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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-11-17 04:37:57
【天风证券】工信部发放首张企业5G专网频率许可,推动工业互联网加速发展
事件:据c114消息,工信部近日已给中国上海商飞发放了第一张企业5G专网的频率许可,5925~6125MHz和24.75~25.15GHz为工业无线专用的频段。我们前期召开电话会议推荐工业互联网的逻辑陆续落地。 在今天召开的“2022年中国5G发展大会”上,中国工程院院士邬贺铨表示,应发挥频谱领航作用,助力5G应用扬帆。他认为为工业互联网应用划出专用频段,这样不仅可避免与公众业务间干扰,而且5GCPE/工业模组不必再按多频多模配置,可显著降低成本。 5G企业网分为三种模式: 1)中小企业可以通过
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只买龙头的老司机
2022-11-16 21:16:03
民生计算机:《国务院关于数字经济发展情况的报告》速评
信创是数字经济的首要任务 《报告》指出我国数字经济还存在大而不强、快而不优等四个方面问题,排在第一位就是关键领域创新能力不足,在操作系统、工业软件、高端芯片、基础材料等领域,技术研发和工艺制造水平落后于国际先进水平。 《报告》指出下一步工作安排中,明确排在第一位的也是集中力量推进关键核心技术攻关,牢牢掌握数字经济发展自主权。要求打造安全可靠、系统完备的产业发展生态。 统筹打造全国数据要素市场体系是最大预期差所在,也是近期政策催化方向 中央全面深化改革委员会第二十六次会议审议通过了《关于构建数据基
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2022-11-16 20:53:44
【民生证券】国六尾气后处理板块有望底部反转
【民生证券】国六尾气后处理板块有望底部反转 1、商用车周期底部,温和复苏可期。自21年Q3国六开始全面实施,商用车经历了一年半的下行周期,22年1-10月重卡累计销售57万辆,同比下滑56%,尾气后处理材料行受累较大。在商用车低基数+明年温和复苏预期下,龙头企业业绩有望展现较大弹性。 2、国六全面落地,材料市场大幅扩容。在国六 更严格的标准下,汽车尾气处理方案升级带来蜂 窝陶瓷和催化剂等使用量增加,单台车的价值量放大,经过我们测算,国六阶段蜂窝陶瓷和贵金属催化剂市场空间约104亿和1099亿,为
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国瓷材料
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2022-11-16 19:17:52
国盛证券:若澳煤放开,对我国焦煤市场影响几何?
事件:11月15日下午,国家主席在巴厘岛会见澳大利亚总理阿尔巴尼斯,市场对我国恢复澳煤进口预期加剧。 多因素约束澳煤出口能力。根据澳大利亚统计局数据,2022年1-8月澳大利亚煤炭出口量累计为2.34亿吨,同比下降7%,其中焦煤出口1.124亿吨,同比下降6%,出口量下降主要来自于生产&运输,而非需求: 1)因碳达峰和环保等影响,澳大利亚煤炭行业近几年资本开支严重不足,以必和必拓、英美资源为代表的煤炭企业正在加速剥离澳大利亚乃至全球的动力煤资产,澳大利亚金融投行也普遍不再向动力煤生产企业提供融资
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2022-11-16 18:19:10
【申万证券】游戏板块点评:官媒暖风已至,游戏投资机会如何把握?
事件:近期欧洲议会全会高票通过重视发展电子游戏产业的决议,呼吁欧洲制定长期发展战略,支持欧盟电子游戏领域的初创企业发展。媒体点评认为深度挖掘电子游戏产业价值机不可失。 从官媒点评来看,一方面强调了游戏带动前沿科技的意义,如助力5G、芯片产业、人工智能等先进技术发展,游戏也运用到数字文保、工业仿真、智慧城市、影视创作等不同领域,是推动不同产业进行数字化转型、走向数实融合、构建数字孪生的重要工具。另一方面,也强调游戏破除文化壁垒、增强中华文明传播影响力的重要作用。点评指出电子游戏产业监管与发展并重,
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2022-11-16 15:03:12
兴通股份:LPG市占率显著提升,“1+2+1”战略稳步推进,目标价43元
▍事件:11月15日公司发布公告:(1)拟以现金收购宁波凌丰化工物流股份有限公司(凌丰化工)持有的深圳中远龙鹏液化气运输有限公司(中远龙鹏)15%的股权,并与凌丰化工签订《战略合作协议》,拟建立战略合作关系;(2)公司决议对全资子公司“兴通开元”追加2500万美元投资,用于购买总价不超过2000万美元的外贸化学品船舶、支付船员工资及日常运营费用等。 ▍中远龙鹏控股股东为中远海运集团全资子公司,目前拥有6艘LPG船舶,共约2.2万方运力,若今年交易落地,或将为兴通贡献250万元投资收益。中远龙鹏的
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2022-11-16 14:56:51
亿纬锂能董事长刘金成:预计最晚后年电池全产业
亿纬锂能董事长刘金成16日在2022年高工锂电年会上表示,公司今年年底将形成100GWh以上的交付能力。 财经网汽车讯11月16日,据财联社报道,亿纬锂能董事长刘金成16日在2022年高工锂电年会上表示,公司今年年底将形成100GWh以上的交付能力。大圆柱和大铁锂会是未来三年的主导产品,将显著降低每Wh成本。预计最晚后年全产业链都将出现产能过剩,而唯一不会出现过剩的是质量上乘、成本低的电池产品。 凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑
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2022-11-16 14:51:23
【中金交运】化工物流板块上涨速评-一重申底部推荐!
近期化工物流板块资金偏好度提升,截至今日午盘,板块上涨1.34%(其中兴通股份上涨5.4%盛航股份上涨3.5%,密尔克卫上涨1.6%,恒通股份上涨1.4%,恒基达鑫上涨1.3%,保税科技上涨0.8%)。 我们重申看好化工物流黄金赛道的核心观点: 化工物流服务于化工产业链,兼具化工行业注重安全的属性和物流行业精细化管理的特征。 2021年中国的化工品产值为12万亿元,对应化工品物流市场规模超过2万亿元,按照第三方物流渗透率30%计算,则所在行业空间达到6.000亿元以上。未来三大趋势将持续演绎:
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宏川智慧
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2022-11-16 14:15:38
中信建投:当前券商的向上空间和赔率有多大?
在往期研报中,中信建投曾提出,2022年三季度或是年内证券板块业绩同比增速拐点,EPS将在未来一年内逐步修复。 现在,其仍然坚持这一判断,当前最新观点详述如下。 本轮证券板块上涨的主因是:10月31日,伴随证券公司三季报集中披露、利空落地,国内疫情影响、海外政经环境都面临双向边际好转,券商板块交易和估值环境趋好,业绩上修概率增加。 经过对沪深股市换手率、北向资金净流入、板块PB估值情况的分析,定性得出交易热度将持续、上涨空间仍然充足的判断(历史高点在1.8-2.0倍PB,当前仅为1.1倍),但前
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国金证券
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中远海能调研纪要
本文为网传文章,调研未标明出处,仅供参考! 基本情况:油轮运力规模世界第一,目前载重吨2300多万吨,VLCC运力49艘 LNG在手订单62艘,全部是项目船,39艘已经下水,收益比较稳定,年底会有艘LNG交付,到明年还会有5艘交付。公司VLCC运力占比70%,认为目前运价走势是非常合理的、健康的上行周期。8万美元TCE可能低于部分市场预期,这次VLCC运价复苏不是跳涨,8月以来运价持续高于4万美元,超出往年。公司看好后续市场,从租家方来看明年合同价格一直上涨(已达5-6万美元)。目前公司船只全速
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中远海能
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2022-11-16 13:24:54
中金:为什么近期我们持续推荐商用车及后处理板块?
商用车行业怎么看? 【商用车行业23年温和复苏可期,当前我们或许正站在新一轮周期起点】。自3021国六切换国五以来,商用车行业经历了一年半左右的持续下行周期,22年全年重卡销量预计68万辆,同比-50%:1023在整车厂开门红冲量、低基数背景下,我们认为或出现较可观的行业回暖。我们认为,结合宏观需求温和复苏、更新置换需求站在周期起点、柴油国四全面出清尚未来临的背景下,23年商用车板块应处于温和复苏、行业增速不高不低的状态,为龙头企业的业绩和估值修复提供合理场景,有望实现良性戴维斯双击,23/24
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茂化实华
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2022-11-16 13:02:26
【国信证券-高性能纤维:进口替代自主可控的重要材料方向!】
【超高分子量聚乙烯(UHMWPE)国内产能扩张加速21受益国防装备、锂电隔膜领域需求增长】塞拉尼斯、帝斯曼等国外巨头长期占据着世界UHMWPE主要供应商地位,近年来国内厂商逐渐实现技术突破,掌握了UHMWPE生产技术,产能得到较快扩张。近年来全球范围内的国防装备费投入增加有望率先带动UHMWPE纤维需求,UHMWPE锂电池隔膜专用料国产化进程加速,高端湿法隔膜有望完全实现国产化,有望满足国内高端锂电池需求。 【芳纶主要产品包括对位芳纶和间位芳纶,生产工艺壁牟高,全球市场呈高度垄断的竞争格局】芳纶
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同益中
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泰和新材
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吉林碳谷
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2022-11-16 10:55:52
【国盛军工】万泽股份:航发赛道又一新星,高温合金精铸叶片+粉末涡轮盘业务迎拐点
1、国际一流研发团队,布局精铸叶片、粉末涡轮盘等高壁垒、强消耗属性的高温合金部件。1)研发团队:2014年开始陆续引进5个千人计划专家,其中A专家被称为GE的“新型合金之 父”,主要负责铸造和粉末母合金,B专家(曾任美国精密铸造厂工艺总监)和C专家(曾在德国多年从事单晶叶片研究)主要负责精铸叶片,D专家曾多年工作于PCC。万泽的研发、批产能力很强。 2)上海、长沙、深汕多地布局高温合金:上海万泽主要面向全球两机领域客户,长沙基地以中南研究院为主体进行涡轮叶片研制,深汕基地承制航空航天用盘件、叶片
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万泽股份
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2022-11-16 09:31:48
三部门:做好新增可再生能源消费不纳入能源消费总量控制有关工作,关注相关公司
国家发展改革委 国家统计局 国家能源局关于进一步做好新增可再生能源消费不纳入能源消费总量控制有关工作的通知 发改运行〔2022〕1258 一、准确界定新增可再生能源电力消费量范围 (一)不纳入能源消费总量的可再生能源,现阶段主要包括风电、太阳能发电、水电、生物质发电、地热能发电等可再生能源。 (二)以各地区2020年可再生能源电力消费量为基数,“十四五”期间每年较上一年新增的可再生能源电力消费量,在全国和地方能源消费总量考核时予以扣除。 二、以绿证作为可再生能源电力消费量认定的基本凭证 (一)可
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晶科科技
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三峡能源
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2022-11-16 09:15:19
晶科TOPCon电池效率达26.1%、再创世界纪录,核心设备将受益
浙商机械【TOPCon设备】行业深度:新一代光伏电池技术,核心设备将受益 TOPCon电池:新一代电池片主流技术,迎产业化新机遇 1)行业背景:当前PERC面临瓶颈,HJT投资性价比仍需进一步提升,TOPCon电池因其综合性价比具较大发展潜力。 2)市场端:目前TOPCon电池在售价端较PERC已具7分~1毛2/W的溢价,较成本端已具性价比。未来成本端将围绕硅片减薄、银耗降低、设备折旧、效率提效等方面进一步优化,市场推广有望加速。 3)产业化进程:目前行业已有近40GW TOPCon电池投产,预
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金辰股份
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捷佳伟创
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海目星
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弘元绿能
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京山轻机
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【天风证券】工信部发放首张企业5G专网频率许可,推动工业互联网加速发展
事件:据c114消息,工信部近日已给中国上海商飞发放了第一张企业5G专网的频率许可,5925~6125MHz和24.75~25.15GHz为工业无线专用的频段。我们前期召开电话会议推荐工业互联网的逻辑陆续落地。 在今天召开的“2022年中国5G发展大会”上,中国工程院院士邬贺铨表示,应发挥频谱领航作用,助力5G应用扬帆。他认为为工业互联网应用划出专用频段,这样不仅可避免与公众业务间干扰,而且5GCPE/工业模组不必再按多频多模配置,可显著降低成本。 5G企业网分为三种模式: 1)中小企业可以通过
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民生计算机:《国务院关于数字经济发展情况的报告》速评
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【民生证券】国六尾气后处理板块有望底部反转 1、商用车周期底部,温和复苏可期。自21年Q3国六开始全面实施,商用车经历了一年半的下行周期,22年1-10月重卡累计销售57万辆,同比下滑56%,尾气后处理材料行受累较大。在商用车低基数+明年温和复苏预期下,龙头企业业绩有望展现较大弹性。 2、国六全面落地,材料市场大幅扩容。在国六 更严格的标准下,汽车尾气处理方案升级带来蜂 窝陶瓷和催化剂等使用量增加,单台车的价值量放大,经过我们测算,国六阶段蜂窝陶瓷和贵金属催化剂市场空间约104亿和1099亿,为
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事件:11月15日下午,国家主席在巴厘岛会见澳大利亚总理阿尔巴尼斯,市场对我国恢复澳煤进口预期加剧。 多因素约束澳煤出口能力。根据澳大利亚统计局数据,2022年1-8月澳大利亚煤炭出口量累计为2.34亿吨,同比下降7%,其中焦煤出口1.124亿吨,同比下降6%,出口量下降主要来自于生产&运输,而非需求: 1)因碳达峰和环保等影响,澳大利亚煤炭行业近几年资本开支严重不足,以必和必拓、英美资源为代表的煤炭企业正在加速剥离澳大利亚乃至全球的动力煤资产,澳大利亚金融投行也普遍不再向动力煤生产企业提供融资
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【申万证券】游戏板块点评:官媒暖风已至,游戏投资机会如何把握?
事件:近期欧洲议会全会高票通过重视发展电子游戏产业的决议,呼吁欧洲制定长期发展战略,支持欧盟电子游戏领域的初创企业发展。媒体点评认为深度挖掘电子游戏产业价值机不可失。 从官媒点评来看,一方面强调了游戏带动前沿科技的意义,如助力5G、芯片产业、人工智能等先进技术发展,游戏也运用到数字文保、工业仿真、智慧城市、影视创作等不同领域,是推动不同产业进行数字化转型、走向数实融合、构建数字孪生的重要工具。另一方面,也强调游戏破除文化壁垒、增强中华文明传播影响力的重要作用。点评指出电子游戏产业监管与发展并重,
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兴通股份:LPG市占率显著提升,“1+2+1”战略稳步推进,目标价43元
▍事件:11月15日公司发布公告:(1)拟以现金收购宁波凌丰化工物流股份有限公司(凌丰化工)持有的深圳中远龙鹏液化气运输有限公司(中远龙鹏)15%的股权,并与凌丰化工签订《战略合作协议》,拟建立战略合作关系;(2)公司决议对全资子公司“兴通开元”追加2500万美元投资,用于购买总价不超过2000万美元的外贸化学品船舶、支付船员工资及日常运营费用等。 ▍中远龙鹏控股股东为中远海运集团全资子公司,目前拥有6艘LPG船舶,共约2.2万方运力,若今年交易落地,或将为兴通贡献250万元投资收益。中远龙鹏的
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亿纬锂能董事长刘金成:预计最晚后年电池全产业
亿纬锂能董事长刘金成16日在2022年高工锂电年会上表示,公司今年年底将形成100GWh以上的交付能力。 财经网汽车讯11月16日,据财联社报道,亿纬锂能董事长刘金成16日在2022年高工锂电年会上表示,公司今年年底将形成100GWh以上的交付能力。大圆柱和大铁锂会是未来三年的主导产品,将显著降低每Wh成本。预计最晚后年全产业链都将出现产能过剩,而唯一不会出现过剩的是质量上乘、成本低的电池产品。 凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑
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【中金交运】化工物流板块上涨速评-一重申底部推荐!
近期化工物流板块资金偏好度提升,截至今日午盘,板块上涨1.34%(其中兴通股份上涨5.4%盛航股份上涨3.5%,密尔克卫上涨1.6%,恒通股份上涨1.4%,恒基达鑫上涨1.3%,保税科技上涨0.8%)。 我们重申看好化工物流黄金赛道的核心观点: 化工物流服务于化工产业链,兼具化工行业注重安全的属性和物流行业精细化管理的特征。 2021年中国的化工品产值为12万亿元,对应化工品物流市场规模超过2万亿元,按照第三方物流渗透率30%计算,则所在行业空间达到6.000亿元以上。未来三大趋势将持续演绎:
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在往期研报中,中信建投曾提出,2022年三季度或是年内证券板块业绩同比增速拐点,EPS将在未来一年内逐步修复。 现在,其仍然坚持这一判断,当前最新观点详述如下。 本轮证券板块上涨的主因是:10月31日,伴随证券公司三季报集中披露、利空落地,国内疫情影响、海外政经环境都面临双向边际好转,券商板块交易和估值环境趋好,业绩上修概率增加。 经过对沪深股市换手率、北向资金净流入、板块PB估值情况的分析,定性得出交易热度将持续、上涨空间仍然充足的判断(历史高点在1.8-2.0倍PB,当前仅为1.1倍),但前
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商用车行业怎么看? 【商用车行业23年温和复苏可期,当前我们或许正站在新一轮周期起点】。自3021国六切换国五以来,商用车行业经历了一年半左右的持续下行周期,22年全年重卡销量预计68万辆,同比-50%:1023在整车厂开门红冲量、低基数背景下,我们认为或出现较可观的行业回暖。我们认为,结合宏观需求温和复苏、更新置换需求站在周期起点、柴油国四全面出清尚未来临的背景下,23年商用车板块应处于温和复苏、行业增速不高不低的状态,为龙头企业的业绩和估值修复提供合理场景,有望实现良性戴维斯双击,23/24
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【超高分子量聚乙烯(UHMWPE)国内产能扩张加速21受益国防装备、锂电隔膜领域需求增长】塞拉尼斯、帝斯曼等国外巨头长期占据着世界UHMWPE主要供应商地位,近年来国内厂商逐渐实现技术突破,掌握了UHMWPE生产技术,产能得到较快扩张。近年来全球范围内的国防装备费投入增加有望率先带动UHMWPE纤维需求,UHMWPE锂电池隔膜专用料国产化进程加速,高端湿法隔膜有望完全实现国产化,有望满足国内高端锂电池需求。 【芳纶主要产品包括对位芳纶和间位芳纶,生产工艺壁牟高,全球市场呈高度垄断的竞争格局】芳纶
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【国盛军工】万泽股份:航发赛道又一新星,高温合金精铸叶片+粉末涡轮盘业务迎拐点
1、国际一流研发团队,布局精铸叶片、粉末涡轮盘等高壁垒、强消耗属性的高温合金部件。1)研发团队:2014年开始陆续引进5个千人计划专家,其中A专家被称为GE的“新型合金之 父”,主要负责铸造和粉末母合金,B专家(曾任美国精密铸造厂工艺总监)和C专家(曾在德国多年从事单晶叶片研究)主要负责精铸叶片,D专家曾多年工作于PCC。万泽的研发、批产能力很强。 2)上海、长沙、深汕多地布局高温合金:上海万泽主要面向全球两机领域客户,长沙基地以中南研究院为主体进行涡轮叶片研制,深汕基地承制航空航天用盘件、叶片
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三部门:做好新增可再生能源消费不纳入能源消费总量控制有关工作,关注相关公司
国家发展改革委 国家统计局 国家能源局关于进一步做好新增可再生能源消费不纳入能源消费总量控制有关工作的通知 发改运行〔2022〕1258 一、准确界定新增可再生能源电力消费量范围 (一)不纳入能源消费总量的可再生能源,现阶段主要包括风电、太阳能发电、水电、生物质发电、地热能发电等可再生能源。 (二)以各地区2020年可再生能源电力消费量为基数,“十四五”期间每年较上一年新增的可再生能源电力消费量,在全国和地方能源消费总量考核时予以扣除。 二、以绿证作为可再生能源电力消费量认定的基本凭证 (一)可
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晶科TOPCon电池效率达26.1%、再创世界纪录,核心设备将受益
浙商机械【TOPCon设备】行业深度:新一代光伏电池技术,核心设备将受益 TOPCon电池:新一代电池片主流技术,迎产业化新机遇 1)行业背景:当前PERC面临瓶颈,HJT投资性价比仍需进一步提升,TOPCon电池因其综合性价比具较大发展潜力。 2)市场端:目前TOPCon电池在售价端较PERC已具7分~1毛2/W的溢价,较成本端已具性价比。未来成本端将围绕硅片减薄、银耗降低、设备折旧、效率提效等方面进一步优化,市场推广有望加速。 3)产业化进程:目前行业已有近40GW TOPCon电池投产,预
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【天风证券】工信部发放首张企业5G专网频率许可,推动工业互联网加速发展
事件:据c114消息,工信部近日已给中国上海商飞发放了第一张企业5G专网的频率许可,5925~6125MHz和24.75~25.15GHz为工业无线专用的频段。我们前期召开电话会议推荐工业互联网的逻辑陆续落地。 在今天召开的“2022年中国5G发展大会”上,中国工程院院士邬贺铨表示,应发挥频谱领航作用,助力5G应用扬帆。他认为为工业互联网应用划出专用频段,这样不仅可避免与公众业务间干扰,而且5GCPE/工业模组不必再按多频多模配置,可显著降低成本。 5G企业网分为三种模式: 1)中小企业可以通过
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民生计算机:《国务院关于数字经济发展情况的报告》速评
信创是数字经济的首要任务 《报告》指出我国数字经济还存在大而不强、快而不优等四个方面问题,排在第一位就是关键领域创新能力不足,在操作系统、工业软件、高端芯片、基础材料等领域,技术研发和工艺制造水平落后于国际先进水平。 《报告》指出下一步工作安排中,明确排在第一位的也是集中力量推进关键核心技术攻关,牢牢掌握数字经济发展自主权。要求打造安全可靠、系统完备的产业发展生态。 统筹打造全国数据要素市场体系是最大预期差所在,也是近期政策催化方向 中央全面深化改革委员会第二十六次会议审议通过了《关于构建数据基
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【民生证券】国六尾气后处理板块有望底部反转
【民生证券】国六尾气后处理板块有望底部反转 1、商用车周期底部,温和复苏可期。自21年Q3国六开始全面实施,商用车经历了一年半的下行周期,22年1-10月重卡累计销售57万辆,同比下滑56%,尾气后处理材料行受累较大。在商用车低基数+明年温和复苏预期下,龙头企业业绩有望展现较大弹性。 2、国六全面落地,材料市场大幅扩容。在国六 更严格的标准下,汽车尾气处理方案升级带来蜂 窝陶瓷和催化剂等使用量增加,单台车的价值量放大,经过我们测算,国六阶段蜂窝陶瓷和贵金属催化剂市场空间约104亿和1099亿,为
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国盛证券:若澳煤放开,对我国焦煤市场影响几何?
事件:11月15日下午,国家主席在巴厘岛会见澳大利亚总理阿尔巴尼斯,市场对我国恢复澳煤进口预期加剧。 多因素约束澳煤出口能力。根据澳大利亚统计局数据,2022年1-8月澳大利亚煤炭出口量累计为2.34亿吨,同比下降7%,其中焦煤出口1.124亿吨,同比下降6%,出口量下降主要来自于生产&运输,而非需求: 1)因碳达峰和环保等影响,澳大利亚煤炭行业近几年资本开支严重不足,以必和必拓、英美资源为代表的煤炭企业正在加速剥离澳大利亚乃至全球的动力煤资产,澳大利亚金融投行也普遍不再向动力煤生产企业提供融资
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【申万证券】游戏板块点评:官媒暖风已至,游戏投资机会如何把握?
事件:近期欧洲议会全会高票通过重视发展电子游戏产业的决议,呼吁欧洲制定长期发展战略,支持欧盟电子游戏领域的初创企业发展。媒体点评认为深度挖掘电子游戏产业价值机不可失。 从官媒点评来看,一方面强调了游戏带动前沿科技的意义,如助力5G、芯片产业、人工智能等先进技术发展,游戏也运用到数字文保、工业仿真、智慧城市、影视创作等不同领域,是推动不同产业进行数字化转型、走向数实融合、构建数字孪生的重要工具。另一方面,也强调游戏破除文化壁垒、增强中华文明传播影响力的重要作用。点评指出电子游戏产业监管与发展并重,
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兴通股份:LPG市占率显著提升,“1+2+1”战略稳步推进,目标价43元
▍事件:11月15日公司发布公告:(1)拟以现金收购宁波凌丰化工物流股份有限公司(凌丰化工)持有的深圳中远龙鹏液化气运输有限公司(中远龙鹏)15%的股权,并与凌丰化工签订《战略合作协议》,拟建立战略合作关系;(2)公司决议对全资子公司“兴通开元”追加2500万美元投资,用于购买总价不超过2000万美元的外贸化学品船舶、支付船员工资及日常运营费用等。 ▍中远龙鹏控股股东为中远海运集团全资子公司,目前拥有6艘LPG船舶,共约2.2万方运力,若今年交易落地,或将为兴通贡献250万元投资收益。中远龙鹏的
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亿纬锂能董事长刘金成:预计最晚后年电池全产业
亿纬锂能董事长刘金成16日在2022年高工锂电年会上表示,公司今年年底将形成100GWh以上的交付能力。 财经网汽车讯11月16日,据财联社报道,亿纬锂能董事长刘金成16日在2022年高工锂电年会上表示,公司今年年底将形成100GWh以上的交付能力。大圆柱和大铁锂会是未来三年的主导产品,将显著降低每Wh成本。预计最晚后年全产业链都将出现产能过剩,而唯一不会出现过剩的是质量上乘、成本低的电池产品。 凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑
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【中金交运】化工物流板块上涨速评-一重申底部推荐!
近期化工物流板块资金偏好度提升,截至今日午盘,板块上涨1.34%(其中兴通股份上涨5.4%盛航股份上涨3.5%,密尔克卫上涨1.6%,恒通股份上涨1.4%,恒基达鑫上涨1.3%,保税科技上涨0.8%)。 我们重申看好化工物流黄金赛道的核心观点: 化工物流服务于化工产业链,兼具化工行业注重安全的属性和物流行业精细化管理的特征。 2021年中国的化工品产值为12万亿元,对应化工品物流市场规模超过2万亿元,按照第三方物流渗透率30%计算,则所在行业空间达到6.000亿元以上。未来三大趋势将持续演绎:
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2022-11-16 14:15:38
中信建投:当前券商的向上空间和赔率有多大?
在往期研报中,中信建投曾提出,2022年三季度或是年内证券板块业绩同比增速拐点,EPS将在未来一年内逐步修复。 现在,其仍然坚持这一判断,当前最新观点详述如下。 本轮证券板块上涨的主因是:10月31日,伴随证券公司三季报集中披露、利空落地,国内疫情影响、海外政经环境都面临双向边际好转,券商板块交易和估值环境趋好,业绩上修概率增加。 经过对沪深股市换手率、北向资金净流入、板块PB估值情况的分析,定性得出交易热度将持续、上涨空间仍然充足的判断(历史高点在1.8-2.0倍PB,当前仅为1.1倍),但前
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广发证券
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中远海能调研纪要
本文为网传文章,调研未标明出处,仅供参考! 基本情况:油轮运力规模世界第一,目前载重吨2300多万吨,VLCC运力49艘 LNG在手订单62艘,全部是项目船,39艘已经下水,收益比较稳定,年底会有艘LNG交付,到明年还会有5艘交付。公司VLCC运力占比70%,认为目前运价走势是非常合理的、健康的上行周期。8万美元TCE可能低于部分市场预期,这次VLCC运价复苏不是跳涨,8月以来运价持续高于4万美元,超出往年。公司看好后续市场,从租家方来看明年合同价格一直上涨(已达5-6万美元)。目前公司船只全速
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中远海能
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2022-11-16 13:24:54
中金:为什么近期我们持续推荐商用车及后处理板块?
商用车行业怎么看? 【商用车行业23年温和复苏可期,当前我们或许正站在新一轮周期起点】。自3021国六切换国五以来,商用车行业经历了一年半左右的持续下行周期,22年全年重卡销量预计68万辆,同比-50%:1023在整车厂开门红冲量、低基数背景下,我们认为或出现较可观的行业回暖。我们认为,结合宏观需求温和复苏、更新置换需求站在周期起点、柴油国四全面出清尚未来临的背景下,23年商用车板块应处于温和复苏、行业增速不高不低的状态,为龙头企业的业绩和估值修复提供合理场景,有望实现良性戴维斯双击,23/24
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2022-11-16 13:02:26
【国信证券-高性能纤维:进口替代自主可控的重要材料方向!】
【超高分子量聚乙烯(UHMWPE)国内产能扩张加速21受益国防装备、锂电隔膜领域需求增长】塞拉尼斯、帝斯曼等国外巨头长期占据着世界UHMWPE主要供应商地位,近年来国内厂商逐渐实现技术突破,掌握了UHMWPE生产技术,产能得到较快扩张。近年来全球范围内的国防装备费投入增加有望率先带动UHMWPE纤维需求,UHMWPE锂电池隔膜专用料国产化进程加速,高端湿法隔膜有望完全实现国产化,有望满足国内高端锂电池需求。 【芳纶主要产品包括对位芳纶和间位芳纶,生产工艺壁牟高,全球市场呈高度垄断的竞争格局】芳纶
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同益中
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吉林碳谷
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【国盛军工】万泽股份:航发赛道又一新星,高温合金精铸叶片+粉末涡轮盘业务迎拐点
1、国际一流研发团队,布局精铸叶片、粉末涡轮盘等高壁垒、强消耗属性的高温合金部件。1)研发团队:2014年开始陆续引进5个千人计划专家,其中A专家被称为GE的“新型合金之 父”,主要负责铸造和粉末母合金,B专家(曾任美国精密铸造厂工艺总监)和C专家(曾在德国多年从事单晶叶片研究)主要负责精铸叶片,D专家曾多年工作于PCC。万泽的研发、批产能力很强。 2)上海、长沙、深汕多地布局高温合金:上海万泽主要面向全球两机领域客户,长沙基地以中南研究院为主体进行涡轮叶片研制,深汕基地承制航空航天用盘件、叶片
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三部门:做好新增可再生能源消费不纳入能源消费总量控制有关工作,关注相关公司
国家发展改革委 国家统计局 国家能源局关于进一步做好新增可再生能源消费不纳入能源消费总量控制有关工作的通知 发改运行〔2022〕1258 一、准确界定新增可再生能源电力消费量范围 (一)不纳入能源消费总量的可再生能源,现阶段主要包括风电、太阳能发电、水电、生物质发电、地热能发电等可再生能源。 (二)以各地区2020年可再生能源电力消费量为基数,“十四五”期间每年较上一年新增的可再生能源电力消费量,在全国和地方能源消费总量考核时予以扣除。 二、以绿证作为可再生能源电力消费量认定的基本凭证 (一)可
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晶科TOPCon电池效率达26.1%、再创世界纪录,核心设备将受益
浙商机械【TOPCon设备】行业深度:新一代光伏电池技术,核心设备将受益 TOPCon电池:新一代电池片主流技术,迎产业化新机遇 1)行业背景:当前PERC面临瓶颈,HJT投资性价比仍需进一步提升,TOPCon电池因其综合性价比具较大发展潜力。 2)市场端:目前TOPCon电池在售价端较PERC已具7分~1毛2/W的溢价,较成本端已具性价比。未来成本端将围绕硅片减薄、银耗降低、设备折旧、效率提效等方面进一步优化,市场推广有望加速。 3)产业化进程:目前行业已有近40GW TOPCon电池投产,预
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事件:据c114消息,工信部近日已给中国上海商飞发放了第一张企业5G专网的频率许可,5925~6125MHz和24.75~25.15GHz为工业无线专用的频段。我们前期召开电话会议推荐工业互联网的逻辑陆续落地。 在今天召开的“2022年中国5G发展大会”上,中国工程院院士邬贺铨表示,应发挥频谱领航作用,助力5G应用扬帆。他认为为工业互联网应用划出专用频段,这样不仅可避免与公众业务间干扰,而且5GCPE/工业模组不必再按多频多模配置,可显著降低成本。 5G企业网分为三种模式: 1)中小企业可以通过
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【民生证券】国六尾气后处理板块有望底部反转 1、商用车周期底部,温和复苏可期。自21年Q3国六开始全面实施,商用车经历了一年半的下行周期,22年1-10月重卡累计销售57万辆,同比下滑56%,尾气后处理材料行受累较大。在商用车低基数+明年温和复苏预期下,龙头企业业绩有望展现较大弹性。 2、国六全面落地,材料市场大幅扩容。在国六 更严格的标准下,汽车尾气处理方案升级带来蜂 窝陶瓷和催化剂等使用量增加,单台车的价值量放大,经过我们测算,国六阶段蜂窝陶瓷和贵金属催化剂市场空间约104亿和1099亿,为
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亿纬锂能董事长刘金成:预计最晚后年电池全产业
亿纬锂能董事长刘金成16日在2022年高工锂电年会上表示,公司今年年底将形成100GWh以上的交付能力。 财经网汽车讯11月16日,据财联社报道,亿纬锂能董事长刘金成16日在2022年高工锂电年会上表示,公司今年年底将形成100GWh以上的交付能力。大圆柱和大铁锂会是未来三年的主导产品,将显著降低每Wh成本。预计最晚后年全产业链都将出现产能过剩,而唯一不会出现过剩的是质量上乘、成本低的电池产品。 凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑
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近期化工物流板块资金偏好度提升,截至今日午盘,板块上涨1.34%(其中兴通股份上涨5.4%盛航股份上涨3.5%,密尔克卫上涨1.6%,恒通股份上涨1.4%,恒基达鑫上涨1.3%,保税科技上涨0.8%)。 我们重申看好化工物流黄金赛道的核心观点: 化工物流服务于化工产业链,兼具化工行业注重安全的属性和物流行业精细化管理的特征。 2021年中国的化工品产值为12万亿元,对应化工品物流市场规模超过2万亿元,按照第三方物流渗透率30%计算,则所在行业空间达到6.000亿元以上。未来三大趋势将持续演绎:
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在往期研报中,中信建投曾提出,2022年三季度或是年内证券板块业绩同比增速拐点,EPS将在未来一年内逐步修复。 现在,其仍然坚持这一判断,当前最新观点详述如下。 本轮证券板块上涨的主因是:10月31日,伴随证券公司三季报集中披露、利空落地,国内疫情影响、海外政经环境都面临双向边际好转,券商板块交易和估值环境趋好,业绩上修概率增加。 经过对沪深股市换手率、北向资金净流入、板块PB估值情况的分析,定性得出交易热度将持续、上涨空间仍然充足的判断(历史高点在1.8-2.0倍PB,当前仅为1.1倍),但前
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中金:为什么近期我们持续推荐商用车及后处理板块?
商用车行业怎么看? 【商用车行业23年温和复苏可期,当前我们或许正站在新一轮周期起点】。自3021国六切换国五以来,商用车行业经历了一年半左右的持续下行周期,22年全年重卡销量预计68万辆,同比-50%:1023在整车厂开门红冲量、低基数背景下,我们认为或出现较可观的行业回暖。我们认为,结合宏观需求温和复苏、更新置换需求站在周期起点、柴油国四全面出清尚未来临的背景下,23年商用车板块应处于温和复苏、行业增速不高不低的状态,为龙头企业的业绩和估值修复提供合理场景,有望实现良性戴维斯双击,23/24
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【国信证券-高性能纤维:进口替代自主可控的重要材料方向!】
【超高分子量聚乙烯(UHMWPE)国内产能扩张加速21受益国防装备、锂电隔膜领域需求增长】塞拉尼斯、帝斯曼等国外巨头长期占据着世界UHMWPE主要供应商地位,近年来国内厂商逐渐实现技术突破,掌握了UHMWPE生产技术,产能得到较快扩张。近年来全球范围内的国防装备费投入增加有望率先带动UHMWPE纤维需求,UHMWPE锂电池隔膜专用料国产化进程加速,高端湿法隔膜有望完全实现国产化,有望满足国内高端锂电池需求。 【芳纶主要产品包括对位芳纶和间位芳纶,生产工艺壁牟高,全球市场呈高度垄断的竞争格局】芳纶
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【国盛军工】万泽股份:航发赛道又一新星,高温合金精铸叶片+粉末涡轮盘业务迎拐点
1、国际一流研发团队,布局精铸叶片、粉末涡轮盘等高壁垒、强消耗属性的高温合金部件。1)研发团队:2014年开始陆续引进5个千人计划专家,其中A专家被称为GE的“新型合金之 父”,主要负责铸造和粉末母合金,B专家(曾任美国精密铸造厂工艺总监)和C专家(曾在德国多年从事单晶叶片研究)主要负责精铸叶片,D专家曾多年工作于PCC。万泽的研发、批产能力很强。 2)上海、长沙、深汕多地布局高温合金:上海万泽主要面向全球两机领域客户,长沙基地以中南研究院为主体进行涡轮叶片研制,深汕基地承制航空航天用盘件、叶片
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三部门:做好新增可再生能源消费不纳入能源消费总量控制有关工作,关注相关公司
国家发展改革委 国家统计局 国家能源局关于进一步做好新增可再生能源消费不纳入能源消费总量控制有关工作的通知 发改运行〔2022〕1258 一、准确界定新增可再生能源电力消费量范围 (一)不纳入能源消费总量的可再生能源,现阶段主要包括风电、太阳能发电、水电、生物质发电、地热能发电等可再生能源。 (二)以各地区2020年可再生能源电力消费量为基数,“十四五”期间每年较上一年新增的可再生能源电力消费量,在全国和地方能源消费总量考核时予以扣除。 二、以绿证作为可再生能源电力消费量认定的基本凭证 (一)可
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晶科TOPCon电池效率达26.1%、再创世界纪录,核心设备将受益
浙商机械【TOPCon设备】行业深度:新一代光伏电池技术,核心设备将受益 TOPCon电池:新一代电池片主流技术,迎产业化新机遇 1)行业背景:当前PERC面临瓶颈,HJT投资性价比仍需进一步提升,TOPCon电池因其综合性价比具较大发展潜力。 2)市场端:目前TOPCon电池在售价端较PERC已具7分~1毛2/W的溢价,较成本端已具性价比。未来成本端将围绕硅片减薄、银耗降低、设备折旧、效率提效等方面进一步优化,市场推广有望加速。 3)产业化进程:目前行业已有近40GW TOPCon电池投产,预
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【天风证券】工信部发放首张企业5G专网频率许可,推动工业互联网加速发展
事件:据c114消息,工信部近日已给中国上海商飞发放了第一张企业5G专网的频率许可,5925~6125MHz和24.75~25.15GHz为工业无线专用的频段。我们前期召开电话会议推荐工业互联网的逻辑陆续落地。 在今天召开的“2022年中国5G发展大会”上,中国工程院院士邬贺铨表示,应发挥频谱领航作用,助力5G应用扬帆。他认为为工业互联网应用划出专用频段,这样不仅可避免与公众业务间干扰,而且5GCPE/工业模组不必再按多频多模配置,可显著降低成本。 5G企业网分为三种模式: 1)中小企业可以通过
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2022-11-16 21:16:03
民生计算机:《国务院关于数字经济发展情况的报告》速评
信创是数字经济的首要任务 《报告》指出我国数字经济还存在大而不强、快而不优等四个方面问题,排在第一位就是关键领域创新能力不足,在操作系统、工业软件、高端芯片、基础材料等领域,技术研发和工艺制造水平落后于国际先进水平。 《报告》指出下一步工作安排中,明确排在第一位的也是集中力量推进关键核心技术攻关,牢牢掌握数字经济发展自主权。要求打造安全可靠、系统完备的产业发展生态。 统筹打造全国数据要素市场体系是最大预期差所在,也是近期政策催化方向 中央全面深化改革委员会第二十六次会议审议通过了《关于构建数据基
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【民生证券】国六尾气后处理板块有望底部反转
【民生证券】国六尾气后处理板块有望底部反转 1、商用车周期底部,温和复苏可期。自21年Q3国六开始全面实施,商用车经历了一年半的下行周期,22年1-10月重卡累计销售57万辆,同比下滑56%,尾气后处理材料行受累较大。在商用车低基数+明年温和复苏预期下,龙头企业业绩有望展现较大弹性。 2、国六全面落地,材料市场大幅扩容。在国六 更严格的标准下,汽车尾气处理方案升级带来蜂 窝陶瓷和催化剂等使用量增加,单台车的价值量放大,经过我们测算,国六阶段蜂窝陶瓷和贵金属催化剂市场空间约104亿和1099亿,为
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2022-11-16 19:17:52
国盛证券:若澳煤放开,对我国焦煤市场影响几何?
事件:11月15日下午,国家主席在巴厘岛会见澳大利亚总理阿尔巴尼斯,市场对我国恢复澳煤进口预期加剧。 多因素约束澳煤出口能力。根据澳大利亚统计局数据,2022年1-8月澳大利亚煤炭出口量累计为2.34亿吨,同比下降7%,其中焦煤出口1.124亿吨,同比下降6%,出口量下降主要来自于生产&运输,而非需求: 1)因碳达峰和环保等影响,澳大利亚煤炭行业近几年资本开支严重不足,以必和必拓、英美资源为代表的煤炭企业正在加速剥离澳大利亚乃至全球的动力煤资产,澳大利亚金融投行也普遍不再向动力煤生产企业提供融资
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2022-11-16 18:19:10
【申万证券】游戏板块点评:官媒暖风已至,游戏投资机会如何把握?
事件:近期欧洲议会全会高票通过重视发展电子游戏产业的决议,呼吁欧洲制定长期发展战略,支持欧盟电子游戏领域的初创企业发展。媒体点评认为深度挖掘电子游戏产业价值机不可失。 从官媒点评来看,一方面强调了游戏带动前沿科技的意义,如助力5G、芯片产业、人工智能等先进技术发展,游戏也运用到数字文保、工业仿真、智慧城市、影视创作等不同领域,是推动不同产业进行数字化转型、走向数实融合、构建数字孪生的重要工具。另一方面,也强调游戏破除文化壁垒、增强中华文明传播影响力的重要作用。点评指出电子游戏产业监管与发展并重,
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2022-11-16 15:03:12
兴通股份:LPG市占率显著提升,“1+2+1”战略稳步推进,目标价43元
▍事件:11月15日公司发布公告:(1)拟以现金收购宁波凌丰化工物流股份有限公司(凌丰化工)持有的深圳中远龙鹏液化气运输有限公司(中远龙鹏)15%的股权,并与凌丰化工签订《战略合作协议》,拟建立战略合作关系;(2)公司决议对全资子公司“兴通开元”追加2500万美元投资,用于购买总价不超过2000万美元的外贸化学品船舶、支付船员工资及日常运营费用等。 ▍中远龙鹏控股股东为中远海运集团全资子公司,目前拥有6艘LPG船舶,共约2.2万方运力,若今年交易落地,或将为兴通贡献250万元投资收益。中远龙鹏的
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亿纬锂能董事长刘金成:预计最晚后年电池全产业
亿纬锂能董事长刘金成16日在2022年高工锂电年会上表示,公司今年年底将形成100GWh以上的交付能力。 财经网汽车讯11月16日,据财联社报道,亿纬锂能董事长刘金成16日在2022年高工锂电年会上表示,公司今年年底将形成100GWh以上的交付能力。大圆柱和大铁锂会是未来三年的主导产品,将显著降低每Wh成本。预计最晚后年全产业链都将出现产能过剩,而唯一不会出现过剩的是质量上乘、成本低的电池产品。 凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑
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亿纬锂能
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2022-11-16 14:51:23
【中金交运】化工物流板块上涨速评-一重申底部推荐!
近期化工物流板块资金偏好度提升,截至今日午盘,板块上涨1.34%(其中兴通股份上涨5.4%盛航股份上涨3.5%,密尔克卫上涨1.6%,恒通股份上涨1.4%,恒基达鑫上涨1.3%,保税科技上涨0.8%)。 我们重申看好化工物流黄金赛道的核心观点: 化工物流服务于化工产业链,兼具化工行业注重安全的属性和物流行业精细化管理的特征。 2021年中国的化工品产值为12万亿元,对应化工品物流市场规模超过2万亿元,按照第三方物流渗透率30%计算,则所在行业空间达到6.000亿元以上。未来三大趋势将持续演绎:
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2022-11-16 14:15:38
中信建投:当前券商的向上空间和赔率有多大?
在往期研报中,中信建投曾提出,2022年三季度或是年内证券板块业绩同比增速拐点,EPS将在未来一年内逐步修复。 现在,其仍然坚持这一判断,当前最新观点详述如下。 本轮证券板块上涨的主因是:10月31日,伴随证券公司三季报集中披露、利空落地,国内疫情影响、海外政经环境都面临双向边际好转,券商板块交易和估值环境趋好,业绩上修概率增加。 经过对沪深股市换手率、北向资金净流入、板块PB估值情况的分析,定性得出交易热度将持续、上涨空间仍然充足的判断(历史高点在1.8-2.0倍PB,当前仅为1.1倍),但前
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2022-11-16 14:05:05
中远海能调研纪要
本文为网传文章,调研未标明出处,仅供参考! 基本情况:油轮运力规模世界第一,目前载重吨2300多万吨,VLCC运力49艘 LNG在手订单62艘,全部是项目船,39艘已经下水,收益比较稳定,年底会有艘LNG交付,到明年还会有5艘交付。公司VLCC运力占比70%,认为目前运价走势是非常合理的、健康的上行周期。8万美元TCE可能低于部分市场预期,这次VLCC运价复苏不是跳涨,8月以来运价持续高于4万美元,超出往年。公司看好后续市场,从租家方来看明年合同价格一直上涨(已达5-6万美元)。目前公司船只全速
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中金:为什么近期我们持续推荐商用车及后处理板块?
商用车行业怎么看? 【商用车行业23年温和复苏可期,当前我们或许正站在新一轮周期起点】。自3021国六切换国五以来,商用车行业经历了一年半左右的持续下行周期,22年全年重卡销量预计68万辆,同比-50%:1023在整车厂开门红冲量、低基数背景下,我们认为或出现较可观的行业回暖。我们认为,结合宏观需求温和复苏、更新置换需求站在周期起点、柴油国四全面出清尚未来临的背景下,23年商用车板块应处于温和复苏、行业增速不高不低的状态,为龙头企业的业绩和估值修复提供合理场景,有望实现良性戴维斯双击,23/24
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【超高分子量聚乙烯(UHMWPE)国内产能扩张加速21受益国防装备、锂电隔膜领域需求增长】塞拉尼斯、帝斯曼等国外巨头长期占据着世界UHMWPE主要供应商地位,近年来国内厂商逐渐实现技术突破,掌握了UHMWPE生产技术,产能得到较快扩张。近年来全球范围内的国防装备费投入增加有望率先带动UHMWPE纤维需求,UHMWPE锂电池隔膜专用料国产化进程加速,高端湿法隔膜有望完全实现国产化,有望满足国内高端锂电池需求。 【芳纶主要产品包括对位芳纶和间位芳纶,生产工艺壁牟高,全球市场呈高度垄断的竞争格局】芳纶
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【国盛军工】万泽股份:航发赛道又一新星,高温合金精铸叶片+粉末涡轮盘业务迎拐点
1、国际一流研发团队,布局精铸叶片、粉末涡轮盘等高壁垒、强消耗属性的高温合金部件。1)研发团队:2014年开始陆续引进5个千人计划专家,其中A专家被称为GE的“新型合金之 父”,主要负责铸造和粉末母合金,B专家(曾任美国精密铸造厂工艺总监)和C专家(曾在德国多年从事单晶叶片研究)主要负责精铸叶片,D专家曾多年工作于PCC。万泽的研发、批产能力很强。 2)上海、长沙、深汕多地布局高温合金:上海万泽主要面向全球两机领域客户,长沙基地以中南研究院为主体进行涡轮叶片研制,深汕基地承制航空航天用盘件、叶片
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浙商机械【TOPCon设备】行业深度:新一代光伏电池技术,核心设备将受益 TOPCon电池:新一代电池片主流技术,迎产业化新机遇 1)行业背景:当前PERC面临瓶颈,HJT投资性价比仍需进一步提升,TOPCon电池因其综合性价比具较大发展潜力。 2)市场端:目前TOPCon电池在售价端较PERC已具7分~1毛2/W的溢价,较成本端已具性价比。未来成本端将围绕硅片减薄、银耗降低、设备折旧、效率提效等方面进一步优化,市场推广有望加速。 3)产业化进程:目前行业已有近40GW TOPCon电池投产,预
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