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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-11-13 13:29:03
【东北地产】央行银保监254号文点评
央行银保监11月11日内部印发《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》254号文,从六个大方面保持房地产融资平稳有序、积极做好保交楼金融服务、积极配合做好受困房地产企业风险处置、依法保障住房金融消费者合法权益、阶段性调整部分金融管理政策、加大住房租赁金融支持力度展开,具体包含16 条。该文件将对当下房地产企业融资起到力挽狂澜的效果,同时也在需求端提出了一些新内容,我们对其中增量信息要点分析如下: (1)从基本经济制度层面强调对民企房企融资一视同仁的支持:第(一)条讲坚持“两个毫不
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华发股份
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只买龙头的老司机
2022-11-13 13:24:24
网传央行和银保监发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》,目前尚未官宣
网传央行和银保监发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》,目前尚未官宣 点评: 文件从融资、交付、风险处置、消费者权益、贷款集中度和住房租赁等多维度,提及支持房地产市场平稳健康发展,实质内容大多是对过往政策的重申和既成事实的台面化,但关键时点的积极信号需要重视,稳增长和稳地产预期提升,短期毫无疑问将明显提振市场风险偏好,这是“当前”市场焦点,需要客观讨论的只是目前政策框架的实际效果有多大,但这是“后续”关注的重点。 政策内容来看,边际变化主要有三条: 1)正式提及“可合理展期
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南国置业
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2022-11-13 12:23:32
申万宏源交运周汇:成品油出口配额对运价影响有望显现 重申油运11月关键行情
下周关注成品油运价,欧盟对俄制裁,G7 对俄油限价主要矛盾不是是与否,是细则如何落地的问题。 成品油运价:(1)苏伊士以东成品油运价有望进一步上行,参考Affinity 周报,成品油出口配额影响开始显现,11 月中国出口成品油有望达到600 万吨,环比10 月增加25%,本周新加坡-澳大利亚航线TCE 上涨4%,趋势有望维持。(2)欧盟对俄制裁即将落地,运距拉升叠加效率损失影响将逐步兑现。建议多关注权威媒体,避免受无可靠信息来源自媒体解读的情绪影响,参考路透社报道:“美国乐见印度继续在不受七
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招商南油
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中远海能
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春秋航空
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2022-11-13 11:53:00
沪电股份:11月11日机构调研
问:公司2022年前三季度经营情况 答:2022年前三季度,公司整体经营情况稳中有升,营业收入和毛利率同比均有所增长,实现归属于上市公司股东的净利润约9.22亿元,同比增长约17.31%。因汇率变化,2022年前三季度,公司汇兑收益同比增加约0.8亿元。公司持续加大在技术和创新方面的投资,2022年前三季度,公司研发费用同比增加约0.68亿元。公司通过深度参与客户产品的预研和开发,准确把握未来的产品与技术方向,进行新技术新工艺的研发,储备关键核心技术,以技术、质量和服务为客户提供更高的价值。
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沪电股份
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2022-11-13 07:52:45
外交部:美方应立即停止对中国光伏企业无理打压
环球时报 “事实早已证明,所谓新疆存在‘强迫劳动’是少数反华分子炮制的世纪谎言。美方以谎言为依据,制定并实施涉疆恶法,严重干扰中美正常光伏产品贸易,违背市场规律和国际经贸规则。”针对“今年6月以来,美国按涉疆进口禁令扣押逾千批中国太阳能组件”相关消息,中国外交部发言人赵立坚11日在例行记者会上作出上述回应。 据路透社11日报道,美国海关官员和业内消息人士透露,美国海关和边境保护局(CBP)于6月21日至10月25日期间扣押1053批太阳能设备,迄今为止未有任何一批设备获得清关。3名业内消息人士称
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晶科能源
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2022-11-13 05:39:28
【天风电新】特斯拉开放充电枪设计专利,统一标准有望加速海外充电桩建设
事件:11月12日特斯拉发文表示向全球开放特斯拉电动汽车充电枪设计专利,邀请充电网络运营商和其它汽车生产商,在他们的设备和汽车中采用特斯拉充电枪和充电接口,而特斯拉将自己的充电枪和充电接口称作"北美充电标准"(NACS)。 特斯拉表示该充电枪没有移动部件,尺寸只有联合充电系统(简称CCS,由欧洲推动,国际汽车工程师协会选定作为标准。2017年率先用于欧洲市场)充电枪的一半,功率是其两倍。 分析:特斯拉此举意在将其制定的充电枪标准向全球大面积推广,将其充电连接器推动成为公共标准(类似于手机充电的T
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道通科技
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2022-11-12 19:01:54
防疫“二十条”受益标的
防疫二十条受益标向的
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模拟芯片:拐点已至?
半导体可以分三类: 第一种是以LED驱动、MCU、手机芯片为代表的消费类芯片,跌幅高达65% 第二种是以存储、功率、模拟芯片为主的新能源半导体,平均跌幅45% 第三种是以设备、EDA、材料为代表的抗美半导体,平均跌幅20% 其背后分别代表了三种逻辑: 短期,看库存周期:供需错配带来的量价关系; 中期,看创新周期:技术进步带来需求结构提升; 长期,看国产替代:由底层设备和材料零部件带来的根技术国产化。 消费类的库存周期半导体的行情分为三个阶段: ①供给侧反弹:全面跌破现金成本价后供给收缩后,库存开
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【民生证券】10月印度培育钻石出口额实现 1.79亿美元,延续增长态势
毛坯进口数据:10月印度培育钻石毛坯进口额为0.55亿美元,同比-46.5%,环比-50.2%,进口额渗透率为5.6%,同比-1.4PCT。1-10月印度培育钻石毛坯进口额为12.86亿美元,同比+43.9%,进口额渗透率为7.6%,同比+1.8 PCT。印度的排灯节于10月24日开始,苏拉特工厂的假期普遍延长,在对下游钻石市场的不确定等影响下,毛坯钻的采购量下降。 裸钻出口数据:10月印度培育钻石裸钻出口额为1.79亿美元,同比+22.2%,环比+0.5%出口额渗透率为8.6%,同比+3.2P
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2022-11-12 17:52:20
【华创计算机】卓易信息:国内稀缺的X86固件龙头,开启新成长曲线
【华创计算机】卓易信息:国内稀缺的X86固件龙头,开启新成长曲线 产品属性限制了BIOS固件规模,全球市场被 AMI、Phoenix,Insyde垄断,截止2021年全球固件市场90多亿元,增速相对平稳。 国内市场固件总体规模在十几亿左右,信创市场2-3亿元,预计25年提升到7亿左右。 公司是全球四家之一的X86架构CPU固件独立供应商,同时具备开发ARM、MIPS、Alpha等CPU架构能力。授权费用比例提升,推动毛利率提升。 盈利预测:25年预计2个多亿净利,40倍PE,96亿市值,2倍市值
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卓易信息
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2022-11-12 16:11:00
民生证券:国谈明星产品涌现,BICFIC类药企有望获益
1.国谈整体态势偏缓和,创新药企营收或具备较大增长弹性 创新药国谈以逐步成熟,从谈判成功率上看,2019年医保谈判扩围后谈判成功率水平逐年升高,2021年谈判成功率已经达到80.34%。入保产品价格降幅近几年较为稳定,在50%-60%的区间内窄幅波动。 初审通过率显著提高,过审药品数量增长较快。国家医保信息平台共收到企业申报药品490个,344个药品通过初步形式审查,较2021年474个申报药品及271个药品通过初步形式审查,同比分别增加3.38%及26.94%。 本轮国谈初审,有145例目录内
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荣昌生物
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2022-11-12 15:37:06
亮点十足 2022世界VR产业大会11月12日开幕
央视网消息 11月12日,2022世界VR产业大会在江西南昌开幕。 本次大会以“VR让世界更精彩-VR点亮元宇宙”为主题,聚焦前沿技术、探讨发展之道,展示最新成果、推动应用普及,搭建交流平台、汇聚要素资源,聚力打造3.0版本的世界VR产业大会,并将签约一批大体量、高质量的VR及相关产业项目。 作为全球VR领域极具影响力的大规模年度盛会,本次大会由开幕式及开幕演讲、高峰论坛、平行论坛、企业生态论坛、产业对接、展览展示等32场重要活动组成。大会开幕式突出“两同步、一互动”,即:线下线上同步、现实世界
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2022-11-12 07:59:36
11月12日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院联防联控机制:公布进一步优化疫情防控的二十条措施 提出,密切接触者管理措施调整为“5天集中隔离+3天居家隔离”,不再判定密接的密接。风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类,高风险区一般以单元、楼栋为单位划定,不得随意扩大;高风险区外溢人员管理调整为“7天居家隔离”;一般不按行政区域开展全员核酸检测;取消入境航班熔断机制,入境人员管理调整为“5天集中隔离+3天居家隔离”,入境重要人员转运至“闭环泡泡”。另外,加大“一刀切”、层层加码问题整治力度,严
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2022-11-11 16:58:20
【国金社服】疫情防控措施进一步优化,强烈看好出行链消费
我们持续看好出行消费反弹,看好酒店、餐饮、景区出行链行业,其中优选供给侧改善、自身有重大边际积极变化的相关标的: 【酒店】:疫后供给端深度出清,龙头格局明显改善,中长期连锁化、中高端升级逻辑清晰。首推【华住集团】(行业最强阿尔法,国内恢复持续优于行业,DH盈利改善,估值仍合理偏低)22推荐【复星旅游文化】80(高端休闲度龙头,海外修复确定性强,国内明年低基数下弹性足+太仓新项目开\TC卡位入境游,基本面低估较严重,大股东减持风险基本消除),【锦江酒店】(行业规模龙一,市场改革成效持续释放).关注
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君亭酒店
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众信旅游
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2022-11-11 16:41:59
“二十条”主要内容
1.时间&部门:“二十条”是11月10日,中央政治局常委会召开会议讨论,相关落款机构是:国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组+国家卫生健康委代章(联防联控机制综发[2022]101号),在11月11日下午13:20左右,由官媒公众号和网页发布,因为有二十条相关具体规定内容,故称“二十条” 2.“二十条”核心变化内容: ①密接的隔离,由“7(集中隔离)+3(居家健康监测)”改为“5(集中隔离)+3(居家隔离)”--(注:集中隔离时间缩短,表示方向,但后面的3以前是居家健康监测,现在3是
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天目湖
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【东北地产】央行银保监254号文点评
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网传央行和银保监发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》,目前尚未官宣
网传央行和银保监发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》,目前尚未官宣 点评: 文件从融资、交付、风险处置、消费者权益、贷款集中度和住房租赁等多维度,提及支持房地产市场平稳健康发展,实质内容大多是对过往政策的重申和既成事实的台面化,但关键时点的积极信号需要重视,稳增长和稳地产预期提升,短期毫无疑问将明显提振市场风险偏好,这是“当前”市场焦点,需要客观讨论的只是目前政策框架的实际效果有多大,但这是“后续”关注的重点。 政策内容来看,边际变化主要有三条: 1)正式提及“可合理展期
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申万宏源交运周汇:成品油出口配额对运价影响有望显现 重申油运11月关键行情
下周关注成品油运价,欧盟对俄制裁,G7 对俄油限价主要矛盾不是是与否,是细则如何落地的问题。 成品油运价:(1)苏伊士以东成品油运价有望进一步上行,参考Affinity 周报,成品油出口配额影响开始显现,11 月中国出口成品油有望达到600 万吨,环比10 月增加25%,本周新加坡-澳大利亚航线TCE 上涨4%,趋势有望维持。(2)欧盟对俄制裁即将落地,运距拉升叠加效率损失影响将逐步兑现。建议多关注权威媒体,避免受无可靠信息来源自媒体解读的情绪影响,参考路透社报道:“美国乐见印度继续在不受七
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问:公司2022年前三季度经营情况 答:2022年前三季度,公司整体经营情况稳中有升,营业收入和毛利率同比均有所增长,实现归属于上市公司股东的净利润约9.22亿元,同比增长约17.31%。因汇率变化,2022年前三季度,公司汇兑收益同比增加约0.8亿元。公司持续加大在技术和创新方面的投资,2022年前三季度,公司研发费用同比增加约0.68亿元。公司通过深度参与客户产品的预研和开发,准确把握未来的产品与技术方向,进行新技术新工艺的研发,储备关键核心技术,以技术、质量和服务为客户提供更高的价值。
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环球时报 “事实早已证明,所谓新疆存在‘强迫劳动’是少数反华分子炮制的世纪谎言。美方以谎言为依据,制定并实施涉疆恶法,严重干扰中美正常光伏产品贸易,违背市场规律和国际经贸规则。”针对“今年6月以来,美国按涉疆进口禁令扣押逾千批中国太阳能组件”相关消息,中国外交部发言人赵立坚11日在例行记者会上作出上述回应。 据路透社11日报道,美国海关官员和业内消息人士透露,美国海关和边境保护局(CBP)于6月21日至10月25日期间扣押1053批太阳能设备,迄今为止未有任何一批设备获得清关。3名业内消息人士称
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【天风电新】特斯拉开放充电枪设计专利,统一标准有望加速海外充电桩建设
事件:11月12日特斯拉发文表示向全球开放特斯拉电动汽车充电枪设计专利,邀请充电网络运营商和其它汽车生产商,在他们的设备和汽车中采用特斯拉充电枪和充电接口,而特斯拉将自己的充电枪和充电接口称作"北美充电标准"(NACS)。 特斯拉表示该充电枪没有移动部件,尺寸只有联合充电系统(简称CCS,由欧洲推动,国际汽车工程师协会选定作为标准。2017年率先用于欧洲市场)充电枪的一半,功率是其两倍。 分析:特斯拉此举意在将其制定的充电枪标准向全球大面积推广,将其充电连接器推动成为公共标准(类似于手机充电的T
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半导体可以分三类: 第一种是以LED驱动、MCU、手机芯片为代表的消费类芯片,跌幅高达65% 第二种是以存储、功率、模拟芯片为主的新能源半导体,平均跌幅45% 第三种是以设备、EDA、材料为代表的抗美半导体,平均跌幅20% 其背后分别代表了三种逻辑: 短期,看库存周期:供需错配带来的量价关系; 中期,看创新周期:技术进步带来需求结构提升; 长期,看国产替代:由底层设备和材料零部件带来的根技术国产化。 消费类的库存周期半导体的行情分为三个阶段: ①供给侧反弹:全面跌破现金成本价后供给收缩后,库存开
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【民生证券】10月印度培育钻石出口额实现 1.79亿美元,延续增长态势
毛坯进口数据:10月印度培育钻石毛坯进口额为0.55亿美元,同比-46.5%,环比-50.2%,进口额渗透率为5.6%,同比-1.4PCT。1-10月印度培育钻石毛坯进口额为12.86亿美元,同比+43.9%,进口额渗透率为7.6%,同比+1.8 PCT。印度的排灯节于10月24日开始,苏拉特工厂的假期普遍延长,在对下游钻石市场的不确定等影响下,毛坯钻的采购量下降。 裸钻出口数据:10月印度培育钻石裸钻出口额为1.79亿美元,同比+22.2%,环比+0.5%出口额渗透率为8.6%,同比+3.2P
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【华创计算机】卓易信息:国内稀缺的X86固件龙头,开启新成长曲线
【华创计算机】卓易信息:国内稀缺的X86固件龙头,开启新成长曲线 产品属性限制了BIOS固件规模,全球市场被 AMI、Phoenix,Insyde垄断,截止2021年全球固件市场90多亿元,增速相对平稳。 国内市场固件总体规模在十几亿左右,信创市场2-3亿元,预计25年提升到7亿左右。 公司是全球四家之一的X86架构CPU固件独立供应商,同时具备开发ARM、MIPS、Alpha等CPU架构能力。授权费用比例提升,推动毛利率提升。 盈利预测:25年预计2个多亿净利,40倍PE,96亿市值,2倍市值
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民生证券:国谈明星产品涌现,BICFIC类药企有望获益
1.国谈整体态势偏缓和,创新药企营收或具备较大增长弹性 创新药国谈以逐步成熟,从谈判成功率上看,2019年医保谈判扩围后谈判成功率水平逐年升高,2021年谈判成功率已经达到80.34%。入保产品价格降幅近几年较为稳定,在50%-60%的区间内窄幅波动。 初审通过率显著提高,过审药品数量增长较快。国家医保信息平台共收到企业申报药品490个,344个药品通过初步形式审查,较2021年474个申报药品及271个药品通过初步形式审查,同比分别增加3.38%及26.94%。 本轮国谈初审,有145例目录内
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亮点十足 2022世界VR产业大会11月12日开幕
央视网消息 11月12日,2022世界VR产业大会在江西南昌开幕。 本次大会以“VR让世界更精彩-VR点亮元宇宙”为主题,聚焦前沿技术、探讨发展之道,展示最新成果、推动应用普及,搭建交流平台、汇聚要素资源,聚力打造3.0版本的世界VR产业大会,并将签约一批大体量、高质量的VR及相关产业项目。 作为全球VR领域极具影响力的大规模年度盛会,本次大会由开幕式及开幕演讲、高峰论坛、平行论坛、企业生态论坛、产业对接、展览展示等32场重要活动组成。大会开幕式突出“两同步、一互动”,即:线下线上同步、现实世界
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院联防联控机制:公布进一步优化疫情防控的二十条措施 提出,密切接触者管理措施调整为“5天集中隔离+3天居家隔离”,不再判定密接的密接。风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类,高风险区一般以单元、楼栋为单位划定,不得随意扩大;高风险区外溢人员管理调整为“7天居家隔离”;一般不按行政区域开展全员核酸检测;取消入境航班熔断机制,入境人员管理调整为“5天集中隔离+3天居家隔离”,入境重要人员转运至“闭环泡泡”。另外,加大“一刀切”、层层加码问题整治力度,严
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【国金社服】疫情防控措施进一步优化,强烈看好出行链消费
我们持续看好出行消费反弹,看好酒店、餐饮、景区出行链行业,其中优选供给侧改善、自身有重大边际积极变化的相关标的: 【酒店】:疫后供给端深度出清,龙头格局明显改善,中长期连锁化、中高端升级逻辑清晰。首推【华住集团】(行业最强阿尔法,国内恢复持续优于行业,DH盈利改善,估值仍合理偏低)22推荐【复星旅游文化】80(高端休闲度龙头,海外修复确定性强,国内明年低基数下弹性足+太仓新项目开\TC卡位入境游,基本面低估较严重,大股东减持风险基本消除),【锦江酒店】(行业规模龙一,市场改革成效持续释放).关注
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“二十条”主要内容
1.时间&部门:“二十条”是11月10日,中央政治局常委会召开会议讨论,相关落款机构是:国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组+国家卫生健康委代章(联防联控机制综发[2022]101号),在11月11日下午13:20左右,由官媒公众号和网页发布,因为有二十条相关具体规定内容,故称“二十条” 2.“二十条”核心变化内容: ①密接的隔离,由“7(集中隔离)+3(居家健康监测)”改为“5(集中隔离)+3(居家隔离)”--(注:集中隔离时间缩短,表示方向,但后面的3以前是居家健康监测,现在3是
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2022-11-13 13:29:03
【东北地产】央行银保监254号文点评
央行银保监11月11日内部印发《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》254号文,从六个大方面保持房地产融资平稳有序、积极做好保交楼金融服务、积极配合做好受困房地产企业风险处置、依法保障住房金融消费者合法权益、阶段性调整部分金融管理政策、加大住房租赁金融支持力度展开,具体包含16 条。该文件将对当下房地产企业融资起到力挽狂澜的效果,同时也在需求端提出了一些新内容,我们对其中增量信息要点分析如下: (1)从基本经济制度层面强调对民企房企融资一视同仁的支持:第(一)条讲坚持“两个毫不
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网传央行和银保监发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》,目前尚未官宣
网传央行和银保监发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》,目前尚未官宣 点评: 文件从融资、交付、风险处置、消费者权益、贷款集中度和住房租赁等多维度,提及支持房地产市场平稳健康发展,实质内容大多是对过往政策的重申和既成事实的台面化,但关键时点的积极信号需要重视,稳增长和稳地产预期提升,短期毫无疑问将明显提振市场风险偏好,这是“当前”市场焦点,需要客观讨论的只是目前政策框架的实际效果有多大,但这是“后续”关注的重点。 政策内容来看,边际变化主要有三条: 1)正式提及“可合理展期
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申万宏源交运周汇:成品油出口配额对运价影响有望显现 重申油运11月关键行情
下周关注成品油运价,欧盟对俄制裁,G7 对俄油限价主要矛盾不是是与否,是细则如何落地的问题。 成品油运价:(1)苏伊士以东成品油运价有望进一步上行,参考Affinity 周报,成品油出口配额影响开始显现,11 月中国出口成品油有望达到600 万吨,环比10 月增加25%,本周新加坡-澳大利亚航线TCE 上涨4%,趋势有望维持。(2)欧盟对俄制裁即将落地,运距拉升叠加效率损失影响将逐步兑现。建议多关注权威媒体,避免受无可靠信息来源自媒体解读的情绪影响,参考路透社报道:“美国乐见印度继续在不受七
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沪电股份:11月11日机构调研
问:公司2022年前三季度经营情况 答:2022年前三季度,公司整体经营情况稳中有升,营业收入和毛利率同比均有所增长,实现归属于上市公司股东的净利润约9.22亿元,同比增长约17.31%。因汇率变化,2022年前三季度,公司汇兑收益同比增加约0.8亿元。公司持续加大在技术和创新方面的投资,2022年前三季度,公司研发费用同比增加约0.68亿元。公司通过深度参与客户产品的预研和开发,准确把握未来的产品与技术方向,进行新技术新工艺的研发,储备关键核心技术,以技术、质量和服务为客户提供更高的价值。
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外交部:美方应立即停止对中国光伏企业无理打压
环球时报 “事实早已证明,所谓新疆存在‘强迫劳动’是少数反华分子炮制的世纪谎言。美方以谎言为依据,制定并实施涉疆恶法,严重干扰中美正常光伏产品贸易,违背市场规律和国际经贸规则。”针对“今年6月以来,美国按涉疆进口禁令扣押逾千批中国太阳能组件”相关消息,中国外交部发言人赵立坚11日在例行记者会上作出上述回应。 据路透社11日报道,美国海关官员和业内消息人士透露,美国海关和边境保护局(CBP)于6月21日至10月25日期间扣押1053批太阳能设备,迄今为止未有任何一批设备获得清关。3名业内消息人士称
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【天风电新】特斯拉开放充电枪设计专利,统一标准有望加速海外充电桩建设
事件:11月12日特斯拉发文表示向全球开放特斯拉电动汽车充电枪设计专利,邀请充电网络运营商和其它汽车生产商,在他们的设备和汽车中采用特斯拉充电枪和充电接口,而特斯拉将自己的充电枪和充电接口称作"北美充电标准"(NACS)。 特斯拉表示该充电枪没有移动部件,尺寸只有联合充电系统(简称CCS,由欧洲推动,国际汽车工程师协会选定作为标准。2017年率先用于欧洲市场)充电枪的一半,功率是其两倍。 分析:特斯拉此举意在将其制定的充电枪标准向全球大面积推广,将其充电连接器推动成为公共标准(类似于手机充电的T
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防疫“二十条”受益标的
防疫二十条受益标向的
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模拟芯片:拐点已至?
半导体可以分三类: 第一种是以LED驱动、MCU、手机芯片为代表的消费类芯片,跌幅高达65% 第二种是以存储、功率、模拟芯片为主的新能源半导体,平均跌幅45% 第三种是以设备、EDA、材料为代表的抗美半导体,平均跌幅20% 其背后分别代表了三种逻辑: 短期,看库存周期:供需错配带来的量价关系; 中期,看创新周期:技术进步带来需求结构提升; 长期,看国产替代:由底层设备和材料零部件带来的根技术国产化。 消费类的库存周期半导体的行情分为三个阶段: ①供给侧反弹:全面跌破现金成本价后供给收缩后,库存开
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【民生证券】10月印度培育钻石出口额实现 1.79亿美元,延续增长态势
毛坯进口数据:10月印度培育钻石毛坯进口额为0.55亿美元,同比-46.5%,环比-50.2%,进口额渗透率为5.6%,同比-1.4PCT。1-10月印度培育钻石毛坯进口额为12.86亿美元,同比+43.9%,进口额渗透率为7.6%,同比+1.8 PCT。印度的排灯节于10月24日开始,苏拉特工厂的假期普遍延长,在对下游钻石市场的不确定等影响下,毛坯钻的采购量下降。 裸钻出口数据:10月印度培育钻石裸钻出口额为1.79亿美元,同比+22.2%,环比+0.5%出口额渗透率为8.6%,同比+3.2P
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【华创计算机】卓易信息:国内稀缺的X86固件龙头,开启新成长曲线
【华创计算机】卓易信息:国内稀缺的X86固件龙头,开启新成长曲线 产品属性限制了BIOS固件规模,全球市场被 AMI、Phoenix,Insyde垄断,截止2021年全球固件市场90多亿元,增速相对平稳。 国内市场固件总体规模在十几亿左右,信创市场2-3亿元,预计25年提升到7亿左右。 公司是全球四家之一的X86架构CPU固件独立供应商,同时具备开发ARM、MIPS、Alpha等CPU架构能力。授权费用比例提升,推动毛利率提升。 盈利预测:25年预计2个多亿净利,40倍PE,96亿市值,2倍市值
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民生证券:国谈明星产品涌现,BICFIC类药企有望获益
1.国谈整体态势偏缓和,创新药企营收或具备较大增长弹性 创新药国谈以逐步成熟,从谈判成功率上看,2019年医保谈判扩围后谈判成功率水平逐年升高,2021年谈判成功率已经达到80.34%。入保产品价格降幅近几年较为稳定,在50%-60%的区间内窄幅波动。 初审通过率显著提高,过审药品数量增长较快。国家医保信息平台共收到企业申报药品490个,344个药品通过初步形式审查,较2021年474个申报药品及271个药品通过初步形式审查,同比分别增加3.38%及26.94%。 本轮国谈初审,有145例目录内
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亮点十足 2022世界VR产业大会11月12日开幕
央视网消息 11月12日,2022世界VR产业大会在江西南昌开幕。 本次大会以“VR让世界更精彩-VR点亮元宇宙”为主题,聚焦前沿技术、探讨发展之道,展示最新成果、推动应用普及,搭建交流平台、汇聚要素资源,聚力打造3.0版本的世界VR产业大会,并将签约一批大体量、高质量的VR及相关产业项目。 作为全球VR领域极具影响力的大规模年度盛会,本次大会由开幕式及开幕演讲、高峰论坛、平行论坛、企业生态论坛、产业对接、展览展示等32场重要活动组成。大会开幕式突出“两同步、一互动”,即:线下线上同步、现实世界
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11月12日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院联防联控机制:公布进一步优化疫情防控的二十条措施 提出,密切接触者管理措施调整为“5天集中隔离+3天居家隔离”,不再判定密接的密接。风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类,高风险区一般以单元、楼栋为单位划定,不得随意扩大;高风险区外溢人员管理调整为“7天居家隔离”;一般不按行政区域开展全员核酸检测;取消入境航班熔断机制,入境人员管理调整为“5天集中隔离+3天居家隔离”,入境重要人员转运至“闭环泡泡”。另外,加大“一刀切”、层层加码问题整治力度,严
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2022-11-11 16:58:20
【国金社服】疫情防控措施进一步优化,强烈看好出行链消费
我们持续看好出行消费反弹,看好酒店、餐饮、景区出行链行业,其中优选供给侧改善、自身有重大边际积极变化的相关标的: 【酒店】:疫后供给端深度出清,龙头格局明显改善,中长期连锁化、中高端升级逻辑清晰。首推【华住集团】(行业最强阿尔法,国内恢复持续优于行业,DH盈利改善,估值仍合理偏低)22推荐【复星旅游文化】80(高端休闲度龙头,海外修复确定性强,国内明年低基数下弹性足+太仓新项目开\TC卡位入境游,基本面低估较严重,大股东减持风险基本消除),【锦江酒店】(行业规模龙一,市场改革成效持续释放).关注
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“二十条”主要内容
1.时间&部门:“二十条”是11月10日,中央政治局常委会召开会议讨论,相关落款机构是:国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组+国家卫生健康委代章(联防联控机制综发[2022]101号),在11月11日下午13:20左右,由官媒公众号和网页发布,因为有二十条相关具体规定内容,故称“二十条” 2.“二十条”核心变化内容: ①密接的隔离,由“7(集中隔离)+3(居家健康监测)”改为“5(集中隔离)+3(居家隔离)”--(注:集中隔离时间缩短,表示方向,但后面的3以前是居家健康监测,现在3是
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【东北地产】央行银保监254号文点评
央行银保监11月11日内部印发《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》254号文,从六个大方面保持房地产融资平稳有序、积极做好保交楼金融服务、积极配合做好受困房地产企业风险处置、依法保障住房金融消费者合法权益、阶段性调整部分金融管理政策、加大住房租赁金融支持力度展开,具体包含16 条。该文件将对当下房地产企业融资起到力挽狂澜的效果,同时也在需求端提出了一些新内容,我们对其中增量信息要点分析如下: (1)从基本经济制度层面强调对民企房企融资一视同仁的支持:第(一)条讲坚持“两个毫不
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网传央行和银保监发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》,目前尚未官宣
网传央行和银保监发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》,目前尚未官宣 点评: 文件从融资、交付、风险处置、消费者权益、贷款集中度和住房租赁等多维度,提及支持房地产市场平稳健康发展,实质内容大多是对过往政策的重申和既成事实的台面化,但关键时点的积极信号需要重视,稳增长和稳地产预期提升,短期毫无疑问将明显提振市场风险偏好,这是“当前”市场焦点,需要客观讨论的只是目前政策框架的实际效果有多大,但这是“后续”关注的重点。 政策内容来看,边际变化主要有三条: 1)正式提及“可合理展期
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申万宏源交运周汇:成品油出口配额对运价影响有望显现 重申油运11月关键行情
下周关注成品油运价,欧盟对俄制裁,G7 对俄油限价主要矛盾不是是与否,是细则如何落地的问题。 成品油运价:(1)苏伊士以东成品油运价有望进一步上行,参考Affinity 周报,成品油出口配额影响开始显现,11 月中国出口成品油有望达到600 万吨,环比10 月增加25%,本周新加坡-澳大利亚航线TCE 上涨4%,趋势有望维持。(2)欧盟对俄制裁即将落地,运距拉升叠加效率损失影响将逐步兑现。建议多关注权威媒体,避免受无可靠信息来源自媒体解读的情绪影响,参考路透社报道:“美国乐见印度继续在不受七
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沪电股份:11月11日机构调研
问:公司2022年前三季度经营情况 答:2022年前三季度,公司整体经营情况稳中有升,营业收入和毛利率同比均有所增长,实现归属于上市公司股东的净利润约9.22亿元,同比增长约17.31%。因汇率变化,2022年前三季度,公司汇兑收益同比增加约0.8亿元。公司持续加大在技术和创新方面的投资,2022年前三季度,公司研发费用同比增加约0.68亿元。公司通过深度参与客户产品的预研和开发,准确把握未来的产品与技术方向,进行新技术新工艺的研发,储备关键核心技术,以技术、质量和服务为客户提供更高的价值。
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外交部:美方应立即停止对中国光伏企业无理打压
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【天风电新】特斯拉开放充电枪设计专利,统一标准有望加速海外充电桩建设
事件:11月12日特斯拉发文表示向全球开放特斯拉电动汽车充电枪设计专利,邀请充电网络运营商和其它汽车生产商,在他们的设备和汽车中采用特斯拉充电枪和充电接口,而特斯拉将自己的充电枪和充电接口称作"北美充电标准"(NACS)。 特斯拉表示该充电枪没有移动部件,尺寸只有联合充电系统(简称CCS,由欧洲推动,国际汽车工程师协会选定作为标准。2017年率先用于欧洲市场)充电枪的一半,功率是其两倍。 分析:特斯拉此举意在将其制定的充电枪标准向全球大面积推广,将其充电连接器推动成为公共标准(类似于手机充电的T
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模拟芯片:拐点已至?
半导体可以分三类: 第一种是以LED驱动、MCU、手机芯片为代表的消费类芯片,跌幅高达65% 第二种是以存储、功率、模拟芯片为主的新能源半导体,平均跌幅45% 第三种是以设备、EDA、材料为代表的抗美半导体,平均跌幅20% 其背后分别代表了三种逻辑: 短期,看库存周期:供需错配带来的量价关系; 中期,看创新周期:技术进步带来需求结构提升; 长期,看国产替代:由底层设备和材料零部件带来的根技术国产化。 消费类的库存周期半导体的行情分为三个阶段: ①供给侧反弹:全面跌破现金成本价后供给收缩后,库存开
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【民生证券】10月印度培育钻石出口额实现 1.79亿美元,延续增长态势
毛坯进口数据:10月印度培育钻石毛坯进口额为0.55亿美元,同比-46.5%,环比-50.2%,进口额渗透率为5.6%,同比-1.4PCT。1-10月印度培育钻石毛坯进口额为12.86亿美元,同比+43.9%,进口额渗透率为7.6%,同比+1.8 PCT。印度的排灯节于10月24日开始,苏拉特工厂的假期普遍延长,在对下游钻石市场的不确定等影响下,毛坯钻的采购量下降。 裸钻出口数据:10月印度培育钻石裸钻出口额为1.79亿美元,同比+22.2%,环比+0.5%出口额渗透率为8.6%,同比+3.2P
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【华创计算机】卓易信息:国内稀缺的X86固件龙头,开启新成长曲线
【华创计算机】卓易信息:国内稀缺的X86固件龙头,开启新成长曲线 产品属性限制了BIOS固件规模,全球市场被 AMI、Phoenix,Insyde垄断,截止2021年全球固件市场90多亿元,增速相对平稳。 国内市场固件总体规模在十几亿左右,信创市场2-3亿元,预计25年提升到7亿左右。 公司是全球四家之一的X86架构CPU固件独立供应商,同时具备开发ARM、MIPS、Alpha等CPU架构能力。授权费用比例提升,推动毛利率提升。 盈利预测:25年预计2个多亿净利,40倍PE,96亿市值,2倍市值
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1.国谈整体态势偏缓和,创新药企营收或具备较大增长弹性 创新药国谈以逐步成熟,从谈判成功率上看,2019年医保谈判扩围后谈判成功率水平逐年升高,2021年谈判成功率已经达到80.34%。入保产品价格降幅近几年较为稳定,在50%-60%的区间内窄幅波动。 初审通过率显著提高,过审药品数量增长较快。国家医保信息平台共收到企业申报药品490个,344个药品通过初步形式审查,较2021年474个申报药品及271个药品通过初步形式审查,同比分别增加3.38%及26.94%。 本轮国谈初审,有145例目录内
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亮点十足 2022世界VR产业大会11月12日开幕
央视网消息 11月12日,2022世界VR产业大会在江西南昌开幕。 本次大会以“VR让世界更精彩-VR点亮元宇宙”为主题,聚焦前沿技术、探讨发展之道,展示最新成果、推动应用普及,搭建交流平台、汇聚要素资源,聚力打造3.0版本的世界VR产业大会,并将签约一批大体量、高质量的VR及相关产业项目。 作为全球VR领域极具影响力的大规模年度盛会,本次大会由开幕式及开幕演讲、高峰论坛、平行论坛、企业生态论坛、产业对接、展览展示等32场重要活动组成。大会开幕式突出“两同步、一互动”,即:线下线上同步、现实世界
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11月12日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院联防联控机制:公布进一步优化疫情防控的二十条措施 提出,密切接触者管理措施调整为“5天集中隔离+3天居家隔离”,不再判定密接的密接。风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类,高风险区一般以单元、楼栋为单位划定,不得随意扩大;高风险区外溢人员管理调整为“7天居家隔离”;一般不按行政区域开展全员核酸检测;取消入境航班熔断机制,入境人员管理调整为“5天集中隔离+3天居家隔离”,入境重要人员转运至“闭环泡泡”。另外,加大“一刀切”、层层加码问题整治力度,严
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【国金社服】疫情防控措施进一步优化,强烈看好出行链消费
我们持续看好出行消费反弹,看好酒店、餐饮、景区出行链行业,其中优选供给侧改善、自身有重大边际积极变化的相关标的: 【酒店】:疫后供给端深度出清,龙头格局明显改善,中长期连锁化、中高端升级逻辑清晰。首推【华住集团】(行业最强阿尔法,国内恢复持续优于行业,DH盈利改善,估值仍合理偏低)22推荐【复星旅游文化】80(高端休闲度龙头,海外修复确定性强,国内明年低基数下弹性足+太仓新项目开\TC卡位入境游,基本面低估较严重,大股东减持风险基本消除),【锦江酒店】(行业规模龙一,市场改革成效持续释放).关注
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“二十条”主要内容
1.时间&部门:“二十条”是11月10日,中央政治局常委会召开会议讨论,相关落款机构是:国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组+国家卫生健康委代章(联防联控机制综发[2022]101号),在11月11日下午13:20左右,由官媒公众号和网页发布,因为有二十条相关具体规定内容,故称“二十条” 2.“二十条”核心变化内容: ①密接的隔离,由“7(集中隔离)+3(居家健康监测)”改为“5(集中隔离)+3(居家隔离)”--(注:集中隔离时间缩短,表示方向,但后面的3以前是居家健康监测,现在3是
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2022-11-13 13:29:03
【东北地产】央行银保监254号文点评
央行银保监11月11日内部印发《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》254号文,从六个大方面保持房地产融资平稳有序、积极做好保交楼金融服务、积极配合做好受困房地产企业风险处置、依法保障住房金融消费者合法权益、阶段性调整部分金融管理政策、加大住房租赁金融支持力度展开,具体包含16 条。该文件将对当下房地产企业融资起到力挽狂澜的效果,同时也在需求端提出了一些新内容,我们对其中增量信息要点分析如下: (1)从基本经济制度层面强调对民企房企融资一视同仁的支持:第(一)条讲坚持“两个毫不
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华发股份
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2022-11-13 13:24:24
网传央行和银保监发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》,目前尚未官宣
网传央行和银保监发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》,目前尚未官宣 点评: 文件从融资、交付、风险处置、消费者权益、贷款集中度和住房租赁等多维度,提及支持房地产市场平稳健康发展,实质内容大多是对过往政策的重申和既成事实的台面化,但关键时点的积极信号需要重视,稳增长和稳地产预期提升,短期毫无疑问将明显提振市场风险偏好,这是“当前”市场焦点,需要客观讨论的只是目前政策框架的实际效果有多大,但这是“后续”关注的重点。 政策内容来看,边际变化主要有三条: 1)正式提及“可合理展期
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南国置业
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2022-11-13 12:23:32
申万宏源交运周汇:成品油出口配额对运价影响有望显现 重申油运11月关键行情
下周关注成品油运价,欧盟对俄制裁,G7 对俄油限价主要矛盾不是是与否,是细则如何落地的问题。 成品油运价:(1)苏伊士以东成品油运价有望进一步上行,参考Affinity 周报,成品油出口配额影响开始显现,11 月中国出口成品油有望达到600 万吨,环比10 月增加25%,本周新加坡-澳大利亚航线TCE 上涨4%,趋势有望维持。(2)欧盟对俄制裁即将落地,运距拉升叠加效率损失影响将逐步兑现。建议多关注权威媒体,避免受无可靠信息来源自媒体解读的情绪影响,参考路透社报道:“美国乐见印度继续在不受七
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中远海能
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2022-11-13 11:53:00
沪电股份:11月11日机构调研
问:公司2022年前三季度经营情况 答:2022年前三季度,公司整体经营情况稳中有升,营业收入和毛利率同比均有所增长,实现归属于上市公司股东的净利润约9.22亿元,同比增长约17.31%。因汇率变化,2022年前三季度,公司汇兑收益同比增加约0.8亿元。公司持续加大在技术和创新方面的投资,2022年前三季度,公司研发费用同比增加约0.68亿元。公司通过深度参与客户产品的预研和开发,准确把握未来的产品与技术方向,进行新技术新工艺的研发,储备关键核心技术,以技术、质量和服务为客户提供更高的价值。
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沪电股份
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2022-11-13 07:52:45
外交部:美方应立即停止对中国光伏企业无理打压
环球时报 “事实早已证明,所谓新疆存在‘强迫劳动’是少数反华分子炮制的世纪谎言。美方以谎言为依据,制定并实施涉疆恶法,严重干扰中美正常光伏产品贸易,违背市场规律和国际经贸规则。”针对“今年6月以来,美国按涉疆进口禁令扣押逾千批中国太阳能组件”相关消息,中国外交部发言人赵立坚11日在例行记者会上作出上述回应。 据路透社11日报道,美国海关官员和业内消息人士透露,美国海关和边境保护局(CBP)于6月21日至10月25日期间扣押1053批太阳能设备,迄今为止未有任何一批设备获得清关。3名业内消息人士称
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2022-11-13 05:39:28
【天风电新】特斯拉开放充电枪设计专利,统一标准有望加速海外充电桩建设
事件:11月12日特斯拉发文表示向全球开放特斯拉电动汽车充电枪设计专利,邀请充电网络运营商和其它汽车生产商,在他们的设备和汽车中采用特斯拉充电枪和充电接口,而特斯拉将自己的充电枪和充电接口称作"北美充电标准"(NACS)。 特斯拉表示该充电枪没有移动部件,尺寸只有联合充电系统(简称CCS,由欧洲推动,国际汽车工程师协会选定作为标准。2017年率先用于欧洲市场)充电枪的一半,功率是其两倍。 分析:特斯拉此举意在将其制定的充电枪标准向全球大面积推广,将其充电连接器推动成为公共标准(类似于手机充电的T
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盛弘股份
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2022-11-12 19:01:54
防疫“二十条”受益标的
防疫二十条受益标向的
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2022-11-12 18:53:48
模拟芯片:拐点已至?
半导体可以分三类: 第一种是以LED驱动、MCU、手机芯片为代表的消费类芯片,跌幅高达65% 第二种是以存储、功率、模拟芯片为主的新能源半导体,平均跌幅45% 第三种是以设备、EDA、材料为代表的抗美半导体,平均跌幅20% 其背后分别代表了三种逻辑: 短期,看库存周期:供需错配带来的量价关系; 中期,看创新周期:技术进步带来需求结构提升; 长期,看国产替代:由底层设备和材料零部件带来的根技术国产化。 消费类的库存周期半导体的行情分为三个阶段: ①供给侧反弹:全面跌破现金成本价后供给收缩后,库存开
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2022-11-12 17:59:09
【民生证券】10月印度培育钻石出口额实现 1.79亿美元,延续增长态势
毛坯进口数据:10月印度培育钻石毛坯进口额为0.55亿美元,同比-46.5%,环比-50.2%,进口额渗透率为5.6%,同比-1.4PCT。1-10月印度培育钻石毛坯进口额为12.86亿美元,同比+43.9%,进口额渗透率为7.6%,同比+1.8 PCT。印度的排灯节于10月24日开始,苏拉特工厂的假期普遍延长,在对下游钻石市场的不确定等影响下,毛坯钻的采购量下降。 裸钻出口数据:10月印度培育钻石裸钻出口额为1.79亿美元,同比+22.2%,环比+0.5%出口额渗透率为8.6%,同比+3.2P
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2022-11-12 17:52:20
【华创计算机】卓易信息:国内稀缺的X86固件龙头,开启新成长曲线
【华创计算机】卓易信息:国内稀缺的X86固件龙头,开启新成长曲线 产品属性限制了BIOS固件规模,全球市场被 AMI、Phoenix,Insyde垄断,截止2021年全球固件市场90多亿元,增速相对平稳。 国内市场固件总体规模在十几亿左右,信创市场2-3亿元,预计25年提升到7亿左右。 公司是全球四家之一的X86架构CPU固件独立供应商,同时具备开发ARM、MIPS、Alpha等CPU架构能力。授权费用比例提升,推动毛利率提升。 盈利预测:25年预计2个多亿净利,40倍PE,96亿市值,2倍市值
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2022-11-12 16:11:00
民生证券:国谈明星产品涌现,BICFIC类药企有望获益
1.国谈整体态势偏缓和,创新药企营收或具备较大增长弹性 创新药国谈以逐步成熟,从谈判成功率上看,2019年医保谈判扩围后谈判成功率水平逐年升高,2021年谈判成功率已经达到80.34%。入保产品价格降幅近几年较为稳定,在50%-60%的区间内窄幅波动。 初审通过率显著提高,过审药品数量增长较快。国家医保信息平台共收到企业申报药品490个,344个药品通过初步形式审查,较2021年474个申报药品及271个药品通过初步形式审查,同比分别增加3.38%及26.94%。 本轮国谈初审,有145例目录内
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2022-11-12 15:37:06
亮点十足 2022世界VR产业大会11月12日开幕
央视网消息 11月12日,2022世界VR产业大会在江西南昌开幕。 本次大会以“VR让世界更精彩-VR点亮元宇宙”为主题,聚焦前沿技术、探讨发展之道,展示最新成果、推动应用普及,搭建交流平台、汇聚要素资源,聚力打造3.0版本的世界VR产业大会,并将签约一批大体量、高质量的VR及相关产业项目。 作为全球VR领域极具影响力的大规模年度盛会,本次大会由开幕式及开幕演讲、高峰论坛、平行论坛、企业生态论坛、产业对接、展览展示等32场重要活动组成。大会开幕式突出“两同步、一互动”,即:线下线上同步、现实世界
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2022-11-12 07:59:36
11月12日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院联防联控机制:公布进一步优化疫情防控的二十条措施 提出,密切接触者管理措施调整为“5天集中隔离+3天居家隔离”,不再判定密接的密接。风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类,高风险区一般以单元、楼栋为单位划定,不得随意扩大;高风险区外溢人员管理调整为“7天居家隔离”;一般不按行政区域开展全员核酸检测;取消入境航班熔断机制,入境人员管理调整为“5天集中隔离+3天居家隔离”,入境重要人员转运至“闭环泡泡”。另外,加大“一刀切”、层层加码问题整治力度,严
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2022-11-11 16:58:20
【国金社服】疫情防控措施进一步优化,强烈看好出行链消费
我们持续看好出行消费反弹,看好酒店、餐饮、景区出行链行业,其中优选供给侧改善、自身有重大边际积极变化的相关标的: 【酒店】:疫后供给端深度出清,龙头格局明显改善,中长期连锁化、中高端升级逻辑清晰。首推【华住集团】(行业最强阿尔法,国内恢复持续优于行业,DH盈利改善,估值仍合理偏低)22推荐【复星旅游文化】80(高端休闲度龙头,海外修复确定性强,国内明年低基数下弹性足+太仓新项目开\TC卡位入境游,基本面低估较严重,大股东减持风险基本消除),【锦江酒店】(行业规模龙一,市场改革成效持续释放).关注
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