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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-04 16:14:17
华泰电新:宁德供货特斯拉M3P电池,搭载72度ModeIY,关注受益环节
M3P上车进一步明确 ◆掺杂锰铁锂年底量产,纯锰铁锂中性预计明年 Q2量产,海外龙头车企LFP继续生产,新电池为23款新配置,海外龙头车企偏好纯LMFP方案,三元掺混备选 ◆掺混方案同步和国内中型体量车企吉利、蔚来等开发 中度掺混逐渐成熟,纯锰铁锂对BMS要求高 国内车企优先考虑掺30%-70%的LMFP方案中度掺混方案方案预计为30%与中镍掺混方案。技术方向是掺混比例逐渐提升:海外偏好纯锰铁锂,需要BMS深度参与,并且整理加工性能需要提升 中度三元掺混方案成本较三元下降,与三元混用预计循环寿命
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红星发展
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-04 16:04:05
永茂泰:最具性价比的一体化压铸企业
一体化压铸是新能源汽车增速最快的赛道之一一体化压铸相较于传统的冲压加焊装工艺,有成本低、效率高、轻量化等优势。成本低主要体现在1、占地面积少,占地面积减少30%,仅配置3-5台大型压铸机。2、废料率低,回收利用率约95%。3、人工缩减,预计可减少80%以上人工:效率高主要体现在1、生产单件耗时少,生产单个后底板耗时仅3-5分钟:2、缝隙焊点减少,ModelY采用一体化压铸前后地板后焊点减少超过1700个:3、开发周期短,开发周期缩短至1-2轮,节省匹配时间3-4月:轻量化: ModelY采用一体
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永茂泰
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戈壁淘金
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2022-08-04 16:01:19
中颖电子:BMS开启第二成长曲线
【中颖电子】BMS开启第二成长曲线 BMS应用于储能电池,大型知名客户采用AMOLED显示驱动芯片,预计在下半年给客户验证。 公司家电MCU稳步前进的同时,向车规级MCU突破。 锂电的智能手机端占比有所提高,计划锂电池的汽车应用发展。 在车规级产品落地、锂电池管理芯片逐步放量的机遇下,公司业绩有望实现持续快速增长。 【中颖电子】BMS开启第二成长曲线 BMS应用于储能电池,大型知名客户采用AMOLED显示驱动芯片,预计在下半年给客户验证。 公司家电MCU稳步前进的同时,向车规级MCU突破。 锂电
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中颖电子
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戈壁淘金
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2022-08-04 15:58:49
国信证券:绿电交易专题
随着我国“3060”碳中和目标的提出,绿电板块备受关注,但仍有些疑问存在,比如,何种交易机制能促进绿电合理发展?在竞价配置和市场化推进过程中,绿电盈利能力将如何演变?绿电板块估值怎么给?在此绿电快速发展之际,我们国信环保公用团队仅以此文深入剖析绿电价值,为绿电投资贡献力量。 》从全球经验看,绿电市场交易机制是大势所趋。全球主要国家促进绿色电力制度的发展,基本经历了财政补贴→到配额制&绿证→再到市场化绿电交易。在此过程中PPA协议成为重要交易方式,是双方共赢的选择。 》市场化阶段,绿电收益率或取决
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吉电股份
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戈壁淘金
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2022-08-04 14:33:05
华创证券:强推云图控股,目标价21.60元
事件:8月3日,公司发布公告,全资子公司雷波凯瑞磷化工有限责任公司获得四川省雷波县牛牛寨东段磷矿采矿许可证,生产规模400万吨/年,磷矿资源量1.81亿吨,磷矿石平均品位20.7%。采矿权有效期限20年,由2022年7月1日至2042年7月1日。目前,东段磷矿的采矿建设工程尚处于启动阶段,已经取得了项目建设必要的开采许可、项目审批、环保审批等前置手续,并全面开展安全设施设计相关工作,着手征地手续、矿井建设前期准备等工作,待后续安全设施设计评审通过取得批复、办理工程开工令后即可启动项目建设。下一步
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云图控股
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戈壁淘金
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2022-08-04 09:54:46
国盛建材:强推震安科技
#定价及发行对象:2震安科技本次定增确定的发行价格为54.72元/股,定价基准日(7月26日)前20个交易日股票均价的80%为42.86元/股,溢价明显,竞价较为激烈。最终竞价认购方为富国基金,认购数量456.9万股,对应募集资金总额约2.5亿元。 #募投项目:此次募集资金将部分用于年产10万套智能阻尼器、1.5万套核电站用液压阻尼器及2.5万套配件项目(一期)。一期建成后将新增3万套智能阻尼器、0.505万套核电站用液压阻尼器及0.75万套配件产能,合计新增4.255万套减隔震设备产能,一期落
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震安科技
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2022-08-04 09:06:37
美格智能:预期上修
美格是我们在物联网+智能汽车赛道的核心推荐标的,近期行业调研存在超预期空间: 【美格到底做什么?】 市场认为美格的通信模组在规模上缺乏优势,但美格的通用模组占比很低,主要是带算力的智能模组,实现的功能已远不止于通信,而是带了计算、存储能力,主要用于智能座舱域,类似物联网模组从功能机到智能机的升级。 【增长驱动力何在?】 1、智能汽车5G模组渗透率从15%向50%提升; 2、考虑到迭代提速,车用预埋算力提升,ASP有50%-100%的提升空间:3、智能模组使用场景的延伸; 【超预期点何在?】 1、
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美格智能
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戈壁淘金
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2022-08-04 08:21:38
重点关注半导体设备和军工测试相关公司
重点关注半导体设备和军工测试板块 一、半导体设备:长存产品突破+自主可控日益紧迫 1、长江存储正式发布232层3D NAND,达国际一流水平。目前全球仅美光、SK海力士与长存发布了230层3DNAND,而三星预计年底才推出。预计后续长存将加快产能爬坡,继续利好国产半导体设备。 2.近期美国不断推进对中国半导体行业限制,包括限制出口14nm及以下制程设备、先进EDA工具等,佩洛西会晤台积电董事长探讨美国芯片法案等。虽近期半导体景气度下行,但基于自主可控大陆晶圆厂持续推进建设,国产设备市占率仍较低,
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思科瑞
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2022-08-04 08:18:07
宁德时代供货特斯拉,关注相关公司
【招商电新】锰铁锂更新 1、有报道称宁德时代将在q4向特斯拉供应m3p电池,用在modelv72kwh版本中,可能用于取代此前的60kwh的铁锂版本。 2、市场此前有担心锰铁锂等新技术对三元份额的挤压,普遍预期锰铁锂将在23年实现装车,但在使用初期,多数方案如宁德的m3p电池可能还是会采用三元与锰铁锂掺杂或包覆的方式(包覆方案可能由正极厂完成),其中三元占比较大,且该方案可能主要用于替代铁锂版本车型,综合上看三元份额可能因此提升。且多个三元正极厂商在锰铁锂、钠电等新技术方面走在行业前列,有望在未
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红星发展
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2022-08-04 08:10:24
招商证券:坚定看好爱博医疗
【招商医药】继续推荐爱博医疗一眼科核心平台企业,消费医疗贡献弹性! 近期OK镜行业政策迎来利好催化,国家卫健委发布角膜塑形镜临床应用管理规范意见征求稿、从文件内容来看,预计后续会对OK镜领域进一步催化:①明确了人员配置、如何培训等要求,行业步入健康发展期,OK镜渗透率有望加速提升。②明确对于验配机构要求从原先的"二级(含二级)以上的医疗机构"有望放宽到"医疗机构"有望涌现更多医疗终端。 公司依托材料和光学技术深耕植入物(人工晶体&晶体眼晶体),并切入视光消费赛道(ok镜&离焦镜&美瞳),有望随着
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爱博医疗
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2022-08-04 08:07:20
仙琚制药:在研大单品上市注册推进
【浙商医药孙建】仙琚制药:在研大单品上市注册推进 事件:8月3日公司公告黄体酮阴道缓释凝胶被 CDE受理,“标志着该品种境内生产药品注册工作进入了审评阶段”。 【观点】 ①我们认为,在研大单品制剂注册顺利推进,代表公司收入增长结构切换,2023-2024年增长动能有望加强:根据wind医药库,2021年黄体酮缓释凝胶销售额2.5亿元(未放大),假设5倍放大,对应约12.5亿元销售额,仅原研销售,暂无查询到其他公司申报进度。 ②高估值性价比的医药制造升级公司:根据 wind一致预期,2022年PE
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仙琚制药
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2022-08-04 08:04:00
浙江证券:信创大涨点评
事件:传美国准备对半导体设计软件EDA实施新的出口限制,国产替代板块大涨,景嘉微8月3日上涨13.71%。 简要点评 (1)近期因佩洛西访台,2中美关系加剧,预计美国向中国限制EDA软件仅是开始,未来可能在半导体其他环节加大限制力度,中国也将进一步加快国产替代步伐。 (2)上半年由于疫情、财政紧张、上一轮验收等因素,信创招标较为平淡。目前信创板块悲观预期充分消化,股价处于底部位置,预计下半年,随着二一大前后维稳政策落地,包括加大专项债发行,信创招标有望加速落地,构成向上拐点。 投资机会与风险1)
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中国软件
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2022-08-04 08:00:50
国盛医药:RNAi疗法相关公司
【国盛医药】AlnylamsiRNA疗法Patisiran wtATTR疗效积极,大涨48% 8月3日,RNAi疗法龙头Alnylam Pharmaceuticals宣布Patisiran治疗转甲状腺素蛋白淀粉样变性(ATTR)的3期临床获得了积极数据。作为全球首款siRNA药物,Patisiran最早于2018年10月被FDA批准上市用干治疗遗传性 ATTR,对应患者数约5万人。RNAi疗法能直击 ATTR病因,特异性沉默TTR表达8减少淀粉样 TTR蛋白的异常积累:且作用机制可逆,疗效更加灵
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凯莱英
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戈壁淘金
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2022-08-04 07:56:07
雷达吸波涂料市场空间测算
雷达吸波涂料市场空间计算:按照单台风机需要涂料300-400万计算,存量约5237台市场约157-210亿;2022-2025考虑大兆瓦因素,增量4000台风机,市场120-160亿。 风电成本增加计算:1kw海风建设成本1.4-1.8万,存量平均单台风机容量4.5MW,单台风机建造成本6300-8100万,考虑5-10年重新刷一次,增加成本300万*(2-5)=600-1500万元,测算单台风机建设成本增加(600-1500)万元/(6300-8100)万元=15%(分子分母均取中值),这对于
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新劲刚
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2022-08-04 05:26:13
华创证券:合盛硅业,工业硅底部反弹
工业硅价格自2202以来底部调整,我们认为工业硅价格将在四季度开启涨价周期 1)需求端:硅料方面,预计Q4将有20万吨硅料投产,叠加03末投产的内蒙古新特能源10万吨产能爬坡,04环比03新增5.05万吨工业硅需求:有机硅方面,9月底合盛鄯善三期20万吨有机硅(折DMC)产能投放,04环比03新增2.04万吨需求。 2)供应端:新安云南10万吨+合盛鄯善40万吨产能于6月投产,Q3爬坡,除此外本年度无新产能。若假设Q3开工率为57%,则Q4开工率必须达到62%才能满足需求增长,而往年来看,单月枯
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合盛硅业
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2022-08-04 16:14:17
华泰电新:宁德供货特斯拉M3P电池,搭载72度ModeIY,关注受益环节
M3P上车进一步明确 ◆掺杂锰铁锂年底量产,纯锰铁锂中性预计明年 Q2量产,海外龙头车企LFP继续生产,新电池为23款新配置,海外龙头车企偏好纯LMFP方案,三元掺混备选 ◆掺混方案同步和国内中型体量车企吉利、蔚来等开发 中度掺混逐渐成熟,纯锰铁锂对BMS要求高 国内车企优先考虑掺30%-70%的LMFP方案中度掺混方案方案预计为30%与中镍掺混方案。技术方向是掺混比例逐渐提升:海外偏好纯锰铁锂,需要BMS深度参与,并且整理加工性能需要提升 中度三元掺混方案成本较三元下降,与三元混用预计循环寿命
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2022-08-04 16:04:05
永茂泰:最具性价比的一体化压铸企业
一体化压铸是新能源汽车增速最快的赛道之一一体化压铸相较于传统的冲压加焊装工艺,有成本低、效率高、轻量化等优势。成本低主要体现在1、占地面积少,占地面积减少30%,仅配置3-5台大型压铸机。2、废料率低,回收利用率约95%。3、人工缩减,预计可减少80%以上人工:效率高主要体现在1、生产单件耗时少,生产单个后底板耗时仅3-5分钟:2、缝隙焊点减少,ModelY采用一体化压铸前后地板后焊点减少超过1700个:3、开发周期短,开发周期缩短至1-2轮,节省匹配时间3-4月:轻量化: ModelY采用一体
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永茂泰
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2022-08-04 16:01:19
中颖电子:BMS开启第二成长曲线
【中颖电子】BMS开启第二成长曲线 BMS应用于储能电池,大型知名客户采用AMOLED显示驱动芯片,预计在下半年给客户验证。 公司家电MCU稳步前进的同时,向车规级MCU突破。 锂电的智能手机端占比有所提高,计划锂电池的汽车应用发展。 在车规级产品落地、锂电池管理芯片逐步放量的机遇下,公司业绩有望实现持续快速增长。 【中颖电子】BMS开启第二成长曲线 BMS应用于储能电池,大型知名客户采用AMOLED显示驱动芯片,预计在下半年给客户验证。 公司家电MCU稳步前进的同时,向车规级MCU突破。 锂电
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中颖电子
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国信证券:绿电交易专题
随着我国“3060”碳中和目标的提出,绿电板块备受关注,但仍有些疑问存在,比如,何种交易机制能促进绿电合理发展?在竞价配置和市场化推进过程中,绿电盈利能力将如何演变?绿电板块估值怎么给?在此绿电快速发展之际,我们国信环保公用团队仅以此文深入剖析绿电价值,为绿电投资贡献力量。 》从全球经验看,绿电市场交易机制是大势所趋。全球主要国家促进绿色电力制度的发展,基本经历了财政补贴→到配额制&绿证→再到市场化绿电交易。在此过程中PPA协议成为重要交易方式,是双方共赢的选择。 》市场化阶段,绿电收益率或取决
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华创证券:强推云图控股,目标价21.60元
事件:8月3日,公司发布公告,全资子公司雷波凯瑞磷化工有限责任公司获得四川省雷波县牛牛寨东段磷矿采矿许可证,生产规模400万吨/年,磷矿资源量1.81亿吨,磷矿石平均品位20.7%。采矿权有效期限20年,由2022年7月1日至2042年7月1日。目前,东段磷矿的采矿建设工程尚处于启动阶段,已经取得了项目建设必要的开采许可、项目审批、环保审批等前置手续,并全面开展安全设施设计相关工作,着手征地手续、矿井建设前期准备等工作,待后续安全设施设计评审通过取得批复、办理工程开工令后即可启动项目建设。下一步
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云图控股
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2022-08-04 09:54:46
国盛建材:强推震安科技
#定价及发行对象:2震安科技本次定增确定的发行价格为54.72元/股,定价基准日(7月26日)前20个交易日股票均价的80%为42.86元/股,溢价明显,竞价较为激烈。最终竞价认购方为富国基金,认购数量456.9万股,对应募集资金总额约2.5亿元。 #募投项目:此次募集资金将部分用于年产10万套智能阻尼器、1.5万套核电站用液压阻尼器及2.5万套配件项目(一期)。一期建成后将新增3万套智能阻尼器、0.505万套核电站用液压阻尼器及0.75万套配件产能,合计新增4.255万套减隔震设备产能,一期落
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震安科技
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美格智能:预期上修
美格是我们在物联网+智能汽车赛道的核心推荐标的,近期行业调研存在超预期空间: 【美格到底做什么?】 市场认为美格的通信模组在规模上缺乏优势,但美格的通用模组占比很低,主要是带算力的智能模组,实现的功能已远不止于通信,而是带了计算、存储能力,主要用于智能座舱域,类似物联网模组从功能机到智能机的升级。 【增长驱动力何在?】 1、智能汽车5G模组渗透率从15%向50%提升; 2、考虑到迭代提速,车用预埋算力提升,ASP有50%-100%的提升空间:3、智能模组使用场景的延伸; 【超预期点何在?】 1、
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2022-08-04 08:21:38
重点关注半导体设备和军工测试相关公司
重点关注半导体设备和军工测试板块 一、半导体设备:长存产品突破+自主可控日益紧迫 1、长江存储正式发布232层3D NAND,达国际一流水平。目前全球仅美光、SK海力士与长存发布了230层3DNAND,而三星预计年底才推出。预计后续长存将加快产能爬坡,继续利好国产半导体设备。 2.近期美国不断推进对中国半导体行业限制,包括限制出口14nm及以下制程设备、先进EDA工具等,佩洛西会晤台积电董事长探讨美国芯片法案等。虽近期半导体景气度下行,但基于自主可控大陆晶圆厂持续推进建设,国产设备市占率仍较低,
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宁德时代供货特斯拉,关注相关公司
【招商电新】锰铁锂更新 1、有报道称宁德时代将在q4向特斯拉供应m3p电池,用在modelv72kwh版本中,可能用于取代此前的60kwh的铁锂版本。 2、市场此前有担心锰铁锂等新技术对三元份额的挤压,普遍预期锰铁锂将在23年实现装车,但在使用初期,多数方案如宁德的m3p电池可能还是会采用三元与锰铁锂掺杂或包覆的方式(包覆方案可能由正极厂完成),其中三元占比较大,且该方案可能主要用于替代铁锂版本车型,综合上看三元份额可能因此提升。且多个三元正极厂商在锰铁锂、钠电等新技术方面走在行业前列,有望在未
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2022-08-04 08:10:24
招商证券:坚定看好爱博医疗
【招商医药】继续推荐爱博医疗一眼科核心平台企业,消费医疗贡献弹性! 近期OK镜行业政策迎来利好催化,国家卫健委发布角膜塑形镜临床应用管理规范意见征求稿、从文件内容来看,预计后续会对OK镜领域进一步催化:①明确了人员配置、如何培训等要求,行业步入健康发展期,OK镜渗透率有望加速提升。②明确对于验配机构要求从原先的"二级(含二级)以上的医疗机构"有望放宽到"医疗机构"有望涌现更多医疗终端。 公司依托材料和光学技术深耕植入物(人工晶体&晶体眼晶体),并切入视光消费赛道(ok镜&离焦镜&美瞳),有望随着
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爱博医疗
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2022-08-04 08:07:20
仙琚制药:在研大单品上市注册推进
【浙商医药孙建】仙琚制药:在研大单品上市注册推进 事件:8月3日公司公告黄体酮阴道缓释凝胶被 CDE受理,“标志着该品种境内生产药品注册工作进入了审评阶段”。 【观点】 ①我们认为,在研大单品制剂注册顺利推进,代表公司收入增长结构切换,2023-2024年增长动能有望加强:根据wind医药库,2021年黄体酮缓释凝胶销售额2.5亿元(未放大),假设5倍放大,对应约12.5亿元销售额,仅原研销售,暂无查询到其他公司申报进度。 ②高估值性价比的医药制造升级公司:根据 wind一致预期,2022年PE
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2022-08-04 08:04:00
浙江证券:信创大涨点评
事件:传美国准备对半导体设计软件EDA实施新的出口限制,国产替代板块大涨,景嘉微8月3日上涨13.71%。 简要点评 (1)近期因佩洛西访台,2中美关系加剧,预计美国向中国限制EDA软件仅是开始,未来可能在半导体其他环节加大限制力度,中国也将进一步加快国产替代步伐。 (2)上半年由于疫情、财政紧张、上一轮验收等因素,信创招标较为平淡。目前信创板块悲观预期充分消化,股价处于底部位置,预计下半年,随着二一大前后维稳政策落地,包括加大专项债发行,信创招标有望加速落地,构成向上拐点。 投资机会与风险1)
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2022-08-04 08:00:50
国盛医药:RNAi疗法相关公司
【国盛医药】AlnylamsiRNA疗法Patisiran wtATTR疗效积极,大涨48% 8月3日,RNAi疗法龙头Alnylam Pharmaceuticals宣布Patisiran治疗转甲状腺素蛋白淀粉样变性(ATTR)的3期临床获得了积极数据。作为全球首款siRNA药物,Patisiran最早于2018年10月被FDA批准上市用干治疗遗传性 ATTR,对应患者数约5万人。RNAi疗法能直击 ATTR病因,特异性沉默TTR表达8减少淀粉样 TTR蛋白的异常积累:且作用机制可逆,疗效更加灵
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2022-08-04 07:56:07
雷达吸波涂料市场空间测算
雷达吸波涂料市场空间计算:按照单台风机需要涂料300-400万计算,存量约5237台市场约157-210亿;2022-2025考虑大兆瓦因素,增量4000台风机,市场120-160亿。 风电成本增加计算:1kw海风建设成本1.4-1.8万,存量平均单台风机容量4.5MW,单台风机建造成本6300-8100万,考虑5-10年重新刷一次,增加成本300万*(2-5)=600-1500万元,测算单台风机建设成本增加(600-1500)万元/(6300-8100)万元=15%(分子分母均取中值),这对于
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2022-08-04 05:26:13
华创证券:合盛硅业,工业硅底部反弹
工业硅价格自2202以来底部调整,我们认为工业硅价格将在四季度开启涨价周期 1)需求端:硅料方面,预计Q4将有20万吨硅料投产,叠加03末投产的内蒙古新特能源10万吨产能爬坡,04环比03新增5.05万吨工业硅需求:有机硅方面,9月底合盛鄯善三期20万吨有机硅(折DMC)产能投放,04环比03新增2.04万吨需求。 2)供应端:新安云南10万吨+合盛鄯善40万吨产能于6月投产,Q3爬坡,除此外本年度无新产能。若假设Q3开工率为57%,则Q4开工率必须达到62%才能满足需求增长,而往年来看,单月枯
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2022-08-04 16:14:17
华泰电新:宁德供货特斯拉M3P电池,搭载72度ModeIY,关注受益环节
M3P上车进一步明确 ◆掺杂锰铁锂年底量产,纯锰铁锂中性预计明年 Q2量产,海外龙头车企LFP继续生产,新电池为23款新配置,海外龙头车企偏好纯LMFP方案,三元掺混备选 ◆掺混方案同步和国内中型体量车企吉利、蔚来等开发 中度掺混逐渐成熟,纯锰铁锂对BMS要求高 国内车企优先考虑掺30%-70%的LMFP方案中度掺混方案方案预计为30%与中镍掺混方案。技术方向是掺混比例逐渐提升:海外偏好纯锰铁锂,需要BMS深度参与,并且整理加工性能需要提升 中度三元掺混方案成本较三元下降,与三元混用预计循环寿命
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红星发展
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2022-08-04 16:04:05
永茂泰:最具性价比的一体化压铸企业
一体化压铸是新能源汽车增速最快的赛道之一一体化压铸相较于传统的冲压加焊装工艺,有成本低、效率高、轻量化等优势。成本低主要体现在1、占地面积少,占地面积减少30%,仅配置3-5台大型压铸机。2、废料率低,回收利用率约95%。3、人工缩减,预计可减少80%以上人工:效率高主要体现在1、生产单件耗时少,生产单个后底板耗时仅3-5分钟:2、缝隙焊点减少,ModelY采用一体化压铸前后地板后焊点减少超过1700个:3、开发周期短,开发周期缩短至1-2轮,节省匹配时间3-4月:轻量化: ModelY采用一体
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永茂泰
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2022-08-04 16:01:19
中颖电子:BMS开启第二成长曲线
【中颖电子】BMS开启第二成长曲线 BMS应用于储能电池,大型知名客户采用AMOLED显示驱动芯片,预计在下半年给客户验证。 公司家电MCU稳步前进的同时,向车规级MCU突破。 锂电的智能手机端占比有所提高,计划锂电池的汽车应用发展。 在车规级产品落地、锂电池管理芯片逐步放量的机遇下,公司业绩有望实现持续快速增长。 【中颖电子】BMS开启第二成长曲线 BMS应用于储能电池,大型知名客户采用AMOLED显示驱动芯片,预计在下半年给客户验证。 公司家电MCU稳步前进的同时,向车规级MCU突破。 锂电
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中颖电子
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2022-08-04 15:58:49
国信证券:绿电交易专题
随着我国“3060”碳中和目标的提出,绿电板块备受关注,但仍有些疑问存在,比如,何种交易机制能促进绿电合理发展?在竞价配置和市场化推进过程中,绿电盈利能力将如何演变?绿电板块估值怎么给?在此绿电快速发展之际,我们国信环保公用团队仅以此文深入剖析绿电价值,为绿电投资贡献力量。 》从全球经验看,绿电市场交易机制是大势所趋。全球主要国家促进绿色电力制度的发展,基本经历了财政补贴→到配额制&绿证→再到市场化绿电交易。在此过程中PPA协议成为重要交易方式,是双方共赢的选择。 》市场化阶段,绿电收益率或取决
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吉电股份
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2022-08-04 14:33:05
华创证券:强推云图控股,目标价21.60元
事件:8月3日,公司发布公告,全资子公司雷波凯瑞磷化工有限责任公司获得四川省雷波县牛牛寨东段磷矿采矿许可证,生产规模400万吨/年,磷矿资源量1.81亿吨,磷矿石平均品位20.7%。采矿权有效期限20年,由2022年7月1日至2042年7月1日。目前,东段磷矿的采矿建设工程尚处于启动阶段,已经取得了项目建设必要的开采许可、项目审批、环保审批等前置手续,并全面开展安全设施设计相关工作,着手征地手续、矿井建设前期准备等工作,待后续安全设施设计评审通过取得批复、办理工程开工令后即可启动项目建设。下一步
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云图控股
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2022-08-04 09:54:46
国盛建材:强推震安科技
#定价及发行对象:2震安科技本次定增确定的发行价格为54.72元/股,定价基准日(7月26日)前20个交易日股票均价的80%为42.86元/股,溢价明显,竞价较为激烈。最终竞价认购方为富国基金,认购数量456.9万股,对应募集资金总额约2.5亿元。 #募投项目:此次募集资金将部分用于年产10万套智能阻尼器、1.5万套核电站用液压阻尼器及2.5万套配件项目(一期)。一期建成后将新增3万套智能阻尼器、0.505万套核电站用液压阻尼器及0.75万套配件产能,合计新增4.255万套减隔震设备产能,一期落
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震安科技
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2022-08-04 09:06:37
美格智能:预期上修
美格是我们在物联网+智能汽车赛道的核心推荐标的,近期行业调研存在超预期空间: 【美格到底做什么?】 市场认为美格的通信模组在规模上缺乏优势,但美格的通用模组占比很低,主要是带算力的智能模组,实现的功能已远不止于通信,而是带了计算、存储能力,主要用于智能座舱域,类似物联网模组从功能机到智能机的升级。 【增长驱动力何在?】 1、智能汽车5G模组渗透率从15%向50%提升; 2、考虑到迭代提速,车用预埋算力提升,ASP有50%-100%的提升空间:3、智能模组使用场景的延伸; 【超预期点何在?】 1、
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美格智能
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2022-08-04 08:21:38
重点关注半导体设备和军工测试相关公司
重点关注半导体设备和军工测试板块 一、半导体设备:长存产品突破+自主可控日益紧迫 1、长江存储正式发布232层3D NAND,达国际一流水平。目前全球仅美光、SK海力士与长存发布了230层3DNAND,而三星预计年底才推出。预计后续长存将加快产能爬坡,继续利好国产半导体设备。 2.近期美国不断推进对中国半导体行业限制,包括限制出口14nm及以下制程设备、先进EDA工具等,佩洛西会晤台积电董事长探讨美国芯片法案等。虽近期半导体景气度下行,但基于自主可控大陆晶圆厂持续推进建设,国产设备市占率仍较低,
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2022-08-04 08:18:07
宁德时代供货特斯拉,关注相关公司
【招商电新】锰铁锂更新 1、有报道称宁德时代将在q4向特斯拉供应m3p电池,用在modelv72kwh版本中,可能用于取代此前的60kwh的铁锂版本。 2、市场此前有担心锰铁锂等新技术对三元份额的挤压,普遍预期锰铁锂将在23年实现装车,但在使用初期,多数方案如宁德的m3p电池可能还是会采用三元与锰铁锂掺杂或包覆的方式(包覆方案可能由正极厂完成),其中三元占比较大,且该方案可能主要用于替代铁锂版本车型,综合上看三元份额可能因此提升。且多个三元正极厂商在锰铁锂、钠电等新技术方面走在行业前列,有望在未
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红星发展
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2022-08-04 08:10:24
招商证券:坚定看好爱博医疗
【招商医药】继续推荐爱博医疗一眼科核心平台企业,消费医疗贡献弹性! 近期OK镜行业政策迎来利好催化,国家卫健委发布角膜塑形镜临床应用管理规范意见征求稿、从文件内容来看,预计后续会对OK镜领域进一步催化:①明确了人员配置、如何培训等要求,行业步入健康发展期,OK镜渗透率有望加速提升。②明确对于验配机构要求从原先的"二级(含二级)以上的医疗机构"有望放宽到"医疗机构"有望涌现更多医疗终端。 公司依托材料和光学技术深耕植入物(人工晶体&晶体眼晶体),并切入视光消费赛道(ok镜&离焦镜&美瞳),有望随着
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爱博医疗
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2022-08-04 08:07:20
仙琚制药:在研大单品上市注册推进
【浙商医药孙建】仙琚制药:在研大单品上市注册推进 事件:8月3日公司公告黄体酮阴道缓释凝胶被 CDE受理,“标志着该品种境内生产药品注册工作进入了审评阶段”。 【观点】 ①我们认为,在研大单品制剂注册顺利推进,代表公司收入增长结构切换,2023-2024年增长动能有望加强:根据wind医药库,2021年黄体酮缓释凝胶销售额2.5亿元(未放大),假设5倍放大,对应约12.5亿元销售额,仅原研销售,暂无查询到其他公司申报进度。 ②高估值性价比的医药制造升级公司:根据 wind一致预期,2022年PE
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仙琚制药
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2022-08-04 08:04:00
浙江证券:信创大涨点评
事件:传美国准备对半导体设计软件EDA实施新的出口限制,国产替代板块大涨,景嘉微8月3日上涨13.71%。 简要点评 (1)近期因佩洛西访台,2中美关系加剧,预计美国向中国限制EDA软件仅是开始,未来可能在半导体其他环节加大限制力度,中国也将进一步加快国产替代步伐。 (2)上半年由于疫情、财政紧张、上一轮验收等因素,信创招标较为平淡。目前信创板块悲观预期充分消化,股价处于底部位置,预计下半年,随着二一大前后维稳政策落地,包括加大专项债发行,信创招标有望加速落地,构成向上拐点。 投资机会与风险1)
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中国软件
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2022-08-04 08:00:50
国盛医药:RNAi疗法相关公司
【国盛医药】AlnylamsiRNA疗法Patisiran wtATTR疗效积极,大涨48% 8月3日,RNAi疗法龙头Alnylam Pharmaceuticals宣布Patisiran治疗转甲状腺素蛋白淀粉样变性(ATTR)的3期临床获得了积极数据。作为全球首款siRNA药物,Patisiran最早于2018年10月被FDA批准上市用干治疗遗传性 ATTR,对应患者数约5万人。RNAi疗法能直击 ATTR病因,特异性沉默TTR表达8减少淀粉样 TTR蛋白的异常积累:且作用机制可逆,疗效更加灵
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凯莱英
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2022-08-04 07:56:07
雷达吸波涂料市场空间测算
雷达吸波涂料市场空间计算:按照单台风机需要涂料300-400万计算,存量约5237台市场约157-210亿;2022-2025考虑大兆瓦因素,增量4000台风机,市场120-160亿。 风电成本增加计算:1kw海风建设成本1.4-1.8万,存量平均单台风机容量4.5MW,单台风机建造成本6300-8100万,考虑5-10年重新刷一次,增加成本300万*(2-5)=600-1500万元,测算单台风机建设成本增加(600-1500)万元/(6300-8100)万元=15%(分子分母均取中值),这对于
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新劲刚
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2022-08-04 05:26:13
华创证券:合盛硅业,工业硅底部反弹
工业硅价格自2202以来底部调整,我们认为工业硅价格将在四季度开启涨价周期 1)需求端:硅料方面,预计Q4将有20万吨硅料投产,叠加03末投产的内蒙古新特能源10万吨产能爬坡,04环比03新增5.05万吨工业硅需求:有机硅方面,9月底合盛鄯善三期20万吨有机硅(折DMC)产能投放,04环比03新增2.04万吨需求。 2)供应端:新安云南10万吨+合盛鄯善40万吨产能于6月投产,Q3爬坡,除此外本年度无新产能。若假设Q3开工率为57%,则Q4开工率必须达到62%才能满足需求增长,而往年来看,单月枯
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合盛硅业
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华泰电新:宁德供货特斯拉M3P电池,搭载72度ModeIY,关注受益环节
M3P上车进一步明确 ◆掺杂锰铁锂年底量产,纯锰铁锂中性预计明年 Q2量产,海外龙头车企LFP继续生产,新电池为23款新配置,海外龙头车企偏好纯LMFP方案,三元掺混备选 ◆掺混方案同步和国内中型体量车企吉利、蔚来等开发 中度掺混逐渐成熟,纯锰铁锂对BMS要求高 国内车企优先考虑掺30%-70%的LMFP方案中度掺混方案方案预计为30%与中镍掺混方案。技术方向是掺混比例逐渐提升:海外偏好纯锰铁锂,需要BMS深度参与,并且整理加工性能需要提升 中度三元掺混方案成本较三元下降,与三元混用预计循环寿命
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永茂泰:最具性价比的一体化压铸企业
一体化压铸是新能源汽车增速最快的赛道之一一体化压铸相较于传统的冲压加焊装工艺,有成本低、效率高、轻量化等优势。成本低主要体现在1、占地面积少,占地面积减少30%,仅配置3-5台大型压铸机。2、废料率低,回收利用率约95%。3、人工缩减,预计可减少80%以上人工:效率高主要体现在1、生产单件耗时少,生产单个后底板耗时仅3-5分钟:2、缝隙焊点减少,ModelY采用一体化压铸前后地板后焊点减少超过1700个:3、开发周期短,开发周期缩短至1-2轮,节省匹配时间3-4月:轻量化: ModelY采用一体
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中颖电子:BMS开启第二成长曲线
【中颖电子】BMS开启第二成长曲线 BMS应用于储能电池,大型知名客户采用AMOLED显示驱动芯片,预计在下半年给客户验证。 公司家电MCU稳步前进的同时,向车规级MCU突破。 锂电的智能手机端占比有所提高,计划锂电池的汽车应用发展。 在车规级产品落地、锂电池管理芯片逐步放量的机遇下,公司业绩有望实现持续快速增长。 【中颖电子】BMS开启第二成长曲线 BMS应用于储能电池,大型知名客户采用AMOLED显示驱动芯片,预计在下半年给客户验证。 公司家电MCU稳步前进的同时,向车规级MCU突破。 锂电
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国信证券:绿电交易专题
随着我国“3060”碳中和目标的提出,绿电板块备受关注,但仍有些疑问存在,比如,何种交易机制能促进绿电合理发展?在竞价配置和市场化推进过程中,绿电盈利能力将如何演变?绿电板块估值怎么给?在此绿电快速发展之际,我们国信环保公用团队仅以此文深入剖析绿电价值,为绿电投资贡献力量。 》从全球经验看,绿电市场交易机制是大势所趋。全球主要国家促进绿色电力制度的发展,基本经历了财政补贴→到配额制&绿证→再到市场化绿电交易。在此过程中PPA协议成为重要交易方式,是双方共赢的选择。 》市场化阶段,绿电收益率或取决
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华创证券:强推云图控股,目标价21.60元
事件:8月3日,公司发布公告,全资子公司雷波凯瑞磷化工有限责任公司获得四川省雷波县牛牛寨东段磷矿采矿许可证,生产规模400万吨/年,磷矿资源量1.81亿吨,磷矿石平均品位20.7%。采矿权有效期限20年,由2022年7月1日至2042年7月1日。目前,东段磷矿的采矿建设工程尚处于启动阶段,已经取得了项目建设必要的开采许可、项目审批、环保审批等前置手续,并全面开展安全设施设计相关工作,着手征地手续、矿井建设前期准备等工作,待后续安全设施设计评审通过取得批复、办理工程开工令后即可启动项目建设。下一步
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国盛建材:强推震安科技
#定价及发行对象:2震安科技本次定增确定的发行价格为54.72元/股,定价基准日(7月26日)前20个交易日股票均价的80%为42.86元/股,溢价明显,竞价较为激烈。最终竞价认购方为富国基金,认购数量456.9万股,对应募集资金总额约2.5亿元。 #募投项目:此次募集资金将部分用于年产10万套智能阻尼器、1.5万套核电站用液压阻尼器及2.5万套配件项目(一期)。一期建成后将新增3万套智能阻尼器、0.505万套核电站用液压阻尼器及0.75万套配件产能,合计新增4.255万套减隔震设备产能,一期落
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美格智能:预期上修
美格是我们在物联网+智能汽车赛道的核心推荐标的,近期行业调研存在超预期空间: 【美格到底做什么?】 市场认为美格的通信模组在规模上缺乏优势,但美格的通用模组占比很低,主要是带算力的智能模组,实现的功能已远不止于通信,而是带了计算、存储能力,主要用于智能座舱域,类似物联网模组从功能机到智能机的升级。 【增长驱动力何在?】 1、智能汽车5G模组渗透率从15%向50%提升; 2、考虑到迭代提速,车用预埋算力提升,ASP有50%-100%的提升空间:3、智能模组使用场景的延伸; 【超预期点何在?】 1、
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重点关注半导体设备和军工测试相关公司
重点关注半导体设备和军工测试板块 一、半导体设备:长存产品突破+自主可控日益紧迫 1、长江存储正式发布232层3D NAND,达国际一流水平。目前全球仅美光、SK海力士与长存发布了230层3DNAND,而三星预计年底才推出。预计后续长存将加快产能爬坡,继续利好国产半导体设备。 2.近期美国不断推进对中国半导体行业限制,包括限制出口14nm及以下制程设备、先进EDA工具等,佩洛西会晤台积电董事长探讨美国芯片法案等。虽近期半导体景气度下行,但基于自主可控大陆晶圆厂持续推进建设,国产设备市占率仍较低,
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宁德时代供货特斯拉,关注相关公司
【招商电新】锰铁锂更新 1、有报道称宁德时代将在q4向特斯拉供应m3p电池,用在modelv72kwh版本中,可能用于取代此前的60kwh的铁锂版本。 2、市场此前有担心锰铁锂等新技术对三元份额的挤压,普遍预期锰铁锂将在23年实现装车,但在使用初期,多数方案如宁德的m3p电池可能还是会采用三元与锰铁锂掺杂或包覆的方式(包覆方案可能由正极厂完成),其中三元占比较大,且该方案可能主要用于替代铁锂版本车型,综合上看三元份额可能因此提升。且多个三元正极厂商在锰铁锂、钠电等新技术方面走在行业前列,有望在未
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招商证券:坚定看好爱博医疗
【招商医药】继续推荐爱博医疗一眼科核心平台企业,消费医疗贡献弹性! 近期OK镜行业政策迎来利好催化,国家卫健委发布角膜塑形镜临床应用管理规范意见征求稿、从文件内容来看,预计后续会对OK镜领域进一步催化:①明确了人员配置、如何培训等要求,行业步入健康发展期,OK镜渗透率有望加速提升。②明确对于验配机构要求从原先的"二级(含二级)以上的医疗机构"有望放宽到"医疗机构"有望涌现更多医疗终端。 公司依托材料和光学技术深耕植入物(人工晶体&晶体眼晶体),并切入视光消费赛道(ok镜&离焦镜&美瞳),有望随着
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仙琚制药:在研大单品上市注册推进
【浙商医药孙建】仙琚制药:在研大单品上市注册推进 事件:8月3日公司公告黄体酮阴道缓释凝胶被 CDE受理,“标志着该品种境内生产药品注册工作进入了审评阶段”。 【观点】 ①我们认为,在研大单品制剂注册顺利推进,代表公司收入增长结构切换,2023-2024年增长动能有望加强:根据wind医药库,2021年黄体酮缓释凝胶销售额2.5亿元(未放大),假设5倍放大,对应约12.5亿元销售额,仅原研销售,暂无查询到其他公司申报进度。 ②高估值性价比的医药制造升级公司:根据 wind一致预期,2022年PE
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浙江证券:信创大涨点评
事件:传美国准备对半导体设计软件EDA实施新的出口限制,国产替代板块大涨,景嘉微8月3日上涨13.71%。 简要点评 (1)近期因佩洛西访台,2中美关系加剧,预计美国向中国限制EDA软件仅是开始,未来可能在半导体其他环节加大限制力度,中国也将进一步加快国产替代步伐。 (2)上半年由于疫情、财政紧张、上一轮验收等因素,信创招标较为平淡。目前信创板块悲观预期充分消化,股价处于底部位置,预计下半年,随着二一大前后维稳政策落地,包括加大专项债发行,信创招标有望加速落地,构成向上拐点。 投资机会与风险1)
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国盛医药:RNAi疗法相关公司
【国盛医药】AlnylamsiRNA疗法Patisiran wtATTR疗效积极,大涨48% 8月3日,RNAi疗法龙头Alnylam Pharmaceuticals宣布Patisiran治疗转甲状腺素蛋白淀粉样变性(ATTR)的3期临床获得了积极数据。作为全球首款siRNA药物,Patisiran最早于2018年10月被FDA批准上市用干治疗遗传性 ATTR,对应患者数约5万人。RNAi疗法能直击 ATTR病因,特异性沉默TTR表达8减少淀粉样 TTR蛋白的异常积累:且作用机制可逆,疗效更加灵
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2022-08-04 07:56:07
雷达吸波涂料市场空间测算
雷达吸波涂料市场空间计算:按照单台风机需要涂料300-400万计算,存量约5237台市场约157-210亿;2022-2025考虑大兆瓦因素,增量4000台风机,市场120-160亿。 风电成本增加计算:1kw海风建设成本1.4-1.8万,存量平均单台风机容量4.5MW,单台风机建造成本6300-8100万,考虑5-10年重新刷一次,增加成本300万*(2-5)=600-1500万元,测算单台风机建设成本增加(600-1500)万元/(6300-8100)万元=15%(分子分母均取中值),这对于
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华创证券:合盛硅业,工业硅底部反弹
工业硅价格自2202以来底部调整,我们认为工业硅价格将在四季度开启涨价周期 1)需求端:硅料方面,预计Q4将有20万吨硅料投产,叠加03末投产的内蒙古新特能源10万吨产能爬坡,04环比03新增5.05万吨工业硅需求:有机硅方面,9月底合盛鄯善三期20万吨有机硅(折DMC)产能投放,04环比03新增2.04万吨需求。 2)供应端:新安云南10万吨+合盛鄯善40万吨产能于6月投产,Q3爬坡,除此外本年度无新产能。若假设Q3开工率为57%,则Q4开工率必须达到62%才能满足需求增长,而往年来看,单月枯
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华泰电新:宁德供货特斯拉M3P电池,搭载72度ModeIY,关注受益环节
M3P上车进一步明确 ◆掺杂锰铁锂年底量产,纯锰铁锂中性预计明年 Q2量产,海外龙头车企LFP继续生产,新电池为23款新配置,海外龙头车企偏好纯LMFP方案,三元掺混备选 ◆掺混方案同步和国内中型体量车企吉利、蔚来等开发 中度掺混逐渐成熟,纯锰铁锂对BMS要求高 国内车企优先考虑掺30%-70%的LMFP方案中度掺混方案方案预计为30%与中镍掺混方案。技术方向是掺混比例逐渐提升:海外偏好纯锰铁锂,需要BMS深度参与,并且整理加工性能需要提升 中度三元掺混方案成本较三元下降,与三元混用预计循环寿命
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永茂泰:最具性价比的一体化压铸企业
一体化压铸是新能源汽车增速最快的赛道之一一体化压铸相较于传统的冲压加焊装工艺,有成本低、效率高、轻量化等优势。成本低主要体现在1、占地面积少,占地面积减少30%,仅配置3-5台大型压铸机。2、废料率低,回收利用率约95%。3、人工缩减,预计可减少80%以上人工:效率高主要体现在1、生产单件耗时少,生产单个后底板耗时仅3-5分钟:2、缝隙焊点减少,ModelY采用一体化压铸前后地板后焊点减少超过1700个:3、开发周期短,开发周期缩短至1-2轮,节省匹配时间3-4月:轻量化: ModelY采用一体
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永茂泰
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中颖电子:BMS开启第二成长曲线
【中颖电子】BMS开启第二成长曲线 BMS应用于储能电池,大型知名客户采用AMOLED显示驱动芯片,预计在下半年给客户验证。 公司家电MCU稳步前进的同时,向车规级MCU突破。 锂电的智能手机端占比有所提高,计划锂电池的汽车应用发展。 在车规级产品落地、锂电池管理芯片逐步放量的机遇下,公司业绩有望实现持续快速增长。 【中颖电子】BMS开启第二成长曲线 BMS应用于储能电池,大型知名客户采用AMOLED显示驱动芯片,预计在下半年给客户验证。 公司家电MCU稳步前进的同时,向车规级MCU突破。 锂电
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国信证券:绿电交易专题
随着我国“3060”碳中和目标的提出,绿电板块备受关注,但仍有些疑问存在,比如,何种交易机制能促进绿电合理发展?在竞价配置和市场化推进过程中,绿电盈利能力将如何演变?绿电板块估值怎么给?在此绿电快速发展之际,我们国信环保公用团队仅以此文深入剖析绿电价值,为绿电投资贡献力量。 》从全球经验看,绿电市场交易机制是大势所趋。全球主要国家促进绿色电力制度的发展,基本经历了财政补贴→到配额制&绿证→再到市场化绿电交易。在此过程中PPA协议成为重要交易方式,是双方共赢的选择。 》市场化阶段,绿电收益率或取决
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华创证券:强推云图控股,目标价21.60元
事件:8月3日,公司发布公告,全资子公司雷波凯瑞磷化工有限责任公司获得四川省雷波县牛牛寨东段磷矿采矿许可证,生产规模400万吨/年,磷矿资源量1.81亿吨,磷矿石平均品位20.7%。采矿权有效期限20年,由2022年7月1日至2042年7月1日。目前,东段磷矿的采矿建设工程尚处于启动阶段,已经取得了项目建设必要的开采许可、项目审批、环保审批等前置手续,并全面开展安全设施设计相关工作,着手征地手续、矿井建设前期准备等工作,待后续安全设施设计评审通过取得批复、办理工程开工令后即可启动项目建设。下一步
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云图控股
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国盛建材:强推震安科技
#定价及发行对象:2震安科技本次定增确定的发行价格为54.72元/股,定价基准日(7月26日)前20个交易日股票均价的80%为42.86元/股,溢价明显,竞价较为激烈。最终竞价认购方为富国基金,认购数量456.9万股,对应募集资金总额约2.5亿元。 #募投项目:此次募集资金将部分用于年产10万套智能阻尼器、1.5万套核电站用液压阻尼器及2.5万套配件项目(一期)。一期建成后将新增3万套智能阻尼器、0.505万套核电站用液压阻尼器及0.75万套配件产能,合计新增4.255万套减隔震设备产能,一期落
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震安科技
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美格智能:预期上修
美格是我们在物联网+智能汽车赛道的核心推荐标的,近期行业调研存在超预期空间: 【美格到底做什么?】 市场认为美格的通信模组在规模上缺乏优势,但美格的通用模组占比很低,主要是带算力的智能模组,实现的功能已远不止于通信,而是带了计算、存储能力,主要用于智能座舱域,类似物联网模组从功能机到智能机的升级。 【增长驱动力何在?】 1、智能汽车5G模组渗透率从15%向50%提升; 2、考虑到迭代提速,车用预埋算力提升,ASP有50%-100%的提升空间:3、智能模组使用场景的延伸; 【超预期点何在?】 1、
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美格智能
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重点关注半导体设备和军工测试相关公司
重点关注半导体设备和军工测试板块 一、半导体设备:长存产品突破+自主可控日益紧迫 1、长江存储正式发布232层3D NAND,达国际一流水平。目前全球仅美光、SK海力士与长存发布了230层3DNAND,而三星预计年底才推出。预计后续长存将加快产能爬坡,继续利好国产半导体设备。 2.近期美国不断推进对中国半导体行业限制,包括限制出口14nm及以下制程设备、先进EDA工具等,佩洛西会晤台积电董事长探讨美国芯片法案等。虽近期半导体景气度下行,但基于自主可控大陆晶圆厂持续推进建设,国产设备市占率仍较低,
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思科瑞
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宁德时代供货特斯拉,关注相关公司
【招商电新】锰铁锂更新 1、有报道称宁德时代将在q4向特斯拉供应m3p电池,用在modelv72kwh版本中,可能用于取代此前的60kwh的铁锂版本。 2、市场此前有担心锰铁锂等新技术对三元份额的挤压,普遍预期锰铁锂将在23年实现装车,但在使用初期,多数方案如宁德的m3p电池可能还是会采用三元与锰铁锂掺杂或包覆的方式(包覆方案可能由正极厂完成),其中三元占比较大,且该方案可能主要用于替代铁锂版本车型,综合上看三元份额可能因此提升。且多个三元正极厂商在锰铁锂、钠电等新技术方面走在行业前列,有望在未
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招商证券:坚定看好爱博医疗
【招商医药】继续推荐爱博医疗一眼科核心平台企业,消费医疗贡献弹性! 近期OK镜行业政策迎来利好催化,国家卫健委发布角膜塑形镜临床应用管理规范意见征求稿、从文件内容来看,预计后续会对OK镜领域进一步催化:①明确了人员配置、如何培训等要求,行业步入健康发展期,OK镜渗透率有望加速提升。②明确对于验配机构要求从原先的"二级(含二级)以上的医疗机构"有望放宽到"医疗机构"有望涌现更多医疗终端。 公司依托材料和光学技术深耕植入物(人工晶体&晶体眼晶体),并切入视光消费赛道(ok镜&离焦镜&美瞳),有望随着
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爱博医疗
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仙琚制药:在研大单品上市注册推进
【浙商医药孙建】仙琚制药:在研大单品上市注册推进 事件:8月3日公司公告黄体酮阴道缓释凝胶被 CDE受理,“标志着该品种境内生产药品注册工作进入了审评阶段”。 【观点】 ①我们认为,在研大单品制剂注册顺利推进,代表公司收入增长结构切换,2023-2024年增长动能有望加强:根据wind医药库,2021年黄体酮缓释凝胶销售额2.5亿元(未放大),假设5倍放大,对应约12.5亿元销售额,仅原研销售,暂无查询到其他公司申报进度。 ②高估值性价比的医药制造升级公司:根据 wind一致预期,2022年PE
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浙江证券:信创大涨点评
事件:传美国准备对半导体设计软件EDA实施新的出口限制,国产替代板块大涨,景嘉微8月3日上涨13.71%。 简要点评 (1)近期因佩洛西访台,2中美关系加剧,预计美国向中国限制EDA软件仅是开始,未来可能在半导体其他环节加大限制力度,中国也将进一步加快国产替代步伐。 (2)上半年由于疫情、财政紧张、上一轮验收等因素,信创招标较为平淡。目前信创板块悲观预期充分消化,股价处于底部位置,预计下半年,随着二一大前后维稳政策落地,包括加大专项债发行,信创招标有望加速落地,构成向上拐点。 投资机会与风险1)
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中国软件
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国盛医药:RNAi疗法相关公司
【国盛医药】AlnylamsiRNA疗法Patisiran wtATTR疗效积极,大涨48% 8月3日,RNAi疗法龙头Alnylam Pharmaceuticals宣布Patisiran治疗转甲状腺素蛋白淀粉样变性(ATTR)的3期临床获得了积极数据。作为全球首款siRNA药物,Patisiran最早于2018年10月被FDA批准上市用干治疗遗传性 ATTR,对应患者数约5万人。RNAi疗法能直击 ATTR病因,特异性沉默TTR表达8减少淀粉样 TTR蛋白的异常积累:且作用机制可逆,疗效更加灵
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凯莱英
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2022-08-04 07:56:07
雷达吸波涂料市场空间测算
雷达吸波涂料市场空间计算:按照单台风机需要涂料300-400万计算,存量约5237台市场约157-210亿;2022-2025考虑大兆瓦因素,增量4000台风机,市场120-160亿。 风电成本增加计算:1kw海风建设成本1.4-1.8万,存量平均单台风机容量4.5MW,单台风机建造成本6300-8100万,考虑5-10年重新刷一次,增加成本300万*(2-5)=600-1500万元,测算单台风机建设成本增加(600-1500)万元/(6300-8100)万元=15%(分子分母均取中值),这对于
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新劲刚
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2022-08-04 05:26:13
华创证券:合盛硅业,工业硅底部反弹
工业硅价格自2202以来底部调整,我们认为工业硅价格将在四季度开启涨价周期 1)需求端:硅料方面,预计Q4将有20万吨硅料投产,叠加03末投产的内蒙古新特能源10万吨产能爬坡,04环比03新增5.05万吨工业硅需求:有机硅方面,9月底合盛鄯善三期20万吨有机硅(折DMC)产能投放,04环比03新增2.04万吨需求。 2)供应端:新安云南10万吨+合盛鄯善40万吨产能于6月投产,Q3爬坡,除此外本年度无新产能。若假设Q3开工率为57%,则Q4开工率必须达到62%才能满足需求增长,而往年来看,单月枯
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合盛硅业
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