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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-12 19:01:06
广汇物流:错杀标的!运量持续兑现,新增柳沟物流园增厚利润
近期广汇物流被错杀大幅下跌。公司基本面无忧,运量持续兑现!新租赁柳沟物流园区促公司向综合能源物流公司转型。 公司运量持续兑现。公司日运量9月便已达到7万吨,月化运量达200万吨以上。运量增长持续兑现。 另外,10月11日零时起,全国铁路开始实行第四季度列车运行图。围绕电煤运输需求,充分发挥重载铁路和煤运大通道作用,进一步增加了煤炭运输能力。其中,增开出疆煤运列车50对。公司将受益于此,运量进一步稳步增长。 公司租赁柳沟物流园,兑现综合能源物流企业转型。 公司柳沟物流园,预计22年四季度和23年柳
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ST广物
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-12 17:33:07
天风证券:看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
1、海风需求高增和大型化投资机会: 受益于海风高增速: 海缆:作为典型抗通缩环节,离岸距20~30→50+km,送出海缆ASP 15以下→20+亿元/GW;【东方电缆】高压化、直流化下公司拥有技术储备的先发优势,以及广东的地域优势,中标优势明显;24年及之后欧洲海风高增速接棒,业绩韧性强;二线海缆厂商【宝胜股份】凭借220kV海缆业绩+央企背景,23年海风高景气有望获取海缆订单。 桩基:【海力风电】:海风产能持续扩张,单桩(桩基)产能国内领先,预计23年国内单桩供给紧缺,公司有望深度受益 风机:
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新强联
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-12 13:56:31
风电:景气度持续上行,把握低估值布局机会
短期景气度抬升:在经历上半年装机不及预期后,三季度风电板块景气度已迎来反转,制造业端明显放量,我们预计四季度风电板块有望持续三季度出货的高景气且单位盈利有望修复:全年预期国内风电装机50GW以上2前8月装机容量仅为16GW,年底前,风电产品或将迎来集中交付,行业景气提升; 海风需求持续释放:本周,华能启动山东项目510MW海风机组招标,申能海南1.2GW项目获得核准批复,根据风芒能源统计,截止目前国内已启动海风平价项目接近24GW,预期年底前已储备的海风项目仍将加速推进:同时近期,河北省唐山市发
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大金重工
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运达股份
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明阳智能
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泰胜风能
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天能重工
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2022-10-12 10:52:12
中信电子:龙芯中科大涨点评
【中信电子】龙芯中科:龙架构 (LoongArch)平台已初步支持OpenHarmony操作系统 2022年4月,为推动龙架构芯片适配 OpenHarmony系统,龙芯中科与润和软件、慧睿思通、龙芯俱乐部等于发起成立 OpenHarmony LoongArch SIG 近日,在龙芯中科与润和软件合作,OpenHarmony操作系统与龙芯2K0500开发板完成适配验证,龙架构(LoongArch)平台对于OpenHarmony已形成初步支持,万物互联的生态体系与龙芯平台即将全面连接。龙芯2K050
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龙芯中科
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2022-10-12 10:50:11
东吴证券:市场观点更新
战略上依然非常谨慎。战术上,在三季报期间,对市场略微看反弹。10-11月,战术上略微乐观,最重要的原因是便宜。我们很明显看到主要指数已经接近或回到4月27号的最低点。换句话说,尽管我们此刻看到的数据都不太理想,但是赔率确实非常合适,因为估值很低。 1)海外:美国加息预期的顶点在10月底,11、12月各有75个bp(共150个bp)加息。从2023年开始,加息的幅度预期会从75bp缩小到50bp或25bp,只要加息预期幅度缩小,市场就会有比较明显的转机。换句话说,市场并不是期待加息停止,而是加息预
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祥鑫科技
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戈壁淘金
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2022-10-12 08:41:51
关注明年确定性紧缺的POE粒子环节
N型电池组件技术迭代,POE有望全面应用于N型组件,POE需求有望迎来快速增长。N型组件(TOPCon/HJT)正面PID大于背面,且对水汽和紫外线更敏感,故需采用抗PID性能更好的 POE封装。当前TOPCon与HJT组件基本采用 POE+POE的封装方案,XBC量产后或采用正面 EVA+背面POE的封装(XBC电池栅线全部在背面)。随着后续N型电池组件技术与工艺优化。 N型组件也可能采取EPE封装,但也带来POE用量提升。我们计算中性情景下22023~2025年光伏POE需求可达到32/66
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卫星化学
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2022-10-12 08:34:51
Meta发布VR头显Quest pro,售价1499美元
当地时间10月11日,脸书(Facebook)母公司Meta召开一年一度的Connect大会,正式发布高端VR头显Meta Quest pro。Meta CEO 马克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)称,Quest pro的售价为1499美元,在22个国家和地区开始预售,并于10月25日发货。 1)芯片:采用SnapdragonXR2+处理器,这是第一款与高通深度合作开发的芯片,算力提升50%且散热更好。 2)光学:用Pancake折叠光路技术,光机厚度减少40%。 3)显示:采用具有
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国光电器
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2022-10-12 08:27:47
国盛军工:强推湘电股份
事件:公司发布2022年前三季度业绩预告。预计2022前三季度公司实现归母净利润1.83亿元~2.09亿元,同比+141.3%~175.58%;扣非归母净利润1.75亿元~2.00亿元,同比+359.88%~425.17%。单季度来看,预计2022Q3公司实现归母净利润0.60亿元~0.68亿元,同比+377.18%~445.24%,环比-22.93%~11.94%;扣非归母净利润0.57亿元~0.65亿元,同比+1436.10%~1626.97%,环比-26.99%~16.57%。 2022三
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湘电股份
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2022-10-12 08:25:05
中金:继欧洲热泵 取暖小家电需求成亮点
俄乌冲突以来,欧洲能源价格大幅上涨,天然气供给在减少,或影响居民冬季采暖。短期内,热泵无法完全解决欧洲采暖问题,取暖小家电需求明显提升,中国相关产品的出口额同比高增。 评论 碳减排、能源短缺导致欧洲节能采暖需求快速提升:1)碳减排、能源短缺导致欧洲分布式光伏储能、热泵需求大幅增长。根据HARP统计,2017 年欧洲地区热泵在供暖结构中占比仅5%,目前欧洲各国补贴鼓励热泵产品,按照计划未来5 年内将安装1000 万台热泵。2)海关总署数据,1H22 中国热泵出口总额36.2 亿元,同比+6
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海尔智家
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2022-10-12 08:21:34
【广发电新】一体式铝铸工艺可获广州购车补贴,铸件及模具有望受益产业趋势
据广州发改委,2022年下半年个人消费者购买的纯电车型若符合“产品制造具备前后一体式铸铝车身成型工艺(要求自建压铸能力≥7000T压铸设备)”及其他相关指标的可获购车补贴,补贴标准按统一发票含税价区间在10-20/20-30万元分别对应补贴10000/8000元。一体化压铸技术作为先进性指标纳入地补,产业发展趋势明确。 年初以来一体化压铸产业趋势确定性增强,终端布局进展超预期。特斯拉于7月完成上海超级工厂中Model Y二期产线改装工作;6月以来小鹏与广东鸿图合作持续深化;蔚来首款采用一体化压铸
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合力科技
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广东鸿图
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戈壁淘金
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2022-10-12 08:16:43
合盛硅业:工业硅价格将持续上涨
光伏工业硅需求持续爆发:8月国内多晶硅产量6万吨,9月7.65万吨,10月有望8.4万吨,11月有望9万吨+,1吨多晶硅消耗1.1吨工业硅。2021年国内光伏月均消耗工业硅4.8万吨,目前同比增速已接近翻倍,光伏工业硅需求持续爆发增长。有机硅和铝合金需求已经逐渐企稳。 云南工业硅限产政策落地:因云南省耗能行业能效管理有关工作安排,要求省内部分工业硅企业完成用电负荷压降。据悉,云南建成工业硅炉数共计147台,此次能效管理共涉及18台矿热炉。其中保山4台、德宏州8台、怒江4台、临沧2台,负荷压降从9
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合盛硅业
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戈壁淘金
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2022-10-12 07:48:20
10月12日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、农业农村部:日前八部门联合就加强农业农村基础设施建设作出部署安排,从现在到年底前,聚焦农业农村基础设施短板弱项,突出抓好灌区等水利设施建设和改造升级、农田水利设施补短板,以及现代设施农业和农产品仓储保鲜冷链物流设施等项目建设,加快在建项目实施进度,开工一批新项目,确保尽快形成实物工作量、尽快见效,为保供防通胀、稳住经济大盘奠定坚实基础。 2、央行:中国9月金融数据重磅发布,M2、社融、新增贷款增速均超预期。央行发布数据显示,中国9月M2同比增长12.1%,增速
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继峰股份
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大元泵业
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克来机电
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益生股份
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国际医学
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2022-10-12 06:00:17
9月社融点评:新增贷款达2.6万亿,后续信贷增长有动力
【海通银行】9月社融点评:新增贷款达2.6万亿,后续信贷增长有动力 投资要点:9月新社融3.53万亿元,社融存量增速环比提升0.1pct至10.6%。人民币贷款新增2.57万亿元,超过一致预期约8100亿元,人民币贷款余额同比增速较8月提高0.3pct至11.1%。M2维持高位增长,9月M2同比增速为12.1%,2203M2同比增速均达到了12%及以上。 【基建发力效果在9月继续呈现】企业部门新增贷款较21年9月多9370亿元,企业短期贷款与中长期贷款新增量相较21年9月均有大幅提升。中长期贷款
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新华联
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只买龙头的老司机
2022-10-12 05:53:47
风险定价:A股风险定价处于极度便宜且相对超卖的状态
从风险溢价来看,A股目前估值水平全部进入【便宜】区间,其中Wind全A、上证50、沪深300的ERP分位数为88%、90%和91%分位,中证500为67%分位88金融、周期、成长、消费的 ERP分位数为92%、96%、95%、75%分位。 Wind全A的当前风险溢价处于中位数上方1.06个标准差,高于今年4月底反弹前的水平。除中证500之外,其他的宽基指数和风格指数的风险溢价水平也创下年内新高。当前风险溢价水平可类比的时间是22年4月底、20年5月和19年1月之后市场都出现了全面反弹。其中19年
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南都电源
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-12 05:47:27
钒钛股份:将建6万吨电解液,预计成为全球行业绝对龙头
事件:10月11日公司发布公告,决定与大连融科共同投资3161万元成立子公司,公司持股51%形成控股。子公司将先在22年内建设完成一期2000立方米/年钒电解液产线,并在23-24年建设6万立方米/年钒电解液产能。 若后续6万立方米电解液完全达产,对应钒需求量约为1.2~1.5万吨五氧化二钒当量,对应钒电池装机规模为1.2GWh。预计投产后,公司将成为全球钒电池电解液绝对龙头。 近期各地钒电池储能项目加快落地,钒电池产业规模化发展提速,新增项目规模达2GWh以上:9月以来,中核汇能发布1GWh钒
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钒钛股份
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2022-10-12 19:01:06
广汇物流:错杀标的!运量持续兑现,新增柳沟物流园增厚利润
近期广汇物流被错杀大幅下跌。公司基本面无忧,运量持续兑现!新租赁柳沟物流园区促公司向综合能源物流公司转型。 公司运量持续兑现。公司日运量9月便已达到7万吨,月化运量达200万吨以上。运量增长持续兑现。 另外,10月11日零时起,全国铁路开始实行第四季度列车运行图。围绕电煤运输需求,充分发挥重载铁路和煤运大通道作用,进一步增加了煤炭运输能力。其中,增开出疆煤运列车50对。公司将受益于此,运量进一步稳步增长。 公司租赁柳沟物流园,兑现综合能源物流企业转型。 公司柳沟物流园,预计22年四季度和23年柳
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天风证券:看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
1、海风需求高增和大型化投资机会: 受益于海风高增速: 海缆:作为典型抗通缩环节,离岸距20~30→50+km,送出海缆ASP 15以下→20+亿元/GW;【东方电缆】高压化、直流化下公司拥有技术储备的先发优势,以及广东的地域优势,中标优势明显;24年及之后欧洲海风高增速接棒,业绩韧性强;二线海缆厂商【宝胜股份】凭借220kV海缆业绩+央企背景,23年海风高景气有望获取海缆订单。 桩基:【海力风电】:海风产能持续扩张,单桩(桩基)产能国内领先,预计23年国内单桩供给紧缺,公司有望深度受益 风机:
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风电:景气度持续上行,把握低估值布局机会
短期景气度抬升:在经历上半年装机不及预期后,三季度风电板块景气度已迎来反转,制造业端明显放量,我们预计四季度风电板块有望持续三季度出货的高景气且单位盈利有望修复:全年预期国内风电装机50GW以上2前8月装机容量仅为16GW,年底前,风电产品或将迎来集中交付,行业景气提升; 海风需求持续释放:本周,华能启动山东项目510MW海风机组招标,申能海南1.2GW项目获得核准批复,根据风芒能源统计,截止目前国内已启动海风平价项目接近24GW,预期年底前已储备的海风项目仍将加速推进:同时近期,河北省唐山市发
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中信电子:龙芯中科大涨点评
【中信电子】龙芯中科:龙架构 (LoongArch)平台已初步支持OpenHarmony操作系统 2022年4月,为推动龙架构芯片适配 OpenHarmony系统,龙芯中科与润和软件、慧睿思通、龙芯俱乐部等于发起成立 OpenHarmony LoongArch SIG 近日,在龙芯中科与润和软件合作,OpenHarmony操作系统与龙芯2K0500开发板完成适配验证,龙架构(LoongArch)平台对于OpenHarmony已形成初步支持,万物互联的生态体系与龙芯平台即将全面连接。龙芯2K050
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东吴证券:市场观点更新
战略上依然非常谨慎。战术上,在三季报期间,对市场略微看反弹。10-11月,战术上略微乐观,最重要的原因是便宜。我们很明显看到主要指数已经接近或回到4月27号的最低点。换句话说,尽管我们此刻看到的数据都不太理想,但是赔率确实非常合适,因为估值很低。 1)海外:美国加息预期的顶点在10月底,11、12月各有75个bp(共150个bp)加息。从2023年开始,加息的幅度预期会从75bp缩小到50bp或25bp,只要加息预期幅度缩小,市场就会有比较明显的转机。换句话说,市场并不是期待加息停止,而是加息预
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关注明年确定性紧缺的POE粒子环节
N型电池组件技术迭代,POE有望全面应用于N型组件,POE需求有望迎来快速增长。N型组件(TOPCon/HJT)正面PID大于背面,且对水汽和紫外线更敏感,故需采用抗PID性能更好的 POE封装。当前TOPCon与HJT组件基本采用 POE+POE的封装方案,XBC量产后或采用正面 EVA+背面POE的封装(XBC电池栅线全部在背面)。随着后续N型电池组件技术与工艺优化。 N型组件也可能采取EPE封装,但也带来POE用量提升。我们计算中性情景下22023~2025年光伏POE需求可达到32/66
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Meta发布VR头显Quest pro,售价1499美元
当地时间10月11日,脸书(Facebook)母公司Meta召开一年一度的Connect大会,正式发布高端VR头显Meta Quest pro。Meta CEO 马克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)称,Quest pro的售价为1499美元,在22个国家和地区开始预售,并于10月25日发货。 1)芯片:采用SnapdragonXR2+处理器,这是第一款与高通深度合作开发的芯片,算力提升50%且散热更好。 2)光学:用Pancake折叠光路技术,光机厚度减少40%。 3)显示:采用具有
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国盛军工:强推湘电股份
事件:公司发布2022年前三季度业绩预告。预计2022前三季度公司实现归母净利润1.83亿元~2.09亿元,同比+141.3%~175.58%;扣非归母净利润1.75亿元~2.00亿元,同比+359.88%~425.17%。单季度来看,预计2022Q3公司实现归母净利润0.60亿元~0.68亿元,同比+377.18%~445.24%,环比-22.93%~11.94%;扣非归母净利润0.57亿元~0.65亿元,同比+1436.10%~1626.97%,环比-26.99%~16.57%。 2022三
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中金:继欧洲热泵 取暖小家电需求成亮点
俄乌冲突以来,欧洲能源价格大幅上涨,天然气供给在减少,或影响居民冬季采暖。短期内,热泵无法完全解决欧洲采暖问题,取暖小家电需求明显提升,中国相关产品的出口额同比高增。 评论 碳减排、能源短缺导致欧洲节能采暖需求快速提升:1)碳减排、能源短缺导致欧洲分布式光伏储能、热泵需求大幅增长。根据HARP统计,2017 年欧洲地区热泵在供暖结构中占比仅5%,目前欧洲各国补贴鼓励热泵产品,按照计划未来5 年内将安装1000 万台热泵。2)海关总署数据,1H22 中国热泵出口总额36.2 亿元,同比+6
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【广发电新】一体式铝铸工艺可获广州购车补贴,铸件及模具有望受益产业趋势
据广州发改委,2022年下半年个人消费者购买的纯电车型若符合“产品制造具备前后一体式铸铝车身成型工艺(要求自建压铸能力≥7000T压铸设备)”及其他相关指标的可获购车补贴,补贴标准按统一发票含税价区间在10-20/20-30万元分别对应补贴10000/8000元。一体化压铸技术作为先进性指标纳入地补,产业发展趋势明确。 年初以来一体化压铸产业趋势确定性增强,终端布局进展超预期。特斯拉于7月完成上海超级工厂中Model Y二期产线改装工作;6月以来小鹏与广东鸿图合作持续深化;蔚来首款采用一体化压铸
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合盛硅业:工业硅价格将持续上涨
光伏工业硅需求持续爆发:8月国内多晶硅产量6万吨,9月7.65万吨,10月有望8.4万吨,11月有望9万吨+,1吨多晶硅消耗1.1吨工业硅。2021年国内光伏月均消耗工业硅4.8万吨,目前同比增速已接近翻倍,光伏工业硅需求持续爆发增长。有机硅和铝合金需求已经逐渐企稳。 云南工业硅限产政策落地:因云南省耗能行业能效管理有关工作安排,要求省内部分工业硅企业完成用电负荷压降。据悉,云南建成工业硅炉数共计147台,此次能效管理共涉及18台矿热炉。其中保山4台、德宏州8台、怒江4台、临沧2台,负荷压降从9
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10月12日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、农业农村部:日前八部门联合就加强农业农村基础设施建设作出部署安排,从现在到年底前,聚焦农业农村基础设施短板弱项,突出抓好灌区等水利设施建设和改造升级、农田水利设施补短板,以及现代设施农业和农产品仓储保鲜冷链物流设施等项目建设,加快在建项目实施进度,开工一批新项目,确保尽快形成实物工作量、尽快见效,为保供防通胀、稳住经济大盘奠定坚实基础。 2、央行:中国9月金融数据重磅发布,M2、社融、新增贷款增速均超预期。央行发布数据显示,中国9月M2同比增长12.1%,增速
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9月社融点评:新增贷款达2.6万亿,后续信贷增长有动力
【海通银行】9月社融点评:新增贷款达2.6万亿,后续信贷增长有动力 投资要点:9月新社融3.53万亿元,社融存量增速环比提升0.1pct至10.6%。人民币贷款新增2.57万亿元,超过一致预期约8100亿元,人民币贷款余额同比增速较8月提高0.3pct至11.1%。M2维持高位增长,9月M2同比增速为12.1%,2203M2同比增速均达到了12%及以上。 【基建发力效果在9月继续呈现】企业部门新增贷款较21年9月多9370亿元,企业短期贷款与中长期贷款新增量相较21年9月均有大幅提升。中长期贷款
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风险定价:A股风险定价处于极度便宜且相对超卖的状态
从风险溢价来看,A股目前估值水平全部进入【便宜】区间,其中Wind全A、上证50、沪深300的ERP分位数为88%、90%和91%分位,中证500为67%分位88金融、周期、成长、消费的 ERP分位数为92%、96%、95%、75%分位。 Wind全A的当前风险溢价处于中位数上方1.06个标准差,高于今年4月底反弹前的水平。除中证500之外,其他的宽基指数和风格指数的风险溢价水平也创下年内新高。当前风险溢价水平可类比的时间是22年4月底、20年5月和19年1月之后市场都出现了全面反弹。其中19年
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2022-10-12 05:47:27
钒钛股份:将建6万吨电解液,预计成为全球行业绝对龙头
事件:10月11日公司发布公告,决定与大连融科共同投资3161万元成立子公司,公司持股51%形成控股。子公司将先在22年内建设完成一期2000立方米/年钒电解液产线,并在23-24年建设6万立方米/年钒电解液产能。 若后续6万立方米电解液完全达产,对应钒需求量约为1.2~1.5万吨五氧化二钒当量,对应钒电池装机规模为1.2GWh。预计投产后,公司将成为全球钒电池电解液绝对龙头。 近期各地钒电池储能项目加快落地,钒电池产业规模化发展提速,新增项目规模达2GWh以上:9月以来,中核汇能发布1GWh钒
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钒钛股份
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戈壁淘金
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2022-10-12 19:01:06
广汇物流:错杀标的!运量持续兑现,新增柳沟物流园增厚利润
近期广汇物流被错杀大幅下跌。公司基本面无忧,运量持续兑现!新租赁柳沟物流园区促公司向综合能源物流公司转型。 公司运量持续兑现。公司日运量9月便已达到7万吨,月化运量达200万吨以上。运量增长持续兑现。 另外,10月11日零时起,全国铁路开始实行第四季度列车运行图。围绕电煤运输需求,充分发挥重载铁路和煤运大通道作用,进一步增加了煤炭运输能力。其中,增开出疆煤运列车50对。公司将受益于此,运量进一步稳步增长。 公司租赁柳沟物流园,兑现综合能源物流企业转型。 公司柳沟物流园,预计22年四季度和23年柳
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天风证券:看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
1、海风需求高增和大型化投资机会: 受益于海风高增速: 海缆:作为典型抗通缩环节,离岸距20~30→50+km,送出海缆ASP 15以下→20+亿元/GW;【东方电缆】高压化、直流化下公司拥有技术储备的先发优势,以及广东的地域优势,中标优势明显;24年及之后欧洲海风高增速接棒,业绩韧性强;二线海缆厂商【宝胜股份】凭借220kV海缆业绩+央企背景,23年海风高景气有望获取海缆订单。 桩基:【海力风电】:海风产能持续扩张,单桩(桩基)产能国内领先,预计23年国内单桩供给紧缺,公司有望深度受益 风机:
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风电:景气度持续上行,把握低估值布局机会
短期景气度抬升:在经历上半年装机不及预期后,三季度风电板块景气度已迎来反转,制造业端明显放量,我们预计四季度风电板块有望持续三季度出货的高景气且单位盈利有望修复:全年预期国内风电装机50GW以上2前8月装机容量仅为16GW,年底前,风电产品或将迎来集中交付,行业景气提升; 海风需求持续释放:本周,华能启动山东项目510MW海风机组招标,申能海南1.2GW项目获得核准批复,根据风芒能源统计,截止目前国内已启动海风平价项目接近24GW,预期年底前已储备的海风项目仍将加速推进:同时近期,河北省唐山市发
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中信电子:龙芯中科大涨点评
【中信电子】龙芯中科:龙架构 (LoongArch)平台已初步支持OpenHarmony操作系统 2022年4月,为推动龙架构芯片适配 OpenHarmony系统,龙芯中科与润和软件、慧睿思通、龙芯俱乐部等于发起成立 OpenHarmony LoongArch SIG 近日,在龙芯中科与润和软件合作,OpenHarmony操作系统与龙芯2K0500开发板完成适配验证,龙架构(LoongArch)平台对于OpenHarmony已形成初步支持,万物互联的生态体系与龙芯平台即将全面连接。龙芯2K050
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龙芯中科
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东吴证券:市场观点更新
战略上依然非常谨慎。战术上,在三季报期间,对市场略微看反弹。10-11月,战术上略微乐观,最重要的原因是便宜。我们很明显看到主要指数已经接近或回到4月27号的最低点。换句话说,尽管我们此刻看到的数据都不太理想,但是赔率确实非常合适,因为估值很低。 1)海外:美国加息预期的顶点在10月底,11、12月各有75个bp(共150个bp)加息。从2023年开始,加息的幅度预期会从75bp缩小到50bp或25bp,只要加息预期幅度缩小,市场就会有比较明显的转机。换句话说,市场并不是期待加息停止,而是加息预
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祥鑫科技
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关注明年确定性紧缺的POE粒子环节
N型电池组件技术迭代,POE有望全面应用于N型组件,POE需求有望迎来快速增长。N型组件(TOPCon/HJT)正面PID大于背面,且对水汽和紫外线更敏感,故需采用抗PID性能更好的 POE封装。当前TOPCon与HJT组件基本采用 POE+POE的封装方案,XBC量产后或采用正面 EVA+背面POE的封装(XBC电池栅线全部在背面)。随着后续N型电池组件技术与工艺优化。 N型组件也可能采取EPE封装,但也带来POE用量提升。我们计算中性情景下22023~2025年光伏POE需求可达到32/66
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卫星化学
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Meta发布VR头显Quest pro,售价1499美元
当地时间10月11日,脸书(Facebook)母公司Meta召开一年一度的Connect大会,正式发布高端VR头显Meta Quest pro。Meta CEO 马克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)称,Quest pro的售价为1499美元,在22个国家和地区开始预售,并于10月25日发货。 1)芯片:采用SnapdragonXR2+处理器,这是第一款与高通深度合作开发的芯片,算力提升50%且散热更好。 2)光学:用Pancake折叠光路技术,光机厚度减少40%。 3)显示:采用具有
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国光电器
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国盛军工:强推湘电股份
事件:公司发布2022年前三季度业绩预告。预计2022前三季度公司实现归母净利润1.83亿元~2.09亿元,同比+141.3%~175.58%;扣非归母净利润1.75亿元~2.00亿元,同比+359.88%~425.17%。单季度来看,预计2022Q3公司实现归母净利润0.60亿元~0.68亿元,同比+377.18%~445.24%,环比-22.93%~11.94%;扣非归母净利润0.57亿元~0.65亿元,同比+1436.10%~1626.97%,环比-26.99%~16.57%。 2022三
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湘电股份
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中金:继欧洲热泵 取暖小家电需求成亮点
俄乌冲突以来,欧洲能源价格大幅上涨,天然气供给在减少,或影响居民冬季采暖。短期内,热泵无法完全解决欧洲采暖问题,取暖小家电需求明显提升,中国相关产品的出口额同比高增。 评论 碳减排、能源短缺导致欧洲节能采暖需求快速提升:1)碳减排、能源短缺导致欧洲分布式光伏储能、热泵需求大幅增长。根据HARP统计,2017 年欧洲地区热泵在供暖结构中占比仅5%,目前欧洲各国补贴鼓励热泵产品,按照计划未来5 年内将安装1000 万台热泵。2)海关总署数据,1H22 中国热泵出口总额36.2 亿元,同比+6
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海尔智家
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【广发电新】一体式铝铸工艺可获广州购车补贴,铸件及模具有望受益产业趋势
据广州发改委,2022年下半年个人消费者购买的纯电车型若符合“产品制造具备前后一体式铸铝车身成型工艺(要求自建压铸能力≥7000T压铸设备)”及其他相关指标的可获购车补贴,补贴标准按统一发票含税价区间在10-20/20-30万元分别对应补贴10000/8000元。一体化压铸技术作为先进性指标纳入地补,产业发展趋势明确。 年初以来一体化压铸产业趋势确定性增强,终端布局进展超预期。特斯拉于7月完成上海超级工厂中Model Y二期产线改装工作;6月以来小鹏与广东鸿图合作持续深化;蔚来首款采用一体化压铸
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合力科技
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广东鸿图
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合盛硅业:工业硅价格将持续上涨
光伏工业硅需求持续爆发:8月国内多晶硅产量6万吨,9月7.65万吨,10月有望8.4万吨,11月有望9万吨+,1吨多晶硅消耗1.1吨工业硅。2021年国内光伏月均消耗工业硅4.8万吨,目前同比增速已接近翻倍,光伏工业硅需求持续爆发增长。有机硅和铝合金需求已经逐渐企稳。 云南工业硅限产政策落地:因云南省耗能行业能效管理有关工作安排,要求省内部分工业硅企业完成用电负荷压降。据悉,云南建成工业硅炉数共计147台,此次能效管理共涉及18台矿热炉。其中保山4台、德宏州8台、怒江4台、临沧2台,负荷压降从9
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合盛硅业
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10月12日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、农业农村部:日前八部门联合就加强农业农村基础设施建设作出部署安排,从现在到年底前,聚焦农业农村基础设施短板弱项,突出抓好灌区等水利设施建设和改造升级、农田水利设施补短板,以及现代设施农业和农产品仓储保鲜冷链物流设施等项目建设,加快在建项目实施进度,开工一批新项目,确保尽快形成实物工作量、尽快见效,为保供防通胀、稳住经济大盘奠定坚实基础。 2、央行:中国9月金融数据重磅发布,M2、社融、新增贷款增速均超预期。央行发布数据显示,中国9月M2同比增长12.1%,增速
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继峰股份
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大元泵业
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克来机电
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国际医学
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2022-10-12 06:00:17
9月社融点评:新增贷款达2.6万亿,后续信贷增长有动力
【海通银行】9月社融点评:新增贷款达2.6万亿,后续信贷增长有动力 投资要点:9月新社融3.53万亿元,社融存量增速环比提升0.1pct至10.6%。人民币贷款新增2.57万亿元,超过一致预期约8100亿元,人民币贷款余额同比增速较8月提高0.3pct至11.1%。M2维持高位增长,9月M2同比增速为12.1%,2203M2同比增速均达到了12%及以上。 【基建发力效果在9月继续呈现】企业部门新增贷款较21年9月多9370亿元,企业短期贷款与中长期贷款新增量相较21年9月均有大幅提升。中长期贷款
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新华联
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2022-10-12 05:53:47
风险定价:A股风险定价处于极度便宜且相对超卖的状态
从风险溢价来看,A股目前估值水平全部进入【便宜】区间,其中Wind全A、上证50、沪深300的ERP分位数为88%、90%和91%分位,中证500为67%分位88金融、周期、成长、消费的 ERP分位数为92%、96%、95%、75%分位。 Wind全A的当前风险溢价处于中位数上方1.06个标准差,高于今年4月底反弹前的水平。除中证500之外,其他的宽基指数和风格指数的风险溢价水平也创下年内新高。当前风险溢价水平可类比的时间是22年4月底、20年5月和19年1月之后市场都出现了全面反弹。其中19年
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南都电源
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钒钛股份:将建6万吨电解液,预计成为全球行业绝对龙头
事件:10月11日公司发布公告,决定与大连融科共同投资3161万元成立子公司,公司持股51%形成控股。子公司将先在22年内建设完成一期2000立方米/年钒电解液产线,并在23-24年建设6万立方米/年钒电解液产能。 若后续6万立方米电解液完全达产,对应钒需求量约为1.2~1.5万吨五氧化二钒当量,对应钒电池装机规模为1.2GWh。预计投产后,公司将成为全球钒电池电解液绝对龙头。 近期各地钒电池储能项目加快落地,钒电池产业规模化发展提速,新增项目规模达2GWh以上:9月以来,中核汇能发布1GWh钒
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广汇物流:错杀标的!运量持续兑现,新增柳沟物流园增厚利润
近期广汇物流被错杀大幅下跌。公司基本面无忧,运量持续兑现!新租赁柳沟物流园区促公司向综合能源物流公司转型。 公司运量持续兑现。公司日运量9月便已达到7万吨,月化运量达200万吨以上。运量增长持续兑现。 另外,10月11日零时起,全国铁路开始实行第四季度列车运行图。围绕电煤运输需求,充分发挥重载铁路和煤运大通道作用,进一步增加了煤炭运输能力。其中,增开出疆煤运列车50对。公司将受益于此,运量进一步稳步增长。 公司租赁柳沟物流园,兑现综合能源物流企业转型。 公司柳沟物流园,预计22年四季度和23年柳
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天风证券:看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
1、海风需求高增和大型化投资机会: 受益于海风高增速: 海缆:作为典型抗通缩环节,离岸距20~30→50+km,送出海缆ASP 15以下→20+亿元/GW;【东方电缆】高压化、直流化下公司拥有技术储备的先发优势,以及广东的地域优势,中标优势明显;24年及之后欧洲海风高增速接棒,业绩韧性强;二线海缆厂商【宝胜股份】凭借220kV海缆业绩+央企背景,23年海风高景气有望获取海缆订单。 桩基:【海力风电】:海风产能持续扩张,单桩(桩基)产能国内领先,预计23年国内单桩供给紧缺,公司有望深度受益 风机:
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风电:景气度持续上行,把握低估值布局机会
短期景气度抬升:在经历上半年装机不及预期后,三季度风电板块景气度已迎来反转,制造业端明显放量,我们预计四季度风电板块有望持续三季度出货的高景气且单位盈利有望修复:全年预期国内风电装机50GW以上2前8月装机容量仅为16GW,年底前,风电产品或将迎来集中交付,行业景气提升; 海风需求持续释放:本周,华能启动山东项目510MW海风机组招标,申能海南1.2GW项目获得核准批复,根据风芒能源统计,截止目前国内已启动海风平价项目接近24GW,预期年底前已储备的海风项目仍将加速推进:同时近期,河北省唐山市发
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中信电子:龙芯中科大涨点评
【中信电子】龙芯中科:龙架构 (LoongArch)平台已初步支持OpenHarmony操作系统 2022年4月,为推动龙架构芯片适配 OpenHarmony系统,龙芯中科与润和软件、慧睿思通、龙芯俱乐部等于发起成立 OpenHarmony LoongArch SIG 近日,在龙芯中科与润和软件合作,OpenHarmony操作系统与龙芯2K0500开发板完成适配验证,龙架构(LoongArch)平台对于OpenHarmony已形成初步支持,万物互联的生态体系与龙芯平台即将全面连接。龙芯2K050
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战略上依然非常谨慎。战术上,在三季报期间,对市场略微看反弹。10-11月,战术上略微乐观,最重要的原因是便宜。我们很明显看到主要指数已经接近或回到4月27号的最低点。换句话说,尽管我们此刻看到的数据都不太理想,但是赔率确实非常合适,因为估值很低。 1)海外:美国加息预期的顶点在10月底,11、12月各有75个bp(共150个bp)加息。从2023年开始,加息的幅度预期会从75bp缩小到50bp或25bp,只要加息预期幅度缩小,市场就会有比较明显的转机。换句话说,市场并不是期待加息停止,而是加息预
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关注明年确定性紧缺的POE粒子环节
N型电池组件技术迭代,POE有望全面应用于N型组件,POE需求有望迎来快速增长。N型组件(TOPCon/HJT)正面PID大于背面,且对水汽和紫外线更敏感,故需采用抗PID性能更好的 POE封装。当前TOPCon与HJT组件基本采用 POE+POE的封装方案,XBC量产后或采用正面 EVA+背面POE的封装(XBC电池栅线全部在背面)。随着后续N型电池组件技术与工艺优化。 N型组件也可能采取EPE封装,但也带来POE用量提升。我们计算中性情景下22023~2025年光伏POE需求可达到32/66
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当地时间10月11日,脸书(Facebook)母公司Meta召开一年一度的Connect大会,正式发布高端VR头显Meta Quest pro。Meta CEO 马克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)称,Quest pro的售价为1499美元,在22个国家和地区开始预售,并于10月25日发货。 1)芯片:采用SnapdragonXR2+处理器,这是第一款与高通深度合作开发的芯片,算力提升50%且散热更好。 2)光学:用Pancake折叠光路技术,光机厚度减少40%。 3)显示:采用具有
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国盛军工:强推湘电股份
事件:公司发布2022年前三季度业绩预告。预计2022前三季度公司实现归母净利润1.83亿元~2.09亿元,同比+141.3%~175.58%;扣非归母净利润1.75亿元~2.00亿元,同比+359.88%~425.17%。单季度来看,预计2022Q3公司实现归母净利润0.60亿元~0.68亿元,同比+377.18%~445.24%,环比-22.93%~11.94%;扣非归母净利润0.57亿元~0.65亿元,同比+1436.10%~1626.97%,环比-26.99%~16.57%。 2022三
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中金:继欧洲热泵 取暖小家电需求成亮点
俄乌冲突以来,欧洲能源价格大幅上涨,天然气供给在减少,或影响居民冬季采暖。短期内,热泵无法完全解决欧洲采暖问题,取暖小家电需求明显提升,中国相关产品的出口额同比高增。 评论 碳减排、能源短缺导致欧洲节能采暖需求快速提升:1)碳减排、能源短缺导致欧洲分布式光伏储能、热泵需求大幅增长。根据HARP统计,2017 年欧洲地区热泵在供暖结构中占比仅5%,目前欧洲各国补贴鼓励热泵产品,按照计划未来5 年内将安装1000 万台热泵。2)海关总署数据,1H22 中国热泵出口总额36.2 亿元,同比+6
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【广发电新】一体式铝铸工艺可获广州购车补贴,铸件及模具有望受益产业趋势
据广州发改委,2022年下半年个人消费者购买的纯电车型若符合“产品制造具备前后一体式铸铝车身成型工艺(要求自建压铸能力≥7000T压铸设备)”及其他相关指标的可获购车补贴,补贴标准按统一发票含税价区间在10-20/20-30万元分别对应补贴10000/8000元。一体化压铸技术作为先进性指标纳入地补,产业发展趋势明确。 年初以来一体化压铸产业趋势确定性增强,终端布局进展超预期。特斯拉于7月完成上海超级工厂中Model Y二期产线改装工作;6月以来小鹏与广东鸿图合作持续深化;蔚来首款采用一体化压铸
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合盛硅业:工业硅价格将持续上涨
光伏工业硅需求持续爆发:8月国内多晶硅产量6万吨,9月7.65万吨,10月有望8.4万吨,11月有望9万吨+,1吨多晶硅消耗1.1吨工业硅。2021年国内光伏月均消耗工业硅4.8万吨,目前同比增速已接近翻倍,光伏工业硅需求持续爆发增长。有机硅和铝合金需求已经逐渐企稳。 云南工业硅限产政策落地:因云南省耗能行业能效管理有关工作安排,要求省内部分工业硅企业完成用电负荷压降。据悉,云南建成工业硅炉数共计147台,此次能效管理共涉及18台矿热炉。其中保山4台、德宏州8台、怒江4台、临沧2台,负荷压降从9
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10月12日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、农业农村部:日前八部门联合就加强农业农村基础设施建设作出部署安排,从现在到年底前,聚焦农业农村基础设施短板弱项,突出抓好灌区等水利设施建设和改造升级、农田水利设施补短板,以及现代设施农业和农产品仓储保鲜冷链物流设施等项目建设,加快在建项目实施进度,开工一批新项目,确保尽快形成实物工作量、尽快见效,为保供防通胀、稳住经济大盘奠定坚实基础。 2、央行:中国9月金融数据重磅发布,M2、社融、新增贷款增速均超预期。央行发布数据显示,中国9月M2同比增长12.1%,增速
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9月社融点评:新增贷款达2.6万亿,后续信贷增长有动力
【海通银行】9月社融点评:新增贷款达2.6万亿,后续信贷增长有动力 投资要点:9月新社融3.53万亿元,社融存量增速环比提升0.1pct至10.6%。人民币贷款新增2.57万亿元,超过一致预期约8100亿元,人民币贷款余额同比增速较8月提高0.3pct至11.1%。M2维持高位增长,9月M2同比增速为12.1%,2203M2同比增速均达到了12%及以上。 【基建发力效果在9月继续呈现】企业部门新增贷款较21年9月多9370亿元,企业短期贷款与中长期贷款新增量相较21年9月均有大幅提升。中长期贷款
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风险定价:A股风险定价处于极度便宜且相对超卖的状态
从风险溢价来看,A股目前估值水平全部进入【便宜】区间,其中Wind全A、上证50、沪深300的ERP分位数为88%、90%和91%分位,中证500为67%分位88金融、周期、成长、消费的 ERP分位数为92%、96%、95%、75%分位。 Wind全A的当前风险溢价处于中位数上方1.06个标准差,高于今年4月底反弹前的水平。除中证500之外,其他的宽基指数和风格指数的风险溢价水平也创下年内新高。当前风险溢价水平可类比的时间是22年4月底、20年5月和19年1月之后市场都出现了全面反弹。其中19年
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钒钛股份:将建6万吨电解液,预计成为全球行业绝对龙头
事件:10月11日公司发布公告,决定与大连融科共同投资3161万元成立子公司,公司持股51%形成控股。子公司将先在22年内建设完成一期2000立方米/年钒电解液产线,并在23-24年建设6万立方米/年钒电解液产能。 若后续6万立方米电解液完全达产,对应钒需求量约为1.2~1.5万吨五氧化二钒当量,对应钒电池装机规模为1.2GWh。预计投产后,公司将成为全球钒电池电解液绝对龙头。 近期各地钒电池储能项目加快落地,钒电池产业规模化发展提速,新增项目规模达2GWh以上:9月以来,中核汇能发布1GWh钒
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钒钛股份
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广汇物流:错杀标的!运量持续兑现,新增柳沟物流园增厚利润
近期广汇物流被错杀大幅下跌。公司基本面无忧,运量持续兑现!新租赁柳沟物流园区促公司向综合能源物流公司转型。 公司运量持续兑现。公司日运量9月便已达到7万吨,月化运量达200万吨以上。运量增长持续兑现。 另外,10月11日零时起,全国铁路开始实行第四季度列车运行图。围绕电煤运输需求,充分发挥重载铁路和煤运大通道作用,进一步增加了煤炭运输能力。其中,增开出疆煤运列车50对。公司将受益于此,运量进一步稳步增长。 公司租赁柳沟物流园,兑现综合能源物流企业转型。 公司柳沟物流园,预计22年四季度和23年柳
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2022-10-12 17:33:07
天风证券:看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
1、海风需求高增和大型化投资机会: 受益于海风高增速: 海缆:作为典型抗通缩环节,离岸距20~30→50+km,送出海缆ASP 15以下→20+亿元/GW;【东方电缆】高压化、直流化下公司拥有技术储备的先发优势,以及广东的地域优势,中标优势明显;24年及之后欧洲海风高增速接棒,业绩韧性强;二线海缆厂商【宝胜股份】凭借220kV海缆业绩+央企背景,23年海风高景气有望获取海缆订单。 桩基:【海力风电】:海风产能持续扩张,单桩(桩基)产能国内领先,预计23年国内单桩供给紧缺,公司有望深度受益 风机:
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风电:景气度持续上行,把握低估值布局机会
短期景气度抬升:在经历上半年装机不及预期后,三季度风电板块景气度已迎来反转,制造业端明显放量,我们预计四季度风电板块有望持续三季度出货的高景气且单位盈利有望修复:全年预期国内风电装机50GW以上2前8月装机容量仅为16GW,年底前,风电产品或将迎来集中交付,行业景气提升; 海风需求持续释放:本周,华能启动山东项目510MW海风机组招标,申能海南1.2GW项目获得核准批复,根据风芒能源统计,截止目前国内已启动海风平价项目接近24GW,预期年底前已储备的海风项目仍将加速推进:同时近期,河北省唐山市发
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中信电子:龙芯中科大涨点评
【中信电子】龙芯中科:龙架构 (LoongArch)平台已初步支持OpenHarmony操作系统 2022年4月,为推动龙架构芯片适配 OpenHarmony系统,龙芯中科与润和软件、慧睿思通、龙芯俱乐部等于发起成立 OpenHarmony LoongArch SIG 近日,在龙芯中科与润和软件合作,OpenHarmony操作系统与龙芯2K0500开发板完成适配验证,龙架构(LoongArch)平台对于OpenHarmony已形成初步支持,万物互联的生态体系与龙芯平台即将全面连接。龙芯2K050
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龙芯中科
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东吴证券:市场观点更新
战略上依然非常谨慎。战术上,在三季报期间,对市场略微看反弹。10-11月,战术上略微乐观,最重要的原因是便宜。我们很明显看到主要指数已经接近或回到4月27号的最低点。换句话说,尽管我们此刻看到的数据都不太理想,但是赔率确实非常合适,因为估值很低。 1)海外:美国加息预期的顶点在10月底,11、12月各有75个bp(共150个bp)加息。从2023年开始,加息的幅度预期会从75bp缩小到50bp或25bp,只要加息预期幅度缩小,市场就会有比较明显的转机。换句话说,市场并不是期待加息停止,而是加息预
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祥鑫科技
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2022-10-12 08:41:51
关注明年确定性紧缺的POE粒子环节
N型电池组件技术迭代,POE有望全面应用于N型组件,POE需求有望迎来快速增长。N型组件(TOPCon/HJT)正面PID大于背面,且对水汽和紫外线更敏感,故需采用抗PID性能更好的 POE封装。当前TOPCon与HJT组件基本采用 POE+POE的封装方案,XBC量产后或采用正面 EVA+背面POE的封装(XBC电池栅线全部在背面)。随着后续N型电池组件技术与工艺优化。 N型组件也可能采取EPE封装,但也带来POE用量提升。我们计算中性情景下22023~2025年光伏POE需求可达到32/66
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卫星化学
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Meta发布VR头显Quest pro,售价1499美元
当地时间10月11日,脸书(Facebook)母公司Meta召开一年一度的Connect大会,正式发布高端VR头显Meta Quest pro。Meta CEO 马克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)称,Quest pro的售价为1499美元,在22个国家和地区开始预售,并于10月25日发货。 1)芯片:采用SnapdragonXR2+处理器,这是第一款与高通深度合作开发的芯片,算力提升50%且散热更好。 2)光学:用Pancake折叠光路技术,光机厚度减少40%。 3)显示:采用具有
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国光电器
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2022-10-12 08:27:47
国盛军工:强推湘电股份
事件:公司发布2022年前三季度业绩预告。预计2022前三季度公司实现归母净利润1.83亿元~2.09亿元,同比+141.3%~175.58%;扣非归母净利润1.75亿元~2.00亿元,同比+359.88%~425.17%。单季度来看,预计2022Q3公司实现归母净利润0.60亿元~0.68亿元,同比+377.18%~445.24%,环比-22.93%~11.94%;扣非归母净利润0.57亿元~0.65亿元,同比+1436.10%~1626.97%,环比-26.99%~16.57%。 2022三
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湘电股份
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中金:继欧洲热泵 取暖小家电需求成亮点
俄乌冲突以来,欧洲能源价格大幅上涨,天然气供给在减少,或影响居民冬季采暖。短期内,热泵无法完全解决欧洲采暖问题,取暖小家电需求明显提升,中国相关产品的出口额同比高增。 评论 碳减排、能源短缺导致欧洲节能采暖需求快速提升:1)碳减排、能源短缺导致欧洲分布式光伏储能、热泵需求大幅增长。根据HARP统计,2017 年欧洲地区热泵在供暖结构中占比仅5%,目前欧洲各国补贴鼓励热泵产品,按照计划未来5 年内将安装1000 万台热泵。2)海关总署数据,1H22 中国热泵出口总额36.2 亿元,同比+6
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海尔智家
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【广发电新】一体式铝铸工艺可获广州购车补贴,铸件及模具有望受益产业趋势
据广州发改委,2022年下半年个人消费者购买的纯电车型若符合“产品制造具备前后一体式铸铝车身成型工艺(要求自建压铸能力≥7000T压铸设备)”及其他相关指标的可获购车补贴,补贴标准按统一发票含税价区间在10-20/20-30万元分别对应补贴10000/8000元。一体化压铸技术作为先进性指标纳入地补,产业发展趋势明确。 年初以来一体化压铸产业趋势确定性增强,终端布局进展超预期。特斯拉于7月完成上海超级工厂中Model Y二期产线改装工作;6月以来小鹏与广东鸿图合作持续深化;蔚来首款采用一体化压铸
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合力科技
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广东鸿图
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2022-10-12 08:16:43
合盛硅业:工业硅价格将持续上涨
光伏工业硅需求持续爆发:8月国内多晶硅产量6万吨,9月7.65万吨,10月有望8.4万吨,11月有望9万吨+,1吨多晶硅消耗1.1吨工业硅。2021年国内光伏月均消耗工业硅4.8万吨,目前同比增速已接近翻倍,光伏工业硅需求持续爆发增长。有机硅和铝合金需求已经逐渐企稳。 云南工业硅限产政策落地:因云南省耗能行业能效管理有关工作安排,要求省内部分工业硅企业完成用电负荷压降。据悉,云南建成工业硅炉数共计147台,此次能效管理共涉及18台矿热炉。其中保山4台、德宏州8台、怒江4台、临沧2台,负荷压降从9
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合盛硅业
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10月12日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、农业农村部:日前八部门联合就加强农业农村基础设施建设作出部署安排,从现在到年底前,聚焦农业农村基础设施短板弱项,突出抓好灌区等水利设施建设和改造升级、农田水利设施补短板,以及现代设施农业和农产品仓储保鲜冷链物流设施等项目建设,加快在建项目实施进度,开工一批新项目,确保尽快形成实物工作量、尽快见效,为保供防通胀、稳住经济大盘奠定坚实基础。 2、央行:中国9月金融数据重磅发布,M2、社融、新增贷款增速均超预期。央行发布数据显示,中国9月M2同比增长12.1%,增速
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国际医学
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2022-10-12 06:00:17
9月社融点评:新增贷款达2.6万亿,后续信贷增长有动力
【海通银行】9月社融点评:新增贷款达2.6万亿,后续信贷增长有动力 投资要点:9月新社融3.53万亿元,社融存量增速环比提升0.1pct至10.6%。人民币贷款新增2.57万亿元,超过一致预期约8100亿元,人民币贷款余额同比增速较8月提高0.3pct至11.1%。M2维持高位增长,9月M2同比增速为12.1%,2203M2同比增速均达到了12%及以上。 【基建发力效果在9月继续呈现】企业部门新增贷款较21年9月多9370亿元,企业短期贷款与中长期贷款新增量相较21年9月均有大幅提升。中长期贷款
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新华联
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风险定价:A股风险定价处于极度便宜且相对超卖的状态
从风险溢价来看,A股目前估值水平全部进入【便宜】区间,其中Wind全A、上证50、沪深300的ERP分位数为88%、90%和91%分位,中证500为67%分位88金融、周期、成长、消费的 ERP分位数为92%、96%、95%、75%分位。 Wind全A的当前风险溢价处于中位数上方1.06个标准差,高于今年4月底反弹前的水平。除中证500之外,其他的宽基指数和风格指数的风险溢价水平也创下年内新高。当前风险溢价水平可类比的时间是22年4月底、20年5月和19年1月之后市场都出现了全面反弹。其中19年
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2022-10-12 05:47:27
钒钛股份:将建6万吨电解液,预计成为全球行业绝对龙头
事件:10月11日公司发布公告,决定与大连融科共同投资3161万元成立子公司,公司持股51%形成控股。子公司将先在22年内建设完成一期2000立方米/年钒电解液产线,并在23-24年建设6万立方米/年钒电解液产能。 若后续6万立方米电解液完全达产,对应钒需求量约为1.2~1.5万吨五氧化二钒当量,对应钒电池装机规模为1.2GWh。预计投产后,公司将成为全球钒电池电解液绝对龙头。 近期各地钒电池储能项目加快落地,钒电池产业规模化发展提速,新增项目规模达2GWh以上:9月以来,中核汇能发布1GWh钒
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