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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-02 10:56:53
德龙激光大涨点评
【西部机械】德龙激光大涨点评 公司MicroLED激光巨量转移设备已绑定头部客户,通过产线验证,下半年有望实现销售。同时,先导智能、大族激光也相继实现激光巨量转移设备销售,佐证激光巨转在MicroLED中的可行性,行业头部玩家的共同参与有望带动产业链降本,加速Micro LED商用。 积极布局新能源领域。22H1公司已实现钙钛矿激光设备收入,且已绑定行业头部客户,未来有望受益头部客户扩产放量。锂电已布局激光除膜和顶盖打标两款设备,未来将开拓更多具备差异化竞争力的锂电激光设备。 深化碳化硅领域布局
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德龙激光
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-02 08:55:33
地方审计报告,透露了什么信息?
国金证券 一问:地方审计报告,透露哪些问题?专项债使用、政府债务管理等居多近期,地方财政审计报告密集发布,披露财政预算管理、重要政策落实等审计情况。7 月下旬至8 月下旬,全国有23 个省市公布了2021 年审计报告,披露地方财政预算编制、执行、调整、决算等情况的审计,及重大政策措施落实跟踪情况;就相关问题,审计报告建议严格规范政府债务管理、加大政策落实力度等。 专项债使用、地方政府债务管理等方面,已逐步成为地方财政审计的重点。过去三年的审计报告显示,专项债问题被提及比例,由2019 年的7
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南国置业
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-02 08:11:16
国金证券:内蒙取消优惠电价事件点评
【国金电新】光伏:内蒙古自治区取消优惠电价事件点评 9月1日晚,内蒙古发改委官网发布通知,将取消蒙西电网战略性新兴产业优惠电价政策、蒙东电网大工业用电倒阶梯输配电价政策,自9月1日起严格按照国家、自治区现行电价政策执行。 优惠电价被取消已有先例,企业用电成本上升早有预期:隆基曾在2022年4月1日收到云南省发改委函告,9月1日起取消公司在云南省享有的优惠电价政策和措施。在今年气候异常状况频发,全国电力供应趋紧、电网超负荷运行、电价大趋势上行的背景下,大幅度的电价优惠被修正处于合理情况,且市场早有
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特变电工
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-02 07:34:49
9月2日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:韩正表示,大力发展新能源和清洁能源,全面提升可再生能源利用水平。中共中央政治局常委、国务院副总理韩正1日以视频形式出席2022年太原能源低碳发展论坛开幕式,发表主旨演讲并宣布论坛开幕。本次论坛主题为“能源双碳发展”。冰岛总理雅各布斯多蒂尔等外国政要以视频方式出席。 2、发改委:9月1日,国家发展和改革委员会在《求是》杂志发表署名文章《加快构建新发展格局,牢牢把握发展主动权》,其中提出,加快实现科技自立自强。构建新发展格局最本质的特征是实现高水平的自立自
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郑州煤电
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-02 04:13:49
花园生物:短期受益维生素涨价,长期业绩增长确定性强
西部证券 【花园生物】推荐逻辑 短期催化维生素涨价,VD3全球老大,成本低、毛利净利率极高5涨价弹性2亿净利,还可能更高; 中长期仿制药光脚品种放量逻辑,盈利能力强,仿制药毛利率80%,净利率40%; 长期看25羟基VD3和骨化醇 仿制药板块,去年营收4.99亿,今年7.5亿,增速50%55估算净利润3亿,给20倍PE对应60亿 维生素板块,去年营收4.16亿,今年5.3亿,估算净利润2亿,涨价预期增加2亿净利润,4亿净利润给20倍,80亿;(维生素D3目前报价62.5/ kg价格在底部,假设维
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花园生物
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-02 04:05:37
内蒙古取消优惠电价政策
财联社9月1日电,财联社记者从内蒙古自治区发改委网站获悉,当地自2022年9月1日起取消优惠电价政策。通知称,取消蒙西电网战略性新兴产业优惠电价政策、蒙东电网大工业用电倒阶梯输配电价政策。现行与本通知不符的其他优惠电价政策相应停止执行。上述优惠电价政策取消后,严格按照国家、自治区现行电价政策执行。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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鼎胜新材
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-02 03:56:32
华创医药:药品网售新规落地,线下药房迎利好
药品网络销售管理办法将于12月1日起实行,本次文件正式落地生效延续了过往加强对药品网络销售的规范态度,例如提出“实名制”、强调“先方后药”等,均直击当下药品网售销售痛点,有利于规范药品线上销售模式,为线上、线下营造更为公平的监管环境,利好线下药房。 随着药房板块中报相继披露,业绩改善趋势明显,头部公司已显示出逐渐适应疫情管控下的经营发展,预计多数药房8月同店增速不低于7月22板块拐点明确:同时根据过往门店增速及店龄结构分析,预计板块在中期仍具备20-30%的业绩增长潜力。 短线观点:把握低估值药
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老百姓
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-01 21:28:26
东方电热:看好50%一100%空间
【天风电新】东方电热更新&再推荐:大圆柱核心标的,LG验证通过在即-0901 1、客户进展:已通过科达利验证,现处于等待 LG韩国总部确认,LG是全球而非仅LG中国。 2、继续看好圆柱大趋势:1)国内100Kwh车型开始放量,高镍产业趋势明确,高镍推麒麟或大圆柱。2022年第7批推荐目录中多家推出了600km以上的新车型,并配套了100Kwh以上的电池包,全部为三元电池(主要系高镍麒麟电池),国内此变化说明国内高镍正处于0-1阶段,高镍的实现依赖麒麟或大圆柱,侧面验证大圆柱趋势明确。2)户储市场
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东方电热
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-01 18:40:29
煤炭行业深度报告:煤炭需求的八问八答
光大证券 煤炭内生需求的波动主要来自哪里?地产、基建。我们对煤炭的所有下游去向做了追溯,发现煤炭的最终下游占比(2021 年):地产21%(新开工11%、施工7%、竣工3%)、基建11%、居民生活22%、第三产业(除地产)7%,剩余部分主要是其它化工产品(10%左右)以及其它难以统计的去向(包括煤炭、钢铁、铝的其它用途,占30%)。总体来看,我们认为从终端的角度,煤炭需求的波动主要来自地产、基建。 煤炭外生需求的波动来自哪里?主要是出口和水电。虽然我国煤炭直接出口的量很少,但出口会带动工业品
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郑州煤电
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-01 17:01:34
药品网售新规自12月1日起施行
财联社9月1日讯,据国家市场监督管理总局消息,近日,市场监管总局发布《药品网络销售监督管理办法》(国家市场监督管理总局令第58号),自2022年12月1日起施行。 内容包括: 一是落实药品经营企业主体责任。明确从事药品网络销售的药品经营企业主体资格和要求,并依法明确疫苗、血液制品、麻醉药品、精神药品、医疗用毒性药品、放射性药品、药品类易制毒化学品等国家实行特殊管理的药品不得在网络上销售。 二是压实药品网络销售平台责任。明确第三方平台应当设立药品质量安全管理机构,配备药学技术人员,建立并实施药品质
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丰原药业
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-01 16:46:57
华安证券:特宝生物大涨点评
特宝生物 慢病赛道,持续性强,赛道值得关注。慢性肝炎,国内7000万患者,人群巨大: 好产品:特宝的派格宾2016年推出至今,得到临床医生和患者认可,至今渗透率11/7000提高空间极大; 并且医学界多个重大项目持续推行,珠峰计划年底收官,3万患者后续统计数据会陆续出结果,现在珠峰3.5年期统计数据的临床治愈率33.2%;还有绿洲计划持续推进等等。 高增速低估值:2023年增速46.7%,PE估值26X。 慢病赛道,持续性强,赛道值得关注。慢性肝炎,国内7000万患者,人群巨大: 好产品:特宝的
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特宝生物
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-01 16:42:38
重视房地产板块机会
【招商房地产】近期报告要点 #政策好于市场预期。此前市场预期的8-9月政策真空期并未出现,预计保交楼政策,需求端更多因城施策金融政策(首付比例,利率下降)、融资端恢复融资功能政策或落地; #风格切换推迟但不缺席。稳增长、稳就业和防风险目标下,“保增长”主线依然十分重要。详细参考年初报告《房地产政策分析框架1.0》:#竞争格局改善长线逻辑依然有效,短期更多房企销售当月增速转正,预计10月左右销售进一步好转将市场关注度拉回此逻辑。#投资结论: 债券角度:部分目前已按照出险价值定价的优质房地产债券具备
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华发股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-01 15:50:49
稳妥开展基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点,不断盘活存量资产
国家发改委9月1日在《求是》杂志发表《加快构建新发展格局 牢牢把握发展主动权》。文章指出,积极扩大有效投资。加大补短板投资力度,有序实施“十四五”规划102项重大工程。建立推进有效投资重要项目协调机制,科学运用政策性开发性金融工具,引导金融机构加大配套融资支持,强化土地、用能、环评等要素保障,加快推进重大项目建设。稳妥开展基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点,不断盘活存量资产。 相关公司: 南国置业:在地产金融方面,公司正式发行首单类Reits产品“申万宏源-电建南国疫后重振资产支持
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空港股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-01 13:37:05
东吴证券:月度策略,有挑战、配均衡
海外方面:三大挑战下全球环境整体趋紧:①鲍威尔在近期杰克逊霍尔会议上释放强烈的鹰派信号,市场对于加息预期再度回升,美股面临调整风险。②欧洲能源危机仍在延续。③亚洲货币依然可能面临较大贬值压力。 国内方面:股市可能面临流动性边际减弱的风险:①物价上涨,国内CPI同比8月后可能超过3%,引发市场对货币政策的担忧;②金融机构杠杆率过高,金融机构增加的杠杆达到了2012年以来最高水平,存在风险。③汇率潜在弹性风险,一旦海外需求萎缩出口下滑,央行可能主动增加人民币弹性,若汇率调整可能引起外资流出。 经济展
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兖矿能源
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-01 10:46:02
中信计算机:信创产业战略机遇来临
核心观点:产业数字化算力基础设施可靠供给的重要性愈发凸显,结合内外部环境不确定性,以 CPU、GPGPU为代表的科技自主关键品类价值值得重视。我们重由要重视在信创产业在外部不确定性催化、区县/行业信创需求接棒、关键品类技术/供给能力突破、产品快速迭代渗透、信创产业强板块效应等五大方面的变化,持续拉动相关核心品类全面推广落地。我们看好以CPUI GPGPU为代表的PC、服务器相关软硬件等信创产业链发展机遇。 我们重申重视信创产业五大变化带来的投资机遇:关键品类技术/供给能力突破、外部不确定性催化、
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长亮科技
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德龙激光大涨点评
【西部机械】德龙激光大涨点评 公司MicroLED激光巨量转移设备已绑定头部客户,通过产线验证,下半年有望实现销售。同时,先导智能、大族激光也相继实现激光巨量转移设备销售,佐证激光巨转在MicroLED中的可行性,行业头部玩家的共同参与有望带动产业链降本,加速Micro LED商用。 积极布局新能源领域。22H1公司已实现钙钛矿激光设备收入,且已绑定行业头部客户,未来有望受益头部客户扩产放量。锂电已布局激光除膜和顶盖打标两款设备,未来将开拓更多具备差异化竞争力的锂电激光设备。 深化碳化硅领域布局
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德龙激光
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地方审计报告,透露了什么信息?
国金证券 一问:地方审计报告,透露哪些问题?专项债使用、政府债务管理等居多近期,地方财政审计报告密集发布,披露财政预算管理、重要政策落实等审计情况。7 月下旬至8 月下旬,全国有23 个省市公布了2021 年审计报告,披露地方财政预算编制、执行、调整、决算等情况的审计,及重大政策措施落实跟踪情况;就相关问题,审计报告建议严格规范政府债务管理、加大政策落实力度等。 专项债使用、地方政府债务管理等方面,已逐步成为地方财政审计的重点。过去三年的审计报告显示,专项债问题被提及比例,由2019 年的7
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南国置业
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国金证券:内蒙取消优惠电价事件点评
【国金电新】光伏:内蒙古自治区取消优惠电价事件点评 9月1日晚,内蒙古发改委官网发布通知,将取消蒙西电网战略性新兴产业优惠电价政策、蒙东电网大工业用电倒阶梯输配电价政策,自9月1日起严格按照国家、自治区现行电价政策执行。 优惠电价被取消已有先例,企业用电成本上升早有预期:隆基曾在2022年4月1日收到云南省发改委函告,9月1日起取消公司在云南省享有的优惠电价政策和措施。在今年气候异常状况频发,全国电力供应趋紧、电网超负荷运行、电价大趋势上行的背景下,大幅度的电价优惠被修正处于合理情况,且市场早有
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9月2日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:韩正表示,大力发展新能源和清洁能源,全面提升可再生能源利用水平。中共中央政治局常委、国务院副总理韩正1日以视频形式出席2022年太原能源低碳发展论坛开幕式,发表主旨演讲并宣布论坛开幕。本次论坛主题为“能源双碳发展”。冰岛总理雅各布斯多蒂尔等外国政要以视频方式出席。 2、发改委:9月1日,国家发展和改革委员会在《求是》杂志发表署名文章《加快构建新发展格局,牢牢把握发展主动权》,其中提出,加快实现科技自立自强。构建新发展格局最本质的特征是实现高水平的自立自
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花园生物:短期受益维生素涨价,长期业绩增长确定性强
西部证券 【花园生物】推荐逻辑 短期催化维生素涨价,VD3全球老大,成本低、毛利净利率极高5涨价弹性2亿净利,还可能更高; 中长期仿制药光脚品种放量逻辑,盈利能力强,仿制药毛利率80%,净利率40%; 长期看25羟基VD3和骨化醇 仿制药板块,去年营收4.99亿,今年7.5亿,增速50%55估算净利润3亿,给20倍PE对应60亿 维生素板块,去年营收4.16亿,今年5.3亿,估算净利润2亿,涨价预期增加2亿净利润,4亿净利润给20倍,80亿;(维生素D3目前报价62.5/ kg价格在底部,假设维
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花园生物
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内蒙古取消优惠电价政策
财联社9月1日电,财联社记者从内蒙古自治区发改委网站获悉,当地自2022年9月1日起取消优惠电价政策。通知称,取消蒙西电网战略性新兴产业优惠电价政策、蒙东电网大工业用电倒阶梯输配电价政策。现行与本通知不符的其他优惠电价政策相应停止执行。上述优惠电价政策取消后,严格按照国家、自治区现行电价政策执行。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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华创医药:药品网售新规落地,线下药房迎利好
药品网络销售管理办法将于12月1日起实行,本次文件正式落地生效延续了过往加强对药品网络销售的规范态度,例如提出“实名制”、强调“先方后药”等,均直击当下药品网售销售痛点,有利于规范药品线上销售模式,为线上、线下营造更为公平的监管环境,利好线下药房。 随着药房板块中报相继披露,业绩改善趋势明显,头部公司已显示出逐渐适应疫情管控下的经营发展,预计多数药房8月同店增速不低于7月22板块拐点明确:同时根据过往门店增速及店龄结构分析,预计板块在中期仍具备20-30%的业绩增长潜力。 短线观点:把握低估值药
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东方电热:看好50%一100%空间
【天风电新】东方电热更新&再推荐:大圆柱核心标的,LG验证通过在即-0901 1、客户进展:已通过科达利验证,现处于等待 LG韩国总部确认,LG是全球而非仅LG中国。 2、继续看好圆柱大趋势:1)国内100Kwh车型开始放量,高镍产业趋势明确,高镍推麒麟或大圆柱。2022年第7批推荐目录中多家推出了600km以上的新车型,并配套了100Kwh以上的电池包,全部为三元电池(主要系高镍麒麟电池),国内此变化说明国内高镍正处于0-1阶段,高镍的实现依赖麒麟或大圆柱,侧面验证大圆柱趋势明确。2)户储市场
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东方电热
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煤炭行业深度报告:煤炭需求的八问八答
光大证券 煤炭内生需求的波动主要来自哪里?地产、基建。我们对煤炭的所有下游去向做了追溯,发现煤炭的最终下游占比(2021 年):地产21%(新开工11%、施工7%、竣工3%)、基建11%、居民生活22%、第三产业(除地产)7%,剩余部分主要是其它化工产品(10%左右)以及其它难以统计的去向(包括煤炭、钢铁、铝的其它用途,占30%)。总体来看,我们认为从终端的角度,煤炭需求的波动主要来自地产、基建。 煤炭外生需求的波动来自哪里?主要是出口和水电。虽然我国煤炭直接出口的量很少,但出口会带动工业品
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药品网售新规自12月1日起施行
财联社9月1日讯,据国家市场监督管理总局消息,近日,市场监管总局发布《药品网络销售监督管理办法》(国家市场监督管理总局令第58号),自2022年12月1日起施行。 内容包括: 一是落实药品经营企业主体责任。明确从事药品网络销售的药品经营企业主体资格和要求,并依法明确疫苗、血液制品、麻醉药品、精神药品、医疗用毒性药品、放射性药品、药品类易制毒化学品等国家实行特殊管理的药品不得在网络上销售。 二是压实药品网络销售平台责任。明确第三方平台应当设立药品质量安全管理机构,配备药学技术人员,建立并实施药品质
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丰原药业
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华安证券:特宝生物大涨点评
特宝生物 慢病赛道,持续性强,赛道值得关注。慢性肝炎,国内7000万患者,人群巨大: 好产品:特宝的派格宾2016年推出至今,得到临床医生和患者认可,至今渗透率11/7000提高空间极大; 并且医学界多个重大项目持续推行,珠峰计划年底收官,3万患者后续统计数据会陆续出结果,现在珠峰3.5年期统计数据的临床治愈率33.2%;还有绿洲计划持续推进等等。 高增速低估值:2023年增速46.7%,PE估值26X。 慢病赛道,持续性强,赛道值得关注。慢性肝炎,国内7000万患者,人群巨大: 好产品:特宝的
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特宝生物
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重视房地产板块机会
【招商房地产】近期报告要点 #政策好于市场预期。此前市场预期的8-9月政策真空期并未出现,预计保交楼政策,需求端更多因城施策金融政策(首付比例,利率下降)、融资端恢复融资功能政策或落地; #风格切换推迟但不缺席。稳增长、稳就业和防风险目标下,“保增长”主线依然十分重要。详细参考年初报告《房地产政策分析框架1.0》:#竞争格局改善长线逻辑依然有效,短期更多房企销售当月增速转正,预计10月左右销售进一步好转将市场关注度拉回此逻辑。#投资结论: 债券角度:部分目前已按照出险价值定价的优质房地产债券具备
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2022-09-01 15:50:49
稳妥开展基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点,不断盘活存量资产
国家发改委9月1日在《求是》杂志发表《加快构建新发展格局 牢牢把握发展主动权》。文章指出,积极扩大有效投资。加大补短板投资力度,有序实施“十四五”规划102项重大工程。建立推进有效投资重要项目协调机制,科学运用政策性开发性金融工具,引导金融机构加大配套融资支持,强化土地、用能、环评等要素保障,加快推进重大项目建设。稳妥开展基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点,不断盘活存量资产。 相关公司: 南国置业:在地产金融方面,公司正式发行首单类Reits产品“申万宏源-电建南国疫后重振资产支持
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2022-09-01 13:37:05
东吴证券:月度策略,有挑战、配均衡
海外方面:三大挑战下全球环境整体趋紧:①鲍威尔在近期杰克逊霍尔会议上释放强烈的鹰派信号,市场对于加息预期再度回升,美股面临调整风险。②欧洲能源危机仍在延续。③亚洲货币依然可能面临较大贬值压力。 国内方面:股市可能面临流动性边际减弱的风险:①物价上涨,国内CPI同比8月后可能超过3%,引发市场对货币政策的担忧;②金融机构杠杆率过高,金融机构增加的杠杆达到了2012年以来最高水平,存在风险。③汇率潜在弹性风险,一旦海外需求萎缩出口下滑,央行可能主动增加人民币弹性,若汇率调整可能引起外资流出。 经济展
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中信计算机:信创产业战略机遇来临
核心观点:产业数字化算力基础设施可靠供给的重要性愈发凸显,结合内外部环境不确定性,以 CPU、GPGPU为代表的科技自主关键品类价值值得重视。我们重由要重视在信创产业在外部不确定性催化、区县/行业信创需求接棒、关键品类技术/供给能力突破、产品快速迭代渗透、信创产业强板块效应等五大方面的变化,持续拉动相关核心品类全面推广落地。我们看好以CPUI GPGPU为代表的PC、服务器相关软硬件等信创产业链发展机遇。 我们重申重视信创产业五大变化带来的投资机遇:关键品类技术/供给能力突破、外部不确定性催化、
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德龙激光大涨点评
【西部机械】德龙激光大涨点评 公司MicroLED激光巨量转移设备已绑定头部客户,通过产线验证,下半年有望实现销售。同时,先导智能、大族激光也相继实现激光巨量转移设备销售,佐证激光巨转在MicroLED中的可行性,行业头部玩家的共同参与有望带动产业链降本,加速Micro LED商用。 积极布局新能源领域。22H1公司已实现钙钛矿激光设备收入,且已绑定行业头部客户,未来有望受益头部客户扩产放量。锂电已布局激光除膜和顶盖打标两款设备,未来将开拓更多具备差异化竞争力的锂电激光设备。 深化碳化硅领域布局
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2022-09-02 08:55:33
地方审计报告,透露了什么信息?
国金证券 一问:地方审计报告,透露哪些问题?专项债使用、政府债务管理等居多近期,地方财政审计报告密集发布,披露财政预算管理、重要政策落实等审计情况。7 月下旬至8 月下旬,全国有23 个省市公布了2021 年审计报告,披露地方财政预算编制、执行、调整、决算等情况的审计,及重大政策措施落实跟踪情况;就相关问题,审计报告建议严格规范政府债务管理、加大政策落实力度等。 专项债使用、地方政府债务管理等方面,已逐步成为地方财政审计的重点。过去三年的审计报告显示,专项债问题被提及比例,由2019 年的7
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南国置业
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2022-09-02 08:11:16
国金证券:内蒙取消优惠电价事件点评
【国金电新】光伏:内蒙古自治区取消优惠电价事件点评 9月1日晚,内蒙古发改委官网发布通知,将取消蒙西电网战略性新兴产业优惠电价政策、蒙东电网大工业用电倒阶梯输配电价政策,自9月1日起严格按照国家、自治区现行电价政策执行。 优惠电价被取消已有先例,企业用电成本上升早有预期:隆基曾在2022年4月1日收到云南省发改委函告,9月1日起取消公司在云南省享有的优惠电价政策和措施。在今年气候异常状况频发,全国电力供应趋紧、电网超负荷运行、电价大趋势上行的背景下,大幅度的电价优惠被修正处于合理情况,且市场早有
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特变电工
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2022-09-02 07:34:49
9月2日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:韩正表示,大力发展新能源和清洁能源,全面提升可再生能源利用水平。中共中央政治局常委、国务院副总理韩正1日以视频形式出席2022年太原能源低碳发展论坛开幕式,发表主旨演讲并宣布论坛开幕。本次论坛主题为“能源双碳发展”。冰岛总理雅各布斯多蒂尔等外国政要以视频方式出席。 2、发改委:9月1日,国家发展和改革委员会在《求是》杂志发表署名文章《加快构建新发展格局,牢牢把握发展主动权》,其中提出,加快实现科技自立自强。构建新发展格局最本质的特征是实现高水平的自立自
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郑州煤电
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花园生物:短期受益维生素涨价,长期业绩增长确定性强
西部证券 【花园生物】推荐逻辑 短期催化维生素涨价,VD3全球老大,成本低、毛利净利率极高5涨价弹性2亿净利,还可能更高; 中长期仿制药光脚品种放量逻辑,盈利能力强,仿制药毛利率80%,净利率40%; 长期看25羟基VD3和骨化醇 仿制药板块,去年营收4.99亿,今年7.5亿,增速50%55估算净利润3亿,给20倍PE对应60亿 维生素板块,去年营收4.16亿,今年5.3亿,估算净利润2亿,涨价预期增加2亿净利润,4亿净利润给20倍,80亿;(维生素D3目前报价62.5/ kg价格在底部,假设维
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花园生物
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2022-09-02 04:05:37
内蒙古取消优惠电价政策
财联社9月1日电,财联社记者从内蒙古自治区发改委网站获悉,当地自2022年9月1日起取消优惠电价政策。通知称,取消蒙西电网战略性新兴产业优惠电价政策、蒙东电网大工业用电倒阶梯输配电价政策。现行与本通知不符的其他优惠电价政策相应停止执行。上述优惠电价政策取消后,严格按照国家、自治区现行电价政策执行。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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鼎胜新材
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华创医药:药品网售新规落地,线下药房迎利好
药品网络销售管理办法将于12月1日起实行,本次文件正式落地生效延续了过往加强对药品网络销售的规范态度,例如提出“实名制”、强调“先方后药”等,均直击当下药品网售销售痛点,有利于规范药品线上销售模式,为线上、线下营造更为公平的监管环境,利好线下药房。 随着药房板块中报相继披露,业绩改善趋势明显,头部公司已显示出逐渐适应疫情管控下的经营发展,预计多数药房8月同店增速不低于7月22板块拐点明确:同时根据过往门店增速及店龄结构分析,预计板块在中期仍具备20-30%的业绩增长潜力。 短线观点:把握低估值药
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老百姓
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东方电热:看好50%一100%空间
【天风电新】东方电热更新&再推荐:大圆柱核心标的,LG验证通过在即-0901 1、客户进展:已通过科达利验证,现处于等待 LG韩国总部确认,LG是全球而非仅LG中国。 2、继续看好圆柱大趋势:1)国内100Kwh车型开始放量,高镍产业趋势明确,高镍推麒麟或大圆柱。2022年第7批推荐目录中多家推出了600km以上的新车型,并配套了100Kwh以上的电池包,全部为三元电池(主要系高镍麒麟电池),国内此变化说明国内高镍正处于0-1阶段,高镍的实现依赖麒麟或大圆柱,侧面验证大圆柱趋势明确。2)户储市场
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东方电热
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煤炭行业深度报告:煤炭需求的八问八答
光大证券 煤炭内生需求的波动主要来自哪里?地产、基建。我们对煤炭的所有下游去向做了追溯,发现煤炭的最终下游占比(2021 年):地产21%(新开工11%、施工7%、竣工3%)、基建11%、居民生活22%、第三产业(除地产)7%,剩余部分主要是其它化工产品(10%左右)以及其它难以统计的去向(包括煤炭、钢铁、铝的其它用途,占30%)。总体来看,我们认为从终端的角度,煤炭需求的波动主要来自地产、基建。 煤炭外生需求的波动来自哪里?主要是出口和水电。虽然我国煤炭直接出口的量很少,但出口会带动工业品
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郑州煤电
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药品网售新规自12月1日起施行
财联社9月1日讯,据国家市场监督管理总局消息,近日,市场监管总局发布《药品网络销售监督管理办法》(国家市场监督管理总局令第58号),自2022年12月1日起施行。 内容包括: 一是落实药品经营企业主体责任。明确从事药品网络销售的药品经营企业主体资格和要求,并依法明确疫苗、血液制品、麻醉药品、精神药品、医疗用毒性药品、放射性药品、药品类易制毒化学品等国家实行特殊管理的药品不得在网络上销售。 二是压实药品网络销售平台责任。明确第三方平台应当设立药品质量安全管理机构,配备药学技术人员,建立并实施药品质
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丰原药业
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2022-09-01 16:46:57
华安证券:特宝生物大涨点评
特宝生物 慢病赛道,持续性强,赛道值得关注。慢性肝炎,国内7000万患者,人群巨大: 好产品:特宝的派格宾2016年推出至今,得到临床医生和患者认可,至今渗透率11/7000提高空间极大; 并且医学界多个重大项目持续推行,珠峰计划年底收官,3万患者后续统计数据会陆续出结果,现在珠峰3.5年期统计数据的临床治愈率33.2%;还有绿洲计划持续推进等等。 高增速低估值:2023年增速46.7%,PE估值26X。 慢病赛道,持续性强,赛道值得关注。慢性肝炎,国内7000万患者,人群巨大: 好产品:特宝的
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特宝生物
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2022-09-01 16:42:38
重视房地产板块机会
【招商房地产】近期报告要点 #政策好于市场预期。此前市场预期的8-9月政策真空期并未出现,预计保交楼政策,需求端更多因城施策金融政策(首付比例,利率下降)、融资端恢复融资功能政策或落地; #风格切换推迟但不缺席。稳增长、稳就业和防风险目标下,“保增长”主线依然十分重要。详细参考年初报告《房地产政策分析框架1.0》:#竞争格局改善长线逻辑依然有效,短期更多房企销售当月增速转正,预计10月左右销售进一步好转将市场关注度拉回此逻辑。#投资结论: 债券角度:部分目前已按照出险价值定价的优质房地产债券具备
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华发股份
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2022-09-01 15:50:49
稳妥开展基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点,不断盘活存量资产
国家发改委9月1日在《求是》杂志发表《加快构建新发展格局 牢牢把握发展主动权》。文章指出,积极扩大有效投资。加大补短板投资力度,有序实施“十四五”规划102项重大工程。建立推进有效投资重要项目协调机制,科学运用政策性开发性金融工具,引导金融机构加大配套融资支持,强化土地、用能、环评等要素保障,加快推进重大项目建设。稳妥开展基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点,不断盘活存量资产。 相关公司: 南国置业:在地产金融方面,公司正式发行首单类Reits产品“申万宏源-电建南国疫后重振资产支持
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空港股份
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2022-09-01 13:37:05
东吴证券:月度策略,有挑战、配均衡
海外方面:三大挑战下全球环境整体趋紧:①鲍威尔在近期杰克逊霍尔会议上释放强烈的鹰派信号,市场对于加息预期再度回升,美股面临调整风险。②欧洲能源危机仍在延续。③亚洲货币依然可能面临较大贬值压力。 国内方面:股市可能面临流动性边际减弱的风险:①物价上涨,国内CPI同比8月后可能超过3%,引发市场对货币政策的担忧;②金融机构杠杆率过高,金融机构增加的杠杆达到了2012年以来最高水平,存在风险。③汇率潜在弹性风险,一旦海外需求萎缩出口下滑,央行可能主动增加人民币弹性,若汇率调整可能引起外资流出。 经济展
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兖矿能源
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2022-09-01 10:46:02
中信计算机:信创产业战略机遇来临
核心观点:产业数字化算力基础设施可靠供给的重要性愈发凸显,结合内外部环境不确定性,以 CPU、GPGPU为代表的科技自主关键品类价值值得重视。我们重由要重视在信创产业在外部不确定性催化、区县/行业信创需求接棒、关键品类技术/供给能力突破、产品快速迭代渗透、信创产业强板块效应等五大方面的变化,持续拉动相关核心品类全面推广落地。我们看好以CPUI GPGPU为代表的PC、服务器相关软硬件等信创产业链发展机遇。 我们重申重视信创产业五大变化带来的投资机遇:关键品类技术/供给能力突破、外部不确定性催化、
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长亮科技
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2022-09-02 10:56:53
德龙激光大涨点评
【西部机械】德龙激光大涨点评 公司MicroLED激光巨量转移设备已绑定头部客户,通过产线验证,下半年有望实现销售。同时,先导智能、大族激光也相继实现激光巨量转移设备销售,佐证激光巨转在MicroLED中的可行性,行业头部玩家的共同参与有望带动产业链降本,加速Micro LED商用。 积极布局新能源领域。22H1公司已实现钙钛矿激光设备收入,且已绑定行业头部客户,未来有望受益头部客户扩产放量。锂电已布局激光除膜和顶盖打标两款设备,未来将开拓更多具备差异化竞争力的锂电激光设备。 深化碳化硅领域布局
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德龙激光
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地方审计报告,透露了什么信息?
国金证券 一问:地方审计报告,透露哪些问题?专项债使用、政府债务管理等居多近期,地方财政审计报告密集发布,披露财政预算管理、重要政策落实等审计情况。7 月下旬至8 月下旬,全国有23 个省市公布了2021 年审计报告,披露地方财政预算编制、执行、调整、决算等情况的审计,及重大政策措施落实跟踪情况;就相关问题,审计报告建议严格规范政府债务管理、加大政策落实力度等。 专项债使用、地方政府债务管理等方面,已逐步成为地方财政审计的重点。过去三年的审计报告显示,专项债问题被提及比例,由2019 年的7
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国金证券:内蒙取消优惠电价事件点评
【国金电新】光伏:内蒙古自治区取消优惠电价事件点评 9月1日晚,内蒙古发改委官网发布通知,将取消蒙西电网战略性新兴产业优惠电价政策、蒙东电网大工业用电倒阶梯输配电价政策,自9月1日起严格按照国家、自治区现行电价政策执行。 优惠电价被取消已有先例,企业用电成本上升早有预期:隆基曾在2022年4月1日收到云南省发改委函告,9月1日起取消公司在云南省享有的优惠电价政策和措施。在今年气候异常状况频发,全国电力供应趋紧、电网超负荷运行、电价大趋势上行的背景下,大幅度的电价优惠被修正处于合理情况,且市场早有
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9月2日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:韩正表示,大力发展新能源和清洁能源,全面提升可再生能源利用水平。中共中央政治局常委、国务院副总理韩正1日以视频形式出席2022年太原能源低碳发展论坛开幕式,发表主旨演讲并宣布论坛开幕。本次论坛主题为“能源双碳发展”。冰岛总理雅各布斯多蒂尔等外国政要以视频方式出席。 2、发改委:9月1日,国家发展和改革委员会在《求是》杂志发表署名文章《加快构建新发展格局,牢牢把握发展主动权》,其中提出,加快实现科技自立自强。构建新发展格局最本质的特征是实现高水平的自立自
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花园生物:短期受益维生素涨价,长期业绩增长确定性强
西部证券 【花园生物】推荐逻辑 短期催化维生素涨价,VD3全球老大,成本低、毛利净利率极高5涨价弹性2亿净利,还可能更高; 中长期仿制药光脚品种放量逻辑,盈利能力强,仿制药毛利率80%,净利率40%; 长期看25羟基VD3和骨化醇 仿制药板块,去年营收4.99亿,今年7.5亿,增速50%55估算净利润3亿,给20倍PE对应60亿 维生素板块,去年营收4.16亿,今年5.3亿,估算净利润2亿,涨价预期增加2亿净利润,4亿净利润给20倍,80亿;(维生素D3目前报价62.5/ kg价格在底部,假设维
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花园生物
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内蒙古取消优惠电价政策
财联社9月1日电,财联社记者从内蒙古自治区发改委网站获悉,当地自2022年9月1日起取消优惠电价政策。通知称,取消蒙西电网战略性新兴产业优惠电价政策、蒙东电网大工业用电倒阶梯输配电价政策。现行与本通知不符的其他优惠电价政策相应停止执行。上述优惠电价政策取消后,严格按照国家、自治区现行电价政策执行。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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华创医药:药品网售新规落地,线下药房迎利好
药品网络销售管理办法将于12月1日起实行,本次文件正式落地生效延续了过往加强对药品网络销售的规范态度,例如提出“实名制”、强调“先方后药”等,均直击当下药品网售销售痛点,有利于规范药品线上销售模式,为线上、线下营造更为公平的监管环境,利好线下药房。 随着药房板块中报相继披露,业绩改善趋势明显,头部公司已显示出逐渐适应疫情管控下的经营发展,预计多数药房8月同店增速不低于7月22板块拐点明确:同时根据过往门店增速及店龄结构分析,预计板块在中期仍具备20-30%的业绩增长潜力。 短线观点:把握低估值药
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东方电热:看好50%一100%空间
【天风电新】东方电热更新&再推荐:大圆柱核心标的,LG验证通过在即-0901 1、客户进展:已通过科达利验证,现处于等待 LG韩国总部确认,LG是全球而非仅LG中国。 2、继续看好圆柱大趋势:1)国内100Kwh车型开始放量,高镍产业趋势明确,高镍推麒麟或大圆柱。2022年第7批推荐目录中多家推出了600km以上的新车型,并配套了100Kwh以上的电池包,全部为三元电池(主要系高镍麒麟电池),国内此变化说明国内高镍正处于0-1阶段,高镍的实现依赖麒麟或大圆柱,侧面验证大圆柱趋势明确。2)户储市场
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煤炭行业深度报告:煤炭需求的八问八答
光大证券 煤炭内生需求的波动主要来自哪里?地产、基建。我们对煤炭的所有下游去向做了追溯,发现煤炭的最终下游占比(2021 年):地产21%(新开工11%、施工7%、竣工3%)、基建11%、居民生活22%、第三产业(除地产)7%,剩余部分主要是其它化工产品(10%左右)以及其它难以统计的去向(包括煤炭、钢铁、铝的其它用途,占30%)。总体来看,我们认为从终端的角度,煤炭需求的波动主要来自地产、基建。 煤炭外生需求的波动来自哪里?主要是出口和水电。虽然我国煤炭直接出口的量很少,但出口会带动工业品
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药品网售新规自12月1日起施行
财联社9月1日讯,据国家市场监督管理总局消息,近日,市场监管总局发布《药品网络销售监督管理办法》(国家市场监督管理总局令第58号),自2022年12月1日起施行。 内容包括: 一是落实药品经营企业主体责任。明确从事药品网络销售的药品经营企业主体资格和要求,并依法明确疫苗、血液制品、麻醉药品、精神药品、医疗用毒性药品、放射性药品、药品类易制毒化学品等国家实行特殊管理的药品不得在网络上销售。 二是压实药品网络销售平台责任。明确第三方平台应当设立药品质量安全管理机构,配备药学技术人员,建立并实施药品质
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华安证券:特宝生物大涨点评
特宝生物 慢病赛道,持续性强,赛道值得关注。慢性肝炎,国内7000万患者,人群巨大: 好产品:特宝的派格宾2016年推出至今,得到临床医生和患者认可,至今渗透率11/7000提高空间极大; 并且医学界多个重大项目持续推行,珠峰计划年底收官,3万患者后续统计数据会陆续出结果,现在珠峰3.5年期统计数据的临床治愈率33.2%;还有绿洲计划持续推进等等。 高增速低估值:2023年增速46.7%,PE估值26X。 慢病赛道,持续性强,赛道值得关注。慢性肝炎,国内7000万患者,人群巨大: 好产品:特宝的
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特宝生物
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重视房地产板块机会
【招商房地产】近期报告要点 #政策好于市场预期。此前市场预期的8-9月政策真空期并未出现,预计保交楼政策,需求端更多因城施策金融政策(首付比例,利率下降)、融资端恢复融资功能政策或落地; #风格切换推迟但不缺席。稳增长、稳就业和防风险目标下,“保增长”主线依然十分重要。详细参考年初报告《房地产政策分析框架1.0》:#竞争格局改善长线逻辑依然有效,短期更多房企销售当月增速转正,预计10月左右销售进一步好转将市场关注度拉回此逻辑。#投资结论: 债券角度:部分目前已按照出险价值定价的优质房地产债券具备
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稳妥开展基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点,不断盘活存量资产
国家发改委9月1日在《求是》杂志发表《加快构建新发展格局 牢牢把握发展主动权》。文章指出,积极扩大有效投资。加大补短板投资力度,有序实施“十四五”规划102项重大工程。建立推进有效投资重要项目协调机制,科学运用政策性开发性金融工具,引导金融机构加大配套融资支持,强化土地、用能、环评等要素保障,加快推进重大项目建设。稳妥开展基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点,不断盘活存量资产。 相关公司: 南国置业:在地产金融方面,公司正式发行首单类Reits产品“申万宏源-电建南国疫后重振资产支持
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东吴证券:月度策略,有挑战、配均衡
海外方面:三大挑战下全球环境整体趋紧:①鲍威尔在近期杰克逊霍尔会议上释放强烈的鹰派信号,市场对于加息预期再度回升,美股面临调整风险。②欧洲能源危机仍在延续。③亚洲货币依然可能面临较大贬值压力。 国内方面:股市可能面临流动性边际减弱的风险:①物价上涨,国内CPI同比8月后可能超过3%,引发市场对货币政策的担忧;②金融机构杠杆率过高,金融机构增加的杠杆达到了2012年以来最高水平,存在风险。③汇率潜在弹性风险,一旦海外需求萎缩出口下滑,央行可能主动增加人民币弹性,若汇率调整可能引起外资流出。 经济展
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中信计算机:信创产业战略机遇来临
核心观点:产业数字化算力基础设施可靠供给的重要性愈发凸显,结合内外部环境不确定性,以 CPU、GPGPU为代表的科技自主关键品类价值值得重视。我们重由要重视在信创产业在外部不确定性催化、区县/行业信创需求接棒、关键品类技术/供给能力突破、产品快速迭代渗透、信创产业强板块效应等五大方面的变化,持续拉动相关核心品类全面推广落地。我们看好以CPUI GPGPU为代表的PC、服务器相关软硬件等信创产业链发展机遇。 我们重申重视信创产业五大变化带来的投资机遇:关键品类技术/供给能力突破、外部不确定性催化、
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德龙激光大涨点评
【西部机械】德龙激光大涨点评 公司MicroLED激光巨量转移设备已绑定头部客户,通过产线验证,下半年有望实现销售。同时,先导智能、大族激光也相继实现激光巨量转移设备销售,佐证激光巨转在MicroLED中的可行性,行业头部玩家的共同参与有望带动产业链降本,加速Micro LED商用。 积极布局新能源领域。22H1公司已实现钙钛矿激光设备收入,且已绑定行业头部客户,未来有望受益头部客户扩产放量。锂电已布局激光除膜和顶盖打标两款设备,未来将开拓更多具备差异化竞争力的锂电激光设备。 深化碳化硅领域布局
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地方审计报告,透露了什么信息?
国金证券 一问:地方审计报告,透露哪些问题?专项债使用、政府债务管理等居多近期,地方财政审计报告密集发布,披露财政预算管理、重要政策落实等审计情况。7 月下旬至8 月下旬,全国有23 个省市公布了2021 年审计报告,披露地方财政预算编制、执行、调整、决算等情况的审计,及重大政策措施落实跟踪情况;就相关问题,审计报告建议严格规范政府债务管理、加大政策落实力度等。 专项债使用、地方政府债务管理等方面,已逐步成为地方财政审计的重点。过去三年的审计报告显示,专项债问题被提及比例,由2019 年的7
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【国金电新】光伏:内蒙古自治区取消优惠电价事件点评 9月1日晚,内蒙古发改委官网发布通知,将取消蒙西电网战略性新兴产业优惠电价政策、蒙东电网大工业用电倒阶梯输配电价政策,自9月1日起严格按照国家、自治区现行电价政策执行。 优惠电价被取消已有先例,企业用电成本上升早有预期:隆基曾在2022年4月1日收到云南省发改委函告,9月1日起取消公司在云南省享有的优惠电价政策和措施。在今年气候异常状况频发,全国电力供应趋紧、电网超负荷运行、电价大趋势上行的背景下,大幅度的电价优惠被修正处于合理情况,且市场早有
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2022-09-02 07:34:49
9月2日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:韩正表示,大力发展新能源和清洁能源,全面提升可再生能源利用水平。中共中央政治局常委、国务院副总理韩正1日以视频形式出席2022年太原能源低碳发展论坛开幕式,发表主旨演讲并宣布论坛开幕。本次论坛主题为“能源双碳发展”。冰岛总理雅各布斯多蒂尔等外国政要以视频方式出席。 2、发改委:9月1日,国家发展和改革委员会在《求是》杂志发表署名文章《加快构建新发展格局,牢牢把握发展主动权》,其中提出,加快实现科技自立自强。构建新发展格局最本质的特征是实现高水平的自立自
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郑州煤电
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2022-09-02 04:13:49
花园生物:短期受益维生素涨价,长期业绩增长确定性强
西部证券 【花园生物】推荐逻辑 短期催化维生素涨价,VD3全球老大,成本低、毛利净利率极高5涨价弹性2亿净利,还可能更高; 中长期仿制药光脚品种放量逻辑,盈利能力强,仿制药毛利率80%,净利率40%; 长期看25羟基VD3和骨化醇 仿制药板块,去年营收4.99亿,今年7.5亿,增速50%55估算净利润3亿,给20倍PE对应60亿 维生素板块,去年营收4.16亿,今年5.3亿,估算净利润2亿,涨价预期增加2亿净利润,4亿净利润给20倍,80亿;(维生素D3目前报价62.5/ kg价格在底部,假设维
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花园生物
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2022-09-02 04:05:37
内蒙古取消优惠电价政策
财联社9月1日电,财联社记者从内蒙古自治区发改委网站获悉,当地自2022年9月1日起取消优惠电价政策。通知称,取消蒙西电网战略性新兴产业优惠电价政策、蒙东电网大工业用电倒阶梯输配电价政策。现行与本通知不符的其他优惠电价政策相应停止执行。上述优惠电价政策取消后,严格按照国家、自治区现行电价政策执行。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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鼎胜新材
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2022-09-02 03:56:32
华创医药:药品网售新规落地,线下药房迎利好
药品网络销售管理办法将于12月1日起实行,本次文件正式落地生效延续了过往加强对药品网络销售的规范态度,例如提出“实名制”、强调“先方后药”等,均直击当下药品网售销售痛点,有利于规范药品线上销售模式,为线上、线下营造更为公平的监管环境,利好线下药房。 随着药房板块中报相继披露,业绩改善趋势明显,头部公司已显示出逐渐适应疫情管控下的经营发展,预计多数药房8月同店增速不低于7月22板块拐点明确:同时根据过往门店增速及店龄结构分析,预计板块在中期仍具备20-30%的业绩增长潜力。 短线观点:把握低估值药
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老百姓
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2022-09-01 21:28:26
东方电热:看好50%一100%空间
【天风电新】东方电热更新&再推荐:大圆柱核心标的,LG验证通过在即-0901 1、客户进展:已通过科达利验证,现处于等待 LG韩国总部确认,LG是全球而非仅LG中国。 2、继续看好圆柱大趋势:1)国内100Kwh车型开始放量,高镍产业趋势明确,高镍推麒麟或大圆柱。2022年第7批推荐目录中多家推出了600km以上的新车型,并配套了100Kwh以上的电池包,全部为三元电池(主要系高镍麒麟电池),国内此变化说明国内高镍正处于0-1阶段,高镍的实现依赖麒麟或大圆柱,侧面验证大圆柱趋势明确。2)户储市场
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东方电热
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煤炭行业深度报告:煤炭需求的八问八答
光大证券 煤炭内生需求的波动主要来自哪里?地产、基建。我们对煤炭的所有下游去向做了追溯,发现煤炭的最终下游占比(2021 年):地产21%(新开工11%、施工7%、竣工3%)、基建11%、居民生活22%、第三产业(除地产)7%,剩余部分主要是其它化工产品(10%左右)以及其它难以统计的去向(包括煤炭、钢铁、铝的其它用途,占30%)。总体来看,我们认为从终端的角度,煤炭需求的波动主要来自地产、基建。 煤炭外生需求的波动来自哪里?主要是出口和水电。虽然我国煤炭直接出口的量很少,但出口会带动工业品
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2022-09-01 17:01:34
药品网售新规自12月1日起施行
财联社9月1日讯,据国家市场监督管理总局消息,近日,市场监管总局发布《药品网络销售监督管理办法》(国家市场监督管理总局令第58号),自2022年12月1日起施行。 内容包括: 一是落实药品经营企业主体责任。明确从事药品网络销售的药品经营企业主体资格和要求,并依法明确疫苗、血液制品、麻醉药品、精神药品、医疗用毒性药品、放射性药品、药品类易制毒化学品等国家实行特殊管理的药品不得在网络上销售。 二是压实药品网络销售平台责任。明确第三方平台应当设立药品质量安全管理机构,配备药学技术人员,建立并实施药品质
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丰原药业
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2022-09-01 16:46:57
华安证券:特宝生物大涨点评
特宝生物 慢病赛道,持续性强,赛道值得关注。慢性肝炎,国内7000万患者,人群巨大: 好产品:特宝的派格宾2016年推出至今,得到临床医生和患者认可,至今渗透率11/7000提高空间极大; 并且医学界多个重大项目持续推行,珠峰计划年底收官,3万患者后续统计数据会陆续出结果,现在珠峰3.5年期统计数据的临床治愈率33.2%;还有绿洲计划持续推进等等。 高增速低估值:2023年增速46.7%,PE估值26X。 慢病赛道,持续性强,赛道值得关注。慢性肝炎,国内7000万患者,人群巨大: 好产品:特宝的
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特宝生物
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2022-09-01 16:42:38
重视房地产板块机会
【招商房地产】近期报告要点 #政策好于市场预期。此前市场预期的8-9月政策真空期并未出现,预计保交楼政策,需求端更多因城施策金融政策(首付比例,利率下降)、融资端恢复融资功能政策或落地; #风格切换推迟但不缺席。稳增长、稳就业和防风险目标下,“保增长”主线依然十分重要。详细参考年初报告《房地产政策分析框架1.0》:#竞争格局改善长线逻辑依然有效,短期更多房企销售当月增速转正,预计10月左右销售进一步好转将市场关注度拉回此逻辑。#投资结论: 债券角度:部分目前已按照出险价值定价的优质房地产债券具备
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华发股份
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2022-09-01 15:50:49
稳妥开展基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点,不断盘活存量资产
国家发改委9月1日在《求是》杂志发表《加快构建新发展格局 牢牢把握发展主动权》。文章指出,积极扩大有效投资。加大补短板投资力度,有序实施“十四五”规划102项重大工程。建立推进有效投资重要项目协调机制,科学运用政策性开发性金融工具,引导金融机构加大配套融资支持,强化土地、用能、环评等要素保障,加快推进重大项目建设。稳妥开展基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点,不断盘活存量资产。 相关公司: 南国置业:在地产金融方面,公司正式发行首单类Reits产品“申万宏源-电建南国疫后重振资产支持
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空港股份
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2022-09-01 13:37:05
东吴证券:月度策略,有挑战、配均衡
海外方面:三大挑战下全球环境整体趋紧:①鲍威尔在近期杰克逊霍尔会议上释放强烈的鹰派信号,市场对于加息预期再度回升,美股面临调整风险。②欧洲能源危机仍在延续。③亚洲货币依然可能面临较大贬值压力。 国内方面:股市可能面临流动性边际减弱的风险:①物价上涨,国内CPI同比8月后可能超过3%,引发市场对货币政策的担忧;②金融机构杠杆率过高,金融机构增加的杠杆达到了2012年以来最高水平,存在风险。③汇率潜在弹性风险,一旦海外需求萎缩出口下滑,央行可能主动增加人民币弹性,若汇率调整可能引起外资流出。 经济展
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兖矿能源
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2022-09-01 10:46:02
中信计算机:信创产业战略机遇来临
核心观点:产业数字化算力基础设施可靠供给的重要性愈发凸显,结合内外部环境不确定性,以 CPU、GPGPU为代表的科技自主关键品类价值值得重视。我们重由要重视在信创产业在外部不确定性催化、区县/行业信创需求接棒、关键品类技术/供给能力突破、产品快速迭代渗透、信创产业强板块效应等五大方面的变化,持续拉动相关核心品类全面推广落地。我们看好以CPUI GPGPU为代表的PC、服务器相关软硬件等信创产业链发展机遇。 我们重申重视信创产业五大变化带来的投资机遇:关键品类技术/供给能力突破、外部不确定性催化、
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长亮科技
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