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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-05 09:14:18
国信证券:金盘科技,新能源业务表现抢眼
金盘科技(688676.SH)财报点评:新能源业务表现抢眼,下半年迎来盈利修复 上半年收入保持高增速,盈利能力企稳。上半年铜材价格同比上涨8%左右,取向硅钢片价格同比上涨30%以上,导致原有已签订单材料成本占比有比较大幅度上升,挤压了利润空间。公司第二季度销售毛利率为18.96%(同比-4.13pct,环比+0.72pct),盈利能力环比提升。上半年公司在疫情的影响下依然实现了收入的快速增长,随着疫情影响的消散、大宗商品价格的下降和涨价后的产品逐渐开始确认收入,我们预计公司下半年业绩环比将有显著
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金盘科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-05 09:00:49
兴通股份-603209-点评报告:产能扩张开始落地,成长逻辑不断兑现
国海证券 2022年9月1日,兴通股份发布公告,拟投资5.05亿元共外购及自建3艘内外贸化学品船,合计运力共6.7万载重吨,其中投资2.06亿元外购内贸化学品船1艘(2.7万DWT,预计2022年10月10日前交付);投资0.95亿元外购外贸化学品船1艘(2.7万DWT,预计2022年9月21日交付);投资1.8亿元新建外贸化学品船1艘(1.3万DWT,预计2024年交付)。 投资要点: 新增产能5.4万吨,产能投放初步落地 公司公告三艘船的购买/建造计划,总投入5.05亿元,总运力6.7万载重
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兴通股份
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戈壁淘金
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2022-09-05 08:11:45
中信建投:调整尾声,逢低布局
1、综合看我们倾向本轮调整行情接近尾声。 复盘历次底部回升阶段后的调整行情,本轮从回撤比例和调整天数看已接近前几轮水平,此时不宜悲观。从估值层面看,目前上证综指估值上处于较低水平,前期压制产出的悲观预期已经逐步反应。 2、国常会表态积极,政策细则应出尽出托底经济。 近期受疫情影响和国际局势上的短期扰动,市场主体遇到较多困难、表现不佳,政策也随之加强。总理主持召开的近三次国务院常务会中,研判当前经济处于恢复紧要关口,定调稳增长目标,加快需求恢复,减轻市场主体负担,推动经济企稳向好。政策充分展现中央
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盛弘股份
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戈壁淘金
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2022-09-05 07:18:47
9月5日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中办、国办:印发《关于新时代进一步加强科学技术普及工作的意见》 鼓励科技领军企业加大科普投入。 《意见》提出,推动科普产业发展。培育壮大科普产业,促进科普与文化、旅游、体育等产业融合发展。推动科普公共服务市场化改革,引入竞争机制,鼓励兴办科普企业,加大优质科普产品和服务供给。鼓励科技领军企业加大科普投入,促进科技研发、市场推广与科普有机结合。加强科普成果知识产权保护。 《意见》明确,到2025年,科普服务创新发展的作用显著提升,公民具备科学素质比例超过15%,
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海联金汇
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中远海能
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迈为股份
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昂立教育
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中京电子
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2022-09-05 05:03:47
迈为股份点评
【太平洋机械】迈为股份点评&继续推荐 公司今晚公告,与华晟签订多份设备采购合同,华晟拟向公司采购异质结生产线12条、共 7.2GW。华晟本次招标总量、迈为的中标份额均高于此前预期,我们继续推荐! 我们此前提过下半年异质结行业预计将有几个重点事件, (1)华晟、金刚玻璃已明确下一步扩产量:(2)日升一期5GW异质结今年4月已开始招标,关注其设备选型方案: (3)隆基的异质结中试线设备进场中,可以期待后续其降本方案; (4)其他如华润爱康等的项目预计如期正常推进。异质结产业化虽然卡在降本上,但电池厂
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迈为股份
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戈壁淘金
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2022-09-04 21:26:32
创新医疗器械暂不实施带量采购,关注相关公司
重大变化,国家医保局答复创新医疗器械暂不实施带量采购,创新器械(耗材)有望迎来困境反转,建议关注真创新产品、企业的投资机遇【德邦医药】 根据国家医保局答复人大建议,明确集采更主要集中于量大、成熟、高采购额度、竞争充分的常规耗材,创新医疗器械临床使用尚未成熟、使用量暂时难以预估,尚难以实施带量方式,我们认为,这将为创新器械留出充足的价格、市场开拓及利润回收空间,使得国内创新型企业能够进入研发-销售-再投入的良性发展阶段。 整体来看,此次医保答复一方面定调集采的持续性,结合过去集采的机制及价格幅度的
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微创医疗
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2022-09-04 20:59:58
深度 | VR硬件与应用,这一轮有什么不一样?
中信建投 VR硬件与应用,这一轮有什么不一样? 1、不一样的参与者:字节跳动以互联网的打法,以超过百亿的资金投入,进入VR市场。在硬件方面,将VR从高端、小众、极客转向娱乐化、大众体验与轻量化、营销上,参考早年抖音APP的出圈路径,高举高打,娱乐节目冠名+抖音推流。渠道上,铺设线下渠道,帮助用户线下体验。 2、不一样的内容思路:更重内容持续更新与运营,短期不强调重度VR游戏 VR直播、视频、体育,将成为这一轮撬动硬件的关键点。低上手门槛,高逼真体验,用户群体更加广泛。同时,前期VR内容整体数量少
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奥飞娱乐
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戈壁淘金
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2022-09-04 19:01:33
油运进入超级景气周期
【招商交运】继续坚定推荐油运,贯穿全年的投资主线之一。VLCC运价超预期转暖,持续看好油轮行业进入超级景气周期!重点推荐中远海能、招商轮船、招商南油和恒通股份。 近期美国、中东地区石油出口量提升明显。后续仍需持续关注伊核谈判相关进展。各船型市场方面,成品油及中小型油轮运价高位维持,VLCC市场需求出现明显边际改善,VLCCTD3C-TCE上涨到4万美元/天,虽近期回落到3.2万美金/天,我们预计四季度仍会进一步大幅上涨。 需求方面,1)在俄油年底受制裁情况下,成品油轮运距拉长逻辑依然存在。2)原
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中远海能
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2022-09-04 18:47:54
康希诺吸入用腺病毒新冠疫苗获批序贯速评
【中金医药:康希诺吸入用腺病毒新冠疫苗获批序贯速评】 2022年9月4日,公司吸入用吸入用重组新型冠状病毒疫苗(5型腺病毒载体)获NMPA批准新冠序贯加强接种紧急使用,系国内首款吸入用新冠疫苗。相比于常规肌肉注射疫苗,吸入用Ad5-nCoV可激活体液、细胞和粘膜三重免疫为人群提供更有效的保护。 研究表明,吸入用 Ad5-nCoV序贯加强免疫28天后,针对原始毒株的中和抗体水平为灭活同源加强组的18.4-26.4倍,且6个月后仍可维持较高的免疫水平。此外?该疫苗仅需1/5的肌肉注射量,同时具有安全
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康希诺
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戈壁淘金
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2022-09-04 18:42:42
光大证券:山东风光储新政,对国内储能行业的思考
山东省连发两文,核心直指【增加电网灵活性调节资源】。对于整个电力系统而言,【抽水蓄能】、【火电灵活性改造】、【新型储能】是灵活性资源的三驾马车。山东一直是我国电力市场改革、推动储能示范项目经济性完善的先行者。 【一】8月31日,《山东省风电、光伏发电项目并网保障指导意见(试行)》: 1、【提升配储比例】提出“储能优先”,将储能容量配置比例作为风光项目并网的最优先条件: 2、【加速火电灵活性改造】首次提出火电完成灵活性改造之后,以新增调节能力的10%x8小时折算储能容量。 【二】9月1日,《关于促
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盛弘股份
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戈壁淘金
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2022-09-04 18:36:59
广发证券:当前如何平衡成长与价值风格?
市场风格向价值切换的线索在增多,而成长的行情则迎来扩散:(1)“海外加息预期上行+国内点状疫情+俄乌冲突影响发酵”的组合类似弱化版的4月,风格上略向4月的“价值占优”倾斜或者是切换的预演;(2)成长股环境仍较优、但部分前期估值较高位的成长股的估值扩张空间受限,因而成长股的行情也将迎来扩散。 如何布局胜率改善的价值+成长适度外溢的行情?(1)从中报表现来看,资源类和制造类的基本面较为突出,而能源金属、通信设备是成长扩散的重要方向:(2)从“净利润断层行业多空框架”来看,家电、银行等部分价值行业呈现
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郑州煤电
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戈壁淘金
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2022-09-04 17:12:48
英国电子烟民数量创历史新高,国内电子烟监管10月1日起正式实施
天风证券 英国市场:电子烟民数量创新高,预计全年雾化电子烟市场规模增长11% 根据ASH(Action on Smoking and Health)报告,英国的电子烟用户数量达430万人,创历史新高;英国使用电子烟的成年人口占比达8.3%,同比增1.2 pct,且远高于10年前的1.7%水平。其中,在430万电子烟消费者中,前烟民数量约240万,占比55.81%;现烟民数量约150万,占比34.88%;新烟民数量35万,占比8.14%。 国内市场:水果味电子烟禁售倒计时,国内电子烟市场监管落地中
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顺灏股份
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戈壁淘金
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2022-09-04 16:11:16
中鼎股份-000887-空气悬挂业务进展稳定,业绩符合预期
事件:公司发布2022年半年度报告。2022年上半年公司实现营收65.73亿元,同比+2.98%,实现归母净利润4.71亿元,同比-20.41%。Q2实现营收32.15亿元,同比+0.86%,实现归母净利润2.20亿元,同比-37.85%。 其中公司2022H1投资收益较去年同期减少0.78亿元,主要系2021年欧洲中鼎处置长期股权投资产生的投资收益所致。 毛利率小幅承压,费用率稳定。2022年上半年公司毛利率21.39%,同比-3.24个百分点。Q2毛利率为20.65%,同比-3.50个百分点
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中鼎股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-04 10:25:11
国金证券:中科电气,看好负极持续边际向上
【国金电车】中科电气:合资再下一城,看好负极持续边际向上 事件:公司公告,与弗迪科技成立合资公司建设10万吨负极项目,1/2期分别为5万/吨。 点评: 合资再下一城,深度绑定电池环节龙头。公司目前已与宁德、亿纬、比亚迪成立合资公司,且公司为主要持股方,未来CATL5BYD为供应链增长最确定性产业链,公司出货量确定性增强。 进一步关注公司负极业务边际变化。在绑定国内龙头基础上,公司有望进一步开拓海外市场。公司在石墨负极领域已具有强劲产品实力,石墨化工艺行业领先,在硅负极领域有望凭借亿纬4680实现
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中科电气
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戈壁淘金
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2022-09-04 10:15:18
海通证券:东阳光电容器、电池铝箔、PVDF齐头并进
1)中高压化成箔产销全球第1,总产能4000万㎡;计划新建2800万㎡。 2)电池铝箔:规划20万吨总产能,一期10万吨计划于23年投产。 3)氟氯化工:璞泰来持股55%、东阳光45%;目前PVDF产能0.5万吨,计划新建2万吨PVDF与 4.5万吨R142b项目。 【Yole最新报告:22年激光雷达市场】 1)结论:未来5年,全球CAGR22%,27年63亿美元。 2)现状:21年全球出货30万台,规模21亿美元,同增18%。注:ASP为0.7万美金/台。 下游占比:地形测绘,60%。工业领域
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东阳光
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国信证券:金盘科技,新能源业务表现抢眼
金盘科技(688676.SH)财报点评:新能源业务表现抢眼,下半年迎来盈利修复 上半年收入保持高增速,盈利能力企稳。上半年铜材价格同比上涨8%左右,取向硅钢片价格同比上涨30%以上,导致原有已签订单材料成本占比有比较大幅度上升,挤压了利润空间。公司第二季度销售毛利率为18.96%(同比-4.13pct,环比+0.72pct),盈利能力环比提升。上半年公司在疫情的影响下依然实现了收入的快速增长,随着疫情影响的消散、大宗商品价格的下降和涨价后的产品逐渐开始确认收入,我们预计公司下半年业绩环比将有显著
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兴通股份-603209-点评报告:产能扩张开始落地,成长逻辑不断兑现
国海证券 2022年9月1日,兴通股份发布公告,拟投资5.05亿元共外购及自建3艘内外贸化学品船,合计运力共6.7万载重吨,其中投资2.06亿元外购内贸化学品船1艘(2.7万DWT,预计2022年10月10日前交付);投资0.95亿元外购外贸化学品船1艘(2.7万DWT,预计2022年9月21日交付);投资1.8亿元新建外贸化学品船1艘(1.3万DWT,预计2024年交付)。 投资要点: 新增产能5.4万吨,产能投放初步落地 公司公告三艘船的购买/建造计划,总投入5.05亿元,总运力6.7万载重
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中信建投:调整尾声,逢低布局
1、综合看我们倾向本轮调整行情接近尾声。 复盘历次底部回升阶段后的调整行情,本轮从回撤比例和调整天数看已接近前几轮水平,此时不宜悲观。从估值层面看,目前上证综指估值上处于较低水平,前期压制产出的悲观预期已经逐步反应。 2、国常会表态积极,政策细则应出尽出托底经济。 近期受疫情影响和国际局势上的短期扰动,市场主体遇到较多困难、表现不佳,政策也随之加强。总理主持召开的近三次国务院常务会中,研判当前经济处于恢复紧要关口,定调稳增长目标,加快需求恢复,减轻市场主体负担,推动经济企稳向好。政策充分展现中央
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一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中办、国办:印发《关于新时代进一步加强科学技术普及工作的意见》 鼓励科技领军企业加大科普投入。 《意见》提出,推动科普产业发展。培育壮大科普产业,促进科普与文化、旅游、体育等产业融合发展。推动科普公共服务市场化改革,引入竞争机制,鼓励兴办科普企业,加大优质科普产品和服务供给。鼓励科技领军企业加大科普投入,促进科技研发、市场推广与科普有机结合。加强科普成果知识产权保护。 《意见》明确,到2025年,科普服务创新发展的作用显著提升,公民具备科学素质比例超过15%,
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【太平洋机械】迈为股份点评&继续推荐 公司今晚公告,与华晟签订多份设备采购合同,华晟拟向公司采购异质结生产线12条、共 7.2GW。华晟本次招标总量、迈为的中标份额均高于此前预期,我们继续推荐! 我们此前提过下半年异质结行业预计将有几个重点事件, (1)华晟、金刚玻璃已明确下一步扩产量:(2)日升一期5GW异质结今年4月已开始招标,关注其设备选型方案: (3)隆基的异质结中试线设备进场中,可以期待后续其降本方案; (4)其他如华润爱康等的项目预计如期正常推进。异质结产业化虽然卡在降本上,但电池厂
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重大变化,国家医保局答复创新医疗器械暂不实施带量采购,创新器械(耗材)有望迎来困境反转,建议关注真创新产品、企业的投资机遇【德邦医药】 根据国家医保局答复人大建议,明确集采更主要集中于量大、成熟、高采购额度、竞争充分的常规耗材,创新医疗器械临床使用尚未成熟、使用量暂时难以预估,尚难以实施带量方式,我们认为,这将为创新器械留出充足的价格、市场开拓及利润回收空间,使得国内创新型企业能够进入研发-销售-再投入的良性发展阶段。 整体来看,此次医保答复一方面定调集采的持续性,结合过去集采的机制及价格幅度的
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深度 | VR硬件与应用,这一轮有什么不一样?
中信建投 VR硬件与应用,这一轮有什么不一样? 1、不一样的参与者:字节跳动以互联网的打法,以超过百亿的资金投入,进入VR市场。在硬件方面,将VR从高端、小众、极客转向娱乐化、大众体验与轻量化、营销上,参考早年抖音APP的出圈路径,高举高打,娱乐节目冠名+抖音推流。渠道上,铺设线下渠道,帮助用户线下体验。 2、不一样的内容思路:更重内容持续更新与运营,短期不强调重度VR游戏 VR直播、视频、体育,将成为这一轮撬动硬件的关键点。低上手门槛,高逼真体验,用户群体更加广泛。同时,前期VR内容整体数量少
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【招商交运】继续坚定推荐油运,贯穿全年的投资主线之一。VLCC运价超预期转暖,持续看好油轮行业进入超级景气周期!重点推荐中远海能、招商轮船、招商南油和恒通股份。 近期美国、中东地区石油出口量提升明显。后续仍需持续关注伊核谈判相关进展。各船型市场方面,成品油及中小型油轮运价高位维持,VLCC市场需求出现明显边际改善,VLCCTD3C-TCE上涨到4万美元/天,虽近期回落到3.2万美金/天,我们预计四季度仍会进一步大幅上涨。 需求方面,1)在俄油年底受制裁情况下,成品油轮运距拉长逻辑依然存在。2)原
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康希诺吸入用腺病毒新冠疫苗获批序贯速评
【中金医药:康希诺吸入用腺病毒新冠疫苗获批序贯速评】 2022年9月4日,公司吸入用吸入用重组新型冠状病毒疫苗(5型腺病毒载体)获NMPA批准新冠序贯加强接种紧急使用,系国内首款吸入用新冠疫苗。相比于常规肌肉注射疫苗,吸入用Ad5-nCoV可激活体液、细胞和粘膜三重免疫为人群提供更有效的保护。 研究表明,吸入用 Ad5-nCoV序贯加强免疫28天后,针对原始毒株的中和抗体水平为灭活同源加强组的18.4-26.4倍,且6个月后仍可维持较高的免疫水平。此外?该疫苗仅需1/5的肌肉注射量,同时具有安全
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光大证券:山东风光储新政,对国内储能行业的思考
山东省连发两文,核心直指【增加电网灵活性调节资源】。对于整个电力系统而言,【抽水蓄能】、【火电灵活性改造】、【新型储能】是灵活性资源的三驾马车。山东一直是我国电力市场改革、推动储能示范项目经济性完善的先行者。 【一】8月31日,《山东省风电、光伏发电项目并网保障指导意见(试行)》: 1、【提升配储比例】提出“储能优先”,将储能容量配置比例作为风光项目并网的最优先条件: 2、【加速火电灵活性改造】首次提出火电完成灵活性改造之后,以新增调节能力的10%x8小时折算储能容量。 【二】9月1日,《关于促
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广发证券:当前如何平衡成长与价值风格?
市场风格向价值切换的线索在增多,而成长的行情则迎来扩散:(1)“海外加息预期上行+国内点状疫情+俄乌冲突影响发酵”的组合类似弱化版的4月,风格上略向4月的“价值占优”倾斜或者是切换的预演;(2)成长股环境仍较优、但部分前期估值较高位的成长股的估值扩张空间受限,因而成长股的行情也将迎来扩散。 如何布局胜率改善的价值+成长适度外溢的行情?(1)从中报表现来看,资源类和制造类的基本面较为突出,而能源金属、通信设备是成长扩散的重要方向:(2)从“净利润断层行业多空框架”来看,家电、银行等部分价值行业呈现
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英国电子烟民数量创历史新高,国内电子烟监管10月1日起正式实施
天风证券 英国市场:电子烟民数量创新高,预计全年雾化电子烟市场规模增长11% 根据ASH(Action on Smoking and Health)报告,英国的电子烟用户数量达430万人,创历史新高;英国使用电子烟的成年人口占比达8.3%,同比增1.2 pct,且远高于10年前的1.7%水平。其中,在430万电子烟消费者中,前烟民数量约240万,占比55.81%;现烟民数量约150万,占比34.88%;新烟民数量35万,占比8.14%。 国内市场:水果味电子烟禁售倒计时,国内电子烟市场监管落地中
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中鼎股份-000887-空气悬挂业务进展稳定,业绩符合预期
事件:公司发布2022年半年度报告。2022年上半年公司实现营收65.73亿元,同比+2.98%,实现归母净利润4.71亿元,同比-20.41%。Q2实现营收32.15亿元,同比+0.86%,实现归母净利润2.20亿元,同比-37.85%。 其中公司2022H1投资收益较去年同期减少0.78亿元,主要系2021年欧洲中鼎处置长期股权投资产生的投资收益所致。 毛利率小幅承压,费用率稳定。2022年上半年公司毛利率21.39%,同比-3.24个百分点。Q2毛利率为20.65%,同比-3.50个百分点
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国金证券:中科电气,看好负极持续边际向上
【国金电车】中科电气:合资再下一城,看好负极持续边际向上 事件:公司公告,与弗迪科技成立合资公司建设10万吨负极项目,1/2期分别为5万/吨。 点评: 合资再下一城,深度绑定电池环节龙头。公司目前已与宁德、亿纬、比亚迪成立合资公司,且公司为主要持股方,未来CATL5BYD为供应链增长最确定性产业链,公司出货量确定性增强。 进一步关注公司负极业务边际变化。在绑定国内龙头基础上,公司有望进一步开拓海外市场。公司在石墨负极领域已具有强劲产品实力,石墨化工艺行业领先,在硅负极领域有望凭借亿纬4680实现
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海通证券:东阳光电容器、电池铝箔、PVDF齐头并进
1)中高压化成箔产销全球第1,总产能4000万㎡;计划新建2800万㎡。 2)电池铝箔:规划20万吨总产能,一期10万吨计划于23年投产。 3)氟氯化工:璞泰来持股55%、东阳光45%;目前PVDF产能0.5万吨,计划新建2万吨PVDF与 4.5万吨R142b项目。 【Yole最新报告:22年激光雷达市场】 1)结论:未来5年,全球CAGR22%,27年63亿美元。 2)现状:21年全球出货30万台,规模21亿美元,同增18%。注:ASP为0.7万美金/台。 下游占比:地形测绘,60%。工业领域
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戈壁淘金
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2022-09-05 09:14:18
国信证券:金盘科技,新能源业务表现抢眼
金盘科技(688676.SH)财报点评:新能源业务表现抢眼,下半年迎来盈利修复 上半年收入保持高增速,盈利能力企稳。上半年铜材价格同比上涨8%左右,取向硅钢片价格同比上涨30%以上,导致原有已签订单材料成本占比有比较大幅度上升,挤压了利润空间。公司第二季度销售毛利率为18.96%(同比-4.13pct,环比+0.72pct),盈利能力环比提升。上半年公司在疫情的影响下依然实现了收入的快速增长,随着疫情影响的消散、大宗商品价格的下降和涨价后的产品逐渐开始确认收入,我们预计公司下半年业绩环比将有显著
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金盘科技
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戈壁淘金
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2022-09-05 09:00:49
兴通股份-603209-点评报告:产能扩张开始落地,成长逻辑不断兑现
国海证券 2022年9月1日,兴通股份发布公告,拟投资5.05亿元共外购及自建3艘内外贸化学品船,合计运力共6.7万载重吨,其中投资2.06亿元外购内贸化学品船1艘(2.7万DWT,预计2022年10月10日前交付);投资0.95亿元外购外贸化学品船1艘(2.7万DWT,预计2022年9月21日交付);投资1.8亿元新建外贸化学品船1艘(1.3万DWT,预计2024年交付)。 投资要点: 新增产能5.4万吨,产能投放初步落地 公司公告三艘船的购买/建造计划,总投入5.05亿元,总运力6.7万载重
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兴通股份
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2022-09-05 08:11:45
中信建投:调整尾声,逢低布局
1、综合看我们倾向本轮调整行情接近尾声。 复盘历次底部回升阶段后的调整行情,本轮从回撤比例和调整天数看已接近前几轮水平,此时不宜悲观。从估值层面看,目前上证综指估值上处于较低水平,前期压制产出的悲观预期已经逐步反应。 2、国常会表态积极,政策细则应出尽出托底经济。 近期受疫情影响和国际局势上的短期扰动,市场主体遇到较多困难、表现不佳,政策也随之加强。总理主持召开的近三次国务院常务会中,研判当前经济处于恢复紧要关口,定调稳增长目标,加快需求恢复,减轻市场主体负担,推动经济企稳向好。政策充分展现中央
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盛弘股份
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2022-09-05 07:18:47
9月5日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中办、国办:印发《关于新时代进一步加强科学技术普及工作的意见》 鼓励科技领军企业加大科普投入。 《意见》提出,推动科普产业发展。培育壮大科普产业,促进科普与文化、旅游、体育等产业融合发展。推动科普公共服务市场化改革,引入竞争机制,鼓励兴办科普企业,加大优质科普产品和服务供给。鼓励科技领军企业加大科普投入,促进科技研发、市场推广与科普有机结合。加强科普成果知识产权保护。 《意见》明确,到2025年,科普服务创新发展的作用显著提升,公民具备科学素质比例超过15%,
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海联金汇
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中远海能
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迈为股份
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昂立教育
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中京电子
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2022-09-05 05:03:47
迈为股份点评
【太平洋机械】迈为股份点评&继续推荐 公司今晚公告,与华晟签订多份设备采购合同,华晟拟向公司采购异质结生产线12条、共 7.2GW。华晟本次招标总量、迈为的中标份额均高于此前预期,我们继续推荐! 我们此前提过下半年异质结行业预计将有几个重点事件, (1)华晟、金刚玻璃已明确下一步扩产量:(2)日升一期5GW异质结今年4月已开始招标,关注其设备选型方案: (3)隆基的异质结中试线设备进场中,可以期待后续其降本方案; (4)其他如华润爱康等的项目预计如期正常推进。异质结产业化虽然卡在降本上,但电池厂
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迈为股份
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2022-09-04 21:26:32
创新医疗器械暂不实施带量采购,关注相关公司
重大变化,国家医保局答复创新医疗器械暂不实施带量采购,创新器械(耗材)有望迎来困境反转,建议关注真创新产品、企业的投资机遇【德邦医药】 根据国家医保局答复人大建议,明确集采更主要集中于量大、成熟、高采购额度、竞争充分的常规耗材,创新医疗器械临床使用尚未成熟、使用量暂时难以预估,尚难以实施带量方式,我们认为,这将为创新器械留出充足的价格、市场开拓及利润回收空间,使得国内创新型企业能够进入研发-销售-再投入的良性发展阶段。 整体来看,此次医保答复一方面定调集采的持续性,结合过去集采的机制及价格幅度的
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微创医疗
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2022-09-04 20:59:58
深度 | VR硬件与应用,这一轮有什么不一样?
中信建投 VR硬件与应用,这一轮有什么不一样? 1、不一样的参与者:字节跳动以互联网的打法,以超过百亿的资金投入,进入VR市场。在硬件方面,将VR从高端、小众、极客转向娱乐化、大众体验与轻量化、营销上,参考早年抖音APP的出圈路径,高举高打,娱乐节目冠名+抖音推流。渠道上,铺设线下渠道,帮助用户线下体验。 2、不一样的内容思路:更重内容持续更新与运营,短期不强调重度VR游戏 VR直播、视频、体育,将成为这一轮撬动硬件的关键点。低上手门槛,高逼真体验,用户群体更加广泛。同时,前期VR内容整体数量少
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奥飞娱乐
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2022-09-04 19:01:33
油运进入超级景气周期
【招商交运】继续坚定推荐油运,贯穿全年的投资主线之一。VLCC运价超预期转暖,持续看好油轮行业进入超级景气周期!重点推荐中远海能、招商轮船、招商南油和恒通股份。 近期美国、中东地区石油出口量提升明显。后续仍需持续关注伊核谈判相关进展。各船型市场方面,成品油及中小型油轮运价高位维持,VLCC市场需求出现明显边际改善,VLCCTD3C-TCE上涨到4万美元/天,虽近期回落到3.2万美金/天,我们预计四季度仍会进一步大幅上涨。 需求方面,1)在俄油年底受制裁情况下,成品油轮运距拉长逻辑依然存在。2)原
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中远海能
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2022-09-04 18:47:54
康希诺吸入用腺病毒新冠疫苗获批序贯速评
【中金医药:康希诺吸入用腺病毒新冠疫苗获批序贯速评】 2022年9月4日,公司吸入用吸入用重组新型冠状病毒疫苗(5型腺病毒载体)获NMPA批准新冠序贯加强接种紧急使用,系国内首款吸入用新冠疫苗。相比于常规肌肉注射疫苗,吸入用Ad5-nCoV可激活体液、细胞和粘膜三重免疫为人群提供更有效的保护。 研究表明,吸入用 Ad5-nCoV序贯加强免疫28天后,针对原始毒株的中和抗体水平为灭活同源加强组的18.4-26.4倍,且6个月后仍可维持较高的免疫水平。此外?该疫苗仅需1/5的肌肉注射量,同时具有安全
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康希诺
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2022-09-04 18:42:42
光大证券:山东风光储新政,对国内储能行业的思考
山东省连发两文,核心直指【增加电网灵活性调节资源】。对于整个电力系统而言,【抽水蓄能】、【火电灵活性改造】、【新型储能】是灵活性资源的三驾马车。山东一直是我国电力市场改革、推动储能示范项目经济性完善的先行者。 【一】8月31日,《山东省风电、光伏发电项目并网保障指导意见(试行)》: 1、【提升配储比例】提出“储能优先”,将储能容量配置比例作为风光项目并网的最优先条件: 2、【加速火电灵活性改造】首次提出火电完成灵活性改造之后,以新增调节能力的10%x8小时折算储能容量。 【二】9月1日,《关于促
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盛弘股份
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2022-09-04 18:36:59
广发证券:当前如何平衡成长与价值风格?
市场风格向价值切换的线索在增多,而成长的行情则迎来扩散:(1)“海外加息预期上行+国内点状疫情+俄乌冲突影响发酵”的组合类似弱化版的4月,风格上略向4月的“价值占优”倾斜或者是切换的预演;(2)成长股环境仍较优、但部分前期估值较高位的成长股的估值扩张空间受限,因而成长股的行情也将迎来扩散。 如何布局胜率改善的价值+成长适度外溢的行情?(1)从中报表现来看,资源类和制造类的基本面较为突出,而能源金属、通信设备是成长扩散的重要方向:(2)从“净利润断层行业多空框架”来看,家电、银行等部分价值行业呈现
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郑州煤电
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2022-09-04 17:12:48
英国电子烟民数量创历史新高,国内电子烟监管10月1日起正式实施
天风证券 英国市场:电子烟民数量创新高,预计全年雾化电子烟市场规模增长11% 根据ASH(Action on Smoking and Health)报告,英国的电子烟用户数量达430万人,创历史新高;英国使用电子烟的成年人口占比达8.3%,同比增1.2 pct,且远高于10年前的1.7%水平。其中,在430万电子烟消费者中,前烟民数量约240万,占比55.81%;现烟民数量约150万,占比34.88%;新烟民数量35万,占比8.14%。 国内市场:水果味电子烟禁售倒计时,国内电子烟市场监管落地中
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顺灏股份
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2022-09-04 16:11:16
中鼎股份-000887-空气悬挂业务进展稳定,业绩符合预期
事件:公司发布2022年半年度报告。2022年上半年公司实现营收65.73亿元,同比+2.98%,实现归母净利润4.71亿元,同比-20.41%。Q2实现营收32.15亿元,同比+0.86%,实现归母净利润2.20亿元,同比-37.85%。 其中公司2022H1投资收益较去年同期减少0.78亿元,主要系2021年欧洲中鼎处置长期股权投资产生的投资收益所致。 毛利率小幅承压,费用率稳定。2022年上半年公司毛利率21.39%,同比-3.24个百分点。Q2毛利率为20.65%,同比-3.50个百分点
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中鼎股份
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2022-09-04 10:25:11
国金证券:中科电气,看好负极持续边际向上
【国金电车】中科电气:合资再下一城,看好负极持续边际向上 事件:公司公告,与弗迪科技成立合资公司建设10万吨负极项目,1/2期分别为5万/吨。 点评: 合资再下一城,深度绑定电池环节龙头。公司目前已与宁德、亿纬、比亚迪成立合资公司,且公司为主要持股方,未来CATL5BYD为供应链增长最确定性产业链,公司出货量确定性增强。 进一步关注公司负极业务边际变化。在绑定国内龙头基础上,公司有望进一步开拓海外市场。公司在石墨负极领域已具有强劲产品实力,石墨化工艺行业领先,在硅负极领域有望凭借亿纬4680实现
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中科电气
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2022-09-04 10:15:18
海通证券:东阳光电容器、电池铝箔、PVDF齐头并进
1)中高压化成箔产销全球第1,总产能4000万㎡;计划新建2800万㎡。 2)电池铝箔:规划20万吨总产能,一期10万吨计划于23年投产。 3)氟氯化工:璞泰来持股55%、东阳光45%;目前PVDF产能0.5万吨,计划新建2万吨PVDF与 4.5万吨R142b项目。 【Yole最新报告:22年激光雷达市场】 1)结论:未来5年,全球CAGR22%,27年63亿美元。 2)现状:21年全球出货30万台,规模21亿美元,同增18%。注:ASP为0.7万美金/台。 下游占比:地形测绘,60%。工业领域
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东阳光
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国信证券:金盘科技,新能源业务表现抢眼
金盘科技(688676.SH)财报点评:新能源业务表现抢眼,下半年迎来盈利修复 上半年收入保持高增速,盈利能力企稳。上半年铜材价格同比上涨8%左右,取向硅钢片价格同比上涨30%以上,导致原有已签订单材料成本占比有比较大幅度上升,挤压了利润空间。公司第二季度销售毛利率为18.96%(同比-4.13pct,环比+0.72pct),盈利能力环比提升。上半年公司在疫情的影响下依然实现了收入的快速增长,随着疫情影响的消散、大宗商品价格的下降和涨价后的产品逐渐开始确认收入,我们预计公司下半年业绩环比将有显著
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兴通股份-603209-点评报告:产能扩张开始落地,成长逻辑不断兑现
国海证券 2022年9月1日,兴通股份发布公告,拟投资5.05亿元共外购及自建3艘内外贸化学品船,合计运力共6.7万载重吨,其中投资2.06亿元外购内贸化学品船1艘(2.7万DWT,预计2022年10月10日前交付);投资0.95亿元外购外贸化学品船1艘(2.7万DWT,预计2022年9月21日交付);投资1.8亿元新建外贸化学品船1艘(1.3万DWT,预计2024年交付)。 投资要点: 新增产能5.4万吨,产能投放初步落地 公司公告三艘船的购买/建造计划,总投入5.05亿元,总运力6.7万载重
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中信建投:调整尾声,逢低布局
1、综合看我们倾向本轮调整行情接近尾声。 复盘历次底部回升阶段后的调整行情,本轮从回撤比例和调整天数看已接近前几轮水平,此时不宜悲观。从估值层面看,目前上证综指估值上处于较低水平,前期压制产出的悲观预期已经逐步反应。 2、国常会表态积极,政策细则应出尽出托底经济。 近期受疫情影响和国际局势上的短期扰动,市场主体遇到较多困难、表现不佳,政策也随之加强。总理主持召开的近三次国务院常务会中,研判当前经济处于恢复紧要关口,定调稳增长目标,加快需求恢复,减轻市场主体负担,推动经济企稳向好。政策充分展现中央
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一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中办、国办:印发《关于新时代进一步加强科学技术普及工作的意见》 鼓励科技领军企业加大科普投入。 《意见》提出,推动科普产业发展。培育壮大科普产业,促进科普与文化、旅游、体育等产业融合发展。推动科普公共服务市场化改革,引入竞争机制,鼓励兴办科普企业,加大优质科普产品和服务供给。鼓励科技领军企业加大科普投入,促进科技研发、市场推广与科普有机结合。加强科普成果知识产权保护。 《意见》明确,到2025年,科普服务创新发展的作用显著提升,公民具备科学素质比例超过15%,
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【太平洋机械】迈为股份点评&继续推荐 公司今晚公告,与华晟签订多份设备采购合同,华晟拟向公司采购异质结生产线12条、共 7.2GW。华晟本次招标总量、迈为的中标份额均高于此前预期,我们继续推荐! 我们此前提过下半年异质结行业预计将有几个重点事件, (1)华晟、金刚玻璃已明确下一步扩产量:(2)日升一期5GW异质结今年4月已开始招标,关注其设备选型方案: (3)隆基的异质结中试线设备进场中,可以期待后续其降本方案; (4)其他如华润爱康等的项目预计如期正常推进。异质结产业化虽然卡在降本上,但电池厂
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重大变化,国家医保局答复创新医疗器械暂不实施带量采购,创新器械(耗材)有望迎来困境反转,建议关注真创新产品、企业的投资机遇【德邦医药】 根据国家医保局答复人大建议,明确集采更主要集中于量大、成熟、高采购额度、竞争充分的常规耗材,创新医疗器械临床使用尚未成熟、使用量暂时难以预估,尚难以实施带量方式,我们认为,这将为创新器械留出充足的价格、市场开拓及利润回收空间,使得国内创新型企业能够进入研发-销售-再投入的良性发展阶段。 整体来看,此次医保答复一方面定调集采的持续性,结合过去集采的机制及价格幅度的
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深度 | VR硬件与应用,这一轮有什么不一样?
中信建投 VR硬件与应用,这一轮有什么不一样? 1、不一样的参与者:字节跳动以互联网的打法,以超过百亿的资金投入,进入VR市场。在硬件方面,将VR从高端、小众、极客转向娱乐化、大众体验与轻量化、营销上,参考早年抖音APP的出圈路径,高举高打,娱乐节目冠名+抖音推流。渠道上,铺设线下渠道,帮助用户线下体验。 2、不一样的内容思路:更重内容持续更新与运营,短期不强调重度VR游戏 VR直播、视频、体育,将成为这一轮撬动硬件的关键点。低上手门槛,高逼真体验,用户群体更加广泛。同时,前期VR内容整体数量少
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【招商交运】继续坚定推荐油运,贯穿全年的投资主线之一。VLCC运价超预期转暖,持续看好油轮行业进入超级景气周期!重点推荐中远海能、招商轮船、招商南油和恒通股份。 近期美国、中东地区石油出口量提升明显。后续仍需持续关注伊核谈判相关进展。各船型市场方面,成品油及中小型油轮运价高位维持,VLCC市场需求出现明显边际改善,VLCCTD3C-TCE上涨到4万美元/天,虽近期回落到3.2万美金/天,我们预计四季度仍会进一步大幅上涨。 需求方面,1)在俄油年底受制裁情况下,成品油轮运距拉长逻辑依然存在。2)原
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康希诺吸入用腺病毒新冠疫苗获批序贯速评
【中金医药:康希诺吸入用腺病毒新冠疫苗获批序贯速评】 2022年9月4日,公司吸入用吸入用重组新型冠状病毒疫苗(5型腺病毒载体)获NMPA批准新冠序贯加强接种紧急使用,系国内首款吸入用新冠疫苗。相比于常规肌肉注射疫苗,吸入用Ad5-nCoV可激活体液、细胞和粘膜三重免疫为人群提供更有效的保护。 研究表明,吸入用 Ad5-nCoV序贯加强免疫28天后,针对原始毒株的中和抗体水平为灭活同源加强组的18.4-26.4倍,且6个月后仍可维持较高的免疫水平。此外?该疫苗仅需1/5的肌肉注射量,同时具有安全
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光大证券:山东风光储新政,对国内储能行业的思考
山东省连发两文,核心直指【增加电网灵活性调节资源】。对于整个电力系统而言,【抽水蓄能】、【火电灵活性改造】、【新型储能】是灵活性资源的三驾马车。山东一直是我国电力市场改革、推动储能示范项目经济性完善的先行者。 【一】8月31日,《山东省风电、光伏发电项目并网保障指导意见(试行)》: 1、【提升配储比例】提出“储能优先”,将储能容量配置比例作为风光项目并网的最优先条件: 2、【加速火电灵活性改造】首次提出火电完成灵活性改造之后,以新增调节能力的10%x8小时折算储能容量。 【二】9月1日,《关于促
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广发证券:当前如何平衡成长与价值风格?
市场风格向价值切换的线索在增多,而成长的行情则迎来扩散:(1)“海外加息预期上行+国内点状疫情+俄乌冲突影响发酵”的组合类似弱化版的4月,风格上略向4月的“价值占优”倾斜或者是切换的预演;(2)成长股环境仍较优、但部分前期估值较高位的成长股的估值扩张空间受限,因而成长股的行情也将迎来扩散。 如何布局胜率改善的价值+成长适度外溢的行情?(1)从中报表现来看,资源类和制造类的基本面较为突出,而能源金属、通信设备是成长扩散的重要方向:(2)从“净利润断层行业多空框架”来看,家电、银行等部分价值行业呈现
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英国电子烟民数量创历史新高,国内电子烟监管10月1日起正式实施
天风证券 英国市场:电子烟民数量创新高,预计全年雾化电子烟市场规模增长11% 根据ASH(Action on Smoking and Health)报告,英国的电子烟用户数量达430万人,创历史新高;英国使用电子烟的成年人口占比达8.3%,同比增1.2 pct,且远高于10年前的1.7%水平。其中,在430万电子烟消费者中,前烟民数量约240万,占比55.81%;现烟民数量约150万,占比34.88%;新烟民数量35万,占比8.14%。 国内市场:水果味电子烟禁售倒计时,国内电子烟市场监管落地中
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中鼎股份-000887-空气悬挂业务进展稳定,业绩符合预期
事件:公司发布2022年半年度报告。2022年上半年公司实现营收65.73亿元,同比+2.98%,实现归母净利润4.71亿元,同比-20.41%。Q2实现营收32.15亿元,同比+0.86%,实现归母净利润2.20亿元,同比-37.85%。 其中公司2022H1投资收益较去年同期减少0.78亿元,主要系2021年欧洲中鼎处置长期股权投资产生的投资收益所致。 毛利率小幅承压,费用率稳定。2022年上半年公司毛利率21.39%,同比-3.24个百分点。Q2毛利率为20.65%,同比-3.50个百分点
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国金证券:中科电气,看好负极持续边际向上
【国金电车】中科电气:合资再下一城,看好负极持续边际向上 事件:公司公告,与弗迪科技成立合资公司建设10万吨负极项目,1/2期分别为5万/吨。 点评: 合资再下一城,深度绑定电池环节龙头。公司目前已与宁德、亿纬、比亚迪成立合资公司,且公司为主要持股方,未来CATL5BYD为供应链增长最确定性产业链,公司出货量确定性增强。 进一步关注公司负极业务边际变化。在绑定国内龙头基础上,公司有望进一步开拓海外市场。公司在石墨负极领域已具有强劲产品实力,石墨化工艺行业领先,在硅负极领域有望凭借亿纬4680实现
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海通证券:东阳光电容器、电池铝箔、PVDF齐头并进
1)中高压化成箔产销全球第1,总产能4000万㎡;计划新建2800万㎡。 2)电池铝箔:规划20万吨总产能,一期10万吨计划于23年投产。 3)氟氯化工:璞泰来持股55%、东阳光45%;目前PVDF产能0.5万吨,计划新建2万吨PVDF与 4.5万吨R142b项目。 【Yole最新报告:22年激光雷达市场】 1)结论:未来5年,全球CAGR22%,27年63亿美元。 2)现状:21年全球出货30万台,规模21亿美元,同增18%。注:ASP为0.7万美金/台。 下游占比:地形测绘,60%。工业领域
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2022-09-05 09:14:18
国信证券:金盘科技,新能源业务表现抢眼
金盘科技(688676.SH)财报点评:新能源业务表现抢眼,下半年迎来盈利修复 上半年收入保持高增速,盈利能力企稳。上半年铜材价格同比上涨8%左右,取向硅钢片价格同比上涨30%以上,导致原有已签订单材料成本占比有比较大幅度上升,挤压了利润空间。公司第二季度销售毛利率为18.96%(同比-4.13pct,环比+0.72pct),盈利能力环比提升。上半年公司在疫情的影响下依然实现了收入的快速增长,随着疫情影响的消散、大宗商品价格的下降和涨价后的产品逐渐开始确认收入,我们预计公司下半年业绩环比将有显著
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金盘科技
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2022-09-05 09:00:49
兴通股份-603209-点评报告:产能扩张开始落地,成长逻辑不断兑现
国海证券 2022年9月1日,兴通股份发布公告,拟投资5.05亿元共外购及自建3艘内外贸化学品船,合计运力共6.7万载重吨,其中投资2.06亿元外购内贸化学品船1艘(2.7万DWT,预计2022年10月10日前交付);投资0.95亿元外购外贸化学品船1艘(2.7万DWT,预计2022年9月21日交付);投资1.8亿元新建外贸化学品船1艘(1.3万DWT,预计2024年交付)。 投资要点: 新增产能5.4万吨,产能投放初步落地 公司公告三艘船的购买/建造计划,总投入5.05亿元,总运力6.7万载重
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兴通股份
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2022-09-05 08:11:45
中信建投:调整尾声,逢低布局
1、综合看我们倾向本轮调整行情接近尾声。 复盘历次底部回升阶段后的调整行情,本轮从回撤比例和调整天数看已接近前几轮水平,此时不宜悲观。从估值层面看,目前上证综指估值上处于较低水平,前期压制产出的悲观预期已经逐步反应。 2、国常会表态积极,政策细则应出尽出托底经济。 近期受疫情影响和国际局势上的短期扰动,市场主体遇到较多困难、表现不佳,政策也随之加强。总理主持召开的近三次国务院常务会中,研判当前经济处于恢复紧要关口,定调稳增长目标,加快需求恢复,减轻市场主体负担,推动经济企稳向好。政策充分展现中央
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盛弘股份
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2022-09-05 07:18:47
9月5日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中办、国办:印发《关于新时代进一步加强科学技术普及工作的意见》 鼓励科技领军企业加大科普投入。 《意见》提出,推动科普产业发展。培育壮大科普产业,促进科普与文化、旅游、体育等产业融合发展。推动科普公共服务市场化改革,引入竞争机制,鼓励兴办科普企业,加大优质科普产品和服务供给。鼓励科技领军企业加大科普投入,促进科技研发、市场推广与科普有机结合。加强科普成果知识产权保护。 《意见》明确,到2025年,科普服务创新发展的作用显著提升,公民具备科学素质比例超过15%,
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2022-09-05 05:03:47
迈为股份点评
【太平洋机械】迈为股份点评&继续推荐 公司今晚公告,与华晟签订多份设备采购合同,华晟拟向公司采购异质结生产线12条、共 7.2GW。华晟本次招标总量、迈为的中标份额均高于此前预期,我们继续推荐! 我们此前提过下半年异质结行业预计将有几个重点事件, (1)华晟、金刚玻璃已明确下一步扩产量:(2)日升一期5GW异质结今年4月已开始招标,关注其设备选型方案: (3)隆基的异质结中试线设备进场中,可以期待后续其降本方案; (4)其他如华润爱康等的项目预计如期正常推进。异质结产业化虽然卡在降本上,但电池厂
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迈为股份
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2022-09-04 21:26:32
创新医疗器械暂不实施带量采购,关注相关公司
重大变化,国家医保局答复创新医疗器械暂不实施带量采购,创新器械(耗材)有望迎来困境反转,建议关注真创新产品、企业的投资机遇【德邦医药】 根据国家医保局答复人大建议,明确集采更主要集中于量大、成熟、高采购额度、竞争充分的常规耗材,创新医疗器械临床使用尚未成熟、使用量暂时难以预估,尚难以实施带量方式,我们认为,这将为创新器械留出充足的价格、市场开拓及利润回收空间,使得国内创新型企业能够进入研发-销售-再投入的良性发展阶段。 整体来看,此次医保答复一方面定调集采的持续性,结合过去集采的机制及价格幅度的
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深度 | VR硬件与应用,这一轮有什么不一样?
中信建投 VR硬件与应用,这一轮有什么不一样? 1、不一样的参与者:字节跳动以互联网的打法,以超过百亿的资金投入,进入VR市场。在硬件方面,将VR从高端、小众、极客转向娱乐化、大众体验与轻量化、营销上,参考早年抖音APP的出圈路径,高举高打,娱乐节目冠名+抖音推流。渠道上,铺设线下渠道,帮助用户线下体验。 2、不一样的内容思路:更重内容持续更新与运营,短期不强调重度VR游戏 VR直播、视频、体育,将成为这一轮撬动硬件的关键点。低上手门槛,高逼真体验,用户群体更加广泛。同时,前期VR内容整体数量少
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奥飞娱乐
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2022-09-04 19:01:33
油运进入超级景气周期
【招商交运】继续坚定推荐油运,贯穿全年的投资主线之一。VLCC运价超预期转暖,持续看好油轮行业进入超级景气周期!重点推荐中远海能、招商轮船、招商南油和恒通股份。 近期美国、中东地区石油出口量提升明显。后续仍需持续关注伊核谈判相关进展。各船型市场方面,成品油及中小型油轮运价高位维持,VLCC市场需求出现明显边际改善,VLCCTD3C-TCE上涨到4万美元/天,虽近期回落到3.2万美金/天,我们预计四季度仍会进一步大幅上涨。 需求方面,1)在俄油年底受制裁情况下,成品油轮运距拉长逻辑依然存在。2)原
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中远海能
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2022-09-04 18:47:54
康希诺吸入用腺病毒新冠疫苗获批序贯速评
【中金医药:康希诺吸入用腺病毒新冠疫苗获批序贯速评】 2022年9月4日,公司吸入用吸入用重组新型冠状病毒疫苗(5型腺病毒载体)获NMPA批准新冠序贯加强接种紧急使用,系国内首款吸入用新冠疫苗。相比于常规肌肉注射疫苗,吸入用Ad5-nCoV可激活体液、细胞和粘膜三重免疫为人群提供更有效的保护。 研究表明,吸入用 Ad5-nCoV序贯加强免疫28天后,针对原始毒株的中和抗体水平为灭活同源加强组的18.4-26.4倍,且6个月后仍可维持较高的免疫水平。此外?该疫苗仅需1/5的肌肉注射量,同时具有安全
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康希诺
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2022-09-04 18:42:42
光大证券:山东风光储新政,对国内储能行业的思考
山东省连发两文,核心直指【增加电网灵活性调节资源】。对于整个电力系统而言,【抽水蓄能】、【火电灵活性改造】、【新型储能】是灵活性资源的三驾马车。山东一直是我国电力市场改革、推动储能示范项目经济性完善的先行者。 【一】8月31日,《山东省风电、光伏发电项目并网保障指导意见(试行)》: 1、【提升配储比例】提出“储能优先”,将储能容量配置比例作为风光项目并网的最优先条件: 2、【加速火电灵活性改造】首次提出火电完成灵活性改造之后,以新增调节能力的10%x8小时折算储能容量。 【二】9月1日,《关于促
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盛弘股份
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2022-09-04 18:36:59
广发证券:当前如何平衡成长与价值风格?
市场风格向价值切换的线索在增多,而成长的行情则迎来扩散:(1)“海外加息预期上行+国内点状疫情+俄乌冲突影响发酵”的组合类似弱化版的4月,风格上略向4月的“价值占优”倾斜或者是切换的预演;(2)成长股环境仍较优、但部分前期估值较高位的成长股的估值扩张空间受限,因而成长股的行情也将迎来扩散。 如何布局胜率改善的价值+成长适度外溢的行情?(1)从中报表现来看,资源类和制造类的基本面较为突出,而能源金属、通信设备是成长扩散的重要方向:(2)从“净利润断层行业多空框架”来看,家电、银行等部分价值行业呈现
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郑州煤电
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2022-09-04 17:12:48
英国电子烟民数量创历史新高,国内电子烟监管10月1日起正式实施
天风证券 英国市场:电子烟民数量创新高,预计全年雾化电子烟市场规模增长11% 根据ASH(Action on Smoking and Health)报告,英国的电子烟用户数量达430万人,创历史新高;英国使用电子烟的成年人口占比达8.3%,同比增1.2 pct,且远高于10年前的1.7%水平。其中,在430万电子烟消费者中,前烟民数量约240万,占比55.81%;现烟民数量约150万,占比34.88%;新烟民数量35万,占比8.14%。 国内市场:水果味电子烟禁售倒计时,国内电子烟市场监管落地中
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顺灏股份
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2022-09-04 16:11:16
中鼎股份-000887-空气悬挂业务进展稳定,业绩符合预期
事件:公司发布2022年半年度报告。2022年上半年公司实现营收65.73亿元,同比+2.98%,实现归母净利润4.71亿元,同比-20.41%。Q2实现营收32.15亿元,同比+0.86%,实现归母净利润2.20亿元,同比-37.85%。 其中公司2022H1投资收益较去年同期减少0.78亿元,主要系2021年欧洲中鼎处置长期股权投资产生的投资收益所致。 毛利率小幅承压,费用率稳定。2022年上半年公司毛利率21.39%,同比-3.24个百分点。Q2毛利率为20.65%,同比-3.50个百分点
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中鼎股份
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2022-09-04 10:25:11
国金证券:中科电气,看好负极持续边际向上
【国金电车】中科电气:合资再下一城,看好负极持续边际向上 事件:公司公告,与弗迪科技成立合资公司建设10万吨负极项目,1/2期分别为5万/吨。 点评: 合资再下一城,深度绑定电池环节龙头。公司目前已与宁德、亿纬、比亚迪成立合资公司,且公司为主要持股方,未来CATL5BYD为供应链增长最确定性产业链,公司出货量确定性增强。 进一步关注公司负极业务边际变化。在绑定国内龙头基础上,公司有望进一步开拓海外市场。公司在石墨负极领域已具有强劲产品实力,石墨化工艺行业领先,在硅负极领域有望凭借亿纬4680实现
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中科电气
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2022-09-04 10:15:18
海通证券:东阳光电容器、电池铝箔、PVDF齐头并进
1)中高压化成箔产销全球第1,总产能4000万㎡;计划新建2800万㎡。 2)电池铝箔:规划20万吨总产能,一期10万吨计划于23年投产。 3)氟氯化工:璞泰来持股55%、东阳光45%;目前PVDF产能0.5万吨,计划新建2万吨PVDF与 4.5万吨R142b项目。 【Yole最新报告:22年激光雷达市场】 1)结论:未来5年,全球CAGR22%,27年63亿美元。 2)现状:21年全球出货30万台,规模21亿美元,同增18%。注:ASP为0.7万美金/台。 下游占比:地形测绘,60%。工业领域
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