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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-31 15:05:37
【国金宏观】“凛冬将过”
①制造业PMI创新低,疫情冲击显著 制造业PMI创新低,疫情对劳动力的影响显著。12月,制造业PMI录得47%、创2020年3月以来新低,连续3个月回落5期间降幅达3.1个百分点,降幅超过上半年疫情期间的2.8个百分点:五大分项中,只有从业人员低于今年4月水平,或指向本轮疫情冲击对劳动力到岗的影响显著。 产需继续走弱,疫情扰动和需求走弱共振。12月,生产回落3.2个百分点至44.6%;新订单和新出口订单均回落2.5个百分点、分别至43.9%和44.2%,或指向疫情对产需的扰动和外需走弱的影响加强
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中国交建
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-12-31 14:07:26
12月PMI数据解读:短期已见底
12月PMI数据降至47%,比上月继续回落1个百分点,非制造业商务活动指数为41.6%,更是比上月下降了5.1个百分点。无论是制造业还是非制造业,景气度在12月均有所下降,但主要都是受到了疫情冲击。 从几个分项看,疫情冲击的痕迹是比较明显的: 1、供应商配送时间指数从46.7%下降至40.1%,很明显是因为疫情扩散导致人手不足进而使得物流的正常发运受到了影响。 2、从业人员指数降至44.8%,低于上月2.6个百分点,估计是因为疫情影响导致到岗率下降,同时因春节临近,不少员工提前返乡,所以导致从业
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中国联通
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戈壁淘金
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2022-12-31 11:24:56
VV116临床进展纪要
Q:国产VV116到底是一种什么药,药的原理包括作用机制和辉瑞的帕罗韦德是一样吗? A:VV116是一款口服的核苷类药物,抑制新冠病毒的RNA聚合酶来发挥抗病毒效应,这个酶是新冠病毒在细胞里转录复制的一个核心组件。帕罗韦德是抑制新冠病毒复制过程中不可或缺的蛋白水解酶--3CL蛋白酶。3CL蛋白酶和RNA聚合酶在进化上都是高度保守的,受病毒的变异影响都特别小,是各大药厂新冠药物研发的两大主要靶点。 Q:请问VV116的Ⅲ期临床研究的主要情况?头对头非劣效性的临床试验是什么意思? A:研究是今年上半
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君实生物
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2022-12-31 07:45:18
12月31日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、2023年全国两会:召开时间确定 十三届全国人大常委会第三十八次会议12月30日下午表决通过了关于召开十四届全国人大一次会议的决定。根据决定,十四届全国人大一次会议于2023年3月5日在北京召开。政协第十三届全国委员会日前召开主席会议,建议全国政协十四届一次会议于2023年3月4日在北京召开。 2、银保监会:开展第二批不良贷款转让试点 从银行业信贷资产登记流转中心获悉,银保监会办公厅近日印发《关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知》。《通知》显示,不良贷款转
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贵州茅台
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2022-12-30 19:36:54
天风赵晓光:未来最核心的两大机会在于B端的工业物联网和C端的元宇宙
今天(12月30日)下午,天风证券副总裁、研究所所长赵晓光,在招商基金2023年度投资论坛上,就未来中国的产业投资机遇做出了观点分享。 赵晓光是业内公认的资深产业研究者。在2010年到2016年间,赵晓光连续7年摘得《新财富》电子行业分析师第一名。 在今天的分享中,围绕中国的产业升级,赵晓光主要从两大方面分享了未来的机遇。 To B方面,工业物联网正在重新定义各行各业,使各行业得以有竞争力的二次提升。 此外,工业物联网背后的核心产业,包括芯片、通讯、存储、传感、软件等,也将由工业物联网的发展进一
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福石控股
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琏升科技
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2022-12-30 09:00:15
盛美上海:进军涂胶显影与PECVD市场,平台化布局成效显著,目标价112.19元
公司既有业务新品开发与市场拓展硕果累累。根据公司半年报和公司公告,公司槽式湿法清洗设备2月份获得29台Ultra C wb采购订单,槽式设备销售增长迅速,奠定了公司在12寸槽式清洗设备领域国内龙头地位;单晶圆清洗设备4月份实现18腔300mm Utra CVI量产,支持先进逻辑、DRAM、3DNAND制造所需的大多数半导体清洗工艺;前道、后道电镀设备于2月、5月获得批量采购,并于5月推出升级版封装涂胶设备;ALD设备于9月份交付客户。截至2022Q3,公司在手订单金额46.44亿元,同比增加10
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2022-12-30 08:47:11
半导体设备行业:2022年招标量规模显著,国产替代稳步推进
设备市场天空海阔,国产替代任重道远。半导体设备市场空间广阔。未来,半导体设备公司的增量将更多地来源于市场份额的提升。在市场、国家战略、产业自主可控等多重因素的驱动下,中国大陆晶圆制造及其配套设备环节的加速发展势在必行。中国大陆晶圆产能的持续扩张,有望持续拉动上游配套半导体设备的市场需求。内资晶圆产线产能距离规划仍有较大的提升空间,国产半导体设备的订单增量前景广阔。当前半导体设备国产化率仍处于非线性提升区间,国产替代驱动的份额提升,将为行业贡献可观的成长速度和空间。随着细分品类的市场份额提升,以及
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华海清科
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2022-12-30 08:37:17
【国盛轻工】红牛诉讼案初审结果超预期,利好核心供应商奥瑞金
【国盛轻工】红牛诉讼案初审结果超预期,利好核心供应商奥瑞金 事件:2022年12月29日,中国红牛收到深圳前海法院判决书,认定中国红牛自1995年始享有在中国境内独家经营红生饮料50年的合法性,并确认泰国天丝及任何第三方在中国生产销售红生饮料行为的非法性。考虑到后续泰国红牛上诉及执法迟滞性,预计泰国红牛仍可在中国市场销售,但双方谈判的天平向中国红牛倾斜。 核心供应商迎发展利好。我们认为此次判决将为中国红牛发展带来转机,此前受制于商标所有权纠纷,中国红牛部分营销、销售受阻,预计未来中国红牛将重启扩
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奥瑞金
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2022-12-30 08:09:22
国海证券:需求好转,库存回落,多家轮胎企业涨价
事件: 据轮胎商业, 2022 年 11 月以来, 多家轮胎公司发布涨价通知,涨幅在1%-5%不等,涉及的产品包括全钢胎、半钢胎和斜交胎等。 玲珑轮胎、赛轮轮胎、中策橡胶等主流轮胎企业也参与到了本次涨价活动当中。 投资要点: 轮胎公司调整价格,以应对去年以来的原材料压力 轮胎公司上调出厂价,主要是应对从 2021 年以来的原材料价格高企的状况,截至 2022 年 12 月 28 日, 2022 年年均原材料价格指数为 11239,位于 2016 年以来的 62%分位,轮胎公司的成本压力较高。 轮
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玲珑轮胎
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2022-12-30 07:57:21
【中金电新】电网2023年展望:保供与消纳共振,静待投资释放
大家好,我们刚刚发布了《电网2023年展望:保供与消纳共振,静待投资释放》深度报告。我们认为,当前电网面临的两大核心痛点为电力保供与新能源大基地外送消纳,2023年电网投资或围绕这两大重心,着力解决特高压、主网建设的短板,我们预计2022-2024年电网投资CAGR有望达到10%以上。 特高压:外送消纳需求迫切,有望迎来新一轮核准高峰。受疫情等多方面因素影响,2022年特高压直流项目核准不及预期,新开工线路均为特高压交流。向前看,我们认为受清洁能源外送迫切需求、省间电力互济需求以及逆周期调节需求
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国电南瑞
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2022-12-30 07:44:04
申万宏源:部分制冷剂价格开始上涨,氟化工行业景气度有望底部反转
根据白川资讯的报价,2022年12月29日R134a价格较前一天上涨500元/吨至23500元/吨、R32和R125价格分别持稳于13000、28000元/吨。近几年三者的历史最高价格分别为50000.32000、84000元/吨。 4Q2022以来随着原料甲烷氯化物价格的下行.部分制冷剂产品盈利已出现减亏。三代制冷剂基期即将结束,氟化工行业景气有望底部反转,价格价差开启上涨模式。根据《蒙特利尔协定书》缔约方达成《基加利修正案》,将逐步限控 HECs(三代制冷剂),根据征求意见稿来看,预计三代制
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三美股份
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金石资源
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2022-12-30 07:25:59
盐野义特效药产业链疏理
12月29日晚间消息,中生制药与平安盐野义签约,旗下正大天晴药业集团有限公司将获得盐野义新冠口服药物Ensitrelvir(恩赛特韦)在中国大陆地区的独家市场推广权益,合作期限为5年。 消息人士独家对新浪财经透露道,恩赛特韦从原料到生产的全流程将在中国完成,由平安盐野义旗下两家全资子公司——南京长澳制药有限公司、深圳市联诚医药有限公司公司负责。 消息人士还透露,在中国生产可以最大程度保证供应,目前两公司已在建厂过程中。此外,由于不需要增强剂,恩赛特韦的成本和价格预计都将低于辉瑞新冠口服药Paxl
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2022-12-30 07:21:59
12月30日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院联防联控机制:在城乡基层充分应用中药汤剂开展新冠病毒感染治疗工作 各地要坚持中西医结合,结合本地实际和药品供应情况,合理选用西药、中成药、中药汤剂。加强用于新冠病毒感染治疗相关中药饮片的原料供应、生产加工、市场流通、采购供应等环节的监测,及时掌握市场产量和存量,加大重点中药饮片市场供给。 2、财政部:2023年要更直接更有效发挥积极财政政策作用 在29日于北京举行的全国财政工作视频会议上,财政部部长刘昆介绍了2023年财政工作重点。一是完善税费支持政策,
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上海凯宝
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广汇汽车
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2022-12-29 21:46:41
招商证券:2023年十大产业趋势投资展望
趋势一:动力电池材料技术升级趋势延续。复合集流体在安全、性能和成本上有较大优化,有望对传统集流体形成部分替代。目前复合集流体已经初步具备量产能力,随着下游电池和终端投入加大,2023年可能开始量产应用。 趋势二:大型储能、类储能将迎来爆发元年。大储是国内储能主力,独立储能参与电力现货市场进一步完善大储的商业模式,上游价格的回调也将推动储能成本大幅下降。类储能是解决新能源消纳问题的高效经济方式类,相比储能更具备成本优势,灵活性改造、燃气发电等类储能业务有望快速发展。 趋势三:光伏高效率路线具备更强
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东威科技
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五洲新春
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2022-12-29 20:53:21
【东亚前海计算机】调整充分,信创反弹正在酝酿中
【东亚前海计算机】调整充分,信创反弹正在酝酿中 ■近期因疫情、台账等因素扰动,信创板块充分调整,目前北京等地第一轮疫情达峰后开始复工复产,因疫情暂缓的重要行业相关政策规划有望陆续出台,信创反弹正在酝酿中。 ■在国家安全、科技自立自强背景下,信创产业趋势加速(政策+订单),2023年党政、行业及央国企信创形成放量共振,信创投资机会将从政策预期转向基本面预期驱动阶段,党政及行业信创将于23Q2启动大规模招标23Q3、04持续兑现业绩,景气周期拉长是信创板块最大的逻辑变化。 目前计算机板块的业绩预期和
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用友网络
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神州数码
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远光软件
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【国金宏观】“凛冬将过”
①制造业PMI创新低,疫情冲击显著 制造业PMI创新低,疫情对劳动力的影响显著。12月,制造业PMI录得47%、创2020年3月以来新低,连续3个月回落5期间降幅达3.1个百分点,降幅超过上半年疫情期间的2.8个百分点:五大分项中,只有从业人员低于今年4月水平,或指向本轮疫情冲击对劳动力到岗的影响显著。 产需继续走弱,疫情扰动和需求走弱共振。12月,生产回落3.2个百分点至44.6%;新订单和新出口订单均回落2.5个百分点、分别至43.9%和44.2%,或指向疫情对产需的扰动和外需走弱的影响加强
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12月PMI数据解读:短期已见底
12月PMI数据降至47%,比上月继续回落1个百分点,非制造业商务活动指数为41.6%,更是比上月下降了5.1个百分点。无论是制造业还是非制造业,景气度在12月均有所下降,但主要都是受到了疫情冲击。 从几个分项看,疫情冲击的痕迹是比较明显的: 1、供应商配送时间指数从46.7%下降至40.1%,很明显是因为疫情扩散导致人手不足进而使得物流的正常发运受到了影响。 2、从业人员指数降至44.8%,低于上月2.6个百分点,估计是因为疫情影响导致到岗率下降,同时因春节临近,不少员工提前返乡,所以导致从业
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VV116临床进展纪要
Q:国产VV116到底是一种什么药,药的原理包括作用机制和辉瑞的帕罗韦德是一样吗? A:VV116是一款口服的核苷类药物,抑制新冠病毒的RNA聚合酶来发挥抗病毒效应,这个酶是新冠病毒在细胞里转录复制的一个核心组件。帕罗韦德是抑制新冠病毒复制过程中不可或缺的蛋白水解酶--3CL蛋白酶。3CL蛋白酶和RNA聚合酶在进化上都是高度保守的,受病毒的变异影响都特别小,是各大药厂新冠药物研发的两大主要靶点。 Q:请问VV116的Ⅲ期临床研究的主要情况?头对头非劣效性的临床试验是什么意思? A:研究是今年上半
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天风赵晓光:未来最核心的两大机会在于B端的工业物联网和C端的元宇宙
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盛美上海:进军涂胶显影与PECVD市场,平台化布局成效显著,目标价112.19元
公司既有业务新品开发与市场拓展硕果累累。根据公司半年报和公司公告,公司槽式湿法清洗设备2月份获得29台Ultra C wb采购订单,槽式设备销售增长迅速,奠定了公司在12寸槽式清洗设备领域国内龙头地位;单晶圆清洗设备4月份实现18腔300mm Utra CVI量产,支持先进逻辑、DRAM、3DNAND制造所需的大多数半导体清洗工艺;前道、后道电镀设备于2月、5月获得批量采购,并于5月推出升级版封装涂胶设备;ALD设备于9月份交付客户。截至2022Q3,公司在手订单金额46.44亿元,同比增加10
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半导体设备行业:2022年招标量规模显著,国产替代稳步推进
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【国盛轻工】红牛诉讼案初审结果超预期,利好核心供应商奥瑞金
【国盛轻工】红牛诉讼案初审结果超预期,利好核心供应商奥瑞金 事件:2022年12月29日,中国红牛收到深圳前海法院判决书,认定中国红牛自1995年始享有在中国境内独家经营红生饮料50年的合法性,并确认泰国天丝及任何第三方在中国生产销售红生饮料行为的非法性。考虑到后续泰国红牛上诉及执法迟滞性,预计泰国红牛仍可在中国市场销售,但双方谈判的天平向中国红牛倾斜。 核心供应商迎发展利好。我们认为此次判决将为中国红牛发展带来转机,此前受制于商标所有权纠纷,中国红牛部分营销、销售受阻,预计未来中国红牛将重启扩
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国海证券:需求好转,库存回落,多家轮胎企业涨价
事件: 据轮胎商业, 2022 年 11 月以来, 多家轮胎公司发布涨价通知,涨幅在1%-5%不等,涉及的产品包括全钢胎、半钢胎和斜交胎等。 玲珑轮胎、赛轮轮胎、中策橡胶等主流轮胎企业也参与到了本次涨价活动当中。 投资要点: 轮胎公司调整价格,以应对去年以来的原材料压力 轮胎公司上调出厂价,主要是应对从 2021 年以来的原材料价格高企的状况,截至 2022 年 12 月 28 日, 2022 年年均原材料价格指数为 11239,位于 2016 年以来的 62%分位,轮胎公司的成本压力较高。 轮
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【中金电新】电网2023年展望:保供与消纳共振,静待投资释放
大家好,我们刚刚发布了《电网2023年展望:保供与消纳共振,静待投资释放》深度报告。我们认为,当前电网面临的两大核心痛点为电力保供与新能源大基地外送消纳,2023年电网投资或围绕这两大重心,着力解决特高压、主网建设的短板,我们预计2022-2024年电网投资CAGR有望达到10%以上。 特高压:外送消纳需求迫切,有望迎来新一轮核准高峰。受疫情等多方面因素影响,2022年特高压直流项目核准不及预期,新开工线路均为特高压交流。向前看,我们认为受清洁能源外送迫切需求、省间电力互济需求以及逆周期调节需求
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申万宏源:部分制冷剂价格开始上涨,氟化工行业景气度有望底部反转
根据白川资讯的报价,2022年12月29日R134a价格较前一天上涨500元/吨至23500元/吨、R32和R125价格分别持稳于13000、28000元/吨。近几年三者的历史最高价格分别为50000.32000、84000元/吨。 4Q2022以来随着原料甲烷氯化物价格的下行.部分制冷剂产品盈利已出现减亏。三代制冷剂基期即将结束,氟化工行业景气有望底部反转,价格价差开启上涨模式。根据《蒙特利尔协定书》缔约方达成《基加利修正案》,将逐步限控 HECs(三代制冷剂),根据征求意见稿来看,预计三代制
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盐野义特效药产业链疏理
12月29日晚间消息,中生制药与平安盐野义签约,旗下正大天晴药业集团有限公司将获得盐野义新冠口服药物Ensitrelvir(恩赛特韦)在中国大陆地区的独家市场推广权益,合作期限为5年。 消息人士独家对新浪财经透露道,恩赛特韦从原料到生产的全流程将在中国完成,由平安盐野义旗下两家全资子公司——南京长澳制药有限公司、深圳市联诚医药有限公司公司负责。 消息人士还透露,在中国生产可以最大程度保证供应,目前两公司已在建厂过程中。此外,由于不需要增强剂,恩赛特韦的成本和价格预计都将低于辉瑞新冠口服药Paxl
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院联防联控机制:在城乡基层充分应用中药汤剂开展新冠病毒感染治疗工作 各地要坚持中西医结合,结合本地实际和药品供应情况,合理选用西药、中成药、中药汤剂。加强用于新冠病毒感染治疗相关中药饮片的原料供应、生产加工、市场流通、采购供应等环节的监测,及时掌握市场产量和存量,加大重点中药饮片市场供给。 2、财政部:2023年要更直接更有效发挥积极财政政策作用 在29日于北京举行的全国财政工作视频会议上,财政部部长刘昆介绍了2023年财政工作重点。一是完善税费支持政策,
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招商证券:2023年十大产业趋势投资展望
趋势一:动力电池材料技术升级趋势延续。复合集流体在安全、性能和成本上有较大优化,有望对传统集流体形成部分替代。目前复合集流体已经初步具备量产能力,随着下游电池和终端投入加大,2023年可能开始量产应用。 趋势二:大型储能、类储能将迎来爆发元年。大储是国内储能主力,独立储能参与电力现货市场进一步完善大储的商业模式,上游价格的回调也将推动储能成本大幅下降。类储能是解决新能源消纳问题的高效经济方式类,相比储能更具备成本优势,灵活性改造、燃气发电等类储能业务有望快速发展。 趋势三:光伏高效率路线具备更强
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【东亚前海计算机】调整充分,信创反弹正在酝酿中
【东亚前海计算机】调整充分,信创反弹正在酝酿中 ■近期因疫情、台账等因素扰动,信创板块充分调整,目前北京等地第一轮疫情达峰后开始复工复产,因疫情暂缓的重要行业相关政策规划有望陆续出台,信创反弹正在酝酿中。 ■在国家安全、科技自立自强背景下,信创产业趋势加速(政策+订单),2023年党政、行业及央国企信创形成放量共振,信创投资机会将从政策预期转向基本面预期驱动阶段,党政及行业信创将于23Q2启动大规模招标23Q3、04持续兑现业绩,景气周期拉长是信创板块最大的逻辑变化。 目前计算机板块的业绩预期和
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【国金宏观】“凛冬将过”
①制造业PMI创新低,疫情冲击显著 制造业PMI创新低,疫情对劳动力的影响显著。12月,制造业PMI录得47%、创2020年3月以来新低,连续3个月回落5期间降幅达3.1个百分点,降幅超过上半年疫情期间的2.8个百分点:五大分项中,只有从业人员低于今年4月水平,或指向本轮疫情冲击对劳动力到岗的影响显著。 产需继续走弱,疫情扰动和需求走弱共振。12月,生产回落3.2个百分点至44.6%;新订单和新出口订单均回落2.5个百分点、分别至43.9%和44.2%,或指向疫情对产需的扰动和外需走弱的影响加强
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12月PMI数据解读:短期已见底
12月PMI数据降至47%,比上月继续回落1个百分点,非制造业商务活动指数为41.6%,更是比上月下降了5.1个百分点。无论是制造业还是非制造业,景气度在12月均有所下降,但主要都是受到了疫情冲击。 从几个分项看,疫情冲击的痕迹是比较明显的: 1、供应商配送时间指数从46.7%下降至40.1%,很明显是因为疫情扩散导致人手不足进而使得物流的正常发运受到了影响。 2、从业人员指数降至44.8%,低于上月2.6个百分点,估计是因为疫情影响导致到岗率下降,同时因春节临近,不少员工提前返乡,所以导致从业
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VV116临床进展纪要
Q:国产VV116到底是一种什么药,药的原理包括作用机制和辉瑞的帕罗韦德是一样吗? A:VV116是一款口服的核苷类药物,抑制新冠病毒的RNA聚合酶来发挥抗病毒效应,这个酶是新冠病毒在细胞里转录复制的一个核心组件。帕罗韦德是抑制新冠病毒复制过程中不可或缺的蛋白水解酶--3CL蛋白酶。3CL蛋白酶和RNA聚合酶在进化上都是高度保守的,受病毒的变异影响都特别小,是各大药厂新冠药物研发的两大主要靶点。 Q:请问VV116的Ⅲ期临床研究的主要情况?头对头非劣效性的临床试验是什么意思? A:研究是今年上半
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12月31日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、2023年全国两会:召开时间确定 十三届全国人大常委会第三十八次会议12月30日下午表决通过了关于召开十四届全国人大一次会议的决定。根据决定,十四届全国人大一次会议于2023年3月5日在北京召开。政协第十三届全国委员会日前召开主席会议,建议全国政协十四届一次会议于2023年3月4日在北京召开。 2、银保监会:开展第二批不良贷款转让试点 从银行业信贷资产登记流转中心获悉,银保监会办公厅近日印发《关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知》。《通知》显示,不良贷款转
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天风赵晓光:未来最核心的两大机会在于B端的工业物联网和C端的元宇宙
今天(12月30日)下午,天风证券副总裁、研究所所长赵晓光,在招商基金2023年度投资论坛上,就未来中国的产业投资机遇做出了观点分享。 赵晓光是业内公认的资深产业研究者。在2010年到2016年间,赵晓光连续7年摘得《新财富》电子行业分析师第一名。 在今天的分享中,围绕中国的产业升级,赵晓光主要从两大方面分享了未来的机遇。 To B方面,工业物联网正在重新定义各行各业,使各行业得以有竞争力的二次提升。 此外,工业物联网背后的核心产业,包括芯片、通讯、存储、传感、软件等,也将由工业物联网的发展进一
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盛美上海:进军涂胶显影与PECVD市场,平台化布局成效显著,目标价112.19元
公司既有业务新品开发与市场拓展硕果累累。根据公司半年报和公司公告,公司槽式湿法清洗设备2月份获得29台Ultra C wb采购订单,槽式设备销售增长迅速,奠定了公司在12寸槽式清洗设备领域国内龙头地位;单晶圆清洗设备4月份实现18腔300mm Utra CVI量产,支持先进逻辑、DRAM、3DNAND制造所需的大多数半导体清洗工艺;前道、后道电镀设备于2月、5月获得批量采购,并于5月推出升级版封装涂胶设备;ALD设备于9月份交付客户。截至2022Q3,公司在手订单金额46.44亿元,同比增加10
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半导体设备行业:2022年招标量规模显著,国产替代稳步推进
设备市场天空海阔,国产替代任重道远。半导体设备市场空间广阔。未来,半导体设备公司的增量将更多地来源于市场份额的提升。在市场、国家战略、产业自主可控等多重因素的驱动下,中国大陆晶圆制造及其配套设备环节的加速发展势在必行。中国大陆晶圆产能的持续扩张,有望持续拉动上游配套半导体设备的市场需求。内资晶圆产线产能距离规划仍有较大的提升空间,国产半导体设备的订单增量前景广阔。当前半导体设备国产化率仍处于非线性提升区间,国产替代驱动的份额提升,将为行业贡献可观的成长速度和空间。随着细分品类的市场份额提升,以及
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【国盛轻工】红牛诉讼案初审结果超预期,利好核心供应商奥瑞金
【国盛轻工】红牛诉讼案初审结果超预期,利好核心供应商奥瑞金 事件:2022年12月29日,中国红牛收到深圳前海法院判决书,认定中国红牛自1995年始享有在中国境内独家经营红生饮料50年的合法性,并确认泰国天丝及任何第三方在中国生产销售红生饮料行为的非法性。考虑到后续泰国红牛上诉及执法迟滞性,预计泰国红牛仍可在中国市场销售,但双方谈判的天平向中国红牛倾斜。 核心供应商迎发展利好。我们认为此次判决将为中国红牛发展带来转机,此前受制于商标所有权纠纷,中国红牛部分营销、销售受阻,预计未来中国红牛将重启扩
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国海证券:需求好转,库存回落,多家轮胎企业涨价
事件: 据轮胎商业, 2022 年 11 月以来, 多家轮胎公司发布涨价通知,涨幅在1%-5%不等,涉及的产品包括全钢胎、半钢胎和斜交胎等。 玲珑轮胎、赛轮轮胎、中策橡胶等主流轮胎企业也参与到了本次涨价活动当中。 投资要点: 轮胎公司调整价格,以应对去年以来的原材料压力 轮胎公司上调出厂价,主要是应对从 2021 年以来的原材料价格高企的状况,截至 2022 年 12 月 28 日, 2022 年年均原材料价格指数为 11239,位于 2016 年以来的 62%分位,轮胎公司的成本压力较高。 轮
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【中金电新】电网2023年展望:保供与消纳共振,静待投资释放
大家好,我们刚刚发布了《电网2023年展望:保供与消纳共振,静待投资释放》深度报告。我们认为,当前电网面临的两大核心痛点为电力保供与新能源大基地外送消纳,2023年电网投资或围绕这两大重心,着力解决特高压、主网建设的短板,我们预计2022-2024年电网投资CAGR有望达到10%以上。 特高压:外送消纳需求迫切,有望迎来新一轮核准高峰。受疫情等多方面因素影响,2022年特高压直流项目核准不及预期,新开工线路均为特高压交流。向前看,我们认为受清洁能源外送迫切需求、省间电力互济需求以及逆周期调节需求
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2022-12-30 07:44:04
申万宏源:部分制冷剂价格开始上涨,氟化工行业景气度有望底部反转
根据白川资讯的报价,2022年12月29日R134a价格较前一天上涨500元/吨至23500元/吨、R32和R125价格分别持稳于13000、28000元/吨。近几年三者的历史最高价格分别为50000.32000、84000元/吨。 4Q2022以来随着原料甲烷氯化物价格的下行.部分制冷剂产品盈利已出现减亏。三代制冷剂基期即将结束,氟化工行业景气有望底部反转,价格价差开启上涨模式。根据《蒙特利尔协定书》缔约方达成《基加利修正案》,将逐步限控 HECs(三代制冷剂),根据征求意见稿来看,预计三代制
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2022-12-30 07:25:59
盐野义特效药产业链疏理
12月29日晚间消息,中生制药与平安盐野义签约,旗下正大天晴药业集团有限公司将获得盐野义新冠口服药物Ensitrelvir(恩赛特韦)在中国大陆地区的独家市场推广权益,合作期限为5年。 消息人士独家对新浪财经透露道,恩赛特韦从原料到生产的全流程将在中国完成,由平安盐野义旗下两家全资子公司——南京长澳制药有限公司、深圳市联诚医药有限公司公司负责。 消息人士还透露,在中国生产可以最大程度保证供应,目前两公司已在建厂过程中。此外,由于不需要增强剂,恩赛特韦的成本和价格预计都将低于辉瑞新冠口服药Paxl
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12月30日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院联防联控机制:在城乡基层充分应用中药汤剂开展新冠病毒感染治疗工作 各地要坚持中西医结合,结合本地实际和药品供应情况,合理选用西药、中成药、中药汤剂。加强用于新冠病毒感染治疗相关中药饮片的原料供应、生产加工、市场流通、采购供应等环节的监测,及时掌握市场产量和存量,加大重点中药饮片市场供给。 2、财政部:2023年要更直接更有效发挥积极财政政策作用 在29日于北京举行的全国财政工作视频会议上,财政部部长刘昆介绍了2023年财政工作重点。一是完善税费支持政策,
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招商证券:2023年十大产业趋势投资展望
趋势一:动力电池材料技术升级趋势延续。复合集流体在安全、性能和成本上有较大优化,有望对传统集流体形成部分替代。目前复合集流体已经初步具备量产能力,随着下游电池和终端投入加大,2023年可能开始量产应用。 趋势二:大型储能、类储能将迎来爆发元年。大储是国内储能主力,独立储能参与电力现货市场进一步完善大储的商业模式,上游价格的回调也将推动储能成本大幅下降。类储能是解决新能源消纳问题的高效经济方式类,相比储能更具备成本优势,灵活性改造、燃气发电等类储能业务有望快速发展。 趋势三:光伏高效率路线具备更强
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【东亚前海计算机】调整充分,信创反弹正在酝酿中
【东亚前海计算机】调整充分,信创反弹正在酝酿中 ■近期因疫情、台账等因素扰动,信创板块充分调整,目前北京等地第一轮疫情达峰后开始复工复产,因疫情暂缓的重要行业相关政策规划有望陆续出台,信创反弹正在酝酿中。 ■在国家安全、科技自立自强背景下,信创产业趋势加速(政策+订单),2023年党政、行业及央国企信创形成放量共振,信创投资机会将从政策预期转向基本面预期驱动阶段,党政及行业信创将于23Q2启动大规模招标23Q3、04持续兑现业绩,景气周期拉长是信创板块最大的逻辑变化。 目前计算机板块的业绩预期和
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【国金宏观】“凛冬将过”
①制造业PMI创新低,疫情冲击显著 制造业PMI创新低,疫情对劳动力的影响显著。12月,制造业PMI录得47%、创2020年3月以来新低,连续3个月回落5期间降幅达3.1个百分点,降幅超过上半年疫情期间的2.8个百分点:五大分项中,只有从业人员低于今年4月水平,或指向本轮疫情冲击对劳动力到岗的影响显著。 产需继续走弱,疫情扰动和需求走弱共振。12月,生产回落3.2个百分点至44.6%;新订单和新出口订单均回落2.5个百分点、分别至43.9%和44.2%,或指向疫情对产需的扰动和外需走弱的影响加强
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12月PMI数据解读:短期已见底
12月PMI数据降至47%,比上月继续回落1个百分点,非制造业商务活动指数为41.6%,更是比上月下降了5.1个百分点。无论是制造业还是非制造业,景气度在12月均有所下降,但主要都是受到了疫情冲击。 从几个分项看,疫情冲击的痕迹是比较明显的: 1、供应商配送时间指数从46.7%下降至40.1%,很明显是因为疫情扩散导致人手不足进而使得物流的正常发运受到了影响。 2、从业人员指数降至44.8%,低于上月2.6个百分点,估计是因为疫情影响导致到岗率下降,同时因春节临近,不少员工提前返乡,所以导致从业
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Q:国产VV116到底是一种什么药,药的原理包括作用机制和辉瑞的帕罗韦德是一样吗? A:VV116是一款口服的核苷类药物,抑制新冠病毒的RNA聚合酶来发挥抗病毒效应,这个酶是新冠病毒在细胞里转录复制的一个核心组件。帕罗韦德是抑制新冠病毒复制过程中不可或缺的蛋白水解酶--3CL蛋白酶。3CL蛋白酶和RNA聚合酶在进化上都是高度保守的,受病毒的变异影响都特别小,是各大药厂新冠药物研发的两大主要靶点。 Q:请问VV116的Ⅲ期临床研究的主要情况?头对头非劣效性的临床试验是什么意思? A:研究是今年上半
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天风赵晓光:未来最核心的两大机会在于B端的工业物联网和C端的元宇宙
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盛美上海:进军涂胶显影与PECVD市场,平台化布局成效显著,目标价112.19元
公司既有业务新品开发与市场拓展硕果累累。根据公司半年报和公司公告,公司槽式湿法清洗设备2月份获得29台Ultra C wb采购订单,槽式设备销售增长迅速,奠定了公司在12寸槽式清洗设备领域国内龙头地位;单晶圆清洗设备4月份实现18腔300mm Utra CVI量产,支持先进逻辑、DRAM、3DNAND制造所需的大多数半导体清洗工艺;前道、后道电镀设备于2月、5月获得批量采购,并于5月推出升级版封装涂胶设备;ALD设备于9月份交付客户。截至2022Q3,公司在手订单金额46.44亿元,同比增加10
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半导体设备行业:2022年招标量规模显著,国产替代稳步推进
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【国盛轻工】红牛诉讼案初审结果超预期,利好核心供应商奥瑞金
【国盛轻工】红牛诉讼案初审结果超预期,利好核心供应商奥瑞金 事件:2022年12月29日,中国红牛收到深圳前海法院判决书,认定中国红牛自1995年始享有在中国境内独家经营红生饮料50年的合法性,并确认泰国天丝及任何第三方在中国生产销售红生饮料行为的非法性。考虑到后续泰国红牛上诉及执法迟滞性,预计泰国红牛仍可在中国市场销售,但双方谈判的天平向中国红牛倾斜。 核心供应商迎发展利好。我们认为此次判决将为中国红牛发展带来转机,此前受制于商标所有权纠纷,中国红牛部分营销、销售受阻,预计未来中国红牛将重启扩
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事件: 据轮胎商业, 2022 年 11 月以来, 多家轮胎公司发布涨价通知,涨幅在1%-5%不等,涉及的产品包括全钢胎、半钢胎和斜交胎等。 玲珑轮胎、赛轮轮胎、中策橡胶等主流轮胎企业也参与到了本次涨价活动当中。 投资要点: 轮胎公司调整价格,以应对去年以来的原材料压力 轮胎公司上调出厂价,主要是应对从 2021 年以来的原材料价格高企的状况,截至 2022 年 12 月 28 日, 2022 年年均原材料价格指数为 11239,位于 2016 年以来的 62%分位,轮胎公司的成本压力较高。 轮
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【中金电新】电网2023年展望:保供与消纳共振,静待投资释放
大家好,我们刚刚发布了《电网2023年展望:保供与消纳共振,静待投资释放》深度报告。我们认为,当前电网面临的两大核心痛点为电力保供与新能源大基地外送消纳,2023年电网投资或围绕这两大重心,着力解决特高压、主网建设的短板,我们预计2022-2024年电网投资CAGR有望达到10%以上。 特高压:外送消纳需求迫切,有望迎来新一轮核准高峰。受疫情等多方面因素影响,2022年特高压直流项目核准不及预期,新开工线路均为特高压交流。向前看,我们认为受清洁能源外送迫切需求、省间电力互济需求以及逆周期调节需求
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申万宏源:部分制冷剂价格开始上涨,氟化工行业景气度有望底部反转
根据白川资讯的报价,2022年12月29日R134a价格较前一天上涨500元/吨至23500元/吨、R32和R125价格分别持稳于13000、28000元/吨。近几年三者的历史最高价格分别为50000.32000、84000元/吨。 4Q2022以来随着原料甲烷氯化物价格的下行.部分制冷剂产品盈利已出现减亏。三代制冷剂基期即将结束,氟化工行业景气有望底部反转,价格价差开启上涨模式。根据《蒙特利尔协定书》缔约方达成《基加利修正案》,将逐步限控 HECs(三代制冷剂),根据征求意见稿来看,预计三代制
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盐野义特效药产业链疏理
12月29日晚间消息,中生制药与平安盐野义签约,旗下正大天晴药业集团有限公司将获得盐野义新冠口服药物Ensitrelvir(恩赛特韦)在中国大陆地区的独家市场推广权益,合作期限为5年。 消息人士独家对新浪财经透露道,恩赛特韦从原料到生产的全流程将在中国完成,由平安盐野义旗下两家全资子公司——南京长澳制药有限公司、深圳市联诚医药有限公司公司负责。 消息人士还透露,在中国生产可以最大程度保证供应,目前两公司已在建厂过程中。此外,由于不需要增强剂,恩赛特韦的成本和价格预计都将低于辉瑞新冠口服药Paxl
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12月30日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院联防联控机制:在城乡基层充分应用中药汤剂开展新冠病毒感染治疗工作 各地要坚持中西医结合,结合本地实际和药品供应情况,合理选用西药、中成药、中药汤剂。加强用于新冠病毒感染治疗相关中药饮片的原料供应、生产加工、市场流通、采购供应等环节的监测,及时掌握市场产量和存量,加大重点中药饮片市场供给。 2、财政部:2023年要更直接更有效发挥积极财政政策作用 在29日于北京举行的全国财政工作视频会议上,财政部部长刘昆介绍了2023年财政工作重点。一是完善税费支持政策,
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招商证券:2023年十大产业趋势投资展望
趋势一:动力电池材料技术升级趋势延续。复合集流体在安全、性能和成本上有较大优化,有望对传统集流体形成部分替代。目前复合集流体已经初步具备量产能力,随着下游电池和终端投入加大,2023年可能开始量产应用。 趋势二:大型储能、类储能将迎来爆发元年。大储是国内储能主力,独立储能参与电力现货市场进一步完善大储的商业模式,上游价格的回调也将推动储能成本大幅下降。类储能是解决新能源消纳问题的高效经济方式类,相比储能更具备成本优势,灵活性改造、燃气发电等类储能业务有望快速发展。 趋势三:光伏高效率路线具备更强
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【东亚前海计算机】调整充分,信创反弹正在酝酿中
【东亚前海计算机】调整充分,信创反弹正在酝酿中 ■近期因疫情、台账等因素扰动,信创板块充分调整,目前北京等地第一轮疫情达峰后开始复工复产,因疫情暂缓的重要行业相关政策规划有望陆续出台,信创反弹正在酝酿中。 ■在国家安全、科技自立自强背景下,信创产业趋势加速(政策+订单),2023年党政、行业及央国企信创形成放量共振,信创投资机会将从政策预期转向基本面预期驱动阶段,党政及行业信创将于23Q2启动大规模招标23Q3、04持续兑现业绩,景气周期拉长是信创板块最大的逻辑变化。 目前计算机板块的业绩预期和
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2022-12-31 15:05:37
【国金宏观】“凛冬将过”
①制造业PMI创新低,疫情冲击显著 制造业PMI创新低,疫情对劳动力的影响显著。12月,制造业PMI录得47%、创2020年3月以来新低,连续3个月回落5期间降幅达3.1个百分点,降幅超过上半年疫情期间的2.8个百分点:五大分项中,只有从业人员低于今年4月水平,或指向本轮疫情冲击对劳动力到岗的影响显著。 产需继续走弱,疫情扰动和需求走弱共振。12月,生产回落3.2个百分点至44.6%;新订单和新出口订单均回落2.5个百分点、分别至43.9%和44.2%,或指向疫情对产需的扰动和外需走弱的影响加强
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中国交建
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12月PMI数据解读:短期已见底
12月PMI数据降至47%,比上月继续回落1个百分点,非制造业商务活动指数为41.6%,更是比上月下降了5.1个百分点。无论是制造业还是非制造业,景气度在12月均有所下降,但主要都是受到了疫情冲击。 从几个分项看,疫情冲击的痕迹是比较明显的: 1、供应商配送时间指数从46.7%下降至40.1%,很明显是因为疫情扩散导致人手不足进而使得物流的正常发运受到了影响。 2、从业人员指数降至44.8%,低于上月2.6个百分点,估计是因为疫情影响导致到岗率下降,同时因春节临近,不少员工提前返乡,所以导致从业
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中国联通
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2022-12-31 11:24:56
VV116临床进展纪要
Q:国产VV116到底是一种什么药,药的原理包括作用机制和辉瑞的帕罗韦德是一样吗? A:VV116是一款口服的核苷类药物,抑制新冠病毒的RNA聚合酶来发挥抗病毒效应,这个酶是新冠病毒在细胞里转录复制的一个核心组件。帕罗韦德是抑制新冠病毒复制过程中不可或缺的蛋白水解酶--3CL蛋白酶。3CL蛋白酶和RNA聚合酶在进化上都是高度保守的,受病毒的变异影响都特别小,是各大药厂新冠药物研发的两大主要靶点。 Q:请问VV116的Ⅲ期临床研究的主要情况?头对头非劣效性的临床试验是什么意思? A:研究是今年上半
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12月31日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、2023年全国两会:召开时间确定 十三届全国人大常委会第三十八次会议12月30日下午表决通过了关于召开十四届全国人大一次会议的决定。根据决定,十四届全国人大一次会议于2023年3月5日在北京召开。政协第十三届全国委员会日前召开主席会议,建议全国政协十四届一次会议于2023年3月4日在北京召开。 2、银保监会:开展第二批不良贷款转让试点 从银行业信贷资产登记流转中心获悉,银保监会办公厅近日印发《关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知》。《通知》显示,不良贷款转
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2022-12-30 19:36:54
天风赵晓光:未来最核心的两大机会在于B端的工业物联网和C端的元宇宙
今天(12月30日)下午,天风证券副总裁、研究所所长赵晓光,在招商基金2023年度投资论坛上,就未来中国的产业投资机遇做出了观点分享。 赵晓光是业内公认的资深产业研究者。在2010年到2016年间,赵晓光连续7年摘得《新财富》电子行业分析师第一名。 在今天的分享中,围绕中国的产业升级,赵晓光主要从两大方面分享了未来的机遇。 To B方面,工业物联网正在重新定义各行各业,使各行业得以有竞争力的二次提升。 此外,工业物联网背后的核心产业,包括芯片、通讯、存储、传感、软件等,也将由工业物联网的发展进一
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2022-12-30 09:00:15
盛美上海:进军涂胶显影与PECVD市场,平台化布局成效显著,目标价112.19元
公司既有业务新品开发与市场拓展硕果累累。根据公司半年报和公司公告,公司槽式湿法清洗设备2月份获得29台Ultra C wb采购订单,槽式设备销售增长迅速,奠定了公司在12寸槽式清洗设备领域国内龙头地位;单晶圆清洗设备4月份实现18腔300mm Utra CVI量产,支持先进逻辑、DRAM、3DNAND制造所需的大多数半导体清洗工艺;前道、后道电镀设备于2月、5月获得批量采购,并于5月推出升级版封装涂胶设备;ALD设备于9月份交付客户。截至2022Q3,公司在手订单金额46.44亿元,同比增加10
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2022-12-30 08:47:11
半导体设备行业:2022年招标量规模显著,国产替代稳步推进
设备市场天空海阔,国产替代任重道远。半导体设备市场空间广阔。未来,半导体设备公司的增量将更多地来源于市场份额的提升。在市场、国家战略、产业自主可控等多重因素的驱动下,中国大陆晶圆制造及其配套设备环节的加速发展势在必行。中国大陆晶圆产能的持续扩张,有望持续拉动上游配套半导体设备的市场需求。内资晶圆产线产能距离规划仍有较大的提升空间,国产半导体设备的订单增量前景广阔。当前半导体设备国产化率仍处于非线性提升区间,国产替代驱动的份额提升,将为行业贡献可观的成长速度和空间。随着细分品类的市场份额提升,以及
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2022-12-30 08:37:17
【国盛轻工】红牛诉讼案初审结果超预期,利好核心供应商奥瑞金
【国盛轻工】红牛诉讼案初审结果超预期,利好核心供应商奥瑞金 事件:2022年12月29日,中国红牛收到深圳前海法院判决书,认定中国红牛自1995年始享有在中国境内独家经营红生饮料50年的合法性,并确认泰国天丝及任何第三方在中国生产销售红生饮料行为的非法性。考虑到后续泰国红牛上诉及执法迟滞性,预计泰国红牛仍可在中国市场销售,但双方谈判的天平向中国红牛倾斜。 核心供应商迎发展利好。我们认为此次判决将为中国红牛发展带来转机,此前受制于商标所有权纠纷,中国红牛部分营销、销售受阻,预计未来中国红牛将重启扩
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2022-12-30 08:09:22
国海证券:需求好转,库存回落,多家轮胎企业涨价
事件: 据轮胎商业, 2022 年 11 月以来, 多家轮胎公司发布涨价通知,涨幅在1%-5%不等,涉及的产品包括全钢胎、半钢胎和斜交胎等。 玲珑轮胎、赛轮轮胎、中策橡胶等主流轮胎企业也参与到了本次涨价活动当中。 投资要点: 轮胎公司调整价格,以应对去年以来的原材料压力 轮胎公司上调出厂价,主要是应对从 2021 年以来的原材料价格高企的状况,截至 2022 年 12 月 28 日, 2022 年年均原材料价格指数为 11239,位于 2016 年以来的 62%分位,轮胎公司的成本压力较高。 轮
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2022-12-30 07:57:21
【中金电新】电网2023年展望:保供与消纳共振,静待投资释放
大家好,我们刚刚发布了《电网2023年展望:保供与消纳共振,静待投资释放》深度报告。我们认为,当前电网面临的两大核心痛点为电力保供与新能源大基地外送消纳,2023年电网投资或围绕这两大重心,着力解决特高压、主网建设的短板,我们预计2022-2024年电网投资CAGR有望达到10%以上。 特高压:外送消纳需求迫切,有望迎来新一轮核准高峰。受疫情等多方面因素影响,2022年特高压直流项目核准不及预期,新开工线路均为特高压交流。向前看,我们认为受清洁能源外送迫切需求、省间电力互济需求以及逆周期调节需求
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2022-12-30 07:44:04
申万宏源:部分制冷剂价格开始上涨,氟化工行业景气度有望底部反转
根据白川资讯的报价,2022年12月29日R134a价格较前一天上涨500元/吨至23500元/吨、R32和R125价格分别持稳于13000、28000元/吨。近几年三者的历史最高价格分别为50000.32000、84000元/吨。 4Q2022以来随着原料甲烷氯化物价格的下行.部分制冷剂产品盈利已出现减亏。三代制冷剂基期即将结束,氟化工行业景气有望底部反转,价格价差开启上涨模式。根据《蒙特利尔协定书》缔约方达成《基加利修正案》,将逐步限控 HECs(三代制冷剂),根据征求意见稿来看,预计三代制
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盐野义特效药产业链疏理
12月29日晚间消息,中生制药与平安盐野义签约,旗下正大天晴药业集团有限公司将获得盐野义新冠口服药物Ensitrelvir(恩赛特韦)在中国大陆地区的独家市场推广权益,合作期限为5年。 消息人士独家对新浪财经透露道,恩赛特韦从原料到生产的全流程将在中国完成,由平安盐野义旗下两家全资子公司——南京长澳制药有限公司、深圳市联诚医药有限公司公司负责。 消息人士还透露,在中国生产可以最大程度保证供应,目前两公司已在建厂过程中。此外,由于不需要增强剂,恩赛特韦的成本和价格预计都将低于辉瑞新冠口服药Paxl
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院联防联控机制:在城乡基层充分应用中药汤剂开展新冠病毒感染治疗工作 各地要坚持中西医结合,结合本地实际和药品供应情况,合理选用西药、中成药、中药汤剂。加强用于新冠病毒感染治疗相关中药饮片的原料供应、生产加工、市场流通、采购供应等环节的监测,及时掌握市场产量和存量,加大重点中药饮片市场供给。 2、财政部:2023年要更直接更有效发挥积极财政政策作用 在29日于北京举行的全国财政工作视频会议上,财政部部长刘昆介绍了2023年财政工作重点。一是完善税费支持政策,
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招商证券:2023年十大产业趋势投资展望
趋势一:动力电池材料技术升级趋势延续。复合集流体在安全、性能和成本上有较大优化,有望对传统集流体形成部分替代。目前复合集流体已经初步具备量产能力,随着下游电池和终端投入加大,2023年可能开始量产应用。 趋势二:大型储能、类储能将迎来爆发元年。大储是国内储能主力,独立储能参与电力现货市场进一步完善大储的商业模式,上游价格的回调也将推动储能成本大幅下降。类储能是解决新能源消纳问题的高效经济方式类,相比储能更具备成本优势,灵活性改造、燃气发电等类储能业务有望快速发展。 趋势三:光伏高效率路线具备更强
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【东亚前海计算机】调整充分,信创反弹正在酝酿中
【东亚前海计算机】调整充分,信创反弹正在酝酿中 ■近期因疫情、台账等因素扰动,信创板块充分调整,目前北京等地第一轮疫情达峰后开始复工复产,因疫情暂缓的重要行业相关政策规划有望陆续出台,信创反弹正在酝酿中。 ■在国家安全、科技自立自强背景下,信创产业趋势加速(政策+订单),2023年党政、行业及央国企信创形成放量共振,信创投资机会将从政策预期转向基本面预期驱动阶段,党政及行业信创将于23Q2启动大规模招标23Q3、04持续兑现业绩,景气周期拉长是信创板块最大的逻辑变化。 目前计算机板块的业绩预期和
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