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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-16 12:58:27
国海医药:医药行业三大投资方向
一、推荐重点关注高值耗材&IVD。高值耗材以及IVD试剂等过去几年持续受到国家或地方集采影响,市场对集采政策的悲观预期驱动主要标的股价大幅调整。5展望未来,随着国家集采政策的持续优化,市场预期有望持续改善,相关上市公司亦有望实现估值回归。 二、推荐重点关注医疗设备方向。(一)医疗设备施行招标采购模式。(二)国家政策推动医疗设备实施进口替代,医疗设备实为享受政策红利的少有医药细分行业。(三)需求端催化:国家推动财政贴息贷款更新改造医疗设备,目前各地政策推进速度快、力度大35预计今年04订单即有望快
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联影医疗
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健民集团
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海泰新光
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-16 12:51:56
金钼股份预增点评
公司业绩兑现,钼作为工业升级添加剂成长性凸显 1、钼需求对应我国制造业升级大周期,本质是由“铁元素”消费(基建地产为主要驱动)升级到“合金元素”消费,如果我们维持中低端产业,那么对钼的需求便不会增加,如果我们要产业升级,对钼的需求就会显著增长(中高端制造业驱动经济增长)。考虑到钼供给3年内难有增量。而需求端受益于新能源设备、风电、军工的快速发展,近几年稳步增长,预计近两年供需缺口在5-10%,钼价格有望继续上行。 2.、工业升级需求有保障,钼需求持续增长。 钼主要消费在高端合金领域。钼主要应用范
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金钼股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-15 17:48:03
中信建投:中国细胞培养基市场存在广阔的发展空间
中信建投研报认为,细胞培养基是生物医药行业发展的基石,广泛应用于生物制药研发和生产各个环节,对生物医药行业的发展起着至关重要的作用。细胞培养基应用范围十分广泛,主要为生物制药生产领域和科学研究领域两方面。中国细胞培养基市场存在广阔的发展空间。市场规模已从2017年的6.1亿元发展至2021年的26.3亿元,其中无血清培养基市场规模增长较快。随着下游生物制药领域蓬勃发展和国产替代大趋势下,国产培养及市场未来将有巨大的提升空间。培养基与CDMO紧密联系,业务具有多方面的协同效应。重点关注标的:奥浦迈
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奥浦迈
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东富龙
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-15 12:00:03
医药为何集体大涨?
除了市场因素外,近期带量采购政策降价温和、医疗器械贷款财政贴息、创新药新适应症纳入医保简易续约程序都为医药行业吹来了暖风。 一、带量采购政策降价温和 10月13日晚间,江西牵头的22省区肝功能生化试剂集采方案征求意见稿传出,涉及到肝功能生化试剂(全国市场规模预计30亿元): (1)按量来算,龙头分入A组; (2)中选比例60%,价格低到高来决定,但是最高有效申报价的0.8则直接可入围,入围即可保证40%的量。 从降价幅度来看,比市场预期更为温和。 相较脊柱在最高有效申报价基础上降60%入围,生化
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迈克生物
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南微医学
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皓元医药
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只买龙头的老司机
2022-10-15 08:09:31
10月15日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、财政部:发布《关于加强“三公”经费管理严控一般性支出的通知》 10月14日,财政部发布《关于加强“三公”经费管理严控一般性支出的通知》提出,防止虚增财政收入与严控一般性支出一体推进。地方各级财政部门在坚持严控一般性支出,厉行节约、勤俭办一切事情同时,要依法依规组织财政收入,持续整治违规收费行为,坚决防止收过头税,杜绝乱收费、乱罚款、乱摊派,不增加市场主体负担。严禁通过举债储备土地,不得通过国企购地等方式虚增土地出让收入,不得巧立名目虚增财政收入,弥补财政收入缺
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新产业
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-14 22:15:19
国金医药:医药反弹买什么?
总的来说,目前医药板块估值和基金配置处在历史底部,医药政策持续回暖(我们有独家深度专题,欢迎邀约解读医药顶层设计和未来前瞻),继续看好医药创新、医药先进制造和医药消费三大方向的优质医药资产。近期继续看好医药板块三条成长反弹主线: 1、仪器设备主线:专精特新,医药新基建方向。贴息政策+医疗改革+科学仪器国产替代加速落地 聚光科技、皖仪科技,华大智造、联影等 2、CXO反弹:三季报高成长,多因素催化估值修复 ①聚焦龙头,三季报高成长,订单整体不错,海外需求稳定 ②药明生物UVL移除催化,中美关系co
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联影医疗
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智飞生物
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戈壁淘金
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2022-10-14 17:06:41
博威合金:受益于美国暂征东南亚四国双反关税
【博威合金】:美国暂征东南亚四国双反关税,利好博威合金光伏业务 根据pv-tech新闻,拜登总统暂时免除了对使用中国制造的零部件在柬埔寨、马来西亚、泰国或越南组装的太阳能电池和组件征收的所有反倾销或反补贴税。此次新闻报道为6月初美国“关税豁免”政策的再次确认。美国目前对光伏组件需求强劲,我们认为这次美国政府公告的“最终规定”将刺激东南亚四国对美光伏组件出货水平。 博威合金子公司越南博威尔特将充分受益于该政策条款:目前博威合金在越南布局有1GW光伏组件产能,并在8月可转债项目中公告了新的1GW组件
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博威合金
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戈壁淘金
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2022-10-14 17:00:45
反弹的持续性如何看?
1、情绪冰点,底部确认:我们的情绪指数周一触底(其实是周三盘中触底),市场否极泰来明显回升?情绪反转是近期走势核心。另外,我们空间底-时间底框架中,空间底:M2折算底部位置9月在4462点(万得全),周三低点距离不到70点。可以确认为历史大底。向下空间非常有限。 2、A股进入风险偏好改善期:当前和后续风险偏好改善因素包括A股情绪逆转赚钱效应回升、大会即将胜利召开、德法领导人(可能)接连访华,预计持续时间大约2-3周左右,持续到11.3朔尔茨访华之后(注意月底三季报爆雷风险)。但后续还有美联储加息
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中国软件
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-14 14:53:08
关于美国停征进口太阳能组件双反关税点评
【海通电新】关于“美国停征进口太阳能组件双反关税”点评 PV-Tech报道:5美国暂停了对进口太阳能电池和组件征收反倾销和反补贴关税。 事件始末:今年3月末,美国商务部受理了部分企业的上诉,对东南亚产能是否涉嫌双反予以立案,而在此之前东南亚组件产能是无需缴纳“双反”关税的,调查预计8-9月可以公布初步调查结果,但目前仍没有正式公布:美国政府在6-7月左右出台政策,明确2年之内不会对东南亚产能征收双反关税(无论商务部公布结果如何):此次新闻报道再次确认了该政策,东南亚产能在未来2年仍有望成为美国市
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阳光电源
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-14 13:59:08
美国停征进口太阳能组件“双反”关税 首提反囤积条件
最新消息,美国政府公布了实施总统公告的"最终规定"。美国暂停了对进口太阳能电池和组件征收反倾销和反补贴关税,针对这些进口电池和组件的反补贴税流程已实施了两年。根据公告,拜登总统暂时免除了对使用中国制造的零部件在柬埔寨、马来西亚、泰国或越南组装的太阳能电池和组件征收的所有反倾销或反补贴税。 值得注意的是,这一规定不适用于中国制造和出口的太阳能电池和组件,并受到对来自中国的太阳能电池和组件适用的现有反倾销或反补贴税的制约。它也不适用于部分中国台湾地区制造和出口的太阳能产品,这些产品受制于适用台湾地区
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通威股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-14 10:17:36
华安医药:IVD集采第一城规则暂落地,辩识度龙头投资机会开启
江西牵头的22省区肝功能生化试剂集采方案征求意见稿传出,涉及到肝功能生化试剂(全国市场规模预计30亿元):2(1)按量来算,龙头分入A组;(2)中选比例60%,价格低到高来决定,但是最高有效申报价的0.8则直接可入围,入围即可保证40%的量。 还需要确认的是:(1)医院的保量;(2)最高有效申报价的数字。 点评: (1)最高有效电报价还没出来,但是其的80%就可以中标,相对温和,保证了大家基本的 量。 (2)最高有效申报价真的很重要,这个有点像是给定价格来降然后保证至少40%的量的医保谈判,可以
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迈克生物
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新产业
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迈瑞医疗
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-14 10:05:51
看好医药板块反转的逻辑
看好医药板块反转的逻辑有以下几点: 【1】持仓底,全基持仓医药角度讲,应该创下了近10年来的新低了。大家手里医药的筹码都很少了。 【2】估值底,医药板块明年的估值水平,及从 PEG的角度讲,应该也是近10年的新低了,整体和2018年底估值水平差不多,但是很多个股的估值已经创下新低。 【3】政策预期底,这一点,是最容易被非医药行业投资者忽视、甚至医药行业自己的小伙伴也忽视或者被跌糊涂的,就是从2018年4+7集采开始,集采已经执行了快4年了,一轮又一轮的洗礼,集采带来的对医药板块的影响,已经遍布和
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澳华内镜
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-14 09:42:44
东北证券:对火电政策传闻简评
市场传言,发改委、能源局近期将要针对“大型风光基地支撑调节煤电机组”建立容量补偿机制,市场解读为国内容量电价政策或将正式出台,对后续火电政策变化预期较为积极。 几个要点: 1、范围:适用于纳入国家大型风光基地规划布局方案的支撑调节机组(不是全国所有的火电),具体的后面会有名单公示。既有存量机组,也有新建机组。 2、容量电价标准:50元/千瓦*年。起步的政策相对保守谨慎。 3、容量电费由受端所有工商业用户负担,而不是发电侧分摊(零和博弈)。 4、获得容量电费的条件:最小稳定出力达到30%额定功率(
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内蒙华电
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-14 09:07:10
中信证券:量增逻辑明确,看好风电轴承与光伏组件辅材核心标的
▍风电招标放量明显,海风项目有望加速落地。 根据风电之音不完全统计,2022年前9月各开发商风机机组设备采购公开招标容量超75GW。另外,2022年10月10日,唐山市海上风电发展规划/实施方案(2022-2035)出炉,该方案预计到2025年,唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量300万千瓦;海上风电装备制造产业初具基地化、规模化,累计总投资达到50亿元以上;到2035年,累计新开工建设海上风电项目7-9个,装机容量1300万千瓦以上,唐山市海上风电技术研发、装备制造和服务能力达
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新强联
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鑫铂股份
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2022-10-14 07:54:09
晶科能源:TOPCon效率获突破,超额利润值得期待
1、公司在TOPCon领域先发优势突出,实验室层面的突破将持续引导量产效率提升。性能层面,目前公司TOPCon电池量产效率达到24.8%,随激光SE导入等工艺改进,预计2022年底达到25%左右,后续每年0.5pct提升,良率和PERC基本持平,对应组件功率也将持续提升(Q3已达到570-575W)。成本方面,公司Q2的TOPCon一体化成本以及高出PERC4-5分后续随硅片减薄、银耗下降、规模提升等,年底成本有望降至与PERC持平。 2、业绩层面,对于2022Q3,公司预计出货9-10GW5其
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晶科能源
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国海医药:医药行业三大投资方向
一、推荐重点关注高值耗材&IVD。高值耗材以及IVD试剂等过去几年持续受到国家或地方集采影响,市场对集采政策的悲观预期驱动主要标的股价大幅调整。5展望未来,随着国家集采政策的持续优化,市场预期有望持续改善,相关上市公司亦有望实现估值回归。 二、推荐重点关注医疗设备方向。(一)医疗设备施行招标采购模式。(二)国家政策推动医疗设备实施进口替代,医疗设备实为享受政策红利的少有医药细分行业。(三)需求端催化:国家推动财政贴息贷款更新改造医疗设备,目前各地政策推进速度快、力度大35预计今年04订单即有望快
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金钼股份预增点评
公司业绩兑现,钼作为工业升级添加剂成长性凸显 1、钼需求对应我国制造业升级大周期,本质是由“铁元素”消费(基建地产为主要驱动)升级到“合金元素”消费,如果我们维持中低端产业,那么对钼的需求便不会增加,如果我们要产业升级,对钼的需求就会显著增长(中高端制造业驱动经济增长)。考虑到钼供给3年内难有增量。而需求端受益于新能源设备、风电、军工的快速发展,近几年稳步增长,预计近两年供需缺口在5-10%,钼价格有望继续上行。 2.、工业升级需求有保障,钼需求持续增长。 钼主要消费在高端合金领域。钼主要应用范
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中信建投:中国细胞培养基市场存在广阔的发展空间
中信建投研报认为,细胞培养基是生物医药行业发展的基石,广泛应用于生物制药研发和生产各个环节,对生物医药行业的发展起着至关重要的作用。细胞培养基应用范围十分广泛,主要为生物制药生产领域和科学研究领域两方面。中国细胞培养基市场存在广阔的发展空间。市场规模已从2017年的6.1亿元发展至2021年的26.3亿元,其中无血清培养基市场规模增长较快。随着下游生物制药领域蓬勃发展和国产替代大趋势下,国产培养及市场未来将有巨大的提升空间。培养基与CDMO紧密联系,业务具有多方面的协同效应。重点关注标的:奥浦迈
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医药为何集体大涨?
除了市场因素外,近期带量采购政策降价温和、医疗器械贷款财政贴息、创新药新适应症纳入医保简易续约程序都为医药行业吹来了暖风。 一、带量采购政策降价温和 10月13日晚间,江西牵头的22省区肝功能生化试剂集采方案征求意见稿传出,涉及到肝功能生化试剂(全国市场规模预计30亿元): (1)按量来算,龙头分入A组; (2)中选比例60%,价格低到高来决定,但是最高有效申报价的0.8则直接可入围,入围即可保证40%的量。 从降价幅度来看,比市场预期更为温和。 相较脊柱在最高有效申报价基础上降60%入围,生化
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、财政部:发布《关于加强“三公”经费管理严控一般性支出的通知》 10月14日,财政部发布《关于加强“三公”经费管理严控一般性支出的通知》提出,防止虚增财政收入与严控一般性支出一体推进。地方各级财政部门在坚持严控一般性支出,厉行节约、勤俭办一切事情同时,要依法依规组织财政收入,持续整治违规收费行为,坚决防止收过头税,杜绝乱收费、乱罚款、乱摊派,不增加市场主体负担。严禁通过举债储备土地,不得通过国企购地等方式虚增土地出让收入,不得巧立名目虚增财政收入,弥补财政收入缺
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总的来说,目前医药板块估值和基金配置处在历史底部,医药政策持续回暖(我们有独家深度专题,欢迎邀约解读医药顶层设计和未来前瞻),继续看好医药创新、医药先进制造和医药消费三大方向的优质医药资产。近期继续看好医药板块三条成长反弹主线: 1、仪器设备主线:专精特新,医药新基建方向。贴息政策+医疗改革+科学仪器国产替代加速落地 聚光科技、皖仪科技,华大智造、联影等 2、CXO反弹:三季报高成长,多因素催化估值修复 ①聚焦龙头,三季报高成长,订单整体不错,海外需求稳定 ②药明生物UVL移除催化,中美关系co
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博威合金:受益于美国暂征东南亚四国双反关税
【博威合金】:美国暂征东南亚四国双反关税,利好博威合金光伏业务 根据pv-tech新闻,拜登总统暂时免除了对使用中国制造的零部件在柬埔寨、马来西亚、泰国或越南组装的太阳能电池和组件征收的所有反倾销或反补贴税。此次新闻报道为6月初美国“关税豁免”政策的再次确认。美国目前对光伏组件需求强劲,我们认为这次美国政府公告的“最终规定”将刺激东南亚四国对美光伏组件出货水平。 博威合金子公司越南博威尔特将充分受益于该政策条款:目前博威合金在越南布局有1GW光伏组件产能,并在8月可转债项目中公告了新的1GW组件
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反弹的持续性如何看?
1、情绪冰点,底部确认:我们的情绪指数周一触底(其实是周三盘中触底),市场否极泰来明显回升?情绪反转是近期走势核心。另外,我们空间底-时间底框架中,空间底:M2折算底部位置9月在4462点(万得全),周三低点距离不到70点。可以确认为历史大底。向下空间非常有限。 2、A股进入风险偏好改善期:当前和后续风险偏好改善因素包括A股情绪逆转赚钱效应回升、大会即将胜利召开、德法领导人(可能)接连访华,预计持续时间大约2-3周左右,持续到11.3朔尔茨访华之后(注意月底三季报爆雷风险)。但后续还有美联储加息
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关于美国停征进口太阳能组件双反关税点评
【海通电新】关于“美国停征进口太阳能组件双反关税”点评 PV-Tech报道:5美国暂停了对进口太阳能电池和组件征收反倾销和反补贴关税。 事件始末:今年3月末,美国商务部受理了部分企业的上诉,对东南亚产能是否涉嫌双反予以立案,而在此之前东南亚组件产能是无需缴纳“双反”关税的,调查预计8-9月可以公布初步调查结果,但目前仍没有正式公布:美国政府在6-7月左右出台政策,明确2年之内不会对东南亚产能征收双反关税(无论商务部公布结果如何):此次新闻报道再次确认了该政策,东南亚产能在未来2年仍有望成为美国市
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美国停征进口太阳能组件“双反”关税 首提反囤积条件
最新消息,美国政府公布了实施总统公告的"最终规定"。美国暂停了对进口太阳能电池和组件征收反倾销和反补贴关税,针对这些进口电池和组件的反补贴税流程已实施了两年。根据公告,拜登总统暂时免除了对使用中国制造的零部件在柬埔寨、马来西亚、泰国或越南组装的太阳能电池和组件征收的所有反倾销或反补贴税。 值得注意的是,这一规定不适用于中国制造和出口的太阳能电池和组件,并受到对来自中国的太阳能电池和组件适用的现有反倾销或反补贴税的制约。它也不适用于部分中国台湾地区制造和出口的太阳能产品,这些产品受制于适用台湾地区
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江西牵头的22省区肝功能生化试剂集采方案征求意见稿传出,涉及到肝功能生化试剂(全国市场规模预计30亿元):2(1)按量来算,龙头分入A组;(2)中选比例60%,价格低到高来决定,但是最高有效申报价的0.8则直接可入围,入围即可保证40%的量。 还需要确认的是:(1)医院的保量;(2)最高有效申报价的数字。 点评: (1)最高有效电报价还没出来,但是其的80%就可以中标,相对温和,保证了大家基本的 量。 (2)最高有效申报价真的很重要,这个有点像是给定价格来降然后保证至少40%的量的医保谈判,可以
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看好医药板块反转的逻辑
看好医药板块反转的逻辑有以下几点: 【1】持仓底,全基持仓医药角度讲,应该创下了近10年来的新低了。大家手里医药的筹码都很少了。 【2】估值底,医药板块明年的估值水平,及从 PEG的角度讲,应该也是近10年的新低了,整体和2018年底估值水平差不多,但是很多个股的估值已经创下新低。 【3】政策预期底,这一点,是最容易被非医药行业投资者忽视、甚至医药行业自己的小伙伴也忽视或者被跌糊涂的,就是从2018年4+7集采开始,集采已经执行了快4年了,一轮又一轮的洗礼,集采带来的对医药板块的影响,已经遍布和
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东北证券:对火电政策传闻简评
市场传言,发改委、能源局近期将要针对“大型风光基地支撑调节煤电机组”建立容量补偿机制,市场解读为国内容量电价政策或将正式出台,对后续火电政策变化预期较为积极。 几个要点: 1、范围:适用于纳入国家大型风光基地规划布局方案的支撑调节机组(不是全国所有的火电),具体的后面会有名单公示。既有存量机组,也有新建机组。 2、容量电价标准:50元/千瓦*年。起步的政策相对保守谨慎。 3、容量电费由受端所有工商业用户负担,而不是发电侧分摊(零和博弈)。 4、获得容量电费的条件:最小稳定出力达到30%额定功率(
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中信证券:量增逻辑明确,看好风电轴承与光伏组件辅材核心标的
▍风电招标放量明显,海风项目有望加速落地。 根据风电之音不完全统计,2022年前9月各开发商风机机组设备采购公开招标容量超75GW。另外,2022年10月10日,唐山市海上风电发展规划/实施方案(2022-2035)出炉,该方案预计到2025年,唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量300万千瓦;海上风电装备制造产业初具基地化、规模化,累计总投资达到50亿元以上;到2035年,累计新开工建设海上风电项目7-9个,装机容量1300万千瓦以上,唐山市海上风电技术研发、装备制造和服务能力达
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晶科能源:TOPCon效率获突破,超额利润值得期待
1、公司在TOPCon领域先发优势突出,实验室层面的突破将持续引导量产效率提升。性能层面,目前公司TOPCon电池量产效率达到24.8%,随激光SE导入等工艺改进,预计2022年底达到25%左右,后续每年0.5pct提升,良率和PERC基本持平,对应组件功率也将持续提升(Q3已达到570-575W)。成本方面,公司Q2的TOPCon一体化成本以及高出PERC4-5分后续随硅片减薄、银耗下降、规模提升等,年底成本有望降至与PERC持平。 2、业绩层面,对于2022Q3,公司预计出货9-10GW5其
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晶科能源
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-16 12:58:27
国海医药:医药行业三大投资方向
一、推荐重点关注高值耗材&IVD。高值耗材以及IVD试剂等过去几年持续受到国家或地方集采影响,市场对集采政策的悲观预期驱动主要标的股价大幅调整。5展望未来,随着国家集采政策的持续优化,市场预期有望持续改善,相关上市公司亦有望实现估值回归。 二、推荐重点关注医疗设备方向。(一)医疗设备施行招标采购模式。(二)国家政策推动医疗设备实施进口替代,医疗设备实为享受政策红利的少有医药细分行业。(三)需求端催化:国家推动财政贴息贷款更新改造医疗设备,目前各地政策推进速度快、力度大35预计今年04订单即有望快
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金钼股份预增点评
公司业绩兑现,钼作为工业升级添加剂成长性凸显 1、钼需求对应我国制造业升级大周期,本质是由“铁元素”消费(基建地产为主要驱动)升级到“合金元素”消费,如果我们维持中低端产业,那么对钼的需求便不会增加,如果我们要产业升级,对钼的需求就会显著增长(中高端制造业驱动经济增长)。考虑到钼供给3年内难有增量。而需求端受益于新能源设备、风电、军工的快速发展,近几年稳步增长,预计近两年供需缺口在5-10%,钼价格有望继续上行。 2.、工业升级需求有保障,钼需求持续增长。 钼主要消费在高端合金领域。钼主要应用范
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金钼股份
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中信建投:中国细胞培养基市场存在广阔的发展空间
中信建投研报认为,细胞培养基是生物医药行业发展的基石,广泛应用于生物制药研发和生产各个环节,对生物医药行业的发展起着至关重要的作用。细胞培养基应用范围十分广泛,主要为生物制药生产领域和科学研究领域两方面。中国细胞培养基市场存在广阔的发展空间。市场规模已从2017年的6.1亿元发展至2021年的26.3亿元,其中无血清培养基市场规模增长较快。随着下游生物制药领域蓬勃发展和国产替代大趋势下,国产培养及市场未来将有巨大的提升空间。培养基与CDMO紧密联系,业务具有多方面的协同效应。重点关注标的:奥浦迈
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奥浦迈
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医药为何集体大涨?
除了市场因素外,近期带量采购政策降价温和、医疗器械贷款财政贴息、创新药新适应症纳入医保简易续约程序都为医药行业吹来了暖风。 一、带量采购政策降价温和 10月13日晚间,江西牵头的22省区肝功能生化试剂集采方案征求意见稿传出,涉及到肝功能生化试剂(全国市场规模预计30亿元): (1)按量来算,龙头分入A组; (2)中选比例60%,价格低到高来决定,但是最高有效申报价的0.8则直接可入围,入围即可保证40%的量。 从降价幅度来看,比市场预期更为温和。 相较脊柱在最高有效申报价基础上降60%入围,生化
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南微医学
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10月15日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、财政部:发布《关于加强“三公”经费管理严控一般性支出的通知》 10月14日,财政部发布《关于加强“三公”经费管理严控一般性支出的通知》提出,防止虚增财政收入与严控一般性支出一体推进。地方各级财政部门在坚持严控一般性支出,厉行节约、勤俭办一切事情同时,要依法依规组织财政收入,持续整治违规收费行为,坚决防止收过头税,杜绝乱收费、乱罚款、乱摊派,不增加市场主体负担。严禁通过举债储备土地,不得通过国企购地等方式虚增土地出让收入,不得巧立名目虚增财政收入,弥补财政收入缺
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新产业
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国金医药:医药反弹买什么?
总的来说,目前医药板块估值和基金配置处在历史底部,医药政策持续回暖(我们有独家深度专题,欢迎邀约解读医药顶层设计和未来前瞻),继续看好医药创新、医药先进制造和医药消费三大方向的优质医药资产。近期继续看好医药板块三条成长反弹主线: 1、仪器设备主线:专精特新,医药新基建方向。贴息政策+医疗改革+科学仪器国产替代加速落地 聚光科技、皖仪科技,华大智造、联影等 2、CXO反弹:三季报高成长,多因素催化估值修复 ①聚焦龙头,三季报高成长,订单整体不错,海外需求稳定 ②药明生物UVL移除催化,中美关系co
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博威合金:受益于美国暂征东南亚四国双反关税
【博威合金】:美国暂征东南亚四国双反关税,利好博威合金光伏业务 根据pv-tech新闻,拜登总统暂时免除了对使用中国制造的零部件在柬埔寨、马来西亚、泰国或越南组装的太阳能电池和组件征收的所有反倾销或反补贴税。此次新闻报道为6月初美国“关税豁免”政策的再次确认。美国目前对光伏组件需求强劲,我们认为这次美国政府公告的“最终规定”将刺激东南亚四国对美光伏组件出货水平。 博威合金子公司越南博威尔特将充分受益于该政策条款:目前博威合金在越南布局有1GW光伏组件产能,并在8月可转债项目中公告了新的1GW组件
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博威合金
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反弹的持续性如何看?
1、情绪冰点,底部确认:我们的情绪指数周一触底(其实是周三盘中触底),市场否极泰来明显回升?情绪反转是近期走势核心。另外,我们空间底-时间底框架中,空间底:M2折算底部位置9月在4462点(万得全),周三低点距离不到70点。可以确认为历史大底。向下空间非常有限。 2、A股进入风险偏好改善期:当前和后续风险偏好改善因素包括A股情绪逆转赚钱效应回升、大会即将胜利召开、德法领导人(可能)接连访华,预计持续时间大约2-3周左右,持续到11.3朔尔茨访华之后(注意月底三季报爆雷风险)。但后续还有美联储加息
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中国软件
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关于美国停征进口太阳能组件双反关税点评
【海通电新】关于“美国停征进口太阳能组件双反关税”点评 PV-Tech报道:5美国暂停了对进口太阳能电池和组件征收反倾销和反补贴关税。 事件始末:今年3月末,美国商务部受理了部分企业的上诉,对东南亚产能是否涉嫌双反予以立案,而在此之前东南亚组件产能是无需缴纳“双反”关税的,调查预计8-9月可以公布初步调查结果,但目前仍没有正式公布:美国政府在6-7月左右出台政策,明确2年之内不会对东南亚产能征收双反关税(无论商务部公布结果如何):此次新闻报道再次确认了该政策,东南亚产能在未来2年仍有望成为美国市
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美国停征进口太阳能组件“双反”关税 首提反囤积条件
最新消息,美国政府公布了实施总统公告的"最终规定"。美国暂停了对进口太阳能电池和组件征收反倾销和反补贴关税,针对这些进口电池和组件的反补贴税流程已实施了两年。根据公告,拜登总统暂时免除了对使用中国制造的零部件在柬埔寨、马来西亚、泰国或越南组装的太阳能电池和组件征收的所有反倾销或反补贴税。 值得注意的是,这一规定不适用于中国制造和出口的太阳能电池和组件,并受到对来自中国的太阳能电池和组件适用的现有反倾销或反补贴税的制约。它也不适用于部分中国台湾地区制造和出口的太阳能产品,这些产品受制于适用台湾地区
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通威股份
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华安医药:IVD集采第一城规则暂落地,辩识度龙头投资机会开启
江西牵头的22省区肝功能生化试剂集采方案征求意见稿传出,涉及到肝功能生化试剂(全国市场规模预计30亿元):2(1)按量来算,龙头分入A组;(2)中选比例60%,价格低到高来决定,但是最高有效申报价的0.8则直接可入围,入围即可保证40%的量。 还需要确认的是:(1)医院的保量;(2)最高有效申报价的数字。 点评: (1)最高有效电报价还没出来,但是其的80%就可以中标,相对温和,保证了大家基本的 量。 (2)最高有效申报价真的很重要,这个有点像是给定价格来降然后保证至少40%的量的医保谈判,可以
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2022-10-14 10:05:51
看好医药板块反转的逻辑
看好医药板块反转的逻辑有以下几点: 【1】持仓底,全基持仓医药角度讲,应该创下了近10年来的新低了。大家手里医药的筹码都很少了。 【2】估值底,医药板块明年的估值水平,及从 PEG的角度讲,应该也是近10年的新低了,整体和2018年底估值水平差不多,但是很多个股的估值已经创下新低。 【3】政策预期底,这一点,是最容易被非医药行业投资者忽视、甚至医药行业自己的小伙伴也忽视或者被跌糊涂的,就是从2018年4+7集采开始,集采已经执行了快4年了,一轮又一轮的洗礼,集采带来的对医药板块的影响,已经遍布和
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2022-10-14 09:42:44
东北证券:对火电政策传闻简评
市场传言,发改委、能源局近期将要针对“大型风光基地支撑调节煤电机组”建立容量补偿机制,市场解读为国内容量电价政策或将正式出台,对后续火电政策变化预期较为积极。 几个要点: 1、范围:适用于纳入国家大型风光基地规划布局方案的支撑调节机组(不是全国所有的火电),具体的后面会有名单公示。既有存量机组,也有新建机组。 2、容量电价标准:50元/千瓦*年。起步的政策相对保守谨慎。 3、容量电费由受端所有工商业用户负担,而不是发电侧分摊(零和博弈)。 4、获得容量电费的条件:最小稳定出力达到30%额定功率(
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内蒙华电
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2022-10-14 09:07:10
中信证券:量增逻辑明确,看好风电轴承与光伏组件辅材核心标的
▍风电招标放量明显,海风项目有望加速落地。 根据风电之音不完全统计,2022年前9月各开发商风机机组设备采购公开招标容量超75GW。另外,2022年10月10日,唐山市海上风电发展规划/实施方案(2022-2035)出炉,该方案预计到2025年,唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量300万千瓦;海上风电装备制造产业初具基地化、规模化,累计总投资达到50亿元以上;到2035年,累计新开工建设海上风电项目7-9个,装机容量1300万千瓦以上,唐山市海上风电技术研发、装备制造和服务能力达
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晶科能源:TOPCon效率获突破,超额利润值得期待
1、公司在TOPCon领域先发优势突出,实验室层面的突破将持续引导量产效率提升。性能层面,目前公司TOPCon电池量产效率达到24.8%,随激光SE导入等工艺改进,预计2022年底达到25%左右,后续每年0.5pct提升,良率和PERC基本持平,对应组件功率也将持续提升(Q3已达到570-575W)。成本方面,公司Q2的TOPCon一体化成本以及高出PERC4-5分后续随硅片减薄、银耗下降、规模提升等,年底成本有望降至与PERC持平。 2、业绩层面,对于2022Q3,公司预计出货9-10GW5其
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国海医药:医药行业三大投资方向
一、推荐重点关注高值耗材&IVD。高值耗材以及IVD试剂等过去几年持续受到国家或地方集采影响,市场对集采政策的悲观预期驱动主要标的股价大幅调整。5展望未来,随着国家集采政策的持续优化,市场预期有望持续改善,相关上市公司亦有望实现估值回归。 二、推荐重点关注医疗设备方向。(一)医疗设备施行招标采购模式。(二)国家政策推动医疗设备实施进口替代,医疗设备实为享受政策红利的少有医药细分行业。(三)需求端催化:国家推动财政贴息贷款更新改造医疗设备,目前各地政策推进速度快、力度大35预计今年04订单即有望快
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公司业绩兑现,钼作为工业升级添加剂成长性凸显 1、钼需求对应我国制造业升级大周期,本质是由“铁元素”消费(基建地产为主要驱动)升级到“合金元素”消费,如果我们维持中低端产业,那么对钼的需求便不会增加,如果我们要产业升级,对钼的需求就会显著增长(中高端制造业驱动经济增长)。考虑到钼供给3年内难有增量。而需求端受益于新能源设备、风电、军工的快速发展,近几年稳步增长,预计近两年供需缺口在5-10%,钼价格有望继续上行。 2.、工业升级需求有保障,钼需求持续增长。 钼主要消费在高端合金领域。钼主要应用范
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中信建投:中国细胞培养基市场存在广阔的发展空间
中信建投研报认为,细胞培养基是生物医药行业发展的基石,广泛应用于生物制药研发和生产各个环节,对生物医药行业的发展起着至关重要的作用。细胞培养基应用范围十分广泛,主要为生物制药生产领域和科学研究领域两方面。中国细胞培养基市场存在广阔的发展空间。市场规模已从2017年的6.1亿元发展至2021年的26.3亿元,其中无血清培养基市场规模增长较快。随着下游生物制药领域蓬勃发展和国产替代大趋势下,国产培养及市场未来将有巨大的提升空间。培养基与CDMO紧密联系,业务具有多方面的协同效应。重点关注标的:奥浦迈
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医药为何集体大涨?
除了市场因素外,近期带量采购政策降价温和、医疗器械贷款财政贴息、创新药新适应症纳入医保简易续约程序都为医药行业吹来了暖风。 一、带量采购政策降价温和 10月13日晚间,江西牵头的22省区肝功能生化试剂集采方案征求意见稿传出,涉及到肝功能生化试剂(全国市场规模预计30亿元): (1)按量来算,龙头分入A组; (2)中选比例60%,价格低到高来决定,但是最高有效申报价的0.8则直接可入围,入围即可保证40%的量。 从降价幅度来看,比市场预期更为温和。 相较脊柱在最高有效申报价基础上降60%入围,生化
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国金医药:医药反弹买什么?
总的来说,目前医药板块估值和基金配置处在历史底部,医药政策持续回暖(我们有独家深度专题,欢迎邀约解读医药顶层设计和未来前瞻),继续看好医药创新、医药先进制造和医药消费三大方向的优质医药资产。近期继续看好医药板块三条成长反弹主线: 1、仪器设备主线:专精特新,医药新基建方向。贴息政策+医疗改革+科学仪器国产替代加速落地 聚光科技、皖仪科技,华大智造、联影等 2、CXO反弹:三季报高成长,多因素催化估值修复 ①聚焦龙头,三季报高成长,订单整体不错,海外需求稳定 ②药明生物UVL移除催化,中美关系co
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博威合金:受益于美国暂征东南亚四国双反关税
【博威合金】:美国暂征东南亚四国双反关税,利好博威合金光伏业务 根据pv-tech新闻,拜登总统暂时免除了对使用中国制造的零部件在柬埔寨、马来西亚、泰国或越南组装的太阳能电池和组件征收的所有反倾销或反补贴税。此次新闻报道为6月初美国“关税豁免”政策的再次确认。美国目前对光伏组件需求强劲,我们认为这次美国政府公告的“最终规定”将刺激东南亚四国对美光伏组件出货水平。 博威合金子公司越南博威尔特将充分受益于该政策条款:目前博威合金在越南布局有1GW光伏组件产能,并在8月可转债项目中公告了新的1GW组件
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反弹的持续性如何看?
1、情绪冰点,底部确认:我们的情绪指数周一触底(其实是周三盘中触底),市场否极泰来明显回升?情绪反转是近期走势核心。另外,我们空间底-时间底框架中,空间底:M2折算底部位置9月在4462点(万得全),周三低点距离不到70点。可以确认为历史大底。向下空间非常有限。 2、A股进入风险偏好改善期:当前和后续风险偏好改善因素包括A股情绪逆转赚钱效应回升、大会即将胜利召开、德法领导人(可能)接连访华,预计持续时间大约2-3周左右,持续到11.3朔尔茨访华之后(注意月底三季报爆雷风险)。但后续还有美联储加息
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【海通电新】关于“美国停征进口太阳能组件双反关税”点评 PV-Tech报道:5美国暂停了对进口太阳能电池和组件征收反倾销和反补贴关税。 事件始末:今年3月末,美国商务部受理了部分企业的上诉,对东南亚产能是否涉嫌双反予以立案,而在此之前东南亚组件产能是无需缴纳“双反”关税的,调查预计8-9月可以公布初步调查结果,但目前仍没有正式公布:美国政府在6-7月左右出台政策,明确2年之内不会对东南亚产能征收双反关税(无论商务部公布结果如何):此次新闻报道再次确认了该政策,东南亚产能在未来2年仍有望成为美国市
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美国停征进口太阳能组件“双反”关税 首提反囤积条件
最新消息,美国政府公布了实施总统公告的"最终规定"。美国暂停了对进口太阳能电池和组件征收反倾销和反补贴关税,针对这些进口电池和组件的反补贴税流程已实施了两年。根据公告,拜登总统暂时免除了对使用中国制造的零部件在柬埔寨、马来西亚、泰国或越南组装的太阳能电池和组件征收的所有反倾销或反补贴税。 值得注意的是,这一规定不适用于中国制造和出口的太阳能电池和组件,并受到对来自中国的太阳能电池和组件适用的现有反倾销或反补贴税的制约。它也不适用于部分中国台湾地区制造和出口的太阳能产品,这些产品受制于适用台湾地区
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看好医药板块反转的逻辑
看好医药板块反转的逻辑有以下几点: 【1】持仓底,全基持仓医药角度讲,应该创下了近10年来的新低了。大家手里医药的筹码都很少了。 【2】估值底,医药板块明年的估值水平,及从 PEG的角度讲,应该也是近10年的新低了,整体和2018年底估值水平差不多,但是很多个股的估值已经创下新低。 【3】政策预期底,这一点,是最容易被非医药行业投资者忽视、甚至医药行业自己的小伙伴也忽视或者被跌糊涂的,就是从2018年4+7集采开始,集采已经执行了快4年了,一轮又一轮的洗礼,集采带来的对医药板块的影响,已经遍布和
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东北证券:对火电政策传闻简评
市场传言,发改委、能源局近期将要针对“大型风光基地支撑调节煤电机组”建立容量补偿机制,市场解读为国内容量电价政策或将正式出台,对后续火电政策变化预期较为积极。 几个要点: 1、范围:适用于纳入国家大型风光基地规划布局方案的支撑调节机组(不是全国所有的火电),具体的后面会有名单公示。既有存量机组,也有新建机组。 2、容量电价标准:50元/千瓦*年。起步的政策相对保守谨慎。 3、容量电费由受端所有工商业用户负担,而不是发电侧分摊(零和博弈)。 4、获得容量电费的条件:最小稳定出力达到30%额定功率(
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中信证券:量增逻辑明确,看好风电轴承与光伏组件辅材核心标的
▍风电招标放量明显,海风项目有望加速落地。 根据风电之音不完全统计,2022年前9月各开发商风机机组设备采购公开招标容量超75GW。另外,2022年10月10日,唐山市海上风电发展规划/实施方案(2022-2035)出炉,该方案预计到2025年,唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量300万千瓦;海上风电装备制造产业初具基地化、规模化,累计总投资达到50亿元以上;到2035年,累计新开工建设海上风电项目7-9个,装机容量1300万千瓦以上,唐山市海上风电技术研发、装备制造和服务能力达
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2022-10-14 07:54:09
晶科能源:TOPCon效率获突破,超额利润值得期待
1、公司在TOPCon领域先发优势突出,实验室层面的突破将持续引导量产效率提升。性能层面,目前公司TOPCon电池量产效率达到24.8%,随激光SE导入等工艺改进,预计2022年底达到25%左右,后续每年0.5pct提升,良率和PERC基本持平,对应组件功率也将持续提升(Q3已达到570-575W)。成本方面,公司Q2的TOPCon一体化成本以及高出PERC4-5分后续随硅片减薄、银耗下降、规模提升等,年底成本有望降至与PERC持平。 2、业绩层面,对于2022Q3,公司预计出货9-10GW5其
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2022-10-16 12:58:27
国海医药:医药行业三大投资方向
一、推荐重点关注高值耗材&IVD。高值耗材以及IVD试剂等过去几年持续受到国家或地方集采影响,市场对集采政策的悲观预期驱动主要标的股价大幅调整。5展望未来,随着国家集采政策的持续优化,市场预期有望持续改善,相关上市公司亦有望实现估值回归。 二、推荐重点关注医疗设备方向。(一)医疗设备施行招标采购模式。(二)国家政策推动医疗设备实施进口替代,医疗设备实为享受政策红利的少有医药细分行业。(三)需求端催化:国家推动财政贴息贷款更新改造医疗设备,目前各地政策推进速度快、力度大35预计今年04订单即有望快
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健民集团
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海泰新光
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2022-10-16 12:51:56
金钼股份预增点评
公司业绩兑现,钼作为工业升级添加剂成长性凸显 1、钼需求对应我国制造业升级大周期,本质是由“铁元素”消费(基建地产为主要驱动)升级到“合金元素”消费,如果我们维持中低端产业,那么对钼的需求便不会增加,如果我们要产业升级,对钼的需求就会显著增长(中高端制造业驱动经济增长)。考虑到钼供给3年内难有增量。而需求端受益于新能源设备、风电、军工的快速发展,近几年稳步增长,预计近两年供需缺口在5-10%,钼价格有望继续上行。 2.、工业升级需求有保障,钼需求持续增长。 钼主要消费在高端合金领域。钼主要应用范
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金钼股份
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2022-10-15 17:48:03
中信建投:中国细胞培养基市场存在广阔的发展空间
中信建投研报认为,细胞培养基是生物医药行业发展的基石,广泛应用于生物制药研发和生产各个环节,对生物医药行业的发展起着至关重要的作用。细胞培养基应用范围十分广泛,主要为生物制药生产领域和科学研究领域两方面。中国细胞培养基市场存在广阔的发展空间。市场规模已从2017年的6.1亿元发展至2021年的26.3亿元,其中无血清培养基市场规模增长较快。随着下游生物制药领域蓬勃发展和国产替代大趋势下,国产培养及市场未来将有巨大的提升空间。培养基与CDMO紧密联系,业务具有多方面的协同效应。重点关注标的:奥浦迈
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东富龙
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医药为何集体大涨?
除了市场因素外,近期带量采购政策降价温和、医疗器械贷款财政贴息、创新药新适应症纳入医保简易续约程序都为医药行业吹来了暖风。 一、带量采购政策降价温和 10月13日晚间,江西牵头的22省区肝功能生化试剂集采方案征求意见稿传出,涉及到肝功能生化试剂(全国市场规模预计30亿元): (1)按量来算,龙头分入A组; (2)中选比例60%,价格低到高来决定,但是最高有效申报价的0.8则直接可入围,入围即可保证40%的量。 从降价幅度来看,比市场预期更为温和。 相较脊柱在最高有效申报价基础上降60%入围,生化
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10月15日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、财政部:发布《关于加强“三公”经费管理严控一般性支出的通知》 10月14日,财政部发布《关于加强“三公”经费管理严控一般性支出的通知》提出,防止虚增财政收入与严控一般性支出一体推进。地方各级财政部门在坚持严控一般性支出,厉行节约、勤俭办一切事情同时,要依法依规组织财政收入,持续整治违规收费行为,坚决防止收过头税,杜绝乱收费、乱罚款、乱摊派,不增加市场主体负担。严禁通过举债储备土地,不得通过国企购地等方式虚增土地出让收入,不得巧立名目虚增财政收入,弥补财政收入缺
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新产业
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2022-10-14 22:15:19
国金医药:医药反弹买什么?
总的来说,目前医药板块估值和基金配置处在历史底部,医药政策持续回暖(我们有独家深度专题,欢迎邀约解读医药顶层设计和未来前瞻),继续看好医药创新、医药先进制造和医药消费三大方向的优质医药资产。近期继续看好医药板块三条成长反弹主线: 1、仪器设备主线:专精特新,医药新基建方向。贴息政策+医疗改革+科学仪器国产替代加速落地 聚光科技、皖仪科技,华大智造、联影等 2、CXO反弹:三季报高成长,多因素催化估值修复 ①聚焦龙头,三季报高成长,订单整体不错,海外需求稳定 ②药明生物UVL移除催化,中美关系co
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博威合金:受益于美国暂征东南亚四国双反关税
【博威合金】:美国暂征东南亚四国双反关税,利好博威合金光伏业务 根据pv-tech新闻,拜登总统暂时免除了对使用中国制造的零部件在柬埔寨、马来西亚、泰国或越南组装的太阳能电池和组件征收的所有反倾销或反补贴税。此次新闻报道为6月初美国“关税豁免”政策的再次确认。美国目前对光伏组件需求强劲,我们认为这次美国政府公告的“最终规定”将刺激东南亚四国对美光伏组件出货水平。 博威合金子公司越南博威尔特将充分受益于该政策条款:目前博威合金在越南布局有1GW光伏组件产能,并在8月可转债项目中公告了新的1GW组件
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博威合金
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反弹的持续性如何看?
1、情绪冰点,底部确认:我们的情绪指数周一触底(其实是周三盘中触底),市场否极泰来明显回升?情绪反转是近期走势核心。另外,我们空间底-时间底框架中,空间底:M2折算底部位置9月在4462点(万得全),周三低点距离不到70点。可以确认为历史大底。向下空间非常有限。 2、A股进入风险偏好改善期:当前和后续风险偏好改善因素包括A股情绪逆转赚钱效应回升、大会即将胜利召开、德法领导人(可能)接连访华,预计持续时间大约2-3周左右,持续到11.3朔尔茨访华之后(注意月底三季报爆雷风险)。但后续还有美联储加息
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中国软件
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关于美国停征进口太阳能组件双反关税点评
【海通电新】关于“美国停征进口太阳能组件双反关税”点评 PV-Tech报道:5美国暂停了对进口太阳能电池和组件征收反倾销和反补贴关税。 事件始末:今年3月末,美国商务部受理了部分企业的上诉,对东南亚产能是否涉嫌双反予以立案,而在此之前东南亚组件产能是无需缴纳“双反”关税的,调查预计8-9月可以公布初步调查结果,但目前仍没有正式公布:美国政府在6-7月左右出台政策,明确2年之内不会对东南亚产能征收双反关税(无论商务部公布结果如何):此次新闻报道再次确认了该政策,东南亚产能在未来2年仍有望成为美国市
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阳光电源
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2022-10-14 13:59:08
美国停征进口太阳能组件“双反”关税 首提反囤积条件
最新消息,美国政府公布了实施总统公告的"最终规定"。美国暂停了对进口太阳能电池和组件征收反倾销和反补贴关税,针对这些进口电池和组件的反补贴税流程已实施了两年。根据公告,拜登总统暂时免除了对使用中国制造的零部件在柬埔寨、马来西亚、泰国或越南组装的太阳能电池和组件征收的所有反倾销或反补贴税。 值得注意的是,这一规定不适用于中国制造和出口的太阳能电池和组件,并受到对来自中国的太阳能电池和组件适用的现有反倾销或反补贴税的制约。它也不适用于部分中国台湾地区制造和出口的太阳能产品,这些产品受制于适用台湾地区
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通威股份
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2022-10-14 10:17:36
华安医药:IVD集采第一城规则暂落地,辩识度龙头投资机会开启
江西牵头的22省区肝功能生化试剂集采方案征求意见稿传出,涉及到肝功能生化试剂(全国市场规模预计30亿元):2(1)按量来算,龙头分入A组;(2)中选比例60%,价格低到高来决定,但是最高有效申报价的0.8则直接可入围,入围即可保证40%的量。 还需要确认的是:(1)医院的保量;(2)最高有效申报价的数字。 点评: (1)最高有效电报价还没出来,但是其的80%就可以中标,相对温和,保证了大家基本的 量。 (2)最高有效申报价真的很重要,这个有点像是给定价格来降然后保证至少40%的量的医保谈判,可以
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亚辉龙
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2022-10-14 10:05:51
看好医药板块反转的逻辑
看好医药板块反转的逻辑有以下几点: 【1】持仓底,全基持仓医药角度讲,应该创下了近10年来的新低了。大家手里医药的筹码都很少了。 【2】估值底,医药板块明年的估值水平,及从 PEG的角度讲,应该也是近10年的新低了,整体和2018年底估值水平差不多,但是很多个股的估值已经创下新低。 【3】政策预期底,这一点,是最容易被非医药行业投资者忽视、甚至医药行业自己的小伙伴也忽视或者被跌糊涂的,就是从2018年4+7集采开始,集采已经执行了快4年了,一轮又一轮的洗礼,集采带来的对医药板块的影响,已经遍布和
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澳华内镜
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海思科
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东北证券:对火电政策传闻简评
市场传言,发改委、能源局近期将要针对“大型风光基地支撑调节煤电机组”建立容量补偿机制,市场解读为国内容量电价政策或将正式出台,对后续火电政策变化预期较为积极。 几个要点: 1、范围:适用于纳入国家大型风光基地规划布局方案的支撑调节机组(不是全国所有的火电),具体的后面会有名单公示。既有存量机组,也有新建机组。 2、容量电价标准:50元/千瓦*年。起步的政策相对保守谨慎。 3、容量电费由受端所有工商业用户负担,而不是发电侧分摊(零和博弈)。 4、获得容量电费的条件:最小稳定出力达到30%额定功率(
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内蒙华电
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中信证券:量增逻辑明确,看好风电轴承与光伏组件辅材核心标的
▍风电招标放量明显,海风项目有望加速落地。 根据风电之音不完全统计,2022年前9月各开发商风机机组设备采购公开招标容量超75GW。另外,2022年10月10日,唐山市海上风电发展规划/实施方案(2022-2035)出炉,该方案预计到2025年,唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量300万千瓦;海上风电装备制造产业初具基地化、规模化,累计总投资达到50亿元以上;到2035年,累计新开工建设海上风电项目7-9个,装机容量1300万千瓦以上,唐山市海上风电技术研发、装备制造和服务能力达
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2022-10-14 07:54:09
晶科能源:TOPCon效率获突破,超额利润值得期待
1、公司在TOPCon领域先发优势突出,实验室层面的突破将持续引导量产效率提升。性能层面,目前公司TOPCon电池量产效率达到24.8%,随激光SE导入等工艺改进,预计2022年底达到25%左右,后续每年0.5pct提升,良率和PERC基本持平,对应组件功率也将持续提升(Q3已达到570-575W)。成本方面,公司Q2的TOPCon一体化成本以及高出PERC4-5分后续随硅片减薄、银耗下降、规模提升等,年底成本有望降至与PERC持平。 2、业绩层面,对于2022Q3,公司预计出货9-10GW5其
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