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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-11-03 07:32:39
【美联储FOMC声明及主席鲍威尔新闻发布会要点总结】
FOMC声明: ①美联储宣布加息75个基点,将联邦基金利率目标区间上调到3.75%至4.00%之间,这是美联储今年以来的第六次加息,也是连续第四次加息75个基点。 ②美联储预计,为了达到具有足够限制性、假以时日能让通胀率回到2%的货币政策立场,继续上调利率目标区间将是合适之举。 ③最近的指标显示支出和生产增长和缓。最近几个月就业增长强劲,且失业率保持在低位。通胀仍然高企,反映出与疫情有关的供需失衡、食品和能源价格上涨以及更广泛的物价压力。 ④美联储将继续减持美国国债、机构债券和机构抵押贷款支持证
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创维数字
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-11-03 07:25:02
【天风电新】隆基Hi-Mo6极智家产品信息梳理&简评--增量思维看待MLPE,产品力或再塑
今日隆基发布Hi-Mo6新产品,其中极智家产品引发市场争议,我们对该产品信息梳理并做分析如下: 产品 特点:除采用HPBC技术外,该产品搭载智能优化器,可实现组件级监控、关断与优化。 供应商:根据前期隆基投资的新闻,预计与意美旭进行合作的可能性较大。 影响 对微逆:市场担心优化器对微逆需求造成冲击,但更重要的是要看到龙头公司隆基、8华为布局该领域的目的。如果仅为了10GW级的市场需求。对龙头公司的影响微乎其微,因此可推断这一市场未来的体量会有爆发式增长,三家微逆公司近期对23年出货预期(全部在翻
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通灵股份
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德业股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-11-02 20:19:06
【太平洋计算机】工信部发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知(征求意见稿)
明确智能网联汽车准入和上路通行试点条件。在全国智能网联汽车道路测试与示范应用工作基础上,工业和信息化部、公安部遴选符合条件的道路机动车辆生产企业和具备量产条件的搭载自动驾驶功能的智能网联汽车产品,开展准入试点;对通过准入试点的智能网联汽车产品,在试点城市的限定公共道路区域内开展上路通行试点。其中智能网联汽车搭载的自动驾驶功能是指L3及 L4级功能。并对试点城市、试点车企、试点产品、试点使用主体条件做了明确规定。 有利于提升产业链各环节主体能力及完善相关规定与管理体系2为智能网联汽车发展营造出良好
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华阳集团
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戈壁淘金
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2022-11-02 20:14:11
【中泰电子】日本或将跟进美国对华出口管制。光刻胶国产替代迫在眉睫
事件:据《日本经济新闻》11月2日报道,美国正敦促日本等盟国跟进出台对华出口限制的措施。 光刻胶:高壁垒,高价值量的半导体核心材料光刻胶是半导体生产的关键材料,帮助将掩膜版上的图形转移到衬底表面,其分辨率直接决定了特征尺寸的大小,其质量和性能直接影响制造产线的良率,高壁垒和高价值量是典型特征,高端的KrF光刻胶价格在200万元/吨以上。 大陆光刻胶市场规模增长迅速,美日垄断市场据国际半导体产业协会(SEMI)统计,2021年全球半导体光刻胶市场规模达24.71 亿美元,同比增长 19.49%,其
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晶瑞电材
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上海新阳
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南大光电
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2022-11-02 18:31:09
信创一张图
国产替代,信创一张图
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华大九天
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龙芯中科
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江丰电子
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雅克科技
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2022-11-02 17:41:54
华安证券:为什么这个时候更加重视充电桩?
国内变化:1)国内车桩比仍在进一步下降,充电桩建设速度加快;截至22年9月,新能源汽车保有量为1149万辆,充电桩保有量为448.8万座,车桩比降至2.56:1。2)贴息政策覆盖充电桩设备,此前国务院常务会议提出对部分领域设备更新给予财政贴息和信贷支持,针对充电桩领域,重点支持公共充电站大功率快速充电设备更新。 海外变化:1)海外充电桩市场相对国内饱和度仍较低,截至21年,欧美车桩比约17:1的水平,相比国内仍有极大的建设发力空间。2)10月底,欧盟主要机构达成协议,即从2035年起禁止生产新的
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永贵电器
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2022-11-02 15:06:57
【民生电新】复合集流体逻辑明确,空间广阔!
1、高安全性:复合铜箔在受到穿刺时产生的毛刺较小,还可以减缓锂枝晶生长,降低电池短路风险;有机基膜热稳定性高,在其中掺杂阻燃剂可进一步提高抗燃性。 2、低成本:传统铜箔成本4.09元/平米,在80%良率条件下,复合集流体量产后的成本为2.83元/平米,远低于传统铜箔。 3、高能量密度:6um的复合集流体中,铜箔层厚度仅为2um,有机层厚度4um,相较6um的传统铜箔,复合集流体重量大幅降低,电池的重量能量密度有效提升。 4、空间测算:乐观情景,2025年需求量约73.1亿平米,22-25年CAG
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元琛科技
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2022-11-02 12:40:00
VR板块掀涨停潮,涉及哪些产业?
消息上,工信部等多部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》,到2026年我国虚拟现实产业总体规模超过3500亿元,虚拟现实终端销量超过2500万台,培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业,打造10个具有区域影响力、引领虚拟现实生态发展的集聚区,建成10个产业公共服务平台。 新文件有哪些要点? 11月1日,工信部等五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022—2026年)》,主要内容包括: 1)发展目标上,提出到2026年我国虚拟现实产业总体规
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智立方
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华兴源创
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兆威机电
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2022-11-02 09:12:41
【中金有色】需求这么差,为什么现在推荐稀土?
稀土的自主可控在于中国控制了稀土储量的 37%,矿产量的60%,冶炼分离产量的90%和深加工稀土永磁产量的90%,尤其在深加工层面的控制力我想在国内众多产业链中也算是翘楚。 正是由于供应侧的控制力强,在需求低迷的时候,供应的边际变化就需要尤其重视。一是9月初工信部明确表态维稳稀土价格(前期大跌45%),我们认为这种态度按照以往的政策规律,有望反映到来年的稀土总量指标的降速;二是近期稀土大集团整合连番发力,包括五矿稀士更名中国稀土,广晟集团和中国稀土集团签订战略合作协议这意味着稀土供应格局进一步优
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盛和资源
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戈壁淘金
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2022-11-02 09:08:29
日媒爆料:日本考虑跟从美国跟进限制对华出口芯片
【环球网报道】美国于今年10月出台了对华芯片出口管制措施,《日本经济新闻》11月2日爆料,就上述措施,美国敦促日本等盟国跟进,出台类似的措施。报道援引日本政府相关人士的话声称,日本政府考虑跟从美方的意向,正在探讨日本能够采用哪些美方已出台的对华出口管制措施,并关注欧盟和韩国对此事的态度。但另一方面,报道也提到,针对这种情况及由此可能带来的后果,日本半导体企业正提高警惕。 《日本经济新闻》称,美国商务部10月7日出台了一系列对华限制措施。据美媒此前报道,该措施包括禁止将使用美国设备制造的某些芯片销
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北方华创
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戈壁淘金
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2022-11-02 08:46:54
长江策略:熊市是如何见底的?
1、经济&盈利触底 市场底通常领先盈利底2个季度左右,领先经济底3个季度左右 2、估值触底,利率筑底 对比市盈率趋势来看,市场底和估值底同步:对比10Y国债收益率趋势来看,市场底领先国债收益率底1个月 3、货币宽松,降息通道 市场底和M2同比增速关系并不明显,但和5年期 LPR底几乎同步 4、信用触底,剩余流动性多收敛社融存量增速趋势:市场底通常晚干社融底1-2个月左右:乘余流动性趋势:市场底通常早于剩余流动性顶1个月 可以总结出:信用底>市场底>经济底,且社融和5年期LPR通常是市场的领先指标
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国光电器
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2022-11-02 08:04:03
天风证券:关注后疫情时期食品饮料相关公司
我们通过总结Q3业绩前瞻,发现: 1)Q2上海等地疫情好转,虽然消费场景得到了一定的修复,但并未出现20年高弹性; 2)可选品类的复苏弱于必选品类,例如烘焙产业链、高端白奶、预调酒等; 3)消费呈现一定的降级态势,体现在高性价比品类的高景气,例如中档价格带的啤酒、为下游提升效率的餐饮供应链等。以上现象我们认为一方面是因为疫情的常态化使得居民的消费习惯有所改变,另一方面也与消费力疲软有关系。成本端,Q3原材料成本整体处于高位,但预计边际有望改善,而同比角度来看,Q3同比压力有所放缓。 Q4投资建议
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千味央厨
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安井食品
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青岛啤酒
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戈壁淘金
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2022-11-02 07:54:21
系统级封装大会即将召开,SIP技术作用显著
据中国系统级封装大会官方网站此前报道,深圳国际电子展暨嵌入式系统展、第六届SIP系统级封装大会暨展览将于2022年11月6-8日在深圳召开。 多家封测企业及供应链相关设备材料厂商也将齐聚本次大会,包括超200家Fabless工厂,超150家设备/封测服务/EDA/IP/新材料等供应商。 SiP技术是指将不同功能的裸芯片通过整合封装的方式,形成一个集多种功能于一体的芯片组,有效地突破了SoC在整合芯片途径中的限制,大幅地降低了设计端和制造端的成本,也使得今后芯片整合拥有了客制化的灵活性。另外由Si
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易天股份
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英诺激光
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-11-02 07:44:00
【广发环保】中再资环:供销社控股的再生资源平台,坐享万亿“废品”市场
典型的大集团、小公司,资产+业务持续注入。公司实控人是中国供销总社,旗下再生资源业务约370亿元(上市公司的10倍),包括废钢、废塑料、汽车拆解、电池等,还独有全国5000多个回收中心的渠道优势。总社此前向上市公司注入了电废+固废业务,期待后续持续的业务/资产注入。 电废市占率全国第一受益家电刺激政策。2021年“四机一脑”拆解量首次超过2000万台,全国市占率20%(第二名仅10%)。在发改委和供销总社等支持下,加速产能扩张和品类扩张,目标规划2023年全国市占率将超30%。 国家电废政策有望
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中再资环
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2022-11-02 07:32:13
虚拟现实标的梳理
近日,工信部等五部门联合发布《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》,到2026年,三维化、虚实融合沉浸影音关键技术重点突破,新一代适人化虚拟现实终端产品不断丰富,产业生态进一步完善,虚拟现实在经济社会重要行业领域实现规模化应用,形成若干具有较强国际竞争力的骨干企业和产业集群,打造技术、产品、服务和应用共同繁荣的产业发展格局。 重点打造:1)推进关键技术融合创新:2)提升全产业链条供给能力;3)加速多行业多场景应用落地;4)加强产业公共服务平台建设;5)构建融合应用标准体系
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【美联储FOMC声明及主席鲍威尔新闻发布会要点总结】
FOMC声明: ①美联储宣布加息75个基点,将联邦基金利率目标区间上调到3.75%至4.00%之间,这是美联储今年以来的第六次加息,也是连续第四次加息75个基点。 ②美联储预计,为了达到具有足够限制性、假以时日能让通胀率回到2%的货币政策立场,继续上调利率目标区间将是合适之举。 ③最近的指标显示支出和生产增长和缓。最近几个月就业增长强劲,且失业率保持在低位。通胀仍然高企,反映出与疫情有关的供需失衡、食品和能源价格上涨以及更广泛的物价压力。 ④美联储将继续减持美国国债、机构债券和机构抵押贷款支持证
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【天风电新】隆基Hi-Mo6极智家产品信息梳理&简评--增量思维看待MLPE,产品力或再塑
今日隆基发布Hi-Mo6新产品,其中极智家产品引发市场争议,我们对该产品信息梳理并做分析如下: 产品 特点:除采用HPBC技术外,该产品搭载智能优化器,可实现组件级监控、关断与优化。 供应商:根据前期隆基投资的新闻,预计与意美旭进行合作的可能性较大。 影响 对微逆:市场担心优化器对微逆需求造成冲击,但更重要的是要看到龙头公司隆基、8华为布局该领域的目的。如果仅为了10GW级的市场需求。对龙头公司的影响微乎其微,因此可推断这一市场未来的体量会有爆发式增长,三家微逆公司近期对23年出货预期(全部在翻
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【太平洋计算机】工信部发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知(征求意见稿)
明确智能网联汽车准入和上路通行试点条件。在全国智能网联汽车道路测试与示范应用工作基础上,工业和信息化部、公安部遴选符合条件的道路机动车辆生产企业和具备量产条件的搭载自动驾驶功能的智能网联汽车产品,开展准入试点;对通过准入试点的智能网联汽车产品,在试点城市的限定公共道路区域内开展上路通行试点。其中智能网联汽车搭载的自动驾驶功能是指L3及 L4级功能。并对试点城市、试点车企、试点产品、试点使用主体条件做了明确规定。 有利于提升产业链各环节主体能力及完善相关规定与管理体系2为智能网联汽车发展营造出良好
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【中泰电子】日本或将跟进美国对华出口管制。光刻胶国产替代迫在眉睫
事件:据《日本经济新闻》11月2日报道,美国正敦促日本等盟国跟进出台对华出口限制的措施。 光刻胶:高壁垒,高价值量的半导体核心材料光刻胶是半导体生产的关键材料,帮助将掩膜版上的图形转移到衬底表面,其分辨率直接决定了特征尺寸的大小,其质量和性能直接影响制造产线的良率,高壁垒和高价值量是典型特征,高端的KrF光刻胶价格在200万元/吨以上。 大陆光刻胶市场规模增长迅速,美日垄断市场据国际半导体产业协会(SEMI)统计,2021年全球半导体光刻胶市场规模达24.71 亿美元,同比增长 19.49%,其
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华安证券:为什么这个时候更加重视充电桩?
国内变化:1)国内车桩比仍在进一步下降,充电桩建设速度加快;截至22年9月,新能源汽车保有量为1149万辆,充电桩保有量为448.8万座,车桩比降至2.56:1。2)贴息政策覆盖充电桩设备,此前国务院常务会议提出对部分领域设备更新给予财政贴息和信贷支持,针对充电桩领域,重点支持公共充电站大功率快速充电设备更新。 海外变化:1)海外充电桩市场相对国内饱和度仍较低,截至21年,欧美车桩比约17:1的水平,相比国内仍有极大的建设发力空间。2)10月底,欧盟主要机构达成协议,即从2035年起禁止生产新的
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【民生电新】复合集流体逻辑明确,空间广阔!
1、高安全性:复合铜箔在受到穿刺时产生的毛刺较小,还可以减缓锂枝晶生长,降低电池短路风险;有机基膜热稳定性高,在其中掺杂阻燃剂可进一步提高抗燃性。 2、低成本:传统铜箔成本4.09元/平米,在80%良率条件下,复合集流体量产后的成本为2.83元/平米,远低于传统铜箔。 3、高能量密度:6um的复合集流体中,铜箔层厚度仅为2um,有机层厚度4um,相较6um的传统铜箔,复合集流体重量大幅降低,电池的重量能量密度有效提升。 4、空间测算:乐观情景,2025年需求量约73.1亿平米,22-25年CAG
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VR板块掀涨停潮,涉及哪些产业?
消息上,工信部等多部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》,到2026年我国虚拟现实产业总体规模超过3500亿元,虚拟现实终端销量超过2500万台,培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业,打造10个具有区域影响力、引领虚拟现实生态发展的集聚区,建成10个产业公共服务平台。 新文件有哪些要点? 11月1日,工信部等五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022—2026年)》,主要内容包括: 1)发展目标上,提出到2026年我国虚拟现实产业总体规
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【中金有色】需求这么差,为什么现在推荐稀土?
稀土的自主可控在于中国控制了稀土储量的 37%,矿产量的60%,冶炼分离产量的90%和深加工稀土永磁产量的90%,尤其在深加工层面的控制力我想在国内众多产业链中也算是翘楚。 正是由于供应侧的控制力强,在需求低迷的时候,供应的边际变化就需要尤其重视。一是9月初工信部明确表态维稳稀土价格(前期大跌45%),我们认为这种态度按照以往的政策规律,有望反映到来年的稀土总量指标的降速;二是近期稀土大集团整合连番发力,包括五矿稀士更名中国稀土,广晟集团和中国稀土集团签订战略合作协议这意味着稀土供应格局进一步优
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日媒爆料:日本考虑跟从美国跟进限制对华出口芯片
【环球网报道】美国于今年10月出台了对华芯片出口管制措施,《日本经济新闻》11月2日爆料,就上述措施,美国敦促日本等盟国跟进,出台类似的措施。报道援引日本政府相关人士的话声称,日本政府考虑跟从美方的意向,正在探讨日本能够采用哪些美方已出台的对华出口管制措施,并关注欧盟和韩国对此事的态度。但另一方面,报道也提到,针对这种情况及由此可能带来的后果,日本半导体企业正提高警惕。 《日本经济新闻》称,美国商务部10月7日出台了一系列对华限制措施。据美媒此前报道,该措施包括禁止将使用美国设备制造的某些芯片销
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长江策略:熊市是如何见底的?
1、经济&盈利触底 市场底通常领先盈利底2个季度左右,领先经济底3个季度左右 2、估值触底,利率筑底 对比市盈率趋势来看,市场底和估值底同步:对比10Y国债收益率趋势来看,市场底领先国债收益率底1个月 3、货币宽松,降息通道 市场底和M2同比增速关系并不明显,但和5年期 LPR底几乎同步 4、信用触底,剩余流动性多收敛社融存量增速趋势:市场底通常晚干社融底1-2个月左右:乘余流动性趋势:市场底通常早于剩余流动性顶1个月 可以总结出:信用底>市场底>经济底,且社融和5年期LPR通常是市场的领先指标
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天风证券:关注后疫情时期食品饮料相关公司
我们通过总结Q3业绩前瞻,发现: 1)Q2上海等地疫情好转,虽然消费场景得到了一定的修复,但并未出现20年高弹性; 2)可选品类的复苏弱于必选品类,例如烘焙产业链、高端白奶、预调酒等; 3)消费呈现一定的降级态势,体现在高性价比品类的高景气,例如中档价格带的啤酒、为下游提升效率的餐饮供应链等。以上现象我们认为一方面是因为疫情的常态化使得居民的消费习惯有所改变,另一方面也与消费力疲软有关系。成本端,Q3原材料成本整体处于高位,但预计边际有望改善,而同比角度来看,Q3同比压力有所放缓。 Q4投资建议
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系统级封装大会即将召开,SIP技术作用显著
据中国系统级封装大会官方网站此前报道,深圳国际电子展暨嵌入式系统展、第六届SIP系统级封装大会暨展览将于2022年11月6-8日在深圳召开。 多家封测企业及供应链相关设备材料厂商也将齐聚本次大会,包括超200家Fabless工厂,超150家设备/封测服务/EDA/IP/新材料等供应商。 SiP技术是指将不同功能的裸芯片通过整合封装的方式,形成一个集多种功能于一体的芯片组,有效地突破了SoC在整合芯片途径中的限制,大幅地降低了设计端和制造端的成本,也使得今后芯片整合拥有了客制化的灵活性。另外由Si
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【广发环保】中再资环:供销社控股的再生资源平台,坐享万亿“废品”市场
典型的大集团、小公司,资产+业务持续注入。公司实控人是中国供销总社,旗下再生资源业务约370亿元(上市公司的10倍),包括废钢、废塑料、汽车拆解、电池等,还独有全国5000多个回收中心的渠道优势。总社此前向上市公司注入了电废+固废业务,期待后续持续的业务/资产注入。 电废市占率全国第一受益家电刺激政策。2021年“四机一脑”拆解量首次超过2000万台,全国市占率20%(第二名仅10%)。在发改委和供销总社等支持下,加速产能扩张和品类扩张,目标规划2023年全国市占率将超30%。 国家电废政策有望
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虚拟现实标的梳理
近日,工信部等五部门联合发布《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》,到2026年,三维化、虚实融合沉浸影音关键技术重点突破,新一代适人化虚拟现实终端产品不断丰富,产业生态进一步完善,虚拟现实在经济社会重要行业领域实现规模化应用,形成若干具有较强国际竞争力的骨干企业和产业集群,打造技术、产品、服务和应用共同繁荣的产业发展格局。 重点打造:1)推进关键技术融合创新:2)提升全产业链条供给能力;3)加速多行业多场景应用落地;4)加强产业公共服务平台建设;5)构建融合应用标准体系
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【美联储FOMC声明及主席鲍威尔新闻发布会要点总结】
FOMC声明: ①美联储宣布加息75个基点,将联邦基金利率目标区间上调到3.75%至4.00%之间,这是美联储今年以来的第六次加息,也是连续第四次加息75个基点。 ②美联储预计,为了达到具有足够限制性、假以时日能让通胀率回到2%的货币政策立场,继续上调利率目标区间将是合适之举。 ③最近的指标显示支出和生产增长和缓。最近几个月就业增长强劲,且失业率保持在低位。通胀仍然高企,反映出与疫情有关的供需失衡、食品和能源价格上涨以及更广泛的物价压力。 ④美联储将继续减持美国国债、机构债券和机构抵押贷款支持证
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2022-11-03 07:25:02
【天风电新】隆基Hi-Mo6极智家产品信息梳理&简评--增量思维看待MLPE,产品力或再塑
今日隆基发布Hi-Mo6新产品,其中极智家产品引发市场争议,我们对该产品信息梳理并做分析如下: 产品 特点:除采用HPBC技术外,该产品搭载智能优化器,可实现组件级监控、关断与优化。 供应商:根据前期隆基投资的新闻,预计与意美旭进行合作的可能性较大。 影响 对微逆:市场担心优化器对微逆需求造成冲击,但更重要的是要看到龙头公司隆基、8华为布局该领域的目的。如果仅为了10GW级的市场需求。对龙头公司的影响微乎其微,因此可推断这一市场未来的体量会有爆发式增长,三家微逆公司近期对23年出货预期(全部在翻
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2022-11-02 20:19:06
【太平洋计算机】工信部发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知(征求意见稿)
明确智能网联汽车准入和上路通行试点条件。在全国智能网联汽车道路测试与示范应用工作基础上,工业和信息化部、公安部遴选符合条件的道路机动车辆生产企业和具备量产条件的搭载自动驾驶功能的智能网联汽车产品,开展准入试点;对通过准入试点的智能网联汽车产品,在试点城市的限定公共道路区域内开展上路通行试点。其中智能网联汽车搭载的自动驾驶功能是指L3及 L4级功能。并对试点城市、试点车企、试点产品、试点使用主体条件做了明确规定。 有利于提升产业链各环节主体能力及完善相关规定与管理体系2为智能网联汽车发展营造出良好
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华阳集团
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2022-11-02 20:14:11
【中泰电子】日本或将跟进美国对华出口管制。光刻胶国产替代迫在眉睫
事件:据《日本经济新闻》11月2日报道,美国正敦促日本等盟国跟进出台对华出口限制的措施。 光刻胶:高壁垒,高价值量的半导体核心材料光刻胶是半导体生产的关键材料,帮助将掩膜版上的图形转移到衬底表面,其分辨率直接决定了特征尺寸的大小,其质量和性能直接影响制造产线的良率,高壁垒和高价值量是典型特征,高端的KrF光刻胶价格在200万元/吨以上。 大陆光刻胶市场规模增长迅速,美日垄断市场据国际半导体产业协会(SEMI)统计,2021年全球半导体光刻胶市场规模达24.71 亿美元,同比增长 19.49%,其
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晶瑞电材
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信创一张图
国产替代,信创一张图
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华安证券:为什么这个时候更加重视充电桩?
国内变化:1)国内车桩比仍在进一步下降,充电桩建设速度加快;截至22年9月,新能源汽车保有量为1149万辆,充电桩保有量为448.8万座,车桩比降至2.56:1。2)贴息政策覆盖充电桩设备,此前国务院常务会议提出对部分领域设备更新给予财政贴息和信贷支持,针对充电桩领域,重点支持公共充电站大功率快速充电设备更新。 海外变化:1)海外充电桩市场相对国内饱和度仍较低,截至21年,欧美车桩比约17:1的水平,相比国内仍有极大的建设发力空间。2)10月底,欧盟主要机构达成协议,即从2035年起禁止生产新的
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永贵电器
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【民生电新】复合集流体逻辑明确,空间广阔!
1、高安全性:复合铜箔在受到穿刺时产生的毛刺较小,还可以减缓锂枝晶生长,降低电池短路风险;有机基膜热稳定性高,在其中掺杂阻燃剂可进一步提高抗燃性。 2、低成本:传统铜箔成本4.09元/平米,在80%良率条件下,复合集流体量产后的成本为2.83元/平米,远低于传统铜箔。 3、高能量密度:6um的复合集流体中,铜箔层厚度仅为2um,有机层厚度4um,相较6um的传统铜箔,复合集流体重量大幅降低,电池的重量能量密度有效提升。 4、空间测算:乐观情景,2025年需求量约73.1亿平米,22-25年CAG
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元琛科技
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VR板块掀涨停潮,涉及哪些产业?
消息上,工信部等多部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》,到2026年我国虚拟现实产业总体规模超过3500亿元,虚拟现实终端销量超过2500万台,培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业,打造10个具有区域影响力、引领虚拟现实生态发展的集聚区,建成10个产业公共服务平台。 新文件有哪些要点? 11月1日,工信部等五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022—2026年)》,主要内容包括: 1)发展目标上,提出到2026年我国虚拟现实产业总体规
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智立方
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2022-11-02 09:12:41
【中金有色】需求这么差,为什么现在推荐稀土?
稀土的自主可控在于中国控制了稀土储量的 37%,矿产量的60%,冶炼分离产量的90%和深加工稀土永磁产量的90%,尤其在深加工层面的控制力我想在国内众多产业链中也算是翘楚。 正是由于供应侧的控制力强,在需求低迷的时候,供应的边际变化就需要尤其重视。一是9月初工信部明确表态维稳稀土价格(前期大跌45%),我们认为这种态度按照以往的政策规律,有望反映到来年的稀土总量指标的降速;二是近期稀土大集团整合连番发力,包括五矿稀士更名中国稀土,广晟集团和中国稀土集团签订战略合作协议这意味着稀土供应格局进一步优
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盛和资源
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2022-11-02 09:08:29
日媒爆料:日本考虑跟从美国跟进限制对华出口芯片
【环球网报道】美国于今年10月出台了对华芯片出口管制措施,《日本经济新闻》11月2日爆料,就上述措施,美国敦促日本等盟国跟进,出台类似的措施。报道援引日本政府相关人士的话声称,日本政府考虑跟从美方的意向,正在探讨日本能够采用哪些美方已出台的对华出口管制措施,并关注欧盟和韩国对此事的态度。但另一方面,报道也提到,针对这种情况及由此可能带来的后果,日本半导体企业正提高警惕。 《日本经济新闻》称,美国商务部10月7日出台了一系列对华限制措施。据美媒此前报道,该措施包括禁止将使用美国设备制造的某些芯片销
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北方华创
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2022-11-02 08:46:54
长江策略:熊市是如何见底的?
1、经济&盈利触底 市场底通常领先盈利底2个季度左右,领先经济底3个季度左右 2、估值触底,利率筑底 对比市盈率趋势来看,市场底和估值底同步:对比10Y国债收益率趋势来看,市场底领先国债收益率底1个月 3、货币宽松,降息通道 市场底和M2同比增速关系并不明显,但和5年期 LPR底几乎同步 4、信用触底,剩余流动性多收敛社融存量增速趋势:市场底通常晚干社融底1-2个月左右:乘余流动性趋势:市场底通常早于剩余流动性顶1个月 可以总结出:信用底>市场底>经济底,且社融和5年期LPR通常是市场的领先指标
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国光电器
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2022-11-02 08:04:03
天风证券:关注后疫情时期食品饮料相关公司
我们通过总结Q3业绩前瞻,发现: 1)Q2上海等地疫情好转,虽然消费场景得到了一定的修复,但并未出现20年高弹性; 2)可选品类的复苏弱于必选品类,例如烘焙产业链、高端白奶、预调酒等; 3)消费呈现一定的降级态势,体现在高性价比品类的高景气,例如中档价格带的啤酒、为下游提升效率的餐饮供应链等。以上现象我们认为一方面是因为疫情的常态化使得居民的消费习惯有所改变,另一方面也与消费力疲软有关系。成本端,Q3原材料成本整体处于高位,但预计边际有望改善,而同比角度来看,Q3同比压力有所放缓。 Q4投资建议
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千味央厨
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安井食品
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青岛啤酒
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2022-11-02 07:54:21
系统级封装大会即将召开,SIP技术作用显著
据中国系统级封装大会官方网站此前报道,深圳国际电子展暨嵌入式系统展、第六届SIP系统级封装大会暨展览将于2022年11月6-8日在深圳召开。 多家封测企业及供应链相关设备材料厂商也将齐聚本次大会,包括超200家Fabless工厂,超150家设备/封测服务/EDA/IP/新材料等供应商。 SiP技术是指将不同功能的裸芯片通过整合封装的方式,形成一个集多种功能于一体的芯片组,有效地突破了SoC在整合芯片途径中的限制,大幅地降低了设计端和制造端的成本,也使得今后芯片整合拥有了客制化的灵活性。另外由Si
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易天股份
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英诺激光
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2022-11-02 07:44:00
【广发环保】中再资环:供销社控股的再生资源平台,坐享万亿“废品”市场
典型的大集团、小公司,资产+业务持续注入。公司实控人是中国供销总社,旗下再生资源业务约370亿元(上市公司的10倍),包括废钢、废塑料、汽车拆解、电池等,还独有全国5000多个回收中心的渠道优势。总社此前向上市公司注入了电废+固废业务,期待后续持续的业务/资产注入。 电废市占率全国第一受益家电刺激政策。2021年“四机一脑”拆解量首次超过2000万台,全国市占率20%(第二名仅10%)。在发改委和供销总社等支持下,加速产能扩张和品类扩张,目标规划2023年全国市占率将超30%。 国家电废政策有望
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中再资环
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2022-11-02 07:32:13
虚拟现实标的梳理
近日,工信部等五部门联合发布《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》,到2026年,三维化、虚实融合沉浸影音关键技术重点突破,新一代适人化虚拟现实终端产品不断丰富,产业生态进一步完善,虚拟现实在经济社会重要行业领域实现规模化应用,形成若干具有较强国际竞争力的骨干企业和产业集群,打造技术、产品、服务和应用共同繁荣的产业发展格局。 重点打造:1)推进关键技术融合创新:2)提升全产业链条供给能力;3)加速多行业多场景应用落地;4)加强产业公共服务平台建设;5)构建融合应用标准体系
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【美联储FOMC声明及主席鲍威尔新闻发布会要点总结】
FOMC声明: ①美联储宣布加息75个基点,将联邦基金利率目标区间上调到3.75%至4.00%之间,这是美联储今年以来的第六次加息,也是连续第四次加息75个基点。 ②美联储预计,为了达到具有足够限制性、假以时日能让通胀率回到2%的货币政策立场,继续上调利率目标区间将是合适之举。 ③最近的指标显示支出和生产增长和缓。最近几个月就业增长强劲,且失业率保持在低位。通胀仍然高企,反映出与疫情有关的供需失衡、食品和能源价格上涨以及更广泛的物价压力。 ④美联储将继续减持美国国债、机构债券和机构抵押贷款支持证
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【天风电新】隆基Hi-Mo6极智家产品信息梳理&简评--增量思维看待MLPE,产品力或再塑
今日隆基发布Hi-Mo6新产品,其中极智家产品引发市场争议,我们对该产品信息梳理并做分析如下: 产品 特点:除采用HPBC技术外,该产品搭载智能优化器,可实现组件级监控、关断与优化。 供应商:根据前期隆基投资的新闻,预计与意美旭进行合作的可能性较大。 影响 对微逆:市场担心优化器对微逆需求造成冲击,但更重要的是要看到龙头公司隆基、8华为布局该领域的目的。如果仅为了10GW级的市场需求。对龙头公司的影响微乎其微,因此可推断这一市场未来的体量会有爆发式增长,三家微逆公司近期对23年出货预期(全部在翻
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【中泰电子】日本或将跟进美国对华出口管制。光刻胶国产替代迫在眉睫
事件:据《日本经济新闻》11月2日报道,美国正敦促日本等盟国跟进出台对华出口限制的措施。 光刻胶:高壁垒,高价值量的半导体核心材料光刻胶是半导体生产的关键材料,帮助将掩膜版上的图形转移到衬底表面,其分辨率直接决定了特征尺寸的大小,其质量和性能直接影响制造产线的良率,高壁垒和高价值量是典型特征,高端的KrF光刻胶价格在200万元/吨以上。 大陆光刻胶市场规模增长迅速,美日垄断市场据国际半导体产业协会(SEMI)统计,2021年全球半导体光刻胶市场规模达24.71 亿美元,同比增长 19.49%,其
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【民生电新】复合集流体逻辑明确,空间广阔!
1、高安全性:复合铜箔在受到穿刺时产生的毛刺较小,还可以减缓锂枝晶生长,降低电池短路风险;有机基膜热稳定性高,在其中掺杂阻燃剂可进一步提高抗燃性。 2、低成本:传统铜箔成本4.09元/平米,在80%良率条件下,复合集流体量产后的成本为2.83元/平米,远低于传统铜箔。 3、高能量密度:6um的复合集流体中,铜箔层厚度仅为2um,有机层厚度4um,相较6um的传统铜箔,复合集流体重量大幅降低,电池的重量能量密度有效提升。 4、空间测算:乐观情景,2025年需求量约73.1亿平米,22-25年CAG
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消息上,工信部等多部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》,到2026年我国虚拟现实产业总体规模超过3500亿元,虚拟现实终端销量超过2500万台,培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业,打造10个具有区域影响力、引领虚拟现实生态发展的集聚区,建成10个产业公共服务平台。 新文件有哪些要点? 11月1日,工信部等五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022—2026年)》,主要内容包括: 1)发展目标上,提出到2026年我国虚拟现实产业总体规
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日媒爆料:日本考虑跟从美国跟进限制对华出口芯片
【环球网报道】美国于今年10月出台了对华芯片出口管制措施,《日本经济新闻》11月2日爆料,就上述措施,美国敦促日本等盟国跟进,出台类似的措施。报道援引日本政府相关人士的话声称,日本政府考虑跟从美方的意向,正在探讨日本能够采用哪些美方已出台的对华出口管制措施,并关注欧盟和韩国对此事的态度。但另一方面,报道也提到,针对这种情况及由此可能带来的后果,日本半导体企业正提高警惕。 《日本经济新闻》称,美国商务部10月7日出台了一系列对华限制措施。据美媒此前报道,该措施包括禁止将使用美国设备制造的某些芯片销
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长江策略:熊市是如何见底的?
1、经济&盈利触底 市场底通常领先盈利底2个季度左右,领先经济底3个季度左右 2、估值触底,利率筑底 对比市盈率趋势来看,市场底和估值底同步:对比10Y国债收益率趋势来看,市场底领先国债收益率底1个月 3、货币宽松,降息通道 市场底和M2同比增速关系并不明显,但和5年期 LPR底几乎同步 4、信用触底,剩余流动性多收敛社融存量增速趋势:市场底通常晚干社融底1-2个月左右:乘余流动性趋势:市场底通常早于剩余流动性顶1个月 可以总结出:信用底>市场底>经济底,且社融和5年期LPR通常是市场的领先指标
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天风证券:关注后疫情时期食品饮料相关公司
我们通过总结Q3业绩前瞻,发现: 1)Q2上海等地疫情好转,虽然消费场景得到了一定的修复,但并未出现20年高弹性; 2)可选品类的复苏弱于必选品类,例如烘焙产业链、高端白奶、预调酒等; 3)消费呈现一定的降级态势,体现在高性价比品类的高景气,例如中档价格带的啤酒、为下游提升效率的餐饮供应链等。以上现象我们认为一方面是因为疫情的常态化使得居民的消费习惯有所改变,另一方面也与消费力疲软有关系。成本端,Q3原材料成本整体处于高位,但预计边际有望改善,而同比角度来看,Q3同比压力有所放缓。 Q4投资建议
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系统级封装大会即将召开,SIP技术作用显著
据中国系统级封装大会官方网站此前报道,深圳国际电子展暨嵌入式系统展、第六届SIP系统级封装大会暨展览将于2022年11月6-8日在深圳召开。 多家封测企业及供应链相关设备材料厂商也将齐聚本次大会,包括超200家Fabless工厂,超150家设备/封测服务/EDA/IP/新材料等供应商。 SiP技术是指将不同功能的裸芯片通过整合封装的方式,形成一个集多种功能于一体的芯片组,有效地突破了SoC在整合芯片途径中的限制,大幅地降低了设计端和制造端的成本,也使得今后芯片整合拥有了客制化的灵活性。另外由Si
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【广发环保】中再资环:供销社控股的再生资源平台,坐享万亿“废品”市场
典型的大集团、小公司,资产+业务持续注入。公司实控人是中国供销总社,旗下再生资源业务约370亿元(上市公司的10倍),包括废钢、废塑料、汽车拆解、电池等,还独有全国5000多个回收中心的渠道优势。总社此前向上市公司注入了电废+固废业务,期待后续持续的业务/资产注入。 电废市占率全国第一受益家电刺激政策。2021年“四机一脑”拆解量首次超过2000万台,全国市占率20%(第二名仅10%)。在发改委和供销总社等支持下,加速产能扩张和品类扩张,目标规划2023年全国市占率将超30%。 国家电废政策有望
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近日,工信部等五部门联合发布《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》,到2026年,三维化、虚实融合沉浸影音关键技术重点突破,新一代适人化虚拟现实终端产品不断丰富,产业生态进一步完善,虚拟现实在经济社会重要行业领域实现规模化应用,形成若干具有较强国际竞争力的骨干企业和产业集群,打造技术、产品、服务和应用共同繁荣的产业发展格局。 重点打造:1)推进关键技术融合创新:2)提升全产业链条供给能力;3)加速多行业多场景应用落地;4)加强产业公共服务平台建设;5)构建融合应用标准体系
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【美联储FOMC声明及主席鲍威尔新闻发布会要点总结】
FOMC声明: ①美联储宣布加息75个基点,将联邦基金利率目标区间上调到3.75%至4.00%之间,这是美联储今年以来的第六次加息,也是连续第四次加息75个基点。 ②美联储预计,为了达到具有足够限制性、假以时日能让通胀率回到2%的货币政策立场,继续上调利率目标区间将是合适之举。 ③最近的指标显示支出和生产增长和缓。最近几个月就业增长强劲,且失业率保持在低位。通胀仍然高企,反映出与疫情有关的供需失衡、食品和能源价格上涨以及更广泛的物价压力。 ④美联储将继续减持美国国债、机构债券和机构抵押贷款支持证
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2022-11-03 07:25:02
【天风电新】隆基Hi-Mo6极智家产品信息梳理&简评--增量思维看待MLPE,产品力或再塑
今日隆基发布Hi-Mo6新产品,其中极智家产品引发市场争议,我们对该产品信息梳理并做分析如下: 产品 特点:除采用HPBC技术外,该产品搭载智能优化器,可实现组件级监控、关断与优化。 供应商:根据前期隆基投资的新闻,预计与意美旭进行合作的可能性较大。 影响 对微逆:市场担心优化器对微逆需求造成冲击,但更重要的是要看到龙头公司隆基、8华为布局该领域的目的。如果仅为了10GW级的市场需求。对龙头公司的影响微乎其微,因此可推断这一市场未来的体量会有爆发式增长,三家微逆公司近期对23年出货预期(全部在翻
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2022-11-02 20:19:06
【太平洋计算机】工信部发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知(征求意见稿)
明确智能网联汽车准入和上路通行试点条件。在全国智能网联汽车道路测试与示范应用工作基础上,工业和信息化部、公安部遴选符合条件的道路机动车辆生产企业和具备量产条件的搭载自动驾驶功能的智能网联汽车产品,开展准入试点;对通过准入试点的智能网联汽车产品,在试点城市的限定公共道路区域内开展上路通行试点。其中智能网联汽车搭载的自动驾驶功能是指L3及 L4级功能。并对试点城市、试点车企、试点产品、试点使用主体条件做了明确规定。 有利于提升产业链各环节主体能力及完善相关规定与管理体系2为智能网联汽车发展营造出良好
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2022-11-02 20:14:11
【中泰电子】日本或将跟进美国对华出口管制。光刻胶国产替代迫在眉睫
事件:据《日本经济新闻》11月2日报道,美国正敦促日本等盟国跟进出台对华出口限制的措施。 光刻胶:高壁垒,高价值量的半导体核心材料光刻胶是半导体生产的关键材料,帮助将掩膜版上的图形转移到衬底表面,其分辨率直接决定了特征尺寸的大小,其质量和性能直接影响制造产线的良率,高壁垒和高价值量是典型特征,高端的KrF光刻胶价格在200万元/吨以上。 大陆光刻胶市场规模增长迅速,美日垄断市场据国际半导体产业协会(SEMI)统计,2021年全球半导体光刻胶市场规模达24.71 亿美元,同比增长 19.49%,其
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2022-11-02 17:41:54
华安证券:为什么这个时候更加重视充电桩?
国内变化:1)国内车桩比仍在进一步下降,充电桩建设速度加快;截至22年9月,新能源汽车保有量为1149万辆,充电桩保有量为448.8万座,车桩比降至2.56:1。2)贴息政策覆盖充电桩设备,此前国务院常务会议提出对部分领域设备更新给予财政贴息和信贷支持,针对充电桩领域,重点支持公共充电站大功率快速充电设备更新。 海外变化:1)海外充电桩市场相对国内饱和度仍较低,截至21年,欧美车桩比约17:1的水平,相比国内仍有极大的建设发力空间。2)10月底,欧盟主要机构达成协议,即从2035年起禁止生产新的
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【民生电新】复合集流体逻辑明确,空间广阔!
1、高安全性:复合铜箔在受到穿刺时产生的毛刺较小,还可以减缓锂枝晶生长,降低电池短路风险;有机基膜热稳定性高,在其中掺杂阻燃剂可进一步提高抗燃性。 2、低成本:传统铜箔成本4.09元/平米,在80%良率条件下,复合集流体量产后的成本为2.83元/平米,远低于传统铜箔。 3、高能量密度:6um的复合集流体中,铜箔层厚度仅为2um,有机层厚度4um,相较6um的传统铜箔,复合集流体重量大幅降低,电池的重量能量密度有效提升。 4、空间测算:乐观情景,2025年需求量约73.1亿平米,22-25年CAG
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2022-11-02 12:40:00
VR板块掀涨停潮,涉及哪些产业?
消息上,工信部等多部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》,到2026年我国虚拟现实产业总体规模超过3500亿元,虚拟现实终端销量超过2500万台,培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业,打造10个具有区域影响力、引领虚拟现实生态发展的集聚区,建成10个产业公共服务平台。 新文件有哪些要点? 11月1日,工信部等五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022—2026年)》,主要内容包括: 1)发展目标上,提出到2026年我国虚拟现实产业总体规
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2022-11-02 09:12:41
【中金有色】需求这么差,为什么现在推荐稀土?
稀土的自主可控在于中国控制了稀土储量的 37%,矿产量的60%,冶炼分离产量的90%和深加工稀土永磁产量的90%,尤其在深加工层面的控制力我想在国内众多产业链中也算是翘楚。 正是由于供应侧的控制力强,在需求低迷的时候,供应的边际变化就需要尤其重视。一是9月初工信部明确表态维稳稀土价格(前期大跌45%),我们认为这种态度按照以往的政策规律,有望反映到来年的稀土总量指标的降速;二是近期稀土大集团整合连番发力,包括五矿稀士更名中国稀土,广晟集团和中国稀土集团签订战略合作协议这意味着稀土供应格局进一步优
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日媒爆料:日本考虑跟从美国跟进限制对华出口芯片
【环球网报道】美国于今年10月出台了对华芯片出口管制措施,《日本经济新闻》11月2日爆料,就上述措施,美国敦促日本等盟国跟进,出台类似的措施。报道援引日本政府相关人士的话声称,日本政府考虑跟从美方的意向,正在探讨日本能够采用哪些美方已出台的对华出口管制措施,并关注欧盟和韩国对此事的态度。但另一方面,报道也提到,针对这种情况及由此可能带来的后果,日本半导体企业正提高警惕。 《日本经济新闻》称,美国商务部10月7日出台了一系列对华限制措施。据美媒此前报道,该措施包括禁止将使用美国设备制造的某些芯片销
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2022-11-02 08:46:54
长江策略:熊市是如何见底的?
1、经济&盈利触底 市场底通常领先盈利底2个季度左右,领先经济底3个季度左右 2、估值触底,利率筑底 对比市盈率趋势来看,市场底和估值底同步:对比10Y国债收益率趋势来看,市场底领先国债收益率底1个月 3、货币宽松,降息通道 市场底和M2同比增速关系并不明显,但和5年期 LPR底几乎同步 4、信用触底,剩余流动性多收敛社融存量增速趋势:市场底通常晚干社融底1-2个月左右:乘余流动性趋势:市场底通常早于剩余流动性顶1个月 可以总结出:信用底>市场底>经济底,且社融和5年期LPR通常是市场的领先指标
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2022-11-02 08:04:03
天风证券:关注后疫情时期食品饮料相关公司
我们通过总结Q3业绩前瞻,发现: 1)Q2上海等地疫情好转,虽然消费场景得到了一定的修复,但并未出现20年高弹性; 2)可选品类的复苏弱于必选品类,例如烘焙产业链、高端白奶、预调酒等; 3)消费呈现一定的降级态势,体现在高性价比品类的高景气,例如中档价格带的啤酒、为下游提升效率的餐饮供应链等。以上现象我们认为一方面是因为疫情的常态化使得居民的消费习惯有所改变,另一方面也与消费力疲软有关系。成本端,Q3原材料成本整体处于高位,但预计边际有望改善,而同比角度来看,Q3同比压力有所放缓。 Q4投资建议
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千味央厨
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2022-11-02 07:54:21
系统级封装大会即将召开,SIP技术作用显著
据中国系统级封装大会官方网站此前报道,深圳国际电子展暨嵌入式系统展、第六届SIP系统级封装大会暨展览将于2022年11月6-8日在深圳召开。 多家封测企业及供应链相关设备材料厂商也将齐聚本次大会,包括超200家Fabless工厂,超150家设备/封测服务/EDA/IP/新材料等供应商。 SiP技术是指将不同功能的裸芯片通过整合封装的方式,形成一个集多种功能于一体的芯片组,有效地突破了SoC在整合芯片途径中的限制,大幅地降低了设计端和制造端的成本,也使得今后芯片整合拥有了客制化的灵活性。另外由Si
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【广发环保】中再资环:供销社控股的再生资源平台,坐享万亿“废品”市场
典型的大集团、小公司,资产+业务持续注入。公司实控人是中国供销总社,旗下再生资源业务约370亿元(上市公司的10倍),包括废钢、废塑料、汽车拆解、电池等,还独有全国5000多个回收中心的渠道优势。总社此前向上市公司注入了电废+固废业务,期待后续持续的业务/资产注入。 电废市占率全国第一受益家电刺激政策。2021年“四机一脑”拆解量首次超过2000万台,全国市占率20%(第二名仅10%)。在发改委和供销总社等支持下,加速产能扩张和品类扩张,目标规划2023年全国市占率将超30%。 国家电废政策有望
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中再资环
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2022-11-02 07:32:13
虚拟现实标的梳理
近日,工信部等五部门联合发布《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》,到2026年,三维化、虚实融合沉浸影音关键技术重点突破,新一代适人化虚拟现实终端产品不断丰富,产业生态进一步完善,虚拟现实在经济社会重要行业领域实现规模化应用,形成若干具有较强国际竞争力的骨干企业和产业集群,打造技术、产品、服务和应用共同繁荣的产业发展格局。 重点打造:1)推进关键技术融合创新:2)提升全产业链条供给能力;3)加速多行业多场景应用落地;4)加强产业公共服务平台建设;5)构建融合应用标准体系
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