业景气复苏预期+自主可控是机床刀具板块近期上涨的主因,而机床板块涨幅超越通用自动化整体,主要由于政策层面自主可控催化带来的板块估值提升,目前,两方面催化逻辑仍在演绎。 2、基本面上目前制造业需求呈现弱改善仍处于磨底阶段,按照历史周期及行业领先指标跟踪来看,制造业景气拐点在逐步临近,但具体时点还需后续跟
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【国君电新】钠电负极:硬碳VS软碳,重视硬碳的国产化以及相关材料产业链
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【天风轻纺|户外】露营再迎政策鼓励,全面看好中国露营产业发展
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中证报:国企估值偏低,亟需完善契合各类型企业特别是国有企业特点的估值方法
证监会主席易会满11月21日在2022金融街论坛年会上作主题演讲时指出,估值高低直接体现市场对上市公司的认可程度。上市公司尤其是国有上市公司,要“练好内功”,也要进一步强化公众公司意识,主动加强投资者关系管理,让市场更好地认识企业内在价值。 接受记者采访的专家表示,随着全面深化资本市场改革的深入推进,市场生态明显改善,上市公司优质优价进一步凸显,炒小炒新炒差现象显著减少。但也有一些问题不容忽视,国有企业作为国民经济的重要支柱,一直是A股市场一支举足轻重的力量,而当前央企上市公司市盈率不足8倍,为
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据农业农村部21日消息,我国开展十大主要粮食和畜禽育种攻关,促进水稻、小麦、大豆、生猪等重要农产品品种更新换代。 国家育种联合攻关工作推进会日前在北京召开。会议强调落实深入实施种业振兴行动决策部署,扎实推进国家育种联合攻关,加快培育具有自主知识产权的优良品种,用中国种子保障中国粮食安全。 农业农村部有关负责人表示,要紧紧围绕种业科技自立自强、种源自主可控目标,充分发挥集中力量办大事的制度优势,部省协同组织企业、科研及社会力量,高质量推进育种联合攻关。 会议要求,各地各有关单位要加强组织领导,明确
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广发证券:历次信贷座谈会效果与本次特征
2022年11月21日,人民银行、银保监会联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会,研究部署金融支持稳经济大盘政策措施落实工作。我们点评如下: 2018年以来,有公开记录的信贷座谈会共有8次(见附表内容汇总对比),时间分别在2018年11月、2019年11月、2021年3月、2021年8月、2021年12月、2022年5月、2022年8月和2022年11月。除了2021年3月的主题是经济增长较好要优化信贷结构外,其余会议内容基本都围绕稳信贷和稳增长展开。 历次信贷座谈会在临近月效果明显:2021年3
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半导体:2023年展望
展望2023年的三波行情: ①消费芯片-10到1的爬坑行情 ②国产芯片1-5的扩产放量行情 ③华南某通信行业国际大公司的转型造车+晶圆厂补短板行情。 先说,消费半导体的行情简化为三个阶段: 1)beta抢跑阶段:目前地产半导体+安卓半导体处于主动去库的量价齐跌阶段,形成圆弧底,库存环比下滑带来二阶导拐点机会 2)beta+alpha双击:作为最典型的周期成长行业,周期提供EPS/成长幻想提供PE,带来戴维斯双击,参考21年Q1~Q3。 3)beta惯性阶段:根据「炒股力学第一定律」行情会涨出惯性
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【天风机械】--从工业母机视角看 《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》
相关描述:巩固装备制造业良好势头。打好关键核心技术攻坚战,提高大飞机、航空发动机及燃气轮机、船舶与海洋工程装备、高端数控机床等重大技术装备自主设计和系统集成能力。 点评: ①通知要求加快“十四五”重大工程等项目建设力争早开工、早见效。此举将有效激发市场活力,继而带动加工行业的开机小时数,数控刀片/具行业将充分受益。重点推荐:华锐、欧科亿,两司明年均有1亿片/年以上的数控刀片产能,《通知》相关举措充分有利于产能消化。同时两司均一方面提升品质继而提升产品单价,同时也在通过完善产品矩阵,丰富产品线,更
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中信建投:液流电池崭露头角,产业化进程提速
#事件: a)11月3日,《中核汇能有限公司2022-2023年新能源项目储能系统集中采购(标段一)中标候选人公示》,1GWh的全钒液流电池开标 o)10月30日,全球功率最大的大连100MW液流电池储能调峰电站并网发电 c)10月30日,大连融科储能完成上市辅导备案 #液流电池单价持续下降 a)1GWh液流电池项目五位中标企业平均报价为 3.10元/Wh b)第一中标人大连融科储能单价为2.65元/ Wh.第三中标人液流储能科技单价低至2.20元/ Wh。 ①相比于此前项目3.8元/Wh的高价
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、人民银行、银保监会两部门:保持房地产融资平稳有序,支持个人住房贷款合理需求 据中国人民银行网站11月21日消息,人民银行、银保监会联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会,研究部署金融支持稳经济大盘政策措施落实工作。会议强调,要全面落实房地产长效机制,因城施策实施好差别化住房信贷政策,支持刚性和改善性住房需求。保持房地产融资平稳有序,稳定房地产企业开发贷款、建筑企业贷款投放,支持个人住房贷款合理需求,支持开发贷款、信托贷款等存量融资在保证债权安全的前提下合理展期。
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【东方机械】三部门工业政策脱水分析
工信部、发改委、国资委联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》,主要面向工业。我们“脱水”摘取要点如下: 加快实物工作量:加快重大项目建设25引导企业开展新一轮技术改造和设备更新投资。推动政府投资基金。【通用设备】 深挖消费需求:进一步扩大汽车消费,2.0升及以下排量乘用车阶段性减半征收购置税新能源汽车免征购置税延续,公共车辆全面电动化试点。【新能源设备】 稳定工业产品出口:提升港口效率,通过中欧班列运输新能源汽车和动力电池,支持跨境电商。【出口产业链及新能源设备】 供应链韧性和安
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招商证券:2023计算机行业投资策略
要点概览 数字经济和自主可控是我们展望2023年最看好的两个产业方向,计算机作为致力于各行业效率得升,数字化升级的支撑产业。将会是新字经济“新基建”的重要筑基者,自主可撞的推讲为国产基础软件,管理软件及核心应用软件都据供了历史性发展机遇,不只是替代,更是产品力突出厂商的“亮剑”和“洗牌”。2022年度策略我们强调聚焦“人效”守望金秋,随着今年行业人员结构的优化,相信我们守望的计算机企业业绩收获的“金秋”即将到来。 IT国产化迪切性持续提升,信创产业市场空间广阔,在外部环境不稳定的大背景下,我国将
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【东吴电新】多地要求光伏系统具备组件级关断,利好微逆等MLPE发展!
#事件:1)10月27日东莞发布《分布式光伏发电项目建设管理办法》要求光伏项目必须具备组件级快速关断及管理能力;2)11月17日浙江海宁印发《分布式光伏发电项目建设管理办法》(征求意见稿),要求光伏项目必须具备组件级快速关断及管理能力。 #安规标准推出将充分推动MLPE发展。参考美国NEC2017的组件级关断要求下,微逆与优化器在美国户用市场渗透率快速提升,代表企业 Enphase与Solaredge户用市占率快速提升超80%,此外加拿大、德国、澳大利亚、泰国也有类似政策出台,此次东莞与海宁相继
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【华西计算机】“科创金融”政策频繁,建议关注“信创主航道”
我国科创金融改革试验区再扩容 2022年11月21日,中国人民银行等八部门印发《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉兴市建设科创金融改革试验区总体方案》,提出通过5年左右时间,将上海、南京、杭州、合肥、嘉兴科创金融改革试验区打造成为科创金融合作示范区、产品业务创新集聚区、改革政策先行先试区、金融生态建设样板区、产城深度融合领先区。《总体方案》出台,有利于进一步推进技术创新和产业创新,打造科技创新和制造业研发生产新高地。 《方案》鼓励科技企业在国内上市 《总体方案》指出,鼓励科创企业在境内外上市融资
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三部门联合出台文件强化自主可控,继续重点推荐核心受益的机床及刀具龙头!【长江机械】
11月21日,工信部等三部门联合印发文件,要求提升包括高端数控机床在内的重大技术装备自主可控。自主可控持续强化,机床及刀具为重点受益方向。板块10月以来涨幅明显,当前位置我们继续重点推荐: 1、制造业景气复苏预期+自主可控是机床刀具板块近期上涨的主因,而机床板块涨幅超越通用自动化整体,主要由于政策层面自主可控催化带来的板块估值提升,目前,两方面催化逻辑仍在演绎。 2、基本面上目前制造业需求呈现弱改善仍处于磨底阶段,按照历史周期及行业领先指标跟踪来看,制造业景气拐点在逐步临近,但具体时点还需后续跟
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【国君电新】钠电负极:硬碳VS软碳,重视硬碳的国产化以及相关材料产业链
#核心结论:目前负极环节依然是钠电池产业链最为重要、卡脖子的环节,硬碳已成为主流认知。龙头客户部分采用日本可乐丽的硬碳负极(椰子壳路线),售价超过10万/吨,显著高于目前人造石墨5-6万元/吨的价格,因此后续国产化以及原材料降本尤为重要。 #软碳VS.硬碳:软碳主要基于无烟煤制软碳其优势在于成本低,首次充放电效率高,但是其克容量较低,目前主流在220-240mah/g;而硬碳则具备较高的克容量(龙头企业量产能够做到300mah/g,下一代产品能够做到350mah/g)以及充放电倍率,通过界面处理
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【天风轻纺|户外】露营再迎政策鼓励,全面看好中国露营产业发展
为贯落实《“一四五”旅游业发展规划》《国民旅游休闲发展纲要(2022-2030年)》要求,有序引导露营旅游休闲发展,现印发《关于推动露营旅游休闲健康有序发展的指导意见》。 此前我们一直强调,露营并非短期疫情受益品种,而会逐步走进人们生活,社交化、休闲方式化、生活方式化:而且露营背后隐含对于美好生活、美丽乡村、乡村振兴、刺激消费等诸多社会及经济属性:作为健康阳光的新消费趋势,不但会赢得政策持续引导,在中国市场也会迎来深度广度的大力普及。 本次政策提出五项基本原则: ①旅游为民、需求导向;②分类指导
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【国盛建筑】“估值体系重构“、一带一路催化低估值央国企有望重估
证监会主席在11月21日金融街论坛上表示。 要“把握好不同类型上市公司的估值逻辑,探索建立具有中国特色的估值体系”“国有上市公司和上市国有金融企业市值占比将近一半,体现了国有企业作为国民经济重要支柱的地位”,“上市公司尤其是国有上市公司,要进一步强化公众公司意识,主动加强投资者关系管理,让市场更好地认识企内在价值”。建筑央国企在“稳增长”“稳投资”“保民生就业”等方面扮演着重要作用,当前估值整体显著偏低(多数破净),在“探索建立中国特色估值体系”过程中价值有望得到重估。 第三届“一带一路”高峰论
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中证报:国企估值偏低,亟需完善契合各类型企业特别是国有企业特点的估值方法
证监会主席易会满11月21日在2022金融街论坛年会上作主题演讲时指出,估值高低直接体现市场对上市公司的认可程度。上市公司尤其是国有上市公司,要“练好内功”,也要进一步强化公众公司意识,主动加强投资者关系管理,让市场更好地认识企业内在价值。 接受记者采访的专家表示,随着全面深化资本市场改革的深入推进,市场生态明显改善,上市公司优质优价进一步凸显,炒小炒新炒差现象显著减少。但也有一些问题不容忽视,国有企业作为国民经济的重要支柱,一直是A股市场一支举足轻重的力量,而当前央企上市公司市盈率不足8倍,为
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我国开展十大主要粮食和畜禽育种攻关
据农业农村部21日消息,我国开展十大主要粮食和畜禽育种攻关,促进水稻、小麦、大豆、生猪等重要农产品品种更新换代。 国家育种联合攻关工作推进会日前在北京召开。会议强调落实深入实施种业振兴行动决策部署,扎实推进国家育种联合攻关,加快培育具有自主知识产权的优良品种,用中国种子保障中国粮食安全。 农业农村部有关负责人表示,要紧紧围绕种业科技自立自强、种源自主可控目标,充分发挥集中力量办大事的制度优势,部省协同组织企业、科研及社会力量,高质量推进育种联合攻关。 会议要求,各地各有关单位要加强组织领导,明确
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广发证券:历次信贷座谈会效果与本次特征
2022年11月21日,人民银行、银保监会联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会,研究部署金融支持稳经济大盘政策措施落实工作。我们点评如下: 2018年以来,有公开记录的信贷座谈会共有8次(见附表内容汇总对比),时间分别在2018年11月、2019年11月、2021年3月、2021年8月、2021年12月、2022年5月、2022年8月和2022年11月。除了2021年3月的主题是经济增长较好要优化信贷结构外,其余会议内容基本都围绕稳信贷和稳增长展开。 历次信贷座谈会在临近月效果明显:2021年3
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招商蛇口
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2022-11-22 08:53:49
半导体:2023年展望
展望2023年的三波行情: ①消费芯片-10到1的爬坑行情 ②国产芯片1-5的扩产放量行情 ③华南某通信行业国际大公司的转型造车+晶圆厂补短板行情。 先说,消费半导体的行情简化为三个阶段: 1)beta抢跑阶段:目前地产半导体+安卓半导体处于主动去库的量价齐跌阶段,形成圆弧底,库存环比下滑带来二阶导拐点机会 2)beta+alpha双击:作为最典型的周期成长行业,周期提供EPS/成长幻想提供PE,带来戴维斯双击,参考21年Q1~Q3。 3)beta惯性阶段:根据「炒股力学第一定律」行情会涨出惯性
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【天风机械】--从工业母机视角看 《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》
相关描述:巩固装备制造业良好势头。打好关键核心技术攻坚战,提高大飞机、航空发动机及燃气轮机、船舶与海洋工程装备、高端数控机床等重大技术装备自主设计和系统集成能力。 点评: ①通知要求加快“十四五”重大工程等项目建设力争早开工、早见效。此举将有效激发市场活力,继而带动加工行业的开机小时数,数控刀片/具行业将充分受益。重点推荐:华锐、欧科亿,两司明年均有1亿片/年以上的数控刀片产能,《通知》相关举措充分有利于产能消化。同时两司均一方面提升品质继而提升产品单价,同时也在通过完善产品矩阵,丰富产品线,更
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2022-11-22 08:37:06
中信建投:液流电池崭露头角,产业化进程提速
#事件: a)11月3日,《中核汇能有限公司2022-2023年新能源项目储能系统集中采购(标段一)中标候选人公示》,1GWh的全钒液流电池开标 o)10月30日,全球功率最大的大连100MW液流电池储能调峰电站并网发电 c)10月30日,大连融科储能完成上市辅导备案 #液流电池单价持续下降 a)1GWh液流电池项目五位中标企业平均报价为 3.10元/Wh b)第一中标人大连融科储能单价为2.65元/ Wh.第三中标人液流储能科技单价低至2.20元/ Wh。 ①相比于此前项目3.8元/Wh的高价
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2022-11-22 07:33:52
11月22日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、人民银行、银保监会两部门:保持房地产融资平稳有序,支持个人住房贷款合理需求 据中国人民银行网站11月21日消息,人民银行、银保监会联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会,研究部署金融支持稳经济大盘政策措施落实工作。会议强调,要全面落实房地产长效机制,因城施策实施好差别化住房信贷政策,支持刚性和改善性住房需求。保持房地产融资平稳有序,稳定房地产企业开发贷款、建筑企业贷款投放,支持个人住房贷款合理需求,支持开发贷款、信托贷款等存量融资在保证债权安全的前提下合理展期。
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2022-11-22 05:39:34
【东方机械】三部门工业政策脱水分析
工信部、发改委、国资委联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》,主要面向工业。我们“脱水”摘取要点如下: 加快实物工作量:加快重大项目建设25引导企业开展新一轮技术改造和设备更新投资。推动政府投资基金。【通用设备】 深挖消费需求:进一步扩大汽车消费,2.0升及以下排量乘用车阶段性减半征收购置税新能源汽车免征购置税延续,公共车辆全面电动化试点。【新能源设备】 稳定工业产品出口:提升港口效率,通过中欧班列运输新能源汽车和动力电池,支持跨境电商。【出口产业链及新能源设备】 供应链韧性和安
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2022-11-22 05:34:21
招商证券:2023计算机行业投资策略
要点概览 数字经济和自主可控是我们展望2023年最看好的两个产业方向,计算机作为致力于各行业效率得升,数字化升级的支撑产业。将会是新字经济“新基建”的重要筑基者,自主可撞的推讲为国产基础软件,管理软件及核心应用软件都据供了历史性发展机遇,不只是替代,更是产品力突出厂商的“亮剑”和“洗牌”。2022年度策略我们强调聚焦“人效”守望金秋,随着今年行业人员结构的优化,相信我们守望的计算机企业业绩收获的“金秋”即将到来。 IT国产化迪切性持续提升,信创产业市场空间广阔,在外部环境不稳定的大背景下,我国将
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【东吴电新】多地要求光伏系统具备组件级关断,利好微逆等MLPE发展!
#事件:1)10月27日东莞发布《分布式光伏发电项目建设管理办法》要求光伏项目必须具备组件级快速关断及管理能力;2)11月17日浙江海宁印发《分布式光伏发电项目建设管理办法》(征求意见稿),要求光伏项目必须具备组件级快速关断及管理能力。 #安规标准推出将充分推动MLPE发展。参考美国NEC2017的组件级关断要求下,微逆与优化器在美国户用市场渗透率快速提升,代表企业 Enphase与Solaredge户用市占率快速提升超80%,此外加拿大、德国、澳大利亚、泰国也有类似政策出台,此次东莞与海宁相继
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【华西计算机】“科创金融”政策频繁,建议关注“信创主航道”
我国科创金融改革试验区再扩容 2022年11月21日,中国人民银行等八部门印发《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉兴市建设科创金融改革试验区总体方案》,提出通过5年左右时间,将上海、南京、杭州、合肥、嘉兴科创金融改革试验区打造成为科创金融合作示范区、产品业务创新集聚区、改革政策先行先试区、金融生态建设样板区、产城深度融合领先区。《总体方案》出台,有利于进一步推进技术创新和产业创新,打造科技创新和制造业研发生产新高地。 《方案》鼓励科技企业在国内上市 《总体方案》指出,鼓励科创企业在境内外上市融资
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三部门联合出台文件强化自主可控,继续重点推荐核心受益的机床及刀具龙头!【长江机械】
11月21日,工信部等三部门联合印发文件,要求提升包括高端数控机床在内的重大技术装备自主可控。自主可控持续强化,机床及刀具为重点受益方向。板块10月以来涨幅明显,当前位置我们继续重点推荐: 1、制造业景气复苏预期+自主可控是机床刀具板块近期上涨的主因,而机床板块涨幅超越通用自动化整体,主要由于政策层面自主可控催化带来的板块估值提升,目前,两方面催化逻辑仍在演绎。 2、基本面上目前制造业需求呈现弱改善仍处于磨底阶段,按照历史周期及行业领先指标跟踪来看,制造业景气拐点在逐步临近,但具体时点还需后续跟
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【国君电新】钠电负极:硬碳VS软碳,重视硬碳的国产化以及相关材料产业链
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【天风轻纺|户外】露营再迎政策鼓励,全面看好中国露营产业发展
为贯落实《“一四五”旅游业发展规划》《国民旅游休闲发展纲要(2022-2030年)》要求,有序引导露营旅游休闲发展,现印发《关于推动露营旅游休闲健康有序发展的指导意见》。 此前我们一直强调,露营并非短期疫情受益品种,而会逐步走进人们生活,社交化、休闲方式化、生活方式化:而且露营背后隐含对于美好生活、美丽乡村、乡村振兴、刺激消费等诸多社会及经济属性:作为健康阳光的新消费趋势,不但会赢得政策持续引导,在中国市场也会迎来深度广度的大力普及。 本次政策提出五项基本原则: ①旅游为民、需求导向;②分类指导
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