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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-12 17:51:45
【中信建投策略】行情徐徐展开,价值修复景气主角
核心摘要 我们上周周报提示市场已反映悲观因素,市场宜转向积极,本周市场企稳回升,我们认为行情已经徐徐展开。 ● 政策预期快速上升 近期表观经济金融数据大多低于市场预期,显示经济依然偏弱,如出口数据出现下行,但随着重要会议时点临近,市场对于稳增长的政策期待再度上升,李总理主持召开的近三次国务院常务会中,研判当前经济处于恢复紧要关口,定调稳增长目标,推动经济企稳向好,同时复盘来看大会召开前1-2月政策往往会密集出台,助推经济快速恢复。 ● 汇率风险缓释,内需出现积极信号,“金九银十”提振情绪 近期央
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ST新纶
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-12 16:54:36
美国拟扩大限制出口中国人工智能和芯片
据路透社消息,几位知情人士称,拜登政府计划下个月扩大对美国向中国出口用于人工智能和芯片制造工具的半导体的限制。 报道称,美国商务部打算今年某些时候在致三家美国公司——KLA Corp (KLAC.O)、Lam Research Corp (LRCX.O)和 Applied Materials Inc (AMAT.O)的信函中传达相关的限制规定。 美国商务部发言人上周五拒绝就具体规定发表评论,但重申其“正在采取综合措施实施额外行动……以保护美国的国家安全和外交政策利益”。KLA、应用材料和英伟达拒
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概伦电子
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-12 16:28:32
招商证券:证券ⅠT预计将是最快从疫情中复苏的细分
恒生电子:中长期成长极具韧性,03利润拐点信号强烈从行业发展态势来看,证券信创已正式跨入全面推广阶段,其中核心交易系统改造重中之重,有望为公司带来大量业务机会。从公司自身发展来看,两大核心产品UF3.0以及045在经历了反复打磨之后,随着在标杆客户的上线运行,明年起有望迎来规模化签约和落地。短期。展望下半年,收入端:疫情影响消除后业务快速恢复叠加全面注册制等政策红利持续,收入有望加速上行:费用端:今年采取积极措施严控人员成本,预计Q3起人员成本费用增长将明显放缓,故而在收入增长加速及费用增长放缓
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顶点软件
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-12 16:25:29
招商证券:强推天味食品,目标价28.6元
【招商食品于佳琦团队】天味食品:动销快速增长,布局机会再现 根据渠道反馈,好人家事业部8月回款3亿,同比翻倍增长52主要系提前启动冬调备货。9月底预计完成进度80%以上,全年大概率超目标完成任务,其中冬调全年目标3.3亿,同比+40%,通过加大返利政策和力度,向省外拓展3大红袍事业部8月底完成进度50%左右,同比增长15%。 公司闭环管理保证生产,迅速申请通行证保障物流,将疫情影响降至最低。当前终端库存1.5个月左右,部分终端缺货,虽然疫情或延迟发货,但终端订单需求同比快速增长。Q3低基数下有望
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天味食品
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-12 16:18:17
美媒:对华经济胁迫下一个领域可能是“生物制造”
【拜登寻求促进美国生物制造业】财联社9月11日电,美国总统拜登准备签署一项行政命令,帮助美国生物制造业的发展。行政命令的细节尚未公开。据知情人士透露,该命令草案列出了一项促进美国国内制造业发展的战略,利用生物技术创造出新药、生物燃料和食品等一系列产品和材料。除了医疗保健,美国还将致力于推进农业、能源和其他行业的生物制造。 今年5月,中华人民共和国国家发展和改革委员会发布了《“十四五”生物经济发展规划》,这是中国首部生物经济的五年规划,明确了生物经济发展的具体任务。在这其中,也提及了要加快提升生物
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华大基因
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-12 12:17:25
海通策略:借鉴地产和移动互联网看新能源 新能源车产业链的景气趋势还未结束
核心结论: ①产业周期:人口年龄结构决定地产周期,智能手机渗透率决定移动互联周期,目前新能源车渗透率才25%、光伏风电发电占比才11%,新能源产业周期尚未走完。 ②盈利估值:地产和移动互联高增长阶段,相关产业链PEG中枢在1附近,目前新能源车PEG在0.5左右,估值还不高。 ③配置和交易:目前新能源产业链基金配置和交易热度较高,但参考地产和移动互联周期,只要景气度还在,高热度维持较长时间。 1. 产业周期:新能源还处在快速渗透阶段 我们首先从产业发展周期角度出发,梳理05-10年地产周期、10-
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伊之密
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-12 09:35:42
中金 | 海外:全球美元流动性或进一步收紧
摘要 9月欧央行将三大关键利率上调75bp,存款利率也脱离负利率。目前看,全球的紧缩“竞赛”都仍在继续,我们预计全球美元流动性收紧可能延续,这对资产又会造成一系列影响。 一、现状:加息仍是短期强约束,但欧美却大有不同 供给约束的高通胀可能使得欧央行后续激进加息难以避免,进而对增长造成更大压力。相比之下,美联储紧缩最快的阶段可能正在过去。只要通胀不再失控,当前美联储加息路径可能是恰当的。9月之后,通胀有望在高基数下快速回落,给紧缩退坡留出余地,与衰退到来“擦肩而过”。 二、前景:流动性增速拐点或持
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泰慕士
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-12 08:41:49
浙商农业:政策调整压制短期情绪,难改猪价上涨趋势
1、近期生猪现货价格冲高回落,主要系: (1)北方肥猪出栏增加。近期北方肥猪出栏价格低于标猪,说明市场在加速出栏7、8月份压栏的肥猪,增加了市场供应。 (2)需求疲软。9月以来气温转凉、学校开学一定程度上拉动了需求,但受疫情反复影响,猪肉需求没有明显改善。 (3)政策压制情绪。发改委约谈多家猪企、屠企、协会,要求配合保供稳价,并开始投放储备肉,政策调控引起的市场反应较为强烈。 2、我们认为政策组合拳出台之后,市场情绪将回归理性,我们维持猪价在中秋节后企稳、年前26-28元/kg的判断,主要原因有
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唐人神
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-12 08:34:17
上合峰会推荐华贸物流、中谷物流、嘉友国际
【申万交运重电油轮造船右侧,上合峰会推荐华贸物流、中谷物流、嘉友国际】 上合峰会临近,全球秩序变革供应链重构跨境物流标的有望迎来新增长点,新增推荐华贸物流、中谷物流、嘉友国际。华贸物流(集装箱货代价差倒挂,市场担忧的利空落地,进入单箱利润中枢提升长逻辑验证阶段,经营哈尔滨一莫斯科货运专线),中谷物流(俄罗斯远东外贸航线具有一定壁垒)12嘉友国际(中蒙中亚中非核心口岸节点具有业务壁垒和竞争优势)。 重申油轮造船右侧行情启动 (1)复盘历史VLCC底部自下向上突破40000美元/天,景气周期行情均开
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华贸物流
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戈壁淘金
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2022-09-12 08:30:55
欧州储能电力专家会议要点总结
【海通电新】欧洲储能电力专家会议要点总结20220911 1.近况:火电、核电、水电供应好转,目前欧盟储气量达到85%的安全线,若降低15%使用量,基本可满足3个月的需求,面上不太会出现供应危机,单对价格有分歧。电价交易规则变动至少要等到23年上半年。 2.欧洲电价:价格回落还是高。终端电价25欧分就有经济性,对应10年回收期。 30-35/50-60欧分对应7-8年/3-5年回收期。价格和安装户数不完全线性,只要电价超过30该装都会装的。现在平均居民电价英国、德国和丹麦比较高,30-35,法国
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盛弘股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-12 08:27:28
云南电解铝减产点评
【民生金属-铝】云南电解铝减产点评:来水减少压减电解铝负荷,枯水期减产或成为常态 事件:据爱择咨询消息,8月份云南主力电站来水偏枯,云南省内部分电解铝企业下周开始或将压减20-30%负荷,明天云南将召开会议,讨论压减负荷明细,估计云南压减负荷是大概率事件。 分析与判断: 1、西南枯、丰水期电力供应差异大,枯水期压减负荷或成为常态。电力紧张情况下,西南地区枯水期电力供应或将吃紧,电解铝企业也将大概率压减负荷。分地区看,2021年四川/云南/贵州/广西水电电量占比分别为82%/79%/28%/23%
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云铝股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-12 08:25:03
浙商证券:宝马4680电池签约,斯莱克,受益动力电池标准化
【动力电池】9月9日下午,根据宝马集团官方微信公众号,为了满足“新世代”车型对电芯的需求,集团已向宁德时代和亿纬锂能两家合作伙伴,授予价值超过百亿欧元(约700亿元人民币)的电芯生产需求合同。 宁德时代和亿纬锂能两家公司都将在中国和欧洲市场,分别建设一座电芯工厂,每座工厂的年产能将达20GWh。 据悉,全新的圆柱电芯,具有46毫米的标准直径和两种不同的高度。 【斯莱克】受益动力电池标准化。无论是46系列圆柱电池,还是方壳电池,斯莱克凭借独有金属高速自动化精密成型(DWI)工艺切入电池壳领域,其自
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斯莱克
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-12 08:07:50
李易峰事件,涉多家A股公司
中国青年网 9月11日,李易峰“翻车”终被证实。 消息公布后,Prada普拉达等多个品牌方相继发表声明,宣布与李易峰终止合作。其中,还有一家A股上市公司。 王力安防与李易峰切割 2021年底,王力安防在互动平台表示,公司的品牌代言人为演员李易峰。 王力安防2022年半年报显示,公司为全国安防门锁的首家上市公司,品牌代言人为李易峰。 9月11日晚间,王力安防通过官方微信公众号发表声明:“王力品牌即日起,终止与李易峰的一切商务合作关系。” 多家品牌方与李易峰切割 据不完全统计,李易峰此前代言产品有1
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王力安防
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-11 06:38:55
银河电新:4680大圆柱,极致设计、极致安全、极致制造
【银河电新】4680大圆柱重磅深度:极致设计、极致安全、极致制造。 4680有哪些优势? 1)能量密度高:4680容量是2170电芯5倍,仅外形尺寸变化,能量密度可以上升10%,换用硅碳负极,能量密度上升20%至300wh/kg以上:2)成本低:通过电芯设计、电芯工厂、正负极材料以及整车电池一体化这五个方面,4680电池整体成本可以下降56%:3)安全可靠:圆柱电池周边隔热能力更强。4680采取顶部水冷和侧面水冷相结合的方式。无极耳设计进一步提高散热性;4)快充优势:4680电池不仅从材料体系适
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天奈科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-09 13:36:22
国金证券:看好改善性房企
我们再次重申看好改善型房企,推荐逻辑如下: 1)持续落地的宽松政策对改善型需求释放的边际效果好于刚需,且后续还有持续放松空间。 2)改善型房企因销售更具韧性,2H21和1H22逆势拿地,有望在后续推出更多优质货值,受益销售复苏。这在8月百强房企的销售分化中已有所体现:百强8月整体销售同比下滑幅度超30%,但滨江和建发8月销售已同比转正。 3)央国企和改善型房企后续有能力提高自身的市场份额。①具有流动性优势已竣工存货比例较低,土储去化速度快:新增拿地主要位于高能级城市和核心主城区,未来去化有保障。
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中交地产
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【中信建投策略】行情徐徐展开,价值修复景气主角
核心摘要 我们上周周报提示市场已反映悲观因素,市场宜转向积极,本周市场企稳回升,我们认为行情已经徐徐展开。 ● 政策预期快速上升 近期表观经济金融数据大多低于市场预期,显示经济依然偏弱,如出口数据出现下行,但随着重要会议时点临近,市场对于稳增长的政策期待再度上升,李总理主持召开的近三次国务院常务会中,研判当前经济处于恢复紧要关口,定调稳增长目标,推动经济企稳向好,同时复盘来看大会召开前1-2月政策往往会密集出台,助推经济快速恢复。 ● 汇率风险缓释,内需出现积极信号,“金九银十”提振情绪 近期央
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ST新纶
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美国拟扩大限制出口中国人工智能和芯片
据路透社消息,几位知情人士称,拜登政府计划下个月扩大对美国向中国出口用于人工智能和芯片制造工具的半导体的限制。 报道称,美国商务部打算今年某些时候在致三家美国公司——KLA Corp (KLAC.O)、Lam Research Corp (LRCX.O)和 Applied Materials Inc (AMAT.O)的信函中传达相关的限制规定。 美国商务部发言人上周五拒绝就具体规定发表评论,但重申其“正在采取综合措施实施额外行动……以保护美国的国家安全和外交政策利益”。KLA、应用材料和英伟达拒
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招商证券:证券ⅠT预计将是最快从疫情中复苏的细分
恒生电子:中长期成长极具韧性,03利润拐点信号强烈从行业发展态势来看,证券信创已正式跨入全面推广阶段,其中核心交易系统改造重中之重,有望为公司带来大量业务机会。从公司自身发展来看,两大核心产品UF3.0以及045在经历了反复打磨之后,随着在标杆客户的上线运行,明年起有望迎来规模化签约和落地。短期。展望下半年,收入端:疫情影响消除后业务快速恢复叠加全面注册制等政策红利持续,收入有望加速上行:费用端:今年采取积极措施严控人员成本,预计Q3起人员成本费用增长将明显放缓,故而在收入增长加速及费用增长放缓
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招商证券:强推天味食品,目标价28.6元
【招商食品于佳琦团队】天味食品:动销快速增长,布局机会再现 根据渠道反馈,好人家事业部8月回款3亿,同比翻倍增长52主要系提前启动冬调备货。9月底预计完成进度80%以上,全年大概率超目标完成任务,其中冬调全年目标3.3亿,同比+40%,通过加大返利政策和力度,向省外拓展3大红袍事业部8月底完成进度50%左右,同比增长15%。 公司闭环管理保证生产,迅速申请通行证保障物流,将疫情影响降至最低。当前终端库存1.5个月左右,部分终端缺货,虽然疫情或延迟发货,但终端订单需求同比快速增长。Q3低基数下有望
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美媒:对华经济胁迫下一个领域可能是“生物制造”
【拜登寻求促进美国生物制造业】财联社9月11日电,美国总统拜登准备签署一项行政命令,帮助美国生物制造业的发展。行政命令的细节尚未公开。据知情人士透露,该命令草案列出了一项促进美国国内制造业发展的战略,利用生物技术创造出新药、生物燃料和食品等一系列产品和材料。除了医疗保健,美国还将致力于推进农业、能源和其他行业的生物制造。 今年5月,中华人民共和国国家发展和改革委员会发布了《“十四五”生物经济发展规划》,这是中国首部生物经济的五年规划,明确了生物经济发展的具体任务。在这其中,也提及了要加快提升生物
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海通策略:借鉴地产和移动互联网看新能源 新能源车产业链的景气趋势还未结束
核心结论: ①产业周期:人口年龄结构决定地产周期,智能手机渗透率决定移动互联周期,目前新能源车渗透率才25%、光伏风电发电占比才11%,新能源产业周期尚未走完。 ②盈利估值:地产和移动互联高增长阶段,相关产业链PEG中枢在1附近,目前新能源车PEG在0.5左右,估值还不高。 ③配置和交易:目前新能源产业链基金配置和交易热度较高,但参考地产和移动互联周期,只要景气度还在,高热度维持较长时间。 1. 产业周期:新能源还处在快速渗透阶段 我们首先从产业发展周期角度出发,梳理05-10年地产周期、10-
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中金 | 海外:全球美元流动性或进一步收紧
摘要 9月欧央行将三大关键利率上调75bp,存款利率也脱离负利率。目前看,全球的紧缩“竞赛”都仍在继续,我们预计全球美元流动性收紧可能延续,这对资产又会造成一系列影响。 一、现状:加息仍是短期强约束,但欧美却大有不同 供给约束的高通胀可能使得欧央行后续激进加息难以避免,进而对增长造成更大压力。相比之下,美联储紧缩最快的阶段可能正在过去。只要通胀不再失控,当前美联储加息路径可能是恰当的。9月之后,通胀有望在高基数下快速回落,给紧缩退坡留出余地,与衰退到来“擦肩而过”。 二、前景:流动性增速拐点或持
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泰慕士
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浙商农业:政策调整压制短期情绪,难改猪价上涨趋势
1、近期生猪现货价格冲高回落,主要系: (1)北方肥猪出栏增加。近期北方肥猪出栏价格低于标猪,说明市场在加速出栏7、8月份压栏的肥猪,增加了市场供应。 (2)需求疲软。9月以来气温转凉、学校开学一定程度上拉动了需求,但受疫情反复影响,猪肉需求没有明显改善。 (3)政策压制情绪。发改委约谈多家猪企、屠企、协会,要求配合保供稳价,并开始投放储备肉,政策调控引起的市场反应较为强烈。 2、我们认为政策组合拳出台之后,市场情绪将回归理性,我们维持猪价在中秋节后企稳、年前26-28元/kg的判断,主要原因有
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上合峰会推荐华贸物流、中谷物流、嘉友国际
【申万交运重电油轮造船右侧,上合峰会推荐华贸物流、中谷物流、嘉友国际】 上合峰会临近,全球秩序变革供应链重构跨境物流标的有望迎来新增长点,新增推荐华贸物流、中谷物流、嘉友国际。华贸物流(集装箱货代价差倒挂,市场担忧的利空落地,进入单箱利润中枢提升长逻辑验证阶段,经营哈尔滨一莫斯科货运专线),中谷物流(俄罗斯远东外贸航线具有一定壁垒)12嘉友国际(中蒙中亚中非核心口岸节点具有业务壁垒和竞争优势)。 重申油轮造船右侧行情启动 (1)复盘历史VLCC底部自下向上突破40000美元/天,景气周期行情均开
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华贸物流
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欧州储能电力专家会议要点总结
【海通电新】欧洲储能电力专家会议要点总结20220911 1.近况:火电、核电、水电供应好转,目前欧盟储气量达到85%的安全线,若降低15%使用量,基本可满足3个月的需求,面上不太会出现供应危机,单对价格有分歧。电价交易规则变动至少要等到23年上半年。 2.欧洲电价:价格回落还是高。终端电价25欧分就有经济性,对应10年回收期。 30-35/50-60欧分对应7-8年/3-5年回收期。价格和安装户数不完全线性,只要电价超过30该装都会装的。现在平均居民电价英国、德国和丹麦比较高,30-35,法国
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盛弘股份
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云南电解铝减产点评
【民生金属-铝】云南电解铝减产点评:来水减少压减电解铝负荷,枯水期减产或成为常态 事件:据爱择咨询消息,8月份云南主力电站来水偏枯,云南省内部分电解铝企业下周开始或将压减20-30%负荷,明天云南将召开会议,讨论压减负荷明细,估计云南压减负荷是大概率事件。 分析与判断: 1、西南枯、丰水期电力供应差异大,枯水期压减负荷或成为常态。电力紧张情况下,西南地区枯水期电力供应或将吃紧,电解铝企业也将大概率压减负荷。分地区看,2021年四川/云南/贵州/广西水电电量占比分别为82%/79%/28%/23%
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浙商证券:宝马4680电池签约,斯莱克,受益动力电池标准化
【动力电池】9月9日下午,根据宝马集团官方微信公众号,为了满足“新世代”车型对电芯的需求,集团已向宁德时代和亿纬锂能两家合作伙伴,授予价值超过百亿欧元(约700亿元人民币)的电芯生产需求合同。 宁德时代和亿纬锂能两家公司都将在中国和欧洲市场,分别建设一座电芯工厂,每座工厂的年产能将达20GWh。 据悉,全新的圆柱电芯,具有46毫米的标准直径和两种不同的高度。 【斯莱克】受益动力电池标准化。无论是46系列圆柱电池,还是方壳电池,斯莱克凭借独有金属高速自动化精密成型(DWI)工艺切入电池壳领域,其自
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李易峰事件,涉多家A股公司
中国青年网 9月11日,李易峰“翻车”终被证实。 消息公布后,Prada普拉达等多个品牌方相继发表声明,宣布与李易峰终止合作。其中,还有一家A股上市公司。 王力安防与李易峰切割 2021年底,王力安防在互动平台表示,公司的品牌代言人为演员李易峰。 王力安防2022年半年报显示,公司为全国安防门锁的首家上市公司,品牌代言人为李易峰。 9月11日晚间,王力安防通过官方微信公众号发表声明:“王力品牌即日起,终止与李易峰的一切商务合作关系。” 多家品牌方与李易峰切割 据不完全统计,李易峰此前代言产品有1
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王力安防
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银河电新:4680大圆柱,极致设计、极致安全、极致制造
【银河电新】4680大圆柱重磅深度:极致设计、极致安全、极致制造。 4680有哪些优势? 1)能量密度高:4680容量是2170电芯5倍,仅外形尺寸变化,能量密度可以上升10%,换用硅碳负极,能量密度上升20%至300wh/kg以上:2)成本低:通过电芯设计、电芯工厂、正负极材料以及整车电池一体化这五个方面,4680电池整体成本可以下降56%:3)安全可靠:圆柱电池周边隔热能力更强。4680采取顶部水冷和侧面水冷相结合的方式。无极耳设计进一步提高散热性;4)快充优势:4680电池不仅从材料体系适
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国金证券:看好改善性房企
我们再次重申看好改善型房企,推荐逻辑如下: 1)持续落地的宽松政策对改善型需求释放的边际效果好于刚需,且后续还有持续放松空间。 2)改善型房企因销售更具韧性,2H21和1H22逆势拿地,有望在后续推出更多优质货值,受益销售复苏。这在8月百强房企的销售分化中已有所体现:百强8月整体销售同比下滑幅度超30%,但滨江和建发8月销售已同比转正。 3)央国企和改善型房企后续有能力提高自身的市场份额。①具有流动性优势已竣工存货比例较低,土储去化速度快:新增拿地主要位于高能级城市和核心主城区,未来去化有保障。
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2022-09-12 17:51:45
【中信建投策略】行情徐徐展开,价值修复景气主角
核心摘要 我们上周周报提示市场已反映悲观因素,市场宜转向积极,本周市场企稳回升,我们认为行情已经徐徐展开。 ● 政策预期快速上升 近期表观经济金融数据大多低于市场预期,显示经济依然偏弱,如出口数据出现下行,但随着重要会议时点临近,市场对于稳增长的政策期待再度上升,李总理主持召开的近三次国务院常务会中,研判当前经济处于恢复紧要关口,定调稳增长目标,推动经济企稳向好,同时复盘来看大会召开前1-2月政策往往会密集出台,助推经济快速恢复。 ● 汇率风险缓释,内需出现积极信号,“金九银十”提振情绪 近期央
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ST新纶
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戈壁淘金
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2022-09-12 16:54:36
美国拟扩大限制出口中国人工智能和芯片
据路透社消息,几位知情人士称,拜登政府计划下个月扩大对美国向中国出口用于人工智能和芯片制造工具的半导体的限制。 报道称,美国商务部打算今年某些时候在致三家美国公司——KLA Corp (KLAC.O)、Lam Research Corp (LRCX.O)和 Applied Materials Inc (AMAT.O)的信函中传达相关的限制规定。 美国商务部发言人上周五拒绝就具体规定发表评论,但重申其“正在采取综合措施实施额外行动……以保护美国的国家安全和外交政策利益”。KLA、应用材料和英伟达拒
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概伦电子
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2022-09-12 16:28:32
招商证券:证券ⅠT预计将是最快从疫情中复苏的细分
恒生电子:中长期成长极具韧性,03利润拐点信号强烈从行业发展态势来看,证券信创已正式跨入全面推广阶段,其中核心交易系统改造重中之重,有望为公司带来大量业务机会。从公司自身发展来看,两大核心产品UF3.0以及045在经历了反复打磨之后,随着在标杆客户的上线运行,明年起有望迎来规模化签约和落地。短期。展望下半年,收入端:疫情影响消除后业务快速恢复叠加全面注册制等政策红利持续,收入有望加速上行:费用端:今年采取积极措施严控人员成本,预计Q3起人员成本费用增长将明显放缓,故而在收入增长加速及费用增长放缓
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顶点软件
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2022-09-12 16:25:29
招商证券:强推天味食品,目标价28.6元
【招商食品于佳琦团队】天味食品:动销快速增长,布局机会再现 根据渠道反馈,好人家事业部8月回款3亿,同比翻倍增长52主要系提前启动冬调备货。9月底预计完成进度80%以上,全年大概率超目标完成任务,其中冬调全年目标3.3亿,同比+40%,通过加大返利政策和力度,向省外拓展3大红袍事业部8月底完成进度50%左右,同比增长15%。 公司闭环管理保证生产,迅速申请通行证保障物流,将疫情影响降至最低。当前终端库存1.5个月左右,部分终端缺货,虽然疫情或延迟发货,但终端订单需求同比快速增长。Q3低基数下有望
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天味食品
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2022-09-12 16:18:17
美媒:对华经济胁迫下一个领域可能是“生物制造”
【拜登寻求促进美国生物制造业】财联社9月11日电,美国总统拜登准备签署一项行政命令,帮助美国生物制造业的发展。行政命令的细节尚未公开。据知情人士透露,该命令草案列出了一项促进美国国内制造业发展的战略,利用生物技术创造出新药、生物燃料和食品等一系列产品和材料。除了医疗保健,美国还将致力于推进农业、能源和其他行业的生物制造。 今年5月,中华人民共和国国家发展和改革委员会发布了《“十四五”生物经济发展规划》,这是中国首部生物经济的五年规划,明确了生物经济发展的具体任务。在这其中,也提及了要加快提升生物
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华大基因
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2022-09-12 12:17:25
海通策略:借鉴地产和移动互联网看新能源 新能源车产业链的景气趋势还未结束
核心结论: ①产业周期:人口年龄结构决定地产周期,智能手机渗透率决定移动互联周期,目前新能源车渗透率才25%、光伏风电发电占比才11%,新能源产业周期尚未走完。 ②盈利估值:地产和移动互联高增长阶段,相关产业链PEG中枢在1附近,目前新能源车PEG在0.5左右,估值还不高。 ③配置和交易:目前新能源产业链基金配置和交易热度较高,但参考地产和移动互联周期,只要景气度还在,高热度维持较长时间。 1. 产业周期:新能源还处在快速渗透阶段 我们首先从产业发展周期角度出发,梳理05-10年地产周期、10-
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伊之密
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2022-09-12 09:35:42
中金 | 海外:全球美元流动性或进一步收紧
摘要 9月欧央行将三大关键利率上调75bp,存款利率也脱离负利率。目前看,全球的紧缩“竞赛”都仍在继续,我们预计全球美元流动性收紧可能延续,这对资产又会造成一系列影响。 一、现状:加息仍是短期强约束,但欧美却大有不同 供给约束的高通胀可能使得欧央行后续激进加息难以避免,进而对增长造成更大压力。相比之下,美联储紧缩最快的阶段可能正在过去。只要通胀不再失控,当前美联储加息路径可能是恰当的。9月之后,通胀有望在高基数下快速回落,给紧缩退坡留出余地,与衰退到来“擦肩而过”。 二、前景:流动性增速拐点或持
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泰慕士
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2022-09-12 08:41:49
浙商农业:政策调整压制短期情绪,难改猪价上涨趋势
1、近期生猪现货价格冲高回落,主要系: (1)北方肥猪出栏增加。近期北方肥猪出栏价格低于标猪,说明市场在加速出栏7、8月份压栏的肥猪,增加了市场供应。 (2)需求疲软。9月以来气温转凉、学校开学一定程度上拉动了需求,但受疫情反复影响,猪肉需求没有明显改善。 (3)政策压制情绪。发改委约谈多家猪企、屠企、协会,要求配合保供稳价,并开始投放储备肉,政策调控引起的市场反应较为强烈。 2、我们认为政策组合拳出台之后,市场情绪将回归理性,我们维持猪价在中秋节后企稳、年前26-28元/kg的判断,主要原因有
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唐人神
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2022-09-12 08:34:17
上合峰会推荐华贸物流、中谷物流、嘉友国际
【申万交运重电油轮造船右侧,上合峰会推荐华贸物流、中谷物流、嘉友国际】 上合峰会临近,全球秩序变革供应链重构跨境物流标的有望迎来新增长点,新增推荐华贸物流、中谷物流、嘉友国际。华贸物流(集装箱货代价差倒挂,市场担忧的利空落地,进入单箱利润中枢提升长逻辑验证阶段,经营哈尔滨一莫斯科货运专线),中谷物流(俄罗斯远东外贸航线具有一定壁垒)12嘉友国际(中蒙中亚中非核心口岸节点具有业务壁垒和竞争优势)。 重申油轮造船右侧行情启动 (1)复盘历史VLCC底部自下向上突破40000美元/天,景气周期行情均开
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华贸物流
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2022-09-12 08:30:55
欧州储能电力专家会议要点总结
【海通电新】欧洲储能电力专家会议要点总结20220911 1.近况:火电、核电、水电供应好转,目前欧盟储气量达到85%的安全线,若降低15%使用量,基本可满足3个月的需求,面上不太会出现供应危机,单对价格有分歧。电价交易规则变动至少要等到23年上半年。 2.欧洲电价:价格回落还是高。终端电价25欧分就有经济性,对应10年回收期。 30-35/50-60欧分对应7-8年/3-5年回收期。价格和安装户数不完全线性,只要电价超过30该装都会装的。现在平均居民电价英国、德国和丹麦比较高,30-35,法国
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盛弘股份
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2022-09-12 08:27:28
云南电解铝减产点评
【民生金属-铝】云南电解铝减产点评:来水减少压减电解铝负荷,枯水期减产或成为常态 事件:据爱择咨询消息,8月份云南主力电站来水偏枯,云南省内部分电解铝企业下周开始或将压减20-30%负荷,明天云南将召开会议,讨论压减负荷明细,估计云南压减负荷是大概率事件。 分析与判断: 1、西南枯、丰水期电力供应差异大,枯水期压减负荷或成为常态。电力紧张情况下,西南地区枯水期电力供应或将吃紧,电解铝企业也将大概率压减负荷。分地区看,2021年四川/云南/贵州/广西水电电量占比分别为82%/79%/28%/23%
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云铝股份
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2022-09-12 08:25:03
浙商证券:宝马4680电池签约,斯莱克,受益动力电池标准化
【动力电池】9月9日下午,根据宝马集团官方微信公众号,为了满足“新世代”车型对电芯的需求,集团已向宁德时代和亿纬锂能两家合作伙伴,授予价值超过百亿欧元(约700亿元人民币)的电芯生产需求合同。 宁德时代和亿纬锂能两家公司都将在中国和欧洲市场,分别建设一座电芯工厂,每座工厂的年产能将达20GWh。 据悉,全新的圆柱电芯,具有46毫米的标准直径和两种不同的高度。 【斯莱克】受益动力电池标准化。无论是46系列圆柱电池,还是方壳电池,斯莱克凭借独有金属高速自动化精密成型(DWI)工艺切入电池壳领域,其自
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斯莱克
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2022-09-12 08:07:50
李易峰事件,涉多家A股公司
中国青年网 9月11日,李易峰“翻车”终被证实。 消息公布后,Prada普拉达等多个品牌方相继发表声明,宣布与李易峰终止合作。其中,还有一家A股上市公司。 王力安防与李易峰切割 2021年底,王力安防在互动平台表示,公司的品牌代言人为演员李易峰。 王力安防2022年半年报显示,公司为全国安防门锁的首家上市公司,品牌代言人为李易峰。 9月11日晚间,王力安防通过官方微信公众号发表声明:“王力品牌即日起,终止与李易峰的一切商务合作关系。” 多家品牌方与李易峰切割 据不完全统计,李易峰此前代言产品有1
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王力安防
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2022-09-11 06:38:55
银河电新:4680大圆柱,极致设计、极致安全、极致制造
【银河电新】4680大圆柱重磅深度:极致设计、极致安全、极致制造。 4680有哪些优势? 1)能量密度高:4680容量是2170电芯5倍,仅外形尺寸变化,能量密度可以上升10%,换用硅碳负极,能量密度上升20%至300wh/kg以上:2)成本低:通过电芯设计、电芯工厂、正负极材料以及整车电池一体化这五个方面,4680电池整体成本可以下降56%:3)安全可靠:圆柱电池周边隔热能力更强。4680采取顶部水冷和侧面水冷相结合的方式。无极耳设计进一步提高散热性;4)快充优势:4680电池不仅从材料体系适
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天奈科技
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2022-09-09 13:36:22
国金证券:看好改善性房企
我们再次重申看好改善型房企,推荐逻辑如下: 1)持续落地的宽松政策对改善型需求释放的边际效果好于刚需,且后续还有持续放松空间。 2)改善型房企因销售更具韧性,2H21和1H22逆势拿地,有望在后续推出更多优质货值,受益销售复苏。这在8月百强房企的销售分化中已有所体现:百强8月整体销售同比下滑幅度超30%,但滨江和建发8月销售已同比转正。 3)央国企和改善型房企后续有能力提高自身的市场份额。①具有流动性优势已竣工存货比例较低,土储去化速度快:新增拿地主要位于高能级城市和核心主城区,未来去化有保障。
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中交地产
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【中信建投策略】行情徐徐展开,价值修复景气主角
核心摘要 我们上周周报提示市场已反映悲观因素,市场宜转向积极,本周市场企稳回升,我们认为行情已经徐徐展开。 ● 政策预期快速上升 近期表观经济金融数据大多低于市场预期,显示经济依然偏弱,如出口数据出现下行,但随着重要会议时点临近,市场对于稳增长的政策期待再度上升,李总理主持召开的近三次国务院常务会中,研判当前经济处于恢复紧要关口,定调稳增长目标,推动经济企稳向好,同时复盘来看大会召开前1-2月政策往往会密集出台,助推经济快速恢复。 ● 汇率风险缓释,内需出现积极信号,“金九银十”提振情绪 近期央
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美国拟扩大限制出口中国人工智能和芯片
据路透社消息,几位知情人士称,拜登政府计划下个月扩大对美国向中国出口用于人工智能和芯片制造工具的半导体的限制。 报道称,美国商务部打算今年某些时候在致三家美国公司——KLA Corp (KLAC.O)、Lam Research Corp (LRCX.O)和 Applied Materials Inc (AMAT.O)的信函中传达相关的限制规定。 美国商务部发言人上周五拒绝就具体规定发表评论,但重申其“正在采取综合措施实施额外行动……以保护美国的国家安全和外交政策利益”。KLA、应用材料和英伟达拒
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招商证券:证券ⅠT预计将是最快从疫情中复苏的细分
恒生电子:中长期成长极具韧性,03利润拐点信号强烈从行业发展态势来看,证券信创已正式跨入全面推广阶段,其中核心交易系统改造重中之重,有望为公司带来大量业务机会。从公司自身发展来看,两大核心产品UF3.0以及045在经历了反复打磨之后,随着在标杆客户的上线运行,明年起有望迎来规模化签约和落地。短期。展望下半年,收入端:疫情影响消除后业务快速恢复叠加全面注册制等政策红利持续,收入有望加速上行:费用端:今年采取积极措施严控人员成本,预计Q3起人员成本费用增长将明显放缓,故而在收入增长加速及费用增长放缓
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招商证券:强推天味食品,目标价28.6元
【招商食品于佳琦团队】天味食品:动销快速增长,布局机会再现 根据渠道反馈,好人家事业部8月回款3亿,同比翻倍增长52主要系提前启动冬调备货。9月底预计完成进度80%以上,全年大概率超目标完成任务,其中冬调全年目标3.3亿,同比+40%,通过加大返利政策和力度,向省外拓展3大红袍事业部8月底完成进度50%左右,同比增长15%。 公司闭环管理保证生产,迅速申请通行证保障物流,将疫情影响降至最低。当前终端库存1.5个月左右,部分终端缺货,虽然疫情或延迟发货,但终端订单需求同比快速增长。Q3低基数下有望
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美媒:对华经济胁迫下一个领域可能是“生物制造”
【拜登寻求促进美国生物制造业】财联社9月11日电,美国总统拜登准备签署一项行政命令,帮助美国生物制造业的发展。行政命令的细节尚未公开。据知情人士透露,该命令草案列出了一项促进美国国内制造业发展的战略,利用生物技术创造出新药、生物燃料和食品等一系列产品和材料。除了医疗保健,美国还将致力于推进农业、能源和其他行业的生物制造。 今年5月,中华人民共和国国家发展和改革委员会发布了《“十四五”生物经济发展规划》,这是中国首部生物经济的五年规划,明确了生物经济发展的具体任务。在这其中,也提及了要加快提升生物
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海通策略:借鉴地产和移动互联网看新能源 新能源车产业链的景气趋势还未结束
核心结论: ①产业周期:人口年龄结构决定地产周期,智能手机渗透率决定移动互联周期,目前新能源车渗透率才25%、光伏风电发电占比才11%,新能源产业周期尚未走完。 ②盈利估值:地产和移动互联高增长阶段,相关产业链PEG中枢在1附近,目前新能源车PEG在0.5左右,估值还不高。 ③配置和交易:目前新能源产业链基金配置和交易热度较高,但参考地产和移动互联周期,只要景气度还在,高热度维持较长时间。 1. 产业周期:新能源还处在快速渗透阶段 我们首先从产业发展周期角度出发,梳理05-10年地产周期、10-
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中金 | 海外:全球美元流动性或进一步收紧
摘要 9月欧央行将三大关键利率上调75bp,存款利率也脱离负利率。目前看,全球的紧缩“竞赛”都仍在继续,我们预计全球美元流动性收紧可能延续,这对资产又会造成一系列影响。 一、现状:加息仍是短期强约束,但欧美却大有不同 供给约束的高通胀可能使得欧央行后续激进加息难以避免,进而对增长造成更大压力。相比之下,美联储紧缩最快的阶段可能正在过去。只要通胀不再失控,当前美联储加息路径可能是恰当的。9月之后,通胀有望在高基数下快速回落,给紧缩退坡留出余地,与衰退到来“擦肩而过”。 二、前景:流动性增速拐点或持
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浙商农业:政策调整压制短期情绪,难改猪价上涨趋势
1、近期生猪现货价格冲高回落,主要系: (1)北方肥猪出栏增加。近期北方肥猪出栏价格低于标猪,说明市场在加速出栏7、8月份压栏的肥猪,增加了市场供应。 (2)需求疲软。9月以来气温转凉、学校开学一定程度上拉动了需求,但受疫情反复影响,猪肉需求没有明显改善。 (3)政策压制情绪。发改委约谈多家猪企、屠企、协会,要求配合保供稳价,并开始投放储备肉,政策调控引起的市场反应较为强烈。 2、我们认为政策组合拳出台之后,市场情绪将回归理性,我们维持猪价在中秋节后企稳、年前26-28元/kg的判断,主要原因有
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上合峰会推荐华贸物流、中谷物流、嘉友国际
【申万交运重电油轮造船右侧,上合峰会推荐华贸物流、中谷物流、嘉友国际】 上合峰会临近,全球秩序变革供应链重构跨境物流标的有望迎来新增长点,新增推荐华贸物流、中谷物流、嘉友国际。华贸物流(集装箱货代价差倒挂,市场担忧的利空落地,进入单箱利润中枢提升长逻辑验证阶段,经营哈尔滨一莫斯科货运专线),中谷物流(俄罗斯远东外贸航线具有一定壁垒)12嘉友国际(中蒙中亚中非核心口岸节点具有业务壁垒和竞争优势)。 重申油轮造船右侧行情启动 (1)复盘历史VLCC底部自下向上突破40000美元/天,景气周期行情均开
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欧州储能电力专家会议要点总结
【海通电新】欧洲储能电力专家会议要点总结20220911 1.近况:火电、核电、水电供应好转,目前欧盟储气量达到85%的安全线,若降低15%使用量,基本可满足3个月的需求,面上不太会出现供应危机,单对价格有分歧。电价交易规则变动至少要等到23年上半年。 2.欧洲电价:价格回落还是高。终端电价25欧分就有经济性,对应10年回收期。 30-35/50-60欧分对应7-8年/3-5年回收期。价格和安装户数不完全线性,只要电价超过30该装都会装的。现在平均居民电价英国、德国和丹麦比较高,30-35,法国
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云南电解铝减产点评
【民生金属-铝】云南电解铝减产点评:来水减少压减电解铝负荷,枯水期减产或成为常态 事件:据爱择咨询消息,8月份云南主力电站来水偏枯,云南省内部分电解铝企业下周开始或将压减20-30%负荷,明天云南将召开会议,讨论压减负荷明细,估计云南压减负荷是大概率事件。 分析与判断: 1、西南枯、丰水期电力供应差异大,枯水期压减负荷或成为常态。电力紧张情况下,西南地区枯水期电力供应或将吃紧,电解铝企业也将大概率压减负荷。分地区看,2021年四川/云南/贵州/广西水电电量占比分别为82%/79%/28%/23%
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浙商证券:宝马4680电池签约,斯莱克,受益动力电池标准化
【动力电池】9月9日下午,根据宝马集团官方微信公众号,为了满足“新世代”车型对电芯的需求,集团已向宁德时代和亿纬锂能两家合作伙伴,授予价值超过百亿欧元(约700亿元人民币)的电芯生产需求合同。 宁德时代和亿纬锂能两家公司都将在中国和欧洲市场,分别建设一座电芯工厂,每座工厂的年产能将达20GWh。 据悉,全新的圆柱电芯,具有46毫米的标准直径和两种不同的高度。 【斯莱克】受益动力电池标准化。无论是46系列圆柱电池,还是方壳电池,斯莱克凭借独有金属高速自动化精密成型(DWI)工艺切入电池壳领域,其自
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李易峰事件,涉多家A股公司
中国青年网 9月11日,李易峰“翻车”终被证实。 消息公布后,Prada普拉达等多个品牌方相继发表声明,宣布与李易峰终止合作。其中,还有一家A股上市公司。 王力安防与李易峰切割 2021年底,王力安防在互动平台表示,公司的品牌代言人为演员李易峰。 王力安防2022年半年报显示,公司为全国安防门锁的首家上市公司,品牌代言人为李易峰。 9月11日晚间,王力安防通过官方微信公众号发表声明:“王力品牌即日起,终止与李易峰的一切商务合作关系。” 多家品牌方与李易峰切割 据不完全统计,李易峰此前代言产品有1
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银河电新:4680大圆柱,极致设计、极致安全、极致制造
【银河电新】4680大圆柱重磅深度:极致设计、极致安全、极致制造。 4680有哪些优势? 1)能量密度高:4680容量是2170电芯5倍,仅外形尺寸变化,能量密度可以上升10%,换用硅碳负极,能量密度上升20%至300wh/kg以上:2)成本低:通过电芯设计、电芯工厂、正负极材料以及整车电池一体化这五个方面,4680电池整体成本可以下降56%:3)安全可靠:圆柱电池周边隔热能力更强。4680采取顶部水冷和侧面水冷相结合的方式。无极耳设计进一步提高散热性;4)快充优势:4680电池不仅从材料体系适
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国金证券:看好改善性房企
我们再次重申看好改善型房企,推荐逻辑如下: 1)持续落地的宽松政策对改善型需求释放的边际效果好于刚需,且后续还有持续放松空间。 2)改善型房企因销售更具韧性,2H21和1H22逆势拿地,有望在后续推出更多优质货值,受益销售复苏。这在8月百强房企的销售分化中已有所体现:百强8月整体销售同比下滑幅度超30%,但滨江和建发8月销售已同比转正。 3)央国企和改善型房企后续有能力提高自身的市场份额。①具有流动性优势已竣工存货比例较低,土储去化速度快:新增拿地主要位于高能级城市和核心主城区,未来去化有保障。
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【中信建投策略】行情徐徐展开,价值修复景气主角
核心摘要 我们上周周报提示市场已反映悲观因素,市场宜转向积极,本周市场企稳回升,我们认为行情已经徐徐展开。 ● 政策预期快速上升 近期表观经济金融数据大多低于市场预期,显示经济依然偏弱,如出口数据出现下行,但随着重要会议时点临近,市场对于稳增长的政策期待再度上升,李总理主持召开的近三次国务院常务会中,研判当前经济处于恢复紧要关口,定调稳增长目标,推动经济企稳向好,同时复盘来看大会召开前1-2月政策往往会密集出台,助推经济快速恢复。 ● 汇率风险缓释,内需出现积极信号,“金九银十”提振情绪 近期央
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2022-09-12 16:54:36
美国拟扩大限制出口中国人工智能和芯片
据路透社消息,几位知情人士称,拜登政府计划下个月扩大对美国向中国出口用于人工智能和芯片制造工具的半导体的限制。 报道称,美国商务部打算今年某些时候在致三家美国公司——KLA Corp (KLAC.O)、Lam Research Corp (LRCX.O)和 Applied Materials Inc (AMAT.O)的信函中传达相关的限制规定。 美国商务部发言人上周五拒绝就具体规定发表评论,但重申其“正在采取综合措施实施额外行动……以保护美国的国家安全和外交政策利益”。KLA、应用材料和英伟达拒
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2022-09-12 16:28:32
招商证券:证券ⅠT预计将是最快从疫情中复苏的细分
恒生电子:中长期成长极具韧性,03利润拐点信号强烈从行业发展态势来看,证券信创已正式跨入全面推广阶段,其中核心交易系统改造重中之重,有望为公司带来大量业务机会。从公司自身发展来看,两大核心产品UF3.0以及045在经历了反复打磨之后,随着在标杆客户的上线运行,明年起有望迎来规模化签约和落地。短期。展望下半年,收入端:疫情影响消除后业务快速恢复叠加全面注册制等政策红利持续,收入有望加速上行:费用端:今年采取积极措施严控人员成本,预计Q3起人员成本费用增长将明显放缓,故而在收入增长加速及费用增长放缓
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2022-09-12 16:25:29
招商证券:强推天味食品,目标价28.6元
【招商食品于佳琦团队】天味食品:动销快速增长,布局机会再现 根据渠道反馈,好人家事业部8月回款3亿,同比翻倍增长52主要系提前启动冬调备货。9月底预计完成进度80%以上,全年大概率超目标完成任务,其中冬调全年目标3.3亿,同比+40%,通过加大返利政策和力度,向省外拓展3大红袍事业部8月底完成进度50%左右,同比增长15%。 公司闭环管理保证生产,迅速申请通行证保障物流,将疫情影响降至最低。当前终端库存1.5个月左右,部分终端缺货,虽然疫情或延迟发货,但终端订单需求同比快速增长。Q3低基数下有望
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2022-09-12 16:18:17
美媒:对华经济胁迫下一个领域可能是“生物制造”
【拜登寻求促进美国生物制造业】财联社9月11日电,美国总统拜登准备签署一项行政命令,帮助美国生物制造业的发展。行政命令的细节尚未公开。据知情人士透露,该命令草案列出了一项促进美国国内制造业发展的战略,利用生物技术创造出新药、生物燃料和食品等一系列产品和材料。除了医疗保健,美国还将致力于推进农业、能源和其他行业的生物制造。 今年5月,中华人民共和国国家发展和改革委员会发布了《“十四五”生物经济发展规划》,这是中国首部生物经济的五年规划,明确了生物经济发展的具体任务。在这其中,也提及了要加快提升生物
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2022-09-12 12:17:25
海通策略:借鉴地产和移动互联网看新能源 新能源车产业链的景气趋势还未结束
核心结论: ①产业周期:人口年龄结构决定地产周期,智能手机渗透率决定移动互联周期,目前新能源车渗透率才25%、光伏风电发电占比才11%,新能源产业周期尚未走完。 ②盈利估值:地产和移动互联高增长阶段,相关产业链PEG中枢在1附近,目前新能源车PEG在0.5左右,估值还不高。 ③配置和交易:目前新能源产业链基金配置和交易热度较高,但参考地产和移动互联周期,只要景气度还在,高热度维持较长时间。 1. 产业周期:新能源还处在快速渗透阶段 我们首先从产业发展周期角度出发,梳理05-10年地产周期、10-
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2022-09-12 09:35:42
中金 | 海外:全球美元流动性或进一步收紧
摘要 9月欧央行将三大关键利率上调75bp,存款利率也脱离负利率。目前看,全球的紧缩“竞赛”都仍在继续,我们预计全球美元流动性收紧可能延续,这对资产又会造成一系列影响。 一、现状:加息仍是短期强约束,但欧美却大有不同 供给约束的高通胀可能使得欧央行后续激进加息难以避免,进而对增长造成更大压力。相比之下,美联储紧缩最快的阶段可能正在过去。只要通胀不再失控,当前美联储加息路径可能是恰当的。9月之后,通胀有望在高基数下快速回落,给紧缩退坡留出余地,与衰退到来“擦肩而过”。 二、前景:流动性增速拐点或持
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浙商农业:政策调整压制短期情绪,难改猪价上涨趋势
1、近期生猪现货价格冲高回落,主要系: (1)北方肥猪出栏增加。近期北方肥猪出栏价格低于标猪,说明市场在加速出栏7、8月份压栏的肥猪,增加了市场供应。 (2)需求疲软。9月以来气温转凉、学校开学一定程度上拉动了需求,但受疫情反复影响,猪肉需求没有明显改善。 (3)政策压制情绪。发改委约谈多家猪企、屠企、协会,要求配合保供稳价,并开始投放储备肉,政策调控引起的市场反应较为强烈。 2、我们认为政策组合拳出台之后,市场情绪将回归理性,我们维持猪价在中秋节后企稳、年前26-28元/kg的判断,主要原因有
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上合峰会推荐华贸物流、中谷物流、嘉友国际
【申万交运重电油轮造船右侧,上合峰会推荐华贸物流、中谷物流、嘉友国际】 上合峰会临近,全球秩序变革供应链重构跨境物流标的有望迎来新增长点,新增推荐华贸物流、中谷物流、嘉友国际。华贸物流(集装箱货代价差倒挂,市场担忧的利空落地,进入单箱利润中枢提升长逻辑验证阶段,经营哈尔滨一莫斯科货运专线),中谷物流(俄罗斯远东外贸航线具有一定壁垒)12嘉友国际(中蒙中亚中非核心口岸节点具有业务壁垒和竞争优势)。 重申油轮造船右侧行情启动 (1)复盘历史VLCC底部自下向上突破40000美元/天,景气周期行情均开
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2022-09-12 08:30:55
欧州储能电力专家会议要点总结
【海通电新】欧洲储能电力专家会议要点总结20220911 1.近况:火电、核电、水电供应好转,目前欧盟储气量达到85%的安全线,若降低15%使用量,基本可满足3个月的需求,面上不太会出现供应危机,单对价格有分歧。电价交易规则变动至少要等到23年上半年。 2.欧洲电价:价格回落还是高。终端电价25欧分就有经济性,对应10年回收期。 30-35/50-60欧分对应7-8年/3-5年回收期。价格和安装户数不完全线性,只要电价超过30该装都会装的。现在平均居民电价英国、德国和丹麦比较高,30-35,法国
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2022-09-12 08:27:28
云南电解铝减产点评
【民生金属-铝】云南电解铝减产点评:来水减少压减电解铝负荷,枯水期减产或成为常态 事件:据爱择咨询消息,8月份云南主力电站来水偏枯,云南省内部分电解铝企业下周开始或将压减20-30%负荷,明天云南将召开会议,讨论压减负荷明细,估计云南压减负荷是大概率事件。 分析与判断: 1、西南枯、丰水期电力供应差异大,枯水期压减负荷或成为常态。电力紧张情况下,西南地区枯水期电力供应或将吃紧,电解铝企业也将大概率压减负荷。分地区看,2021年四川/云南/贵州/广西水电电量占比分别为82%/79%/28%/23%
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2022-09-12 08:25:03
浙商证券:宝马4680电池签约,斯莱克,受益动力电池标准化
【动力电池】9月9日下午,根据宝马集团官方微信公众号,为了满足“新世代”车型对电芯的需求,集团已向宁德时代和亿纬锂能两家合作伙伴,授予价值超过百亿欧元(约700亿元人民币)的电芯生产需求合同。 宁德时代和亿纬锂能两家公司都将在中国和欧洲市场,分别建设一座电芯工厂,每座工厂的年产能将达20GWh。 据悉,全新的圆柱电芯,具有46毫米的标准直径和两种不同的高度。 【斯莱克】受益动力电池标准化。无论是46系列圆柱电池,还是方壳电池,斯莱克凭借独有金属高速自动化精密成型(DWI)工艺切入电池壳领域,其自
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李易峰事件,涉多家A股公司
中国青年网 9月11日,李易峰“翻车”终被证实。 消息公布后,Prada普拉达等多个品牌方相继发表声明,宣布与李易峰终止合作。其中,还有一家A股上市公司。 王力安防与李易峰切割 2021年底,王力安防在互动平台表示,公司的品牌代言人为演员李易峰。 王力安防2022年半年报显示,公司为全国安防门锁的首家上市公司,品牌代言人为李易峰。 9月11日晚间,王力安防通过官方微信公众号发表声明:“王力品牌即日起,终止与李易峰的一切商务合作关系。” 多家品牌方与李易峰切割 据不完全统计,李易峰此前代言产品有1
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2022-09-11 06:38:55
银河电新:4680大圆柱,极致设计、极致安全、极致制造
【银河电新】4680大圆柱重磅深度:极致设计、极致安全、极致制造。 4680有哪些优势? 1)能量密度高:4680容量是2170电芯5倍,仅外形尺寸变化,能量密度可以上升10%,换用硅碳负极,能量密度上升20%至300wh/kg以上:2)成本低:通过电芯设计、电芯工厂、正负极材料以及整车电池一体化这五个方面,4680电池整体成本可以下降56%:3)安全可靠:圆柱电池周边隔热能力更强。4680采取顶部水冷和侧面水冷相结合的方式。无极耳设计进一步提高散热性;4)快充优势:4680电池不仅从材料体系适
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2022-09-09 13:36:22
国金证券:看好改善性房企
我们再次重申看好改善型房企,推荐逻辑如下: 1)持续落地的宽松政策对改善型需求释放的边际效果好于刚需,且后续还有持续放松空间。 2)改善型房企因销售更具韧性,2H21和1H22逆势拿地,有望在后续推出更多优质货值,受益销售复苏。这在8月百强房企的销售分化中已有所体现:百强8月整体销售同比下滑幅度超30%,但滨江和建发8月销售已同比转正。 3)央国企和改善型房企后续有能力提高自身的市场份额。①具有流动性优势已竣工存货比例较低,土储去化速度快:新增拿地主要位于高能级城市和核心主城区,未来去化有保障。
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中交地产
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