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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-29 08:24:01
国能日新:新业务加速成长
【国盛计算机】#国能日新:22H1稳健增长、新业务加速成长 #22H1稳健增长,毛利改善。22H1公司营收 1.4亿,YOY+18.1%,归母0.21亿,YOY +31.0%。综合毛利率65.9%,YOY+5.0 pct。分业务看:1)功率预测收入0.89亿,YOY +1.67%,放缓可能系20年底风电抢装核准,导致21年上半年功率预测需求提高,本期同比基数较高。2)其余业务0.33亿,YOY+204.3%系新业务发展前期增速快,功率预测与并网控制业务收入占比预计后续仍将继续下降。 #新能源装机
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国能日新
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-29 08:17:38
安信证券:丛麟科技6个月目标价48.14元
丛麟科技:区域危废龙头扬帆起航,产能扩张成长可期 ■上海地区危废处理龙头,ToB业务模式保证充沛现金流。 ■危废行业有望步入整合期,或将迎来触底反弹。 ■危废行业区域性差异显著,公司扎根上海具备区位优势。 ■危废“综合处理大卖场”模式优势显著,产能异地扩张进程加速。 ■投资建议:我们预计公司2022年-2024年的收入分别为8.74亿元、11.05亿元、15.30亿元,增速分别为31.1%、26.4%、38.5%,2022年-2024年的净利润分别为2.25亿元、2.52亿元、3.11亿元,增速
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丛麟科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-29 08:00:13
重点关注光热储能赛道调整带来的配置时机
周观点: 1、虽然新能源赛道短期面临调整,还是重点建议关注光热储能赛道调整带来的配置时机,重点推荐公司首航高科从基本面、政策面、公司治理等都将迎来重大改变,近期多个光热储能项目已经开启招标,接下来的订单确认情况可以乐观一些。 2、军工细分赛道:本周湘电股份定增获得证监会批准,电磁能特种发射产业在产能准备方面取得重要进展。本次定增的主要募投项目:车载特种发射装备系统研制及产业化项目,面向空间广阔,产业链较长,有望形成军工又一全新高景气赛道。建议持续关注产业链配套企业:湘电股份、王子新材 3、重点跟
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ST航高
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-29 07:52:26
东山精密拟投资13亿设立新能源车点评
东山精密重大事项简评:公司公告拟投资13亿在昆山设立汽车新能源全资子公司 点评:汽车业务布局全面加速,精密结构件助力东山再起。本次新设基地为更好配套服务T客户及其tier1,未来苏州、昆山、盐城、上海临港、墨西哥五大基地将协同发力,以T客户为中心深挖单车价值,协同实现汽车电子再造东山。 结合近期公司公告墨西哥增资计划,公司汽车业务战略落地速度显著加快,同时产业链验证其在 T客户有诸多项目定点,单车配套价值已超 5000,万元单车目标有望提前实现,强烈建议各位投资者重视东山的平台化优势赋能汽车,从
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东山精密
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戈壁淘金
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2022-08-29 07:39:07
8月29日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理向2022年浦江创新论坛致贺信:中国将立足自身资源禀赋,坚持先立后破、通盘谋划,充分发挥科技创新的支撑引领作用,推动能源消费、供给、技术、体制革命,确保能源供应,有序推进碳达峰碳中和工作。 2、国务院:稳住经济大盘督导和服务组召开现场办公会 8月27日,国务院稳住经济大盘督导和服务组在郑州召开现场办公会,围绕基础设施、重点工程、民生保障等项目建设开展现场协调和服务。督导和服务组组长、中国人民银行行长易纲主持会议并讲话,省长王凯出席并提出要求。会上,
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吉电股份
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戈壁淘金
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2022-08-28 20:25:23
国盛环保:强推中钢天源
四锰产销两旺,扩产抢抓市场。1)器件端扩:现拥有2.0万吨永磁器件、2.0千吨稀土永磁器件、3.0千吨金属软磁粉末(拟扩建至7千吨)、 1.0千吨金属磁粉心产能(拟扩建至5千吨)。2)原料端抢抓市场(2022H1营收 yoy+41.8%):现有5万吨电子级及5千吨电池级四氧化三锰产能(2023年扩产至1.5万吨),望深度受益未来高性能锰酸锂和磷酸锰铁锂市场需求增长,通过扩产快速增厚利润。 检测(2022H1营收vov+46.0%):依托铁路检测布局全国+并购非铁业务拓展公路市政资质,净利润4年C
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中钢天源
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2022-08-28 18:00:50
中金 | 海外:"便宜钱”消失的加速器:美联储缩表提速
"便宜钱”消失的加速器:美联储缩表提速——2022年8月22日~28日 6月以来,尽管美联储已经开启缩表,但相比更加激进的加息步伐,其"存在感”一直很低。不过9月后,美联储将会把当前缩表速度翻倍,这也将直接导致全球"便宜钱”减少的加速。 一、缩表的现状:6月开启、9月翻倍;缩减对象主要是中长期国债,MBS不降反增 美联储6月启动缩表、采用到期不续作方式,前3个月(6~8月)每月缩表上限475亿美元(300亿国债+175亿MBS);9月后翻倍,上限提高至950亿美元(600亿国债+350亿MBS)
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新宝股份
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2022-08-28 17:00:27
热泵行业:受益于欧州多国补贴,关注相关公司
【国君家电】以“煤改电”为鉴,中国热泵玩家前景几何? 我国“煤改电”工程经历4大阶段,在此过程中空气源热泵的渗透率程度明显好于其他采暖形式。主要原因为:21)空气源热泵相较于其他采暖形式综合效益更高:2)空气源热泵补贴力度较高。而欧洲多国自2020年以来推出了针对热泵的多项补贴政策,我们认为其也能从一定程度上减弱消费者对于空气源热泵初期投资成本较高的忧虑,加速欧洲空气源热泵的渗透。 国内玩家布局热泵主要有三条路线:1)传统家电厂商:在空调领域技术成熟,具备内销的品牌和渠道优势,如海尔、美的、2格
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盾安环境
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戈壁淘金
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2022-08-28 16:46:48
国金电车:克来机电,三季度望迎来业绩反转
克来机电:业绩符合预期,Q3有望迎来业绩反转【国金电车】 事件:公司发布22年半年报: 1)1H22,公司营收2.01亿元,同比-28%,归母净利润-0.06亿元,同比-114.93%,扣非净利润-0.10亿元,同比-128%。 2)2Q22,公司营收1.04亿元,同比-29%,环比+6%,归母净利润-0.06亿元,同比-138%,扣非净利润-0.08亿元,同比-156%。 业绩符合预期。Q2,公司亏损主要系疫情冲击生产+增加股权激励费用。 1)汽零业务:公司前期主要受到大众缺芯影响,21年02
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克来机电
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戈壁淘金
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2022-08-28 16:41:30
兴证通信:意华股份,受益美国光伏补贴,汽车连接器加速放量
【意华股份】深度绑定美欧头部品牌商,核心受益美国光伏补贴,汽车连接器加速放量! 美国总统拜登正式签署《通胀缩减法案》,法案明确了对风能和光伏项目给予长期税收抵免,另外增加对储能、沼气和氢的税收抵免,预计将进一步刺激美国光伏装机需求。目前意华光伏支架代工业务的核心大客户均为北美跟踪支架龙头,2022年陆续新开拓欧洲跟踪支架龙头。近期,北美光伏跟踪支架龙头ATIFTO陆续公布二季报,收入高增长、利润率触底回升,意华有望直接受益! 汽车连接器业务绑定比亚迪、华为等国内整车厂,深度受益于汽车的智能化、电
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意华股份
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2022-08-28 12:46:22
祥鑫科技:以模具为本,打造电车+储能双轮驱动的平台型公司
公司发展历程:以模具为本,从办公用品起家,布局汽车领域冲压模具,初期通过与国外客户共同研发,积累技术经验,目前公司与高校进行合作,进行技术储备。依托金属成型技术优势,不断拓展下游,完成从办公用品→汽车→电车+储能的转型,新能源将成为公司主要驱动力。2021年公司营收23.7亿元,其中新能源车身结构件7.5亿元、电池箱体1.6亿元、储能结构件1.8亿元,合计占比46%。预计2022年公司营收达42亿元,新能源业务占比将提升至66%。 ◆新能源业务:新能源车(车身结构件+动力电池箱体)+储能双轮驱动
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祥鑫科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-28 11:53:15
【兴证策略】不必为了切换而切换,景气是核心
近期成长板块有所调整,市场开始出现风格切换的声音。但我们认为,不必为了切换而切换,景气的相对强弱、业绩的相对变化是核心: 1、首先,导致近期市场风格变化的核心,一方面是4月底以来成长板块超额收益已然显著,另一方面是中报披露期投资者风险偏好的阶段性收缩。 行至当前,一方面成长板块超额收益已然显著,另一方面中报披露期投资者风险偏好阶段性收缩,共同导致市场出现风格切换的担忧。 2、复盘历史,A股系统性的风格切换只有两种情形,一是政策系统性的放松,二是经济趋势性的复苏。 如2014年底的大盘股行情,背后
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克来机电
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
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中信建投:光伏新能源车代表的高景气成长赛道将回归,逢低关注
随着金九银十开工+消费旺季渐近,结合产业周期及经济环境,我们预判9月板块景气趋势如下: 1)光伏/风电、新能车需求均逐渐步入旺季,同时叠加硅料产能释放、新车上市等催化,景气环比改善可期,密切跟踪数据验证情况; 2)消费整体随经济复苏偏淡弹性不足,但部分强需求韧性品种如白酒、医美等依旧值得关注,观察中秋国庆旺季销售表现; 3)地产金融重点在于政策持续性及力度,地产低基数效应下一二线城市销售同比预计回暖,但实际需求复苏情况恐偏弱。 4)周期类电力(绿电)+油运明显周期反转。 5)养殖、互联网仍处于周
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三利谱
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-27 16:52:03
东威科技:PET产业进展加速
【东北机械@东威科技】签署5亿元合作框架切议,复合铜箔产业进展加速 公司发布公告5向客户D销售双边夹卷式水平镀膜设备”,按照协议约定预计含税销售金额为5亿元,首台设备交付并安装调试到应用状态后,余下设备预计在其后两年内交付完成。对此点评如下: 1、复合铜箔设备进入批量化采购协议阶段,产业进展如火如茶。自推出二代机以来,PET复合铜箔产业先后经历了由单一客户向多家客户验证、2良率效率大幅提升、复购订单逐步兑现、下游官宣量产PET铜箔(宝明科技)、大批量采购协议(本次5亿元)等阶段性进展,产业趋势由
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东威科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-27 10:20:37
国盛证券:孤注一掷抗通胀
【通胀】鲍威尔强调尽管7月通胀数据有所下降,但不足以确认下行趋势,当前的重中之重仍是将通胀降低至2%,联储将"强力地"运用货币政策工具,促使供需平衡。 【加息】鲍威尔提出9月"再来一次大幅加息可能是合适的”,这将取决于“全部”新进数据,历史经验对过早放松政策提出了强烈警告。鲍威尔发言后889月FOMC加息75BP的预期大幅上升至61%。 鲍威尔提到要从美国历史经验中吸取【三点教训】:第一,央行应当承担起实现稳定低通胀的责任: 第二,通胀预期会对通胀走势本身产生影响(工资价格螺旋) 第三,必须坚持
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科士达
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国能日新:新业务加速成长
【国盛计算机】#国能日新:22H1稳健增长、新业务加速成长 #22H1稳健增长,毛利改善。22H1公司营收 1.4亿,YOY+18.1%,归母0.21亿,YOY +31.0%。综合毛利率65.9%,YOY+5.0 pct。分业务看:1)功率预测收入0.89亿,YOY +1.67%,放缓可能系20年底风电抢装核准,导致21年上半年功率预测需求提高,本期同比基数较高。2)其余业务0.33亿,YOY+204.3%系新业务发展前期增速快,功率预测与并网控制业务收入占比预计后续仍将继续下降。 #新能源装机
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安信证券:丛麟科技6个月目标价48.14元
丛麟科技:区域危废龙头扬帆起航,产能扩张成长可期 ■上海地区危废处理龙头,ToB业务模式保证充沛现金流。 ■危废行业有望步入整合期,或将迎来触底反弹。 ■危废行业区域性差异显著,公司扎根上海具备区位优势。 ■危废“综合处理大卖场”模式优势显著,产能异地扩张进程加速。 ■投资建议:我们预计公司2022年-2024年的收入分别为8.74亿元、11.05亿元、15.30亿元,增速分别为31.1%、26.4%、38.5%,2022年-2024年的净利润分别为2.25亿元、2.52亿元、3.11亿元,增速
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重点关注光热储能赛道调整带来的配置时机
周观点: 1、虽然新能源赛道短期面临调整,还是重点建议关注光热储能赛道调整带来的配置时机,重点推荐公司首航高科从基本面、政策面、公司治理等都将迎来重大改变,近期多个光热储能项目已经开启招标,接下来的订单确认情况可以乐观一些。 2、军工细分赛道:本周湘电股份定增获得证监会批准,电磁能特种发射产业在产能准备方面取得重要进展。本次定增的主要募投项目:车载特种发射装备系统研制及产业化项目,面向空间广阔,产业链较长,有望形成军工又一全新高景气赛道。建议持续关注产业链配套企业:湘电股份、王子新材 3、重点跟
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东山精密拟投资13亿设立新能源车点评
东山精密重大事项简评:公司公告拟投资13亿在昆山设立汽车新能源全资子公司 点评:汽车业务布局全面加速,精密结构件助力东山再起。本次新设基地为更好配套服务T客户及其tier1,未来苏州、昆山、盐城、上海临港、墨西哥五大基地将协同发力,以T客户为中心深挖单车价值,协同实现汽车电子再造东山。 结合近期公司公告墨西哥增资计划,公司汽车业务战略落地速度显著加快,同时产业链验证其在 T客户有诸多项目定点,单车配套价值已超 5000,万元单车目标有望提前实现,强烈建议各位投资者重视东山的平台化优势赋能汽车,从
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一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理向2022年浦江创新论坛致贺信:中国将立足自身资源禀赋,坚持先立后破、通盘谋划,充分发挥科技创新的支撑引领作用,推动能源消费、供给、技术、体制革命,确保能源供应,有序推进碳达峰碳中和工作。 2、国务院:稳住经济大盘督导和服务组召开现场办公会 8月27日,国务院稳住经济大盘督导和服务组在郑州召开现场办公会,围绕基础设施、重点工程、民生保障等项目建设开展现场协调和服务。督导和服务组组长、中国人民银行行长易纲主持会议并讲话,省长王凯出席并提出要求。会上,
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国盛环保:强推中钢天源
四锰产销两旺,扩产抢抓市场。1)器件端扩:现拥有2.0万吨永磁器件、2.0千吨稀土永磁器件、3.0千吨金属软磁粉末(拟扩建至7千吨)、 1.0千吨金属磁粉心产能(拟扩建至5千吨)。2)原料端抢抓市场(2022H1营收 yoy+41.8%):现有5万吨电子级及5千吨电池级四氧化三锰产能(2023年扩产至1.5万吨),望深度受益未来高性能锰酸锂和磷酸锰铁锂市场需求增长,通过扩产快速增厚利润。 检测(2022H1营收vov+46.0%):依托铁路检测布局全国+并购非铁业务拓展公路市政资质,净利润4年C
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中金 | 海外:"便宜钱”消失的加速器:美联储缩表提速
"便宜钱”消失的加速器:美联储缩表提速——2022年8月22日~28日 6月以来,尽管美联储已经开启缩表,但相比更加激进的加息步伐,其"存在感”一直很低。不过9月后,美联储将会把当前缩表速度翻倍,这也将直接导致全球"便宜钱”减少的加速。 一、缩表的现状:6月开启、9月翻倍;缩减对象主要是中长期国债,MBS不降反增 美联储6月启动缩表、采用到期不续作方式,前3个月(6~8月)每月缩表上限475亿美元(300亿国债+175亿MBS);9月后翻倍,上限提高至950亿美元(600亿国债+350亿MBS)
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新宝股份
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2022-08-28 17:00:27
热泵行业:受益于欧州多国补贴,关注相关公司
【国君家电】以“煤改电”为鉴,中国热泵玩家前景几何? 我国“煤改电”工程经历4大阶段,在此过程中空气源热泵的渗透率程度明显好于其他采暖形式。主要原因为:21)空气源热泵相较于其他采暖形式综合效益更高:2)空气源热泵补贴力度较高。而欧洲多国自2020年以来推出了针对热泵的多项补贴政策,我们认为其也能从一定程度上减弱消费者对于空气源热泵初期投资成本较高的忧虑,加速欧洲空气源热泵的渗透。 国内玩家布局热泵主要有三条路线:1)传统家电厂商:在空调领域技术成熟,具备内销的品牌和渠道优势,如海尔、美的、2格
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国金电车:克来机电,三季度望迎来业绩反转
克来机电:业绩符合预期,Q3有望迎来业绩反转【国金电车】 事件:公司发布22年半年报: 1)1H22,公司营收2.01亿元,同比-28%,归母净利润-0.06亿元,同比-114.93%,扣非净利润-0.10亿元,同比-128%。 2)2Q22,公司营收1.04亿元,同比-29%,环比+6%,归母净利润-0.06亿元,同比-138%,扣非净利润-0.08亿元,同比-156%。 业绩符合预期。Q2,公司亏损主要系疫情冲击生产+增加股权激励费用。 1)汽零业务:公司前期主要受到大众缺芯影响,21年02
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克来机电
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兴证通信:意华股份,受益美国光伏补贴,汽车连接器加速放量
【意华股份】深度绑定美欧头部品牌商,核心受益美国光伏补贴,汽车连接器加速放量! 美国总统拜登正式签署《通胀缩减法案》,法案明确了对风能和光伏项目给予长期税收抵免,另外增加对储能、沼气和氢的税收抵免,预计将进一步刺激美国光伏装机需求。目前意华光伏支架代工业务的核心大客户均为北美跟踪支架龙头,2022年陆续新开拓欧洲跟踪支架龙头。近期,北美光伏跟踪支架龙头ATIFTO陆续公布二季报,收入高增长、利润率触底回升,意华有望直接受益! 汽车连接器业务绑定比亚迪、华为等国内整车厂,深度受益于汽车的智能化、电
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意华股份
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祥鑫科技:以模具为本,打造电车+储能双轮驱动的平台型公司
公司发展历程:以模具为本,从办公用品起家,布局汽车领域冲压模具,初期通过与国外客户共同研发,积累技术经验,目前公司与高校进行合作,进行技术储备。依托金属成型技术优势,不断拓展下游,完成从办公用品→汽车→电车+储能的转型,新能源将成为公司主要驱动力。2021年公司营收23.7亿元,其中新能源车身结构件7.5亿元、电池箱体1.6亿元、储能结构件1.8亿元,合计占比46%。预计2022年公司营收达42亿元,新能源业务占比将提升至66%。 ◆新能源业务:新能源车(车身结构件+动力电池箱体)+储能双轮驱动
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【兴证策略】不必为了切换而切换,景气是核心
近期成长板块有所调整,市场开始出现风格切换的声音。但我们认为,不必为了切换而切换,景气的相对强弱、业绩的相对变化是核心: 1、首先,导致近期市场风格变化的核心,一方面是4月底以来成长板块超额收益已然显著,另一方面是中报披露期投资者风险偏好的阶段性收缩。 行至当前,一方面成长板块超额收益已然显著,另一方面中报披露期投资者风险偏好阶段性收缩,共同导致市场出现风格切换的担忧。 2、复盘历史,A股系统性的风格切换只有两种情形,一是政策系统性的放松,二是经济趋势性的复苏。 如2014年底的大盘股行情,背后
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中信建投:光伏新能源车代表的高景气成长赛道将回归,逢低关注
随着金九银十开工+消费旺季渐近,结合产业周期及经济环境,我们预判9月板块景气趋势如下: 1)光伏/风电、新能车需求均逐渐步入旺季,同时叠加硅料产能释放、新车上市等催化,景气环比改善可期,密切跟踪数据验证情况; 2)消费整体随经济复苏偏淡弹性不足,但部分强需求韧性品种如白酒、医美等依旧值得关注,观察中秋国庆旺季销售表现; 3)地产金融重点在于政策持续性及力度,地产低基数效应下一二线城市销售同比预计回暖,但实际需求复苏情况恐偏弱。 4)周期类电力(绿电)+油运明显周期反转。 5)养殖、互联网仍处于周
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东威科技:PET产业进展加速
【东北机械@东威科技】签署5亿元合作框架切议,复合铜箔产业进展加速 公司发布公告5向客户D销售双边夹卷式水平镀膜设备”,按照协议约定预计含税销售金额为5亿元,首台设备交付并安装调试到应用状态后,余下设备预计在其后两年内交付完成。对此点评如下: 1、复合铜箔设备进入批量化采购协议阶段,产业进展如火如茶。自推出二代机以来,PET复合铜箔产业先后经历了由单一客户向多家客户验证、2良率效率大幅提升、复购订单逐步兑现、下游官宣量产PET铜箔(宝明科技)、大批量采购协议(本次5亿元)等阶段性进展,产业趋势由
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东威科技
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国盛证券:孤注一掷抗通胀
【通胀】鲍威尔强调尽管7月通胀数据有所下降,但不足以确认下行趋势,当前的重中之重仍是将通胀降低至2%,联储将"强力地"运用货币政策工具,促使供需平衡。 【加息】鲍威尔提出9月"再来一次大幅加息可能是合适的”,这将取决于“全部”新进数据,历史经验对过早放松政策提出了强烈警告。鲍威尔发言后889月FOMC加息75BP的预期大幅上升至61%。 鲍威尔提到要从美国历史经验中吸取【三点教训】:第一,央行应当承担起实现稳定低通胀的责任: 第二,通胀预期会对通胀走势本身产生影响(工资价格螺旋) 第三,必须坚持
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2022-08-29 08:24:01
国能日新:新业务加速成长
【国盛计算机】#国能日新:22H1稳健增长、新业务加速成长 #22H1稳健增长,毛利改善。22H1公司营收 1.4亿,YOY+18.1%,归母0.21亿,YOY +31.0%。综合毛利率65.9%,YOY+5.0 pct。分业务看:1)功率预测收入0.89亿,YOY +1.67%,放缓可能系20年底风电抢装核准,导致21年上半年功率预测需求提高,本期同比基数较高。2)其余业务0.33亿,YOY+204.3%系新业务发展前期增速快,功率预测与并网控制业务收入占比预计后续仍将继续下降。 #新能源装机
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国能日新
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2022-08-29 08:17:38
安信证券:丛麟科技6个月目标价48.14元
丛麟科技:区域危废龙头扬帆起航,产能扩张成长可期 ■上海地区危废处理龙头,ToB业务模式保证充沛现金流。 ■危废行业有望步入整合期,或将迎来触底反弹。 ■危废行业区域性差异显著,公司扎根上海具备区位优势。 ■危废“综合处理大卖场”模式优势显著,产能异地扩张进程加速。 ■投资建议:我们预计公司2022年-2024年的收入分别为8.74亿元、11.05亿元、15.30亿元,增速分别为31.1%、26.4%、38.5%,2022年-2024年的净利润分别为2.25亿元、2.52亿元、3.11亿元,增速
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丛麟科技
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2022-08-29 08:00:13
重点关注光热储能赛道调整带来的配置时机
周观点: 1、虽然新能源赛道短期面临调整,还是重点建议关注光热储能赛道调整带来的配置时机,重点推荐公司首航高科从基本面、政策面、公司治理等都将迎来重大改变,近期多个光热储能项目已经开启招标,接下来的订单确认情况可以乐观一些。 2、军工细分赛道:本周湘电股份定增获得证监会批准,电磁能特种发射产业在产能准备方面取得重要进展。本次定增的主要募投项目:车载特种发射装备系统研制及产业化项目,面向空间广阔,产业链较长,有望形成军工又一全新高景气赛道。建议持续关注产业链配套企业:湘电股份、王子新材 3、重点跟
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ST航高
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2022-08-29 07:52:26
东山精密拟投资13亿设立新能源车点评
东山精密重大事项简评:公司公告拟投资13亿在昆山设立汽车新能源全资子公司 点评:汽车业务布局全面加速,精密结构件助力东山再起。本次新设基地为更好配套服务T客户及其tier1,未来苏州、昆山、盐城、上海临港、墨西哥五大基地将协同发力,以T客户为中心深挖单车价值,协同实现汽车电子再造东山。 结合近期公司公告墨西哥增资计划,公司汽车业务战略落地速度显著加快,同时产业链验证其在 T客户有诸多项目定点,单车配套价值已超 5000,万元单车目标有望提前实现,强烈建议各位投资者重视东山的平台化优势赋能汽车,从
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东山精密
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8月29日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理向2022年浦江创新论坛致贺信:中国将立足自身资源禀赋,坚持先立后破、通盘谋划,充分发挥科技创新的支撑引领作用,推动能源消费、供给、技术、体制革命,确保能源供应,有序推进碳达峰碳中和工作。 2、国务院:稳住经济大盘督导和服务组召开现场办公会 8月27日,国务院稳住经济大盘督导和服务组在郑州召开现场办公会,围绕基础设施、重点工程、民生保障等项目建设开展现场协调和服务。督导和服务组组长、中国人民银行行长易纲主持会议并讲话,省长王凯出席并提出要求。会上,
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吉电股份
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2022-08-28 20:25:23
国盛环保:强推中钢天源
四锰产销两旺,扩产抢抓市场。1)器件端扩:现拥有2.0万吨永磁器件、2.0千吨稀土永磁器件、3.0千吨金属软磁粉末(拟扩建至7千吨)、 1.0千吨金属磁粉心产能(拟扩建至5千吨)。2)原料端抢抓市场(2022H1营收 yoy+41.8%):现有5万吨电子级及5千吨电池级四氧化三锰产能(2023年扩产至1.5万吨),望深度受益未来高性能锰酸锂和磷酸锰铁锂市场需求增长,通过扩产快速增厚利润。 检测(2022H1营收vov+46.0%):依托铁路检测布局全国+并购非铁业务拓展公路市政资质,净利润4年C
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中钢天源
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2022-08-28 18:00:50
中金 | 海外:"便宜钱”消失的加速器:美联储缩表提速
"便宜钱”消失的加速器:美联储缩表提速——2022年8月22日~28日 6月以来,尽管美联储已经开启缩表,但相比更加激进的加息步伐,其"存在感”一直很低。不过9月后,美联储将会把当前缩表速度翻倍,这也将直接导致全球"便宜钱”减少的加速。 一、缩表的现状:6月开启、9月翻倍;缩减对象主要是中长期国债,MBS不降反增 美联储6月启动缩表、采用到期不续作方式,前3个月(6~8月)每月缩表上限475亿美元(300亿国债+175亿MBS);9月后翻倍,上限提高至950亿美元(600亿国债+350亿MBS)
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新宝股份
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2022-08-28 17:00:27
热泵行业:受益于欧州多国补贴,关注相关公司
【国君家电】以“煤改电”为鉴,中国热泵玩家前景几何? 我国“煤改电”工程经历4大阶段,在此过程中空气源热泵的渗透率程度明显好于其他采暖形式。主要原因为:21)空气源热泵相较于其他采暖形式综合效益更高:2)空气源热泵补贴力度较高。而欧洲多国自2020年以来推出了针对热泵的多项补贴政策,我们认为其也能从一定程度上减弱消费者对于空气源热泵初期投资成本较高的忧虑,加速欧洲空气源热泵的渗透。 国内玩家布局热泵主要有三条路线:1)传统家电厂商:在空调领域技术成熟,具备内销的品牌和渠道优势,如海尔、美的、2格
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盾安环境
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2022-08-28 16:46:48
国金电车:克来机电,三季度望迎来业绩反转
克来机电:业绩符合预期,Q3有望迎来业绩反转【国金电车】 事件:公司发布22年半年报: 1)1H22,公司营收2.01亿元,同比-28%,归母净利润-0.06亿元,同比-114.93%,扣非净利润-0.10亿元,同比-128%。 2)2Q22,公司营收1.04亿元,同比-29%,环比+6%,归母净利润-0.06亿元,同比-138%,扣非净利润-0.08亿元,同比-156%。 业绩符合预期。Q2,公司亏损主要系疫情冲击生产+增加股权激励费用。 1)汽零业务:公司前期主要受到大众缺芯影响,21年02
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克来机电
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2022-08-28 16:41:30
兴证通信:意华股份,受益美国光伏补贴,汽车连接器加速放量
【意华股份】深度绑定美欧头部品牌商,核心受益美国光伏补贴,汽车连接器加速放量! 美国总统拜登正式签署《通胀缩减法案》,法案明确了对风能和光伏项目给予长期税收抵免,另外增加对储能、沼气和氢的税收抵免,预计将进一步刺激美国光伏装机需求。目前意华光伏支架代工业务的核心大客户均为北美跟踪支架龙头,2022年陆续新开拓欧洲跟踪支架龙头。近期,北美光伏跟踪支架龙头ATIFTO陆续公布二季报,收入高增长、利润率触底回升,意华有望直接受益! 汽车连接器业务绑定比亚迪、华为等国内整车厂,深度受益于汽车的智能化、电
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意华股份
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2022-08-28 12:46:22
祥鑫科技:以模具为本,打造电车+储能双轮驱动的平台型公司
公司发展历程:以模具为本,从办公用品起家,布局汽车领域冲压模具,初期通过与国外客户共同研发,积累技术经验,目前公司与高校进行合作,进行技术储备。依托金属成型技术优势,不断拓展下游,完成从办公用品→汽车→电车+储能的转型,新能源将成为公司主要驱动力。2021年公司营收23.7亿元,其中新能源车身结构件7.5亿元、电池箱体1.6亿元、储能结构件1.8亿元,合计占比46%。预计2022年公司营收达42亿元,新能源业务占比将提升至66%。 ◆新能源业务:新能源车(车身结构件+动力电池箱体)+储能双轮驱动
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祥鑫科技
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2022-08-28 11:53:15
【兴证策略】不必为了切换而切换,景气是核心
近期成长板块有所调整,市场开始出现风格切换的声音。但我们认为,不必为了切换而切换,景气的相对强弱、业绩的相对变化是核心: 1、首先,导致近期市场风格变化的核心,一方面是4月底以来成长板块超额收益已然显著,另一方面是中报披露期投资者风险偏好的阶段性收缩。 行至当前,一方面成长板块超额收益已然显著,另一方面中报披露期投资者风险偏好阶段性收缩,共同导致市场出现风格切换的担忧。 2、复盘历史,A股系统性的风格切换只有两种情形,一是政策系统性的放松,二是经济趋势性的复苏。 如2014年底的大盘股行情,背后
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克来机电
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2022-08-28 08:36:31
中信建投:光伏新能源车代表的高景气成长赛道将回归,逢低关注
随着金九银十开工+消费旺季渐近,结合产业周期及经济环境,我们预判9月板块景气趋势如下: 1)光伏/风电、新能车需求均逐渐步入旺季,同时叠加硅料产能释放、新车上市等催化,景气环比改善可期,密切跟踪数据验证情况; 2)消费整体随经济复苏偏淡弹性不足,但部分强需求韧性品种如白酒、医美等依旧值得关注,观察中秋国庆旺季销售表现; 3)地产金融重点在于政策持续性及力度,地产低基数效应下一二线城市销售同比预计回暖,但实际需求复苏情况恐偏弱。 4)周期类电力(绿电)+油运明显周期反转。 5)养殖、互联网仍处于周
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三利谱
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2022-08-27 16:52:03
东威科技:PET产业进展加速
【东北机械@东威科技】签署5亿元合作框架切议,复合铜箔产业进展加速 公司发布公告5向客户D销售双边夹卷式水平镀膜设备”,按照协议约定预计含税销售金额为5亿元,首台设备交付并安装调试到应用状态后,余下设备预计在其后两年内交付完成。对此点评如下: 1、复合铜箔设备进入批量化采购协议阶段,产业进展如火如茶。自推出二代机以来,PET复合铜箔产业先后经历了由单一客户向多家客户验证、2良率效率大幅提升、复购订单逐步兑现、下游官宣量产PET铜箔(宝明科技)、大批量采购协议(本次5亿元)等阶段性进展,产业趋势由
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东威科技
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2022-08-27 10:20:37
国盛证券:孤注一掷抗通胀
【通胀】鲍威尔强调尽管7月通胀数据有所下降,但不足以确认下行趋势,当前的重中之重仍是将通胀降低至2%,联储将"强力地"运用货币政策工具,促使供需平衡。 【加息】鲍威尔提出9月"再来一次大幅加息可能是合适的”,这将取决于“全部”新进数据,历史经验对过早放松政策提出了强烈警告。鲍威尔发言后889月FOMC加息75BP的预期大幅上升至61%。 鲍威尔提到要从美国历史经验中吸取【三点教训】:第一,央行应当承担起实现稳定低通胀的责任: 第二,通胀预期会对通胀走势本身产生影响(工资价格螺旋) 第三,必须坚持
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科士达
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国能日新:新业务加速成长
【国盛计算机】#国能日新:22H1稳健增长、新业务加速成长 #22H1稳健增长,毛利改善。22H1公司营收 1.4亿,YOY+18.1%,归母0.21亿,YOY +31.0%。综合毛利率65.9%,YOY+5.0 pct。分业务看:1)功率预测收入0.89亿,YOY +1.67%,放缓可能系20年底风电抢装核准,导致21年上半年功率预测需求提高,本期同比基数较高。2)其余业务0.33亿,YOY+204.3%系新业务发展前期增速快,功率预测与并网控制业务收入占比预计后续仍将继续下降。 #新能源装机
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安信证券:丛麟科技6个月目标价48.14元
丛麟科技:区域危废龙头扬帆起航,产能扩张成长可期 ■上海地区危废处理龙头,ToB业务模式保证充沛现金流。 ■危废行业有望步入整合期,或将迎来触底反弹。 ■危废行业区域性差异显著,公司扎根上海具备区位优势。 ■危废“综合处理大卖场”模式优势显著,产能异地扩张进程加速。 ■投资建议:我们预计公司2022年-2024年的收入分别为8.74亿元、11.05亿元、15.30亿元,增速分别为31.1%、26.4%、38.5%,2022年-2024年的净利润分别为2.25亿元、2.52亿元、3.11亿元,增速
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重点关注光热储能赛道调整带来的配置时机
周观点: 1、虽然新能源赛道短期面临调整,还是重点建议关注光热储能赛道调整带来的配置时机,重点推荐公司首航高科从基本面、政策面、公司治理等都将迎来重大改变,近期多个光热储能项目已经开启招标,接下来的订单确认情况可以乐观一些。 2、军工细分赛道:本周湘电股份定增获得证监会批准,电磁能特种发射产业在产能准备方面取得重要进展。本次定增的主要募投项目:车载特种发射装备系统研制及产业化项目,面向空间广阔,产业链较长,有望形成军工又一全新高景气赛道。建议持续关注产业链配套企业:湘电股份、王子新材 3、重点跟
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东山精密拟投资13亿设立新能源车点评
东山精密重大事项简评:公司公告拟投资13亿在昆山设立汽车新能源全资子公司 点评:汽车业务布局全面加速,精密结构件助力东山再起。本次新设基地为更好配套服务T客户及其tier1,未来苏州、昆山、盐城、上海临港、墨西哥五大基地将协同发力,以T客户为中心深挖单车价值,协同实现汽车电子再造东山。 结合近期公司公告墨西哥增资计划,公司汽车业务战略落地速度显著加快,同时产业链验证其在 T客户有诸多项目定点,单车配套价值已超 5000,万元单车目标有望提前实现,强烈建议各位投资者重视东山的平台化优势赋能汽车,从
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一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理向2022年浦江创新论坛致贺信:中国将立足自身资源禀赋,坚持先立后破、通盘谋划,充分发挥科技创新的支撑引领作用,推动能源消费、供给、技术、体制革命,确保能源供应,有序推进碳达峰碳中和工作。 2、国务院:稳住经济大盘督导和服务组召开现场办公会 8月27日,国务院稳住经济大盘督导和服务组在郑州召开现场办公会,围绕基础设施、重点工程、民生保障等项目建设开展现场协调和服务。督导和服务组组长、中国人民银行行长易纲主持会议并讲话,省长王凯出席并提出要求。会上,
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国盛环保:强推中钢天源
四锰产销两旺,扩产抢抓市场。1)器件端扩:现拥有2.0万吨永磁器件、2.0千吨稀土永磁器件、3.0千吨金属软磁粉末(拟扩建至7千吨)、 1.0千吨金属磁粉心产能(拟扩建至5千吨)。2)原料端抢抓市场(2022H1营收 yoy+41.8%):现有5万吨电子级及5千吨电池级四氧化三锰产能(2023年扩产至1.5万吨),望深度受益未来高性能锰酸锂和磷酸锰铁锂市场需求增长,通过扩产快速增厚利润。 检测(2022H1营收vov+46.0%):依托铁路检测布局全国+并购非铁业务拓展公路市政资质,净利润4年C
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"便宜钱”消失的加速器:美联储缩表提速——2022年8月22日~28日 6月以来,尽管美联储已经开启缩表,但相比更加激进的加息步伐,其"存在感”一直很低。不过9月后,美联储将会把当前缩表速度翻倍,这也将直接导致全球"便宜钱”减少的加速。 一、缩表的现状:6月开启、9月翻倍;缩减对象主要是中长期国债,MBS不降反增 美联储6月启动缩表、采用到期不续作方式,前3个月(6~8月)每月缩表上限475亿美元(300亿国债+175亿MBS);9月后翻倍,上限提高至950亿美元(600亿国债+350亿MBS)
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热泵行业:受益于欧州多国补贴,关注相关公司
【国君家电】以“煤改电”为鉴,中国热泵玩家前景几何? 我国“煤改电”工程经历4大阶段,在此过程中空气源热泵的渗透率程度明显好于其他采暖形式。主要原因为:21)空气源热泵相较于其他采暖形式综合效益更高:2)空气源热泵补贴力度较高。而欧洲多国自2020年以来推出了针对热泵的多项补贴政策,我们认为其也能从一定程度上减弱消费者对于空气源热泵初期投资成本较高的忧虑,加速欧洲空气源热泵的渗透。 国内玩家布局热泵主要有三条路线:1)传统家电厂商:在空调领域技术成熟,具备内销的品牌和渠道优势,如海尔、美的、2格
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国金电车:克来机电,三季度望迎来业绩反转
克来机电:业绩符合预期,Q3有望迎来业绩反转【国金电车】 事件:公司发布22年半年报: 1)1H22,公司营收2.01亿元,同比-28%,归母净利润-0.06亿元,同比-114.93%,扣非净利润-0.10亿元,同比-128%。 2)2Q22,公司营收1.04亿元,同比-29%,环比+6%,归母净利润-0.06亿元,同比-138%,扣非净利润-0.08亿元,同比-156%。 业绩符合预期。Q2,公司亏损主要系疫情冲击生产+增加股权激励费用。 1)汽零业务:公司前期主要受到大众缺芯影响,21年02
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兴证通信:意华股份,受益美国光伏补贴,汽车连接器加速放量
【意华股份】深度绑定美欧头部品牌商,核心受益美国光伏补贴,汽车连接器加速放量! 美国总统拜登正式签署《通胀缩减法案》,法案明确了对风能和光伏项目给予长期税收抵免,另外增加对储能、沼气和氢的税收抵免,预计将进一步刺激美国光伏装机需求。目前意华光伏支架代工业务的核心大客户均为北美跟踪支架龙头,2022年陆续新开拓欧洲跟踪支架龙头。近期,北美光伏跟踪支架龙头ATIFTO陆续公布二季报,收入高增长、利润率触底回升,意华有望直接受益! 汽车连接器业务绑定比亚迪、华为等国内整车厂,深度受益于汽车的智能化、电
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祥鑫科技:以模具为本,打造电车+储能双轮驱动的平台型公司
公司发展历程:以模具为本,从办公用品起家,布局汽车领域冲压模具,初期通过与国外客户共同研发,积累技术经验,目前公司与高校进行合作,进行技术储备。依托金属成型技术优势,不断拓展下游,完成从办公用品→汽车→电车+储能的转型,新能源将成为公司主要驱动力。2021年公司营收23.7亿元,其中新能源车身结构件7.5亿元、电池箱体1.6亿元、储能结构件1.8亿元,合计占比46%。预计2022年公司营收达42亿元,新能源业务占比将提升至66%。 ◆新能源业务:新能源车(车身结构件+动力电池箱体)+储能双轮驱动
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【兴证策略】不必为了切换而切换,景气是核心
近期成长板块有所调整,市场开始出现风格切换的声音。但我们认为,不必为了切换而切换,景气的相对强弱、业绩的相对变化是核心: 1、首先,导致近期市场风格变化的核心,一方面是4月底以来成长板块超额收益已然显著,另一方面是中报披露期投资者风险偏好的阶段性收缩。 行至当前,一方面成长板块超额收益已然显著,另一方面中报披露期投资者风险偏好阶段性收缩,共同导致市场出现风格切换的担忧。 2、复盘历史,A股系统性的风格切换只有两种情形,一是政策系统性的放松,二是经济趋势性的复苏。 如2014年底的大盘股行情,背后
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中信建投:光伏新能源车代表的高景气成长赛道将回归,逢低关注
随着金九银十开工+消费旺季渐近,结合产业周期及经济环境,我们预判9月板块景气趋势如下: 1)光伏/风电、新能车需求均逐渐步入旺季,同时叠加硅料产能释放、新车上市等催化,景气环比改善可期,密切跟踪数据验证情况; 2)消费整体随经济复苏偏淡弹性不足,但部分强需求韧性品种如白酒、医美等依旧值得关注,观察中秋国庆旺季销售表现; 3)地产金融重点在于政策持续性及力度,地产低基数效应下一二线城市销售同比预计回暖,但实际需求复苏情况恐偏弱。 4)周期类电力(绿电)+油运明显周期反转。 5)养殖、互联网仍处于周
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东威科技:PET产业进展加速
【东北机械@东威科技】签署5亿元合作框架切议,复合铜箔产业进展加速 公司发布公告5向客户D销售双边夹卷式水平镀膜设备”,按照协议约定预计含税销售金额为5亿元,首台设备交付并安装调试到应用状态后,余下设备预计在其后两年内交付完成。对此点评如下: 1、复合铜箔设备进入批量化采购协议阶段,产业进展如火如茶。自推出二代机以来,PET复合铜箔产业先后经历了由单一客户向多家客户验证、2良率效率大幅提升、复购订单逐步兑现、下游官宣量产PET铜箔(宝明科技)、大批量采购协议(本次5亿元)等阶段性进展,产业趋势由
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国盛证券:孤注一掷抗通胀
【通胀】鲍威尔强调尽管7月通胀数据有所下降,但不足以确认下行趋势,当前的重中之重仍是将通胀降低至2%,联储将"强力地"运用货币政策工具,促使供需平衡。 【加息】鲍威尔提出9月"再来一次大幅加息可能是合适的”,这将取决于“全部”新进数据,历史经验对过早放松政策提出了强烈警告。鲍威尔发言后889月FOMC加息75BP的预期大幅上升至61%。 鲍威尔提到要从美国历史经验中吸取【三点教训】:第一,央行应当承担起实现稳定低通胀的责任: 第二,通胀预期会对通胀走势本身产生影响(工资价格螺旋) 第三,必须坚持
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2022-08-29 08:24:01
国能日新:新业务加速成长
【国盛计算机】#国能日新:22H1稳健增长、新业务加速成长 #22H1稳健增长,毛利改善。22H1公司营收 1.4亿,YOY+18.1%,归母0.21亿,YOY +31.0%。综合毛利率65.9%,YOY+5.0 pct。分业务看:1)功率预测收入0.89亿,YOY +1.67%,放缓可能系20年底风电抢装核准,导致21年上半年功率预测需求提高,本期同比基数较高。2)其余业务0.33亿,YOY+204.3%系新业务发展前期增速快,功率预测与并网控制业务收入占比预计后续仍将继续下降。 #新能源装机
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2022-08-29 08:17:38
安信证券:丛麟科技6个月目标价48.14元
丛麟科技:区域危废龙头扬帆起航,产能扩张成长可期 ■上海地区危废处理龙头,ToB业务模式保证充沛现金流。 ■危废行业有望步入整合期,或将迎来触底反弹。 ■危废行业区域性差异显著,公司扎根上海具备区位优势。 ■危废“综合处理大卖场”模式优势显著,产能异地扩张进程加速。 ■投资建议:我们预计公司2022年-2024年的收入分别为8.74亿元、11.05亿元、15.30亿元,增速分别为31.1%、26.4%、38.5%,2022年-2024年的净利润分别为2.25亿元、2.52亿元、3.11亿元,增速
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丛麟科技
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2022-08-29 08:00:13
重点关注光热储能赛道调整带来的配置时机
周观点: 1、虽然新能源赛道短期面临调整,还是重点建议关注光热储能赛道调整带来的配置时机,重点推荐公司首航高科从基本面、政策面、公司治理等都将迎来重大改变,近期多个光热储能项目已经开启招标,接下来的订单确认情况可以乐观一些。 2、军工细分赛道:本周湘电股份定增获得证监会批准,电磁能特种发射产业在产能准备方面取得重要进展。本次定增的主要募投项目:车载特种发射装备系统研制及产业化项目,面向空间广阔,产业链较长,有望形成军工又一全新高景气赛道。建议持续关注产业链配套企业:湘电股份、王子新材 3、重点跟
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2022-08-29 07:52:26
东山精密拟投资13亿设立新能源车点评
东山精密重大事项简评:公司公告拟投资13亿在昆山设立汽车新能源全资子公司 点评:汽车业务布局全面加速,精密结构件助力东山再起。本次新设基地为更好配套服务T客户及其tier1,未来苏州、昆山、盐城、上海临港、墨西哥五大基地将协同发力,以T客户为中心深挖单车价值,协同实现汽车电子再造东山。 结合近期公司公告墨西哥增资计划,公司汽车业务战略落地速度显著加快,同时产业链验证其在 T客户有诸多项目定点,单车配套价值已超 5000,万元单车目标有望提前实现,强烈建议各位投资者重视东山的平台化优势赋能汽车,从
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东山精密
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2022-08-29 07:39:07
8月29日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理向2022年浦江创新论坛致贺信:中国将立足自身资源禀赋,坚持先立后破、通盘谋划,充分发挥科技创新的支撑引领作用,推动能源消费、供给、技术、体制革命,确保能源供应,有序推进碳达峰碳中和工作。 2、国务院:稳住经济大盘督导和服务组召开现场办公会 8月27日,国务院稳住经济大盘督导和服务组在郑州召开现场办公会,围绕基础设施、重点工程、民生保障等项目建设开展现场协调和服务。督导和服务组组长、中国人民银行行长易纲主持会议并讲话,省长王凯出席并提出要求。会上,
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吉电股份
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2022-08-28 20:25:23
国盛环保:强推中钢天源
四锰产销两旺,扩产抢抓市场。1)器件端扩:现拥有2.0万吨永磁器件、2.0千吨稀土永磁器件、3.0千吨金属软磁粉末(拟扩建至7千吨)、 1.0千吨金属磁粉心产能(拟扩建至5千吨)。2)原料端抢抓市场(2022H1营收 yoy+41.8%):现有5万吨电子级及5千吨电池级四氧化三锰产能(2023年扩产至1.5万吨),望深度受益未来高性能锰酸锂和磷酸锰铁锂市场需求增长,通过扩产快速增厚利润。 检测(2022H1营收vov+46.0%):依托铁路检测布局全国+并购非铁业务拓展公路市政资质,净利润4年C
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中金 | 海外:"便宜钱”消失的加速器:美联储缩表提速
"便宜钱”消失的加速器:美联储缩表提速——2022年8月22日~28日 6月以来,尽管美联储已经开启缩表,但相比更加激进的加息步伐,其"存在感”一直很低。不过9月后,美联储将会把当前缩表速度翻倍,这也将直接导致全球"便宜钱”减少的加速。 一、缩表的现状:6月开启、9月翻倍;缩减对象主要是中长期国债,MBS不降反增 美联储6月启动缩表、采用到期不续作方式,前3个月(6~8月)每月缩表上限475亿美元(300亿国债+175亿MBS);9月后翻倍,上限提高至950亿美元(600亿国债+350亿MBS)
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新宝股份
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2022-08-28 17:00:27
热泵行业:受益于欧州多国补贴,关注相关公司
【国君家电】以“煤改电”为鉴,中国热泵玩家前景几何? 我国“煤改电”工程经历4大阶段,在此过程中空气源热泵的渗透率程度明显好于其他采暖形式。主要原因为:21)空气源热泵相较于其他采暖形式综合效益更高:2)空气源热泵补贴力度较高。而欧洲多国自2020年以来推出了针对热泵的多项补贴政策,我们认为其也能从一定程度上减弱消费者对于空气源热泵初期投资成本较高的忧虑,加速欧洲空气源热泵的渗透。 国内玩家布局热泵主要有三条路线:1)传统家电厂商:在空调领域技术成熟,具备内销的品牌和渠道优势,如海尔、美的、2格
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2022-08-28 16:46:48
国金电车:克来机电,三季度望迎来业绩反转
克来机电:业绩符合预期,Q3有望迎来业绩反转【国金电车】 事件:公司发布22年半年报: 1)1H22,公司营收2.01亿元,同比-28%,归母净利润-0.06亿元,同比-114.93%,扣非净利润-0.10亿元,同比-128%。 2)2Q22,公司营收1.04亿元,同比-29%,环比+6%,归母净利润-0.06亿元,同比-138%,扣非净利润-0.08亿元,同比-156%。 业绩符合预期。Q2,公司亏损主要系疫情冲击生产+增加股权激励费用。 1)汽零业务:公司前期主要受到大众缺芯影响,21年02
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兴证通信:意华股份,受益美国光伏补贴,汽车连接器加速放量
【意华股份】深度绑定美欧头部品牌商,核心受益美国光伏补贴,汽车连接器加速放量! 美国总统拜登正式签署《通胀缩减法案》,法案明确了对风能和光伏项目给予长期税收抵免,另外增加对储能、沼气和氢的税收抵免,预计将进一步刺激美国光伏装机需求。目前意华光伏支架代工业务的核心大客户均为北美跟踪支架龙头,2022年陆续新开拓欧洲跟踪支架龙头。近期,北美光伏跟踪支架龙头ATIFTO陆续公布二季报,收入高增长、利润率触底回升,意华有望直接受益! 汽车连接器业务绑定比亚迪、华为等国内整车厂,深度受益于汽车的智能化、电
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意华股份
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2022-08-28 12:46:22
祥鑫科技:以模具为本,打造电车+储能双轮驱动的平台型公司
公司发展历程:以模具为本,从办公用品起家,布局汽车领域冲压模具,初期通过与国外客户共同研发,积累技术经验,目前公司与高校进行合作,进行技术储备。依托金属成型技术优势,不断拓展下游,完成从办公用品→汽车→电车+储能的转型,新能源将成为公司主要驱动力。2021年公司营收23.7亿元,其中新能源车身结构件7.5亿元、电池箱体1.6亿元、储能结构件1.8亿元,合计占比46%。预计2022年公司营收达42亿元,新能源业务占比将提升至66%。 ◆新能源业务:新能源车(车身结构件+动力电池箱体)+储能双轮驱动
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【兴证策略】不必为了切换而切换,景气是核心
近期成长板块有所调整,市场开始出现风格切换的声音。但我们认为,不必为了切换而切换,景气的相对强弱、业绩的相对变化是核心: 1、首先,导致近期市场风格变化的核心,一方面是4月底以来成长板块超额收益已然显著,另一方面是中报披露期投资者风险偏好的阶段性收缩。 行至当前,一方面成长板块超额收益已然显著,另一方面中报披露期投资者风险偏好阶段性收缩,共同导致市场出现风格切换的担忧。 2、复盘历史,A股系统性的风格切换只有两种情形,一是政策系统性的放松,二是经济趋势性的复苏。 如2014年底的大盘股行情,背后
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克来机电
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2022-08-28 08:36:31
中信建投:光伏新能源车代表的高景气成长赛道将回归,逢低关注
随着金九银十开工+消费旺季渐近,结合产业周期及经济环境,我们预判9月板块景气趋势如下: 1)光伏/风电、新能车需求均逐渐步入旺季,同时叠加硅料产能释放、新车上市等催化,景气环比改善可期,密切跟踪数据验证情况; 2)消费整体随经济复苏偏淡弹性不足,但部分强需求韧性品种如白酒、医美等依旧值得关注,观察中秋国庆旺季销售表现; 3)地产金融重点在于政策持续性及力度,地产低基数效应下一二线城市销售同比预计回暖,但实际需求复苏情况恐偏弱。 4)周期类电力(绿电)+油运明显周期反转。 5)养殖、互联网仍处于周
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三利谱
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2022-08-27 16:52:03
东威科技:PET产业进展加速
【东北机械@东威科技】签署5亿元合作框架切议,复合铜箔产业进展加速 公司发布公告5向客户D销售双边夹卷式水平镀膜设备”,按照协议约定预计含税销售金额为5亿元,首台设备交付并安装调试到应用状态后,余下设备预计在其后两年内交付完成。对此点评如下: 1、复合铜箔设备进入批量化采购协议阶段,产业进展如火如茶。自推出二代机以来,PET复合铜箔产业先后经历了由单一客户向多家客户验证、2良率效率大幅提升、复购订单逐步兑现、下游官宣量产PET铜箔(宝明科技)、大批量采购协议(本次5亿元)等阶段性进展,产业趋势由
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东威科技
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2022-08-27 10:20:37
国盛证券:孤注一掷抗通胀
【通胀】鲍威尔强调尽管7月通胀数据有所下降,但不足以确认下行趋势,当前的重中之重仍是将通胀降低至2%,联储将"强力地"运用货币政策工具,促使供需平衡。 【加息】鲍威尔提出9月"再来一次大幅加息可能是合适的”,这将取决于“全部”新进数据,历史经验对过早放松政策提出了强烈警告。鲍威尔发言后889月FOMC加息75BP的预期大幅上升至61%。 鲍威尔提到要从美国历史经验中吸取【三点教训】:第一,央行应当承担起实现稳定低通胀的责任: 第二,通胀预期会对通胀走势本身产生影响(工资价格螺旋) 第三,必须坚持
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科士达
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