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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-01 11:02:59
王子新材-002735-电磁武器领域又一核心标的,产业拐点已到
王子新材:传统包装业务,两次并购切入军工与新能源产业链。公司传统包装业务平稳增长,通过并购获得中电华瑞100%股权和新容电器60%股权,成功切入军工与新能源产业链,在电磁武器即将迎来爆发的产业以及新能源产业蓬勃发展的趋势下,公司全面转型,将充分享受军工与新能源产业红利。 1、军品:电磁发射和舰船综合电力系统的核心配套商。 中电华瑞和新容电器2大子公司产品对应电磁发射3大核心环节:脉冲能量储存系统、脉冲能量变换和控制及检测。 新容电器:金属化薄膜电容专业企业,生产的薄膜电容是脉冲能量储存系统的核心
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-01 10:48:55
OA的信创现状与趋势纪要
本文为网传文章,未标明出处,仅供参考! OA的信创现状与趋势纪要 行业参与方主要是泛微和致远互联,蓝凌份额较小。传统的ERP产商,用友、金蝶,台湾的一些ERP产商,有一些OA产品,主要是内嵌在ERP产品中卖给客户。 市场覆盖、占有率:整个OA以泛微和致远为主,两家能占到接近30%。在信创之前OA垂直化高,小众,不到百亿水平。只有中国有OA产品,国外ERP产商没有OA模块,只有微软比较接近,所以是完全自主可控,具有天然信创属性。 信创对于OA产商只是有更多的热点、市场关注度。信创对于OA厂商的业务
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致远互联
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2022-12-01 09:57:51
【天风商社食饮-白酒】动态优化逐步落实,看好后续高弹性复苏
11月30日国务院联防联控举行新闻发布会,主题为“落细落实防控措施,有效抓好疫情处置”近日以来北京、深圳、广州、重庆、成都等城市相继发布了进一步优化疫情防疫政策,在原先的。第九版防疫政策及20条措施的基础上,解除所有疫情防控临时管控区,不再对核酸检测时间及场所码进行要求,只查绿码同行等。我们认为受益与防疫的逐步放松,消费场景逐步恢复,整体消费有望回归正常水平。前期市场所担心不利因素均已充分释放,目前整体白酒板块处于底部位置,看好需求端在疫情管控优化后迎来释放。 据草根调研反馈,近期渠道反馈较为良
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舍得酒业
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2022-12-01 09:14:39
长江证券:当前时点如何看待铜铝投资机会?
长江金属,当前时点如何看待铜铝投资机会 1、为什么涨? 国内经济复苏预期强化(主催化),海外美国就业/通胀数据走弱压制美元。 2、基本面? 1)今年以来,受益于新能源与海外经济景气,铜铝需求仍有韧性,铜受制于冶炼紧缺、铝受制于能源紧张,供给增速均不及预期:2)供需双弱之下,铜铝库存低位持续去化,处于历史最低水平:3)受益于供需格局优化,铜铝23年呈现紧平衡,24/25年供需格局大概率更佳。 3、周期位置? 1)中期,工业金属需求国内主导,尽管本轮国内工业产成品库存尚未彻底出清,叠加海外衰退担忧依
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2022-12-01 08:43:52
放开愈演愈烈,医药后续怎么走?
近日广州、北京的防疫政策均有不同程度的改变,放开之后医药怎么走? 【消费复苏】放开之后,我们逐步恢复正常的经济生产等活动。医药也将演绎大复苏的逻辑和长期成长逻辑。前期受损比较严重的医药消费、医疗服务、医院端处方药&器械等产品类公司会迎来几个季度的高速恢复性增长。 【抗疫工具包】必不可少。这次放开和复苏本质还是负重的放开和复苏,并不轻松。在逐步放开的过程中,迎接放开的第一波冲击,一定会有一过性的医疗资源挤兑,重症&死亡率上升。因而从时间的维度,自我驱动型抗疫消费>抗原检测>疫苗(第三针&第四针接种
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2022-12-01 07:36:25
鲍威尔11月30日讲话要点总结
12 月 1 日讯当地时间周三(11 月 30 日),美联储主席鲍威尔证实,该行或将在 12 月放慢加息步伐。 鲍威尔在演讲中说道,放慢加息步伐的时机点可能落在 12 月的议息会议上。他解释称,现在的央行利率已接近抑制水平,足以使美国通胀率持续下降,这个时候放慢加息是有意义的。 美联储主席鲍威尔讲话要点一览 1. 利率将进一步上升,12月就会放慢加息步伐。 2. 不想过度紧缩,不会马上降息,将在安全的水平停止缩表。 3. 有通往经济软着陆的路径,即劳动力市场走软,商品和住房通胀下降。仍然认为不会
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民丰特纸
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2022-12-01 07:26:05
12月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家统计局:11月制造业PMI为48.0%,低于临界点 国家统计局发布2022年11月中国采购经理指数运行情况。11月份,制造业采购经理指数(PMI)为48.0%,比上月下降1.2个百分点,低于临界点,制造业生产经营景气水平较上月有所下降。从企业规模看,大、中、小型企业PMI分别为49.1%、48.1%和45.6%,比上月下降1.0、0.8和2.6个百分点,均低于临界点。11月份,非制造业商务活动指数为46.7%,比上月下降2.0个百分点,低于临界点,非制造业
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2022-12-01 05:38:27
【天风证券】餐饮供应链:进可攻退可守,效率提升下的黄金赛道
我们认为餐饮供应链无论从短期还是中长期维度来看,不仅具备高景气,也符合中长期的产业趋势。而在下游连锁化率不断提升的背景下88上游供应链各环节的专业化分工将强化,势必带来上游景气度的提升。我们判断餐饮供应链在短中长期兼具行业ß和个股a。重点推荐【安井】、【千味央厨】,弹性关注【日辰】、【宝立】和【立高】。 千味央厨:目前疫情反复对大B端有一定影响,但大B端以快餐类为主,受疫情影响相对较小。四季度部分区域单位以及高校等实行闭环管理后,团餐的增长较快,预计公司四季度保持双位数增长。 安井食品:渠道反馈
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2022-12-01 05:33:23
【海通宏观】海外开放的经验--我们做了详细的测算
1、放开后会发生什么? 我们之前介绍过,海外大多数经济体疫情一般三个阶段,“纠结”期、“闯关”期和“再通胀”期。在纠结期,理想要求清零,但现实做不到,只能不断收紧防控,人口流动和经济受到影响大,明显下滑。在闯关期,防控大幅优化,但新增病例大幅飙升,医疗资源紧张,人口流动下滑,经济再度探底,但之后再度回归正常,这一阶段一般3-4个月。在再通胀期,人口流动恢复正常,但由于之前需求严重压制、供给端出清较严重,服务业需求端边际改善,就会带来明显的通胀压力。 2、第二阶段医疗资源是否足够? 为了尽可能减少
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2022-12-01 05:30:00
中泰证券:疫情复杂形势下,新冠疫苗机会值得重新挖掘
目前我国境内新冠毒株主要是奥密克戎,该毒株自2021年12月传入我国,具有传播速度快、隐匿性强、传染性强等特点,同时奥密克戎毒株也不断进化成不同分支/亚型,从BA.1、BA.5到BF.7,其中BF.7占据更大优势,其传播力进一步加强,但致病力依然较弱。 新冠疫苗接种情况:基础免疫已实现高覆盖率,老年人加强针仍待加强。截至目前已有9种新冠疫苗获批用于基础免疫或加强免疫。截至2022.11.28,基础免疫覆盖率已经达到90%+,18-60岁人群加强免疫已实现80%+的覆盖率,而60岁以上老年人加强针
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2022-12-01 05:25:05
安信证券:铊污染导致碳酸锂冶炼产线停产,重金属污染防治迫在眉睫
摘要:11月29日永兴材料发布公告,江西省高安市在日常监测中发现锦江水源水质异常,目前生态环境部正在上下游开展调查。据证券时报,锦江此次出现水质异常为铊元素超标所致,当地环保部门要求下宜春地区碳酸锂冶炼部分产线临时停产,暴露出锂电产业在重金属污染方面存在环境隐患,引发市场对于重金属污染防治的重视。 重金属污染事件并非偶发,新能源及有色行业高速发展推动重金属污染防治需求提升:重金属污染治理主要对矿山开采加工、金属冶炼、新能源及石油化工等生产过程中排出的重金属废水、废酸、废渣等进行无害化处理或资源化
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2022-12-01 05:16:20
天风证券:从这两个角度看信创,究竟有多大行业空间?
熊市末期,躺平也许是最好的策略之一。站在目前当下,回看历史,上证过去30年,创业板过去10多年,历次牛市指数的涨幅都没有低于过1倍的,这很关键。 从图片中总结一个经验,如果在2012年那个熊市底部,你在700多点,选择躺平,虽然从700又往下跌了将近20%的幅度,到了一个最底部。但是你只要躺的住,在下一轮牛市中,你会解套甚至赚到钱,因为下一轮牛市从500点多涨到了4000点。那么目前熊市已经也走到这里,最惨可能会到1800,也说不定,也就是说,可能还有20%的一个下跌空间。 图片:同花顺 目前是
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2022-11-30 22:27:23
【申万宏源】遍地是黄金,12月继续看好,信创/数据/经济工作会议等会持续催化
市场担心,本轮计算机行情是否结束,实际当前估值/仓位/行业比较都占优。市场担心,风格切换至传统行业央企价值重估,实际,计算机承担科技突破历史使命,尤其计算机中的央国企承担科技“补短板”使命,也是重估方向之一。 12月关注经济工作会议,预计产业政策催化兑现。产业角度,计算机是所有行业“加速剂”;投资角度,计算机享受所有行业“ß”。 信创是本轮计算机领涨板块,但是本轮信创不后在于:1)泛化明显:2)全系统重构:3)产品能力升级。本轮计算机行情可持续的原因在于,信创只是催化剂,包括但不局限于信创公司,
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只买龙头的老司机
2022-11-30 21:49:30
【开源电新】山东省再出新政,利好用户侧储能
11月29日消息:山东省发改委发布《山东省发展和改革委员会关于工商业分时电价政策有关事项的通知》。 电价浮动比例:高峰时段上浮70%、低谷时段下浮70%、尖峰时段上浮100%、深谷时段下浮90%,自2023年1月1日起执行。 此次山东通过电价机制将进一步引导电力资源的优化配置,提升电网保供和新能源消纳能力,峰谷价差的进一步拉大提升了储能的套利空间,利好山东用户侧储能发展! 山东储能相关标的: 新风光:山东省能源集团旗下唯一新能源上市公司,储能业务放量在即。23年PE 28x; 圣阳股份:山东省国
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新风光
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2022-11-30 18:55:12
华福证券:行情向好 拥抱确定性“信创”浪潮
信创带来中长期较强确定性机会: 行业信创量远大于上一轮信创量,从中国软件等信创龙头看,离上轮高点仍然存在很大空间。从行业比较角度看,计算机信创在中长期是最具确定性的赛道。 贴息贷款带来高校IT板块利好: 国家贴息贷款力度达万亿,强调支持高校设备采购和数字化转型相关建设。市场目光聚集在科研仪器,对高校信息化关注较少,因此高校IT有着超预期的增长。 新疫情政策带来受损行业和中小企业复苏机会: 防控措施进一步优化,疫情受损行业、中小企业有望逐渐复苏,相关行业IT支出有望反弹。 投资建议: 信创核心推荐
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金山办公
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王子新材-002735-电磁武器领域又一核心标的,产业拐点已到
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长江证券:当前时点如何看待铜铝投资机会?
长江金属,当前时点如何看待铜铝投资机会 1、为什么涨? 国内经济复苏预期强化(主催化),海外美国就业/通胀数据走弱压制美元。 2、基本面? 1)今年以来,受益于新能源与海外经济景气,铜铝需求仍有韧性,铜受制于冶炼紧缺、铝受制于能源紧张,供给增速均不及预期:2)供需双弱之下,铜铝库存低位持续去化,处于历史最低水平:3)受益于供需格局优化,铜铝23年呈现紧平衡,24/25年供需格局大概率更佳。 3、周期位置? 1)中期,工业金属需求国内主导,尽管本轮国内工业产成品库存尚未彻底出清,叠加海外衰退担忧依
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近日广州、北京的防疫政策均有不同程度的改变,放开之后医药怎么走? 【消费复苏】放开之后,我们逐步恢复正常的经济生产等活动。医药也将演绎大复苏的逻辑和长期成长逻辑。前期受损比较严重的医药消费、医疗服务、医院端处方药&器械等产品类公司会迎来几个季度的高速恢复性增长。 【抗疫工具包】必不可少。这次放开和复苏本质还是负重的放开和复苏,并不轻松。在逐步放开的过程中,迎接放开的第一波冲击,一定会有一过性的医疗资源挤兑,重症&死亡率上升。因而从时间的维度,自我驱动型抗疫消费>抗原检测>疫苗(第三针&第四针接种
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鲍威尔11月30日讲话要点总结
12 月 1 日讯当地时间周三(11 月 30 日),美联储主席鲍威尔证实,该行或将在 12 月放慢加息步伐。 鲍威尔在演讲中说道,放慢加息步伐的时机点可能落在 12 月的议息会议上。他解释称,现在的央行利率已接近抑制水平,足以使美国通胀率持续下降,这个时候放慢加息是有意义的。 美联储主席鲍威尔讲话要点一览 1. 利率将进一步上升,12月就会放慢加息步伐。 2. 不想过度紧缩,不会马上降息,将在安全的水平停止缩表。 3. 有通往经济软着陆的路径,即劳动力市场走软,商品和住房通胀下降。仍然认为不会
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12月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家统计局:11月制造业PMI为48.0%,低于临界点 国家统计局发布2022年11月中国采购经理指数运行情况。11月份,制造业采购经理指数(PMI)为48.0%,比上月下降1.2个百分点,低于临界点,制造业生产经营景气水平较上月有所下降。从企业规模看,大、中、小型企业PMI分别为49.1%、48.1%和45.6%,比上月下降1.0、0.8和2.6个百分点,均低于临界点。11月份,非制造业商务活动指数为46.7%,比上月下降2.0个百分点,低于临界点,非制造业
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我们认为餐饮供应链无论从短期还是中长期维度来看,不仅具备高景气,也符合中长期的产业趋势。而在下游连锁化率不断提升的背景下88上游供应链各环节的专业化分工将强化,势必带来上游景气度的提升。我们判断餐饮供应链在短中长期兼具行业ß和个股a。重点推荐【安井】、【千味央厨】,弹性关注【日辰】、【宝立】和【立高】。 千味央厨:目前疫情反复对大B端有一定影响,但大B端以快餐类为主,受疫情影响相对较小。四季度部分区域单位以及高校等实行闭环管理后,团餐的增长较快,预计公司四季度保持双位数增长。 安井食品:渠道反馈
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1、放开后会发生什么? 我们之前介绍过,海外大多数经济体疫情一般三个阶段,“纠结”期、“闯关”期和“再通胀”期。在纠结期,理想要求清零,但现实做不到,只能不断收紧防控,人口流动和经济受到影响大,明显下滑。在闯关期,防控大幅优化,但新增病例大幅飙升,医疗资源紧张,人口流动下滑,经济再度探底,但之后再度回归正常,这一阶段一般3-4个月。在再通胀期,人口流动恢复正常,但由于之前需求严重压制、供给端出清较严重,服务业需求端边际改善,就会带来明显的通胀压力。 2、第二阶段医疗资源是否足够? 为了尽可能减少
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中泰证券:疫情复杂形势下,新冠疫苗机会值得重新挖掘
目前我国境内新冠毒株主要是奥密克戎,该毒株自2021年12月传入我国,具有传播速度快、隐匿性强、传染性强等特点,同时奥密克戎毒株也不断进化成不同分支/亚型,从BA.1、BA.5到BF.7,其中BF.7占据更大优势,其传播力进一步加强,但致病力依然较弱。 新冠疫苗接种情况:基础免疫已实现高覆盖率,老年人加强针仍待加强。截至目前已有9种新冠疫苗获批用于基础免疫或加强免疫。截至2022.11.28,基础免疫覆盖率已经达到90%+,18-60岁人群加强免疫已实现80%+的覆盖率,而60岁以上老年人加强针
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安信证券:铊污染导致碳酸锂冶炼产线停产,重金属污染防治迫在眉睫
摘要:11月29日永兴材料发布公告,江西省高安市在日常监测中发现锦江水源水质异常,目前生态环境部正在上下游开展调查。据证券时报,锦江此次出现水质异常为铊元素超标所致,当地环保部门要求下宜春地区碳酸锂冶炼部分产线临时停产,暴露出锂电产业在重金属污染方面存在环境隐患,引发市场对于重金属污染防治的重视。 重金属污染事件并非偶发,新能源及有色行业高速发展推动重金属污染防治需求提升:重金属污染治理主要对矿山开采加工、金属冶炼、新能源及石油化工等生产过程中排出的重金属废水、废酸、废渣等进行无害化处理或资源化
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天风证券:从这两个角度看信创,究竟有多大行业空间?
熊市末期,躺平也许是最好的策略之一。站在目前当下,回看历史,上证过去30年,创业板过去10多年,历次牛市指数的涨幅都没有低于过1倍的,这很关键。 从图片中总结一个经验,如果在2012年那个熊市底部,你在700多点,选择躺平,虽然从700又往下跌了将近20%的幅度,到了一个最底部。但是你只要躺的住,在下一轮牛市中,你会解套甚至赚到钱,因为下一轮牛市从500点多涨到了4000点。那么目前熊市已经也走到这里,最惨可能会到1800,也说不定,也就是说,可能还有20%的一个下跌空间。 图片:同花顺 目前是
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【申万宏源】遍地是黄金,12月继续看好,信创/数据/经济工作会议等会持续催化
市场担心,本轮计算机行情是否结束,实际当前估值/仓位/行业比较都占优。市场担心,风格切换至传统行业央企价值重估,实际,计算机承担科技突破历史使命,尤其计算机中的央国企承担科技“补短板”使命,也是重估方向之一。 12月关注经济工作会议,预计产业政策催化兑现。产业角度,计算机是所有行业“加速剂”;投资角度,计算机享受所有行业“ß”。 信创是本轮计算机领涨板块,但是本轮信创不后在于:1)泛化明显:2)全系统重构:3)产品能力升级。本轮计算机行情可持续的原因在于,信创只是催化剂,包括但不局限于信创公司,
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2022-11-30 21:49:30
【开源电新】山东省再出新政,利好用户侧储能
11月29日消息:山东省发改委发布《山东省发展和改革委员会关于工商业分时电价政策有关事项的通知》。 电价浮动比例:高峰时段上浮70%、低谷时段下浮70%、尖峰时段上浮100%、深谷时段下浮90%,自2023年1月1日起执行。 此次山东通过电价机制将进一步引导电力资源的优化配置,提升电网保供和新能源消纳能力,峰谷价差的进一步拉大提升了储能的套利空间,利好山东用户侧储能发展! 山东储能相关标的: 新风光:山东省能源集团旗下唯一新能源上市公司,储能业务放量在即。23年PE 28x; 圣阳股份:山东省国
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华福证券:行情向好 拥抱确定性“信创”浪潮
信创带来中长期较强确定性机会: 行业信创量远大于上一轮信创量,从中国软件等信创龙头看,离上轮高点仍然存在很大空间。从行业比较角度看,计算机信创在中长期是最具确定性的赛道。 贴息贷款带来高校IT板块利好: 国家贴息贷款力度达万亿,强调支持高校设备采购和数字化转型相关建设。市场目光聚集在科研仪器,对高校信息化关注较少,因此高校IT有着超预期的增长。 新疫情政策带来受损行业和中小企业复苏机会: 防控措施进一步优化,疫情受损行业、中小企业有望逐渐复苏,相关行业IT支出有望反弹。 投资建议: 信创核心推荐
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2022-12-01 11:02:59
王子新材-002735-电磁武器领域又一核心标的,产业拐点已到
王子新材:传统包装业务,两次并购切入军工与新能源产业链。公司传统包装业务平稳增长,通过并购获得中电华瑞100%股权和新容电器60%股权,成功切入军工与新能源产业链,在电磁武器即将迎来爆发的产业以及新能源产业蓬勃发展的趋势下,公司全面转型,将充分享受军工与新能源产业红利。 1、军品:电磁发射和舰船综合电力系统的核心配套商。 中电华瑞和新容电器2大子公司产品对应电磁发射3大核心环节:脉冲能量储存系统、脉冲能量变换和控制及检测。 新容电器:金属化薄膜电容专业企业,生产的薄膜电容是脉冲能量储存系统的核心
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OA的信创现状与趋势纪要
本文为网传文章,未标明出处,仅供参考! OA的信创现状与趋势纪要 行业参与方主要是泛微和致远互联,蓝凌份额较小。传统的ERP产商,用友、金蝶,台湾的一些ERP产商,有一些OA产品,主要是内嵌在ERP产品中卖给客户。 市场覆盖、占有率:整个OA以泛微和致远为主,两家能占到接近30%。在信创之前OA垂直化高,小众,不到百亿水平。只有中国有OA产品,国外ERP产商没有OA模块,只有微软比较接近,所以是完全自主可控,具有天然信创属性。 信创对于OA产商只是有更多的热点、市场关注度。信创对于OA厂商的业务
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【天风商社食饮-白酒】动态优化逐步落实,看好后续高弹性复苏
11月30日国务院联防联控举行新闻发布会,主题为“落细落实防控措施,有效抓好疫情处置”近日以来北京、深圳、广州、重庆、成都等城市相继发布了进一步优化疫情防疫政策,在原先的。第九版防疫政策及20条措施的基础上,解除所有疫情防控临时管控区,不再对核酸检测时间及场所码进行要求,只查绿码同行等。我们认为受益与防疫的逐步放松,消费场景逐步恢复,整体消费有望回归正常水平。前期市场所担心不利因素均已充分释放,目前整体白酒板块处于底部位置,看好需求端在疫情管控优化后迎来释放。 据草根调研反馈,近期渠道反馈较为良
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长江证券:当前时点如何看待铜铝投资机会?
长江金属,当前时点如何看待铜铝投资机会 1、为什么涨? 国内经济复苏预期强化(主催化),海外美国就业/通胀数据走弱压制美元。 2、基本面? 1)今年以来,受益于新能源与海外经济景气,铜铝需求仍有韧性,铜受制于冶炼紧缺、铝受制于能源紧张,供给增速均不及预期:2)供需双弱之下,铜铝库存低位持续去化,处于历史最低水平:3)受益于供需格局优化,铜铝23年呈现紧平衡,24/25年供需格局大概率更佳。 3、周期位置? 1)中期,工业金属需求国内主导,尽管本轮国内工业产成品库存尚未彻底出清,叠加海外衰退担忧依
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放开愈演愈烈,医药后续怎么走?
近日广州、北京的防疫政策均有不同程度的改变,放开之后医药怎么走? 【消费复苏】放开之后,我们逐步恢复正常的经济生产等活动。医药也将演绎大复苏的逻辑和长期成长逻辑。前期受损比较严重的医药消费、医疗服务、医院端处方药&器械等产品类公司会迎来几个季度的高速恢复性增长。 【抗疫工具包】必不可少。这次放开和复苏本质还是负重的放开和复苏,并不轻松。在逐步放开的过程中,迎接放开的第一波冲击,一定会有一过性的医疗资源挤兑,重症&死亡率上升。因而从时间的维度,自我驱动型抗疫消费>抗原检测>疫苗(第三针&第四针接种
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鲍威尔11月30日讲话要点总结
12 月 1 日讯当地时间周三(11 月 30 日),美联储主席鲍威尔证实,该行或将在 12 月放慢加息步伐。 鲍威尔在演讲中说道,放慢加息步伐的时机点可能落在 12 月的议息会议上。他解释称,现在的央行利率已接近抑制水平,足以使美国通胀率持续下降,这个时候放慢加息是有意义的。 美联储主席鲍威尔讲话要点一览 1. 利率将进一步上升,12月就会放慢加息步伐。 2. 不想过度紧缩,不会马上降息,将在安全的水平停止缩表。 3. 有通往经济软着陆的路径,即劳动力市场走软,商品和住房通胀下降。仍然认为不会
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12月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家统计局:11月制造业PMI为48.0%,低于临界点 国家统计局发布2022年11月中国采购经理指数运行情况。11月份,制造业采购经理指数(PMI)为48.0%,比上月下降1.2个百分点,低于临界点,制造业生产经营景气水平较上月有所下降。从企业规模看,大、中、小型企业PMI分别为49.1%、48.1%和45.6%,比上月下降1.0、0.8和2.6个百分点,均低于临界点。11月份,非制造业商务活动指数为46.7%,比上月下降2.0个百分点,低于临界点,非制造业
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【天风证券】餐饮供应链:进可攻退可守,效率提升下的黄金赛道
我们认为餐饮供应链无论从短期还是中长期维度来看,不仅具备高景气,也符合中长期的产业趋势。而在下游连锁化率不断提升的背景下88上游供应链各环节的专业化分工将强化,势必带来上游景气度的提升。我们判断餐饮供应链在短中长期兼具行业ß和个股a。重点推荐【安井】、【千味央厨】,弹性关注【日辰】、【宝立】和【立高】。 千味央厨:目前疫情反复对大B端有一定影响,但大B端以快餐类为主,受疫情影响相对较小。四季度部分区域单位以及高校等实行闭环管理后,团餐的增长较快,预计公司四季度保持双位数增长。 安井食品:渠道反馈
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2022-12-01 05:33:23
【海通宏观】海外开放的经验--我们做了详细的测算
1、放开后会发生什么? 我们之前介绍过,海外大多数经济体疫情一般三个阶段,“纠结”期、“闯关”期和“再通胀”期。在纠结期,理想要求清零,但现实做不到,只能不断收紧防控,人口流动和经济受到影响大,明显下滑。在闯关期,防控大幅优化,但新增病例大幅飙升,医疗资源紧张,人口流动下滑,经济再度探底,但之后再度回归正常,这一阶段一般3-4个月。在再通胀期,人口流动恢复正常,但由于之前需求严重压制、供给端出清较严重,服务业需求端边际改善,就会带来明显的通胀压力。 2、第二阶段医疗资源是否足够? 为了尽可能减少
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2022-12-01 05:30:00
中泰证券:疫情复杂形势下,新冠疫苗机会值得重新挖掘
目前我国境内新冠毒株主要是奥密克戎,该毒株自2021年12月传入我国,具有传播速度快、隐匿性强、传染性强等特点,同时奥密克戎毒株也不断进化成不同分支/亚型,从BA.1、BA.5到BF.7,其中BF.7占据更大优势,其传播力进一步加强,但致病力依然较弱。 新冠疫苗接种情况:基础免疫已实现高覆盖率,老年人加强针仍待加强。截至目前已有9种新冠疫苗获批用于基础免疫或加强免疫。截至2022.11.28,基础免疫覆盖率已经达到90%+,18-60岁人群加强免疫已实现80%+的覆盖率,而60岁以上老年人加强针
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2022-12-01 05:25:05
安信证券:铊污染导致碳酸锂冶炼产线停产,重金属污染防治迫在眉睫
摘要:11月29日永兴材料发布公告,江西省高安市在日常监测中发现锦江水源水质异常,目前生态环境部正在上下游开展调查。据证券时报,锦江此次出现水质异常为铊元素超标所致,当地环保部门要求下宜春地区碳酸锂冶炼部分产线临时停产,暴露出锂电产业在重金属污染方面存在环境隐患,引发市场对于重金属污染防治的重视。 重金属污染事件并非偶发,新能源及有色行业高速发展推动重金属污染防治需求提升:重金属污染治理主要对矿山开采加工、金属冶炼、新能源及石油化工等生产过程中排出的重金属废水、废酸、废渣等进行无害化处理或资源化
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2022-12-01 05:16:20
天风证券:从这两个角度看信创,究竟有多大行业空间?
熊市末期,躺平也许是最好的策略之一。站在目前当下,回看历史,上证过去30年,创业板过去10多年,历次牛市指数的涨幅都没有低于过1倍的,这很关键。 从图片中总结一个经验,如果在2012年那个熊市底部,你在700多点,选择躺平,虽然从700又往下跌了将近20%的幅度,到了一个最底部。但是你只要躺的住,在下一轮牛市中,你会解套甚至赚到钱,因为下一轮牛市从500点多涨到了4000点。那么目前熊市已经也走到这里,最惨可能会到1800,也说不定,也就是说,可能还有20%的一个下跌空间。 图片:同花顺 目前是
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2022-11-30 22:27:23
【申万宏源】遍地是黄金,12月继续看好,信创/数据/经济工作会议等会持续催化
市场担心,本轮计算机行情是否结束,实际当前估值/仓位/行业比较都占优。市场担心,风格切换至传统行业央企价值重估,实际,计算机承担科技突破历史使命,尤其计算机中的央国企承担科技“补短板”使命,也是重估方向之一。 12月关注经济工作会议,预计产业政策催化兑现。产业角度,计算机是所有行业“加速剂”;投资角度,计算机享受所有行业“ß”。 信创是本轮计算机领涨板块,但是本轮信创不后在于:1)泛化明显:2)全系统重构:3)产品能力升级。本轮计算机行情可持续的原因在于,信创只是催化剂,包括但不局限于信创公司,
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信创带来中长期较强确定性机会: 行业信创量远大于上一轮信创量,从中国软件等信创龙头看,离上轮高点仍然存在很大空间。从行业比较角度看,计算机信创在中长期是最具确定性的赛道。 贴息贷款带来高校IT板块利好: 国家贴息贷款力度达万亿,强调支持高校设备采购和数字化转型相关建设。市场目光聚集在科研仪器,对高校信息化关注较少,因此高校IT有着超预期的增长。 新疫情政策带来受损行业和中小企业复苏机会: 防控措施进一步优化,疫情受损行业、中小企业有望逐渐复苏,相关行业IT支出有望反弹。 投资建议: 信创核心推荐
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王子新材-002735-电磁武器领域又一核心标的,产业拐点已到
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长江证券:当前时点如何看待铜铝投资机会?
长江金属,当前时点如何看待铜铝投资机会 1、为什么涨? 国内经济复苏预期强化(主催化),海外美国就业/通胀数据走弱压制美元。 2、基本面? 1)今年以来,受益于新能源与海外经济景气,铜铝需求仍有韧性,铜受制于冶炼紧缺、铝受制于能源紧张,供给增速均不及预期:2)供需双弱之下,铜铝库存低位持续去化,处于历史最低水平:3)受益于供需格局优化,铜铝23年呈现紧平衡,24/25年供需格局大概率更佳。 3、周期位置? 1)中期,工业金属需求国内主导,尽管本轮国内工业产成品库存尚未彻底出清,叠加海外衰退担忧依
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近日广州、北京的防疫政策均有不同程度的改变,放开之后医药怎么走? 【消费复苏】放开之后,我们逐步恢复正常的经济生产等活动。医药也将演绎大复苏的逻辑和长期成长逻辑。前期受损比较严重的医药消费、医疗服务、医院端处方药&器械等产品类公司会迎来几个季度的高速恢复性增长。 【抗疫工具包】必不可少。这次放开和复苏本质还是负重的放开和复苏,并不轻松。在逐步放开的过程中,迎接放开的第一波冲击,一定会有一过性的医疗资源挤兑,重症&死亡率上升。因而从时间的维度,自我驱动型抗疫消费>抗原检测>疫苗(第三针&第四针接种
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12 月 1 日讯当地时间周三(11 月 30 日),美联储主席鲍威尔证实,该行或将在 12 月放慢加息步伐。 鲍威尔在演讲中说道,放慢加息步伐的时机点可能落在 12 月的议息会议上。他解释称,现在的央行利率已接近抑制水平,足以使美国通胀率持续下降,这个时候放慢加息是有意义的。 美联储主席鲍威尔讲话要点一览 1. 利率将进一步上升,12月就会放慢加息步伐。 2. 不想过度紧缩,不会马上降息,将在安全的水平停止缩表。 3. 有通往经济软着陆的路径,即劳动力市场走软,商品和住房通胀下降。仍然认为不会
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家统计局:11月制造业PMI为48.0%,低于临界点 国家统计局发布2022年11月中国采购经理指数运行情况。11月份,制造业采购经理指数(PMI)为48.0%,比上月下降1.2个百分点,低于临界点,制造业生产经营景气水平较上月有所下降。从企业规模看,大、中、小型企业PMI分别为49.1%、48.1%和45.6%,比上月下降1.0、0.8和2.6个百分点,均低于临界点。11月份,非制造业商务活动指数为46.7%,比上月下降2.0个百分点,低于临界点,非制造业
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中泰证券:疫情复杂形势下,新冠疫苗机会值得重新挖掘
目前我国境内新冠毒株主要是奥密克戎,该毒株自2021年12月传入我国,具有传播速度快、隐匿性强、传染性强等特点,同时奥密克戎毒株也不断进化成不同分支/亚型,从BA.1、BA.5到BF.7,其中BF.7占据更大优势,其传播力进一步加强,但致病力依然较弱。 新冠疫苗接种情况:基础免疫已实现高覆盖率,老年人加强针仍待加强。截至目前已有9种新冠疫苗获批用于基础免疫或加强免疫。截至2022.11.28,基础免疫覆盖率已经达到90%+,18-60岁人群加强免疫已实现80%+的覆盖率,而60岁以上老年人加强针
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安信证券:铊污染导致碳酸锂冶炼产线停产,重金属污染防治迫在眉睫
摘要:11月29日永兴材料发布公告,江西省高安市在日常监测中发现锦江水源水质异常,目前生态环境部正在上下游开展调查。据证券时报,锦江此次出现水质异常为铊元素超标所致,当地环保部门要求下宜春地区碳酸锂冶炼部分产线临时停产,暴露出锂电产业在重金属污染方面存在环境隐患,引发市场对于重金属污染防治的重视。 重金属污染事件并非偶发,新能源及有色行业高速发展推动重金属污染防治需求提升:重金属污染治理主要对矿山开采加工、金属冶炼、新能源及石油化工等生产过程中排出的重金属废水、废酸、废渣等进行无害化处理或资源化
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天风证券:从这两个角度看信创,究竟有多大行业空间?
熊市末期,躺平也许是最好的策略之一。站在目前当下,回看历史,上证过去30年,创业板过去10多年,历次牛市指数的涨幅都没有低于过1倍的,这很关键。 从图片中总结一个经验,如果在2012年那个熊市底部,你在700多点,选择躺平,虽然从700又往下跌了将近20%的幅度,到了一个最底部。但是你只要躺的住,在下一轮牛市中,你会解套甚至赚到钱,因为下一轮牛市从500点多涨到了4000点。那么目前熊市已经也走到这里,最惨可能会到1800,也说不定,也就是说,可能还有20%的一个下跌空间。 图片:同花顺 目前是
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【申万宏源】遍地是黄金,12月继续看好,信创/数据/经济工作会议等会持续催化
市场担心,本轮计算机行情是否结束,实际当前估值/仓位/行业比较都占优。市场担心,风格切换至传统行业央企价值重估,实际,计算机承担科技突破历史使命,尤其计算机中的央国企承担科技“补短板”使命,也是重估方向之一。 12月关注经济工作会议,预计产业政策催化兑现。产业角度,计算机是所有行业“加速剂”;投资角度,计算机享受所有行业“ß”。 信创是本轮计算机领涨板块,但是本轮信创不后在于:1)泛化明显:2)全系统重构:3)产品能力升级。本轮计算机行情可持续的原因在于,信创只是催化剂,包括但不局限于信创公司,
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【开源电新】山东省再出新政,利好用户侧储能
11月29日消息:山东省发改委发布《山东省发展和改革委员会关于工商业分时电价政策有关事项的通知》。 电价浮动比例:高峰时段上浮70%、低谷时段下浮70%、尖峰时段上浮100%、深谷时段下浮90%,自2023年1月1日起执行。 此次山东通过电价机制将进一步引导电力资源的优化配置,提升电网保供和新能源消纳能力,峰谷价差的进一步拉大提升了储能的套利空间,利好山东用户侧储能发展! 山东储能相关标的: 新风光:山东省能源集团旗下唯一新能源上市公司,储能业务放量在即。23年PE 28x; 圣阳股份:山东省国
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华福证券:行情向好 拥抱确定性“信创”浪潮
信创带来中长期较强确定性机会: 行业信创量远大于上一轮信创量,从中国软件等信创龙头看,离上轮高点仍然存在很大空间。从行业比较角度看,计算机信创在中长期是最具确定性的赛道。 贴息贷款带来高校IT板块利好: 国家贴息贷款力度达万亿,强调支持高校设备采购和数字化转型相关建设。市场目光聚集在科研仪器,对高校信息化关注较少,因此高校IT有着超预期的增长。 新疫情政策带来受损行业和中小企业复苏机会: 防控措施进一步优化,疫情受损行业、中小企业有望逐渐复苏,相关行业IT支出有望反弹。 投资建议: 信创核心推荐
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2022-12-01 11:02:59
王子新材-002735-电磁武器领域又一核心标的,产业拐点已到
王子新材:传统包装业务,两次并购切入军工与新能源产业链。公司传统包装业务平稳增长,通过并购获得中电华瑞100%股权和新容电器60%股权,成功切入军工与新能源产业链,在电磁武器即将迎来爆发的产业以及新能源产业蓬勃发展的趋势下,公司全面转型,将充分享受军工与新能源产业红利。 1、军品:电磁发射和舰船综合电力系统的核心配套商。 中电华瑞和新容电器2大子公司产品对应电磁发射3大核心环节:脉冲能量储存系统、脉冲能量变换和控制及检测。 新容电器:金属化薄膜电容专业企业,生产的薄膜电容是脉冲能量储存系统的核心
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王子新材
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OA的信创现状与趋势纪要
本文为网传文章,未标明出处,仅供参考! OA的信创现状与趋势纪要 行业参与方主要是泛微和致远互联,蓝凌份额较小。传统的ERP产商,用友、金蝶,台湾的一些ERP产商,有一些OA产品,主要是内嵌在ERP产品中卖给客户。 市场覆盖、占有率:整个OA以泛微和致远为主,两家能占到接近30%。在信创之前OA垂直化高,小众,不到百亿水平。只有中国有OA产品,国外ERP产商没有OA模块,只有微软比较接近,所以是完全自主可控,具有天然信创属性。 信创对于OA产商只是有更多的热点、市场关注度。信创对于OA厂商的业务
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2022-12-01 09:57:51
【天风商社食饮-白酒】动态优化逐步落实,看好后续高弹性复苏
11月30日国务院联防联控举行新闻发布会,主题为“落细落实防控措施,有效抓好疫情处置”近日以来北京、深圳、广州、重庆、成都等城市相继发布了进一步优化疫情防疫政策,在原先的。第九版防疫政策及20条措施的基础上,解除所有疫情防控临时管控区,不再对核酸检测时间及场所码进行要求,只查绿码同行等。我们认为受益与防疫的逐步放松,消费场景逐步恢复,整体消费有望回归正常水平。前期市场所担心不利因素均已充分释放,目前整体白酒板块处于底部位置,看好需求端在疫情管控优化后迎来释放。 据草根调研反馈,近期渠道反馈较为良
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长江证券:当前时点如何看待铜铝投资机会?
长江金属,当前时点如何看待铜铝投资机会 1、为什么涨? 国内经济复苏预期强化(主催化),海外美国就业/通胀数据走弱压制美元。 2、基本面? 1)今年以来,受益于新能源与海外经济景气,铜铝需求仍有韧性,铜受制于冶炼紧缺、铝受制于能源紧张,供给增速均不及预期:2)供需双弱之下,铜铝库存低位持续去化,处于历史最低水平:3)受益于供需格局优化,铜铝23年呈现紧平衡,24/25年供需格局大概率更佳。 3、周期位置? 1)中期,工业金属需求国内主导,尽管本轮国内工业产成品库存尚未彻底出清,叠加海外衰退担忧依
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2022-12-01 08:43:52
放开愈演愈烈,医药后续怎么走?
近日广州、北京的防疫政策均有不同程度的改变,放开之后医药怎么走? 【消费复苏】放开之后,我们逐步恢复正常的经济生产等活动。医药也将演绎大复苏的逻辑和长期成长逻辑。前期受损比较严重的医药消费、医疗服务、医院端处方药&器械等产品类公司会迎来几个季度的高速恢复性增长。 【抗疫工具包】必不可少。这次放开和复苏本质还是负重的放开和复苏,并不轻松。在逐步放开的过程中,迎接放开的第一波冲击,一定会有一过性的医疗资源挤兑,重症&死亡率上升。因而从时间的维度,自我驱动型抗疫消费>抗原检测>疫苗(第三针&第四针接种
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鲍威尔11月30日讲话要点总结
12 月 1 日讯当地时间周三(11 月 30 日),美联储主席鲍威尔证实,该行或将在 12 月放慢加息步伐。 鲍威尔在演讲中说道,放慢加息步伐的时机点可能落在 12 月的议息会议上。他解释称,现在的央行利率已接近抑制水平,足以使美国通胀率持续下降,这个时候放慢加息是有意义的。 美联储主席鲍威尔讲话要点一览 1. 利率将进一步上升,12月就会放慢加息步伐。 2. 不想过度紧缩,不会马上降息,将在安全的水平停止缩表。 3. 有通往经济软着陆的路径,即劳动力市场走软,商品和住房通胀下降。仍然认为不会
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12月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家统计局:11月制造业PMI为48.0%,低于临界点 国家统计局发布2022年11月中国采购经理指数运行情况。11月份,制造业采购经理指数(PMI)为48.0%,比上月下降1.2个百分点,低于临界点,制造业生产经营景气水平较上月有所下降。从企业规模看,大、中、小型企业PMI分别为49.1%、48.1%和45.6%,比上月下降1.0、0.8和2.6个百分点,均低于临界点。11月份,非制造业商务活动指数为46.7%,比上月下降2.0个百分点,低于临界点,非制造业
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【天风证券】餐饮供应链:进可攻退可守,效率提升下的黄金赛道
我们认为餐饮供应链无论从短期还是中长期维度来看,不仅具备高景气,也符合中长期的产业趋势。而在下游连锁化率不断提升的背景下88上游供应链各环节的专业化分工将强化,势必带来上游景气度的提升。我们判断餐饮供应链在短中长期兼具行业ß和个股a。重点推荐【安井】、【千味央厨】,弹性关注【日辰】、【宝立】和【立高】。 千味央厨:目前疫情反复对大B端有一定影响,但大B端以快餐类为主,受疫情影响相对较小。四季度部分区域单位以及高校等实行闭环管理后,团餐的增长较快,预计公司四季度保持双位数增长。 安井食品:渠道反馈
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2022-12-01 05:33:23
【海通宏观】海外开放的经验--我们做了详细的测算
1、放开后会发生什么? 我们之前介绍过,海外大多数经济体疫情一般三个阶段,“纠结”期、“闯关”期和“再通胀”期。在纠结期,理想要求清零,但现实做不到,只能不断收紧防控,人口流动和经济受到影响大,明显下滑。在闯关期,防控大幅优化,但新增病例大幅飙升,医疗资源紧张,人口流动下滑,经济再度探底,但之后再度回归正常,这一阶段一般3-4个月。在再通胀期,人口流动恢复正常,但由于之前需求严重压制、供给端出清较严重,服务业需求端边际改善,就会带来明显的通胀压力。 2、第二阶段医疗资源是否足够? 为了尽可能减少
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2022-12-01 05:30:00
中泰证券:疫情复杂形势下,新冠疫苗机会值得重新挖掘
目前我国境内新冠毒株主要是奥密克戎,该毒株自2021年12月传入我国,具有传播速度快、隐匿性强、传染性强等特点,同时奥密克戎毒株也不断进化成不同分支/亚型,从BA.1、BA.5到BF.7,其中BF.7占据更大优势,其传播力进一步加强,但致病力依然较弱。 新冠疫苗接种情况:基础免疫已实现高覆盖率,老年人加强针仍待加强。截至目前已有9种新冠疫苗获批用于基础免疫或加强免疫。截至2022.11.28,基础免疫覆盖率已经达到90%+,18-60岁人群加强免疫已实现80%+的覆盖率,而60岁以上老年人加强针
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2022-12-01 05:25:05
安信证券:铊污染导致碳酸锂冶炼产线停产,重金属污染防治迫在眉睫
摘要:11月29日永兴材料发布公告,江西省高安市在日常监测中发现锦江水源水质异常,目前生态环境部正在上下游开展调查。据证券时报,锦江此次出现水质异常为铊元素超标所致,当地环保部门要求下宜春地区碳酸锂冶炼部分产线临时停产,暴露出锂电产业在重金属污染方面存在环境隐患,引发市场对于重金属污染防治的重视。 重金属污染事件并非偶发,新能源及有色行业高速发展推动重金属污染防治需求提升:重金属污染治理主要对矿山开采加工、金属冶炼、新能源及石油化工等生产过程中排出的重金属废水、废酸、废渣等进行无害化处理或资源化
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天风证券:从这两个角度看信创,究竟有多大行业空间?
熊市末期,躺平也许是最好的策略之一。站在目前当下,回看历史,上证过去30年,创业板过去10多年,历次牛市指数的涨幅都没有低于过1倍的,这很关键。 从图片中总结一个经验,如果在2012年那个熊市底部,你在700多点,选择躺平,虽然从700又往下跌了将近20%的幅度,到了一个最底部。但是你只要躺的住,在下一轮牛市中,你会解套甚至赚到钱,因为下一轮牛市从500点多涨到了4000点。那么目前熊市已经也走到这里,最惨可能会到1800,也说不定,也就是说,可能还有20%的一个下跌空间。 图片:同花顺 目前是
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【申万宏源】遍地是黄金,12月继续看好,信创/数据/经济工作会议等会持续催化
市场担心,本轮计算机行情是否结束,实际当前估值/仓位/行业比较都占优。市场担心,风格切换至传统行业央企价值重估,实际,计算机承担科技突破历史使命,尤其计算机中的央国企承担科技“补短板”使命,也是重估方向之一。 12月关注经济工作会议,预计产业政策催化兑现。产业角度,计算机是所有行业“加速剂”;投资角度,计算机享受所有行业“ß”。 信创是本轮计算机领涨板块,但是本轮信创不后在于:1)泛化明显:2)全系统重构:3)产品能力升级。本轮计算机行情可持续的原因在于,信创只是催化剂,包括但不局限于信创公司,
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【开源电新】山东省再出新政,利好用户侧储能
11月29日消息:山东省发改委发布《山东省发展和改革委员会关于工商业分时电价政策有关事项的通知》。 电价浮动比例:高峰时段上浮70%、低谷时段下浮70%、尖峰时段上浮100%、深谷时段下浮90%,自2023年1月1日起执行。 此次山东通过电价机制将进一步引导电力资源的优化配置,提升电网保供和新能源消纳能力,峰谷价差的进一步拉大提升了储能的套利空间,利好山东用户侧储能发展! 山东储能相关标的: 新风光:山东省能源集团旗下唯一新能源上市公司,储能业务放量在即。23年PE 28x; 圣阳股份:山东省国
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华福证券:行情向好 拥抱确定性“信创”浪潮
信创带来中长期较强确定性机会: 行业信创量远大于上一轮信创量,从中国软件等信创龙头看,离上轮高点仍然存在很大空间。从行业比较角度看,计算机信创在中长期是最具确定性的赛道。 贴息贷款带来高校IT板块利好: 国家贴息贷款力度达万亿,强调支持高校设备采购和数字化转型相关建设。市场目光聚集在科研仪器,对高校信息化关注较少,因此高校IT有着超预期的增长。 新疫情政策带来受损行业和中小企业复苏机会: 防控措施进一步优化,疫情受损行业、中小企业有望逐渐复苏,相关行业IT支出有望反弹。 投资建议: 信创核心推荐
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