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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-11-10 08:08:51
广发证券:N有研硅-688432-本土硅材料领军者,国产替代空间广阔
深耕半导体硅材料领域,领先优势显著。公司聚焦半导体硅材料业务,是中国大陆少数能稳定量产8英寸硅抛光片并生产区熔硅单晶的企业,在国内率先实现6英寸、8英寸硅片产业化及12英寸硅片的技术突破并实现刻蚀设备用硅材料产业化。公司具备独立自主的研发体系,研发团队创新能力突出,人才培养体系健全,多次参与国家级重大课题,构建公司高竞争壁垒。近年下游需求旺盛,公司扩充产能,产能利用率逐步提高,收入规模和盈利能力随之稳步增长。 半导体硅材料位居产业链核心环节,国产替代空间广阔。半导体硅片是芯片制作的核心材料,而9
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只买龙头的老司机
2022-11-10 07:40:08
法国要求半数停车场配备光伏板,关注相关公司
据行业媒体TechWeb消息,本周法国参议院通过了一项新的立法,规定所有拥有至少80个停车位的停车场都配备太阳能电池板。 根据要求,从2023年7月1日开始,拥有80至400个车位的小型停车场将有五年时间来达成新规,拥有超过400个停车位的停车场需要在三年内达成,至少有一半的停车场面积需覆盖太阳能电池板。 兴业证券指出,BIPV(光伏建筑一体化)是减少建筑运行过程中碳排放的重要抓手,随着BIPV产品逐步得到市场认可以及未来组件价格有望回调,BIPV渗透率预计快速提升,短中长期皆具备成长性。 国内
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北京科锐
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2022-11-10 07:37:53
掩膜版供给紧张,全球龙头满手订单,关注相关公司
据行业媒体芯智讯援引韩媒称,近期晶圆生产的必需品光罩(掩膜版)供给紧张、价格攀升,相关业者如美商Photronics、日本DNP和Toppan满手订单。业界预测,和2022年高点相比,2023年掩膜版价格将再涨10%-25%。 资料显示,掩膜版被认为是光刻工艺的“底片”,应用于半导体芯片、平板显示、触控、电路板等行业,是平板显示、半导体等行业产品制造过程中第一道非常重要的工序,也是重要的关键部件之一。 掩膜版在半导体材料中占比约12%,仅次于硅片。据SEMI预计,从2021年下半年到2024年,
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2022-11-10 07:33:16
11月10日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家气候中心:今年我国出现强烈冷冬的可能性不大 国家气候中心预计,今年冬季影响我国的冷空气强度总体偏弱,全国大部地区气温接近常年同期或偏高,这意味着出现强烈冷冬的可能性不大。但气温变化的阶段性特征明显,前冬偏暖,后冬偏冷。2022 年12月至2023年1月中旬,影响我国的冷空气强度较弱,全国大部分地区气温较常年同期偏高;2023年1月下旬至2月,冷空气强度逐渐加强。 2、上交所理事长邱勇:稳步推进资本市场制度型开放 维护资本市场平稳运行 上交所理事长邱勇表示:
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2022-11-10 05:00:04
申万宏源:计算机软件还会再表现吗?
1、伴随今天部分“从芯到云”调整,部分领涨 (金财互联/税友股份/海光信息等),投资者好奇后续持续性,甚至其他行业小伙伴也关心“信创还能表现多久”。 首先考虑边际变化。 边际变化的威胁来自某个景气领域性价比提高。但预计投资者在未来一年,会不断发现宏观状况,恐怕会找不到期待的信号。 腾讯新闻指出8日视察军委联合作战指挥中心标题为”全面加强练兵备战”。新闻联播指出“全军要全部精力向打仗聚焦,全部工作向打仗用劲”,可见另一种信号。 2、计算机板块内轮动是有机会时常见状态 2014-15是互联网医疗/互
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2022-11-09 14:09:02
奥比中光:3D视觉感知平台缔造者,布局全固态激光雷达有望后发先至!
3D视觉传感器龙头厂商,积极布局智能汽车、机器人等新兴领域 公司是国内3D传感器龙头,产品包括3D视觉传感器、消费级&工业级应用设备等,是全球少数拥有全栈技术能力和全面布局六大3D视觉感知技术的公司。公司积极把握汽车智能化和AIoT浪潮,成立奥锐达进军智能汽车赛道,已推出全固态激光雷达和ToF摄像头,并积极拓展机器人业务。 3D视觉感光&激光雷达:3D视觉渐入佳境,固态VCSEL+SPAD未来可期 3D视觉感知方面,在生物识别、AIoT、消费电子及工业等领域持续渗透,智能座舱、激光雷达及机器人场
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2022-11-09 13:18:24
【华泰证券】关注黄金相对估值低洼地
【华泰金属】关注黄金相对估值低洼地 1、美12月加息幅度或减少,金价底部隐现;金板块配置从重个股转为重板块。 2、高通胀韧性和海外经济衰退预期下,金价配置价值显现。 3、把握低估值补涨机遇。 银泰股份:矿产金低成本、增长预期强、业绩兑现能力好;但当期估值贵。 赤峰黄金和湖南黄金:矿产金增长预期强;成本高、业绩兑现能力不确定,当期估值贵。 中金黄金和恒邦股份:矿产金成本高、增长有限;业绩兑现好且估值相对便宜。 目前因为估值的差距较大,针对未来金价上涨后,特定金价下业绩弹性对应的估值水平基本相当。
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2022-11-09 13:00:11
【华泰计算机】信创行情:回调就是机会
我们提出【信创三段论】核心是帮助大家判断:目前行情演绎到了哪个阶段?市场交易的核心变量是什么?当下时点该如何操作? 1、我们认为,目前信创行情还是处于第一阶段的后半段,后面还有第二段和第三段。即使是第一段后半段,但也没有结束,因为市场交易的核心变量:政策,还没有出尽。我们认为信创第一段的行情至少要演绎到12月份。因此目前回调就是关注/参与的机会。 2、核心标的推荐:1)过去三年信创收入放量的标的是首选,金山办公、中国软件、纳思达、景嘉微、太极股份(人大金仓),2)核心卡位公司:泛微网络、用友网络
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2022-11-09 12:54:20
【华创农业】鸡周期来了
1、协会存栏数据在高位但实际数据并不在高位,原因是行业从40来亿只成长到65亿以上。数据本身也在扩容,所以所谓的历史高位其实对于当下的需求已经是不够用了,千万别被一个数据所纠结。 2、价格不会骗人,当下的父母代价格已经翻倍,下个月50-60元(也许不止),一月什么价非常值得期待,冲击历史最高90元不是开玩笑的,所以前天提出第一目标价60、第二目标价100元。 3、引种量与去年130万套相比引种了下降严 重,若美国禽流感仍严重,今年引种量可能低于90万套,供给缺口已经形成,周期方向已经确立无疑。同
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黄金最新行情信息
周三(11月9日)亚洲时段,现货黄金窄幅震荡,目前交投于1708美元/盎司附近,守住了隔夜大部分涨势。周二纽约时段,金价顶破1680关口后快速拉升,最高触及1716.79美元/盎司,为10月7日以来新高,也是100日均线阻力所在,一方面,上周美联储利率决议后,市场预计美联储将放缓加息步伐,美元指数持续走弱,美债收益率下跌,给金价提供上涨动能,另一方面,美国中期选举投票陆续结束,初步数据显示,国会控制权可能易主,也打压美元,支撑金价;此外,金价在顶破10月11日高点1683.83阻力后,吸引更多买
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首创证券:共同富裕及信创背景下,税务IT需求有望爆发
税务信息化加速建设大势所趋。大会报告提出“规范收入分配秩序,规范财富积累机制”,意义深远。税收作为国民经济的一个重要要素,是缩小贫富差距最主要、最有效的再分配手段。2023年国考全国税务系统计划招录人数大幅增加,也预示未来几年税务建设有望加速,相关信息化需求有望集中涌现。 税务信息化为提升财税管理水平重要方式。受疫情和退税减税降费等因素影响,近年来我国地方政府财政运行压力较大。税收作为财政收入的重要来源,是调控经济的一个重要杠杆,通过提高税收信息化水平,加强税收征管的精细化、规范化管理,并优化税
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2022-11-09 09:15:17
中信证券:叠片工艺有望得到大规模应用,把握三条投资主线
电芯叠片是锂电池中段生产的核心环节。 锂电池制造可统一分为极片制作、电芯组装、电芯激活检测和模组/Pack封装四大工序,其中,电芯组装属于中段生产环节,主要包括卷绕或叠片、电芯预封装、电芯注液等工序。卷绕是指将制片工序或收卷式模切机制作的极片卷绕成电芯,叠片指的是将模切工序中制作的单体极片叠成电芯。通常来说,卷绕用于方形和圆柱电池,叠片用于方形和软包电池。根据GGII测算数据,在锂电设备中,中段设备价值量占比约为35%,其中,卷绕/叠片机是中段设备的核心,价值量占比约70%。 ▍叠片与卷绕的工艺
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2022-11-09 08:56:08
天风证券:数字人民币产业链投资机会梳理
1、数字人民币的定义:人民银行发行的数字形式的法定货币,目前地区、场景覆盖推进顺利 2017年以来,数字人民币研发试点稳妥推进,基本涵盖了长三角、珠三角、京津冀、中部、西部、东北、西北等不同地区。已在批发零售、餐饮文旅、政务缴费等领域形成一批涵盖线上线下、可复制可推广的应用模式,试点地区的用户、商户、交易规模稳步增长,市场反响良好。 2、支付产业链演进:参与者众多,四方清算体系逐渐形成,利润分配模式清晰 支付产业链的发展经历“两方模式”、“三方模式”之后,形成了清算机构、发卡机构、收单机构、消费
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2022-11-09 08:35:26
【广发地产】通过“第二支箭”,看懂射手的意愿
交易商协会发布工作动态,提到“会继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具(“第二支箭”),支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资。由人民银行再贷款提供资金支持,委托专业机构按照市场化、法治化原则,通过担保增信、创设信用风险缓释凭证、直接购买债券等方式,支持民营企业发债融资。预计可支持约2500亿元民营企业债券融资,后续可视情况进一步扩容。 有几个点需要关注:1支持包括房地产企业在内的民营企业融资。特别强调了地产民营企业的融资安排:2、通过担保增信、创设信用风险缓释凭证、直接购买债券等方式,这里三
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招商南油调研纪要
招商南油(董事、总经理王晓东先生,独立董事胡正良先生,总会计师、董事会秘书电晖先生) 2022年第三季度业绩 今年前三季度,招商南油共完成货运量3.321万吨,货运周转量672亿吨千米。实现营业收入43.88亿元,同比增长55.89%;归属于母公司股东净利润9.54亿元,同比增长263.75%;基本每股收益0.20元。三季度营业收入18.38亿元,环比增长26.32%;三季度归属于股东净利润5.21亿元,环比增长57.88%。 问题1、招商南油和招商轮船为何要一同召开业绩说明会,公告上说两家同属
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招商南油
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广发证券:N有研硅-688432-本土硅材料领军者,国产替代空间广阔
深耕半导体硅材料领域,领先优势显著。公司聚焦半导体硅材料业务,是中国大陆少数能稳定量产8英寸硅抛光片并生产区熔硅单晶的企业,在国内率先实现6英寸、8英寸硅片产业化及12英寸硅片的技术突破并实现刻蚀设备用硅材料产业化。公司具备独立自主的研发体系,研发团队创新能力突出,人才培养体系健全,多次参与国家级重大课题,构建公司高竞争壁垒。近年下游需求旺盛,公司扩充产能,产能利用率逐步提高,收入规模和盈利能力随之稳步增长。 半导体硅材料位居产业链核心环节,国产替代空间广阔。半导体硅片是芯片制作的核心材料,而9
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法国要求半数停车场配备光伏板,关注相关公司
据行业媒体TechWeb消息,本周法国参议院通过了一项新的立法,规定所有拥有至少80个停车位的停车场都配备太阳能电池板。 根据要求,从2023年7月1日开始,拥有80至400个车位的小型停车场将有五年时间来达成新规,拥有超过400个停车位的停车场需要在三年内达成,至少有一半的停车场面积需覆盖太阳能电池板。 兴业证券指出,BIPV(光伏建筑一体化)是减少建筑运行过程中碳排放的重要抓手,随着BIPV产品逐步得到市场认可以及未来组件价格有望回调,BIPV渗透率预计快速提升,短中长期皆具备成长性。 国内
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掩膜版供给紧张,全球龙头满手订单,关注相关公司
据行业媒体芯智讯援引韩媒称,近期晶圆生产的必需品光罩(掩膜版)供给紧张、价格攀升,相关业者如美商Photronics、日本DNP和Toppan满手订单。业界预测,和2022年高点相比,2023年掩膜版价格将再涨10%-25%。 资料显示,掩膜版被认为是光刻工艺的“底片”,应用于半导体芯片、平板显示、触控、电路板等行业,是平板显示、半导体等行业产品制造过程中第一道非常重要的工序,也是重要的关键部件之一。 掩膜版在半导体材料中占比约12%,仅次于硅片。据SEMI预计,从2021年下半年到2024年,
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11月10日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家气候中心:今年我国出现强烈冷冬的可能性不大 国家气候中心预计,今年冬季影响我国的冷空气强度总体偏弱,全国大部地区气温接近常年同期或偏高,这意味着出现强烈冷冬的可能性不大。但气温变化的阶段性特征明显,前冬偏暖,后冬偏冷。2022 年12月至2023年1月中旬,影响我国的冷空气强度较弱,全国大部分地区气温较常年同期偏高;2023年1月下旬至2月,冷空气强度逐渐加强。 2、上交所理事长邱勇:稳步推进资本市场制度型开放 维护资本市场平稳运行 上交所理事长邱勇表示:
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申万宏源:计算机软件还会再表现吗?
1、伴随今天部分“从芯到云”调整,部分领涨 (金财互联/税友股份/海光信息等),投资者好奇后续持续性,甚至其他行业小伙伴也关心“信创还能表现多久”。 首先考虑边际变化。 边际变化的威胁来自某个景气领域性价比提高。但预计投资者在未来一年,会不断发现宏观状况,恐怕会找不到期待的信号。 腾讯新闻指出8日视察军委联合作战指挥中心标题为”全面加强练兵备战”。新闻联播指出“全军要全部精力向打仗聚焦,全部工作向打仗用劲”,可见另一种信号。 2、计算机板块内轮动是有机会时常见状态 2014-15是互联网医疗/互
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奥比中光:3D视觉感知平台缔造者,布局全固态激光雷达有望后发先至!
3D视觉传感器龙头厂商,积极布局智能汽车、机器人等新兴领域 公司是国内3D传感器龙头,产品包括3D视觉传感器、消费级&工业级应用设备等,是全球少数拥有全栈技术能力和全面布局六大3D视觉感知技术的公司。公司积极把握汽车智能化和AIoT浪潮,成立奥锐达进军智能汽车赛道,已推出全固态激光雷达和ToF摄像头,并积极拓展机器人业务。 3D视觉感光&激光雷达:3D视觉渐入佳境,固态VCSEL+SPAD未来可期 3D视觉感知方面,在生物识别、AIoT、消费电子及工业等领域持续渗透,智能座舱、激光雷达及机器人场
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【华泰证券】关注黄金相对估值低洼地
【华泰金属】关注黄金相对估值低洼地 1、美12月加息幅度或减少,金价底部隐现;金板块配置从重个股转为重板块。 2、高通胀韧性和海外经济衰退预期下,金价配置价值显现。 3、把握低估值补涨机遇。 银泰股份:矿产金低成本、增长预期强、业绩兑现能力好;但当期估值贵。 赤峰黄金和湖南黄金:矿产金增长预期强;成本高、业绩兑现能力不确定,当期估值贵。 中金黄金和恒邦股份:矿产金成本高、增长有限;业绩兑现好且估值相对便宜。 目前因为估值的差距较大,针对未来金价上涨后,特定金价下业绩弹性对应的估值水平基本相当。
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【华泰计算机】信创行情:回调就是机会
我们提出【信创三段论】核心是帮助大家判断:目前行情演绎到了哪个阶段?市场交易的核心变量是什么?当下时点该如何操作? 1、我们认为,目前信创行情还是处于第一阶段的后半段,后面还有第二段和第三段。即使是第一段后半段,但也没有结束,因为市场交易的核心变量:政策,还没有出尽。我们认为信创第一段的行情至少要演绎到12月份。因此目前回调就是关注/参与的机会。 2、核心标的推荐:1)过去三年信创收入放量的标的是首选,金山办公、中国软件、纳思达、景嘉微、太极股份(人大金仓),2)核心卡位公司:泛微网络、用友网络
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【华创农业】鸡周期来了
1、协会存栏数据在高位但实际数据并不在高位,原因是行业从40来亿只成长到65亿以上。数据本身也在扩容,所以所谓的历史高位其实对于当下的需求已经是不够用了,千万别被一个数据所纠结。 2、价格不会骗人,当下的父母代价格已经翻倍,下个月50-60元(也许不止),一月什么价非常值得期待,冲击历史最高90元不是开玩笑的,所以前天提出第一目标价60、第二目标价100元。 3、引种量与去年130万套相比引种了下降严 重,若美国禽流感仍严重,今年引种量可能低于90万套,供给缺口已经形成,周期方向已经确立无疑。同
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黄金最新行情信息
周三(11月9日)亚洲时段,现货黄金窄幅震荡,目前交投于1708美元/盎司附近,守住了隔夜大部分涨势。周二纽约时段,金价顶破1680关口后快速拉升,最高触及1716.79美元/盎司,为10月7日以来新高,也是100日均线阻力所在,一方面,上周美联储利率决议后,市场预计美联储将放缓加息步伐,美元指数持续走弱,美债收益率下跌,给金价提供上涨动能,另一方面,美国中期选举投票陆续结束,初步数据显示,国会控制权可能易主,也打压美元,支撑金价;此外,金价在顶破10月11日高点1683.83阻力后,吸引更多买
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首创证券:共同富裕及信创背景下,税务IT需求有望爆发
税务信息化加速建设大势所趋。大会报告提出“规范收入分配秩序,规范财富积累机制”,意义深远。税收作为国民经济的一个重要要素,是缩小贫富差距最主要、最有效的再分配手段。2023年国考全国税务系统计划招录人数大幅增加,也预示未来几年税务建设有望加速,相关信息化需求有望集中涌现。 税务信息化为提升财税管理水平重要方式。受疫情和退税减税降费等因素影响,近年来我国地方政府财政运行压力较大。税收作为财政收入的重要来源,是调控经济的一个重要杠杆,通过提高税收信息化水平,加强税收征管的精细化、规范化管理,并优化税
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中信证券:叠片工艺有望得到大规模应用,把握三条投资主线
电芯叠片是锂电池中段生产的核心环节。 锂电池制造可统一分为极片制作、电芯组装、电芯激活检测和模组/Pack封装四大工序,其中,电芯组装属于中段生产环节,主要包括卷绕或叠片、电芯预封装、电芯注液等工序。卷绕是指将制片工序或收卷式模切机制作的极片卷绕成电芯,叠片指的是将模切工序中制作的单体极片叠成电芯。通常来说,卷绕用于方形和圆柱电池,叠片用于方形和软包电池。根据GGII测算数据,在锂电设备中,中段设备价值量占比约为35%,其中,卷绕/叠片机是中段设备的核心,价值量占比约70%。 ▍叠片与卷绕的工艺
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天风证券:数字人民币产业链投资机会梳理
1、数字人民币的定义:人民银行发行的数字形式的法定货币,目前地区、场景覆盖推进顺利 2017年以来,数字人民币研发试点稳妥推进,基本涵盖了长三角、珠三角、京津冀、中部、西部、东北、西北等不同地区。已在批发零售、餐饮文旅、政务缴费等领域形成一批涵盖线上线下、可复制可推广的应用模式,试点地区的用户、商户、交易规模稳步增长,市场反响良好。 2、支付产业链演进:参与者众多,四方清算体系逐渐形成,利润分配模式清晰 支付产业链的发展经历“两方模式”、“三方模式”之后,形成了清算机构、发卡机构、收单机构、消费
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【广发地产】通过“第二支箭”,看懂射手的意愿
交易商协会发布工作动态,提到“会继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具(“第二支箭”),支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资。由人民银行再贷款提供资金支持,委托专业机构按照市场化、法治化原则,通过担保增信、创设信用风险缓释凭证、直接购买债券等方式,支持民营企业发债融资。预计可支持约2500亿元民营企业债券融资,后续可视情况进一步扩容。 有几个点需要关注:1支持包括房地产企业在内的民营企业融资。特别强调了地产民营企业的融资安排:2、通过担保增信、创设信用风险缓释凭证、直接购买债券等方式,这里三
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-11-09 07:43:49
招商南油调研纪要
招商南油(董事、总经理王晓东先生,独立董事胡正良先生,总会计师、董事会秘书电晖先生) 2022年第三季度业绩 今年前三季度,招商南油共完成货运量3.321万吨,货运周转量672亿吨千米。实现营业收入43.88亿元,同比增长55.89%;归属于母公司股东净利润9.54亿元,同比增长263.75%;基本每股收益0.20元。三季度营业收入18.38亿元,环比增长26.32%;三季度归属于股东净利润5.21亿元,环比增长57.88%。 问题1、招商南油和招商轮船为何要一同召开业绩说明会,公告上说两家同属
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2022-11-10 08:08:51
广发证券:N有研硅-688432-本土硅材料领军者,国产替代空间广阔
深耕半导体硅材料领域,领先优势显著。公司聚焦半导体硅材料业务,是中国大陆少数能稳定量产8英寸硅抛光片并生产区熔硅单晶的企业,在国内率先实现6英寸、8英寸硅片产业化及12英寸硅片的技术突破并实现刻蚀设备用硅材料产业化。公司具备独立自主的研发体系,研发团队创新能力突出,人才培养体系健全,多次参与国家级重大课题,构建公司高竞争壁垒。近年下游需求旺盛,公司扩充产能,产能利用率逐步提高,收入规模和盈利能力随之稳步增长。 半导体硅材料位居产业链核心环节,国产替代空间广阔。半导体硅片是芯片制作的核心材料,而9
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法国要求半数停车场配备光伏板,关注相关公司
据行业媒体TechWeb消息,本周法国参议院通过了一项新的立法,规定所有拥有至少80个停车位的停车场都配备太阳能电池板。 根据要求,从2023年7月1日开始,拥有80至400个车位的小型停车场将有五年时间来达成新规,拥有超过400个停车位的停车场需要在三年内达成,至少有一半的停车场面积需覆盖太阳能电池板。 兴业证券指出,BIPV(光伏建筑一体化)是减少建筑运行过程中碳排放的重要抓手,随着BIPV产品逐步得到市场认可以及未来组件价格有望回调,BIPV渗透率预计快速提升,短中长期皆具备成长性。 国内
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掩膜版供给紧张,全球龙头满手订单,关注相关公司
据行业媒体芯智讯援引韩媒称,近期晶圆生产的必需品光罩(掩膜版)供给紧张、价格攀升,相关业者如美商Photronics、日本DNP和Toppan满手订单。业界预测,和2022年高点相比,2023年掩膜版价格将再涨10%-25%。 资料显示,掩膜版被认为是光刻工艺的“底片”,应用于半导体芯片、平板显示、触控、电路板等行业,是平板显示、半导体等行业产品制造过程中第一道非常重要的工序,也是重要的关键部件之一。 掩膜版在半导体材料中占比约12%,仅次于硅片。据SEMI预计,从2021年下半年到2024年,
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11月10日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家气候中心:今年我国出现强烈冷冬的可能性不大 国家气候中心预计,今年冬季影响我国的冷空气强度总体偏弱,全国大部地区气温接近常年同期或偏高,这意味着出现强烈冷冬的可能性不大。但气温变化的阶段性特征明显,前冬偏暖,后冬偏冷。2022 年12月至2023年1月中旬,影响我国的冷空气强度较弱,全国大部分地区气温较常年同期偏高;2023年1月下旬至2月,冷空气强度逐渐加强。 2、上交所理事长邱勇:稳步推进资本市场制度型开放 维护资本市场平稳运行 上交所理事长邱勇表示:
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申万宏源:计算机软件还会再表现吗?
1、伴随今天部分“从芯到云”调整,部分领涨 (金财互联/税友股份/海光信息等),投资者好奇后续持续性,甚至其他行业小伙伴也关心“信创还能表现多久”。 首先考虑边际变化。 边际变化的威胁来自某个景气领域性价比提高。但预计投资者在未来一年,会不断发现宏观状况,恐怕会找不到期待的信号。 腾讯新闻指出8日视察军委联合作战指挥中心标题为”全面加强练兵备战”。新闻联播指出“全军要全部精力向打仗聚焦,全部工作向打仗用劲”,可见另一种信号。 2、计算机板块内轮动是有机会时常见状态 2014-15是互联网医疗/互
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奥比中光:3D视觉感知平台缔造者,布局全固态激光雷达有望后发先至!
3D视觉传感器龙头厂商,积极布局智能汽车、机器人等新兴领域 公司是国内3D传感器龙头,产品包括3D视觉传感器、消费级&工业级应用设备等,是全球少数拥有全栈技术能力和全面布局六大3D视觉感知技术的公司。公司积极把握汽车智能化和AIoT浪潮,成立奥锐达进军智能汽车赛道,已推出全固态激光雷达和ToF摄像头,并积极拓展机器人业务。 3D视觉感光&激光雷达:3D视觉渐入佳境,固态VCSEL+SPAD未来可期 3D视觉感知方面,在生物识别、AIoT、消费电子及工业等领域持续渗透,智能座舱、激光雷达及机器人场
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【华泰证券】关注黄金相对估值低洼地
【华泰金属】关注黄金相对估值低洼地 1、美12月加息幅度或减少,金价底部隐现;金板块配置从重个股转为重板块。 2、高通胀韧性和海外经济衰退预期下,金价配置价值显现。 3、把握低估值补涨机遇。 银泰股份:矿产金低成本、增长预期强、业绩兑现能力好;但当期估值贵。 赤峰黄金和湖南黄金:矿产金增长预期强;成本高、业绩兑现能力不确定,当期估值贵。 中金黄金和恒邦股份:矿产金成本高、增长有限;业绩兑现好且估值相对便宜。 目前因为估值的差距较大,针对未来金价上涨后,特定金价下业绩弹性对应的估值水平基本相当。
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【华泰计算机】信创行情:回调就是机会
我们提出【信创三段论】核心是帮助大家判断:目前行情演绎到了哪个阶段?市场交易的核心变量是什么?当下时点该如何操作? 1、我们认为,目前信创行情还是处于第一阶段的后半段,后面还有第二段和第三段。即使是第一段后半段,但也没有结束,因为市场交易的核心变量:政策,还没有出尽。我们认为信创第一段的行情至少要演绎到12月份。因此目前回调就是关注/参与的机会。 2、核心标的推荐:1)过去三年信创收入放量的标的是首选,金山办公、中国软件、纳思达、景嘉微、太极股份(人大金仓),2)核心卡位公司:泛微网络、用友网络
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【华创农业】鸡周期来了
1、协会存栏数据在高位但实际数据并不在高位,原因是行业从40来亿只成长到65亿以上。数据本身也在扩容,所以所谓的历史高位其实对于当下的需求已经是不够用了,千万别被一个数据所纠结。 2、价格不会骗人,当下的父母代价格已经翻倍,下个月50-60元(也许不止),一月什么价非常值得期待,冲击历史最高90元不是开玩笑的,所以前天提出第一目标价60、第二目标价100元。 3、引种量与去年130万套相比引种了下降严 重,若美国禽流感仍严重,今年引种量可能低于90万套,供给缺口已经形成,周期方向已经确立无疑。同
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黄金最新行情信息
周三(11月9日)亚洲时段,现货黄金窄幅震荡,目前交投于1708美元/盎司附近,守住了隔夜大部分涨势。周二纽约时段,金价顶破1680关口后快速拉升,最高触及1716.79美元/盎司,为10月7日以来新高,也是100日均线阻力所在,一方面,上周美联储利率决议后,市场预计美联储将放缓加息步伐,美元指数持续走弱,美债收益率下跌,给金价提供上涨动能,另一方面,美国中期选举投票陆续结束,初步数据显示,国会控制权可能易主,也打压美元,支撑金价;此外,金价在顶破10月11日高点1683.83阻力后,吸引更多买
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首创证券:共同富裕及信创背景下,税务IT需求有望爆发
税务信息化加速建设大势所趋。大会报告提出“规范收入分配秩序,规范财富积累机制”,意义深远。税收作为国民经济的一个重要要素,是缩小贫富差距最主要、最有效的再分配手段。2023年国考全国税务系统计划招录人数大幅增加,也预示未来几年税务建设有望加速,相关信息化需求有望集中涌现。 税务信息化为提升财税管理水平重要方式。受疫情和退税减税降费等因素影响,近年来我国地方政府财政运行压力较大。税收作为财政收入的重要来源,是调控经济的一个重要杠杆,通过提高税收信息化水平,加强税收征管的精细化、规范化管理,并优化税
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中信证券:叠片工艺有望得到大规模应用,把握三条投资主线
电芯叠片是锂电池中段生产的核心环节。 锂电池制造可统一分为极片制作、电芯组装、电芯激活检测和模组/Pack封装四大工序,其中,电芯组装属于中段生产环节,主要包括卷绕或叠片、电芯预封装、电芯注液等工序。卷绕是指将制片工序或收卷式模切机制作的极片卷绕成电芯,叠片指的是将模切工序中制作的单体极片叠成电芯。通常来说,卷绕用于方形和圆柱电池,叠片用于方形和软包电池。根据GGII测算数据,在锂电设备中,中段设备价值量占比约为35%,其中,卷绕/叠片机是中段设备的核心,价值量占比约70%。 ▍叠片与卷绕的工艺
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天风证券:数字人民币产业链投资机会梳理
1、数字人民币的定义:人民银行发行的数字形式的法定货币,目前地区、场景覆盖推进顺利 2017年以来,数字人民币研发试点稳妥推进,基本涵盖了长三角、珠三角、京津冀、中部、西部、东北、西北等不同地区。已在批发零售、餐饮文旅、政务缴费等领域形成一批涵盖线上线下、可复制可推广的应用模式,试点地区的用户、商户、交易规模稳步增长,市场反响良好。 2、支付产业链演进:参与者众多,四方清算体系逐渐形成,利润分配模式清晰 支付产业链的发展经历“两方模式”、“三方模式”之后,形成了清算机构、发卡机构、收单机构、消费
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【广发地产】通过“第二支箭”,看懂射手的意愿
交易商协会发布工作动态,提到“会继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具(“第二支箭”),支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资。由人民银行再贷款提供资金支持,委托专业机构按照市场化、法治化原则,通过担保增信、创设信用风险缓释凭证、直接购买债券等方式,支持民营企业发债融资。预计可支持约2500亿元民营企业债券融资,后续可视情况进一步扩容。 有几个点需要关注:1支持包括房地产企业在内的民营企业融资。特别强调了地产民营企业的融资安排:2、通过担保增信、创设信用风险缓释凭证、直接购买债券等方式,这里三
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招商南油调研纪要
招商南油(董事、总经理王晓东先生,独立董事胡正良先生,总会计师、董事会秘书电晖先生) 2022年第三季度业绩 今年前三季度,招商南油共完成货运量3.321万吨,货运周转量672亿吨千米。实现营业收入43.88亿元,同比增长55.89%;归属于母公司股东净利润9.54亿元,同比增长263.75%;基本每股收益0.20元。三季度营业收入18.38亿元,环比增长26.32%;三季度归属于股东净利润5.21亿元,环比增长57.88%。 问题1、招商南油和招商轮船为何要一同召开业绩说明会,公告上说两家同属
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广发证券:N有研硅-688432-本土硅材料领军者,国产替代空间广阔
深耕半导体硅材料领域,领先优势显著。公司聚焦半导体硅材料业务,是中国大陆少数能稳定量产8英寸硅抛光片并生产区熔硅单晶的企业,在国内率先实现6英寸、8英寸硅片产业化及12英寸硅片的技术突破并实现刻蚀设备用硅材料产业化。公司具备独立自主的研发体系,研发团队创新能力突出,人才培养体系健全,多次参与国家级重大课题,构建公司高竞争壁垒。近年下游需求旺盛,公司扩充产能,产能利用率逐步提高,收入规模和盈利能力随之稳步增长。 半导体硅材料位居产业链核心环节,国产替代空间广阔。半导体硅片是芯片制作的核心材料,而9
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法国要求半数停车场配备光伏板,关注相关公司
据行业媒体TechWeb消息,本周法国参议院通过了一项新的立法,规定所有拥有至少80个停车位的停车场都配备太阳能电池板。 根据要求,从2023年7月1日开始,拥有80至400个车位的小型停车场将有五年时间来达成新规,拥有超过400个停车位的停车场需要在三年内达成,至少有一半的停车场面积需覆盖太阳能电池板。 兴业证券指出,BIPV(光伏建筑一体化)是减少建筑运行过程中碳排放的重要抓手,随着BIPV产品逐步得到市场认可以及未来组件价格有望回调,BIPV渗透率预计快速提升,短中长期皆具备成长性。 国内
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掩膜版供给紧张,全球龙头满手订单,关注相关公司
据行业媒体芯智讯援引韩媒称,近期晶圆生产的必需品光罩(掩膜版)供给紧张、价格攀升,相关业者如美商Photronics、日本DNP和Toppan满手订单。业界预测,和2022年高点相比,2023年掩膜版价格将再涨10%-25%。 资料显示,掩膜版被认为是光刻工艺的“底片”,应用于半导体芯片、平板显示、触控、电路板等行业,是平板显示、半导体等行业产品制造过程中第一道非常重要的工序,也是重要的关键部件之一。 掩膜版在半导体材料中占比约12%,仅次于硅片。据SEMI预计,从2021年下半年到2024年,
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11月10日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家气候中心:今年我国出现强烈冷冬的可能性不大 国家气候中心预计,今年冬季影响我国的冷空气强度总体偏弱,全国大部地区气温接近常年同期或偏高,这意味着出现强烈冷冬的可能性不大。但气温变化的阶段性特征明显,前冬偏暖,后冬偏冷。2022 年12月至2023年1月中旬,影响我国的冷空气强度较弱,全国大部分地区气温较常年同期偏高;2023年1月下旬至2月,冷空气强度逐渐加强。 2、上交所理事长邱勇:稳步推进资本市场制度型开放 维护资本市场平稳运行 上交所理事长邱勇表示:
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申万宏源:计算机软件还会再表现吗?
1、伴随今天部分“从芯到云”调整,部分领涨 (金财互联/税友股份/海光信息等),投资者好奇后续持续性,甚至其他行业小伙伴也关心“信创还能表现多久”。 首先考虑边际变化。 边际变化的威胁来自某个景气领域性价比提高。但预计投资者在未来一年,会不断发现宏观状况,恐怕会找不到期待的信号。 腾讯新闻指出8日视察军委联合作战指挥中心标题为”全面加强练兵备战”。新闻联播指出“全军要全部精力向打仗聚焦,全部工作向打仗用劲”,可见另一种信号。 2、计算机板块内轮动是有机会时常见状态 2014-15是互联网医疗/互
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奥比中光:3D视觉感知平台缔造者,布局全固态激光雷达有望后发先至!
3D视觉传感器龙头厂商,积极布局智能汽车、机器人等新兴领域 公司是国内3D传感器龙头,产品包括3D视觉传感器、消费级&工业级应用设备等,是全球少数拥有全栈技术能力和全面布局六大3D视觉感知技术的公司。公司积极把握汽车智能化和AIoT浪潮,成立奥锐达进军智能汽车赛道,已推出全固态激光雷达和ToF摄像头,并积极拓展机器人业务。 3D视觉感光&激光雷达:3D视觉渐入佳境,固态VCSEL+SPAD未来可期 3D视觉感知方面,在生物识别、AIoT、消费电子及工业等领域持续渗透,智能座舱、激光雷达及机器人场
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【华泰证券】关注黄金相对估值低洼地
【华泰金属】关注黄金相对估值低洼地 1、美12月加息幅度或减少,金价底部隐现;金板块配置从重个股转为重板块。 2、高通胀韧性和海外经济衰退预期下,金价配置价值显现。 3、把握低估值补涨机遇。 银泰股份:矿产金低成本、增长预期强、业绩兑现能力好;但当期估值贵。 赤峰黄金和湖南黄金:矿产金增长预期强;成本高、业绩兑现能力不确定,当期估值贵。 中金黄金和恒邦股份:矿产金成本高、增长有限;业绩兑现好且估值相对便宜。 目前因为估值的差距较大,针对未来金价上涨后,特定金价下业绩弹性对应的估值水平基本相当。
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【华泰计算机】信创行情:回调就是机会
我们提出【信创三段论】核心是帮助大家判断:目前行情演绎到了哪个阶段?市场交易的核心变量是什么?当下时点该如何操作? 1、我们认为,目前信创行情还是处于第一阶段的后半段,后面还有第二段和第三段。即使是第一段后半段,但也没有结束,因为市场交易的核心变量:政策,还没有出尽。我们认为信创第一段的行情至少要演绎到12月份。因此目前回调就是关注/参与的机会。 2、核心标的推荐:1)过去三年信创收入放量的标的是首选,金山办公、中国软件、纳思达、景嘉微、太极股份(人大金仓),2)核心卡位公司:泛微网络、用友网络
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【华创农业】鸡周期来了
1、协会存栏数据在高位但实际数据并不在高位,原因是行业从40来亿只成长到65亿以上。数据本身也在扩容,所以所谓的历史高位其实对于当下的需求已经是不够用了,千万别被一个数据所纠结。 2、价格不会骗人,当下的父母代价格已经翻倍,下个月50-60元(也许不止),一月什么价非常值得期待,冲击历史最高90元不是开玩笑的,所以前天提出第一目标价60、第二目标价100元。 3、引种量与去年130万套相比引种了下降严 重,若美国禽流感仍严重,今年引种量可能低于90万套,供给缺口已经形成,周期方向已经确立无疑。同
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黄金最新行情信息
周三(11月9日)亚洲时段,现货黄金窄幅震荡,目前交投于1708美元/盎司附近,守住了隔夜大部分涨势。周二纽约时段,金价顶破1680关口后快速拉升,最高触及1716.79美元/盎司,为10月7日以来新高,也是100日均线阻力所在,一方面,上周美联储利率决议后,市场预计美联储将放缓加息步伐,美元指数持续走弱,美债收益率下跌,给金价提供上涨动能,另一方面,美国中期选举投票陆续结束,初步数据显示,国会控制权可能易主,也打压美元,支撑金价;此外,金价在顶破10月11日高点1683.83阻力后,吸引更多买
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税务信息化加速建设大势所趋。大会报告提出“规范收入分配秩序,规范财富积累机制”,意义深远。税收作为国民经济的一个重要要素,是缩小贫富差距最主要、最有效的再分配手段。2023年国考全国税务系统计划招录人数大幅增加,也预示未来几年税务建设有望加速,相关信息化需求有望集中涌现。 税务信息化为提升财税管理水平重要方式。受疫情和退税减税降费等因素影响,近年来我国地方政府财政运行压力较大。税收作为财政收入的重要来源,是调控经济的一个重要杠杆,通过提高税收信息化水平,加强税收征管的精细化、规范化管理,并优化税
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中信证券:叠片工艺有望得到大规模应用,把握三条投资主线
电芯叠片是锂电池中段生产的核心环节。 锂电池制造可统一分为极片制作、电芯组装、电芯激活检测和模组/Pack封装四大工序,其中,电芯组装属于中段生产环节,主要包括卷绕或叠片、电芯预封装、电芯注液等工序。卷绕是指将制片工序或收卷式模切机制作的极片卷绕成电芯,叠片指的是将模切工序中制作的单体极片叠成电芯。通常来说,卷绕用于方形和圆柱电池,叠片用于方形和软包电池。根据GGII测算数据,在锂电设备中,中段设备价值量占比约为35%,其中,卷绕/叠片机是中段设备的核心,价值量占比约70%。 ▍叠片与卷绕的工艺
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天风证券:数字人民币产业链投资机会梳理
1、数字人民币的定义:人民银行发行的数字形式的法定货币,目前地区、场景覆盖推进顺利 2017年以来,数字人民币研发试点稳妥推进,基本涵盖了长三角、珠三角、京津冀、中部、西部、东北、西北等不同地区。已在批发零售、餐饮文旅、政务缴费等领域形成一批涵盖线上线下、可复制可推广的应用模式,试点地区的用户、商户、交易规模稳步增长,市场反响良好。 2、支付产业链演进:参与者众多,四方清算体系逐渐形成,利润分配模式清晰 支付产业链的发展经历“两方模式”、“三方模式”之后,形成了清算机构、发卡机构、收单机构、消费
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【广发地产】通过“第二支箭”,看懂射手的意愿
交易商协会发布工作动态,提到“会继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具(“第二支箭”),支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资。由人民银行再贷款提供资金支持,委托专业机构按照市场化、法治化原则,通过担保增信、创设信用风险缓释凭证、直接购买债券等方式,支持民营企业发债融资。预计可支持约2500亿元民营企业债券融资,后续可视情况进一步扩容。 有几个点需要关注:1支持包括房地产企业在内的民营企业融资。特别强调了地产民营企业的融资安排:2、通过担保增信、创设信用风险缓释凭证、直接购买债券等方式,这里三
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招商南油调研纪要
招商南油(董事、总经理王晓东先生,独立董事胡正良先生,总会计师、董事会秘书电晖先生) 2022年第三季度业绩 今年前三季度,招商南油共完成货运量3.321万吨,货运周转量672亿吨千米。实现营业收入43.88亿元,同比增长55.89%;归属于母公司股东净利润9.54亿元,同比增长263.75%;基本每股收益0.20元。三季度营业收入18.38亿元,环比增长26.32%;三季度归属于股东净利润5.21亿元,环比增长57.88%。 问题1、招商南油和招商轮船为何要一同召开业绩说明会,公告上说两家同属
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2022-11-10 08:08:51
广发证券:N有研硅-688432-本土硅材料领军者,国产替代空间广阔
深耕半导体硅材料领域,领先优势显著。公司聚焦半导体硅材料业务,是中国大陆少数能稳定量产8英寸硅抛光片并生产区熔硅单晶的企业,在国内率先实现6英寸、8英寸硅片产业化及12英寸硅片的技术突破并实现刻蚀设备用硅材料产业化。公司具备独立自主的研发体系,研发团队创新能力突出,人才培养体系健全,多次参与国家级重大课题,构建公司高竞争壁垒。近年下游需求旺盛,公司扩充产能,产能利用率逐步提高,收入规模和盈利能力随之稳步增长。 半导体硅材料位居产业链核心环节,国产替代空间广阔。半导体硅片是芯片制作的核心材料,而9
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法国要求半数停车场配备光伏板,关注相关公司
据行业媒体TechWeb消息,本周法国参议院通过了一项新的立法,规定所有拥有至少80个停车位的停车场都配备太阳能电池板。 根据要求,从2023年7月1日开始,拥有80至400个车位的小型停车场将有五年时间来达成新规,拥有超过400个停车位的停车场需要在三年内达成,至少有一半的停车场面积需覆盖太阳能电池板。 兴业证券指出,BIPV(光伏建筑一体化)是减少建筑运行过程中碳排放的重要抓手,随着BIPV产品逐步得到市场认可以及未来组件价格有望回调,BIPV渗透率预计快速提升,短中长期皆具备成长性。 国内
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北京科锐
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江河集团
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2022-11-10 07:37:53
掩膜版供给紧张,全球龙头满手订单,关注相关公司
据行业媒体芯智讯援引韩媒称,近期晶圆生产的必需品光罩(掩膜版)供给紧张、价格攀升,相关业者如美商Photronics、日本DNP和Toppan满手订单。业界预测,和2022年高点相比,2023年掩膜版价格将再涨10%-25%。 资料显示,掩膜版被认为是光刻工艺的“底片”,应用于半导体芯片、平板显示、触控、电路板等行业,是平板显示、半导体等行业产品制造过程中第一道非常重要的工序,也是重要的关键部件之一。 掩膜版在半导体材料中占比约12%,仅次于硅片。据SEMI预计,从2021年下半年到2024年,
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路维光电
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11月10日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家气候中心:今年我国出现强烈冷冬的可能性不大 国家气候中心预计,今年冬季影响我国的冷空气强度总体偏弱,全国大部地区气温接近常年同期或偏高,这意味着出现强烈冷冬的可能性不大。但气温变化的阶段性特征明显,前冬偏暖,后冬偏冷。2022 年12月至2023年1月中旬,影响我国的冷空气强度较弱,全国大部分地区气温较常年同期偏高;2023年1月下旬至2月,冷空气强度逐渐加强。 2、上交所理事长邱勇:稳步推进资本市场制度型开放 维护资本市场平稳运行 上交所理事长邱勇表示:
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申万宏源:计算机软件还会再表现吗?
1、伴随今天部分“从芯到云”调整,部分领涨 (金财互联/税友股份/海光信息等),投资者好奇后续持续性,甚至其他行业小伙伴也关心“信创还能表现多久”。 首先考虑边际变化。 边际变化的威胁来自某个景气领域性价比提高。但预计投资者在未来一年,会不断发现宏观状况,恐怕会找不到期待的信号。 腾讯新闻指出8日视察军委联合作战指挥中心标题为”全面加强练兵备战”。新闻联播指出“全军要全部精力向打仗聚焦,全部工作向打仗用劲”,可见另一种信号。 2、计算机板块内轮动是有机会时常见状态 2014-15是互联网医疗/互
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奥比中光:3D视觉感知平台缔造者,布局全固态激光雷达有望后发先至!
3D视觉传感器龙头厂商,积极布局智能汽车、机器人等新兴领域 公司是国内3D传感器龙头,产品包括3D视觉传感器、消费级&工业级应用设备等,是全球少数拥有全栈技术能力和全面布局六大3D视觉感知技术的公司。公司积极把握汽车智能化和AIoT浪潮,成立奥锐达进军智能汽车赛道,已推出全固态激光雷达和ToF摄像头,并积极拓展机器人业务。 3D视觉感光&激光雷达:3D视觉渐入佳境,固态VCSEL+SPAD未来可期 3D视觉感知方面,在生物识别、AIoT、消费电子及工业等领域持续渗透,智能座舱、激光雷达及机器人场
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【华泰证券】关注黄金相对估值低洼地
【华泰金属】关注黄金相对估值低洼地 1、美12月加息幅度或减少,金价底部隐现;金板块配置从重个股转为重板块。 2、高通胀韧性和海外经济衰退预期下,金价配置价值显现。 3、把握低估值补涨机遇。 银泰股份:矿产金低成本、增长预期强、业绩兑现能力好;但当期估值贵。 赤峰黄金和湖南黄金:矿产金增长预期强;成本高、业绩兑现能力不确定,当期估值贵。 中金黄金和恒邦股份:矿产金成本高、增长有限;业绩兑现好且估值相对便宜。 目前因为估值的差距较大,针对未来金价上涨后,特定金价下业绩弹性对应的估值水平基本相当。
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【华泰计算机】信创行情:回调就是机会
我们提出【信创三段论】核心是帮助大家判断:目前行情演绎到了哪个阶段?市场交易的核心变量是什么?当下时点该如何操作? 1、我们认为,目前信创行情还是处于第一阶段的后半段,后面还有第二段和第三段。即使是第一段后半段,但也没有结束,因为市场交易的核心变量:政策,还没有出尽。我们认为信创第一段的行情至少要演绎到12月份。因此目前回调就是关注/参与的机会。 2、核心标的推荐:1)过去三年信创收入放量的标的是首选,金山办公、中国软件、纳思达、景嘉微、太极股份(人大金仓),2)核心卡位公司:泛微网络、用友网络
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【华创农业】鸡周期来了
1、协会存栏数据在高位但实际数据并不在高位,原因是行业从40来亿只成长到65亿以上。数据本身也在扩容,所以所谓的历史高位其实对于当下的需求已经是不够用了,千万别被一个数据所纠结。 2、价格不会骗人,当下的父母代价格已经翻倍,下个月50-60元(也许不止),一月什么价非常值得期待,冲击历史最高90元不是开玩笑的,所以前天提出第一目标价60、第二目标价100元。 3、引种量与去年130万套相比引种了下降严 重,若美国禽流感仍严重,今年引种量可能低于90万套,供给缺口已经形成,周期方向已经确立无疑。同
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益生股份
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黄金最新行情信息
周三(11月9日)亚洲时段,现货黄金窄幅震荡,目前交投于1708美元/盎司附近,守住了隔夜大部分涨势。周二纽约时段,金价顶破1680关口后快速拉升,最高触及1716.79美元/盎司,为10月7日以来新高,也是100日均线阻力所在,一方面,上周美联储利率决议后,市场预计美联储将放缓加息步伐,美元指数持续走弱,美债收益率下跌,给金价提供上涨动能,另一方面,美国中期选举投票陆续结束,初步数据显示,国会控制权可能易主,也打压美元,支撑金价;此外,金价在顶破10月11日高点1683.83阻力后,吸引更多买
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首创证券:共同富裕及信创背景下,税务IT需求有望爆发
税务信息化加速建设大势所趋。大会报告提出“规范收入分配秩序,规范财富积累机制”,意义深远。税收作为国民经济的一个重要要素,是缩小贫富差距最主要、最有效的再分配手段。2023年国考全国税务系统计划招录人数大幅增加,也预示未来几年税务建设有望加速,相关信息化需求有望集中涌现。 税务信息化为提升财税管理水平重要方式。受疫情和退税减税降费等因素影响,近年来我国地方政府财政运行压力较大。税收作为财政收入的重要来源,是调控经济的一个重要杠杆,通过提高税收信息化水平,加强税收征管的精细化、规范化管理,并优化税
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中信证券:叠片工艺有望得到大规模应用,把握三条投资主线
电芯叠片是锂电池中段生产的核心环节。 锂电池制造可统一分为极片制作、电芯组装、电芯激活检测和模组/Pack封装四大工序,其中,电芯组装属于中段生产环节,主要包括卷绕或叠片、电芯预封装、电芯注液等工序。卷绕是指将制片工序或收卷式模切机制作的极片卷绕成电芯,叠片指的是将模切工序中制作的单体极片叠成电芯。通常来说,卷绕用于方形和圆柱电池,叠片用于方形和软包电池。根据GGII测算数据,在锂电设备中,中段设备价值量占比约为35%,其中,卷绕/叠片机是中段设备的核心,价值量占比约70%。 ▍叠片与卷绕的工艺
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天风证券:数字人民币产业链投资机会梳理
1、数字人民币的定义:人民银行发行的数字形式的法定货币,目前地区、场景覆盖推进顺利 2017年以来,数字人民币研发试点稳妥推进,基本涵盖了长三角、珠三角、京津冀、中部、西部、东北、西北等不同地区。已在批发零售、餐饮文旅、政务缴费等领域形成一批涵盖线上线下、可复制可推广的应用模式,试点地区的用户、商户、交易规模稳步增长,市场反响良好。 2、支付产业链演进:参与者众多,四方清算体系逐渐形成,利润分配模式清晰 支付产业链的发展经历“两方模式”、“三方模式”之后,形成了清算机构、发卡机构、收单机构、消费
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【广发地产】通过“第二支箭”,看懂射手的意愿
交易商协会发布工作动态,提到“会继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具(“第二支箭”),支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资。由人民银行再贷款提供资金支持,委托专业机构按照市场化、法治化原则,通过担保增信、创设信用风险缓释凭证、直接购买债券等方式,支持民营企业发债融资。预计可支持约2500亿元民营企业债券融资,后续可视情况进一步扩容。 有几个点需要关注:1支持包括房地产企业在内的民营企业融资。特别强调了地产民营企业的融资安排:2、通过担保增信、创设信用风险缓释凭证、直接购买债券等方式,这里三
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招商南油调研纪要
招商南油(董事、总经理王晓东先生,独立董事胡正良先生,总会计师、董事会秘书电晖先生) 2022年第三季度业绩 今年前三季度,招商南油共完成货运量3.321万吨,货运周转量672亿吨千米。实现营业收入43.88亿元,同比增长55.89%;归属于母公司股东净利润9.54亿元,同比增长263.75%;基本每股收益0.20元。三季度营业收入18.38亿元,环比增长26.32%;三季度归属于股东净利润5.21亿元,环比增长57.88%。 问题1、招商南油和招商轮船为何要一同召开业绩说明会,公告上说两家同属
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