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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-02 20:24:37
中信建投:朗特智能,受益储能、新能源车两大景气赛道
公司是智能控制专家,专注为智能家居及硬件、汽车电子、离网照明(户储)等提供各类智能控制器及解决方案,业绩稳健增长,过去五年营收 CAGR23.51%,5归母净利润CAGR37.20%。 离网太阳能是脱离电网、自给自足的光伏发电系统,属家庭储能,已成欠发达地区可负担得起的现代电力服务的可靠路径,潜在用户数超17亿人,疫情常态化叠加产品升级驱动行业景气度提升。公司第一大客户SunKing是全球离网太阳能行业领导者,公司作为其主力供应商,离网太阳能业务已连续两年提速,2022年有望进一步向好。 公司是
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朗特智能
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戈壁淘金
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2022-08-02 16:53:50
天风证券:硅负极产业更新
1、硅负极优势:能量密度高、安全性好、储量高。 2、硅负极劣势:导电性差,循环稳定性差(体积膨胀巨大,反复循环后易碎,石墨可以轻松做到上万次,硅做到500次都不容易)。 3、解决方案:之前认为硅负极循环差是在硅。但这几年研究发现可能是在和别的体系的配合上,也就是说硅负极的产业化是系统工程,涉及不同材料体系的共同优化,主流提升硅负极产业化方案如下: 1)负极:目前主流选择硅氧路线,且为了解决首次效率低需要进行预锂、预镁处理。有一定专利问题,预锂专利多在日本信越,预镁在韩国。 2)负极粘结剂:8将石
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中国宝安
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2022-08-02 14:44:30
招商证券:推荐新能源车扁线,产业趋势明确,相关公司估值低
【招商电新】新能源车扁线-》产业趋势明确,相关公司处在经营拐点和估值洼地 1、扁线电机优势明显。扁线电机可以做的更加紧凑、槽满率更高,功率密度提升,原材料用量可以减少,扁线电机在相同的参数条件下,成本比圆线电机低8%-12%;一般上来讲,圆线电机最高的效率96.2%,扁线电机最高效率97.6%。同时,扁线电机的高效区间更大,转化为NEDC续航里程使用扁线电机可以实现5-6个点的提 升。 2、特斯拉和比亚迪引领扁线化趋势,800V高电压平台带来单吨加工费提升。目前比亚迪的 DM-i混动平台已全系采
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精达股份
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2022-08-02 13:49:28
科大国创纪要简述
科大国创纪要简述 1、公司三大业务线拆解 1)软件:软件业务可以分为运营商、能源、海外(海外业务主要是对日外包)、交通还有智慧城市。目前收入占比60%-70%,利润占比50%,人员规模3500-4000(一共约4300),毛利率40%左右,净利率8%左右,作为公司的业务基石,未来保持稳步发展,每年20%-30%。 2)智能车:2018年就收购做BMS的贵博新能,从BMS单一产品,往高速车、低速车、储能多个方向应用;产品做一些系列化,在做动力总成,储能系统,现在这些是汽车核心业务。BMS低速车80
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科大国创
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2022-08-02 13:26:48
海风吸波涂覆材料:0到1爆发式增长
海风吸波涂覆材料--五年650亿总量,从0到1的爆发式增长 核心逻辑:近期江苏事件关注度高,海上风电由干有负面影响,需要对其进行改造。吸波材料涂覆预计是后续采取的主要方案,1GW吸波材料价值量5亿,成为海风环节新增重要耗材。 吸波涂覆材料单w价值量不输塔筒,且盈利性远高于打铁公司,足够孕育大市值的公司。江苏打响第一枪,存量需改造完,否则不予新建,预计产业化从江苏开始再到全国。行业从0到1、再到10的产业化趋势将于今年开启。 相关标的:航天发展、新劲刚、光启技术、华秦科技 背景:风机塔筒对电磁波的
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新劲刚
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2022-08-02 13:04:38
悦安新材:羰基铁粉龙头,受益风电吸波材料放量
【天风金属&材料】悦安新材:羰基铁粉龙头,有望受益风电吸波材料放量 【事件】风电塔筒吸波材料招标项目 2022年6月30日,龙源电力射阳龙源风力发电有限公司龙源江苏大丰H4、H6、射阳H2、射阳H2-1海上风电塔筒吸波材料加装采购公开招标。根据公告,需涂敷吸波涂料的风机塔筒数量为99台。 羰基铁粉龙头,稀缺性厚雪长坡材料 全球羰基铁粉产能2万+吨,技术监管壁垒高筑,叠加俄罗斯公司产能受限,当前供给紧张。公司现有羰基铁粉产能5500吨,可进一步深加工为羰基铁软磁、吸波材料、MIM喂料。羰基铁软磁具
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悦安新材
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2022-08-02 12:58:12
高纯石英砂交流纪要
要点: 1.价格及展望:进口石英砂每年调价一次,今年在6月初上涨15%;国产石英砂会由于供不应求会持续调价,预计年底达5万元/吨。 2.石英股份扩产速度:目前产能4万吨(一期2万吨+二期2万吨),预计三期6万吨23年底投产 3.内层砂未来供给增量:(1)TQC和尤尼明很难扩产:(2)认可石英股份通过技术积累,2-3年可能可以提升至内层砂品质:(3)础片龙头探索直接向美国企业买半成品矿,交由石英股份提纯,其本身具备提纯美国砂的能力,23年底石英股份产能富余后可能可行 4. 其它矿源不可用:巴西矿纯
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石英股份
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2022-08-02 12:51:11
长江电新:推荐横店东磁,欧州分布式持续深耕
【长江电新】横店东磁:欧洲分布式持续深耕。看好下半年组件加速放量以及未来光储项目增量 1、横店东磁近期有所调整,主要或为交易层面原因,经我们了解,公司基本面未发生变化,看好公司下半年组件加速放量以及未来光储项目增量。 2、欧洲分布式持续深耕,产能投放顺利出货加速。2公司自有组件产能已提升至6-7GW,同时拥有2GW外协产能,Q3组件出货环比有望保持10%-20%的增长。全年组件出货目标5GW,电池外销约3GW。公司在欧洲分布式持续深耕渠道优势明显,组件出货至欧洲占比70%-80%保证溢价,总体光
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横店东磁
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2022-08-02 12:44:31
钙钛矿太阳电池产业化现状及挑战
钙钛矿太阳电池产业化现状与挑战 钙钛矿的成本约为硅的1/2,主要挑战有: 1)稳定性: 钙钛矿电池是有机无机杂化的电池,只做全无机会损失本身的吸光的范围,对于极限效率有影响。所以更倾向于使用有机无机杂化的电池,因为其是一个典型的离子晶体,而且有机部分机团的大小要比无机的部分大很多,所以库伦力是很弱,因此会产生水氧作用的分解,光下的卤素分离,热下的组分损失,电场作用下的离子移动等。材料本身稳定性很差。 2)面积扩大化: 硅的26.7%效率建立在面积200多平方厘米,钙钛矿的25.5%建立在面积是0
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京山轻机
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宇环数控交流纪要
1、除了苹果以外,消费电子还有其他什么样的客户? 答:公司产品可用于智能手机部件的磨削抛光,公司为苹果、华为、小米等消费电子品牌企业的供应商及代工厂提供相关的设备配套服务。 2、去年和今年上半年,公司海外业务是不是还是以印度为主,越南是公司待开发的一个市场吗? 答:目前,公司印度市场的业务占海外市场业务整体比例较大。越南作为三星电子智能手机最大的生产基地,是公司未来拓展的重点市场,公司将积极利用海外市场资源和经验,充分把握国际市场的发展机遇。 3、跟苹果的合作主要是中框的抛光吗?在苹果这块公司的
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宇环数控
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2022-08-02 10:08:16
天风证券:巨星科技开辟新成长曲线
【天风商社】巨星科技五问五答:绑定美国大型连锁渠道拓展储能品类,开辟新成长曲线 1.美国家储体量多大? 预计目前美国家用储能(包括便携储能、备电、绿电)市场规模600亿人民币,CAGR达30%。其中,便携储能约400亿人民币,备电约140亿人民币。 2.公司绑定的美国大连锁渠道家得宝、劳氏是什么样的业态,两家大渠道有多大规模? 家得宝、劳氏是美国前两大线下家装连锁渠道。业态为1万平方左右的大卖场形式,大卖场内包含了家装行业丰富品类,包括五金工具、园林品类、家用电器等。 2021年家得宝门店231
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巨星科技
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2022-08-02 09:12:20
智能汽车芯片研究框架
智能汽车芯片研究框架@20220801.... 汽车芯片生命周期更长,需要维持10年以上,使用场景对功能安全要求更高,车载SOC稀缺性一直会在。 商业模式: ①人力外包公司--帮客户提供,可替代性强,容易受客户制衡,基本没办法享受项目复用额外收益。 ②产品方案公司-可替代性低,比其他厂商更懂某类型IP ③IP公司--商业模式最好,利润最高,比如英伟达、高通,收取开发授权费(比如高通8155几十万美元) 技术支持费(一般方案商支持),版税费(根据出货量出钱),技术支持费对成本摊薄效果不明显。 一、
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经纬恒润
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2022-08-02 08:56:37
中信证券:后疫情时期,关注航空机场
【中信证券交运物流】航空机场周数据点评:春秋航班恢复率超九成,上机最差时刻已过 春秋航班恢复率超九成、凸显韧性:7月底上海浦东单日航班量较月初增长80%,最坏时刻已过。上周7.25~7.31民航日均航班量回升至10288班,环比提升3.8%,恢复至2019年同期的66.9%。国航/东航/南航/春秋/吉祥航班量恢复率分别为66.4%/65.1%/76.5%/92.9%/79.0%:首都/上机/白云/美兰/深圳起降架次恢复率36.4%/24.8%/70.5%/87.1%/71.5%。在主基地上海两场
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上海机场
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2022-08-02 08:50:34
高度重视元宇宙!基于人形机器人"智能"的实现
画重点!8月份元宇宙行情相关标的一-从智能的角度看元宇宙与机器人 元宇宙与新硬件之间的关系?近期特斯拉人形机器人引发市场广泛关注,同时带动元宇宙板块的热度。我们认为真正“智能”的实现,要么基于“混合平台”、要么基于元宇宙:智能交互硬件的“智能”实现,路径之一即架构在元宇宙上。元宇宙是新一代计算平台,基于新一代计算平台的新硬件分两类,一类是进入元宇宙的硬件入口(对标移动互联网时代的智能手机),另一类是以特斯拉机器人为代表的下一代智能交互硬件。我们强调,基于未来计算平台的新硬件,将与智能手机及之前的
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天下秀
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2022-08-02 08:36:29
关注氢能源
【事件】8月1日,工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印发了《工业领域碳达峰实施方案》,确保工业领域二氧化碳排放在2030年前达峰。 【点评】 氢能的应用有助于优化工业领域用能结构,而提升氢能的用能结构比例核心在于氢能制储输运销用全产链的打通和商业化发展,氢能的制储输运是贯穿氢能全部应用领域的必备环节,而从氢气的制取上,可再生能源制氢是优化工业原料结构的重要途径。 氢能是“减碳去碳”的基础技术,是多领域深度脱碳的重要路径,其中氢冶金规划到2030年,富氢碳循环高炉冶炼、氢基竖炉直接还原
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科威尔
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中信建投:朗特智能,受益储能、新能源车两大景气赛道
公司是智能控制专家,专注为智能家居及硬件、汽车电子、离网照明(户储)等提供各类智能控制器及解决方案,业绩稳健增长,过去五年营收 CAGR23.51%,5归母净利润CAGR37.20%。 离网太阳能是脱离电网、自给自足的光伏发电系统,属家庭储能,已成欠发达地区可负担得起的现代电力服务的可靠路径,潜在用户数超17亿人,疫情常态化叠加产品升级驱动行业景气度提升。公司第一大客户SunKing是全球离网太阳能行业领导者,公司作为其主力供应商,离网太阳能业务已连续两年提速,2022年有望进一步向好。 公司是
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天风证券:硅负极产业更新
1、硅负极优势:能量密度高、安全性好、储量高。 2、硅负极劣势:导电性差,循环稳定性差(体积膨胀巨大,反复循环后易碎,石墨可以轻松做到上万次,硅做到500次都不容易)。 3、解决方案:之前认为硅负极循环差是在硅。但这几年研究发现可能是在和别的体系的配合上,也就是说硅负极的产业化是系统工程,涉及不同材料体系的共同优化,主流提升硅负极产业化方案如下: 1)负极:目前主流选择硅氧路线,且为了解决首次效率低需要进行预锂、预镁处理。有一定专利问题,预锂专利多在日本信越,预镁在韩国。 2)负极粘结剂:8将石
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招商证券:推荐新能源车扁线,产业趋势明确,相关公司估值低
【招商电新】新能源车扁线-》产业趋势明确,相关公司处在经营拐点和估值洼地 1、扁线电机优势明显。扁线电机可以做的更加紧凑、槽满率更高,功率密度提升,原材料用量可以减少,扁线电机在相同的参数条件下,成本比圆线电机低8%-12%;一般上来讲,圆线电机最高的效率96.2%,扁线电机最高效率97.6%。同时,扁线电机的高效区间更大,转化为NEDC续航里程使用扁线电机可以实现5-6个点的提 升。 2、特斯拉和比亚迪引领扁线化趋势,800V高电压平台带来单吨加工费提升。目前比亚迪的 DM-i混动平台已全系采
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科大国创纪要简述
科大国创纪要简述 1、公司三大业务线拆解 1)软件:软件业务可以分为运营商、能源、海外(海外业务主要是对日外包)、交通还有智慧城市。目前收入占比60%-70%,利润占比50%,人员规模3500-4000(一共约4300),毛利率40%左右,净利率8%左右,作为公司的业务基石,未来保持稳步发展,每年20%-30%。 2)智能车:2018年就收购做BMS的贵博新能,从BMS单一产品,往高速车、低速车、储能多个方向应用;产品做一些系列化,在做动力总成,储能系统,现在这些是汽车核心业务。BMS低速车80
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海风吸波涂覆材料:0到1爆发式增长
海风吸波涂覆材料--五年650亿总量,从0到1的爆发式增长 核心逻辑:近期江苏事件关注度高,海上风电由干有负面影响,需要对其进行改造。吸波材料涂覆预计是后续采取的主要方案,1GW吸波材料价值量5亿,成为海风环节新增重要耗材。 吸波涂覆材料单w价值量不输塔筒,且盈利性远高于打铁公司,足够孕育大市值的公司。江苏打响第一枪,存量需改造完,否则不予新建,预计产业化从江苏开始再到全国。行业从0到1、再到10的产业化趋势将于今年开启。 相关标的:航天发展、新劲刚、光启技术、华秦科技 背景:风机塔筒对电磁波的
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悦安新材:羰基铁粉龙头,受益风电吸波材料放量
【天风金属&材料】悦安新材:羰基铁粉龙头,有望受益风电吸波材料放量 【事件】风电塔筒吸波材料招标项目 2022年6月30日,龙源电力射阳龙源风力发电有限公司龙源江苏大丰H4、H6、射阳H2、射阳H2-1海上风电塔筒吸波材料加装采购公开招标。根据公告,需涂敷吸波涂料的风机塔筒数量为99台。 羰基铁粉龙头,稀缺性厚雪长坡材料 全球羰基铁粉产能2万+吨,技术监管壁垒高筑,叠加俄罗斯公司产能受限,当前供给紧张。公司现有羰基铁粉产能5500吨,可进一步深加工为羰基铁软磁、吸波材料、MIM喂料。羰基铁软磁具
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高纯石英砂交流纪要
要点: 1.价格及展望:进口石英砂每年调价一次,今年在6月初上涨15%;国产石英砂会由于供不应求会持续调价,预计年底达5万元/吨。 2.石英股份扩产速度:目前产能4万吨(一期2万吨+二期2万吨),预计三期6万吨23年底投产 3.内层砂未来供给增量:(1)TQC和尤尼明很难扩产:(2)认可石英股份通过技术积累,2-3年可能可以提升至内层砂品质:(3)础片龙头探索直接向美国企业买半成品矿,交由石英股份提纯,其本身具备提纯美国砂的能力,23年底石英股份产能富余后可能可行 4. 其它矿源不可用:巴西矿纯
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长江电新:推荐横店东磁,欧州分布式持续深耕
【长江电新】横店东磁:欧洲分布式持续深耕。看好下半年组件加速放量以及未来光储项目增量 1、横店东磁近期有所调整,主要或为交易层面原因,经我们了解,公司基本面未发生变化,看好公司下半年组件加速放量以及未来光储项目增量。 2、欧洲分布式持续深耕,产能投放顺利出货加速。2公司自有组件产能已提升至6-7GW,同时拥有2GW外协产能,Q3组件出货环比有望保持10%-20%的增长。全年组件出货目标5GW,电池外销约3GW。公司在欧洲分布式持续深耕渠道优势明显,组件出货至欧洲占比70%-80%保证溢价,总体光
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钙钛矿太阳电池产业化现状及挑战
钙钛矿太阳电池产业化现状与挑战 钙钛矿的成本约为硅的1/2,主要挑战有: 1)稳定性: 钙钛矿电池是有机无机杂化的电池,只做全无机会损失本身的吸光的范围,对于极限效率有影响。所以更倾向于使用有机无机杂化的电池,因为其是一个典型的离子晶体,而且有机部分机团的大小要比无机的部分大很多,所以库伦力是很弱,因此会产生水氧作用的分解,光下的卤素分离,热下的组分损失,电场作用下的离子移动等。材料本身稳定性很差。 2)面积扩大化: 硅的26.7%效率建立在面积200多平方厘米,钙钛矿的25.5%建立在面积是0
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宇环数控交流纪要
1、除了苹果以外,消费电子还有其他什么样的客户? 答:公司产品可用于智能手机部件的磨削抛光,公司为苹果、华为、小米等消费电子品牌企业的供应商及代工厂提供相关的设备配套服务。 2、去年和今年上半年,公司海外业务是不是还是以印度为主,越南是公司待开发的一个市场吗? 答:目前,公司印度市场的业务占海外市场业务整体比例较大。越南作为三星电子智能手机最大的生产基地,是公司未来拓展的重点市场,公司将积极利用海外市场资源和经验,充分把握国际市场的发展机遇。 3、跟苹果的合作主要是中框的抛光吗?在苹果这块公司的
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天风证券:巨星科技开辟新成长曲线
【天风商社】巨星科技五问五答:绑定美国大型连锁渠道拓展储能品类,开辟新成长曲线 1.美国家储体量多大? 预计目前美国家用储能(包括便携储能、备电、绿电)市场规模600亿人民币,CAGR达30%。其中,便携储能约400亿人民币,备电约140亿人民币。 2.公司绑定的美国大连锁渠道家得宝、劳氏是什么样的业态,两家大渠道有多大规模? 家得宝、劳氏是美国前两大线下家装连锁渠道。业态为1万平方左右的大卖场形式,大卖场内包含了家装行业丰富品类,包括五金工具、园林品类、家用电器等。 2021年家得宝门店231
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2022-08-02 09:12:20
智能汽车芯片研究框架
智能汽车芯片研究框架@20220801.... 汽车芯片生命周期更长,需要维持10年以上,使用场景对功能安全要求更高,车载SOC稀缺性一直会在。 商业模式: ①人力外包公司--帮客户提供,可替代性强,容易受客户制衡,基本没办法享受项目复用额外收益。 ②产品方案公司-可替代性低,比其他厂商更懂某类型IP ③IP公司--商业模式最好,利润最高,比如英伟达、高通,收取开发授权费(比如高通8155几十万美元) 技术支持费(一般方案商支持),版税费(根据出货量出钱),技术支持费对成本摊薄效果不明显。 一、
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中信证券:后疫情时期,关注航空机场
【中信证券交运物流】航空机场周数据点评:春秋航班恢复率超九成,上机最差时刻已过 春秋航班恢复率超九成、凸显韧性:7月底上海浦东单日航班量较月初增长80%,最坏时刻已过。上周7.25~7.31民航日均航班量回升至10288班,环比提升3.8%,恢复至2019年同期的66.9%。国航/东航/南航/春秋/吉祥航班量恢复率分别为66.4%/65.1%/76.5%/92.9%/79.0%:首都/上机/白云/美兰/深圳起降架次恢复率36.4%/24.8%/70.5%/87.1%/71.5%。在主基地上海两场
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高度重视元宇宙!基于人形机器人"智能"的实现
画重点!8月份元宇宙行情相关标的一-从智能的角度看元宇宙与机器人 元宇宙与新硬件之间的关系?近期特斯拉人形机器人引发市场广泛关注,同时带动元宇宙板块的热度。我们认为真正“智能”的实现,要么基于“混合平台”、要么基于元宇宙:智能交互硬件的“智能”实现,路径之一即架构在元宇宙上。元宇宙是新一代计算平台,基于新一代计算平台的新硬件分两类,一类是进入元宇宙的硬件入口(对标移动互联网时代的智能手机),另一类是以特斯拉机器人为代表的下一代智能交互硬件。我们强调,基于未来计算平台的新硬件,将与智能手机及之前的
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关注氢能源
【事件】8月1日,工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印发了《工业领域碳达峰实施方案》,确保工业领域二氧化碳排放在2030年前达峰。 【点评】 氢能的应用有助于优化工业领域用能结构,而提升氢能的用能结构比例核心在于氢能制储输运销用全产链的打通和商业化发展,氢能的制储输运是贯穿氢能全部应用领域的必备环节,而从氢气的制取上,可再生能源制氢是优化工业原料结构的重要途径。 氢能是“减碳去碳”的基础技术,是多领域深度脱碳的重要路径,其中氢冶金规划到2030年,富氢碳循环高炉冶炼、氢基竖炉直接还原
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中信建投:朗特智能,受益储能、新能源车两大景气赛道
公司是智能控制专家,专注为智能家居及硬件、汽车电子、离网照明(户储)等提供各类智能控制器及解决方案,业绩稳健增长,过去五年营收 CAGR23.51%,5归母净利润CAGR37.20%。 离网太阳能是脱离电网、自给自足的光伏发电系统,属家庭储能,已成欠发达地区可负担得起的现代电力服务的可靠路径,潜在用户数超17亿人,疫情常态化叠加产品升级驱动行业景气度提升。公司第一大客户SunKing是全球离网太阳能行业领导者,公司作为其主力供应商,离网太阳能业务已连续两年提速,2022年有望进一步向好。 公司是
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朗特智能
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天风证券:硅负极产业更新
1、硅负极优势:能量密度高、安全性好、储量高。 2、硅负极劣势:导电性差,循环稳定性差(体积膨胀巨大,反复循环后易碎,石墨可以轻松做到上万次,硅做到500次都不容易)。 3、解决方案:之前认为硅负极循环差是在硅。但这几年研究发现可能是在和别的体系的配合上,也就是说硅负极的产业化是系统工程,涉及不同材料体系的共同优化,主流提升硅负极产业化方案如下: 1)负极:目前主流选择硅氧路线,且为了解决首次效率低需要进行预锂、预镁处理。有一定专利问题,预锂专利多在日本信越,预镁在韩国。 2)负极粘结剂:8将石
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中国宝安
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招商证券:推荐新能源车扁线,产业趋势明确,相关公司估值低
【招商电新】新能源车扁线-》产业趋势明确,相关公司处在经营拐点和估值洼地 1、扁线电机优势明显。扁线电机可以做的更加紧凑、槽满率更高,功率密度提升,原材料用量可以减少,扁线电机在相同的参数条件下,成本比圆线电机低8%-12%;一般上来讲,圆线电机最高的效率96.2%,扁线电机最高效率97.6%。同时,扁线电机的高效区间更大,转化为NEDC续航里程使用扁线电机可以实现5-6个点的提 升。 2、特斯拉和比亚迪引领扁线化趋势,800V高电压平台带来单吨加工费提升。目前比亚迪的 DM-i混动平台已全系采
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精达股份
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科大国创纪要简述
科大国创纪要简述 1、公司三大业务线拆解 1)软件:软件业务可以分为运营商、能源、海外(海外业务主要是对日外包)、交通还有智慧城市。目前收入占比60%-70%,利润占比50%,人员规模3500-4000(一共约4300),毛利率40%左右,净利率8%左右,作为公司的业务基石,未来保持稳步发展,每年20%-30%。 2)智能车:2018年就收购做BMS的贵博新能,从BMS单一产品,往高速车、低速车、储能多个方向应用;产品做一些系列化,在做动力总成,储能系统,现在这些是汽车核心业务。BMS低速车80
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科大国创
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海风吸波涂覆材料:0到1爆发式增长
海风吸波涂覆材料--五年650亿总量,从0到1的爆发式增长 核心逻辑:近期江苏事件关注度高,海上风电由干有负面影响,需要对其进行改造。吸波材料涂覆预计是后续采取的主要方案,1GW吸波材料价值量5亿,成为海风环节新增重要耗材。 吸波涂覆材料单w价值量不输塔筒,且盈利性远高于打铁公司,足够孕育大市值的公司。江苏打响第一枪,存量需改造完,否则不予新建,预计产业化从江苏开始再到全国。行业从0到1、再到10的产业化趋势将于今年开启。 相关标的:航天发展、新劲刚、光启技术、华秦科技 背景:风机塔筒对电磁波的
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新劲刚
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悦安新材:羰基铁粉龙头,受益风电吸波材料放量
【天风金属&材料】悦安新材:羰基铁粉龙头,有望受益风电吸波材料放量 【事件】风电塔筒吸波材料招标项目 2022年6月30日,龙源电力射阳龙源风力发电有限公司龙源江苏大丰H4、H6、射阳H2、射阳H2-1海上风电塔筒吸波材料加装采购公开招标。根据公告,需涂敷吸波涂料的风机塔筒数量为99台。 羰基铁粉龙头,稀缺性厚雪长坡材料 全球羰基铁粉产能2万+吨,技术监管壁垒高筑,叠加俄罗斯公司产能受限,当前供给紧张。公司现有羰基铁粉产能5500吨,可进一步深加工为羰基铁软磁、吸波材料、MIM喂料。羰基铁软磁具
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悦安新材
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高纯石英砂交流纪要
要点: 1.价格及展望:进口石英砂每年调价一次,今年在6月初上涨15%;国产石英砂会由于供不应求会持续调价,预计年底达5万元/吨。 2.石英股份扩产速度:目前产能4万吨(一期2万吨+二期2万吨),预计三期6万吨23年底投产 3.内层砂未来供给增量:(1)TQC和尤尼明很难扩产:(2)认可石英股份通过技术积累,2-3年可能可以提升至内层砂品质:(3)础片龙头探索直接向美国企业买半成品矿,交由石英股份提纯,其本身具备提纯美国砂的能力,23年底石英股份产能富余后可能可行 4. 其它矿源不可用:巴西矿纯
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石英股份
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长江电新:推荐横店东磁,欧州分布式持续深耕
【长江电新】横店东磁:欧洲分布式持续深耕。看好下半年组件加速放量以及未来光储项目增量 1、横店东磁近期有所调整,主要或为交易层面原因,经我们了解,公司基本面未发生变化,看好公司下半年组件加速放量以及未来光储项目增量。 2、欧洲分布式持续深耕,产能投放顺利出货加速。2公司自有组件产能已提升至6-7GW,同时拥有2GW外协产能,Q3组件出货环比有望保持10%-20%的增长。全年组件出货目标5GW,电池外销约3GW。公司在欧洲分布式持续深耕渠道优势明显,组件出货至欧洲占比70%-80%保证溢价,总体光
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横店东磁
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钙钛矿太阳电池产业化现状及挑战
钙钛矿太阳电池产业化现状与挑战 钙钛矿的成本约为硅的1/2,主要挑战有: 1)稳定性: 钙钛矿电池是有机无机杂化的电池,只做全无机会损失本身的吸光的范围,对于极限效率有影响。所以更倾向于使用有机无机杂化的电池,因为其是一个典型的离子晶体,而且有机部分机团的大小要比无机的部分大很多,所以库伦力是很弱,因此会产生水氧作用的分解,光下的卤素分离,热下的组分损失,电场作用下的离子移动等。材料本身稳定性很差。 2)面积扩大化: 硅的26.7%效率建立在面积200多平方厘米,钙钛矿的25.5%建立在面积是0
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宇环数控交流纪要
1、除了苹果以外,消费电子还有其他什么样的客户? 答:公司产品可用于智能手机部件的磨削抛光,公司为苹果、华为、小米等消费电子品牌企业的供应商及代工厂提供相关的设备配套服务。 2、去年和今年上半年,公司海外业务是不是还是以印度为主,越南是公司待开发的一个市场吗? 答:目前,公司印度市场的业务占海外市场业务整体比例较大。越南作为三星电子智能手机最大的生产基地,是公司未来拓展的重点市场,公司将积极利用海外市场资源和经验,充分把握国际市场的发展机遇。 3、跟苹果的合作主要是中框的抛光吗?在苹果这块公司的
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宇环数控
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天风证券:巨星科技开辟新成长曲线
【天风商社】巨星科技五问五答:绑定美国大型连锁渠道拓展储能品类,开辟新成长曲线 1.美国家储体量多大? 预计目前美国家用储能(包括便携储能、备电、绿电)市场规模600亿人民币,CAGR达30%。其中,便携储能约400亿人民币,备电约140亿人民币。 2.公司绑定的美国大连锁渠道家得宝、劳氏是什么样的业态,两家大渠道有多大规模? 家得宝、劳氏是美国前两大线下家装连锁渠道。业态为1万平方左右的大卖场形式,大卖场内包含了家装行业丰富品类,包括五金工具、园林品类、家用电器等。 2021年家得宝门店231
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巨星科技
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智能汽车芯片研究框架
智能汽车芯片研究框架@20220801.... 汽车芯片生命周期更长,需要维持10年以上,使用场景对功能安全要求更高,车载SOC稀缺性一直会在。 商业模式: ①人力外包公司--帮客户提供,可替代性强,容易受客户制衡,基本没办法享受项目复用额外收益。 ②产品方案公司-可替代性低,比其他厂商更懂某类型IP ③IP公司--商业模式最好,利润最高,比如英伟达、高通,收取开发授权费(比如高通8155几十万美元) 技术支持费(一般方案商支持),版税费(根据出货量出钱),技术支持费对成本摊薄效果不明显。 一、
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中信证券:后疫情时期,关注航空机场
【中信证券交运物流】航空机场周数据点评:春秋航班恢复率超九成,上机最差时刻已过 春秋航班恢复率超九成、凸显韧性:7月底上海浦东单日航班量较月初增长80%,最坏时刻已过。上周7.25~7.31民航日均航班量回升至10288班,环比提升3.8%,恢复至2019年同期的66.9%。国航/东航/南航/春秋/吉祥航班量恢复率分别为66.4%/65.1%/76.5%/92.9%/79.0%:首都/上机/白云/美兰/深圳起降架次恢复率36.4%/24.8%/70.5%/87.1%/71.5%。在主基地上海两场
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上海机场
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高度重视元宇宙!基于人形机器人"智能"的实现
画重点!8月份元宇宙行情相关标的一-从智能的角度看元宇宙与机器人 元宇宙与新硬件之间的关系?近期特斯拉人形机器人引发市场广泛关注,同时带动元宇宙板块的热度。我们认为真正“智能”的实现,要么基于“混合平台”、要么基于元宇宙:智能交互硬件的“智能”实现,路径之一即架构在元宇宙上。元宇宙是新一代计算平台,基于新一代计算平台的新硬件分两类,一类是进入元宇宙的硬件入口(对标移动互联网时代的智能手机),另一类是以特斯拉机器人为代表的下一代智能交互硬件。我们强调,基于未来计算平台的新硬件,将与智能手机及之前的
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关注氢能源
【事件】8月1日,工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印发了《工业领域碳达峰实施方案》,确保工业领域二氧化碳排放在2030年前达峰。 【点评】 氢能的应用有助于优化工业领域用能结构,而提升氢能的用能结构比例核心在于氢能制储输运销用全产链的打通和商业化发展,氢能的制储输运是贯穿氢能全部应用领域的必备环节,而从氢气的制取上,可再生能源制氢是优化工业原料结构的重要途径。 氢能是“减碳去碳”的基础技术,是多领域深度脱碳的重要路径,其中氢冶金规划到2030年,富氢碳循环高炉冶炼、氢基竖炉直接还原
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中信建投:朗特智能,受益储能、新能源车两大景气赛道
公司是智能控制专家,专注为智能家居及硬件、汽车电子、离网照明(户储)等提供各类智能控制器及解决方案,业绩稳健增长,过去五年营收 CAGR23.51%,5归母净利润CAGR37.20%。 离网太阳能是脱离电网、自给自足的光伏发电系统,属家庭储能,已成欠发达地区可负担得起的现代电力服务的可靠路径,潜在用户数超17亿人,疫情常态化叠加产品升级驱动行业景气度提升。公司第一大客户SunKing是全球离网太阳能行业领导者,公司作为其主力供应商,离网太阳能业务已连续两年提速,2022年有望进一步向好。 公司是
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天风证券:硅负极产业更新
1、硅负极优势:能量密度高、安全性好、储量高。 2、硅负极劣势:导电性差,循环稳定性差(体积膨胀巨大,反复循环后易碎,石墨可以轻松做到上万次,硅做到500次都不容易)。 3、解决方案:之前认为硅负极循环差是在硅。但这几年研究发现可能是在和别的体系的配合上,也就是说硅负极的产业化是系统工程,涉及不同材料体系的共同优化,主流提升硅负极产业化方案如下: 1)负极:目前主流选择硅氧路线,且为了解决首次效率低需要进行预锂、预镁处理。有一定专利问题,预锂专利多在日本信越,预镁在韩国。 2)负极粘结剂:8将石
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招商证券:推荐新能源车扁线,产业趋势明确,相关公司估值低
【招商电新】新能源车扁线-》产业趋势明确,相关公司处在经营拐点和估值洼地 1、扁线电机优势明显。扁线电机可以做的更加紧凑、槽满率更高,功率密度提升,原材料用量可以减少,扁线电机在相同的参数条件下,成本比圆线电机低8%-12%;一般上来讲,圆线电机最高的效率96.2%,扁线电机最高效率97.6%。同时,扁线电机的高效区间更大,转化为NEDC续航里程使用扁线电机可以实现5-6个点的提 升。 2、特斯拉和比亚迪引领扁线化趋势,800V高电压平台带来单吨加工费提升。目前比亚迪的 DM-i混动平台已全系采
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科大国创纪要简述
科大国创纪要简述 1、公司三大业务线拆解 1)软件:软件业务可以分为运营商、能源、海外(海外业务主要是对日外包)、交通还有智慧城市。目前收入占比60%-70%,利润占比50%,人员规模3500-4000(一共约4300),毛利率40%左右,净利率8%左右,作为公司的业务基石,未来保持稳步发展,每年20%-30%。 2)智能车:2018年就收购做BMS的贵博新能,从BMS单一产品,往高速车、低速车、储能多个方向应用;产品做一些系列化,在做动力总成,储能系统,现在这些是汽车核心业务。BMS低速车80
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海风吸波涂覆材料:0到1爆发式增长
海风吸波涂覆材料--五年650亿总量,从0到1的爆发式增长 核心逻辑:近期江苏事件关注度高,海上风电由干有负面影响,需要对其进行改造。吸波材料涂覆预计是后续采取的主要方案,1GW吸波材料价值量5亿,成为海风环节新增重要耗材。 吸波涂覆材料单w价值量不输塔筒,且盈利性远高于打铁公司,足够孕育大市值的公司。江苏打响第一枪,存量需改造完,否则不予新建,预计产业化从江苏开始再到全国。行业从0到1、再到10的产业化趋势将于今年开启。 相关标的:航天发展、新劲刚、光启技术、华秦科技 背景:风机塔筒对电磁波的
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悦安新材:羰基铁粉龙头,受益风电吸波材料放量
【天风金属&材料】悦安新材:羰基铁粉龙头,有望受益风电吸波材料放量 【事件】风电塔筒吸波材料招标项目 2022年6月30日,龙源电力射阳龙源风力发电有限公司龙源江苏大丰H4、H6、射阳H2、射阳H2-1海上风电塔筒吸波材料加装采购公开招标。根据公告,需涂敷吸波涂料的风机塔筒数量为99台。 羰基铁粉龙头,稀缺性厚雪长坡材料 全球羰基铁粉产能2万+吨,技术监管壁垒高筑,叠加俄罗斯公司产能受限,当前供给紧张。公司现有羰基铁粉产能5500吨,可进一步深加工为羰基铁软磁、吸波材料、MIM喂料。羰基铁软磁具
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高纯石英砂交流纪要
要点: 1.价格及展望:进口石英砂每年调价一次,今年在6月初上涨15%;国产石英砂会由于供不应求会持续调价,预计年底达5万元/吨。 2.石英股份扩产速度:目前产能4万吨(一期2万吨+二期2万吨),预计三期6万吨23年底投产 3.内层砂未来供给增量:(1)TQC和尤尼明很难扩产:(2)认可石英股份通过技术积累,2-3年可能可以提升至内层砂品质:(3)础片龙头探索直接向美国企业买半成品矿,交由石英股份提纯,其本身具备提纯美国砂的能力,23年底石英股份产能富余后可能可行 4. 其它矿源不可用:巴西矿纯
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长江电新:推荐横店东磁,欧州分布式持续深耕
【长江电新】横店东磁:欧洲分布式持续深耕。看好下半年组件加速放量以及未来光储项目增量 1、横店东磁近期有所调整,主要或为交易层面原因,经我们了解,公司基本面未发生变化,看好公司下半年组件加速放量以及未来光储项目增量。 2、欧洲分布式持续深耕,产能投放顺利出货加速。2公司自有组件产能已提升至6-7GW,同时拥有2GW外协产能,Q3组件出货环比有望保持10%-20%的增长。全年组件出货目标5GW,电池外销约3GW。公司在欧洲分布式持续深耕渠道优势明显,组件出货至欧洲占比70%-80%保证溢价,总体光
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钙钛矿太阳电池产业化现状及挑战
钙钛矿太阳电池产业化现状与挑战 钙钛矿的成本约为硅的1/2,主要挑战有: 1)稳定性: 钙钛矿电池是有机无机杂化的电池,只做全无机会损失本身的吸光的范围,对于极限效率有影响。所以更倾向于使用有机无机杂化的电池,因为其是一个典型的离子晶体,而且有机部分机团的大小要比无机的部分大很多,所以库伦力是很弱,因此会产生水氧作用的分解,光下的卤素分离,热下的组分损失,电场作用下的离子移动等。材料本身稳定性很差。 2)面积扩大化: 硅的26.7%效率建立在面积200多平方厘米,钙钛矿的25.5%建立在面积是0
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宇环数控交流纪要
1、除了苹果以外,消费电子还有其他什么样的客户? 答:公司产品可用于智能手机部件的磨削抛光,公司为苹果、华为、小米等消费电子品牌企业的供应商及代工厂提供相关的设备配套服务。 2、去年和今年上半年,公司海外业务是不是还是以印度为主,越南是公司待开发的一个市场吗? 答:目前,公司印度市场的业务占海外市场业务整体比例较大。越南作为三星电子智能手机最大的生产基地,是公司未来拓展的重点市场,公司将积极利用海外市场资源和经验,充分把握国际市场的发展机遇。 3、跟苹果的合作主要是中框的抛光吗?在苹果这块公司的
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天风证券:巨星科技开辟新成长曲线
【天风商社】巨星科技五问五答:绑定美国大型连锁渠道拓展储能品类,开辟新成长曲线 1.美国家储体量多大? 预计目前美国家用储能(包括便携储能、备电、绿电)市场规模600亿人民币,CAGR达30%。其中,便携储能约400亿人民币,备电约140亿人民币。 2.公司绑定的美国大连锁渠道家得宝、劳氏是什么样的业态,两家大渠道有多大规模? 家得宝、劳氏是美国前两大线下家装连锁渠道。业态为1万平方左右的大卖场形式,大卖场内包含了家装行业丰富品类,包括五金工具、园林品类、家用电器等。 2021年家得宝门店231
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智能汽车芯片研究框架
智能汽车芯片研究框架@20220801.... 汽车芯片生命周期更长,需要维持10年以上,使用场景对功能安全要求更高,车载SOC稀缺性一直会在。 商业模式: ①人力外包公司--帮客户提供,可替代性强,容易受客户制衡,基本没办法享受项目复用额外收益。 ②产品方案公司-可替代性低,比其他厂商更懂某类型IP ③IP公司--商业模式最好,利润最高,比如英伟达、高通,收取开发授权费(比如高通8155几十万美元) 技术支持费(一般方案商支持),版税费(根据出货量出钱),技术支持费对成本摊薄效果不明显。 一、
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中信证券:后疫情时期,关注航空机场
【中信证券交运物流】航空机场周数据点评:春秋航班恢复率超九成,上机最差时刻已过 春秋航班恢复率超九成、凸显韧性:7月底上海浦东单日航班量较月初增长80%,最坏时刻已过。上周7.25~7.31民航日均航班量回升至10288班,环比提升3.8%,恢复至2019年同期的66.9%。国航/东航/南航/春秋/吉祥航班量恢复率分别为66.4%/65.1%/76.5%/92.9%/79.0%:首都/上机/白云/美兰/深圳起降架次恢复率36.4%/24.8%/70.5%/87.1%/71.5%。在主基地上海两场
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高度重视元宇宙!基于人形机器人"智能"的实现
画重点!8月份元宇宙行情相关标的一-从智能的角度看元宇宙与机器人 元宇宙与新硬件之间的关系?近期特斯拉人形机器人引发市场广泛关注,同时带动元宇宙板块的热度。我们认为真正“智能”的实现,要么基于“混合平台”、要么基于元宇宙:智能交互硬件的“智能”实现,路径之一即架构在元宇宙上。元宇宙是新一代计算平台,基于新一代计算平台的新硬件分两类,一类是进入元宇宙的硬件入口(对标移动互联网时代的智能手机),另一类是以特斯拉机器人为代表的下一代智能交互硬件。我们强调,基于未来计算平台的新硬件,将与智能手机及之前的
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关注氢能源
【事件】8月1日,工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印发了《工业领域碳达峰实施方案》,确保工业领域二氧化碳排放在2030年前达峰。 【点评】 氢能的应用有助于优化工业领域用能结构,而提升氢能的用能结构比例核心在于氢能制储输运销用全产链的打通和商业化发展,氢能的制储输运是贯穿氢能全部应用领域的必备环节,而从氢气的制取上,可再生能源制氢是优化工业原料结构的重要途径。 氢能是“减碳去碳”的基础技术,是多领域深度脱碳的重要路径,其中氢冶金规划到2030年,富氢碳循环高炉冶炼、氢基竖炉直接还原
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中信建投:朗特智能,受益储能、新能源车两大景气赛道
公司是智能控制专家,专注为智能家居及硬件、汽车电子、离网照明(户储)等提供各类智能控制器及解决方案,业绩稳健增长,过去五年营收 CAGR23.51%,5归母净利润CAGR37.20%。 离网太阳能是脱离电网、自给自足的光伏发电系统,属家庭储能,已成欠发达地区可负担得起的现代电力服务的可靠路径,潜在用户数超17亿人,疫情常态化叠加产品升级驱动行业景气度提升。公司第一大客户SunKing是全球离网太阳能行业领导者,公司作为其主力供应商,离网太阳能业务已连续两年提速,2022年有望进一步向好。 公司是
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朗特智能
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2022-08-02 16:53:50
天风证券:硅负极产业更新
1、硅负极优势:能量密度高、安全性好、储量高。 2、硅负极劣势:导电性差,循环稳定性差(体积膨胀巨大,反复循环后易碎,石墨可以轻松做到上万次,硅做到500次都不容易)。 3、解决方案:之前认为硅负极循环差是在硅。但这几年研究发现可能是在和别的体系的配合上,也就是说硅负极的产业化是系统工程,涉及不同材料体系的共同优化,主流提升硅负极产业化方案如下: 1)负极:目前主流选择硅氧路线,且为了解决首次效率低需要进行预锂、预镁处理。有一定专利问题,预锂专利多在日本信越,预镁在韩国。 2)负极粘结剂:8将石
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中国宝安
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2022-08-02 14:44:30
招商证券:推荐新能源车扁线,产业趋势明确,相关公司估值低
【招商电新】新能源车扁线-》产业趋势明确,相关公司处在经营拐点和估值洼地 1、扁线电机优势明显。扁线电机可以做的更加紧凑、槽满率更高,功率密度提升,原材料用量可以减少,扁线电机在相同的参数条件下,成本比圆线电机低8%-12%;一般上来讲,圆线电机最高的效率96.2%,扁线电机最高效率97.6%。同时,扁线电机的高效区间更大,转化为NEDC续航里程使用扁线电机可以实现5-6个点的提 升。 2、特斯拉和比亚迪引领扁线化趋势,800V高电压平台带来单吨加工费提升。目前比亚迪的 DM-i混动平台已全系采
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精达股份
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科大国创纪要简述
科大国创纪要简述 1、公司三大业务线拆解 1)软件:软件业务可以分为运营商、能源、海外(海外业务主要是对日外包)、交通还有智慧城市。目前收入占比60%-70%,利润占比50%,人员规模3500-4000(一共约4300),毛利率40%左右,净利率8%左右,作为公司的业务基石,未来保持稳步发展,每年20%-30%。 2)智能车:2018年就收购做BMS的贵博新能,从BMS单一产品,往高速车、低速车、储能多个方向应用;产品做一些系列化,在做动力总成,储能系统,现在这些是汽车核心业务。BMS低速车80
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科大国创
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海风吸波涂覆材料:0到1爆发式增长
海风吸波涂覆材料--五年650亿总量,从0到1的爆发式增长 核心逻辑:近期江苏事件关注度高,海上风电由干有负面影响,需要对其进行改造。吸波材料涂覆预计是后续采取的主要方案,1GW吸波材料价值量5亿,成为海风环节新增重要耗材。 吸波涂覆材料单w价值量不输塔筒,且盈利性远高于打铁公司,足够孕育大市值的公司。江苏打响第一枪,存量需改造完,否则不予新建,预计产业化从江苏开始再到全国。行业从0到1、再到10的产业化趋势将于今年开启。 相关标的:航天发展、新劲刚、光启技术、华秦科技 背景:风机塔筒对电磁波的
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新劲刚
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悦安新材:羰基铁粉龙头,受益风电吸波材料放量
【天风金属&材料】悦安新材:羰基铁粉龙头,有望受益风电吸波材料放量 【事件】风电塔筒吸波材料招标项目 2022年6月30日,龙源电力射阳龙源风力发电有限公司龙源江苏大丰H4、H6、射阳H2、射阳H2-1海上风电塔筒吸波材料加装采购公开招标。根据公告,需涂敷吸波涂料的风机塔筒数量为99台。 羰基铁粉龙头,稀缺性厚雪长坡材料 全球羰基铁粉产能2万+吨,技术监管壁垒高筑,叠加俄罗斯公司产能受限,当前供给紧张。公司现有羰基铁粉产能5500吨,可进一步深加工为羰基铁软磁、吸波材料、MIM喂料。羰基铁软磁具
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高纯石英砂交流纪要
要点: 1.价格及展望:进口石英砂每年调价一次,今年在6月初上涨15%;国产石英砂会由于供不应求会持续调价,预计年底达5万元/吨。 2.石英股份扩产速度:目前产能4万吨(一期2万吨+二期2万吨),预计三期6万吨23年底投产 3.内层砂未来供给增量:(1)TQC和尤尼明很难扩产:(2)认可石英股份通过技术积累,2-3年可能可以提升至内层砂品质:(3)础片龙头探索直接向美国企业买半成品矿,交由石英股份提纯,其本身具备提纯美国砂的能力,23年底石英股份产能富余后可能可行 4. 其它矿源不可用:巴西矿纯
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石英股份
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长江电新:推荐横店东磁,欧州分布式持续深耕
【长江电新】横店东磁:欧洲分布式持续深耕。看好下半年组件加速放量以及未来光储项目增量 1、横店东磁近期有所调整,主要或为交易层面原因,经我们了解,公司基本面未发生变化,看好公司下半年组件加速放量以及未来光储项目增量。 2、欧洲分布式持续深耕,产能投放顺利出货加速。2公司自有组件产能已提升至6-7GW,同时拥有2GW外协产能,Q3组件出货环比有望保持10%-20%的增长。全年组件出货目标5GW,电池外销约3GW。公司在欧洲分布式持续深耕渠道优势明显,组件出货至欧洲占比70%-80%保证溢价,总体光
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横店东磁
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钙钛矿太阳电池产业化现状及挑战
钙钛矿太阳电池产业化现状与挑战 钙钛矿的成本约为硅的1/2,主要挑战有: 1)稳定性: 钙钛矿电池是有机无机杂化的电池,只做全无机会损失本身的吸光的范围,对于极限效率有影响。所以更倾向于使用有机无机杂化的电池,因为其是一个典型的离子晶体,而且有机部分机团的大小要比无机的部分大很多,所以库伦力是很弱,因此会产生水氧作用的分解,光下的卤素分离,热下的组分损失,电场作用下的离子移动等。材料本身稳定性很差。 2)面积扩大化: 硅的26.7%效率建立在面积200多平方厘米,钙钛矿的25.5%建立在面积是0
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京山轻机
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宇环数控交流纪要
1、除了苹果以外,消费电子还有其他什么样的客户? 答:公司产品可用于智能手机部件的磨削抛光,公司为苹果、华为、小米等消费电子品牌企业的供应商及代工厂提供相关的设备配套服务。 2、去年和今年上半年,公司海外业务是不是还是以印度为主,越南是公司待开发的一个市场吗? 答:目前,公司印度市场的业务占海外市场业务整体比例较大。越南作为三星电子智能手机最大的生产基地,是公司未来拓展的重点市场,公司将积极利用海外市场资源和经验,充分把握国际市场的发展机遇。 3、跟苹果的合作主要是中框的抛光吗?在苹果这块公司的
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宇环数控
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天风证券:巨星科技开辟新成长曲线
【天风商社】巨星科技五问五答:绑定美国大型连锁渠道拓展储能品类,开辟新成长曲线 1.美国家储体量多大? 预计目前美国家用储能(包括便携储能、备电、绿电)市场规模600亿人民币,CAGR达30%。其中,便携储能约400亿人民币,备电约140亿人民币。 2.公司绑定的美国大连锁渠道家得宝、劳氏是什么样的业态,两家大渠道有多大规模? 家得宝、劳氏是美国前两大线下家装连锁渠道。业态为1万平方左右的大卖场形式,大卖场内包含了家装行业丰富品类,包括五金工具、园林品类、家用电器等。 2021年家得宝门店231
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巨星科技
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智能汽车芯片研究框架
智能汽车芯片研究框架@20220801.... 汽车芯片生命周期更长,需要维持10年以上,使用场景对功能安全要求更高,车载SOC稀缺性一直会在。 商业模式: ①人力外包公司--帮客户提供,可替代性强,容易受客户制衡,基本没办法享受项目复用额外收益。 ②产品方案公司-可替代性低,比其他厂商更懂某类型IP ③IP公司--商业模式最好,利润最高,比如英伟达、高通,收取开发授权费(比如高通8155几十万美元) 技术支持费(一般方案商支持),版税费(根据出货量出钱),技术支持费对成本摊薄效果不明显。 一、
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经纬恒润
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中信证券:后疫情时期,关注航空机场
【中信证券交运物流】航空机场周数据点评:春秋航班恢复率超九成,上机最差时刻已过 春秋航班恢复率超九成、凸显韧性:7月底上海浦东单日航班量较月初增长80%,最坏时刻已过。上周7.25~7.31民航日均航班量回升至10288班,环比提升3.8%,恢复至2019年同期的66.9%。国航/东航/南航/春秋/吉祥航班量恢复率分别为66.4%/65.1%/76.5%/92.9%/79.0%:首都/上机/白云/美兰/深圳起降架次恢复率36.4%/24.8%/70.5%/87.1%/71.5%。在主基地上海两场
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上海机场
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2022-08-02 08:50:34
高度重视元宇宙!基于人形机器人"智能"的实现
画重点!8月份元宇宙行情相关标的一-从智能的角度看元宇宙与机器人 元宇宙与新硬件之间的关系?近期特斯拉人形机器人引发市场广泛关注,同时带动元宇宙板块的热度。我们认为真正“智能”的实现,要么基于“混合平台”、要么基于元宇宙:智能交互硬件的“智能”实现,路径之一即架构在元宇宙上。元宇宙是新一代计算平台,基于新一代计算平台的新硬件分两类,一类是进入元宇宙的硬件入口(对标移动互联网时代的智能手机),另一类是以特斯拉机器人为代表的下一代智能交互硬件。我们强调,基于未来计算平台的新硬件,将与智能手机及之前的
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天下秀
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2022-08-02 08:36:29
关注氢能源
【事件】8月1日,工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印发了《工业领域碳达峰实施方案》,确保工业领域二氧化碳排放在2030年前达峰。 【点评】 氢能的应用有助于优化工业领域用能结构,而提升氢能的用能结构比例核心在于氢能制储输运销用全产链的打通和商业化发展,氢能的制储输运是贯穿氢能全部应用领域的必备环节,而从氢气的制取上,可再生能源制氢是优化工业原料结构的重要途径。 氢能是“减碳去碳”的基础技术,是多领域深度脱碳的重要路径,其中氢冶金规划到2030年,富氢碳循环高炉冶炼、氢基竖炉直接还原
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科威尔
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