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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-01 10:39:14
关注信创板块
【国盛计算机】关于信创,我们一直强调: 1、2022是国产化边际突破之年(根技术、生态、产品落地三大突破) 2、坚定看好中国计算产业变革,而非用一两个事件、政策去解释上涨。 3、鉴定推荐硬核产品公司: 海光信息:极稀缺的CPU+GPGPU六边形战士就位,增长翻倍 纳思达:全产业链布局的自主打印领航企业中科曙光:数字经济基础设施核心领军金山办公:国内自主云办公龙头 海量数据:华为生态中openGauss数据库的佼佼者 4、多次强调Q3Q4将迎多重拐点!空间被低估,入股不亏,建议领导们多多关注核心标
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南威软件
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-01 08:42:25
关注工业机器人
【国金市场热点跟踪220901】 工业机器人下游景气度恢复情况 光伏、锂电、新能源汽车投资高增长支撑工业机器人需求韧性 根据国家统计局,受疫情影响,上半年国内机器人产量同比下滑11%。下游来看,新能源、光伏、半导体等新兴下游增速相对较快,而3C和一般工业需求表现不佳。 下半年看,锂电池、光伏等新能源增速依旧强劲,此外,新能源汽车的投资开始迎来新的增长,预计对于机器人的需求将会持续释放。但值得关注的是,8月制造业PMI为49.4%、环比上升0.4pct,需求端恢复仍然有些疲软,下半年压力总体依然较
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中大力德
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戈壁淘金
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2022-09-01 08:13:34
中信建投再发鹰击长空
中信建投首席经济学家黄文涛 1、“鹰击”:鲍威尔等强调控制通胀是联储第一要务,致力于将通胀拉回2%的目标。暗示沃尔克任职前期控通胀不坚定,导致大滞胀长达10年之久。我们预计9月加息75BP。美联储鹰派十足。 2、“长空”:我们一直强调,顽固的通胀和坚定的控通胀决心,其结果必然是美国经济衰退和股市慢熊。 3、交易衰退逻辑下,基本金属将下行,美元强势:交易加息逻辑下,美债收益率将继续上行,黄金乏力; 4、中国开启新一轮稳增长:央行降息+人民币贬值+信贷窗口指导,财政增加3000亿元政策性开发性金融工
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浙江建投
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2022-09-01 08:07:58
西子洁能交流纪要
(网传资料,未经证实,仅供参考) 一、公司情况简介: 1)公司发展近况:2019年引入华为管理变革,带来每年订单规模40%-50%的增长。未来3-5年预计行业将处于平稳阶段,虽公司部分产品市场由于政策导向可能景气度较好,但整体仍将平稳发展。 近年进行改革后,公司市占率不断提升,而市场容量并未发生较大变化,导致公司毛利率出现下滑现象。在去年Q4发现问题后,公司调整经营策略,在对外承接订单时,强化关注订单质量,提升毛利率水平,主动放弃竞争较激烈的订单。与去年同期相比,今年上半年订单规模下降,但全年来
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西子洁能
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2022-09-01 08:01:24
华西机械:祥鑫科技,订单逐步增多
#事件 公司公告,2022年4月至8月收到动力电池相关客户的10个项目定点意向书,确认公司为多款新能源汽车动力电池箱体产品的供应商,预计项目生命周期为3-7年,预计项目交易金额为50-60亿元,项目终端客户包括中国自主汽车品牌、合资品牌。 #往期公告回顾:1)22Q1公司收到动力电池相关客户的14个项目35亿元的动力电池箱体产品定点意向书(预计项目生命周期为2-8年);2)22年6月、7月及8月,公司相继公告收到智能光伏业务相关客户分别约3亿元、4亿元、4.5亿元的项目中标通知,预计项目生命周期
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祥鑫科技
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戈壁淘金
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9月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:9月1日出版的第17期《求是》杂志将发表党和国家领导人在党的十九届五中全会第二次全体会议上的重要讲话《新发展阶段贯彻新发展理念必然要求构建新发展格局》。 2、国务院:总理主持召开国务院常务会议,会议指出,要用“放管服”改革办法再推进稳经济一揽子政策发挥效能,接续政策细则9月上旬应出尽出,着力扩大有效需求,巩固经济恢复基础。支持刚性和改善性住房需求,地方要“一城一策”用好政策工具箱,灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款。促进汽车等大宗消费。 3、国务院:
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海光信息
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陈果观点:稳住阵脚,再图进取
【中信建投策略陈果市场点评:稳住阵脚,再图进取】 今日全A指数下跌1.46%,新能源等热门赛道集体调整,消费金融出现上涨。 主要原因: 近期市场持续呈现资金净流出状态,部分投资者有高低切换调仓和提前小幅减仓动作,因此近日老能源股票也出现一定调整。新能源板块多有一些相关事件催化:天然气价格下跌,某新能源车公司遭股神减持,逆变器公司传闻等。 我们核心观点如下: 1.首先,我们不认同短期再减仓。市场近期已陆续反应了对经济预期和联储收紧预期的修正,宏观层面短期难再有系统性风险冲击,反而近期金融经济数据好
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华大九天
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2022-09-01 05:36:10
海思科:环泊酚美国3期临床达到主要终点
【华泰医药代雯团队】海思科:环泊酚美国3期临床达到主要终点简评 环泊酚第1项美国3期临床达到主要终点 公司8/31发布公告,环泊酚第1项全麻诱导美国3期临床试验达到预设主要终点(全麻诱导成功率非劣于丙泊酚),公司正在积极推进第2项针对全麻诱导的美国3期临床试验。 环泊酚(美国):若后续两项3期临床均达到主要终点,有望1H23报产,峰值销售有望达5亿元环泊酚于1M21获批在美国开展3期临床,根据 FDA要求,公司计划开展3项针对麻醉诱导(IGA)的3期临床,其中第1项临床已完成入组约250例美国受
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海思科
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A股22年中报业绩速览
【广发策略】A股盈利回落但好于预期-22年中报业绩速览 A股中报收入/利润同比增速回落幅度有所收敛。A股整体中报收入同比增速8.04%(一季报收入同比增速10.83%);A股剔除金融中报收入同比增速9.44%(一季报收入同比增速 13.48%)。A股整体中报利润同比增速1.61%(一季报利润同比增速3.40%);A股剔除金融中报利润同比增速1.49%(一季报利润同比增速 7.85%)。 ●小市值公司的相对业绩增速差继续恶化。沪深300中报利润同比增速5.77%(一季报利润同比增速5.04%),中
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贵州茅台
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2022-09-01 05:19:21
英伟达高端GPU可能断供,利好海光信息
1、海光信息DCU,技术引进自AMDInstinct系列产品,按照AMD数据MI100对标A100 MI200对标H100,海光8系列Z100产品数据解禁与MI100产品,兼容CUDA生态,属于最适合对标的国产AIGPGPU芯片。不过目前互联网公司实际采购较少,一方面此前市场上有更好的英伟达和AMD新款产品,而互联网没有受到制裁,无意愿购买信创类国产芯片,另一方面本身海光DCU推出时间和产量不足,大部分自供曙光的国家级超算项目,大部分销售都很难拿到产品。 2、考虑到AI训练的高端芯片,实际使用量
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海光信息
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怡球资源:目标市值276亿,尚有2.8倍空间
【建投金属】怡球资源:再生铝盈利底部确立。产能扩张将带动业绩倍增 不惧铝价回调55再生铝盈利底部确立。公司是全球再生铝及汽车拆解回收龙头?现有再生铝产能65万吨,运行产能30万吨,马来在建产能130万吨,其中一期65万吨将于23年中投产。22年H1铝价自2.1万元回落至1.7万元,马来产能吨净利仍保持1800元,预计未来原铝供应增速放缓铝价有望触底回升,吨净利或将保持2000元以上,未来产能扩张带动业绩增长。 受益海外牌照优势,马来产能持续扩张。21年10月公司开始在马来扩建130万吨再生铝产能
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怡球资源
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关注GDU断供下的相关公司
【招商电子】英伟达/AMD高端GPU断供点评:信息尚待确认,总体利好加速国产GPU发展。 根据集微网消息,AMD和英伟达相继收到总部通知,对中国区客户断供高端GPU芯片。我们通过调研了英伟达/AMD等原厂、互联网大厂、国内众多GPU一级公司等维度,目前信息尚待进一步确认或处于非常早期阶段。 无论事情后续发酵与否,我们认为都会加速GPU的国产替代,当前CPU/GPU应用最多的政府、运营商、金融、电网等市场,互联网大厂由于对性能/功耗等因素考虑目前对国产CPU/GPU接纳度较低,后续有望加速推进服务
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景嘉微
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2022-08-31 19:51:57
白酒股逆势上涨,蓝筹白马行情会再现吗
民生证券认为,当下白酒行业已进入“双节”备货季,面临“疫情多点散发”和“库存偏高”挑战,白酒品牌正积极帮助经销商解决资金周转等现金流问题,预计随着政策预期和效果的兑现,消费意愿将逐步增强,以中秋、国庆宴席为代表的消费场景也将迎来传统旺季。 消息面上,两市昨日中报最后披露节点已过,白酒板块迎来“业绩兑现”,行业也即将迎来中秋国庆消费旺季。 此外,两市风险偏好骤降,白酒作为白马防御股也有加持。 对此,东海证券点评称,汾酒、五粮液、迎驾贡酒等基本符合预期,泸州老窖、洋河略高于预期,但部分二线地产酒略低
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舍得酒业
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私募中报加仓明细
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东方电气
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国家队中报新进及增持名单
“国家队”中报新进及增持个股名单 市值 占比 汇金 新进 申万宏源 0.79 7.44 十大流通股东 海康威视 0.69 19.44 十大股东 证金 增持 东方证券 2.68 19.71 十大股东 证金资管新进 国家队 名称 类型 公司名称 占股份比例% 持股市值 (亿元) 股份类型 中国中铁 4.77 67.87 十大股东 广汇能源 2.13 17.69 十大股东 中国铝业 0.53 4.10 十大股东 金发科技 1.16 3.21 十大股东 世联行 1.08 0.64 十大股东 新进 美好置
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广汇能源
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关注信创板块
【国盛计算机】关于信创,我们一直强调: 1、2022是国产化边际突破之年(根技术、生态、产品落地三大突破) 2、坚定看好中国计算产业变革,而非用一两个事件、政策去解释上涨。 3、鉴定推荐硬核产品公司: 海光信息:极稀缺的CPU+GPGPU六边形战士就位,增长翻倍 纳思达:全产业链布局的自主打印领航企业中科曙光:数字经济基础设施核心领军金山办公:国内自主云办公龙头 海量数据:华为生态中openGauss数据库的佼佼者 4、多次强调Q3Q4将迎多重拐点!空间被低估,入股不亏,建议领导们多多关注核心标
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关注工业机器人
【国金市场热点跟踪220901】 工业机器人下游景气度恢复情况 光伏、锂电、新能源汽车投资高增长支撑工业机器人需求韧性 根据国家统计局,受疫情影响,上半年国内机器人产量同比下滑11%。下游来看,新能源、光伏、半导体等新兴下游增速相对较快,而3C和一般工业需求表现不佳。 下半年看,锂电池、光伏等新能源增速依旧强劲,此外,新能源汽车的投资开始迎来新的增长,预计对于机器人的需求将会持续释放。但值得关注的是,8月制造业PMI为49.4%、环比上升0.4pct,需求端恢复仍然有些疲软,下半年压力总体依然较
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中信建投再发鹰击长空
中信建投首席经济学家黄文涛 1、“鹰击”:鲍威尔等强调控制通胀是联储第一要务,致力于将通胀拉回2%的目标。暗示沃尔克任职前期控通胀不坚定,导致大滞胀长达10年之久。我们预计9月加息75BP。美联储鹰派十足。 2、“长空”:我们一直强调,顽固的通胀和坚定的控通胀决心,其结果必然是美国经济衰退和股市慢熊。 3、交易衰退逻辑下,基本金属将下行,美元强势:交易加息逻辑下,美债收益率将继续上行,黄金乏力; 4、中国开启新一轮稳增长:央行降息+人民币贬值+信贷窗口指导,财政增加3000亿元政策性开发性金融工
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西子洁能交流纪要
(网传资料,未经证实,仅供参考) 一、公司情况简介: 1)公司发展近况:2019年引入华为管理变革,带来每年订单规模40%-50%的增长。未来3-5年预计行业将处于平稳阶段,虽公司部分产品市场由于政策导向可能景气度较好,但整体仍将平稳发展。 近年进行改革后,公司市占率不断提升,而市场容量并未发生较大变化,导致公司毛利率出现下滑现象。在去年Q4发现问题后,公司调整经营策略,在对外承接订单时,强化关注订单质量,提升毛利率水平,主动放弃竞争较激烈的订单。与去年同期相比,今年上半年订单规模下降,但全年来
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华西机械:祥鑫科技,订单逐步增多
#事件 公司公告,2022年4月至8月收到动力电池相关客户的10个项目定点意向书,确认公司为多款新能源汽车动力电池箱体产品的供应商,预计项目生命周期为3-7年,预计项目交易金额为50-60亿元,项目终端客户包括中国自主汽车品牌、合资品牌。 #往期公告回顾:1)22Q1公司收到动力电池相关客户的14个项目35亿元的动力电池箱体产品定点意向书(预计项目生命周期为2-8年);2)22年6月、7月及8月,公司相继公告收到智能光伏业务相关客户分别约3亿元、4亿元、4.5亿元的项目中标通知,预计项目生命周期
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9月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:9月1日出版的第17期《求是》杂志将发表党和国家领导人在党的十九届五中全会第二次全体会议上的重要讲话《新发展阶段贯彻新发展理念必然要求构建新发展格局》。 2、国务院:总理主持召开国务院常务会议,会议指出,要用“放管服”改革办法再推进稳经济一揽子政策发挥效能,接续政策细则9月上旬应出尽出,着力扩大有效需求,巩固经济恢复基础。支持刚性和改善性住房需求,地方要“一城一策”用好政策工具箱,灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款。促进汽车等大宗消费。 3、国务院:
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陈果观点:稳住阵脚,再图进取
【中信建投策略陈果市场点评:稳住阵脚,再图进取】 今日全A指数下跌1.46%,新能源等热门赛道集体调整,消费金融出现上涨。 主要原因: 近期市场持续呈现资金净流出状态,部分投资者有高低切换调仓和提前小幅减仓动作,因此近日老能源股票也出现一定调整。新能源板块多有一些相关事件催化:天然气价格下跌,某新能源车公司遭股神减持,逆变器公司传闻等。 我们核心观点如下: 1.首先,我们不认同短期再减仓。市场近期已陆续反应了对经济预期和联储收紧预期的修正,宏观层面短期难再有系统性风险冲击,反而近期金融经济数据好
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海思科:环泊酚美国3期临床达到主要终点
【华泰医药代雯团队】海思科:环泊酚美国3期临床达到主要终点简评 环泊酚第1项美国3期临床达到主要终点 公司8/31发布公告,环泊酚第1项全麻诱导美国3期临床试验达到预设主要终点(全麻诱导成功率非劣于丙泊酚),公司正在积极推进第2项针对全麻诱导的美国3期临床试验。 环泊酚(美国):若后续两项3期临床均达到主要终点,有望1H23报产,峰值销售有望达5亿元环泊酚于1M21获批在美国开展3期临床,根据 FDA要求,公司计划开展3项针对麻醉诱导(IGA)的3期临床,其中第1项临床已完成入组约250例美国受
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A股22年中报业绩速览
【广发策略】A股盈利回落但好于预期-22年中报业绩速览 A股中报收入/利润同比增速回落幅度有所收敛。A股整体中报收入同比增速8.04%(一季报收入同比增速10.83%);A股剔除金融中报收入同比增速9.44%(一季报收入同比增速 13.48%)。A股整体中报利润同比增速1.61%(一季报利润同比增速3.40%);A股剔除金融中报利润同比增速1.49%(一季报利润同比增速 7.85%)。 ●小市值公司的相对业绩增速差继续恶化。沪深300中报利润同比增速5.77%(一季报利润同比增速5.04%),中
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英伟达高端GPU可能断供,利好海光信息
1、海光信息DCU,技术引进自AMDInstinct系列产品,按照AMD数据MI100对标A100 MI200对标H100,海光8系列Z100产品数据解禁与MI100产品,兼容CUDA生态,属于最适合对标的国产AIGPGPU芯片。不过目前互联网公司实际采购较少,一方面此前市场上有更好的英伟达和AMD新款产品,而互联网没有受到制裁,无意愿购买信创类国产芯片,另一方面本身海光DCU推出时间和产量不足,大部分自供曙光的国家级超算项目,大部分销售都很难拿到产品。 2、考虑到AI训练的高端芯片,实际使用量
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怡球资源:目标市值276亿,尚有2.8倍空间
【建投金属】怡球资源:再生铝盈利底部确立。产能扩张将带动业绩倍增 不惧铝价回调55再生铝盈利底部确立。公司是全球再生铝及汽车拆解回收龙头?现有再生铝产能65万吨,运行产能30万吨,马来在建产能130万吨,其中一期65万吨将于23年中投产。22年H1铝价自2.1万元回落至1.7万元,马来产能吨净利仍保持1800元,预计未来原铝供应增速放缓铝价有望触底回升,吨净利或将保持2000元以上,未来产能扩张带动业绩增长。 受益海外牌照优势,马来产能持续扩张。21年10月公司开始在马来扩建130万吨再生铝产能
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【招商电子】英伟达/AMD高端GPU断供点评:信息尚待确认,总体利好加速国产GPU发展。 根据集微网消息,AMD和英伟达相继收到总部通知,对中国区客户断供高端GPU芯片。我们通过调研了英伟达/AMD等原厂、互联网大厂、国内众多GPU一级公司等维度,目前信息尚待进一步确认或处于非常早期阶段。 无论事情后续发酵与否,我们认为都会加速GPU的国产替代,当前CPU/GPU应用最多的政府、运营商、金融、电网等市场,互联网大厂由于对性能/功耗等因素考虑目前对国产CPU/GPU接纳度较低,后续有望加速推进服务
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白酒股逆势上涨,蓝筹白马行情会再现吗
民生证券认为,当下白酒行业已进入“双节”备货季,面临“疫情多点散发”和“库存偏高”挑战,白酒品牌正积极帮助经销商解决资金周转等现金流问题,预计随着政策预期和效果的兑现,消费意愿将逐步增强,以中秋、国庆宴席为代表的消费场景也将迎来传统旺季。 消息面上,两市昨日中报最后披露节点已过,白酒板块迎来“业绩兑现”,行业也即将迎来中秋国庆消费旺季。 此外,两市风险偏好骤降,白酒作为白马防御股也有加持。 对此,东海证券点评称,汾酒、五粮液、迎驾贡酒等基本符合预期,泸州老窖、洋河略高于预期,但部分二线地产酒略低
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国家队中报新进及增持名单
“国家队”中报新进及增持个股名单 市值 占比 汇金 新进 申万宏源 0.79 7.44 十大流通股东 海康威视 0.69 19.44 十大股东 证金 增持 东方证券 2.68 19.71 十大股东 证金资管新进 国家队 名称 类型 公司名称 占股份比例% 持股市值 (亿元) 股份类型 中国中铁 4.77 67.87 十大股东 广汇能源 2.13 17.69 十大股东 中国铝业 0.53 4.10 十大股东 金发科技 1.16 3.21 十大股东 世联行 1.08 0.64 十大股东 新进 美好置
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关注工业机器人
【国金市场热点跟踪220901】 工业机器人下游景气度恢复情况 光伏、锂电、新能源汽车投资高增长支撑工业机器人需求韧性 根据国家统计局,受疫情影响,上半年国内机器人产量同比下滑11%。下游来看,新能源、光伏、半导体等新兴下游增速相对较快,而3C和一般工业需求表现不佳。 下半年看,锂电池、光伏等新能源增速依旧强劲,此外,新能源汽车的投资开始迎来新的增长,预计对于机器人的需求将会持续释放。但值得关注的是,8月制造业PMI为49.4%、环比上升0.4pct,需求端恢复仍然有些疲软,下半年压力总体依然较
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中大力德
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中信建投再发鹰击长空
中信建投首席经济学家黄文涛 1、“鹰击”:鲍威尔等强调控制通胀是联储第一要务,致力于将通胀拉回2%的目标。暗示沃尔克任职前期控通胀不坚定,导致大滞胀长达10年之久。我们预计9月加息75BP。美联储鹰派十足。 2、“长空”:我们一直强调,顽固的通胀和坚定的控通胀决心,其结果必然是美国经济衰退和股市慢熊。 3、交易衰退逻辑下,基本金属将下行,美元强势:交易加息逻辑下,美债收益率将继续上行,黄金乏力; 4、中国开启新一轮稳增长:央行降息+人民币贬值+信贷窗口指导,财政增加3000亿元政策性开发性金融工
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浙江建投
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西子洁能交流纪要
(网传资料,未经证实,仅供参考) 一、公司情况简介: 1)公司发展近况:2019年引入华为管理变革,带来每年订单规模40%-50%的增长。未来3-5年预计行业将处于平稳阶段,虽公司部分产品市场由于政策导向可能景气度较好,但整体仍将平稳发展。 近年进行改革后,公司市占率不断提升,而市场容量并未发生较大变化,导致公司毛利率出现下滑现象。在去年Q4发现问题后,公司调整经营策略,在对外承接订单时,强化关注订单质量,提升毛利率水平,主动放弃竞争较激烈的订单。与去年同期相比,今年上半年订单规模下降,但全年来
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西子洁能
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2022-09-01 08:01:24
华西机械:祥鑫科技,订单逐步增多
#事件 公司公告,2022年4月至8月收到动力电池相关客户的10个项目定点意向书,确认公司为多款新能源汽车动力电池箱体产品的供应商,预计项目生命周期为3-7年,预计项目交易金额为50-60亿元,项目终端客户包括中国自主汽车品牌、合资品牌。 #往期公告回顾:1)22Q1公司收到动力电池相关客户的14个项目35亿元的动力电池箱体产品定点意向书(预计项目生命周期为2-8年);2)22年6月、7月及8月,公司相继公告收到智能光伏业务相关客户分别约3亿元、4亿元、4.5亿元的项目中标通知,预计项目生命周期
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祥鑫科技
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9月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:9月1日出版的第17期《求是》杂志将发表党和国家领导人在党的十九届五中全会第二次全体会议上的重要讲话《新发展阶段贯彻新发展理念必然要求构建新发展格局》。 2、国务院:总理主持召开国务院常务会议,会议指出,要用“放管服”改革办法再推进稳经济一揽子政策发挥效能,接续政策细则9月上旬应出尽出,着力扩大有效需求,巩固经济恢复基础。支持刚性和改善性住房需求,地方要“一城一策”用好政策工具箱,灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款。促进汽车等大宗消费。 3、国务院:
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海光信息
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陈果观点:稳住阵脚,再图进取
【中信建投策略陈果市场点评:稳住阵脚,再图进取】 今日全A指数下跌1.46%,新能源等热门赛道集体调整,消费金融出现上涨。 主要原因: 近期市场持续呈现资金净流出状态,部分投资者有高低切换调仓和提前小幅减仓动作,因此近日老能源股票也出现一定调整。新能源板块多有一些相关事件催化:天然气价格下跌,某新能源车公司遭股神减持,逆变器公司传闻等。 我们核心观点如下: 1.首先,我们不认同短期再减仓。市场近期已陆续反应了对经济预期和联储收紧预期的修正,宏观层面短期难再有系统性风险冲击,反而近期金融经济数据好
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华大九天
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海思科:环泊酚美国3期临床达到主要终点
【华泰医药代雯团队】海思科:环泊酚美国3期临床达到主要终点简评 环泊酚第1项美国3期临床达到主要终点 公司8/31发布公告,环泊酚第1项全麻诱导美国3期临床试验达到预设主要终点(全麻诱导成功率非劣于丙泊酚),公司正在积极推进第2项针对全麻诱导的美国3期临床试验。 环泊酚(美国):若后续两项3期临床均达到主要终点,有望1H23报产,峰值销售有望达5亿元环泊酚于1M21获批在美国开展3期临床,根据 FDA要求,公司计划开展3项针对麻醉诱导(IGA)的3期临床,其中第1项临床已完成入组约250例美国受
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海思科
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A股22年中报业绩速览
【广发策略】A股盈利回落但好于预期-22年中报业绩速览 A股中报收入/利润同比增速回落幅度有所收敛。A股整体中报收入同比增速8.04%(一季报收入同比增速10.83%);A股剔除金融中报收入同比增速9.44%(一季报收入同比增速 13.48%)。A股整体中报利润同比增速1.61%(一季报利润同比增速3.40%);A股剔除金融中报利润同比增速1.49%(一季报利润同比增速 7.85%)。 ●小市值公司的相对业绩增速差继续恶化。沪深300中报利润同比增速5.77%(一季报利润同比增速5.04%),中
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英伟达高端GPU可能断供,利好海光信息
1、海光信息DCU,技术引进自AMDInstinct系列产品,按照AMD数据MI100对标A100 MI200对标H100,海光8系列Z100产品数据解禁与MI100产品,兼容CUDA生态,属于最适合对标的国产AIGPGPU芯片。不过目前互联网公司实际采购较少,一方面此前市场上有更好的英伟达和AMD新款产品,而互联网没有受到制裁,无意愿购买信创类国产芯片,另一方面本身海光DCU推出时间和产量不足,大部分自供曙光的国家级超算项目,大部分销售都很难拿到产品。 2、考虑到AI训练的高端芯片,实际使用量
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怡球资源:目标市值276亿,尚有2.8倍空间
【建投金属】怡球资源:再生铝盈利底部确立。产能扩张将带动业绩倍增 不惧铝价回调55再生铝盈利底部确立。公司是全球再生铝及汽车拆解回收龙头?现有再生铝产能65万吨,运行产能30万吨,马来在建产能130万吨,其中一期65万吨将于23年中投产。22年H1铝价自2.1万元回落至1.7万元,马来产能吨净利仍保持1800元,预计未来原铝供应增速放缓铝价有望触底回升,吨净利或将保持2000元以上,未来产能扩张带动业绩增长。 受益海外牌照优势,马来产能持续扩张。21年10月公司开始在马来扩建130万吨再生铝产能
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怡球资源
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关注GDU断供下的相关公司
【招商电子】英伟达/AMD高端GPU断供点评:信息尚待确认,总体利好加速国产GPU发展。 根据集微网消息,AMD和英伟达相继收到总部通知,对中国区客户断供高端GPU芯片。我们通过调研了英伟达/AMD等原厂、互联网大厂、国内众多GPU一级公司等维度,目前信息尚待进一步确认或处于非常早期阶段。 无论事情后续发酵与否,我们认为都会加速GPU的国产替代,当前CPU/GPU应用最多的政府、运营商、金融、电网等市场,互联网大厂由于对性能/功耗等因素考虑目前对国产CPU/GPU接纳度较低,后续有望加速推进服务
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景嘉微
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白酒股逆势上涨,蓝筹白马行情会再现吗
民生证券认为,当下白酒行业已进入“双节”备货季,面临“疫情多点散发”和“库存偏高”挑战,白酒品牌正积极帮助经销商解决资金周转等现金流问题,预计随着政策预期和效果的兑现,消费意愿将逐步增强,以中秋、国庆宴席为代表的消费场景也将迎来传统旺季。 消息面上,两市昨日中报最后披露节点已过,白酒板块迎来“业绩兑现”,行业也即将迎来中秋国庆消费旺季。 此外,两市风险偏好骤降,白酒作为白马防御股也有加持。 对此,东海证券点评称,汾酒、五粮液、迎驾贡酒等基本符合预期,泸州老窖、洋河略高于预期,但部分二线地产酒略低
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私募中报加仓明细
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国家队中报新进及增持名单
“国家队”中报新进及增持个股名单 市值 占比 汇金 新进 申万宏源 0.79 7.44 十大流通股东 海康威视 0.69 19.44 十大股东 证金 增持 东方证券 2.68 19.71 十大股东 证金资管新进 国家队 名称 类型 公司名称 占股份比例% 持股市值 (亿元) 股份类型 中国中铁 4.77 67.87 十大股东 广汇能源 2.13 17.69 十大股东 中国铝业 0.53 4.10 十大股东 金发科技 1.16 3.21 十大股东 世联行 1.08 0.64 十大股东 新进 美好置
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关注信创板块
【国盛计算机】关于信创,我们一直强调: 1、2022是国产化边际突破之年(根技术、生态、产品落地三大突破) 2、坚定看好中国计算产业变革,而非用一两个事件、政策去解释上涨。 3、鉴定推荐硬核产品公司: 海光信息:极稀缺的CPU+GPGPU六边形战士就位,增长翻倍 纳思达:全产业链布局的自主打印领航企业中科曙光:数字经济基础设施核心领军金山办公:国内自主云办公龙头 海量数据:华为生态中openGauss数据库的佼佼者 4、多次强调Q3Q4将迎多重拐点!空间被低估,入股不亏,建议领导们多多关注核心标
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【国金市场热点跟踪220901】 工业机器人下游景气度恢复情况 光伏、锂电、新能源汽车投资高增长支撑工业机器人需求韧性 根据国家统计局,受疫情影响,上半年国内机器人产量同比下滑11%。下游来看,新能源、光伏、半导体等新兴下游增速相对较快,而3C和一般工业需求表现不佳。 下半年看,锂电池、光伏等新能源增速依旧强劲,此外,新能源汽车的投资开始迎来新的增长,预计对于机器人的需求将会持续释放。但值得关注的是,8月制造业PMI为49.4%、环比上升0.4pct,需求端恢复仍然有些疲软,下半年压力总体依然较
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中信建投再发鹰击长空
中信建投首席经济学家黄文涛 1、“鹰击”:鲍威尔等强调控制通胀是联储第一要务,致力于将通胀拉回2%的目标。暗示沃尔克任职前期控通胀不坚定,导致大滞胀长达10年之久。我们预计9月加息75BP。美联储鹰派十足。 2、“长空”:我们一直强调,顽固的通胀和坚定的控通胀决心,其结果必然是美国经济衰退和股市慢熊。 3、交易衰退逻辑下,基本金属将下行,美元强势:交易加息逻辑下,美债收益率将继续上行,黄金乏力; 4、中国开启新一轮稳增长:央行降息+人民币贬值+信贷窗口指导,财政增加3000亿元政策性开发性金融工
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西子洁能交流纪要
(网传资料,未经证实,仅供参考) 一、公司情况简介: 1)公司发展近况:2019年引入华为管理变革,带来每年订单规模40%-50%的增长。未来3-5年预计行业将处于平稳阶段,虽公司部分产品市场由于政策导向可能景气度较好,但整体仍将平稳发展。 近年进行改革后,公司市占率不断提升,而市场容量并未发生较大变化,导致公司毛利率出现下滑现象。在去年Q4发现问题后,公司调整经营策略,在对外承接订单时,强化关注订单质量,提升毛利率水平,主动放弃竞争较激烈的订单。与去年同期相比,今年上半年订单规模下降,但全年来
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华西机械:祥鑫科技,订单逐步增多
#事件 公司公告,2022年4月至8月收到动力电池相关客户的10个项目定点意向书,确认公司为多款新能源汽车动力电池箱体产品的供应商,预计项目生命周期为3-7年,预计项目交易金额为50-60亿元,项目终端客户包括中国自主汽车品牌、合资品牌。 #往期公告回顾:1)22Q1公司收到动力电池相关客户的14个项目35亿元的动力电池箱体产品定点意向书(预计项目生命周期为2-8年);2)22年6月、7月及8月,公司相继公告收到智能光伏业务相关客户分别约3亿元、4亿元、4.5亿元的项目中标通知,预计项目生命周期
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一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:9月1日出版的第17期《求是》杂志将发表党和国家领导人在党的十九届五中全会第二次全体会议上的重要讲话《新发展阶段贯彻新发展理念必然要求构建新发展格局》。 2、国务院:总理主持召开国务院常务会议,会议指出,要用“放管服”改革办法再推进稳经济一揽子政策发挥效能,接续政策细则9月上旬应出尽出,着力扩大有效需求,巩固经济恢复基础。支持刚性和改善性住房需求,地方要“一城一策”用好政策工具箱,灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款。促进汽车等大宗消费。 3、国务院:
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陈果观点:稳住阵脚,再图进取
【中信建投策略陈果市场点评:稳住阵脚,再图进取】 今日全A指数下跌1.46%,新能源等热门赛道集体调整,消费金融出现上涨。 主要原因: 近期市场持续呈现资金净流出状态,部分投资者有高低切换调仓和提前小幅减仓动作,因此近日老能源股票也出现一定调整。新能源板块多有一些相关事件催化:天然气价格下跌,某新能源车公司遭股神减持,逆变器公司传闻等。 我们核心观点如下: 1.首先,我们不认同短期再减仓。市场近期已陆续反应了对经济预期和联储收紧预期的修正,宏观层面短期难再有系统性风险冲击,反而近期金融经济数据好
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海思科:环泊酚美国3期临床达到主要终点
【华泰医药代雯团队】海思科:环泊酚美国3期临床达到主要终点简评 环泊酚第1项美国3期临床达到主要终点 公司8/31发布公告,环泊酚第1项全麻诱导美国3期临床试验达到预设主要终点(全麻诱导成功率非劣于丙泊酚),公司正在积极推进第2项针对全麻诱导的美国3期临床试验。 环泊酚(美国):若后续两项3期临床均达到主要终点,有望1H23报产,峰值销售有望达5亿元环泊酚于1M21获批在美国开展3期临床,根据 FDA要求,公司计划开展3项针对麻醉诱导(IGA)的3期临床,其中第1项临床已完成入组约250例美国受
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A股22年中报业绩速览
【广发策略】A股盈利回落但好于预期-22年中报业绩速览 A股中报收入/利润同比增速回落幅度有所收敛。A股整体中报收入同比增速8.04%(一季报收入同比增速10.83%);A股剔除金融中报收入同比增速9.44%(一季报收入同比增速 13.48%)。A股整体中报利润同比增速1.61%(一季报利润同比增速3.40%);A股剔除金融中报利润同比增速1.49%(一季报利润同比增速 7.85%)。 ●小市值公司的相对业绩增速差继续恶化。沪深300中报利润同比增速5.77%(一季报利润同比增速5.04%),中
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英伟达高端GPU可能断供,利好海光信息
1、海光信息DCU,技术引进自AMDInstinct系列产品,按照AMD数据MI100对标A100 MI200对标H100,海光8系列Z100产品数据解禁与MI100产品,兼容CUDA生态,属于最适合对标的国产AIGPGPU芯片。不过目前互联网公司实际采购较少,一方面此前市场上有更好的英伟达和AMD新款产品,而互联网没有受到制裁,无意愿购买信创类国产芯片,另一方面本身海光DCU推出时间和产量不足,大部分自供曙光的国家级超算项目,大部分销售都很难拿到产品。 2、考虑到AI训练的高端芯片,实际使用量
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怡球资源:目标市值276亿,尚有2.8倍空间
【建投金属】怡球资源:再生铝盈利底部确立。产能扩张将带动业绩倍增 不惧铝价回调55再生铝盈利底部确立。公司是全球再生铝及汽车拆解回收龙头?现有再生铝产能65万吨,运行产能30万吨,马来在建产能130万吨,其中一期65万吨将于23年中投产。22年H1铝价自2.1万元回落至1.7万元,马来产能吨净利仍保持1800元,预计未来原铝供应增速放缓铝价有望触底回升,吨净利或将保持2000元以上,未来产能扩张带动业绩增长。 受益海外牌照优势,马来产能持续扩张。21年10月公司开始在马来扩建130万吨再生铝产能
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白酒股逆势上涨,蓝筹白马行情会再现吗
民生证券认为,当下白酒行业已进入“双节”备货季,面临“疫情多点散发”和“库存偏高”挑战,白酒品牌正积极帮助经销商解决资金周转等现金流问题,预计随着政策预期和效果的兑现,消费意愿将逐步增强,以中秋、国庆宴席为代表的消费场景也将迎来传统旺季。 消息面上,两市昨日中报最后披露节点已过,白酒板块迎来“业绩兑现”,行业也即将迎来中秋国庆消费旺季。 此外,两市风险偏好骤降,白酒作为白马防御股也有加持。 对此,东海证券点评称,汾酒、五粮液、迎驾贡酒等基本符合预期,泸州老窖、洋河略高于预期,但部分二线地产酒略低
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国家队中报新进及增持名单
“国家队”中报新进及增持个股名单 市值 占比 汇金 新进 申万宏源 0.79 7.44 十大流通股东 海康威视 0.69 19.44 十大股东 证金 增持 东方证券 2.68 19.71 十大股东 证金资管新进 国家队 名称 类型 公司名称 占股份比例% 持股市值 (亿元) 股份类型 中国中铁 4.77 67.87 十大股东 广汇能源 2.13 17.69 十大股东 中国铝业 0.53 4.10 十大股东 金发科技 1.16 3.21 十大股东 世联行 1.08 0.64 十大股东 新进 美好置
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中信建投首席经济学家黄文涛 1、“鹰击”:鲍威尔等强调控制通胀是联储第一要务,致力于将通胀拉回2%的目标。暗示沃尔克任职前期控通胀不坚定,导致大滞胀长达10年之久。我们预计9月加息75BP。美联储鹰派十足。 2、“长空”:我们一直强调,顽固的通胀和坚定的控通胀决心,其结果必然是美国经济衰退和股市慢熊。 3、交易衰退逻辑下,基本金属将下行,美元强势:交易加息逻辑下,美债收益率将继续上行,黄金乏力; 4、中国开启新一轮稳增长:央行降息+人民币贬值+信贷窗口指导,财政增加3000亿元政策性开发性金融工
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2022-09-01 08:07:58
西子洁能交流纪要
(网传资料,未经证实,仅供参考) 一、公司情况简介: 1)公司发展近况:2019年引入华为管理变革,带来每年订单规模40%-50%的增长。未来3-5年预计行业将处于平稳阶段,虽公司部分产品市场由于政策导向可能景气度较好,但整体仍将平稳发展。 近年进行改革后,公司市占率不断提升,而市场容量并未发生较大变化,导致公司毛利率出现下滑现象。在去年Q4发现问题后,公司调整经营策略,在对外承接订单时,强化关注订单质量,提升毛利率水平,主动放弃竞争较激烈的订单。与去年同期相比,今年上半年订单规模下降,但全年来
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西子洁能
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2022-09-01 08:01:24
华西机械:祥鑫科技,订单逐步增多
#事件 公司公告,2022年4月至8月收到动力电池相关客户的10个项目定点意向书,确认公司为多款新能源汽车动力电池箱体产品的供应商,预计项目生命周期为3-7年,预计项目交易金额为50-60亿元,项目终端客户包括中国自主汽车品牌、合资品牌。 #往期公告回顾:1)22Q1公司收到动力电池相关客户的14个项目35亿元的动力电池箱体产品定点意向书(预计项目生命周期为2-8年);2)22年6月、7月及8月,公司相继公告收到智能光伏业务相关客户分别约3亿元、4亿元、4.5亿元的项目中标通知,预计项目生命周期
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祥鑫科技
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2022-09-01 07:34:43
9月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:9月1日出版的第17期《求是》杂志将发表党和国家领导人在党的十九届五中全会第二次全体会议上的重要讲话《新发展阶段贯彻新发展理念必然要求构建新发展格局》。 2、国务院:总理主持召开国务院常务会议,会议指出,要用“放管服”改革办法再推进稳经济一揽子政策发挥效能,接续政策细则9月上旬应出尽出,着力扩大有效需求,巩固经济恢复基础。支持刚性和改善性住房需求,地方要“一城一策”用好政策工具箱,灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款。促进汽车等大宗消费。 3、国务院:
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海光信息
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2022-09-01 05:43:16
陈果观点:稳住阵脚,再图进取
【中信建投策略陈果市场点评:稳住阵脚,再图进取】 今日全A指数下跌1.46%,新能源等热门赛道集体调整,消费金融出现上涨。 主要原因: 近期市场持续呈现资金净流出状态,部分投资者有高低切换调仓和提前小幅减仓动作,因此近日老能源股票也出现一定调整。新能源板块多有一些相关事件催化:天然气价格下跌,某新能源车公司遭股神减持,逆变器公司传闻等。 我们核心观点如下: 1.首先,我们不认同短期再减仓。市场近期已陆续反应了对经济预期和联储收紧预期的修正,宏观层面短期难再有系统性风险冲击,反而近期金融经济数据好
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华大九天
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2022-09-01 05:36:10
海思科:环泊酚美国3期临床达到主要终点
【华泰医药代雯团队】海思科:环泊酚美国3期临床达到主要终点简评 环泊酚第1项美国3期临床达到主要终点 公司8/31发布公告,环泊酚第1项全麻诱导美国3期临床试验达到预设主要终点(全麻诱导成功率非劣于丙泊酚),公司正在积极推进第2项针对全麻诱导的美国3期临床试验。 环泊酚(美国):若后续两项3期临床均达到主要终点,有望1H23报产,峰值销售有望达5亿元环泊酚于1M21获批在美国开展3期临床,根据 FDA要求,公司计划开展3项针对麻醉诱导(IGA)的3期临床,其中第1项临床已完成入组约250例美国受
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海思科
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2022-09-01 05:31:27
A股22年中报业绩速览
【广发策略】A股盈利回落但好于预期-22年中报业绩速览 A股中报收入/利润同比增速回落幅度有所收敛。A股整体中报收入同比增速8.04%(一季报收入同比增速10.83%);A股剔除金融中报收入同比增速9.44%(一季报收入同比增速 13.48%)。A股整体中报利润同比增速1.61%(一季报利润同比增速3.40%);A股剔除金融中报利润同比增速1.49%(一季报利润同比增速 7.85%)。 ●小市值公司的相对业绩增速差继续恶化。沪深300中报利润同比增速5.77%(一季报利润同比增速5.04%),中
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2022-09-01 05:19:21
英伟达高端GPU可能断供,利好海光信息
1、海光信息DCU,技术引进自AMDInstinct系列产品,按照AMD数据MI100对标A100 MI200对标H100,海光8系列Z100产品数据解禁与MI100产品,兼容CUDA生态,属于最适合对标的国产AIGPGPU芯片。不过目前互联网公司实际采购较少,一方面此前市场上有更好的英伟达和AMD新款产品,而互联网没有受到制裁,无意愿购买信创类国产芯片,另一方面本身海光DCU推出时间和产量不足,大部分自供曙光的国家级超算项目,大部分销售都很难拿到产品。 2、考虑到AI训练的高端芯片,实际使用量
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2022-09-01 05:13:29
怡球资源:目标市值276亿,尚有2.8倍空间
【建投金属】怡球资源:再生铝盈利底部确立。产能扩张将带动业绩倍增 不惧铝价回调55再生铝盈利底部确立。公司是全球再生铝及汽车拆解回收龙头?现有再生铝产能65万吨,运行产能30万吨,马来在建产能130万吨,其中一期65万吨将于23年中投产。22年H1铝价自2.1万元回落至1.7万元,马来产能吨净利仍保持1800元,预计未来原铝供应增速放缓铝价有望触底回升,吨净利或将保持2000元以上,未来产能扩张带动业绩增长。 受益海外牌照优势,马来产能持续扩张。21年10月公司开始在马来扩建130万吨再生铝产能
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怡球资源
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2022-09-01 05:10:06
关注GDU断供下的相关公司
【招商电子】英伟达/AMD高端GPU断供点评:信息尚待确认,总体利好加速国产GPU发展。 根据集微网消息,AMD和英伟达相继收到总部通知,对中国区客户断供高端GPU芯片。我们通过调研了英伟达/AMD等原厂、互联网大厂、国内众多GPU一级公司等维度,目前信息尚待进一步确认或处于非常早期阶段。 无论事情后续发酵与否,我们认为都会加速GPU的国产替代,当前CPU/GPU应用最多的政府、运营商、金融、电网等市场,互联网大厂由于对性能/功耗等因素考虑目前对国产CPU/GPU接纳度较低,后续有望加速推进服务
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景嘉微
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2022-08-31 19:51:57
白酒股逆势上涨,蓝筹白马行情会再现吗
民生证券认为,当下白酒行业已进入“双节”备货季,面临“疫情多点散发”和“库存偏高”挑战,白酒品牌正积极帮助经销商解决资金周转等现金流问题,预计随着政策预期和效果的兑现,消费意愿将逐步增强,以中秋、国庆宴席为代表的消费场景也将迎来传统旺季。 消息面上,两市昨日中报最后披露节点已过,白酒板块迎来“业绩兑现”,行业也即将迎来中秋国庆消费旺季。 此外,两市风险偏好骤降,白酒作为白马防御股也有加持。 对此,东海证券点评称,汾酒、五粮液、迎驾贡酒等基本符合预期,泸州老窖、洋河略高于预期,但部分二线地产酒略低
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舍得酒业
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2022-08-31 18:07:59
私募中报加仓明细
私募中报加仓明细
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东方电气
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2022-08-31 17:19:08
国家队中报新进及增持名单
“国家队”中报新进及增持个股名单 市值 占比 汇金 新进 申万宏源 0.79 7.44 十大流通股东 海康威视 0.69 19.44 十大股东 证金 增持 东方证券 2.68 19.71 十大股东 证金资管新进 国家队 名称 类型 公司名称 占股份比例% 持股市值 (亿元) 股份类型 中国中铁 4.77 67.87 十大股东 广汇能源 2.13 17.69 十大股东 中国铝业 0.53 4.10 十大股东 金发科技 1.16 3.21 十大股东 世联行 1.08 0.64 十大股东 新进 美好置
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