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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-11 11:08:32
科瑞技术:目标价26.10,尚有66%空间
【天风电子】科瑞技术:元宇宙+新能源重塑非标自动化大厂崛起 行业领先非标自动化设备厂商,坚持3+N战略,跨行业能力突出,基于五大领域核心技术+三大共性技术平台提供行专用设备,产品覆盖移动终端、新能源、电子烟、汽车、医疗、食品与物流等多行业,覆盖多行业头部客户(苹果、谷歌、宁德时代、新能源科技、Juul Labs)跨行业能力突出。 VR/AR设备为元宇宙核心硬件,受元宇宙推动终端持续创新+放量,公司提前卡位VR/AR设备,客户涵盖Meta、苹果等核心玩家,2021年,公司在VR/AR产品领域实现销
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科瑞技术
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-11 10:48:52
联创电子,ADAS摄像头迈入高速成长期
【中泰电子联创电子】智能化核心标的,ADAS摄像头迈入高速成长期 周二我们召开公司中报业绩首场交流会,参会人数200+:同时发布点评,强调公司光学业务盈利水平向上,且下半年蔚来三款车型交付,比亚迪2203上量,车载摄像头景气向上并有望明年迎来爆发,重点提示布局机会,今日早盘公司大涨。 光学业务结构优化,盈利水平上行: 公司光学业务持续进阶,ADAS车载摄像头提高在特斯拉、蔚来、比亚迪、吉利等终端车企及知名tier1厂商的出货规模,8M模组顺利量产出货:高清广角镜头及模组与GoPro、Insta3
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联创电子
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-11 09:14:02
光力科技:Chiplet技术核心标的
【上证电子-光力科技】Chiplet技术核心标的,芯粒切割关键设备本土供应商 Chiplet技术中芯粒切割是非常重要的环节,需要用到高端的划片设备,包括激光和刀片切割两种方式。由于chiplet是通过将具有单独功能的小芯片单元集成封装组合在一起,因此对于单个裸芯的面积大小就有比较高的要求。晶圆缺陷率问题导致芯片成品率或故障率随着芯片面积增大而提高,会进一步提升整体生产成本,使用Chiplet把大芯片转用小芯片封装形成则有望解决良率问题。晶圆切割在chiplet技术中就变得更加重要。 国内唯一具备
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光力科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-11 08:40:46
全球EDA龙头新思科技上市,继续重点推荐EDA板块
【中信建投计算机】全球EDA龙头新思科技市值创历史新高,继续重点推荐EDA板块 新思科技市值创历史新高,Cadence距离历史新高一步之遥。A股美股具有联动性,且目前国内最为卡脖子的就是EDA环节,建议重点关注EDA板块,重点关注华大九天、广立微。 我们尤其提示广立微的预期差,经过对这公司一年的跟踪和调研,我们给予了市面上最高的盈利预测,但即使这样我们依然判断是保守的。半导体的投资,遵循的是先硬后软的逻辑,过去几年半导体设备领域解决了有或无的问题。那么如何把这些设备用的更好,就是接下来的大势,这
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广立微
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-11 08:21:36
二季度货币政策报告点评
【浙商梁凤洁/邱冠华】用好政策工具,发力基建投资 --22Q2货政报告点评 1、用好现有货币政策工具 ①货币政策以现有结构性工具为主。货政报告专栏讨论中指出“保持币值稳定是中央银行的首要职责”,同时新增提出“兼顾短期和长期、经济增长和物价稳定,8内部均衡和外部均衡25坚持不搞大水漫灌’,不超发货币”,说明央行投放流动性的掣肘因素增加。 ②发力方向是政策性银行基建投资。央行指出“加大对企业的信贷支持,用好政策性开发金融工具,重点发力支持基础设施领域建设”。此前国常会提出调增开发性政策性银行信贷额度
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善水科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-11 08:12:27
龙头Luminar业绩超预期,激光雷达相关公司
【民生电子|激光雷达】龙头Luminar业绩超预期,国内供应链有望受益 Luminar2022业绩超公司预期:其营收超990万美元,同比+57%,环比+45%: 客户:上汽集团、沃尔沃(Polestar)、Mobileve(商用)等客户22年底SOP,率先上车→奔驰、日产等品牌商预计25-26年接力上车激光雷达; 产能:目前和传统合约制造商Celestica在墨西哥Monterrey工厂批量生产。因为需求超预期,故加速采购自动化设备且在建立Luminar专门厂房,交由Celestica管理,预计
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光库科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-11 07:51:42
铂力特:产能进入爆发期
【中航新材料】铂力特-三期厂房开工,产能进入爆发期 事件概述:2022年7月22日,金属增材制造专家铂力特在公众号内发布文章,官宣三期厂房开 工。 产能进发,业绩实现跨越式发展:此次事件标志着公司即将进入产能爆发期,三期厂房规划占地19万平米,本次项目达产后可达到年产金属3d打印商用化装备200套,金属3D打印定制化产品50000套的生产规模。三期投资超20亿元,远超二期IPO募投项目的七亿元。 研发投入和股权激励掩盖公司利润:2021年公司研发费用率20%,远超科创版同类公司水平股权激励费用1
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铂力特
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戈壁淘金
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2022-08-10 22:27:08
民生证券:关注可靠性监测板块
可靠性监测通常是产品出厂最后一环,是产品质量的重要保障。就客户结构来看,我们认为军工元器件可靠性监测大有可为。军工元器件为保证质量往往需要100%检测,当前市场化程度不足20%,随着军工逐渐让出市场,我们认为行业有望走出收入20亿,净利润8亿,市值近400亿龙头。 ■短期看产能、中期看品类、长期看平台化能力。短期视角,我们认为扩产仍是业内公司主旋律。我们发现部分公司产能利用率已达95%+接近满产。扩产是实现业绩翻倍的有效手段:中观视角,5监测品类扩充是提升公司TAM的路径。宏观视角,我们始终认为
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思科瑞
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-10 22:23:57
华创证券:强推海晨股份,尚有53%上涨空间
1、核心看点1:量、价齐升驱动新能源汽车产业链收入占比不断提升。 2021年公司新能源汽车行业收入0.96亿,同比增长194.6%,占收入比重从20年3.04%提升至21年6.55%。展望未来: 1)量:公司第二大客户理想汽车产品矩阵不断丰富,其对供应链服务需求量也将不断增长。 20-21年理想汽车分别交付3.26及9.05万辆,截止22年7月,理想汽车累计出货量达到7.08万辆,同比增长83%;理想新车型L9年内即将实现陆续交付:根据理想汽车招股书规划,预计2022年产能可扩大为20万台。 2
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海晨股份
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戈壁淘金
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2022-08-10 21:47:56
7月通胀数据点评
【长江宏观于博团队】未来通胀风险正在消散 --7月通胀数据点评 1、在去年同期基数较高影响下,尽管本月CPI环比上涨了0.5%,但同比涨幅仅较上月抬升0.2pct至2.7%,低于2.9%的市场预期。 2、从结构上来看,本月CPI上行再度体现了猪肉对我国通胀的影响,猪肉、鲜菜涨价是推升本月 CPI的主要贡献。核心CPI同比回落至0.8%。 3、受需求偏弱、库存去化影响,7月PPI环比大幅下跌1.3%,同比涨幅也随之回落至4.2%。 4、展望未来,我们认为,通胀风险因素正在消散,未来或长期保持温和区
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唐人神
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戈壁淘金
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2022-08-10 21:33:27
中金有色:美国7月通胀见顶回落且低于预期
今晚20:30,美国7月通胀数据发布,7月CPI同比8.5%,前值9.1%,预期8.7%:CPI环比0%,前值1.3%,预期0.2%,均出现了见顶回落且低于预期。 我们认为,这意味着黄金配置已顺利通过重大逻辑拐点。我们此前一再强调一-“衰退严重化是美联储放缓加息的必要条件,通胀温和化是美联储放缓加息的充分条件”近期必要条件正在日益具备,但充分条件需要数据观察,有可能在美国强劲的劳动力市场背景下出现反复。 今晚美国7月通胀数据见顶回落且低于预期,意味着充分条件已浮出水面65自此之后,以上的充分和必
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恒邦股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-10 16:55:03
松原股份大涨点评
松原股份大涨点评【国金电车】 零部件自制比例高,成本优势显著,原材料价格回落,盈利能力向上。安全带总成为公司主要业务,原材料自制比例高。随着钢材、塑料等大宗商品价格回归均值,毛利率有望回升30%+较高水平。预计2022、2023年安全带业务营收8.4亿、11亿。 安全气囊、方向盘持续获得多家车企认可,有望成为公司业绩增长第二曲线。公司安全气囊、方向盘产品目前已与吉利汽车、上汽通用五菱、奇瑞汽车、北汽福田、合众汽车以及威马汽车等客户进行项目开发合作,其中已为五菱宏光MINI奇瑞QQ冰淇淋车型配套供
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松原股份
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戈壁淘金
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2022-08-10 15:33:34
中泰家电:热泵观点
热泵核心投资逻辑是什么? 出口供不应求,订单从第一梯队向第二、三梯队外溢。具备产能和客户资源的整机制造、零部件企业均有望收益。 热泵对盾安意味着什么? 1、【冷配利润率提升加速】盾安冷配业务利润率约为三花1/2,主要系产品和客户结构差异。预计当前商用冷配和海外客户占比均在20%左右。当前热泵阀、换热器等核心零部件需求旺盛,预计加速盾安产品结构升级。 2、【制冷设备增量】盾安开展热泵整机生产超10年,掌握CO2热泵高端技术,并于近期中标北京大兴高铁站等大型项目,有望受益订单外溢。 还建议关注哪些热
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盾安环境
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戈壁淘金
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2022-08-10 14:09:44
宝明科技交流
问题1请问公司是怎么从传统的消费电子介入到复合铜箔这个产品,切入这个产品的一个想法? 答:公司在对锂电复合铜箔的结构和工艺进行研究后发现生产复合铜箔所需技术和工艺公司都有积累,且有的技术沉淀,结合未来新能源材料技术发展趋势,我们判断复合铜箔是一个很好的发展方向,未来市场前景广阔,具有比较好的投资价值,于是决定研发锂电复合铜箔产品。 问题2现在做PET复合铜箔的团队有多少人? 答:复合铜箔团队人员来源于公司现有的技术团队,可以根据需要作调配。 问题3、公司的PET复合铜箔应用领域和进展是怎么样的?
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宝明科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-10 12:06:37
美国《芯片法案》正式签署影响几何?
北京时间8月9日晚,美国总统拜登正式签署《芯片和科学法案》(下称“芯片法案”)。我们特梳理法案生效历程及要点,并分析法案对于国内半导体产业影响。 法案核心诱因:尽管美国在芯片设计方面仍然领先世界,但其半导体生产在全球的份额已经从1990年的37%下降到如今的12%,美国政府计划通过巨额补贴和税务减免,吸引各家芯片企业在美国兴建芯片工厂,提振本土芯片的产能规模。 一、《芯片与科学法案》生效历程 2020年6月,美国芯片行业的产能现状与战略危机促使美国参议院提出《芯片法案》草案,当时命名为《为美国制
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江丰电子
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科瑞技术:目标价26.10,尚有66%空间
【天风电子】科瑞技术:元宇宙+新能源重塑非标自动化大厂崛起 行业领先非标自动化设备厂商,坚持3+N战略,跨行业能力突出,基于五大领域核心技术+三大共性技术平台提供行专用设备,产品覆盖移动终端、新能源、电子烟、汽车、医疗、食品与物流等多行业,覆盖多行业头部客户(苹果、谷歌、宁德时代、新能源科技、Juul Labs)跨行业能力突出。 VR/AR设备为元宇宙核心硬件,受元宇宙推动终端持续创新+放量,公司提前卡位VR/AR设备,客户涵盖Meta、苹果等核心玩家,2021年,公司在VR/AR产品领域实现销
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科瑞技术
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联创电子,ADAS摄像头迈入高速成长期
【中泰电子联创电子】智能化核心标的,ADAS摄像头迈入高速成长期 周二我们召开公司中报业绩首场交流会,参会人数200+:同时发布点评,强调公司光学业务盈利水平向上,且下半年蔚来三款车型交付,比亚迪2203上量,车载摄像头景气向上并有望明年迎来爆发,重点提示布局机会,今日早盘公司大涨。 光学业务结构优化,盈利水平上行: 公司光学业务持续进阶,ADAS车载摄像头提高在特斯拉、蔚来、比亚迪、吉利等终端车企及知名tier1厂商的出货规模,8M模组顺利量产出货:高清广角镜头及模组与GoPro、Insta3
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光力科技:Chiplet技术核心标的
【上证电子-光力科技】Chiplet技术核心标的,芯粒切割关键设备本土供应商 Chiplet技术中芯粒切割是非常重要的环节,需要用到高端的划片设备,包括激光和刀片切割两种方式。由于chiplet是通过将具有单独功能的小芯片单元集成封装组合在一起,因此对于单个裸芯的面积大小就有比较高的要求。晶圆缺陷率问题导致芯片成品率或故障率随着芯片面积增大而提高,会进一步提升整体生产成本,使用Chiplet把大芯片转用小芯片封装形成则有望解决良率问题。晶圆切割在chiplet技术中就变得更加重要。 国内唯一具备
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全球EDA龙头新思科技上市,继续重点推荐EDA板块
【中信建投计算机】全球EDA龙头新思科技市值创历史新高,继续重点推荐EDA板块 新思科技市值创历史新高,Cadence距离历史新高一步之遥。A股美股具有联动性,且目前国内最为卡脖子的就是EDA环节,建议重点关注EDA板块,重点关注华大九天、广立微。 我们尤其提示广立微的预期差,经过对这公司一年的跟踪和调研,我们给予了市面上最高的盈利预测,但即使这样我们依然判断是保守的。半导体的投资,遵循的是先硬后软的逻辑,过去几年半导体设备领域解决了有或无的问题。那么如何把这些设备用的更好,就是接下来的大势,这
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二季度货币政策报告点评
【浙商梁凤洁/邱冠华】用好政策工具,发力基建投资 --22Q2货政报告点评 1、用好现有货币政策工具 ①货币政策以现有结构性工具为主。货政报告专栏讨论中指出“保持币值稳定是中央银行的首要职责”,同时新增提出“兼顾短期和长期、经济增长和物价稳定,8内部均衡和外部均衡25坚持不搞大水漫灌’,不超发货币”,说明央行投放流动性的掣肘因素增加。 ②发力方向是政策性银行基建投资。央行指出“加大对企业的信贷支持,用好政策性开发金融工具,重点发力支持基础设施领域建设”。此前国常会提出调增开发性政策性银行信贷额度
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龙头Luminar业绩超预期,激光雷达相关公司
【民生电子|激光雷达】龙头Luminar业绩超预期,国内供应链有望受益 Luminar2022业绩超公司预期:其营收超990万美元,同比+57%,环比+45%: 客户:上汽集团、沃尔沃(Polestar)、Mobileve(商用)等客户22年底SOP,率先上车→奔驰、日产等品牌商预计25-26年接力上车激光雷达; 产能:目前和传统合约制造商Celestica在墨西哥Monterrey工厂批量生产。因为需求超预期,故加速采购自动化设备且在建立Luminar专门厂房,交由Celestica管理,预计
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铂力特:产能进入爆发期
【中航新材料】铂力特-三期厂房开工,产能进入爆发期 事件概述:2022年7月22日,金属增材制造专家铂力特在公众号内发布文章,官宣三期厂房开 工。 产能进发,业绩实现跨越式发展:此次事件标志着公司即将进入产能爆发期,三期厂房规划占地19万平米,本次项目达产后可达到年产金属3d打印商用化装备200套,金属3D打印定制化产品50000套的生产规模。三期投资超20亿元,远超二期IPO募投项目的七亿元。 研发投入和股权激励掩盖公司利润:2021年公司研发费用率20%,远超科创版同类公司水平股权激励费用1
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民生证券:关注可靠性监测板块
可靠性监测通常是产品出厂最后一环,是产品质量的重要保障。就客户结构来看,我们认为军工元器件可靠性监测大有可为。军工元器件为保证质量往往需要100%检测,当前市场化程度不足20%,随着军工逐渐让出市场,我们认为行业有望走出收入20亿,净利润8亿,市值近400亿龙头。 ■短期看产能、中期看品类、长期看平台化能力。短期视角,我们认为扩产仍是业内公司主旋律。我们发现部分公司产能利用率已达95%+接近满产。扩产是实现业绩翻倍的有效手段:中观视角,5监测品类扩充是提升公司TAM的路径。宏观视角,我们始终认为
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思科瑞
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2022-08-10 22:23:57
华创证券:强推海晨股份,尚有53%上涨空间
1、核心看点1:量、价齐升驱动新能源汽车产业链收入占比不断提升。 2021年公司新能源汽车行业收入0.96亿,同比增长194.6%,占收入比重从20年3.04%提升至21年6.55%。展望未来: 1)量:公司第二大客户理想汽车产品矩阵不断丰富,其对供应链服务需求量也将不断增长。 20-21年理想汽车分别交付3.26及9.05万辆,截止22年7月,理想汽车累计出货量达到7.08万辆,同比增长83%;理想新车型L9年内即将实现陆续交付:根据理想汽车招股书规划,预计2022年产能可扩大为20万台。 2
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海晨股份
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2022-08-10 21:47:56
7月通胀数据点评
【长江宏观于博团队】未来通胀风险正在消散 --7月通胀数据点评 1、在去年同期基数较高影响下,尽管本月CPI环比上涨了0.5%,但同比涨幅仅较上月抬升0.2pct至2.7%,低于2.9%的市场预期。 2、从结构上来看,本月CPI上行再度体现了猪肉对我国通胀的影响,猪肉、鲜菜涨价是推升本月 CPI的主要贡献。核心CPI同比回落至0.8%。 3、受需求偏弱、库存去化影响,7月PPI环比大幅下跌1.3%,同比涨幅也随之回落至4.2%。 4、展望未来,我们认为,通胀风险因素正在消散,未来或长期保持温和区
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中金有色:美国7月通胀见顶回落且低于预期
今晚20:30,美国7月通胀数据发布,7月CPI同比8.5%,前值9.1%,预期8.7%:CPI环比0%,前值1.3%,预期0.2%,均出现了见顶回落且低于预期。 我们认为,这意味着黄金配置已顺利通过重大逻辑拐点。我们此前一再强调一-“衰退严重化是美联储放缓加息的必要条件,通胀温和化是美联储放缓加息的充分条件”近期必要条件正在日益具备,但充分条件需要数据观察,有可能在美国强劲的劳动力市场背景下出现反复。 今晚美国7月通胀数据见顶回落且低于预期,意味着充分条件已浮出水面65自此之后,以上的充分和必
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松原股份大涨点评
松原股份大涨点评【国金电车】 零部件自制比例高,成本优势显著,原材料价格回落,盈利能力向上。安全带总成为公司主要业务,原材料自制比例高。随着钢材、塑料等大宗商品价格回归均值,毛利率有望回升30%+较高水平。预计2022、2023年安全带业务营收8.4亿、11亿。 安全气囊、方向盘持续获得多家车企认可,有望成为公司业绩增长第二曲线。公司安全气囊、方向盘产品目前已与吉利汽车、上汽通用五菱、奇瑞汽车、北汽福田、合众汽车以及威马汽车等客户进行项目开发合作,其中已为五菱宏光MINI奇瑞QQ冰淇淋车型配套供
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松原股份
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2022-08-10 15:33:34
中泰家电:热泵观点
热泵核心投资逻辑是什么? 出口供不应求,订单从第一梯队向第二、三梯队外溢。具备产能和客户资源的整机制造、零部件企业均有望收益。 热泵对盾安意味着什么? 1、【冷配利润率提升加速】盾安冷配业务利润率约为三花1/2,主要系产品和客户结构差异。预计当前商用冷配和海外客户占比均在20%左右。当前热泵阀、换热器等核心零部件需求旺盛,预计加速盾安产品结构升级。 2、【制冷设备增量】盾安开展热泵整机生产超10年,掌握CO2热泵高端技术,并于近期中标北京大兴高铁站等大型项目,有望受益订单外溢。 还建议关注哪些热
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宝明科技交流
问题1请问公司是怎么从传统的消费电子介入到复合铜箔这个产品,切入这个产品的一个想法? 答:公司在对锂电复合铜箔的结构和工艺进行研究后发现生产复合铜箔所需技术和工艺公司都有积累,且有的技术沉淀,结合未来新能源材料技术发展趋势,我们判断复合铜箔是一个很好的发展方向,未来市场前景广阔,具有比较好的投资价值,于是决定研发锂电复合铜箔产品。 问题2现在做PET复合铜箔的团队有多少人? 答:复合铜箔团队人员来源于公司现有的技术团队,可以根据需要作调配。 问题3、公司的PET复合铜箔应用领域和进展是怎么样的?
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宝明科技
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美国《芯片法案》正式签署影响几何?
北京时间8月9日晚,美国总统拜登正式签署《芯片和科学法案》(下称“芯片法案”)。我们特梳理法案生效历程及要点,并分析法案对于国内半导体产业影响。 法案核心诱因:尽管美国在芯片设计方面仍然领先世界,但其半导体生产在全球的份额已经从1990年的37%下降到如今的12%,美国政府计划通过巨额补贴和税务减免,吸引各家芯片企业在美国兴建芯片工厂,提振本土芯片的产能规模。 一、《芯片与科学法案》生效历程 2020年6月,美国芯片行业的产能现状与战略危机促使美国参议院提出《芯片法案》草案,当时命名为《为美国制
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科瑞技术:目标价26.10,尚有66%空间
【天风电子】科瑞技术:元宇宙+新能源重塑非标自动化大厂崛起 行业领先非标自动化设备厂商,坚持3+N战略,跨行业能力突出,基于五大领域核心技术+三大共性技术平台提供行专用设备,产品覆盖移动终端、新能源、电子烟、汽车、医疗、食品与物流等多行业,覆盖多行业头部客户(苹果、谷歌、宁德时代、新能源科技、Juul Labs)跨行业能力突出。 VR/AR设备为元宇宙核心硬件,受元宇宙推动终端持续创新+放量,公司提前卡位VR/AR设备,客户涵盖Meta、苹果等核心玩家,2021年,公司在VR/AR产品领域实现销
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联创电子,ADAS摄像头迈入高速成长期
【中泰电子联创电子】智能化核心标的,ADAS摄像头迈入高速成长期 周二我们召开公司中报业绩首场交流会,参会人数200+:同时发布点评,强调公司光学业务盈利水平向上,且下半年蔚来三款车型交付,比亚迪2203上量,车载摄像头景气向上并有望明年迎来爆发,重点提示布局机会,今日早盘公司大涨。 光学业务结构优化,盈利水平上行: 公司光学业务持续进阶,ADAS车载摄像头提高在特斯拉、蔚来、比亚迪、吉利等终端车企及知名tier1厂商的出货规模,8M模组顺利量产出货:高清广角镜头及模组与GoPro、Insta3
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光力科技:Chiplet技术核心标的
【上证电子-光力科技】Chiplet技术核心标的,芯粒切割关键设备本土供应商 Chiplet技术中芯粒切割是非常重要的环节,需要用到高端的划片设备,包括激光和刀片切割两种方式。由于chiplet是通过将具有单独功能的小芯片单元集成封装组合在一起,因此对于单个裸芯的面积大小就有比较高的要求。晶圆缺陷率问题导致芯片成品率或故障率随着芯片面积增大而提高,会进一步提升整体生产成本,使用Chiplet把大芯片转用小芯片封装形成则有望解决良率问题。晶圆切割在chiplet技术中就变得更加重要。 国内唯一具备
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全球EDA龙头新思科技上市,继续重点推荐EDA板块
【中信建投计算机】全球EDA龙头新思科技市值创历史新高,继续重点推荐EDA板块 新思科技市值创历史新高,Cadence距离历史新高一步之遥。A股美股具有联动性,且目前国内最为卡脖子的就是EDA环节,建议重点关注EDA板块,重点关注华大九天、广立微。 我们尤其提示广立微的预期差,经过对这公司一年的跟踪和调研,我们给予了市面上最高的盈利预测,但即使这样我们依然判断是保守的。半导体的投资,遵循的是先硬后软的逻辑,过去几年半导体设备领域解决了有或无的问题。那么如何把这些设备用的更好,就是接下来的大势,这
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二季度货币政策报告点评
【浙商梁凤洁/邱冠华】用好政策工具,发力基建投资 --22Q2货政报告点评 1、用好现有货币政策工具 ①货币政策以现有结构性工具为主。货政报告专栏讨论中指出“保持币值稳定是中央银行的首要职责”,同时新增提出“兼顾短期和长期、经济增长和物价稳定,8内部均衡和外部均衡25坚持不搞大水漫灌’,不超发货币”,说明央行投放流动性的掣肘因素增加。 ②发力方向是政策性银行基建投资。央行指出“加大对企业的信贷支持,用好政策性开发金融工具,重点发力支持基础设施领域建设”。此前国常会提出调增开发性政策性银行信贷额度
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龙头Luminar业绩超预期,激光雷达相关公司
【民生电子|激光雷达】龙头Luminar业绩超预期,国内供应链有望受益 Luminar2022业绩超公司预期:其营收超990万美元,同比+57%,环比+45%: 客户:上汽集团、沃尔沃(Polestar)、Mobileve(商用)等客户22年底SOP,率先上车→奔驰、日产等品牌商预计25-26年接力上车激光雷达; 产能:目前和传统合约制造商Celestica在墨西哥Monterrey工厂批量生产。因为需求超预期,故加速采购自动化设备且在建立Luminar专门厂房,交由Celestica管理,预计
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铂力特:产能进入爆发期
【中航新材料】铂力特-三期厂房开工,产能进入爆发期 事件概述:2022年7月22日,金属增材制造专家铂力特在公众号内发布文章,官宣三期厂房开 工。 产能进发,业绩实现跨越式发展:此次事件标志着公司即将进入产能爆发期,三期厂房规划占地19万平米,本次项目达产后可达到年产金属3d打印商用化装备200套,金属3D打印定制化产品50000套的生产规模。三期投资超20亿元,远超二期IPO募投项目的七亿元。 研发投入和股权激励掩盖公司利润:2021年公司研发费用率20%,远超科创版同类公司水平股权激励费用1
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民生证券:关注可靠性监测板块
可靠性监测通常是产品出厂最后一环,是产品质量的重要保障。就客户结构来看,我们认为军工元器件可靠性监测大有可为。军工元器件为保证质量往往需要100%检测,当前市场化程度不足20%,随着军工逐渐让出市场,我们认为行业有望走出收入20亿,净利润8亿,市值近400亿龙头。 ■短期看产能、中期看品类、长期看平台化能力。短期视角,我们认为扩产仍是业内公司主旋律。我们发现部分公司产能利用率已达95%+接近满产。扩产是实现业绩翻倍的有效手段:中观视角,5监测品类扩充是提升公司TAM的路径。宏观视角,我们始终认为
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华创证券:强推海晨股份,尚有53%上涨空间
1、核心看点1:量、价齐升驱动新能源汽车产业链收入占比不断提升。 2021年公司新能源汽车行业收入0.96亿,同比增长194.6%,占收入比重从20年3.04%提升至21年6.55%。展望未来: 1)量:公司第二大客户理想汽车产品矩阵不断丰富,其对供应链服务需求量也将不断增长。 20-21年理想汽车分别交付3.26及9.05万辆,截止22年7月,理想汽车累计出货量达到7.08万辆,同比增长83%;理想新车型L9年内即将实现陆续交付:根据理想汽车招股书规划,预计2022年产能可扩大为20万台。 2
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7月通胀数据点评
【长江宏观于博团队】未来通胀风险正在消散 --7月通胀数据点评 1、在去年同期基数较高影响下,尽管本月CPI环比上涨了0.5%,但同比涨幅仅较上月抬升0.2pct至2.7%,低于2.9%的市场预期。 2、从结构上来看,本月CPI上行再度体现了猪肉对我国通胀的影响,猪肉、鲜菜涨价是推升本月 CPI的主要贡献。核心CPI同比回落至0.8%。 3、受需求偏弱、库存去化影响,7月PPI环比大幅下跌1.3%,同比涨幅也随之回落至4.2%。 4、展望未来,我们认为,通胀风险因素正在消散,未来或长期保持温和区
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中金有色:美国7月通胀见顶回落且低于预期
今晚20:30,美国7月通胀数据发布,7月CPI同比8.5%,前值9.1%,预期8.7%:CPI环比0%,前值1.3%,预期0.2%,均出现了见顶回落且低于预期。 我们认为,这意味着黄金配置已顺利通过重大逻辑拐点。我们此前一再强调一-“衰退严重化是美联储放缓加息的必要条件,通胀温和化是美联储放缓加息的充分条件”近期必要条件正在日益具备,但充分条件需要数据观察,有可能在美国强劲的劳动力市场背景下出现反复。 今晚美国7月通胀数据见顶回落且低于预期,意味着充分条件已浮出水面65自此之后,以上的充分和必
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松原股份大涨点评
松原股份大涨点评【国金电车】 零部件自制比例高,成本优势显著,原材料价格回落,盈利能力向上。安全带总成为公司主要业务,原材料自制比例高。随着钢材、塑料等大宗商品价格回归均值,毛利率有望回升30%+较高水平。预计2022、2023年安全带业务营收8.4亿、11亿。 安全气囊、方向盘持续获得多家车企认可,有望成为公司业绩增长第二曲线。公司安全气囊、方向盘产品目前已与吉利汽车、上汽通用五菱、奇瑞汽车、北汽福田、合众汽车以及威马汽车等客户进行项目开发合作,其中已为五菱宏光MINI奇瑞QQ冰淇淋车型配套供
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中泰家电:热泵观点
热泵核心投资逻辑是什么? 出口供不应求,订单从第一梯队向第二、三梯队外溢。具备产能和客户资源的整机制造、零部件企业均有望收益。 热泵对盾安意味着什么? 1、【冷配利润率提升加速】盾安冷配业务利润率约为三花1/2,主要系产品和客户结构差异。预计当前商用冷配和海外客户占比均在20%左右。当前热泵阀、换热器等核心零部件需求旺盛,预计加速盾安产品结构升级。 2、【制冷设备增量】盾安开展热泵整机生产超10年,掌握CO2热泵高端技术,并于近期中标北京大兴高铁站等大型项目,有望受益订单外溢。 还建议关注哪些热
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宝明科技交流
问题1请问公司是怎么从传统的消费电子介入到复合铜箔这个产品,切入这个产品的一个想法? 答:公司在对锂电复合铜箔的结构和工艺进行研究后发现生产复合铜箔所需技术和工艺公司都有积累,且有的技术沉淀,结合未来新能源材料技术发展趋势,我们判断复合铜箔是一个很好的发展方向,未来市场前景广阔,具有比较好的投资价值,于是决定研发锂电复合铜箔产品。 问题2现在做PET复合铜箔的团队有多少人? 答:复合铜箔团队人员来源于公司现有的技术团队,可以根据需要作调配。 问题3、公司的PET复合铜箔应用领域和进展是怎么样的?
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美国《芯片法案》正式签署影响几何?
北京时间8月9日晚,美国总统拜登正式签署《芯片和科学法案》(下称“芯片法案”)。我们特梳理法案生效历程及要点,并分析法案对于国内半导体产业影响。 法案核心诱因:尽管美国在芯片设计方面仍然领先世界,但其半导体生产在全球的份额已经从1990年的37%下降到如今的12%,美国政府计划通过巨额补贴和税务减免,吸引各家芯片企业在美国兴建芯片工厂,提振本土芯片的产能规模。 一、《芯片与科学法案》生效历程 2020年6月,美国芯片行业的产能现状与战略危机促使美国参议院提出《芯片法案》草案,当时命名为《为美国制
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科瑞技术:目标价26.10,尚有66%空间
【天风电子】科瑞技术:元宇宙+新能源重塑非标自动化大厂崛起 行业领先非标自动化设备厂商,坚持3+N战略,跨行业能力突出,基于五大领域核心技术+三大共性技术平台提供行专用设备,产品覆盖移动终端、新能源、电子烟、汽车、医疗、食品与物流等多行业,覆盖多行业头部客户(苹果、谷歌、宁德时代、新能源科技、Juul Labs)跨行业能力突出。 VR/AR设备为元宇宙核心硬件,受元宇宙推动终端持续创新+放量,公司提前卡位VR/AR设备,客户涵盖Meta、苹果等核心玩家,2021年,公司在VR/AR产品领域实现销
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联创电子,ADAS摄像头迈入高速成长期
【中泰电子联创电子】智能化核心标的,ADAS摄像头迈入高速成长期 周二我们召开公司中报业绩首场交流会,参会人数200+:同时发布点评,强调公司光学业务盈利水平向上,且下半年蔚来三款车型交付,比亚迪2203上量,车载摄像头景气向上并有望明年迎来爆发,重点提示布局机会,今日早盘公司大涨。 光学业务结构优化,盈利水平上行: 公司光学业务持续进阶,ADAS车载摄像头提高在特斯拉、蔚来、比亚迪、吉利等终端车企及知名tier1厂商的出货规模,8M模组顺利量产出货:高清广角镜头及模组与GoPro、Insta3
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光力科技:Chiplet技术核心标的
【上证电子-光力科技】Chiplet技术核心标的,芯粒切割关键设备本土供应商 Chiplet技术中芯粒切割是非常重要的环节,需要用到高端的划片设备,包括激光和刀片切割两种方式。由于chiplet是通过将具有单独功能的小芯片单元集成封装组合在一起,因此对于单个裸芯的面积大小就有比较高的要求。晶圆缺陷率问题导致芯片成品率或故障率随着芯片面积增大而提高,会进一步提升整体生产成本,使用Chiplet把大芯片转用小芯片封装形成则有望解决良率问题。晶圆切割在chiplet技术中就变得更加重要。 国内唯一具备
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全球EDA龙头新思科技上市,继续重点推荐EDA板块
【中信建投计算机】全球EDA龙头新思科技市值创历史新高,继续重点推荐EDA板块 新思科技市值创历史新高,Cadence距离历史新高一步之遥。A股美股具有联动性,且目前国内最为卡脖子的就是EDA环节,建议重点关注EDA板块,重点关注华大九天、广立微。 我们尤其提示广立微的预期差,经过对这公司一年的跟踪和调研,我们给予了市面上最高的盈利预测,但即使这样我们依然判断是保守的。半导体的投资,遵循的是先硬后软的逻辑,过去几年半导体设备领域解决了有或无的问题。那么如何把这些设备用的更好,就是接下来的大势,这
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二季度货币政策报告点评
【浙商梁凤洁/邱冠华】用好政策工具,发力基建投资 --22Q2货政报告点评 1、用好现有货币政策工具 ①货币政策以现有结构性工具为主。货政报告专栏讨论中指出“保持币值稳定是中央银行的首要职责”,同时新增提出“兼顾短期和长期、经济增长和物价稳定,8内部均衡和外部均衡25坚持不搞大水漫灌’,不超发货币”,说明央行投放流动性的掣肘因素增加。 ②发力方向是政策性银行基建投资。央行指出“加大对企业的信贷支持,用好政策性开发金融工具,重点发力支持基础设施领域建设”。此前国常会提出调增开发性政策性银行信贷额度
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龙头Luminar业绩超预期,激光雷达相关公司
【民生电子|激光雷达】龙头Luminar业绩超预期,国内供应链有望受益 Luminar2022业绩超公司预期:其营收超990万美元,同比+57%,环比+45%: 客户:上汽集团、沃尔沃(Polestar)、Mobileve(商用)等客户22年底SOP,率先上车→奔驰、日产等品牌商预计25-26年接力上车激光雷达; 产能:目前和传统合约制造商Celestica在墨西哥Monterrey工厂批量生产。因为需求超预期,故加速采购自动化设备且在建立Luminar专门厂房,交由Celestica管理,预计
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铂力特:产能进入爆发期
【中航新材料】铂力特-三期厂房开工,产能进入爆发期 事件概述:2022年7月22日,金属增材制造专家铂力特在公众号内发布文章,官宣三期厂房开 工。 产能进发,业绩实现跨越式发展:此次事件标志着公司即将进入产能爆发期,三期厂房规划占地19万平米,本次项目达产后可达到年产金属3d打印商用化装备200套,金属3D打印定制化产品50000套的生产规模。三期投资超20亿元,远超二期IPO募投项目的七亿元。 研发投入和股权激励掩盖公司利润:2021年公司研发费用率20%,远超科创版同类公司水平股权激励费用1
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民生证券:关注可靠性监测板块
可靠性监测通常是产品出厂最后一环,是产品质量的重要保障。就客户结构来看,我们认为军工元器件可靠性监测大有可为。军工元器件为保证质量往往需要100%检测,当前市场化程度不足20%,随着军工逐渐让出市场,我们认为行业有望走出收入20亿,净利润8亿,市值近400亿龙头。 ■短期看产能、中期看品类、长期看平台化能力。短期视角,我们认为扩产仍是业内公司主旋律。我们发现部分公司产能利用率已达95%+接近满产。扩产是实现业绩翻倍的有效手段:中观视角,5监测品类扩充是提升公司TAM的路径。宏观视角,我们始终认为
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华创证券:强推海晨股份,尚有53%上涨空间
1、核心看点1:量、价齐升驱动新能源汽车产业链收入占比不断提升。 2021年公司新能源汽车行业收入0.96亿,同比增长194.6%,占收入比重从20年3.04%提升至21年6.55%。展望未来: 1)量:公司第二大客户理想汽车产品矩阵不断丰富,其对供应链服务需求量也将不断增长。 20-21年理想汽车分别交付3.26及9.05万辆,截止22年7月,理想汽车累计出货量达到7.08万辆,同比增长83%;理想新车型L9年内即将实现陆续交付:根据理想汽车招股书规划,预计2022年产能可扩大为20万台。 2
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7月通胀数据点评
【长江宏观于博团队】未来通胀风险正在消散 --7月通胀数据点评 1、在去年同期基数较高影响下,尽管本月CPI环比上涨了0.5%,但同比涨幅仅较上月抬升0.2pct至2.7%,低于2.9%的市场预期。 2、从结构上来看,本月CPI上行再度体现了猪肉对我国通胀的影响,猪肉、鲜菜涨价是推升本月 CPI的主要贡献。核心CPI同比回落至0.8%。 3、受需求偏弱、库存去化影响,7月PPI环比大幅下跌1.3%,同比涨幅也随之回落至4.2%。 4、展望未来,我们认为,通胀风险因素正在消散,未来或长期保持温和区
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中金有色:美国7月通胀见顶回落且低于预期
今晚20:30,美国7月通胀数据发布,7月CPI同比8.5%,前值9.1%,预期8.7%:CPI环比0%,前值1.3%,预期0.2%,均出现了见顶回落且低于预期。 我们认为,这意味着黄金配置已顺利通过重大逻辑拐点。我们此前一再强调一-“衰退严重化是美联储放缓加息的必要条件,通胀温和化是美联储放缓加息的充分条件”近期必要条件正在日益具备,但充分条件需要数据观察,有可能在美国强劲的劳动力市场背景下出现反复。 今晚美国7月通胀数据见顶回落且低于预期,意味着充分条件已浮出水面65自此之后,以上的充分和必
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松原股份大涨点评【国金电车】 零部件自制比例高,成本优势显著,原材料价格回落,盈利能力向上。安全带总成为公司主要业务,原材料自制比例高。随着钢材、塑料等大宗商品价格回归均值,毛利率有望回升30%+较高水平。预计2022、2023年安全带业务营收8.4亿、11亿。 安全气囊、方向盘持续获得多家车企认可,有望成为公司业绩增长第二曲线。公司安全气囊、方向盘产品目前已与吉利汽车、上汽通用五菱、奇瑞汽车、北汽福田、合众汽车以及威马汽车等客户进行项目开发合作,其中已为五菱宏光MINI奇瑞QQ冰淇淋车型配套供
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中泰家电:热泵观点
热泵核心投资逻辑是什么? 出口供不应求,订单从第一梯队向第二、三梯队外溢。具备产能和客户资源的整机制造、零部件企业均有望收益。 热泵对盾安意味着什么? 1、【冷配利润率提升加速】盾安冷配业务利润率约为三花1/2,主要系产品和客户结构差异。预计当前商用冷配和海外客户占比均在20%左右。当前热泵阀、换热器等核心零部件需求旺盛,预计加速盾安产品结构升级。 2、【制冷设备增量】盾安开展热泵整机生产超10年,掌握CO2热泵高端技术,并于近期中标北京大兴高铁站等大型项目,有望受益订单外溢。 还建议关注哪些热
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问题1请问公司是怎么从传统的消费电子介入到复合铜箔这个产品,切入这个产品的一个想法? 答:公司在对锂电复合铜箔的结构和工艺进行研究后发现生产复合铜箔所需技术和工艺公司都有积累,且有的技术沉淀,结合未来新能源材料技术发展趋势,我们判断复合铜箔是一个很好的发展方向,未来市场前景广阔,具有比较好的投资价值,于是决定研发锂电复合铜箔产品。 问题2现在做PET复合铜箔的团队有多少人? 答:复合铜箔团队人员来源于公司现有的技术团队,可以根据需要作调配。 问题3、公司的PET复合铜箔应用领域和进展是怎么样的?
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美国《芯片法案》正式签署影响几何?
北京时间8月9日晚,美国总统拜登正式签署《芯片和科学法案》(下称“芯片法案”)。我们特梳理法案生效历程及要点,并分析法案对于国内半导体产业影响。 法案核心诱因:尽管美国在芯片设计方面仍然领先世界,但其半导体生产在全球的份额已经从1990年的37%下降到如今的12%,美国政府计划通过巨额补贴和税务减免,吸引各家芯片企业在美国兴建芯片工厂,提振本土芯片的产能规模。 一、《芯片与科学法案》生效历程 2020年6月,美国芯片行业的产能现状与战略危机促使美国参议院提出《芯片法案》草案,当时命名为《为美国制
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科瑞技术:目标价26.10,尚有66%空间
【天风电子】科瑞技术:元宇宙+新能源重塑非标自动化大厂崛起 行业领先非标自动化设备厂商,坚持3+N战略,跨行业能力突出,基于五大领域核心技术+三大共性技术平台提供行专用设备,产品覆盖移动终端、新能源、电子烟、汽车、医疗、食品与物流等多行业,覆盖多行业头部客户(苹果、谷歌、宁德时代、新能源科技、Juul Labs)跨行业能力突出。 VR/AR设备为元宇宙核心硬件,受元宇宙推动终端持续创新+放量,公司提前卡位VR/AR设备,客户涵盖Meta、苹果等核心玩家,2021年,公司在VR/AR产品领域实现销
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联创电子,ADAS摄像头迈入高速成长期
【中泰电子联创电子】智能化核心标的,ADAS摄像头迈入高速成长期 周二我们召开公司中报业绩首场交流会,参会人数200+:同时发布点评,强调公司光学业务盈利水平向上,且下半年蔚来三款车型交付,比亚迪2203上量,车载摄像头景气向上并有望明年迎来爆发,重点提示布局机会,今日早盘公司大涨。 光学业务结构优化,盈利水平上行: 公司光学业务持续进阶,ADAS车载摄像头提高在特斯拉、蔚来、比亚迪、吉利等终端车企及知名tier1厂商的出货规模,8M模组顺利量产出货:高清广角镜头及模组与GoPro、Insta3
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光力科技:Chiplet技术核心标的
【上证电子-光力科技】Chiplet技术核心标的,芯粒切割关键设备本土供应商 Chiplet技术中芯粒切割是非常重要的环节,需要用到高端的划片设备,包括激光和刀片切割两种方式。由于chiplet是通过将具有单独功能的小芯片单元集成封装组合在一起,因此对于单个裸芯的面积大小就有比较高的要求。晶圆缺陷率问题导致芯片成品率或故障率随着芯片面积增大而提高,会进一步提升整体生产成本,使用Chiplet把大芯片转用小芯片封装形成则有望解决良率问题。晶圆切割在chiplet技术中就变得更加重要。 国内唯一具备
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全球EDA龙头新思科技上市,继续重点推荐EDA板块
【中信建投计算机】全球EDA龙头新思科技市值创历史新高,继续重点推荐EDA板块 新思科技市值创历史新高,Cadence距离历史新高一步之遥。A股美股具有联动性,且目前国内最为卡脖子的就是EDA环节,建议重点关注EDA板块,重点关注华大九天、广立微。 我们尤其提示广立微的预期差,经过对这公司一年的跟踪和调研,我们给予了市面上最高的盈利预测,但即使这样我们依然判断是保守的。半导体的投资,遵循的是先硬后软的逻辑,过去几年半导体设备领域解决了有或无的问题。那么如何把这些设备用的更好,就是接下来的大势,这
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广立微
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戈壁淘金
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2022-08-11 08:21:36
二季度货币政策报告点评
【浙商梁凤洁/邱冠华】用好政策工具,发力基建投资 --22Q2货政报告点评 1、用好现有货币政策工具 ①货币政策以现有结构性工具为主。货政报告专栏讨论中指出“保持币值稳定是中央银行的首要职责”,同时新增提出“兼顾短期和长期、经济增长和物价稳定,8内部均衡和外部均衡25坚持不搞大水漫灌’,不超发货币”,说明央行投放流动性的掣肘因素增加。 ②发力方向是政策性银行基建投资。央行指出“加大对企业的信贷支持,用好政策性开发金融工具,重点发力支持基础设施领域建设”。此前国常会提出调增开发性政策性银行信贷额度
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善水科技
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2022-08-11 08:12:27
龙头Luminar业绩超预期,激光雷达相关公司
【民生电子|激光雷达】龙头Luminar业绩超预期,国内供应链有望受益 Luminar2022业绩超公司预期:其营收超990万美元,同比+57%,环比+45%: 客户:上汽集团、沃尔沃(Polestar)、Mobileve(商用)等客户22年底SOP,率先上车→奔驰、日产等品牌商预计25-26年接力上车激光雷达; 产能:目前和传统合约制造商Celestica在墨西哥Monterrey工厂批量生产。因为需求超预期,故加速采购自动化设备且在建立Luminar专门厂房,交由Celestica管理,预计
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光库科技
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2022-08-11 07:51:42
铂力特:产能进入爆发期
【中航新材料】铂力特-三期厂房开工,产能进入爆发期 事件概述:2022年7月22日,金属增材制造专家铂力特在公众号内发布文章,官宣三期厂房开 工。 产能进发,业绩实现跨越式发展:此次事件标志着公司即将进入产能爆发期,三期厂房规划占地19万平米,本次项目达产后可达到年产金属3d打印商用化装备200套,金属3D打印定制化产品50000套的生产规模。三期投资超20亿元,远超二期IPO募投项目的七亿元。 研发投入和股权激励掩盖公司利润:2021年公司研发费用率20%,远超科创版同类公司水平股权激励费用1
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铂力特
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2022-08-10 22:27:08
民生证券:关注可靠性监测板块
可靠性监测通常是产品出厂最后一环,是产品质量的重要保障。就客户结构来看,我们认为军工元器件可靠性监测大有可为。军工元器件为保证质量往往需要100%检测,当前市场化程度不足20%,随着军工逐渐让出市场,我们认为行业有望走出收入20亿,净利润8亿,市值近400亿龙头。 ■短期看产能、中期看品类、长期看平台化能力。短期视角,我们认为扩产仍是业内公司主旋律。我们发现部分公司产能利用率已达95%+接近满产。扩产是实现业绩翻倍的有效手段:中观视角,5监测品类扩充是提升公司TAM的路径。宏观视角,我们始终认为
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思科瑞
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戈壁淘金
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2022-08-10 22:23:57
华创证券:强推海晨股份,尚有53%上涨空间
1、核心看点1:量、价齐升驱动新能源汽车产业链收入占比不断提升。 2021年公司新能源汽车行业收入0.96亿,同比增长194.6%,占收入比重从20年3.04%提升至21年6.55%。展望未来: 1)量:公司第二大客户理想汽车产品矩阵不断丰富,其对供应链服务需求量也将不断增长。 20-21年理想汽车分别交付3.26及9.05万辆,截止22年7月,理想汽车累计出货量达到7.08万辆,同比增长83%;理想新车型L9年内即将实现陆续交付:根据理想汽车招股书规划,预计2022年产能可扩大为20万台。 2
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海晨股份
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7月通胀数据点评
【长江宏观于博团队】未来通胀风险正在消散 --7月通胀数据点评 1、在去年同期基数较高影响下,尽管本月CPI环比上涨了0.5%,但同比涨幅仅较上月抬升0.2pct至2.7%,低于2.9%的市场预期。 2、从结构上来看,本月CPI上行再度体现了猪肉对我国通胀的影响,猪肉、鲜菜涨价是推升本月 CPI的主要贡献。核心CPI同比回落至0.8%。 3、受需求偏弱、库存去化影响,7月PPI环比大幅下跌1.3%,同比涨幅也随之回落至4.2%。 4、展望未来,我们认为,通胀风险因素正在消散,未来或长期保持温和区
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唐人神
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戈壁淘金
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2022-08-10 21:33:27
中金有色:美国7月通胀见顶回落且低于预期
今晚20:30,美国7月通胀数据发布,7月CPI同比8.5%,前值9.1%,预期8.7%:CPI环比0%,前值1.3%,预期0.2%,均出现了见顶回落且低于预期。 我们认为,这意味着黄金配置已顺利通过重大逻辑拐点。我们此前一再强调一-“衰退严重化是美联储放缓加息的必要条件,通胀温和化是美联储放缓加息的充分条件”近期必要条件正在日益具备,但充分条件需要数据观察,有可能在美国强劲的劳动力市场背景下出现反复。 今晚美国7月通胀数据见顶回落且低于预期,意味着充分条件已浮出水面65自此之后,以上的充分和必
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恒邦股份
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2022-08-10 16:55:03
松原股份大涨点评
松原股份大涨点评【国金电车】 零部件自制比例高,成本优势显著,原材料价格回落,盈利能力向上。安全带总成为公司主要业务,原材料自制比例高。随着钢材、塑料等大宗商品价格回归均值,毛利率有望回升30%+较高水平。预计2022、2023年安全带业务营收8.4亿、11亿。 安全气囊、方向盘持续获得多家车企认可,有望成为公司业绩增长第二曲线。公司安全气囊、方向盘产品目前已与吉利汽车、上汽通用五菱、奇瑞汽车、北汽福田、合众汽车以及威马汽车等客户进行项目开发合作,其中已为五菱宏光MINI奇瑞QQ冰淇淋车型配套供
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松原股份
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2022-08-10 15:33:34
中泰家电:热泵观点
热泵核心投资逻辑是什么? 出口供不应求,订单从第一梯队向第二、三梯队外溢。具备产能和客户资源的整机制造、零部件企业均有望收益。 热泵对盾安意味着什么? 1、【冷配利润率提升加速】盾安冷配业务利润率约为三花1/2,主要系产品和客户结构差异。预计当前商用冷配和海外客户占比均在20%左右。当前热泵阀、换热器等核心零部件需求旺盛,预计加速盾安产品结构升级。 2、【制冷设备增量】盾安开展热泵整机生产超10年,掌握CO2热泵高端技术,并于近期中标北京大兴高铁站等大型项目,有望受益订单外溢。 还建议关注哪些热
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盾安环境
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2022-08-10 14:09:44
宝明科技交流
问题1请问公司是怎么从传统的消费电子介入到复合铜箔这个产品,切入这个产品的一个想法? 答:公司在对锂电复合铜箔的结构和工艺进行研究后发现生产复合铜箔所需技术和工艺公司都有积累,且有的技术沉淀,结合未来新能源材料技术发展趋势,我们判断复合铜箔是一个很好的发展方向,未来市场前景广阔,具有比较好的投资价值,于是决定研发锂电复合铜箔产品。 问题2现在做PET复合铜箔的团队有多少人? 答:复合铜箔团队人员来源于公司现有的技术团队,可以根据需要作调配。 问题3、公司的PET复合铜箔应用领域和进展是怎么样的?
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宝明科技
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2022-08-10 12:06:37
美国《芯片法案》正式签署影响几何?
北京时间8月9日晚,美国总统拜登正式签署《芯片和科学法案》(下称“芯片法案”)。我们特梳理法案生效历程及要点,并分析法案对于国内半导体产业影响。 法案核心诱因:尽管美国在芯片设计方面仍然领先世界,但其半导体生产在全球的份额已经从1990年的37%下降到如今的12%,美国政府计划通过巨额补贴和税务减免,吸引各家芯片企业在美国兴建芯片工厂,提振本土芯片的产能规模。 一、《芯片与科学法案》生效历程 2020年6月,美国芯片行业的产能现状与战略危机促使美国参议院提出《芯片法案》草案,当时命名为《为美国制
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江丰电子
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