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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-19 16:36:02
国海证券:关注医药三大方向及单一个股
方向一:生化试剂&心脏电生理集采政策改善。带动【高值耗材】【IVD】估值修复投资机。重点关注:心脉医疗、惠泰医疗、微电生理:迈瑞医疗、安图生物、新产业l。 方向二:【中药OTC】具消费属性,正在开的大会报告继续强调传承创新发展,核心公司三季报业绩超预期,估值低估。 重点关注:华润三九、同仁堂、健民集团、济川药业、华特达因。 方向三:国家财政贴息贷款鼓励医院设备更新改造,带动【医疗设备】行业景气度提升。重点关注:迈瑞医疗、联影医疗、开立医疗、澳华内镜、海泰新光。 单一个股:【特宝生物】长效干扰素渗
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特宝生物
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-19 07:48:48
关注业绩拐点已现、相对冷门且前期滞胀的医药公司
1、片仔癀23年目标PE为60倍(对应27%的上涨空间),Q3利润预计负5-15%(好于悲观预期),Q4业绩预计好于Q3:22-24年利润预计分别+10%、25%、25%,今年Q3为业绩底,之后环比提速;催化剂:提价。 2、东阿阿胶23年目标PE为30倍(对应27%的上涨空间),Q3-4利润预计2-2.3亿、2-2.5亿(符合预期),22-24年业绩预计分别为7-8 亿、9-10亿、12-13亿,快速增长;催化剂:股权激励、消费复苏。 3、羚锐制药23年目标PE为18倍(对应24%的上涨空间),
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片仔癀
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新天药业
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健之佳
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东阿阿胶
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羚锐制药
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-19 07:37:15
中远海特:长期受益于中国高端制造出海
公司在多用途船市场的竞争对手多为德国老牌船队公司(例如BBC,BrieseBischoffCompany),历史上德国船队也是伴随着德国制造业的崛起而发展壮大的,未来公司也将随着中国高端制造而崛起。 全球风电浪潮:风电设备需求持续向好,公司已经在洽谈2023年二季度风电设备运输项目,订单能见度已拓展至明年二季度,预计后续业绩释放稳定。建议重视中长期产业趋势,忽视短期货量波动。 全球油气资本扩张周期:Clarksons预计2026年新增LNG液化产能将达到2021年的6.2倍,半潜船租金有望迎来暴
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中远海特
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-19 07:28:13
海通证券:Matter标准助阵,各巨头布局智能硬件,关注相关公司
亚马逊公司召开了秋季硬件发布会,推出和展示了大量新技术和新产品,包括新款KindleScribe、更新的FireTVcube、第二代 EchoAuto音箱以及可跟踪睡眠的床头灯 HaloRise等。 智能硬件发展趋势不变,各大厂家积极布局。智能硬件指通过将硬件和软件相结合,对传统设备进行智能化改造。具备信息采集、处理和连接能力,可实现智能感知、交互、大数据服务等功能的新兴互联网终端产品,是“互联网”人工智能的重要载体。应用于消费电子、智能家居、智能交通、智能工、智能医疗等领域。而据爱集微百度号援
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瑞芯微
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全志科技
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晶晨股份
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乐鑫科技
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2022-10-19 07:21:16
10月19日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、农业农村部:全国秋粮已收获9.88亿亩,冬小麦播种近四成 据央视新闻10月18日报道,近日,全国大部分地区秋高气爽、多晴少雨,有利于秋粮脱水收获,秋收进度进一步加快。据农业农村部农情调度显示,全国秋粮已收获9.88亿亩,完成75.7%。目前全国冬小麦播种近四成。 2、生态环境部:开展黄河流域历史遗留矿山污染状况调查评价 近日,生态环境部两个技术组赴四川省阿坝州红原县、甘孜州石渠县,深入一线指导黄河流域历史遗留矿山污染状况调查评价,开展矿山生态环境监管调研。红原
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招商轮船
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荣昌生物
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南威软件
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捷强装备
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南都电源
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-18 19:51:25
企业暂停接单!储能行业也闹“电池荒”
来源:科创板日报 “主要短缺的是280Ah大电芯”——280Ah大电芯拥有多重优势,储能电池采购或项目招标普遍要求单体电芯容量达到280Ah及以上。 需求一派火热之下,如今储能也闹起了“电池荒”。 据中国能源报今日消息,由于电池供不应求,已有储能企业被迫暂停接单——“整年都在全国各地跑项目,但眼下不得不提前收尾”。自9月底开始,类似情况颇为普遍且形势愈演愈烈。 还有多家电池厂商表示,储能电池供不应求,现货已排期到明年;且“即使有货,数量也非常有限,出现‘价高者得’的情况”。 实际上
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亿纬锂能
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2022-10-18 17:56:36
怡合达:近期交流精华
未来3-5年发展思路: 1)深化FA业务:例如提升分拣供应能力等,FA业务未来5年内都会保持快速增长 2)加速发展FB业务 3)提升机加工能力进行国产替代。 FA业务分下游增速: ①第一梯队:新能源+半导体;前三季度锂电增速80-90%,光伏半年增速30%+,三季度增速会更快一些。 ②第二梯队:3C+工业机器人+医疗:3C自21年来行业增速一般,之所以21年及22年至今3C增速不错是因为三环、歌尔等大客户拉动,不代表行业整体表现; ③第三梯队:一般行业+汽车。 未来判断增速较快的行业:半导体+医
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怡合达
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2022-10-18 17:36:57
申菱环境:目标价57元
深耕专用性空调,下游以数据中心业务为核多元开花,叠加在热泵储能战略布局高成长。 主业下游以数据服务为核心,数据中心+5G建设加速,下游行业投资4年CAGR15.7%,公司业务CAGR16.7%,22H1边际42.4%,稳健强效、逻辑顺畅确定。工业领域,专业特种多元开花,“十四五”特高压电网,医疗设备疫情补短板下边际22H1增速50%、99%。 热泵储能注入高增驱动。装机扩张+储能成本下降推动扩张,大客户出口订单高预期,公司代表液冷技术功耗仅为风冷的1/6,具备入局优势。热泵长期能源转型、短期地缘
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申菱环境
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戈壁淘金
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2022-10-18 17:21:50
全面梳理医药Q3高增长细分领域
方正证券研报指出,当前生物医药估值性价比突出,短期可关注Q3业绩表现高增长或有望超预期的以下细分赛道及个股。 1)器械设备类:我们预计器械设备整体平稳增长增速区间为20-35%;代表企业为迈瑞医疗、开立医疗等,其中开立医疗因规模效应利润增速显著高于营收增速。康复医疗设备翔宇医疗预计Q3单季度营收10-20%增长,因投入加大利润端依然同比下降;伟思医疗因电刺激需求下降,Q3预计下降约20%。 2)器械IVD:我们预计跟疫情不相干的IVD企业20-35%平稳增长,如安图生物、新产业、普门科技;跟新冠
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博腾股份
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金城医药
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戈壁淘金
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2022-10-18 17:12:14
储能再次爆发,但这次其实涨的是个“新品种”
10月18日,储能板块大涨,德赛电池、同力日升、可立克等涨停,申菱环境、新风光、南网科技等纷纷大涨超10%。 消息面上,近期多省推出共享储能政策,共享储能租赁也实现了“零”的突破,中信建投称分布式开始推广,共享储能大势已成。另外,数据显示,9月份独立储能开标规模超过新能源配储,大储市场被分析师广泛看好。 共享储能大势已成 共享储能模式是指由第三方投资建设的集中式大型独立储能电站,除了满足自身电站需求外,也为其它新能源电站提供服务。 据东吴证券研报,2022年储能电池和储能逆变器涨价,带来储能价格
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德赛电池
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南网科技
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戈壁淘金
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2022-10-18 11:47:19
天风证券:美国大储相关受益标的疏理
ITC补贴加码等边际变化,有望驱动明年美国表前储能持续高增速。我们预计,22年美国表前储能需求为16.4GWh,假设23年地面电站30GW+风电13GW、风光配储比例22%、配诸时长3.5小时,对应表前储能装机量可达33.2GWh,yoy+103%。 在此背景下,我们将对美国表前储能的装机流程、市场格局、相关供应链受益标的进行再梳理。 装机流程 与中国通常的招投标(储能系统或者EPC)制度不同,美国大储通常为订单制,即下游的本土集成商、电力公司等储能电站持有者直接向供应商下订单,从下订单至完成装
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南都电源
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科陆电子
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国轩高科
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-18 11:39:31
博威合金:Q4业绩有望迎来爆发达历史新高,务必重视
5万吨板带产线验证通过全面贡献业绩。8月底5万吨产线通过泰科电子等国际连接器大厂验证通过后,Q4得以大量开工。2022H1,5万吨板带产线生产约2000吨,测算单吨贡献净利润8000-9000,若Q4较Q2新增高端板带3000-4000吨,Q4板带部分贡献净利润有望达7000-8400万。 光伏业务Q4有望放量。3月美国商务部发起反规避关税调查后,出于审慎性考虑,公司Q2-3越南基地组件出货量有所降低,10月14日关税事件落地,公司Q4组件出货量有望放量,参考 Q1或达300mW。2022H1组
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博威合金
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-18 11:20:28
南都电源:工业储能为本,发力新能源储能,重点推荐
#业绩更新,22H1收入56.35亿元(-14.61% YoY,剥离资产所致),归母净利润5.29亿元(+1323.25%YoY),扣非净利润0.41亿元(+32673%YoY),其中Q1/Q2分别为 0.12/0.29亿元,业绩持续改善。22H1毛利率 8.49%(较21年4.24%明显改善),其中Q2毛净利率8.10%/1.43%。 #产能更新,1)储能产能,目前锂电产能5GWh,预计22/23年底分别扩产至10/20GWh,远期规划35-40GWh,铅酸电池25亿元收入保持稳定,重心在锂电
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南都电源
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-18 11:08:29
国内储能:商业模式与经济性拐点,政策预期积极,继续推荐
国内储能此前在板块的投资排序靠后,主要是存在价格机制不清晰、产业链盈利较差等痛点,但今年国内储能呈现积极的变化,爆发拐点愈发临近,我们继续积极推荐“从零到一”的投资机会: 1、国内储能今年的积极变化,首先体现在需求的快速增长,2021年国内储能装机约4GWh,2022年产业积极推动项目落地,1-8月中标量已达9.6GWh,预计全年落地的项目将超过12GWh,需求增长已明显提速。但更重要的是支撑国内储能增长的商业模式已有根本性变化,此前参与的主体是电源侧配储,储能利用率极低,仅作为可再生能源并网的
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申菱环境
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2022-10-18 10:28:12
重视电生理赛道投资机会,国产双雄长朝空间广阔
【华泰医药】重视电生理赛道投资机会,国产双雄长期空间广阔 集采压制短期释放,看好国产电生理双龙头电生理赛道优质,体现在:1)市场大且增速快:根据弗若斯特沙利文,20年中国电生理器械规模为51.5亿元(16-20CAGR=28.3%),其预计到24年将超200亿元,长期空间广阔:2)渗透率低且国产化率低:目前国内渗透率不足美国1/10,国产化率不足10%,三级医院几乎一半空白市场,国产龙头潜力广阔:3)技术壁垒高,格局优:电生理是设备+耗材搭配工作的商业模式单独的设备和耗材技术壁牟都已较高。全部品
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微电生理
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国海证券:关注医药三大方向及单一个股
方向一:生化试剂&心脏电生理集采政策改善。带动【高值耗材】【IVD】估值修复投资机。重点关注:心脉医疗、惠泰医疗、微电生理:迈瑞医疗、安图生物、新产业l。 方向二:【中药OTC】具消费属性,正在开的大会报告继续强调传承创新发展,核心公司三季报业绩超预期,估值低估。 重点关注:华润三九、同仁堂、健民集团、济川药业、华特达因。 方向三:国家财政贴息贷款鼓励医院设备更新改造,带动【医疗设备】行业景气度提升。重点关注:迈瑞医疗、联影医疗、开立医疗、澳华内镜、海泰新光。 单一个股:【特宝生物】长效干扰素渗
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关注业绩拐点已现、相对冷门且前期滞胀的医药公司
1、片仔癀23年目标PE为60倍(对应27%的上涨空间),Q3利润预计负5-15%(好于悲观预期),Q4业绩预计好于Q3:22-24年利润预计分别+10%、25%、25%,今年Q3为业绩底,之后环比提速;催化剂:提价。 2、东阿阿胶23年目标PE为30倍(对应27%的上涨空间),Q3-4利润预计2-2.3亿、2-2.5亿(符合预期),22-24年业绩预计分别为7-8 亿、9-10亿、12-13亿,快速增长;催化剂:股权激励、消费复苏。 3、羚锐制药23年目标PE为18倍(对应24%的上涨空间),
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中远海特:长期受益于中国高端制造出海
公司在多用途船市场的竞争对手多为德国老牌船队公司(例如BBC,BrieseBischoffCompany),历史上德国船队也是伴随着德国制造业的崛起而发展壮大的,未来公司也将随着中国高端制造而崛起。 全球风电浪潮:风电设备需求持续向好,公司已经在洽谈2023年二季度风电设备运输项目,订单能见度已拓展至明年二季度,预计后续业绩释放稳定。建议重视中长期产业趋势,忽视短期货量波动。 全球油气资本扩张周期:Clarksons预计2026年新增LNG液化产能将达到2021年的6.2倍,半潜船租金有望迎来暴
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海通证券:Matter标准助阵,各巨头布局智能硬件,关注相关公司
亚马逊公司召开了秋季硬件发布会,推出和展示了大量新技术和新产品,包括新款KindleScribe、更新的FireTVcube、第二代 EchoAuto音箱以及可跟踪睡眠的床头灯 HaloRise等。 智能硬件发展趋势不变,各大厂家积极布局。智能硬件指通过将硬件和软件相结合,对传统设备进行智能化改造。具备信息采集、处理和连接能力,可实现智能感知、交互、大数据服务等功能的新兴互联网终端产品,是“互联网”人工智能的重要载体。应用于消费电子、智能家居、智能交通、智能工、智能医疗等领域。而据爱集微百度号援
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10月19日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、农业农村部:全国秋粮已收获9.88亿亩,冬小麦播种近四成 据央视新闻10月18日报道,近日,全国大部分地区秋高气爽、多晴少雨,有利于秋粮脱水收获,秋收进度进一步加快。据农业农村部农情调度显示,全国秋粮已收获9.88亿亩,完成75.7%。目前全国冬小麦播种近四成。 2、生态环境部:开展黄河流域历史遗留矿山污染状况调查评价 近日,生态环境部两个技术组赴四川省阿坝州红原县、甘孜州石渠县,深入一线指导黄河流域历史遗留矿山污染状况调查评价,开展矿山生态环境监管调研。红原
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企业暂停接单!储能行业也闹“电池荒”
来源:科创板日报 “主要短缺的是280Ah大电芯”——280Ah大电芯拥有多重优势,储能电池采购或项目招标普遍要求单体电芯容量达到280Ah及以上。 需求一派火热之下,如今储能也闹起了“电池荒”。 据中国能源报今日消息,由于电池供不应求,已有储能企业被迫暂停接单——“整年都在全国各地跑项目,但眼下不得不提前收尾”。自9月底开始,类似情况颇为普遍且形势愈演愈烈。 还有多家电池厂商表示,储能电池供不应求,现货已排期到明年;且“即使有货,数量也非常有限,出现‘价高者得’的情况”。 实际上
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怡合达:近期交流精华
未来3-5年发展思路: 1)深化FA业务:例如提升分拣供应能力等,FA业务未来5年内都会保持快速增长 2)加速发展FB业务 3)提升机加工能力进行国产替代。 FA业务分下游增速: ①第一梯队:新能源+半导体;前三季度锂电增速80-90%,光伏半年增速30%+,三季度增速会更快一些。 ②第二梯队:3C+工业机器人+医疗:3C自21年来行业增速一般,之所以21年及22年至今3C增速不错是因为三环、歌尔等大客户拉动,不代表行业整体表现; ③第三梯队:一般行业+汽车。 未来判断增速较快的行业:半导体+医
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申菱环境:目标价57元
深耕专用性空调,下游以数据中心业务为核多元开花,叠加在热泵储能战略布局高成长。 主业下游以数据服务为核心,数据中心+5G建设加速,下游行业投资4年CAGR15.7%,公司业务CAGR16.7%,22H1边际42.4%,稳健强效、逻辑顺畅确定。工业领域,专业特种多元开花,“十四五”特高压电网,医疗设备疫情补短板下边际22H1增速50%、99%。 热泵储能注入高增驱动。装机扩张+储能成本下降推动扩张,大客户出口订单高预期,公司代表液冷技术功耗仅为风冷的1/6,具备入局优势。热泵长期能源转型、短期地缘
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申菱环境
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全面梳理医药Q3高增长细分领域
方正证券研报指出,当前生物医药估值性价比突出,短期可关注Q3业绩表现高增长或有望超预期的以下细分赛道及个股。 1)器械设备类:我们预计器械设备整体平稳增长增速区间为20-35%;代表企业为迈瑞医疗、开立医疗等,其中开立医疗因规模效应利润增速显著高于营收增速。康复医疗设备翔宇医疗预计Q3单季度营收10-20%增长,因投入加大利润端依然同比下降;伟思医疗因电刺激需求下降,Q3预计下降约20%。 2)器械IVD:我们预计跟疫情不相干的IVD企业20-35%平稳增长,如安图生物、新产业、普门科技;跟新冠
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储能再次爆发,但这次其实涨的是个“新品种”
10月18日,储能板块大涨,德赛电池、同力日升、可立克等涨停,申菱环境、新风光、南网科技等纷纷大涨超10%。 消息面上,近期多省推出共享储能政策,共享储能租赁也实现了“零”的突破,中信建投称分布式开始推广,共享储能大势已成。另外,数据显示,9月份独立储能开标规模超过新能源配储,大储市场被分析师广泛看好。 共享储能大势已成 共享储能模式是指由第三方投资建设的集中式大型独立储能电站,除了满足自身电站需求外,也为其它新能源电站提供服务。 据东吴证券研报,2022年储能电池和储能逆变器涨价,带来储能价格
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天风证券:美国大储相关受益标的疏理
ITC补贴加码等边际变化,有望驱动明年美国表前储能持续高增速。我们预计,22年美国表前储能需求为16.4GWh,假设23年地面电站30GW+风电13GW、风光配储比例22%、配诸时长3.5小时,对应表前储能装机量可达33.2GWh,yoy+103%。 在此背景下,我们将对美国表前储能的装机流程、市场格局、相关供应链受益标的进行再梳理。 装机流程 与中国通常的招投标(储能系统或者EPC)制度不同,美国大储通常为订单制,即下游的本土集成商、电力公司等储能电站持有者直接向供应商下订单,从下订单至完成装
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博威合金:Q4业绩有望迎来爆发达历史新高,务必重视
5万吨板带产线验证通过全面贡献业绩。8月底5万吨产线通过泰科电子等国际连接器大厂验证通过后,Q4得以大量开工。2022H1,5万吨板带产线生产约2000吨,测算单吨贡献净利润8000-9000,若Q4较Q2新增高端板带3000-4000吨,Q4板带部分贡献净利润有望达7000-8400万。 光伏业务Q4有望放量。3月美国商务部发起反规避关税调查后,出于审慎性考虑,公司Q2-3越南基地组件出货量有所降低,10月14日关税事件落地,公司Q4组件出货量有望放量,参考 Q1或达300mW。2022H1组
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南都电源:工业储能为本,发力新能源储能,重点推荐
#业绩更新,22H1收入56.35亿元(-14.61% YoY,剥离资产所致),归母净利润5.29亿元(+1323.25%YoY),扣非净利润0.41亿元(+32673%YoY),其中Q1/Q2分别为 0.12/0.29亿元,业绩持续改善。22H1毛利率 8.49%(较21年4.24%明显改善),其中Q2毛净利率8.10%/1.43%。 #产能更新,1)储能产能,目前锂电产能5GWh,预计22/23年底分别扩产至10/20GWh,远期规划35-40GWh,铅酸电池25亿元收入保持稳定,重心在锂电
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2022-10-18 11:08:29
国内储能:商业模式与经济性拐点,政策预期积极,继续推荐
国内储能此前在板块的投资排序靠后,主要是存在价格机制不清晰、产业链盈利较差等痛点,但今年国内储能呈现积极的变化,爆发拐点愈发临近,我们继续积极推荐“从零到一”的投资机会: 1、国内储能今年的积极变化,首先体现在需求的快速增长,2021年国内储能装机约4GWh,2022年产业积极推动项目落地,1-8月中标量已达9.6GWh,预计全年落地的项目将超过12GWh,需求增长已明显提速。但更重要的是支撑国内储能增长的商业模式已有根本性变化,此前参与的主体是电源侧配储,储能利用率极低,仅作为可再生能源并网的
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南都电源
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申菱环境
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2022-10-18 10:28:12
重视电生理赛道投资机会,国产双雄长朝空间广阔
【华泰医药】重视电生理赛道投资机会,国产双雄长期空间广阔 集采压制短期释放,看好国产电生理双龙头电生理赛道优质,体现在:1)市场大且增速快:根据弗若斯特沙利文,20年中国电生理器械规模为51.5亿元(16-20CAGR=28.3%),其预计到24年将超200亿元,长期空间广阔:2)渗透率低且国产化率低:目前国内渗透率不足美国1/10,国产化率不足10%,三级医院几乎一半空白市场,国产龙头潜力广阔:3)技术壁垒高,格局优:电生理是设备+耗材搭配工作的商业模式单独的设备和耗材技术壁牟都已较高。全部品
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微电生理
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惠泰医疗
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2022-10-19 16:36:02
国海证券:关注医药三大方向及单一个股
方向一:生化试剂&心脏电生理集采政策改善。带动【高值耗材】【IVD】估值修复投资机。重点关注:心脉医疗、惠泰医疗、微电生理:迈瑞医疗、安图生物、新产业l。 方向二:【中药OTC】具消费属性,正在开的大会报告继续强调传承创新发展,核心公司三季报业绩超预期,估值低估。 重点关注:华润三九、同仁堂、健民集团、济川药业、华特达因。 方向三:国家财政贴息贷款鼓励医院设备更新改造,带动【医疗设备】行业景气度提升。重点关注:迈瑞医疗、联影医疗、开立医疗、澳华内镜、海泰新光。 单一个股:【特宝生物】长效干扰素渗
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特宝生物
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2022-10-19 07:48:48
关注业绩拐点已现、相对冷门且前期滞胀的医药公司
1、片仔癀23年目标PE为60倍(对应27%的上涨空间),Q3利润预计负5-15%(好于悲观预期),Q4业绩预计好于Q3:22-24年利润预计分别+10%、25%、25%,今年Q3为业绩底,之后环比提速;催化剂:提价。 2、东阿阿胶23年目标PE为30倍(对应27%的上涨空间),Q3-4利润预计2-2.3亿、2-2.5亿(符合预期),22-24年业绩预计分别为7-8 亿、9-10亿、12-13亿,快速增长;催化剂:股权激励、消费复苏。 3、羚锐制药23年目标PE为18倍(对应24%的上涨空间),
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片仔癀
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新天药业
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健之佳
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东阿阿胶
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羚锐制药
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2022-10-19 07:37:15
中远海特:长期受益于中国高端制造出海
公司在多用途船市场的竞争对手多为德国老牌船队公司(例如BBC,BrieseBischoffCompany),历史上德国船队也是伴随着德国制造业的崛起而发展壮大的,未来公司也将随着中国高端制造而崛起。 全球风电浪潮:风电设备需求持续向好,公司已经在洽谈2023年二季度风电设备运输项目,订单能见度已拓展至明年二季度,预计后续业绩释放稳定。建议重视中长期产业趋势,忽视短期货量波动。 全球油气资本扩张周期:Clarksons预计2026年新增LNG液化产能将达到2021年的6.2倍,半潜船租金有望迎来暴
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中远海特
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2022-10-19 07:28:13
海通证券:Matter标准助阵,各巨头布局智能硬件,关注相关公司
亚马逊公司召开了秋季硬件发布会,推出和展示了大量新技术和新产品,包括新款KindleScribe、更新的FireTVcube、第二代 EchoAuto音箱以及可跟踪睡眠的床头灯 HaloRise等。 智能硬件发展趋势不变,各大厂家积极布局。智能硬件指通过将硬件和软件相结合,对传统设备进行智能化改造。具备信息采集、处理和连接能力,可实现智能感知、交互、大数据服务等功能的新兴互联网终端产品,是“互联网”人工智能的重要载体。应用于消费电子、智能家居、智能交通、智能工、智能医疗等领域。而据爱集微百度号援
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瑞芯微
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全志科技
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晶晨股份
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乐鑫科技
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2022-10-19 07:21:16
10月19日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、农业农村部:全国秋粮已收获9.88亿亩,冬小麦播种近四成 据央视新闻10月18日报道,近日,全国大部分地区秋高气爽、多晴少雨,有利于秋粮脱水收获,秋收进度进一步加快。据农业农村部农情调度显示,全国秋粮已收获9.88亿亩,完成75.7%。目前全国冬小麦播种近四成。 2、生态环境部:开展黄河流域历史遗留矿山污染状况调查评价 近日,生态环境部两个技术组赴四川省阿坝州红原县、甘孜州石渠县,深入一线指导黄河流域历史遗留矿山污染状况调查评价,开展矿山生态环境监管调研。红原
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招商轮船
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荣昌生物
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南威软件
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捷强装备
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南都电源
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2022-10-18 19:51:25
企业暂停接单!储能行业也闹“电池荒”
来源:科创板日报 “主要短缺的是280Ah大电芯”——280Ah大电芯拥有多重优势,储能电池采购或项目招标普遍要求单体电芯容量达到280Ah及以上。 需求一派火热之下,如今储能也闹起了“电池荒”。 据中国能源报今日消息,由于电池供不应求,已有储能企业被迫暂停接单——“整年都在全国各地跑项目,但眼下不得不提前收尾”。自9月底开始,类似情况颇为普遍且形势愈演愈烈。 还有多家电池厂商表示,储能电池供不应求,现货已排期到明年;且“即使有货,数量也非常有限,出现‘价高者得’的情况”。 实际上
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亿纬锂能
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2022-10-18 17:56:36
怡合达:近期交流精华
未来3-5年发展思路: 1)深化FA业务:例如提升分拣供应能力等,FA业务未来5年内都会保持快速增长 2)加速发展FB业务 3)提升机加工能力进行国产替代。 FA业务分下游增速: ①第一梯队:新能源+半导体;前三季度锂电增速80-90%,光伏半年增速30%+,三季度增速会更快一些。 ②第二梯队:3C+工业机器人+医疗:3C自21年来行业增速一般,之所以21年及22年至今3C增速不错是因为三环、歌尔等大客户拉动,不代表行业整体表现; ③第三梯队:一般行业+汽车。 未来判断增速较快的行业:半导体+医
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怡合达
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2022-10-18 17:36:57
申菱环境:目标价57元
深耕专用性空调,下游以数据中心业务为核多元开花,叠加在热泵储能战略布局高成长。 主业下游以数据服务为核心,数据中心+5G建设加速,下游行业投资4年CAGR15.7%,公司业务CAGR16.7%,22H1边际42.4%,稳健强效、逻辑顺畅确定。工业领域,专业特种多元开花,“十四五”特高压电网,医疗设备疫情补短板下边际22H1增速50%、99%。 热泵储能注入高增驱动。装机扩张+储能成本下降推动扩张,大客户出口订单高预期,公司代表液冷技术功耗仅为风冷的1/6,具备入局优势。热泵长期能源转型、短期地缘
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申菱环境
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2022-10-18 17:21:50
全面梳理医药Q3高增长细分领域
方正证券研报指出,当前生物医药估值性价比突出,短期可关注Q3业绩表现高增长或有望超预期的以下细分赛道及个股。 1)器械设备类:我们预计器械设备整体平稳增长增速区间为20-35%;代表企业为迈瑞医疗、开立医疗等,其中开立医疗因规模效应利润增速显著高于营收增速。康复医疗设备翔宇医疗预计Q3单季度营收10-20%增长,因投入加大利润端依然同比下降;伟思医疗因电刺激需求下降,Q3预计下降约20%。 2)器械IVD:我们预计跟疫情不相干的IVD企业20-35%平稳增长,如安图生物、新产业、普门科技;跟新冠
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博腾股份
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2022-10-18 17:12:14
储能再次爆发,但这次其实涨的是个“新品种”
10月18日,储能板块大涨,德赛电池、同力日升、可立克等涨停,申菱环境、新风光、南网科技等纷纷大涨超10%。 消息面上,近期多省推出共享储能政策,共享储能租赁也实现了“零”的突破,中信建投称分布式开始推广,共享储能大势已成。另外,数据显示,9月份独立储能开标规模超过新能源配储,大储市场被分析师广泛看好。 共享储能大势已成 共享储能模式是指由第三方投资建设的集中式大型独立储能电站,除了满足自身电站需求外,也为其它新能源电站提供服务。 据东吴证券研报,2022年储能电池和储能逆变器涨价,带来储能价格
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德赛电池
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2022-10-18 11:47:19
天风证券:美国大储相关受益标的疏理
ITC补贴加码等边际变化,有望驱动明年美国表前储能持续高增速。我们预计,22年美国表前储能需求为16.4GWh,假设23年地面电站30GW+风电13GW、风光配储比例22%、配诸时长3.5小时,对应表前储能装机量可达33.2GWh,yoy+103%。 在此背景下,我们将对美国表前储能的装机流程、市场格局、相关供应链受益标的进行再梳理。 装机流程 与中国通常的招投标(储能系统或者EPC)制度不同,美国大储通常为订单制,即下游的本土集成商、电力公司等储能电站持有者直接向供应商下订单,从下订单至完成装
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南都电源
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科陆电子
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国轩高科
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2022-10-18 11:39:31
博威合金:Q4业绩有望迎来爆发达历史新高,务必重视
5万吨板带产线验证通过全面贡献业绩。8月底5万吨产线通过泰科电子等国际连接器大厂验证通过后,Q4得以大量开工。2022H1,5万吨板带产线生产约2000吨,测算单吨贡献净利润8000-9000,若Q4较Q2新增高端板带3000-4000吨,Q4板带部分贡献净利润有望达7000-8400万。 光伏业务Q4有望放量。3月美国商务部发起反规避关税调查后,出于审慎性考虑,公司Q2-3越南基地组件出货量有所降低,10月14日关税事件落地,公司Q4组件出货量有望放量,参考 Q1或达300mW。2022H1组
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博威合金
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2022-10-18 11:20:28
南都电源:工业储能为本,发力新能源储能,重点推荐
#业绩更新,22H1收入56.35亿元(-14.61% YoY,剥离资产所致),归母净利润5.29亿元(+1323.25%YoY),扣非净利润0.41亿元(+32673%YoY),其中Q1/Q2分别为 0.12/0.29亿元,业绩持续改善。22H1毛利率 8.49%(较21年4.24%明显改善),其中Q2毛净利率8.10%/1.43%。 #产能更新,1)储能产能,目前锂电产能5GWh,预计22/23年底分别扩产至10/20GWh,远期规划35-40GWh,铅酸电池25亿元收入保持稳定,重心在锂电
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南都电源
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国内储能:商业模式与经济性拐点,政策预期积极,继续推荐
国内储能此前在板块的投资排序靠后,主要是存在价格机制不清晰、产业链盈利较差等痛点,但今年国内储能呈现积极的变化,爆发拐点愈发临近,我们继续积极推荐“从零到一”的投资机会: 1、国内储能今年的积极变化,首先体现在需求的快速增长,2021年国内储能装机约4GWh,2022年产业积极推动项目落地,1-8月中标量已达9.6GWh,预计全年落地的项目将超过12GWh,需求增长已明显提速。但更重要的是支撑国内储能增长的商业模式已有根本性变化,此前参与的主体是电源侧配储,储能利用率极低,仅作为可再生能源并网的
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重视电生理赛道投资机会,国产双雄长朝空间广阔
【华泰医药】重视电生理赛道投资机会,国产双雄长期空间广阔 集采压制短期释放,看好国产电生理双龙头电生理赛道优质,体现在:1)市场大且增速快:根据弗若斯特沙利文,20年中国电生理器械规模为51.5亿元(16-20CAGR=28.3%),其预计到24年将超200亿元,长期空间广阔:2)渗透率低且国产化率低:目前国内渗透率不足美国1/10,国产化率不足10%,三级医院几乎一半空白市场,国产龙头潜力广阔:3)技术壁垒高,格局优:电生理是设备+耗材搭配工作的商业模式单独的设备和耗材技术壁牟都已较高。全部品
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国海证券:关注医药三大方向及单一个股
方向一:生化试剂&心脏电生理集采政策改善。带动【高值耗材】【IVD】估值修复投资机。重点关注:心脉医疗、惠泰医疗、微电生理:迈瑞医疗、安图生物、新产业l。 方向二:【中药OTC】具消费属性,正在开的大会报告继续强调传承创新发展,核心公司三季报业绩超预期,估值低估。 重点关注:华润三九、同仁堂、健民集团、济川药业、华特达因。 方向三:国家财政贴息贷款鼓励医院设备更新改造,带动【医疗设备】行业景气度提升。重点关注:迈瑞医疗、联影医疗、开立医疗、澳华内镜、海泰新光。 单一个股:【特宝生物】长效干扰素渗
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关注业绩拐点已现、相对冷门且前期滞胀的医药公司
1、片仔癀23年目标PE为60倍(对应27%的上涨空间),Q3利润预计负5-15%(好于悲观预期),Q4业绩预计好于Q3:22-24年利润预计分别+10%、25%、25%,今年Q3为业绩底,之后环比提速;催化剂:提价。 2、东阿阿胶23年目标PE为30倍(对应27%的上涨空间),Q3-4利润预计2-2.3亿、2-2.5亿(符合预期),22-24年业绩预计分别为7-8 亿、9-10亿、12-13亿,快速增长;催化剂:股权激励、消费复苏。 3、羚锐制药23年目标PE为18倍(对应24%的上涨空间),
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中远海特:长期受益于中国高端制造出海
公司在多用途船市场的竞争对手多为德国老牌船队公司(例如BBC,BrieseBischoffCompany),历史上德国船队也是伴随着德国制造业的崛起而发展壮大的,未来公司也将随着中国高端制造而崛起。 全球风电浪潮:风电设备需求持续向好,公司已经在洽谈2023年二季度风电设备运输项目,订单能见度已拓展至明年二季度,预计后续业绩释放稳定。建议重视中长期产业趋势,忽视短期货量波动。 全球油气资本扩张周期:Clarksons预计2026年新增LNG液化产能将达到2021年的6.2倍,半潜船租金有望迎来暴
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中远海特
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海通证券:Matter标准助阵,各巨头布局智能硬件,关注相关公司
亚马逊公司召开了秋季硬件发布会,推出和展示了大量新技术和新产品,包括新款KindleScribe、更新的FireTVcube、第二代 EchoAuto音箱以及可跟踪睡眠的床头灯 HaloRise等。 智能硬件发展趋势不变,各大厂家积极布局。智能硬件指通过将硬件和软件相结合,对传统设备进行智能化改造。具备信息采集、处理和连接能力,可实现智能感知、交互、大数据服务等功能的新兴互联网终端产品,是“互联网”人工智能的重要载体。应用于消费电子、智能家居、智能交通、智能工、智能医疗等领域。而据爱集微百度号援
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10月19日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、农业农村部:全国秋粮已收获9.88亿亩,冬小麦播种近四成 据央视新闻10月18日报道,近日,全国大部分地区秋高气爽、多晴少雨,有利于秋粮脱水收获,秋收进度进一步加快。据农业农村部农情调度显示,全国秋粮已收获9.88亿亩,完成75.7%。目前全国冬小麦播种近四成。 2、生态环境部:开展黄河流域历史遗留矿山污染状况调查评价 近日,生态环境部两个技术组赴四川省阿坝州红原县、甘孜州石渠县,深入一线指导黄河流域历史遗留矿山污染状况调查评价,开展矿山生态环境监管调研。红原
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企业暂停接单!储能行业也闹“电池荒”
来源:科创板日报 “主要短缺的是280Ah大电芯”——280Ah大电芯拥有多重优势,储能电池采购或项目招标普遍要求单体电芯容量达到280Ah及以上。 需求一派火热之下,如今储能也闹起了“电池荒”。 据中国能源报今日消息,由于电池供不应求,已有储能企业被迫暂停接单——“整年都在全国各地跑项目,但眼下不得不提前收尾”。自9月底开始,类似情况颇为普遍且形势愈演愈烈。 还有多家电池厂商表示,储能电池供不应求,现货已排期到明年;且“即使有货,数量也非常有限,出现‘价高者得’的情况”。 实际上
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怡合达:近期交流精华
未来3-5年发展思路: 1)深化FA业务:例如提升分拣供应能力等,FA业务未来5年内都会保持快速增长 2)加速发展FB业务 3)提升机加工能力进行国产替代。 FA业务分下游增速: ①第一梯队:新能源+半导体;前三季度锂电增速80-90%,光伏半年增速30%+,三季度增速会更快一些。 ②第二梯队:3C+工业机器人+医疗:3C自21年来行业增速一般,之所以21年及22年至今3C增速不错是因为三环、歌尔等大客户拉动,不代表行业整体表现; ③第三梯队:一般行业+汽车。 未来判断增速较快的行业:半导体+医
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申菱环境:目标价57元
深耕专用性空调,下游以数据中心业务为核多元开花,叠加在热泵储能战略布局高成长。 主业下游以数据服务为核心,数据中心+5G建设加速,下游行业投资4年CAGR15.7%,公司业务CAGR16.7%,22H1边际42.4%,稳健强效、逻辑顺畅确定。工业领域,专业特种多元开花,“十四五”特高压电网,医疗设备疫情补短板下边际22H1增速50%、99%。 热泵储能注入高增驱动。装机扩张+储能成本下降推动扩张,大客户出口订单高预期,公司代表液冷技术功耗仅为风冷的1/6,具备入局优势。热泵长期能源转型、短期地缘
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全面梳理医药Q3高增长细分领域
方正证券研报指出,当前生物医药估值性价比突出,短期可关注Q3业绩表现高增长或有望超预期的以下细分赛道及个股。 1)器械设备类:我们预计器械设备整体平稳增长增速区间为20-35%;代表企业为迈瑞医疗、开立医疗等,其中开立医疗因规模效应利润增速显著高于营收增速。康复医疗设备翔宇医疗预计Q3单季度营收10-20%增长,因投入加大利润端依然同比下降;伟思医疗因电刺激需求下降,Q3预计下降约20%。 2)器械IVD:我们预计跟疫情不相干的IVD企业20-35%平稳增长,如安图生物、新产业、普门科技;跟新冠
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储能再次爆发,但这次其实涨的是个“新品种”
10月18日,储能板块大涨,德赛电池、同力日升、可立克等涨停,申菱环境、新风光、南网科技等纷纷大涨超10%。 消息面上,近期多省推出共享储能政策,共享储能租赁也实现了“零”的突破,中信建投称分布式开始推广,共享储能大势已成。另外,数据显示,9月份独立储能开标规模超过新能源配储,大储市场被分析师广泛看好。 共享储能大势已成 共享储能模式是指由第三方投资建设的集中式大型独立储能电站,除了满足自身电站需求外,也为其它新能源电站提供服务。 据东吴证券研报,2022年储能电池和储能逆变器涨价,带来储能价格
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天风证券:美国大储相关受益标的疏理
ITC补贴加码等边际变化,有望驱动明年美国表前储能持续高增速。我们预计,22年美国表前储能需求为16.4GWh,假设23年地面电站30GW+风电13GW、风光配储比例22%、配诸时长3.5小时,对应表前储能装机量可达33.2GWh,yoy+103%。 在此背景下,我们将对美国表前储能的装机流程、市场格局、相关供应链受益标的进行再梳理。 装机流程 与中国通常的招投标(储能系统或者EPC)制度不同,美国大储通常为订单制,即下游的本土集成商、电力公司等储能电站持有者直接向供应商下订单,从下订单至完成装
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博威合金:Q4业绩有望迎来爆发达历史新高,务必重视
5万吨板带产线验证通过全面贡献业绩。8月底5万吨产线通过泰科电子等国际连接器大厂验证通过后,Q4得以大量开工。2022H1,5万吨板带产线生产约2000吨,测算单吨贡献净利润8000-9000,若Q4较Q2新增高端板带3000-4000吨,Q4板带部分贡献净利润有望达7000-8400万。 光伏业务Q4有望放量。3月美国商务部发起反规避关税调查后,出于审慎性考虑,公司Q2-3越南基地组件出货量有所降低,10月14日关税事件落地,公司Q4组件出货量有望放量,参考 Q1或达300mW。2022H1组
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博威合金
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南都电源:工业储能为本,发力新能源储能,重点推荐
#业绩更新,22H1收入56.35亿元(-14.61% YoY,剥离资产所致),归母净利润5.29亿元(+1323.25%YoY),扣非净利润0.41亿元(+32673%YoY),其中Q1/Q2分别为 0.12/0.29亿元,业绩持续改善。22H1毛利率 8.49%(较21年4.24%明显改善),其中Q2毛净利率8.10%/1.43%。 #产能更新,1)储能产能,目前锂电产能5GWh,预计22/23年底分别扩产至10/20GWh,远期规划35-40GWh,铅酸电池25亿元收入保持稳定,重心在锂电
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南都电源
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国内储能:商业模式与经济性拐点,政策预期积极,继续推荐
国内储能此前在板块的投资排序靠后,主要是存在价格机制不清晰、产业链盈利较差等痛点,但今年国内储能呈现积极的变化,爆发拐点愈发临近,我们继续积极推荐“从零到一”的投资机会: 1、国内储能今年的积极变化,首先体现在需求的快速增长,2021年国内储能装机约4GWh,2022年产业积极推动项目落地,1-8月中标量已达9.6GWh,预计全年落地的项目将超过12GWh,需求增长已明显提速。但更重要的是支撑国内储能增长的商业模式已有根本性变化,此前参与的主体是电源侧配储,储能利用率极低,仅作为可再生能源并网的
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2022-10-18 10:28:12
重视电生理赛道投资机会,国产双雄长朝空间广阔
【华泰医药】重视电生理赛道投资机会,国产双雄长期空间广阔 集采压制短期释放,看好国产电生理双龙头电生理赛道优质,体现在:1)市场大且增速快:根据弗若斯特沙利文,20年中国电生理器械规模为51.5亿元(16-20CAGR=28.3%),其预计到24年将超200亿元,长期空间广阔:2)渗透率低且国产化率低:目前国内渗透率不足美国1/10,国产化率不足10%,三级医院几乎一半空白市场,国产龙头潜力广阔:3)技术壁垒高,格局优:电生理是设备+耗材搭配工作的商业模式单独的设备和耗材技术壁牟都已较高。全部品
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2022-10-19 16:36:02
国海证券:关注医药三大方向及单一个股
方向一:生化试剂&心脏电生理集采政策改善。带动【高值耗材】【IVD】估值修复投资机。重点关注:心脉医疗、惠泰医疗、微电生理:迈瑞医疗、安图生物、新产业l。 方向二:【中药OTC】具消费属性,正在开的大会报告继续强调传承创新发展,核心公司三季报业绩超预期,估值低估。 重点关注:华润三九、同仁堂、健民集团、济川药业、华特达因。 方向三:国家财政贴息贷款鼓励医院设备更新改造,带动【医疗设备】行业景气度提升。重点关注:迈瑞医疗、联影医疗、开立医疗、澳华内镜、海泰新光。 单一个股:【特宝生物】长效干扰素渗
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特宝生物
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2022-10-19 07:48:48
关注业绩拐点已现、相对冷门且前期滞胀的医药公司
1、片仔癀23年目标PE为60倍(对应27%的上涨空间),Q3利润预计负5-15%(好于悲观预期),Q4业绩预计好于Q3:22-24年利润预计分别+10%、25%、25%,今年Q3为业绩底,之后环比提速;催化剂:提价。 2、东阿阿胶23年目标PE为30倍(对应27%的上涨空间),Q3-4利润预计2-2.3亿、2-2.5亿(符合预期),22-24年业绩预计分别为7-8 亿、9-10亿、12-13亿,快速增长;催化剂:股权激励、消费复苏。 3、羚锐制药23年目标PE为18倍(对应24%的上涨空间),
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片仔癀
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新天药业
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健之佳
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2022-10-19 07:37:15
中远海特:长期受益于中国高端制造出海
公司在多用途船市场的竞争对手多为德国老牌船队公司(例如BBC,BrieseBischoffCompany),历史上德国船队也是伴随着德国制造业的崛起而发展壮大的,未来公司也将随着中国高端制造而崛起。 全球风电浪潮:风电设备需求持续向好,公司已经在洽谈2023年二季度风电设备运输项目,订单能见度已拓展至明年二季度,预计后续业绩释放稳定。建议重视中长期产业趋势,忽视短期货量波动。 全球油气资本扩张周期:Clarksons预计2026年新增LNG液化产能将达到2021年的6.2倍,半潜船租金有望迎来暴
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中远海特
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2022-10-19 07:28:13
海通证券:Matter标准助阵,各巨头布局智能硬件,关注相关公司
亚马逊公司召开了秋季硬件发布会,推出和展示了大量新技术和新产品,包括新款KindleScribe、更新的FireTVcube、第二代 EchoAuto音箱以及可跟踪睡眠的床头灯 HaloRise等。 智能硬件发展趋势不变,各大厂家积极布局。智能硬件指通过将硬件和软件相结合,对传统设备进行智能化改造。具备信息采集、处理和连接能力,可实现智能感知、交互、大数据服务等功能的新兴互联网终端产品,是“互联网”人工智能的重要载体。应用于消费电子、智能家居、智能交通、智能工、智能医疗等领域。而据爱集微百度号援
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瑞芯微
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2022-10-19 07:21:16
10月19日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、农业农村部:全国秋粮已收获9.88亿亩,冬小麦播种近四成 据央视新闻10月18日报道,近日,全国大部分地区秋高气爽、多晴少雨,有利于秋粮脱水收获,秋收进度进一步加快。据农业农村部农情调度显示,全国秋粮已收获9.88亿亩,完成75.7%。目前全国冬小麦播种近四成。 2、生态环境部:开展黄河流域历史遗留矿山污染状况调查评价 近日,生态环境部两个技术组赴四川省阿坝州红原县、甘孜州石渠县,深入一线指导黄河流域历史遗留矿山污染状况调查评价,开展矿山生态环境监管调研。红原
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招商轮船
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荣昌生物
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南威软件
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南都电源
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2022-10-18 19:51:25
企业暂停接单!储能行业也闹“电池荒”
来源:科创板日报 “主要短缺的是280Ah大电芯”——280Ah大电芯拥有多重优势,储能电池采购或项目招标普遍要求单体电芯容量达到280Ah及以上。 需求一派火热之下,如今储能也闹起了“电池荒”。 据中国能源报今日消息,由于电池供不应求,已有储能企业被迫暂停接单——“整年都在全国各地跑项目,但眼下不得不提前收尾”。自9月底开始,类似情况颇为普遍且形势愈演愈烈。 还有多家电池厂商表示,储能电池供不应求,现货已排期到明年;且“即使有货,数量也非常有限,出现‘价高者得’的情况”。 实际上
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亿纬锂能
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2022-10-18 17:56:36
怡合达:近期交流精华
未来3-5年发展思路: 1)深化FA业务:例如提升分拣供应能力等,FA业务未来5年内都会保持快速增长 2)加速发展FB业务 3)提升机加工能力进行国产替代。 FA业务分下游增速: ①第一梯队:新能源+半导体;前三季度锂电增速80-90%,光伏半年增速30%+,三季度增速会更快一些。 ②第二梯队:3C+工业机器人+医疗:3C自21年来行业增速一般,之所以21年及22年至今3C增速不错是因为三环、歌尔等大客户拉动,不代表行业整体表现; ③第三梯队:一般行业+汽车。 未来判断增速较快的行业:半导体+医
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怡合达
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2022-10-18 17:36:57
申菱环境:目标价57元
深耕专用性空调,下游以数据中心业务为核多元开花,叠加在热泵储能战略布局高成长。 主业下游以数据服务为核心,数据中心+5G建设加速,下游行业投资4年CAGR15.7%,公司业务CAGR16.7%,22H1边际42.4%,稳健强效、逻辑顺畅确定。工业领域,专业特种多元开花,“十四五”特高压电网,医疗设备疫情补短板下边际22H1增速50%、99%。 热泵储能注入高增驱动。装机扩张+储能成本下降推动扩张,大客户出口订单高预期,公司代表液冷技术功耗仅为风冷的1/6,具备入局优势。热泵长期能源转型、短期地缘
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申菱环境
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2022-10-18 17:21:50
全面梳理医药Q3高增长细分领域
方正证券研报指出,当前生物医药估值性价比突出,短期可关注Q3业绩表现高增长或有望超预期的以下细分赛道及个股。 1)器械设备类:我们预计器械设备整体平稳增长增速区间为20-35%;代表企业为迈瑞医疗、开立医疗等,其中开立医疗因规模效应利润增速显著高于营收增速。康复医疗设备翔宇医疗预计Q3单季度营收10-20%增长,因投入加大利润端依然同比下降;伟思医疗因电刺激需求下降,Q3预计下降约20%。 2)器械IVD:我们预计跟疫情不相干的IVD企业20-35%平稳增长,如安图生物、新产业、普门科技;跟新冠
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2022-10-18 17:12:14
储能再次爆发,但这次其实涨的是个“新品种”
10月18日,储能板块大涨,德赛电池、同力日升、可立克等涨停,申菱环境、新风光、南网科技等纷纷大涨超10%。 消息面上,近期多省推出共享储能政策,共享储能租赁也实现了“零”的突破,中信建投称分布式开始推广,共享储能大势已成。另外,数据显示,9月份独立储能开标规模超过新能源配储,大储市场被分析师广泛看好。 共享储能大势已成 共享储能模式是指由第三方投资建设的集中式大型独立储能电站,除了满足自身电站需求外,也为其它新能源电站提供服务。 据东吴证券研报,2022年储能电池和储能逆变器涨价,带来储能价格
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德赛电池
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天风证券:美国大储相关受益标的疏理
ITC补贴加码等边际变化,有望驱动明年美国表前储能持续高增速。我们预计,22年美国表前储能需求为16.4GWh,假设23年地面电站30GW+风电13GW、风光配储比例22%、配诸时长3.5小时,对应表前储能装机量可达33.2GWh,yoy+103%。 在此背景下,我们将对美国表前储能的装机流程、市场格局、相关供应链受益标的进行再梳理。 装机流程 与中国通常的招投标(储能系统或者EPC)制度不同,美国大储通常为订单制,即下游的本土集成商、电力公司等储能电站持有者直接向供应商下订单,从下订单至完成装
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南都电源
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科陆电子
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国轩高科
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博威合金:Q4业绩有望迎来爆发达历史新高,务必重视
5万吨板带产线验证通过全面贡献业绩。8月底5万吨产线通过泰科电子等国际连接器大厂验证通过后,Q4得以大量开工。2022H1,5万吨板带产线生产约2000吨,测算单吨贡献净利润8000-9000,若Q4较Q2新增高端板带3000-4000吨,Q4板带部分贡献净利润有望达7000-8400万。 光伏业务Q4有望放量。3月美国商务部发起反规避关税调查后,出于审慎性考虑,公司Q2-3越南基地组件出货量有所降低,10月14日关税事件落地,公司Q4组件出货量有望放量,参考 Q1或达300mW。2022H1组
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南都电源:工业储能为本,发力新能源储能,重点推荐
#业绩更新,22H1收入56.35亿元(-14.61% YoY,剥离资产所致),归母净利润5.29亿元(+1323.25%YoY),扣非净利润0.41亿元(+32673%YoY),其中Q1/Q2分别为 0.12/0.29亿元,业绩持续改善。22H1毛利率 8.49%(较21年4.24%明显改善),其中Q2毛净利率8.10%/1.43%。 #产能更新,1)储能产能,目前锂电产能5GWh,预计22/23年底分别扩产至10/20GWh,远期规划35-40GWh,铅酸电池25亿元收入保持稳定,重心在锂电
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国内储能:商业模式与经济性拐点,政策预期积极,继续推荐
国内储能此前在板块的投资排序靠后,主要是存在价格机制不清晰、产业链盈利较差等痛点,但今年国内储能呈现积极的变化,爆发拐点愈发临近,我们继续积极推荐“从零到一”的投资机会: 1、国内储能今年的积极变化,首先体现在需求的快速增长,2021年国内储能装机约4GWh,2022年产业积极推动项目落地,1-8月中标量已达9.6GWh,预计全年落地的项目将超过12GWh,需求增长已明显提速。但更重要的是支撑国内储能增长的商业模式已有根本性变化,此前参与的主体是电源侧配储,储能利用率极低,仅作为可再生能源并网的
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重视电生理赛道投资机会,国产双雄长朝空间广阔
【华泰医药】重视电生理赛道投资机会,国产双雄长期空间广阔 集采压制短期释放,看好国产电生理双龙头电生理赛道优质,体现在:1)市场大且增速快:根据弗若斯特沙利文,20年中国电生理器械规模为51.5亿元(16-20CAGR=28.3%),其预计到24年将超200亿元,长期空间广阔:2)渗透率低且国产化率低:目前国内渗透率不足美国1/10,国产化率不足10%,三级医院几乎一半空白市场,国产龙头潜力广阔:3)技术壁垒高,格局优:电生理是设备+耗材搭配工作的商业模式单独的设备和耗材技术壁牟都已较高。全部品
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