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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-07-27 20:44:52
国泰君安:机器人提速,关注上游零部件厂商
【国君机械】机器代人预计提速,上游零部件厂商有望深度受益 多因素加速机器代人普及,人形机器人带来新增长极。2021年制造业人员年均工资/协作机器人年均摊销(8年,50%的维护费用)在5.2左右,较2019年提升近1倍,重复劳动岗位机器人性价比优势愈发凸显,同时,劳动力短缺+疫情下无接触生产共同加速机器代人普及。按《“一四五”机器人产业发展规划》,2025年中国制造业机器人密度实现翻番,测算对应每年中国工业机器人新增需求在45-50万台,2021年中国机器人销量约24.8万台,增长空间较大。此外,
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英威腾
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-07-27 19:37:59
长江证券:问道胶膜产业链
【长江电新】问道产业链之胶膜--如何看待格局演绎和盈利趋势? 1、胶膜的格局演绎:胶膜赛道仍具准入壁垒,主要体现在:1)配方工艺与涂敷工艺,胶膜需要满足各项性能要求,对配方工艺、涂敷工艺的理解与掌握仍需长期的积累。胶膜的产品性能在持续提升,每一轮新产品的推出对胶膜配方工艺都有较高的要求:2)上下游供应链管理能力,当前粒子供给紧张背景下胶膜粒子的保供能力是其核心壁垒,而在行业深耕时间长、上下游客户关系较优的企业具有明显的先发优势:3)费用管控能力,资金优势和财务杠杆优势体现在较低的融资比例和较低的
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福斯特
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-07-27 19:33:44
中金汽车:传感器行业简评
大家好,我们近期发布传感器行业深度报告,我们认为,随着高级别辅助驾驶从L1到L5的持续突破,感知层在车身状态和环境感知两大维度进行品类升级和扩张。经我们测算,52026年全球、中国汽车传感器市场空间分别有望达到3.803元/1.449亿元,2021-2026 CAGR分别为26.3%/26.1%。 首先,智能汽车带动汽车传感器整体需求抬升、品类升级。汽车决策层通过感知层传感器接收数据是汽车电气智能化中智能座舱、自动驾驶等功能的前置关键环节,在安全优化、交互升级、驾驶体验提升等方面具有重要作用。汽
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科博达
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戈壁淘金
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2022-07-27 17:57:36
建筑机器人广泛应用 推动建筑业转型 助力智能建造发展
央视网消息:近日,住房和城乡建设部印发了《关于征集遴选智能建造试点城市的通知》,决定征集遴选部分城市开展智能建造试点,推动建筑业向数字设计、智能施工、建筑机器人等方面转型,通过打造智能建造产业集群,催生一批新产业新业态新模式。 住房和城乡建设部表示,本次试点的重点是建设智能建造产业基地,完善产业链,培育一批具有智能建造系统解决方案能力的工程总承包企业以及建筑施工、勘察设计、装备制造、信息技术等配套企业,发展数字设计、智能生产、智能施工、智慧运维、建筑机器人、建筑产业互联网等新产业,打造智能建造产
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亚威股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-07-27 17:02:03
美联缩缩表细节四问
#华创宏观·张瑜团队美联储缩表细节四问 【一问:2本轮缩表的规模与节奏如何?】 经测算,美联储本轮缩表周期总资产收缩规模或达到2.6-3.4万亿美元 【二问:本轮缩表如何影响美国债务利息?】假设缩表带来所有期限国债收益率均上行 60bps,那么2022-2025年联邦政府利息支出将提升至5100亿美元以上,占GDP的比重提升至2%以上。 【三问:本轮缩表会导致美联储亏损吗? 美联储在缩表后的净收益将由1900亿美元大幅收窄至不到400亿美元:尽管估算结果显示美联储或不至陷入亏损,但盈利大幅收窄的
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迈赫股份
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2022-07-27 15:15:27
特斯拉FSD再升级,关注相关标的
特斯拉FSD再升级,预计下月推出FSD11: 特斯拉于2202业绩会表示,目前FSD beta北美测试车队规模已经超过10万辆,累计行驶里程已经超过3500万英里。最新测试版本为FSD10.13,更新了无保护左转、动物检测、限速准确性及行人和骑车人速度误差等功能,预计下月推出FSD11。 试点法规落地,助推智能化加速: 8月起将实施的国内首部智能网联汽车法规明晰了自动驾驶权责、数据安全等问题,进一步为智能驾驶扫清法规盲区,智能车L3+升级进程将迎来质的飞跃,推动国内汽车智能化迈入新发展阶段。 自
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永新光学
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2022-07-27 15:06:57
联泓新科调研纪要
(一)财务表现 1、二季度盈利创单季度新高2022年上半年实现营业收入39.38亿元,实现归属于上市公司股东的净利润4.57亿元。 2、核心产品盈利能力及业绩贡献进一步提升2022年上半年,公司核心产品EVA贡献33.81%的营业收入和79.09%的毛利润,其毛利率由2021年的50.52%提升至54.17%。 (二)业务情况 1、募投项目“EVA装置管式尾技术升级改造项目”于2022年3月完成,达到预期效果,EVA产能增加,单位产品能耗降低约25%,产品结构进一步优化,显著增强了公司盈利能力。
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联泓新科
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2022-07-27 14:39:43
得润电子:被忽视的低估值汽车电气龙头
【安信通信】得润电子被忽视的低估值汽车电气龙头 公司全栈式布局汽车电气系统,产品矩阵包含汽车线束(高压线束、整车线束、小线束)汽车连接器(高压连接器、低压连接器、高速连接器)及汽车小三电系统(车载充电机、逆变器、三合一高压配电盒)汽车类收入占比超过60%。客户资源优质丰富,小三电客户包括保时捷、宝马、PSA等国际头部客户,独家供Taycan800VSiCOBC;线束类客户包括大众、沃尔沃等。同时公司积极开拓国内主机厂客户,获得多个新势力定点订单业绩触底,下半年困境反转。 公司上半年受疫情(部分工
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得润电子
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2022-07-27 10:26:42
天风证券:海缆板块调整点评
【天风电新】海缆板块调整点评-0727 今日海缆板块调整,主要有传言系东部战区调整会影响海风建设进度,而我们认为该事件的影响主要为: 对于抢装时期已经建设完成的项目,可能需要补办一些手续,但并不影响目前在建的项目进度; 对于新建设和规划的项目,会涉及到审批手续的问题,但海风项目建设本身就需要相关政府部门的审批。 同时,22-23年海风重点招标及建设的项目多数在广东阳江,并不在东部战区的范围内。 海缆企业A尚未具体感知到该事件的影响:海缆企业B认为不会推迟或停止海风项目的建设节奏。 海缆作为风电赛
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东方电缆
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2022-07-27 08:20:42
乐惠国际交流要点
【乐惠国际】公司交流核心要点(2022-7-26): 装备业务:啤酒装备业务已全球化,去年约50%收入在海外,酿酒设备领域国内龙头; 啤酒业务:全年预计5k~1w吨销量,定位超高端(普遍30+元/L),出厂吨价>1.5w元; 产品特点: 鲜啤&精酿--熟vs鲜(短保)18工业vs精酿(艾尔为主,皮尔森属优质拉格),核心为了提升风味:60天效期是目前渠道履约、品质把控、工艺壁垒的均衡点;产品定位独特,竞品包括精酿熟啤(例,1664、福佳白、熊猫等)和工业鲜啤(例,青岛酒厂周边扎啤); 产品矩阵:鲜
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乐惠国际
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2022-07-27 08:12:12
财通证券:安克创新,充电卷王,GaN增量空间超预期
【结论】:“多品类充电接口+快充协议”标准化进程加快,安克新产品承载增量市场空间。 Anker作为全球第一充电品牌,率先发布150W全氮化镓多口充电器,大大提升了消费电子设备快充可使用范围(笔记本、手机、平板、小家电等),打开增长空间,公司充电产品增速或超预期。 【事件】:7.26 Anker新品发布会“重新定义氮化镓”,发布“1+4”,“1”指全新GaNPrime全 GaN多口快充系统,“4”指搭载全GaN技术、创新堆叠技术、PowerIQ4.0动态功率分配技术、以及AI智能温控技术。 【行业
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安克创新
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戈壁淘金
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2022-07-27 08:00:30
光大证券:锂电炭黑国产替代加速,导电剂迭代创新
导电剂是锂离子电池关键辅材,对改善电池导电性能、容量、倍率性能、循环性能有着重要的作用。导电剂成本占电池总成本比例低,客户对其价格敏感度低,在成本及性能的综合考量下,导电剂体系将从单一化走向多元复合化。海外企业具有先发优势,国产替代空间逐步打开,“炭黑+碳纳米管”技术或将迎来发展空间。 锂电炭黑:供给压力+研发追赶,国产替代从0-1-N空间广阔 国内锂电炭黑市场几乎被益瑞石垄断,海外供给扩产缓慢,国内产线改造耗时,国内企业整体实力分层。国内炭黑企业转型优势在于,生产基础、人员团队、原材料供应、环
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黑猫股份
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2022-07-27 07:53:10
诺德股份PET铜箔纪要
诺德股份关于PET铜箔的纪要20220726 Q:PET铜箔的预期? A:公司PET铜箔处于技术开发阶段,从公司角度来看目前PET铜箔工艺尚且不够成熟,处于实验室级别,动力使用还有蛮多问题,消费容错率高,客户没有较强的意愿来用。目前工艺的成本较大,即便行业假设量产,降本和规模化后的理论成本,单平米3.5元,但现阶段铜价下跌成本优势不够明显。它在安全性上可能有些帮助,潜在有优势,性价比不高。铜价8万的情况,PET铜箔具有一定的成本优势,但是当下时点,理论成本远高于公司售价,推广程度不够,达不到批量
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诺德股份
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2022-07-27 07:44:49
中国天楹:重力储能唯一标的
中国天楹:重力储能唯一标的【国海公用杨阳】 中国天楹股份有限公司是一家全球环境服务集团,能够对固体废弃物进行全生命周期管理,同时以重力储能为突破点积极进军新能源业务。2021年公司出售Urbaser100%股权,资产负债率由75.2%下降至54.5%,商誉由56亿元下降至0.66亿元,公司整体毛利率得到显著提升,同时也为公司未来融资铺平了道路。 公司通过入股EV公司获得国内独家重力储能技术授权。重力储能与其他储能方式相比具有度电成本低、储能效率高、对环境破坏小等优势,性价比较高。2022年一季度
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中国天楹
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2022-07-27 07:39:00
7月27日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:国家领导人同印度尼西亚总统佐科举行会谈时强调,中方愿继续扩大进口印尼大宗商品和优质农副产品,积极参与建设印尼新首都和北加里曼丹工业园,扩大发展融资合作,在数字经济、绿色发展等领域培育新增长点。佐科表示,欢迎中方积极参与印尼新首都和北加里曼丹绿色工业园建设,加强“全球海洋支点”构想同共建“一带一路”倡议战略对接,深化投资、技术、疫苗、医疗卫生等领域合作。 2、农业农村部:7月26日发布《关于政协第十三届全国委员会第五次会议第04498号(农业水利类372号
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江中药业
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国泰君安:机器人提速,关注上游零部件厂商
【国君机械】机器代人预计提速,上游零部件厂商有望深度受益 多因素加速机器代人普及,人形机器人带来新增长极。2021年制造业人员年均工资/协作机器人年均摊销(8年,50%的维护费用)在5.2左右,较2019年提升近1倍,重复劳动岗位机器人性价比优势愈发凸显,同时,劳动力短缺+疫情下无接触生产共同加速机器代人普及。按《“一四五”机器人产业发展规划》,2025年中国制造业机器人密度实现翻番,测算对应每年中国工业机器人新增需求在45-50万台,2021年中国机器人销量约24.8万台,增长空间较大。此外,
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长江证券:问道胶膜产业链
【长江电新】问道产业链之胶膜--如何看待格局演绎和盈利趋势? 1、胶膜的格局演绎:胶膜赛道仍具准入壁垒,主要体现在:1)配方工艺与涂敷工艺,胶膜需要满足各项性能要求,对配方工艺、涂敷工艺的理解与掌握仍需长期的积累。胶膜的产品性能在持续提升,每一轮新产品的推出对胶膜配方工艺都有较高的要求:2)上下游供应链管理能力,当前粒子供给紧张背景下胶膜粒子的保供能力是其核心壁垒,而在行业深耕时间长、上下游客户关系较优的企业具有明显的先发优势:3)费用管控能力,资金优势和财务杠杆优势体现在较低的融资比例和较低的
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2022-07-27 19:33:44
中金汽车:传感器行业简评
大家好,我们近期发布传感器行业深度报告,我们认为,随着高级别辅助驾驶从L1到L5的持续突破,感知层在车身状态和环境感知两大维度进行品类升级和扩张。经我们测算,52026年全球、中国汽车传感器市场空间分别有望达到3.803元/1.449亿元,2021-2026 CAGR分别为26.3%/26.1%。 首先,智能汽车带动汽车传感器整体需求抬升、品类升级。汽车决策层通过感知层传感器接收数据是汽车电气智能化中智能座舱、自动驾驶等功能的前置关键环节,在安全优化、交互升级、驾驶体验提升等方面具有重要作用。汽
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建筑机器人广泛应用 推动建筑业转型 助力智能建造发展
央视网消息:近日,住房和城乡建设部印发了《关于征集遴选智能建造试点城市的通知》,决定征集遴选部分城市开展智能建造试点,推动建筑业向数字设计、智能施工、建筑机器人等方面转型,通过打造智能建造产业集群,催生一批新产业新业态新模式。 住房和城乡建设部表示,本次试点的重点是建设智能建造产业基地,完善产业链,培育一批具有智能建造系统解决方案能力的工程总承包企业以及建筑施工、勘察设计、装备制造、信息技术等配套企业,发展数字设计、智能生产、智能施工、智慧运维、建筑机器人、建筑产业互联网等新产业,打造智能建造产
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亚威股份
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美联缩缩表细节四问
#华创宏观·张瑜团队美联储缩表细节四问 【一问:2本轮缩表的规模与节奏如何?】 经测算,美联储本轮缩表周期总资产收缩规模或达到2.6-3.4万亿美元 【二问:本轮缩表如何影响美国债务利息?】假设缩表带来所有期限国债收益率均上行 60bps,那么2022-2025年联邦政府利息支出将提升至5100亿美元以上,占GDP的比重提升至2%以上。 【三问:本轮缩表会导致美联储亏损吗? 美联储在缩表后的净收益将由1900亿美元大幅收窄至不到400亿美元:尽管估算结果显示美联储或不至陷入亏损,但盈利大幅收窄的
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特斯拉FSD再升级,关注相关标的
特斯拉FSD再升级,预计下月推出FSD11: 特斯拉于2202业绩会表示,目前FSD beta北美测试车队规模已经超过10万辆,累计行驶里程已经超过3500万英里。最新测试版本为FSD10.13,更新了无保护左转、动物检测、限速准确性及行人和骑车人速度误差等功能,预计下月推出FSD11。 试点法规落地,助推智能化加速: 8月起将实施的国内首部智能网联汽车法规明晰了自动驾驶权责、数据安全等问题,进一步为智能驾驶扫清法规盲区,智能车L3+升级进程将迎来质的飞跃,推动国内汽车智能化迈入新发展阶段。 自
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联泓新科调研纪要
(一)财务表现 1、二季度盈利创单季度新高2022年上半年实现营业收入39.38亿元,实现归属于上市公司股东的净利润4.57亿元。 2、核心产品盈利能力及业绩贡献进一步提升2022年上半年,公司核心产品EVA贡献33.81%的营业收入和79.09%的毛利润,其毛利率由2021年的50.52%提升至54.17%。 (二)业务情况 1、募投项目“EVA装置管式尾技术升级改造项目”于2022年3月完成,达到预期效果,EVA产能增加,单位产品能耗降低约25%,产品结构进一步优化,显著增强了公司盈利能力。
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联泓新科
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2022-07-27 14:39:43
得润电子:被忽视的低估值汽车电气龙头
【安信通信】得润电子被忽视的低估值汽车电气龙头 公司全栈式布局汽车电气系统,产品矩阵包含汽车线束(高压线束、整车线束、小线束)汽车连接器(高压连接器、低压连接器、高速连接器)及汽车小三电系统(车载充电机、逆变器、三合一高压配电盒)汽车类收入占比超过60%。客户资源优质丰富,小三电客户包括保时捷、宝马、PSA等国际头部客户,独家供Taycan800VSiCOBC;线束类客户包括大众、沃尔沃等。同时公司积极开拓国内主机厂客户,获得多个新势力定点订单业绩触底,下半年困境反转。 公司上半年受疫情(部分工
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得润电子
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2022-07-27 10:26:42
天风证券:海缆板块调整点评
【天风电新】海缆板块调整点评-0727 今日海缆板块调整,主要有传言系东部战区调整会影响海风建设进度,而我们认为该事件的影响主要为: 对于抢装时期已经建设完成的项目,可能需要补办一些手续,但并不影响目前在建的项目进度; 对于新建设和规划的项目,会涉及到审批手续的问题,但海风项目建设本身就需要相关政府部门的审批。 同时,22-23年海风重点招标及建设的项目多数在广东阳江,并不在东部战区的范围内。 海缆企业A尚未具体感知到该事件的影响:海缆企业B认为不会推迟或停止海风项目的建设节奏。 海缆作为风电赛
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2022-07-27 08:20:42
乐惠国际交流要点
【乐惠国际】公司交流核心要点(2022-7-26): 装备业务:啤酒装备业务已全球化,去年约50%收入在海外,酿酒设备领域国内龙头; 啤酒业务:全年预计5k~1w吨销量,定位超高端(普遍30+元/L),出厂吨价>1.5w元; 产品特点: 鲜啤&精酿--熟vs鲜(短保)18工业vs精酿(艾尔为主,皮尔森属优质拉格),核心为了提升风味:60天效期是目前渠道履约、品质把控、工艺壁垒的均衡点;产品定位独特,竞品包括精酿熟啤(例,1664、福佳白、熊猫等)和工业鲜啤(例,青岛酒厂周边扎啤); 产品矩阵:鲜
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乐惠国际
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财通证券:安克创新,充电卷王,GaN增量空间超预期
【结论】:“多品类充电接口+快充协议”标准化进程加快,安克新产品承载增量市场空间。 Anker作为全球第一充电品牌,率先发布150W全氮化镓多口充电器,大大提升了消费电子设备快充可使用范围(笔记本、手机、平板、小家电等),打开增长空间,公司充电产品增速或超预期。 【事件】:7.26 Anker新品发布会“重新定义氮化镓”,发布“1+4”,“1”指全新GaNPrime全 GaN多口快充系统,“4”指搭载全GaN技术、创新堆叠技术、PowerIQ4.0动态功率分配技术、以及AI智能温控技术。 【行业
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安克创新
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光大证券:锂电炭黑国产替代加速,导电剂迭代创新
导电剂是锂离子电池关键辅材,对改善电池导电性能、容量、倍率性能、循环性能有着重要的作用。导电剂成本占电池总成本比例低,客户对其价格敏感度低,在成本及性能的综合考量下,导电剂体系将从单一化走向多元复合化。海外企业具有先发优势,国产替代空间逐步打开,“炭黑+碳纳米管”技术或将迎来发展空间。 锂电炭黑:供给压力+研发追赶,国产替代从0-1-N空间广阔 国内锂电炭黑市场几乎被益瑞石垄断,海外供给扩产缓慢,国内产线改造耗时,国内企业整体实力分层。国内炭黑企业转型优势在于,生产基础、人员团队、原材料供应、环
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诺德股份PET铜箔纪要
诺德股份关于PET铜箔的纪要20220726 Q:PET铜箔的预期? A:公司PET铜箔处于技术开发阶段,从公司角度来看目前PET铜箔工艺尚且不够成熟,处于实验室级别,动力使用还有蛮多问题,消费容错率高,客户没有较强的意愿来用。目前工艺的成本较大,即便行业假设量产,降本和规模化后的理论成本,单平米3.5元,但现阶段铜价下跌成本优势不够明显。它在安全性上可能有些帮助,潜在有优势,性价比不高。铜价8万的情况,PET铜箔具有一定的成本优势,但是当下时点,理论成本远高于公司售价,推广程度不够,达不到批量
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中国天楹:重力储能唯一标的
中国天楹:重力储能唯一标的【国海公用杨阳】 中国天楹股份有限公司是一家全球环境服务集团,能够对固体废弃物进行全生命周期管理,同时以重力储能为突破点积极进军新能源业务。2021年公司出售Urbaser100%股权,资产负债率由75.2%下降至54.5%,商誉由56亿元下降至0.66亿元,公司整体毛利率得到显著提升,同时也为公司未来融资铺平了道路。 公司通过入股EV公司获得国内独家重力储能技术授权。重力储能与其他储能方式相比具有度电成本低、储能效率高、对环境破坏小等优势,性价比较高。2022年一季度
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中国天楹
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7月27日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:国家领导人同印度尼西亚总统佐科举行会谈时强调,中方愿继续扩大进口印尼大宗商品和优质农副产品,积极参与建设印尼新首都和北加里曼丹工业园,扩大发展融资合作,在数字经济、绿色发展等领域培育新增长点。佐科表示,欢迎中方积极参与印尼新首都和北加里曼丹绿色工业园建设,加强“全球海洋支点”构想同共建“一带一路”倡议战略对接,深化投资、技术、疫苗、医疗卫生等领域合作。 2、农业农村部:7月26日发布《关于政协第十三届全国委员会第五次会议第04498号(农业水利类372号
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国泰君安:机器人提速,关注上游零部件厂商
【国君机械】机器代人预计提速,上游零部件厂商有望深度受益 多因素加速机器代人普及,人形机器人带来新增长极。2021年制造业人员年均工资/协作机器人年均摊销(8年,50%的维护费用)在5.2左右,较2019年提升近1倍,重复劳动岗位机器人性价比优势愈发凸显,同时,劳动力短缺+疫情下无接触生产共同加速机器代人普及。按《“一四五”机器人产业发展规划》,2025年中国制造业机器人密度实现翻番,测算对应每年中国工业机器人新增需求在45-50万台,2021年中国机器人销量约24.8万台,增长空间较大。此外,
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2022-07-27 19:37:59
长江证券:问道胶膜产业链
【长江电新】问道产业链之胶膜--如何看待格局演绎和盈利趋势? 1、胶膜的格局演绎:胶膜赛道仍具准入壁垒,主要体现在:1)配方工艺与涂敷工艺,胶膜需要满足各项性能要求,对配方工艺、涂敷工艺的理解与掌握仍需长期的积累。胶膜的产品性能在持续提升,每一轮新产品的推出对胶膜配方工艺都有较高的要求:2)上下游供应链管理能力,当前粒子供给紧张背景下胶膜粒子的保供能力是其核心壁垒,而在行业深耕时间长、上下游客户关系较优的企业具有明显的先发优势:3)费用管控能力,资金优势和财务杠杆优势体现在较低的融资比例和较低的
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福斯特
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2022-07-27 19:33:44
中金汽车:传感器行业简评
大家好,我们近期发布传感器行业深度报告,我们认为,随着高级别辅助驾驶从L1到L5的持续突破,感知层在车身状态和环境感知两大维度进行品类升级和扩张。经我们测算,52026年全球、中国汽车传感器市场空间分别有望达到3.803元/1.449亿元,2021-2026 CAGR分别为26.3%/26.1%。 首先,智能汽车带动汽车传感器整体需求抬升、品类升级。汽车决策层通过感知层传感器接收数据是汽车电气智能化中智能座舱、自动驾驶等功能的前置关键环节,在安全优化、交互升级、驾驶体验提升等方面具有重要作用。汽
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科博达
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2022-07-27 17:57:36
建筑机器人广泛应用 推动建筑业转型 助力智能建造发展
央视网消息:近日,住房和城乡建设部印发了《关于征集遴选智能建造试点城市的通知》,决定征集遴选部分城市开展智能建造试点,推动建筑业向数字设计、智能施工、建筑机器人等方面转型,通过打造智能建造产业集群,催生一批新产业新业态新模式。 住房和城乡建设部表示,本次试点的重点是建设智能建造产业基地,完善产业链,培育一批具有智能建造系统解决方案能力的工程总承包企业以及建筑施工、勘察设计、装备制造、信息技术等配套企业,发展数字设计、智能生产、智能施工、智慧运维、建筑机器人、建筑产业互联网等新产业,打造智能建造产
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亚威股份
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2022-07-27 17:02:03
美联缩缩表细节四问
#华创宏观·张瑜团队美联储缩表细节四问 【一问:2本轮缩表的规模与节奏如何?】 经测算,美联储本轮缩表周期总资产收缩规模或达到2.6-3.4万亿美元 【二问:本轮缩表如何影响美国债务利息?】假设缩表带来所有期限国债收益率均上行 60bps,那么2022-2025年联邦政府利息支出将提升至5100亿美元以上,占GDP的比重提升至2%以上。 【三问:本轮缩表会导致美联储亏损吗? 美联储在缩表后的净收益将由1900亿美元大幅收窄至不到400亿美元:尽管估算结果显示美联储或不至陷入亏损,但盈利大幅收窄的
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迈赫股份
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2022-07-27 15:15:27
特斯拉FSD再升级,关注相关标的
特斯拉FSD再升级,预计下月推出FSD11: 特斯拉于2202业绩会表示,目前FSD beta北美测试车队规模已经超过10万辆,累计行驶里程已经超过3500万英里。最新测试版本为FSD10.13,更新了无保护左转、动物检测、限速准确性及行人和骑车人速度误差等功能,预计下月推出FSD11。 试点法规落地,助推智能化加速: 8月起将实施的国内首部智能网联汽车法规明晰了自动驾驶权责、数据安全等问题,进一步为智能驾驶扫清法规盲区,智能车L3+升级进程将迎来质的飞跃,推动国内汽车智能化迈入新发展阶段。 自
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永新光学
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联泓新科调研纪要
(一)财务表现 1、二季度盈利创单季度新高2022年上半年实现营业收入39.38亿元,实现归属于上市公司股东的净利润4.57亿元。 2、核心产品盈利能力及业绩贡献进一步提升2022年上半年,公司核心产品EVA贡献33.81%的营业收入和79.09%的毛利润,其毛利率由2021年的50.52%提升至54.17%。 (二)业务情况 1、募投项目“EVA装置管式尾技术升级改造项目”于2022年3月完成,达到预期效果,EVA产能增加,单位产品能耗降低约25%,产品结构进一步优化,显著增强了公司盈利能力。
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联泓新科
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得润电子:被忽视的低估值汽车电气龙头
【安信通信】得润电子被忽视的低估值汽车电气龙头 公司全栈式布局汽车电气系统,产品矩阵包含汽车线束(高压线束、整车线束、小线束)汽车连接器(高压连接器、低压连接器、高速连接器)及汽车小三电系统(车载充电机、逆变器、三合一高压配电盒)汽车类收入占比超过60%。客户资源优质丰富,小三电客户包括保时捷、宝马、PSA等国际头部客户,独家供Taycan800VSiCOBC;线束类客户包括大众、沃尔沃等。同时公司积极开拓国内主机厂客户,获得多个新势力定点订单业绩触底,下半年困境反转。 公司上半年受疫情(部分工
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得润电子
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2022-07-27 10:26:42
天风证券:海缆板块调整点评
【天风电新】海缆板块调整点评-0727 今日海缆板块调整,主要有传言系东部战区调整会影响海风建设进度,而我们认为该事件的影响主要为: 对于抢装时期已经建设完成的项目,可能需要补办一些手续,但并不影响目前在建的项目进度; 对于新建设和规划的项目,会涉及到审批手续的问题,但海风项目建设本身就需要相关政府部门的审批。 同时,22-23年海风重点招标及建设的项目多数在广东阳江,并不在东部战区的范围内。 海缆企业A尚未具体感知到该事件的影响:海缆企业B认为不会推迟或停止海风项目的建设节奏。 海缆作为风电赛
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东方电缆
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2022-07-27 08:20:42
乐惠国际交流要点
【乐惠国际】公司交流核心要点(2022-7-26): 装备业务:啤酒装备业务已全球化,去年约50%收入在海外,酿酒设备领域国内龙头; 啤酒业务:全年预计5k~1w吨销量,定位超高端(普遍30+元/L),出厂吨价>1.5w元; 产品特点: 鲜啤&精酿--熟vs鲜(短保)18工业vs精酿(艾尔为主,皮尔森属优质拉格),核心为了提升风味:60天效期是目前渠道履约、品质把控、工艺壁垒的均衡点;产品定位独特,竞品包括精酿熟啤(例,1664、福佳白、熊猫等)和工业鲜啤(例,青岛酒厂周边扎啤); 产品矩阵:鲜
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乐惠国际
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2022-07-27 08:12:12
财通证券:安克创新,充电卷王,GaN增量空间超预期
【结论】:“多品类充电接口+快充协议”标准化进程加快,安克新产品承载增量市场空间。 Anker作为全球第一充电品牌,率先发布150W全氮化镓多口充电器,大大提升了消费电子设备快充可使用范围(笔记本、手机、平板、小家电等),打开增长空间,公司充电产品增速或超预期。 【事件】:7.26 Anker新品发布会“重新定义氮化镓”,发布“1+4”,“1”指全新GaNPrime全 GaN多口快充系统,“4”指搭载全GaN技术、创新堆叠技术、PowerIQ4.0动态功率分配技术、以及AI智能温控技术。 【行业
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安克创新
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光大证券:锂电炭黑国产替代加速,导电剂迭代创新
导电剂是锂离子电池关键辅材,对改善电池导电性能、容量、倍率性能、循环性能有着重要的作用。导电剂成本占电池总成本比例低,客户对其价格敏感度低,在成本及性能的综合考量下,导电剂体系将从单一化走向多元复合化。海外企业具有先发优势,国产替代空间逐步打开,“炭黑+碳纳米管”技术或将迎来发展空间。 锂电炭黑:供给压力+研发追赶,国产替代从0-1-N空间广阔 国内锂电炭黑市场几乎被益瑞石垄断,海外供给扩产缓慢,国内产线改造耗时,国内企业整体实力分层。国内炭黑企业转型优势在于,生产基础、人员团队、原材料供应、环
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黑猫股份
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2022-07-27 07:53:10
诺德股份PET铜箔纪要
诺德股份关于PET铜箔的纪要20220726 Q:PET铜箔的预期? A:公司PET铜箔处于技术开发阶段,从公司角度来看目前PET铜箔工艺尚且不够成熟,处于实验室级别,动力使用还有蛮多问题,消费容错率高,客户没有较强的意愿来用。目前工艺的成本较大,即便行业假设量产,降本和规模化后的理论成本,单平米3.5元,但现阶段铜价下跌成本优势不够明显。它在安全性上可能有些帮助,潜在有优势,性价比不高。铜价8万的情况,PET铜箔具有一定的成本优势,但是当下时点,理论成本远高于公司售价,推广程度不够,达不到批量
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诺德股份
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中国天楹:重力储能唯一标的
中国天楹:重力储能唯一标的【国海公用杨阳】 中国天楹股份有限公司是一家全球环境服务集团,能够对固体废弃物进行全生命周期管理,同时以重力储能为突破点积极进军新能源业务。2021年公司出售Urbaser100%股权,资产负债率由75.2%下降至54.5%,商誉由56亿元下降至0.66亿元,公司整体毛利率得到显著提升,同时也为公司未来融资铺平了道路。 公司通过入股EV公司获得国内独家重力储能技术授权。重力储能与其他储能方式相比具有度电成本低、储能效率高、对环境破坏小等优势,性价比较高。2022年一季度
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中国天楹
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7月27日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:国家领导人同印度尼西亚总统佐科举行会谈时强调,中方愿继续扩大进口印尼大宗商品和优质农副产品,积极参与建设印尼新首都和北加里曼丹工业园,扩大发展融资合作,在数字经济、绿色发展等领域培育新增长点。佐科表示,欢迎中方积极参与印尼新首都和北加里曼丹绿色工业园建设,加强“全球海洋支点”构想同共建“一带一路”倡议战略对接,深化投资、技术、疫苗、医疗卫生等领域合作。 2、农业农村部:7月26日发布《关于政协第十三届全国委员会第五次会议第04498号(农业水利类372号
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江中药业
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国泰君安:机器人提速,关注上游零部件厂商
【国君机械】机器代人预计提速,上游零部件厂商有望深度受益 多因素加速机器代人普及,人形机器人带来新增长极。2021年制造业人员年均工资/协作机器人年均摊销(8年,50%的维护费用)在5.2左右,较2019年提升近1倍,重复劳动岗位机器人性价比优势愈发凸显,同时,劳动力短缺+疫情下无接触生产共同加速机器代人普及。按《“一四五”机器人产业发展规划》,2025年中国制造业机器人密度实现翻番,测算对应每年中国工业机器人新增需求在45-50万台,2021年中国机器人销量约24.8万台,增长空间较大。此外,
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英威腾
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2022-07-27 19:37:59
长江证券:问道胶膜产业链
【长江电新】问道产业链之胶膜--如何看待格局演绎和盈利趋势? 1、胶膜的格局演绎:胶膜赛道仍具准入壁垒,主要体现在:1)配方工艺与涂敷工艺,胶膜需要满足各项性能要求,对配方工艺、涂敷工艺的理解与掌握仍需长期的积累。胶膜的产品性能在持续提升,每一轮新产品的推出对胶膜配方工艺都有较高的要求:2)上下游供应链管理能力,当前粒子供给紧张背景下胶膜粒子的保供能力是其核心壁垒,而在行业深耕时间长、上下游客户关系较优的企业具有明显的先发优势:3)费用管控能力,资金优势和财务杠杆优势体现在较低的融资比例和较低的
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中金汽车:传感器行业简评
大家好,我们近期发布传感器行业深度报告,我们认为,随着高级别辅助驾驶从L1到L5的持续突破,感知层在车身状态和环境感知两大维度进行品类升级和扩张。经我们测算,52026年全球、中国汽车传感器市场空间分别有望达到3.803元/1.449亿元,2021-2026 CAGR分别为26.3%/26.1%。 首先,智能汽车带动汽车传感器整体需求抬升、品类升级。汽车决策层通过感知层传感器接收数据是汽车电气智能化中智能座舱、自动驾驶等功能的前置关键环节,在安全优化、交互升级、驾驶体验提升等方面具有重要作用。汽
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建筑机器人广泛应用 推动建筑业转型 助力智能建造发展
央视网消息:近日,住房和城乡建设部印发了《关于征集遴选智能建造试点城市的通知》,决定征集遴选部分城市开展智能建造试点,推动建筑业向数字设计、智能施工、建筑机器人等方面转型,通过打造智能建造产业集群,催生一批新产业新业态新模式。 住房和城乡建设部表示,本次试点的重点是建设智能建造产业基地,完善产业链,培育一批具有智能建造系统解决方案能力的工程总承包企业以及建筑施工、勘察设计、装备制造、信息技术等配套企业,发展数字设计、智能生产、智能施工、智慧运维、建筑机器人、建筑产业互联网等新产业,打造智能建造产
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亚威股份
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2022-07-27 17:02:03
美联缩缩表细节四问
#华创宏观·张瑜团队美联储缩表细节四问 【一问:2本轮缩表的规模与节奏如何?】 经测算,美联储本轮缩表周期总资产收缩规模或达到2.6-3.4万亿美元 【二问:本轮缩表如何影响美国债务利息?】假设缩表带来所有期限国债收益率均上行 60bps,那么2022-2025年联邦政府利息支出将提升至5100亿美元以上,占GDP的比重提升至2%以上。 【三问:本轮缩表会导致美联储亏损吗? 美联储在缩表后的净收益将由1900亿美元大幅收窄至不到400亿美元:尽管估算结果显示美联储或不至陷入亏损,但盈利大幅收窄的
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特斯拉FSD再升级,关注相关标的
特斯拉FSD再升级,预计下月推出FSD11: 特斯拉于2202业绩会表示,目前FSD beta北美测试车队规模已经超过10万辆,累计行驶里程已经超过3500万英里。最新测试版本为FSD10.13,更新了无保护左转、动物检测、限速准确性及行人和骑车人速度误差等功能,预计下月推出FSD11。 试点法规落地,助推智能化加速: 8月起将实施的国内首部智能网联汽车法规明晰了自动驾驶权责、数据安全等问题,进一步为智能驾驶扫清法规盲区,智能车L3+升级进程将迎来质的飞跃,推动国内汽车智能化迈入新发展阶段。 自
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联泓新科调研纪要
(一)财务表现 1、二季度盈利创单季度新高2022年上半年实现营业收入39.38亿元,实现归属于上市公司股东的净利润4.57亿元。 2、核心产品盈利能力及业绩贡献进一步提升2022年上半年,公司核心产品EVA贡献33.81%的营业收入和79.09%的毛利润,其毛利率由2021年的50.52%提升至54.17%。 (二)业务情况 1、募投项目“EVA装置管式尾技术升级改造项目”于2022年3月完成,达到预期效果,EVA产能增加,单位产品能耗降低约25%,产品结构进一步优化,显著增强了公司盈利能力。
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得润电子:被忽视的低估值汽车电气龙头
【安信通信】得润电子被忽视的低估值汽车电气龙头 公司全栈式布局汽车电气系统,产品矩阵包含汽车线束(高压线束、整车线束、小线束)汽车连接器(高压连接器、低压连接器、高速连接器)及汽车小三电系统(车载充电机、逆变器、三合一高压配电盒)汽车类收入占比超过60%。客户资源优质丰富,小三电客户包括保时捷、宝马、PSA等国际头部客户,独家供Taycan800VSiCOBC;线束类客户包括大众、沃尔沃等。同时公司积极开拓国内主机厂客户,获得多个新势力定点订单业绩触底,下半年困境反转。 公司上半年受疫情(部分工
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天风证券:海缆板块调整点评
【天风电新】海缆板块调整点评-0727 今日海缆板块调整,主要有传言系东部战区调整会影响海风建设进度,而我们认为该事件的影响主要为: 对于抢装时期已经建设完成的项目,可能需要补办一些手续,但并不影响目前在建的项目进度; 对于新建设和规划的项目,会涉及到审批手续的问题,但海风项目建设本身就需要相关政府部门的审批。 同时,22-23年海风重点招标及建设的项目多数在广东阳江,并不在东部战区的范围内。 海缆企业A尚未具体感知到该事件的影响:海缆企业B认为不会推迟或停止海风项目的建设节奏。 海缆作为风电赛
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乐惠国际交流要点
【乐惠国际】公司交流核心要点(2022-7-26): 装备业务:啤酒装备业务已全球化,去年约50%收入在海外,酿酒设备领域国内龙头; 啤酒业务:全年预计5k~1w吨销量,定位超高端(普遍30+元/L),出厂吨价>1.5w元; 产品特点: 鲜啤&精酿--熟vs鲜(短保)18工业vs精酿(艾尔为主,皮尔森属优质拉格),核心为了提升风味:60天效期是目前渠道履约、品质把控、工艺壁垒的均衡点;产品定位独特,竞品包括精酿熟啤(例,1664、福佳白、熊猫等)和工业鲜啤(例,青岛酒厂周边扎啤); 产品矩阵:鲜
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乐惠国际
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财通证券:安克创新,充电卷王,GaN增量空间超预期
【结论】:“多品类充电接口+快充协议”标准化进程加快,安克新产品承载增量市场空间。 Anker作为全球第一充电品牌,率先发布150W全氮化镓多口充电器,大大提升了消费电子设备快充可使用范围(笔记本、手机、平板、小家电等),打开增长空间,公司充电产品增速或超预期。 【事件】:7.26 Anker新品发布会“重新定义氮化镓”,发布“1+4”,“1”指全新GaNPrime全 GaN多口快充系统,“4”指搭载全GaN技术、创新堆叠技术、PowerIQ4.0动态功率分配技术、以及AI智能温控技术。 【行业
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安克创新
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光大证券:锂电炭黑国产替代加速,导电剂迭代创新
导电剂是锂离子电池关键辅材,对改善电池导电性能、容量、倍率性能、循环性能有着重要的作用。导电剂成本占电池总成本比例低,客户对其价格敏感度低,在成本及性能的综合考量下,导电剂体系将从单一化走向多元复合化。海外企业具有先发优势,国产替代空间逐步打开,“炭黑+碳纳米管”技术或将迎来发展空间。 锂电炭黑:供给压力+研发追赶,国产替代从0-1-N空间广阔 国内锂电炭黑市场几乎被益瑞石垄断,海外供给扩产缓慢,国内产线改造耗时,国内企业整体实力分层。国内炭黑企业转型优势在于,生产基础、人员团队、原材料供应、环
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诺德股份PET铜箔纪要
诺德股份关于PET铜箔的纪要20220726 Q:PET铜箔的预期? A:公司PET铜箔处于技术开发阶段,从公司角度来看目前PET铜箔工艺尚且不够成熟,处于实验室级别,动力使用还有蛮多问题,消费容错率高,客户没有较强的意愿来用。目前工艺的成本较大,即便行业假设量产,降本和规模化后的理论成本,单平米3.5元,但现阶段铜价下跌成本优势不够明显。它在安全性上可能有些帮助,潜在有优势,性价比不高。铜价8万的情况,PET铜箔具有一定的成本优势,但是当下时点,理论成本远高于公司售价,推广程度不够,达不到批量
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中国天楹:重力储能唯一标的
中国天楹:重力储能唯一标的【国海公用杨阳】 中国天楹股份有限公司是一家全球环境服务集团,能够对固体废弃物进行全生命周期管理,同时以重力储能为突破点积极进军新能源业务。2021年公司出售Urbaser100%股权,资产负债率由75.2%下降至54.5%,商誉由56亿元下降至0.66亿元,公司整体毛利率得到显著提升,同时也为公司未来融资铺平了道路。 公司通过入股EV公司获得国内独家重力储能技术授权。重力储能与其他储能方式相比具有度电成本低、储能效率高、对环境破坏小等优势,性价比较高。2022年一季度
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7月27日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:国家领导人同印度尼西亚总统佐科举行会谈时强调,中方愿继续扩大进口印尼大宗商品和优质农副产品,积极参与建设印尼新首都和北加里曼丹工业园,扩大发展融资合作,在数字经济、绿色发展等领域培育新增长点。佐科表示,欢迎中方积极参与印尼新首都和北加里曼丹绿色工业园建设,加强“全球海洋支点”构想同共建“一带一路”倡议战略对接,深化投资、技术、疫苗、医疗卫生等领域合作。 2、农业农村部:7月26日发布《关于政协第十三届全国委员会第五次会议第04498号(农业水利类372号
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国泰君安:机器人提速,关注上游零部件厂商
【国君机械】机器代人预计提速,上游零部件厂商有望深度受益 多因素加速机器代人普及,人形机器人带来新增长极。2021年制造业人员年均工资/协作机器人年均摊销(8年,50%的维护费用)在5.2左右,较2019年提升近1倍,重复劳动岗位机器人性价比优势愈发凸显,同时,劳动力短缺+疫情下无接触生产共同加速机器代人普及。按《“一四五”机器人产业发展规划》,2025年中国制造业机器人密度实现翻番,测算对应每年中国工业机器人新增需求在45-50万台,2021年中国机器人销量约24.8万台,增长空间较大。此外,
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长江证券:问道胶膜产业链
【长江电新】问道产业链之胶膜--如何看待格局演绎和盈利趋势? 1、胶膜的格局演绎:胶膜赛道仍具准入壁垒,主要体现在:1)配方工艺与涂敷工艺,胶膜需要满足各项性能要求,对配方工艺、涂敷工艺的理解与掌握仍需长期的积累。胶膜的产品性能在持续提升,每一轮新产品的推出对胶膜配方工艺都有较高的要求:2)上下游供应链管理能力,当前粒子供给紧张背景下胶膜粒子的保供能力是其核心壁垒,而在行业深耕时间长、上下游客户关系较优的企业具有明显的先发优势:3)费用管控能力,资金优势和财务杠杆优势体现在较低的融资比例和较低的
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2022-07-27 19:33:44
中金汽车:传感器行业简评
大家好,我们近期发布传感器行业深度报告,我们认为,随着高级别辅助驾驶从L1到L5的持续突破,感知层在车身状态和环境感知两大维度进行品类升级和扩张。经我们测算,52026年全球、中国汽车传感器市场空间分别有望达到3.803元/1.449亿元,2021-2026 CAGR分别为26.3%/26.1%。 首先,智能汽车带动汽车传感器整体需求抬升、品类升级。汽车决策层通过感知层传感器接收数据是汽车电气智能化中智能座舱、自动驾驶等功能的前置关键环节,在安全优化、交互升级、驾驶体验提升等方面具有重要作用。汽
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科博达
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2022-07-27 17:57:36
建筑机器人广泛应用 推动建筑业转型 助力智能建造发展
央视网消息:近日,住房和城乡建设部印发了《关于征集遴选智能建造试点城市的通知》,决定征集遴选部分城市开展智能建造试点,推动建筑业向数字设计、智能施工、建筑机器人等方面转型,通过打造智能建造产业集群,催生一批新产业新业态新模式。 住房和城乡建设部表示,本次试点的重点是建设智能建造产业基地,完善产业链,培育一批具有智能建造系统解决方案能力的工程总承包企业以及建筑施工、勘察设计、装备制造、信息技术等配套企业,发展数字设计、智能生产、智能施工、智慧运维、建筑机器人、建筑产业互联网等新产业,打造智能建造产
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亚威股份
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2022-07-27 17:02:03
美联缩缩表细节四问
#华创宏观·张瑜团队美联储缩表细节四问 【一问:2本轮缩表的规模与节奏如何?】 经测算,美联储本轮缩表周期总资产收缩规模或达到2.6-3.4万亿美元 【二问:本轮缩表如何影响美国债务利息?】假设缩表带来所有期限国债收益率均上行 60bps,那么2022-2025年联邦政府利息支出将提升至5100亿美元以上,占GDP的比重提升至2%以上。 【三问:本轮缩表会导致美联储亏损吗? 美联储在缩表后的净收益将由1900亿美元大幅收窄至不到400亿美元:尽管估算结果显示美联储或不至陷入亏损,但盈利大幅收窄的
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2022-07-27 15:15:27
特斯拉FSD再升级,关注相关标的
特斯拉FSD再升级,预计下月推出FSD11: 特斯拉于2202业绩会表示,目前FSD beta北美测试车队规模已经超过10万辆,累计行驶里程已经超过3500万英里。最新测试版本为FSD10.13,更新了无保护左转、动物检测、限速准确性及行人和骑车人速度误差等功能,预计下月推出FSD11。 试点法规落地,助推智能化加速: 8月起将实施的国内首部智能网联汽车法规明晰了自动驾驶权责、数据安全等问题,进一步为智能驾驶扫清法规盲区,智能车L3+升级进程将迎来质的飞跃,推动国内汽车智能化迈入新发展阶段。 自
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2022-07-27 15:06:57
联泓新科调研纪要
(一)财务表现 1、二季度盈利创单季度新高2022年上半年实现营业收入39.38亿元,实现归属于上市公司股东的净利润4.57亿元。 2、核心产品盈利能力及业绩贡献进一步提升2022年上半年,公司核心产品EVA贡献33.81%的营业收入和79.09%的毛利润,其毛利率由2021年的50.52%提升至54.17%。 (二)业务情况 1、募投项目“EVA装置管式尾技术升级改造项目”于2022年3月完成,达到预期效果,EVA产能增加,单位产品能耗降低约25%,产品结构进一步优化,显著增强了公司盈利能力。
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联泓新科
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得润电子:被忽视的低估值汽车电气龙头
【安信通信】得润电子被忽视的低估值汽车电气龙头 公司全栈式布局汽车电气系统,产品矩阵包含汽车线束(高压线束、整车线束、小线束)汽车连接器(高压连接器、低压连接器、高速连接器)及汽车小三电系统(车载充电机、逆变器、三合一高压配电盒)汽车类收入占比超过60%。客户资源优质丰富,小三电客户包括保时捷、宝马、PSA等国际头部客户,独家供Taycan800VSiCOBC;线束类客户包括大众、沃尔沃等。同时公司积极开拓国内主机厂客户,获得多个新势力定点订单业绩触底,下半年困境反转。 公司上半年受疫情(部分工
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得润电子
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2022-07-27 10:26:42
天风证券:海缆板块调整点评
【天风电新】海缆板块调整点评-0727 今日海缆板块调整,主要有传言系东部战区调整会影响海风建设进度,而我们认为该事件的影响主要为: 对于抢装时期已经建设完成的项目,可能需要补办一些手续,但并不影响目前在建的项目进度; 对于新建设和规划的项目,会涉及到审批手续的问题,但海风项目建设本身就需要相关政府部门的审批。 同时,22-23年海风重点招标及建设的项目多数在广东阳江,并不在东部战区的范围内。 海缆企业A尚未具体感知到该事件的影响:海缆企业B认为不会推迟或停止海风项目的建设节奏。 海缆作为风电赛
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东方电缆
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乐惠国际交流要点
【乐惠国际】公司交流核心要点(2022-7-26): 装备业务:啤酒装备业务已全球化,去年约50%收入在海外,酿酒设备领域国内龙头; 啤酒业务:全年预计5k~1w吨销量,定位超高端(普遍30+元/L),出厂吨价>1.5w元; 产品特点: 鲜啤&精酿--熟vs鲜(短保)18工业vs精酿(艾尔为主,皮尔森属优质拉格),核心为了提升风味:60天效期是目前渠道履约、品质把控、工艺壁垒的均衡点;产品定位独特,竞品包括精酿熟啤(例,1664、福佳白、熊猫等)和工业鲜啤(例,青岛酒厂周边扎啤); 产品矩阵:鲜
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乐惠国际
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2022-07-27 08:12:12
财通证券:安克创新,充电卷王,GaN增量空间超预期
【结论】:“多品类充电接口+快充协议”标准化进程加快,安克新产品承载增量市场空间。 Anker作为全球第一充电品牌,率先发布150W全氮化镓多口充电器,大大提升了消费电子设备快充可使用范围(笔记本、手机、平板、小家电等),打开增长空间,公司充电产品增速或超预期。 【事件】:7.26 Anker新品发布会“重新定义氮化镓”,发布“1+4”,“1”指全新GaNPrime全 GaN多口快充系统,“4”指搭载全GaN技术、创新堆叠技术、PowerIQ4.0动态功率分配技术、以及AI智能温控技术。 【行业
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安克创新
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光大证券:锂电炭黑国产替代加速,导电剂迭代创新
导电剂是锂离子电池关键辅材,对改善电池导电性能、容量、倍率性能、循环性能有着重要的作用。导电剂成本占电池总成本比例低,客户对其价格敏感度低,在成本及性能的综合考量下,导电剂体系将从单一化走向多元复合化。海外企业具有先发优势,国产替代空间逐步打开,“炭黑+碳纳米管”技术或将迎来发展空间。 锂电炭黑:供给压力+研发追赶,国产替代从0-1-N空间广阔 国内锂电炭黑市场几乎被益瑞石垄断,海外供给扩产缓慢,国内产线改造耗时,国内企业整体实力分层。国内炭黑企业转型优势在于,生产基础、人员团队、原材料供应、环
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黑猫股份
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诺德股份PET铜箔纪要
诺德股份关于PET铜箔的纪要20220726 Q:PET铜箔的预期? A:公司PET铜箔处于技术开发阶段,从公司角度来看目前PET铜箔工艺尚且不够成熟,处于实验室级别,动力使用还有蛮多问题,消费容错率高,客户没有较强的意愿来用。目前工艺的成本较大,即便行业假设量产,降本和规模化后的理论成本,单平米3.5元,但现阶段铜价下跌成本优势不够明显。它在安全性上可能有些帮助,潜在有优势,性价比不高。铜价8万的情况,PET铜箔具有一定的成本优势,但是当下时点,理论成本远高于公司售价,推广程度不够,达不到批量
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中国天楹:重力储能唯一标的
中国天楹:重力储能唯一标的【国海公用杨阳】 中国天楹股份有限公司是一家全球环境服务集团,能够对固体废弃物进行全生命周期管理,同时以重力储能为突破点积极进军新能源业务。2021年公司出售Urbaser100%股权,资产负债率由75.2%下降至54.5%,商誉由56亿元下降至0.66亿元,公司整体毛利率得到显著提升,同时也为公司未来融资铺平了道路。 公司通过入股EV公司获得国内独家重力储能技术授权。重力储能与其他储能方式相比具有度电成本低、储能效率高、对环境破坏小等优势,性价比较高。2022年一季度
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中国天楹
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2022-07-27 07:39:00
7月27日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:国家领导人同印度尼西亚总统佐科举行会谈时强调,中方愿继续扩大进口印尼大宗商品和优质农副产品,积极参与建设印尼新首都和北加里曼丹工业园,扩大发展融资合作,在数字经济、绿色发展等领域培育新增长点。佐科表示,欢迎中方积极参与印尼新首都和北加里曼丹绿色工业园建设,加强“全球海洋支点”构想同共建“一带一路”倡议战略对接,深化投资、技术、疫苗、医疗卫生等领域合作。 2、农业农村部:7月26日发布《关于政协第十三届全国委员会第五次会议第04498号(农业水利类372号
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